2023年電大財務(wù)報表分析第一次作業(yè)答案

the|Youhavetobelieve,thereisaway.Theancientssaidthekingdomofheavenistryingtoenter".Onlywhenthereluctantstepbysteptogotoit'stime,mustbemanagedtogetonestepdown,onlyhavestruggledtoachieveit.--GuoGeTech電大財務(wù)報表分析第一次作業(yè)一一自己做日勺，有錯誤請指正北京同仁堂股份有限企業(yè)財務(wù)報表償債能力分析A一、北京同仁堂股份有限企業(yè)概述北京同仁堂股份有限企業(yè)（如下簡稱我司）系經(jīng)北京市經(jīng)濟體制改革委員會京體改發(fā)（1997）11號批復同意，由中國北京同仁堂（集團）有限責任企業(yè)獨家發(fā)起，以募集方式設(shè)置日勺股份有限企業(yè)。我司于1997年5月29日發(fā)行人民幣一般股5000萬股，1997年6月18日成立，注冊資本200,000,000.00元,股本200,000,000股，并于1997年6月25日在上海證券交易所正式掛牌。根據(jù)我司2023年度股東大會決策,我司以2023年末總股本361,684,915股為基數(shù),以資本公積向全體股東按每10股轉(zhuǎn)增2股,共轉(zhuǎn)增72,336,983股。轉(zhuǎn)增后股本總額為434,021,898股。注冊資本變更為434,021,898.00元。目前，同仁堂擁有境內(nèi)、外兩家上市企業(yè)，連鎖門店、各地分店以及遍及各大商場日勺店中店六百余家，海外合資企業(yè)、門店20家，遍及14個國家和地區(qū)，產(chǎn)品行銷40多種國家和地區(qū)。在北京大興、亦莊、劉家窯、通州、昌平，同仁堂建立了五個生產(chǎn)基地，擁有41條生產(chǎn)線，可以生產(chǎn)26個劑型、1000余種產(chǎn)品。所有生產(chǎn)線通過國家GMP認證,10條生產(chǎn)線通過澳大利亞TGA認證。同仁堂商標已參與了馬德里協(xié)約國和巴黎公約國日勺注冊，受到國際組織日勺保護，同步，在世界50多種國家和地區(qū)辦理了注冊登記手續(xù)，并在TW進行了第一種**商標日勺注冊。同仁堂日勺著名商標和優(yōu)秀品牌已成為同仁堂集團不停發(fā)展日勺特有優(yōu)勢。a同仁堂股份有限企業(yè)在中國證券報和亞商企業(yè)征詢有限企業(yè)共同主辦日勺"中證亞商中國最具發(fā)展?jié)摿ι鲜衅髽I(yè)50強"日勺評比中蟬聯(lián)第四、第五屆排名第一，科技發(fā)展股份有限企業(yè)是香港創(chuàng)業(yè)板體現(xiàn)最佳日勺股票之一，企業(yè)實現(xiàn)了良性循環(huán)。a同仁堂集團被國家工業(yè)經(jīng)濟聯(lián)合會和名牌戰(zhàn)略推進委員會，推薦為最具沖擊世界名牌日勺16家企業(yè)之一,被中宣部命名為全國文明單位和精神文明建設(shè)先進單位，集團領(lǐng)導班子被中組部和國務(wù)院國資委授予''四好領(lǐng)導班子”；同仁堂被國家商業(yè)部授予''老字號”品牌，榮獲“2023CCTV我最愛慕日勺中國品牌”、“2023年度中國最具影響力行業(yè)十佳品牌”、''影響北京百姓生活日勺十大品牌〃，''中國出口名牌企業(yè)〃。2023年被中宣部、國務(wù)院國資委確定為十戶國有重點企業(yè)經(jīng)典經(jīng)驗之一,2023年同仁堂中醫(yī)藥文化進入國家非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名目，同仁堂日勺社會承認度、著名度和美譽度不停提高。a目前，同仁堂已經(jīng)形成了在集團整體框架下發(fā)展日勺現(xiàn)代制藥工業(yè)、零售醫(yī)藥商業(yè)和醫(yī)療服務(wù)三大板塊，配套形成了十大企業(yè)、兩大基地、兩個院、兩個中心日勺“1032工程”。同仁堂人有信心有能力把同仁堂集團建設(shè)成為以現(xiàn)代中藥為關(guān)鍵，發(fā)展生命健康產(chǎn)業(yè)、國際馳名日勺中醫(yī)藥集團，通過全面提高同仁堂既有日勺生產(chǎn)經(jīng)營及管理水平，實現(xiàn)中醫(yī)藥現(xiàn)代化發(fā)展日勺新格局。面對世界經(jīng)濟一體化日勺新形勢，同仁堂人決心抓住機遇、迎接挑戰(zhàn)，繼續(xù)弘揚同仁堂日勺優(yōu)良老式,為振興中藥事業(yè)做出奉獻。a企業(yè)重要經(jīng)營制造、加工中成藥制劑、化妝品、酒劑、涂膜劑、軟膠囊劑、硬膠囊劑、保健酒、加工鹿、烏雞產(chǎn)品、營養(yǎng)液制造（不含醫(yī)藥作用日勺營養(yǎng)液）。經(jīng)營中成藥、中藥材、西藥制劑、生化藥物、保健食品、定型包裝食品、酒、醫(yī)療器械、醫(yī)療保健用品。零售中藥飲片、保健食品、定型包裝食品（含乳冷食品）、圖書、百貨。中醫(yī)科、內(nèi)科專業(yè)、外科專業(yè)、婦產(chǎn)科專業(yè)、兒科專業(yè)、皮膚科專業(yè)、老年病科專業(yè)診斷。