大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)學(xué)課件公共經(jīng)濟(jì)學(xué)課件第10章 稅收效應(yīng)

第十章稅收效應(yīng)第一節(jié)稅收效應(yīng)的作用機(jī)制第二節(jié)稅收對(duì)生產(chǎn)者行為的影響第三節(jié)稅收對(duì)消費(fèi)者行為的影響第四節(jié)稅收對(duì)勞動(dòng)供給的影響第五節(jié)稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響第六節(jié)稅收對(duì)投資的影響第一節(jié)稅收效應(yīng)的作用機(jī)制一、稅收中性原則一般來(lái)說(shuō)，稅制設(shè)計(jì)應(yīng)遵循稅收中性原則，即：稅收應(yīng)保持中性。

也就是說(shuō)，稅收不對(duì)納稅人的經(jīng)濟(jì)選擇或經(jīng)濟(jì)行為產(chǎn)生任何影響，不改變納稅人在消費(fèi)、生產(chǎn)、儲(chǔ)蓄和投資等方面的抉擇。但實(shí)際上，稅收是非中性的。作為一種強(qiáng)制和無(wú)償?shù)厝〉霉彩杖氲男问剑愂湛倳?huì)對(duì)納稅人的經(jīng)濟(jì)選擇或經(jīng)濟(jì)行為產(chǎn)生這樣或那樣的影響。二、稅收效應(yīng)（一）含義：稅收效應(yīng)即稅收的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：是指納稅人因政府課稅而在其經(jīng)濟(jì)選擇或經(jīng)濟(jì)行為方面做出的反應(yīng)。

或者從另一個(gè)角度說(shuō)，是指政府課稅對(duì)消費(fèi)者的選擇以至于生產(chǎn)者決策的影響，即稅收的調(diào)節(jié)作用。（二）具體表現(xiàn)：征稅會(huì)產(chǎn)生兩種效應(yīng)

一是收入效應(yīng)；二是替代效應(yīng)。1.收入效應(yīng)收入效應(yīng)是指稅收將納稅人的一部分收入轉(zhuǎn)移到政府手中，使納稅人的收入下降，從而降低了商品購(gòu)買(mǎi)量和消費(fèi)水平。也就是說(shuō)因征稅使納稅人的購(gòu)買(mǎi)力減少，但不改變商品（或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)）的相對(duì)價(jià)格而產(chǎn)生的效應(yīng)。說(shuō)明資源從納稅人轉(zhuǎn)移給政府，不產(chǎn)生超額負(fù)擔(dān)，也不導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)無(wú)效率。圖10-1稅收的收入效應(yīng)食品P1P2AO衣物BCDI1I2

假定納稅人的收入固定不變，且全部收入用于購(gòu)買(mǎi)衣物、食品（價(jià)格也不變）。I為納稅人的消費(fèi)偏好。AB為不征稅或征稅前納稅人購(gòu)買(mǎi)兩種商品的數(shù)量組合線。切點(diǎn)P1為效用或滿足最大的最佳組合點(diǎn)。征稅后，納稅人購(gòu)買(mǎi)商品的數(shù)量組合線平移到CD,最佳組合點(diǎn)變?yōu)镻2收入效應(yīng)：指由于征稅使納稅人的收入水平下降，而對(duì)其經(jīng)濟(jì)行為的影響。無(wú)差異曲線是指用來(lái)表示消費(fèi)者偏好相同的兩種商品的所有組合。2.替代效應(yīng)替代效應(yīng)是指稅收對(duì)納稅人在商品購(gòu)買(mǎi)方面的影響，表現(xiàn)為當(dāng)政府對(duì)不同的商品實(shí)行征稅或不征稅、重稅或輕稅的區(qū)別對(duì)待時(shí)，會(huì)影響商品的相對(duì)價(jià)格，使納稅人減少征稅或重稅商品的購(gòu)買(mǎi)量，而增加無(wú)稅或輕稅商品的購(gòu)買(mǎi)量，即以無(wú)稅或輕稅商品替代征稅或重稅商品。簡(jiǎn)單地講，是指稅收影響商品（或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)）的相對(duì)價(jià)格，導(dǎo)致納稅人以一種商品或經(jīng)濟(jì)行為替代另一種商品或經(jīng)濟(jì)行為而產(chǎn)生的效應(yīng)。替代效應(yīng)的結(jié)果是使納稅人的福利水平降低，這種福利損失是扣除政府稅收后的凈損失，所以是稅收的超額負(fù)擔(dān)。稅收的替代效應(yīng)產(chǎn)生超額負(fù)擔(dān)，避免或降低超額負(fù)擔(dān)的途徑：遵循稅收中性原則。圖10-2稅收的替代效應(yīng)EBO衣物食品AI3I1P3P1替代效應(yīng)：指政府實(shí)行選擇性征稅而對(duì)納稅人的經(jīng)濟(jì)行為的影響。