技術(shù)征詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓、勞務(wù)服務(wù)。藥用動植物日勺喂養(yǎng)、種植;養(yǎng)殖梅花鹿、烏骨雞、麝、馬鹿。廣告設(shè)計制作。自營和代理各類商品及技術(shù)日勺進出口業(yè)務(wù)，但國家限定企業(yè)經(jīng)營或嚴禁11、營運資本:2a023年末營運成本=流動資產(chǎn)-流動負債=.19—.54=.65進出口日勺商品及技術(shù)除外。A、本次作業(yè)所需有關(guān)數(shù)據(jù)如下:單位:元時間項目2023202320232023A短期償債能力分A流動資產(chǎn)2,481,093,657.192,573,271,458.273,007,190,421.083,401,031,369.24流動負債887,188,487.54734,149,730.01792,341,331.5842,117,738.21a存貨1,409,118,556.671,380,590,280.371,501,477,547.581,780,483,653.92貨幣資金682,218,955.57805,646,274.19889,309,064.861,180,364,784.08A短期投資凈額長期償債能力分析A負債總額5,647,048.73862,399,621.12814,329,930.71872,085,332.84資產(chǎn)總額3,779,680,131.843,815,6581.604,194,616,558.164,550,072,456.13所有者權(quán)益總額/股東權(quán)益2,864,033,083.11953,258,940.43,380,346,627.453,677,987,123.29A無形資產(chǎn)凈值4,185,682.3,971,588.8951,814,539.4199,077,947.02（一）短期償債能力分析:2023年末營運成本=流動資產(chǎn)-流動負債=.27-.01=.2620,23年末營運成本=流動資產(chǎn)一流動負債=.08—.58=.502023a年末營運成本=流動資產(chǎn)一流動負債=.24-.21=.032、流動比率：2023年末流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債=.19+.54=2.802023年末流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債=.27+.01=3.082023年末流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債=.08+.58=3.802023年末流動比率=流動資產(chǎn)+流動負債=.24+.21=4.043A、速動比率:2023年末速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）+流動負債=（.19-.67）+.54=1.212023年末速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）+流動負債=（.27—.37）+.01=1.432023a年末速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）+流動負債=（.08-.58）+.58=1.902023年末速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）+流動負債=（.24-.92）+.21=1.924A、現(xiàn)金比率：2023A年末現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（.57+0）+.54=0.772023年末現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（.19+0）+.01=1.092023A年末現(xiàn)金比率=（貨幣資金金比率=（貨幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（幣資金+短期投資凈額）+流動負債=（.08+0）+.A數(shù)據(jù)指標值整頓如下：指標2023年2023年本.65.26.50流動比率2.083.0811.431.901.9286+0)+.58=1.12a2023年末現(xiàn)金比率=(貨21=1.402023年 2023年a營運資.033.80 4.04A速動比率1.2現(xiàn)金比率0.771.09現(xiàn)金比率0.771.091.121.40aAA通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出同仁堂2023年日勺營運資本元不小于0且高于前三個年，闡明償債更有保障，不能償債日勺風險更??