假定不征稅或征稅前納稅人購(gòu)買(mǎi)商品的數(shù)量組合線AB、最佳組合點(diǎn)P1不變。且對(duì)食品征稅，對(duì)衣物不征稅。征稅后，納稅人便會(huì)減少食品的購(gòu)買(mǎi)量，而衣物購(gòu)買(mǎi)量不變，這時(shí)的數(shù)量組合線變?yōu)镮3，最佳組合點(diǎn)為P3。消費(fèi)者滿足程度下降。第二節(jié)稅收對(duì)生產(chǎn)者行為的影響一、生產(chǎn)者的行為的含義所謂生產(chǎn)者的行為是指生產(chǎn)者在如何運(yùn)用自己可支配的各種生產(chǎn)要素以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目的方面所作的各種抉擇或決策。二、稅收對(duì)生產(chǎn)者行為影響的途徑：

主要是通過(guò)干擾市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。因?yàn)椋n稅會(huì)使課稅商品形成兩種價(jià)格：即消費(fèi)者支付的價(jià)格和生產(chǎn)者實(shí)際得到的價(jià)格。稅收的數(shù)額就是兩種價(jià)格之間的差額。圖10-3稅收對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的影響價(jià)格產(chǎn)量S生產(chǎn)者供給曲線D消費(fèi)者需求曲線EPPsPd0q*qP、q——不征稅時(shí)，商品市場(chǎng)均衡價(jià)格和均衡產(chǎn)量Pd、Ps、q*——課稅后，商品市場(chǎng)均衡價(jià)格和均衡產(chǎn)量課稅后，消費(fèi)者價(jià)格由P上升到Pd——將導(dǎo)致需求量減少;

生產(chǎn)者價(jià)格由P下降到Ps——導(dǎo)致供給量減少;均衡產(chǎn)量由原來(lái)的q減少到q*——其大小決定于D和S的夾角。稅收=Pd

－Ps——導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，實(shí)際上就是課稅商品產(chǎn)量的減少（q－q*）（□S1□S3△S2△S4結(jié)論

不管稅款由生產(chǎn)者繳納，還是由消費(fèi)者繳納；也不管是從量計(jì)稅，還是從價(jià)計(jì)稅，稅收都會(huì)在課稅商品價(jià)格中打進(jìn)一個(gè)楔子，其結(jié)果是同一課稅商品出現(xiàn)兩種價(jià)格——消費(fèi)者支付的含稅價(jià)格和生產(chǎn)者實(shí)際得到的不含稅價(jià)格。消費(fèi)者支付的價(jià)格上升和生產(chǎn)者實(shí)際得到的價(jià)格下降，充分反映了消費(fèi)者和生產(chǎn)者因政府課稅而承受的損失。

但從整個(gè)社會(huì)的角度看，因政府課稅而造成的課稅商品產(chǎn)量的減少，才是真正意義上的經(jīng)濟(jì)損失。圖10-3稅收的額外負(fù)擔(dān)：均衡產(chǎn)量減少商品課稅后，消費(fèi)者損失=□S1+△S2

生產(chǎn)者損失=□S3+△S4課稅造成的經(jīng)濟(jì)總損失=□S1+△S2

+□S3+△S4政府獲得的總收益=稅收=□S1+□S3稅收的凈效益=總收益-總成本=（□S1+□S3）-（□S1+△S2+□S3+△S4

=—（△S2

+△S4

）三、稅收對(duì)生產(chǎn)者行為的影響

——替代效應(yīng)