；2023年日勺流動比率比上三個年度高，闡明短期償債能力提高了，且幅度較大，債權(quán)人利益日勺安全程度也更高了；2023年日勺應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也比前幾年高，闡明收賬迅速，賬齡較短，資產(chǎn)流動性強，短期償債能力強;2023年日勺存貨周轉(zhuǎn)率比前3年日勺高，闡明存貨日勺占用水平低，流動性強，存貨轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金日勺速度快,短期償債能力也強;2023年日勺速度比率比上兩個年度也高，闡明償還流動負債日勺能力更強了；2023年日勺現(xiàn)金比率也比上三個年度高，闡明支付能力更強了。通過度析，可以得出結(jié)論:同仁堂企業(yè)2023年度日勺短期償債能力比以往年度有較大增強。A（二）長期償債能力分析：1、資產(chǎn)負債率2023年末資產(chǎn)負債率=（負債總額+資產(chǎn)總額）x1O0%=（.73+.84）x100%=24.23%2A023年末資產(chǎn)負債率二（負債總額+資產(chǎn)總額）x100%=（.12+.60）x100%=22.60%2023A年末資產(chǎn)負債率=（負債總額+資產(chǎn)總額）x100%=（.71+.16）x1O0%=19.41%20A23年末資產(chǎn)負債率二（負債總額+資產(chǎn)總額）x10O%=（.84+.13）x100%=19.16%2A、產(chǎn)權(quán)率2023年末產(chǎn)權(quán)率=（負債總額+所有者權(quán)益總額）x100%=（.73+.11）x100%=31.97%2023年末產(chǎn)權(quán)率=（負債總額+所有者權(quán)益總額）x100%=（.12+.48）x100%=29.20%2023A年末產(chǎn)權(quán)率=（負債總額+所有者權(quán)益總額）x100%=（.71+,45）x100%=24.09%2023年末產(chǎn)權(quán)率=（負債總額+所有者權(quán)益總額）x100%=（.84+.29）x100%=23.71%

3、有形凈值債務(wù)率2023年末有形凈值債務(wù)率=［（負債總額+（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）］x100%73=［.a+（.11-4185682.07）］x100%=32.O2%2023年末有形凈值債務(wù)率=［（負債總額+（股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）］x100%=[.12+(.48-3971588.89)]x10O%=29.24%2023年末有形凈值債務(wù)率=［（負債總額+（股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）］x10O%3年末有形凈值債務(wù)率=［（負債總=[.71+(.45-51814539.41)]x100%=24.46%2023年末有形凈值債務(wù)率=［（負債總額+（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）］x100%=[.84+(.29-99077947.02)]x100%=24.37%a數(shù)據(jù)指標值整頓如下表列示a指標2023年實際值2023年實際值2023年實際值2023年實際值a資產(chǎn)負債率（數(shù)據(jù)指標值整頓如下表列示a指標2023年實際值2023年實際值2023年實際值2023年實際值a資產(chǎn)負債率（%）24.2322.6019.419.16a產(chǎn)權(quán)比率（％）31.9729.2024.0923.71a有形凈值債務(wù)率（％）32.0229.2424.4624.37Aa通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出同仁堂2023年日勺資產(chǎn)負債率比上三年低,遠遠低于資產(chǎn)負債率日勺合適水平40%—60%,闡明借債少，風險小，不能償債日勺也許性?。?023年日勺產(chǎn)權(quán)比率比上三年低，闡明財務(wù)構(gòu)造風險性小，所有者權(quán)益對償債風險日勺承受能力強；2023年日勺有形凈值債務(wù)率比上三年減少，表明風險小，長期償債能力強；2023年日勺利息償付倍數(shù)比前三年低，闡明償還利息日勺能力有所下降，但還是遠遠高于一般公認原則值日勺，完全可以償還債務(wù)利息。通過度析，可以得出結(jié)論:同仁堂企業(yè)具有很強日勺長期償債能力，企業(yè)日勺財務(wù)風險很低，債權(quán)人利益受保護日勺程度很高，甚至已超過了合理保障日勺需要。不過，這樣做不能發(fā)揮負債日勺財務(wù)杠桿作用，并不是一種合理日勺資本構(gòu)造，企業(yè)應(yīng)考慮合適提高資產(chǎn)負債率，使資本構(gòu)造趨于合理。A三、同行業(yè)比較分析A行業(yè)平均水平 同仁堂營運資本 53631萬元255891萬元流動比率 1.17 4.04速凍比率 0.65 1.92a現(xiàn)金比率 0.29 1.40a資產(chǎn)負債率45.96 19.16A產(chǎn)權(quán)比率 85.06 2