由于生產(chǎn)者所面臨的課稅商品的價(jià)格相對(duì)下降，造成生產(chǎn)者減少課稅或重稅商品的生產(chǎn)量，而增加無(wú)稅或輕稅商品的生產(chǎn)量，即以無(wú)稅或輕稅商品替代課稅或重稅商品。

如圖10-4，如果對(duì)X1征稅、X2不征稅，征稅以后生產(chǎn)者利潤(rùn)最大化的最佳產(chǎn)量組合，由（a1、a2）變?yōu)椋╝1*、a2*）,商品X1產(chǎn)量減少，而商品X2產(chǎn)量增加。

即：以X2

的生產(chǎn)相應(yīng)替代了一部分X1的生產(chǎn)。圖10-4稅收對(duì)生產(chǎn)者選擇的替代效應(yīng)假設(shè)某生產(chǎn)者只生產(chǎn)商品X1和X2，TT——生產(chǎn)組合曲線，TT線上的任何一點(diǎn)切線的斜率都代表生產(chǎn)一種商品相對(duì)于另一種商品的邊際替代率；I1、I2——無(wú)差異曲線；PP、P/P/——切線；C1C2——切點(diǎn)；a1、a*1、a2、a*2——分別代表征稅前后商品X1和X2的產(chǎn)量。同時(shí)，假設(shè)對(duì)商品X1征稅，對(duì)商品X2不征稅。四、稅收對(duì)生產(chǎn)者行為的影響

——收入效應(yīng)

是指政府課稅之后，會(huì)使生產(chǎn)者可支配的生產(chǎn)要素減少，從而降低了商品的生產(chǎn)能力，而居于較低的生產(chǎn)水平。如圖10-5，未征稅時(shí)，生產(chǎn)者的生產(chǎn)曲線為I1，商品X1、X2的最佳產(chǎn)量組合為a1、a2，征稅后，生產(chǎn)者的購(gòu)買(mǎi)力減少，生產(chǎn)曲線向內(nèi)移動(dòng)變?yōu)闉镮2，商品X1、X2的最佳產(chǎn)量組合變?yōu)閍*1、a*2，表明，生產(chǎn)者的生產(chǎn)能力因此下降了。即：征稅后，生產(chǎn)者因可支配生產(chǎn)要素減少，不得不相應(yīng)減少商品的生產(chǎn)量。圖10-5稅收對(duì)生產(chǎn)者選擇的收入效應(yīng)I1X2X1C1C2TTT*T*I2a*1a*2a2a1第三節(jié)稅收對(duì)消費(fèi)者行為的影響一、消費(fèi)者行為的含義是指消費(fèi)者在如何使用自己既定的收入來(lái)達(dá)到最大的滿足程度方面所作的各種抉擇或決策。二、稅收對(duì)消費(fèi)者的選擇——替代效應(yīng)——收入效應(yīng)三、稅收對(duì)消費(fèi)者行為的影響

——替代效應(yīng)

稅收對(duì)消費(fèi)者選擇的替代效應(yīng)，表現(xiàn)為政府對(duì)商品課稅之后，會(huì)使課稅商品價(jià)格相對(duì)上漲，造成消費(fèi)者減少對(duì)課稅或重稅商品的購(gòu)買(mǎi)量，而增加對(duì)無(wú)稅或輕稅商品的購(gòu)買(mǎi)量，即以無(wú)稅或輕稅商品替代課稅或重稅商品。如圖10-6所示，假定消費(fèi)者的收入、商品X1和X2的價(jià)格都是既定的，而且收入全部用來(lái)購(gòu)買(mǎi)商品X1和X2。征稅前，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)兩種商品的數(shù)量組合線為AB線；如果對(duì)X1征稅、對(duì)X2不征稅，征稅后，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)兩種商品的數(shù)量組合線變?yōu)锳E線。圖10—6稅收對(duì)消費(fèi)者選擇的替代效應(yīng)X2AOEBYWI2I1X1??切點(diǎn)W、Y為征稅前后，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)兩種商品實(shí)現(xiàn)效用最大化的均衡點(diǎn)。由于政府對(duì)X1征稅而對(duì)X2不征稅，改變了消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)的抉擇。最佳抉擇點(diǎn)由W移至Y意味著，消費(fèi)者在政府對(duì)X1征稅之后，減少了對(duì)X1的購(gòu)買(mǎi)量，而相對(duì)增加了X2的購(gòu)買(mǎi)量，即以X2的消費(fèi)相應(yīng)替代了一部分X1的消費(fèi)。四、稅收對(duì)消費(fèi)者行為的影響

——收入效應(yīng)

稅收對(duì)消費(fèi)者選擇的收入效應(yīng)，表現(xiàn)為政府課稅之后，會(huì)使消費(fèi)者可支配收入下降，從而降低商品的購(gòu)買(mǎi)量，而居于較低的消費(fèi)水平。如圖10-7所示圖10—7稅收對(duì)消費(fèi)者選擇的收入效應(yīng)YWX2ACODBX1由于政府征稅而使消費(fèi)者在消費(fèi)品購(gòu)買(mǎi)上的最佳抉擇點(diǎn)，已由W移至Y。這就意味著，消費(fèi)者在政府征稅后，因可支配收入水平的下降，而不得不相應(yīng)地減少消費(fèi)品的購(gòu)買(mǎi)量。第四節(jié)稅收對(duì)勞動(dòng)供給的影響

稅收對(duì)納稅人勞動(dòng)供給（投入）的影響，可以從勞動(dòng)力的供給曲線入手。

假設(shè)條件：1.個(gè)人有勞動(dòng)供給量的選擇權(quán)；2.勞動(dòng)所得以貨幣表示，而且全部課稅；

3.小時(shí)生產(chǎn)率不變，工資率是單一的，勞動(dòng)力的供給有完全的彈性；

4.所得稅實(shí)行比例稅率；

5.政府支出模式對(duì)勞動(dòng)投入沒(méi)有影響。一、稅收對(duì)勞動(dòng)供給的影響

——替代效應(yīng)政府課稅會(huì)降低勞動(dòng)相對(duì)于閑暇的價(jià)格，使勞動(dòng)和閑暇兩者間的得失抉擇發(fā)生變化，從而引起納稅人以閑暇替代勞動(dòng)。

也就是說(shuō)，由于征稅使勞動(dòng)和閑暇的相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化，勞動(dòng)力相對(duì)價(jià)格上升，閑暇的相對(duì)價(jià)格下降，促使人們選擇閑暇以替代工作（勞動(dòng)），造成勞動(dòng)供給量下降。

替代效應(yīng)的大小，在課征所得稅情況下，由其邊際稅率決定。圖10—8稅收對(duì)勞動(dòng)供給的替代效應(yīng)勞動(dòng)力的供給曲線S和一般商品的供給呈相同趨勢(shì)——是一條向右上方傾斜的線。即：勞動(dòng)力的供給與工資水平成正比，隨著工資水平的提高，勞動(dòng)力的供給傾向于增加。隨著工資水平的下降，勞動(dòng)力的供給傾向于減少。表明：政府征稅極可能促使納稅人減少勞動(dòng)投入量。二、稅收對(duì)勞動(dòng)供給的影響

——收入效應(yīng)政府征稅會(huì)直接壓低納稅人的可支配收入，從而促使其減少閑暇等方面的享受，為維持以往的收入或消費(fèi)水平而傾向于更勤奮地工作。即：征稅后減少了個(gè)人可支配收入，促使其為維持既定的收入水平和消費(fèi)水平，而減少或放棄閑暇，增加工作時(shí)間——激勵(lì)納稅人增加勞動(dòng)供給量。政府征稅反而會(huì)促使勞動(dòng)供給量增加。收入效應(yīng)的大小，則由納稅人的總收入與其繳納稅款的比例即平均課稅率決定。圖10—9稅收對(duì)勞動(dòng)供給的收入效應(yīng)勞動(dòng)力的供給曲線S是先遞增，然后向后彎曲的一條線。

即：在開(kāi)始階段，工資水平提高之后，勞動(dòng)力傾向于增加。但工資水平上升到一定限度之后，勞動(dòng)者對(duì)工資收入的需要便不那么迫切了。工資水平再上升，勞動(dòng)力的供給便不再傾向于增加，而趨向于減少。表明：政府征稅極可能促使納稅人增加勞動(dòng)供給量。三、勞動(dòng)和閑暇之間的抉擇（圖10—10）稅收對(duì)勞動(dòng)供給的收入效應(yīng)：征稅前，勞動(dòng)和閑暇的最佳抉擇點(diǎn)為P1，納稅人選擇L1閑暇時(shí)間，其余時(shí)間去勞動(dòng)以賺取E收入，獲得的滿足程度最大。征稅后，勞動(dòng)和閑暇的最佳抉擇點(diǎn)為P3，閑暇時(shí)間為L(zhǎng)3，其余時(shí)間選擇勞動(dòng)。即納稅人現(xiàn)在傾向于更勤奮地工作，增加勞動(dòng)收入以維持以往的消費(fèi)水平。稅收對(duì)勞動(dòng)供給的替代效應(yīng)：假設(shè)政府在征稅的同時(shí)，又給納稅人以等額補(bǔ)助，使其維持稅前的境況，這時(shí)稅收的收入效應(yīng)被補(bǔ)助完全抵消，納稅人對(duì)勞動(dòng)和閑暇的選擇組合線CB向上平移至DF并與I1相切，納稅人的最佳抉擇點(diǎn)從P1沿著I1移至P2。便會(huì)選擇以更多的閑暇時(shí)間L2來(lái)替代勞動(dòng)。收入（勞動(dòng)）AECOL3L1L2B閑暇FP3P2P1I2I1DAB、CB分別代表征稅前后勞動(dòng)和閑暇的數(shù)量組合線，DF為切線，I為無(wú)差異曲線，P為納稅人最佳抉擇點(diǎn)，L為閑暇時(shí)間。結(jié)論

1.在收入效應(yīng)下，稅收對(duì)納稅人的勞動(dòng)供給是一種激勵(lì)——刺激人們更加努力工作。

2.在替代效應(yīng)下，稅收對(duì)納稅人的勞動(dòng)供給便是一種反激勵(lì)——促使人們減少勞動(dòng)供給。

3.稅收對(duì)勞動(dòng)供給總效應(yīng)（凈效應(yīng)）：由于收入效用與替代效用呈反方向運(yùn)動(dòng)。所以，①當(dāng)收入效應(yīng)＞替代效應(yīng)：具有激勵(lì)作用，工作替代閑暇。②當(dāng)收入效應(yīng)＜替代效應(yīng)：產(chǎn)生超額負(fù)擔(dān)，閑暇替代勞動(dòng)。四、不同稅種對(duì)勞動(dòng)供給的效應(yīng)比較（一）課征人頭稅和比例所得稅:效應(yīng)比較（圖10-11）AA0CDBE閑暇P1P3P2L1L3L2收入I3I2I1

AB、CB、DE分別為為征稅前、課征比例所得稅、課征人頭稅條件下，納稅人對(duì)勞動(dòng)和閑暇的選擇組合線；I1、I2、I3分別為無(wú)差異曲線；P1、P2、P3分別為納稅人在稅前、課征比例所得稅和課征人頭稅三種不同情況下的最佳抉擇點(diǎn)。假設(shè)：人頭稅稅額=比例稅稅額，則，二者對(duì)納稅人勞動(dòng)供給產(chǎn)生的收入效應(yīng)相等。但由于人頭稅（按固定數(shù)額征收，不隨收入額的增減而變化）不會(huì)改變收入和閑暇之間的相對(duì)價(jià)格，故不具有妨礙勞動(dòng)供給的替代效應(yīng)。而比例稅會(huì)改變收入和閑暇之間的相對(duì)價(jià)格，故具有妨礙勞動(dòng)供給的替代效應(yīng)。

結(jié)果：兩種稅的收入和替代效應(yīng)分別相抵，其總效應(yīng)便出現(xiàn)了L2

＞L3，表明：人頭稅較比例稅更具有替代效應(yīng)。即更具有激勵(lì)納稅人增加勞動(dòng)投入的效應(yīng)。（二）課征比例稅和累進(jìn)稅:效應(yīng)比較

1.比例所得稅較之同額（收入效應(yīng)相同）的累進(jìn)所得稅能更多地激勵(lì)（或更少地妨礙）人們?cè)黾觿趧?dòng)供給。

2.具有累退性質(zhì)（隨著收入的增加，納稅人所繳稅款占收入的比重反而降低）的商品稅較之同額（收入效應(yīng)相同）的累進(jìn)或比例所得稅對(duì)勞動(dòng)投入有更大的激勵(lì)作用。第五節(jié)稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響一、為什么私人儲(chǔ)蓄是制約私人投資以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素？∵經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的前提條件是：社會(huì)總投資=社會(huì)總儲(chǔ)蓄

即：C+I+G+X=C+S+T+M∴I=S+（T-G）+（M-X）

其中：C——私人消費(fèi)I——私人投資G——政府支出X——出口S——私人儲(chǔ)蓄T——政府收入M——進(jìn)口

可見(jiàn)，私人投資（I）水平受私人儲(chǔ)蓄（S）、政府儲(chǔ)蓄（T-G）和進(jìn)出口差額（M-X）三個(gè)因素制約。而投資、消費(fèi)和出口創(chuàng)匯又是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三駕馬車(chē)。二、私人儲(chǔ)蓄的決定因素決定因素收入Y利率R凈財(cái)富WS=f（Y，R，W，X）稅后的可支配收入儲(chǔ)蓄利率：稅后利率S：儲(chǔ)蓄X：其它因素結(jié)論1.影響私人儲(chǔ)蓄行為的主要因素：

一是個(gè)人收入總水平：個(gè)人收入水平越高，儲(chǔ)蓄的邊際傾向越大，儲(chǔ)蓄率越高。

二是儲(chǔ)蓄利率水平：儲(chǔ)蓄利率水平越高，對(duì)人們儲(chǔ)蓄的吸引力越大，個(gè)人儲(chǔ)蓄意愿越強(qiáng)。2.稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響途徑：

主要是通過(guò)個(gè)人所得稅、利息稅和綜合所得稅來(lái)影響的。三、稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響

——收入效應(yīng)政府課稅會(huì)降低納稅人的可支配收入，從而促使納稅人減少現(xiàn)期（當(dāng)前）消費(fèi)，為維持既定的儲(chǔ)蓄水平而增加儲(chǔ)蓄。也就是說(shuō)，政府課稅反而會(huì)使納稅人相對(duì)增加儲(chǔ)蓄。收入效應(yīng)的大小，取決于平均稅率的水平。圖10—12稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的收入效應(yīng)AB、AE分別表示稅前、稅后，納稅人對(duì)儲(chǔ)蓄和消費(fèi)的選擇組合線；P1、P2分別表示稅前、稅后效用最大最佳組合點(diǎn)。稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄產(chǎn)生收入效應(yīng)。因?yàn)?，征稅?huì)減少納稅人的可支配收入，迫使納稅人降低當(dāng)前的消費(fèi)水平來(lái)維持儲(chǔ)蓄水平。即：納稅人以降低當(dāng)前的消費(fèi)為代價(jià)，而相對(duì)提高了儲(chǔ)蓄水平。儲(chǔ)蓄A(yù)S*消費(fèi)EBI2I1P2P1C2C10四、稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的影響

——替代效應(yīng)政府課稅會(huì)減少納稅人的實(shí)際利息收入，降低儲(chǔ)蓄對(duì)納稅人的吸引力，從而引起納稅人以消費(fèi)替代儲(chǔ)蓄。也就是說(shuō)，政府課稅會(huì)造成私人儲(chǔ)蓄的下降。替代效應(yīng)的大小，在課征所得稅情況下，由其邊際稅率決定。圖10—13稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的替代效應(yīng)政府征稅征收個(gè)人所得稅后，又開(kāi)證利息稅，這時(shí)納稅人儲(chǔ)蓄的收益下降，儲(chǔ)蓄和消費(fèi)之間的相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化。即：未來(lái)消費(fèi)的價(jià)格變得昂貴了，而當(dāng)前的消費(fèi)價(jià)格相對(duì)下降了，個(gè)人將增加當(dāng)前的消費(fèi)。表明，在政府對(duì)納稅人的儲(chǔ)蓄收益征稅的條件下，納稅人減少了儲(chǔ)蓄數(shù)額，而相應(yīng)增加了消費(fèi)數(shù)額，或說(shuō)是納稅人以當(dāng)前消費(fèi)替代了將來(lái)消費(fèi)。儲(chǔ)蓄消費(fèi)I1I2P1P2C1C2S1S2ABC0結(jié)論

政府征稅對(duì)私人儲(chǔ)蓄會(huì)帶來(lái)兩種效應(yīng)，一種是收入效應(yīng)，另一種是替代效應(yīng)。兩種效應(yīng)對(duì)私人儲(chǔ)蓄的作用方向相反。這同稅收與納稅人的勞動(dòng)投入之間的關(guān)系是類似的。1.征收個(gè)人所得稅、不征利息稅：稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄僅產(chǎn)生收入效應(yīng)。

2.征收個(gè)人所得稅、又征利息稅：稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄既產(chǎn)生收入效應(yīng)（納稅人將減少現(xiàn)期消費(fèi)而增加現(xiàn)期儲(chǔ)蓄），又產(chǎn)生替代效應(yīng)（納稅人用擴(kuò)大當(dāng)期消費(fèi)來(lái)替代儲(chǔ)蓄）。第六節(jié)稅收對(duì)投資的影響一、儲(chǔ)蓄和投資的關(guān)系：非一致性。

即：兩者之間不一定相等。∵一方面，進(jìn)行儲(chǔ)蓄和投資的人群不同。儲(chǔ)蓄主要來(lái)自個(gè)人家庭，而投資主要來(lái)自工商企業(yè)。

另一方面，進(jìn)行儲(chǔ)蓄和投資的動(dòng)機(jī)不同。儲(chǔ)蓄是為了確保資金安全，并獲得利息，而投資是為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化?！啾M管儲(chǔ)蓄為投資提供了可以利用的資金來(lái)源，但并不能保證儲(chǔ)蓄一定會(huì)轉(zhuǎn)化為投資。因此，不能以稅收對(duì)私人儲(chǔ)蓄的效應(yīng)分析代替稅收對(duì)私人投資的效應(yīng)分析。二、影響納稅人投資行為的主要因素

投資是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要決定因素，而投資決策是由投資的凈收益和投資的成本決定的。即影響私人投資的決定因素：一是稅后投資收益；二是投資成本（包括折舊因素）。假設(shè)：投資量為Q，毛收益為R，企業(yè)所得稅稅率為t，市場(chǎng)利率為i。則：毛收益率r=R／Q

凈收益率=r（1-t）投資者從追求最大利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)出發(fā)，則要求:r（1－t）≥i否則，虧損。私人投資的決定因素投資受益投資成本稅收對(duì)私人投資的效應(yīng)，主要通過(guò)稅收對(duì)納稅人的投資收益率和折舊因素的影響而表現(xiàn)出來(lái)。折舊的多少取決于稅收制度三、稅收對(duì)私人投資的影響稅收對(duì)私人投資收益率的影響主要表現(xiàn)在公司（企業(yè)）所得稅的課征上。對(duì)納稅人的投資行為產(chǎn)生方向相反的兩種效應(yīng)：一種是替代效應(yīng)，另一種是收入效應(yīng)。四、稅收對(duì)私人投資的影響

——收入效應(yīng)0消費(fèi)投資

EP2P1

I2C2C1V2V1A

圖10－14稅收對(duì)私人投資的收入效應(yīng)表明：納稅人因政府課征企業(yè)所得稅而增加了投資（V2-V1）四、稅收對(duì)私人投資的影響

——替代效應(yīng)0消費(fèi)投資BP1V1I1I2C1C2V2P2D圖10-15稅收對(duì)私人投資的替代效應(yīng)A投資與消費(fèi)的最佳組合點(diǎn)（效用最大）組合線表明：投資者因政府課稅企