【環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題探析：以某公司為例11000字（論文）】

環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題分析—以某公司為例【摘要】財(cái)務(wù)管理是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不可缺少的環(huán)節(jié)，而財(cái)務(wù)管理工作中不得不提到資金管理。一個(gè)企業(yè)對(duì)其營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效管理是維持企業(yè)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，而營(yíng)運(yùn)資金的管理也是企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。本文以環(huán)保企業(yè)作為研究對(duì)象，結(jié)合案例環(huán)保企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理分析。找出了我國(guó)環(huán)保企業(yè)普遍存在的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理和對(duì)應(yīng)付賬款的管理不當(dāng)?shù)葐栴}，并從企業(yè)及行業(yè)的多個(gè)層面進(jìn)行了成因分析，最后給出了建立完善的投資監(jiān)管機(jī)制、提高資金管理效率等幾個(gè)方面的對(duì)策建議?！娟P(guān)鍵詞】環(huán)保企業(yè)，營(yíng)運(yùn)資金管理，對(duì)策建議目錄TOC\o"1-2"\h\u19679一、緒論 110106（一）研究背景 118020（二）研究目的及意義 226472（三）研究的主要內(nèi)容和方法 211586二、營(yíng)運(yùn)資金管理的有關(guān)理論概述 314957（一）營(yíng)運(yùn)資金及其管理的含義 310865（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性 314535（三）營(yíng)運(yùn)資金管理的主要策略 317358三、環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀、問題及成因分析 519728（一）環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 53317（二)大千生態(tài)營(yíng)運(yùn)資金管理情況 1027189（三）環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題 1911227（四）環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的成因分析 202600四、環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策建議 2114128（一）建立完善的投資監(jiān)管機(jī)制 21831（二）提高資金管理效率 2225807（三）建立多元的融資體系 2229013參考文獻(xiàn) 24一、緒論（一）研究背景作為生態(tài)大國(guó)、環(huán)保大國(guó)，環(huán)保企業(yè)一直是我國(guó)大力扶持和推進(jìn)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，并且在黨的“十八大”之后越來越受到重視，一度成為了我國(guó)民營(yíng)企業(yè)選擇投身和跨行業(yè)轉(zhuǎn)型的熱門產(chǎn)業(yè)。在“十九大”的時(shí)候提出建設(shè)美麗中國(guó)，大力推動(dòng)綠色發(fā)展，壯大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，要推進(jìn)資源全面節(jié)約和循環(huán)利用，致力于綠色環(huán)保和生態(tài)循環(huán)。2020年在中國(guó)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的論壇上，生態(tài)環(huán)境部莊國(guó)泰副部長(zhǎng)說，現(xiàn)在環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體良好，其發(fā)展規(guī)模逐漸擴(kuò)大，技術(shù)水平有明顯的上升，服務(wù)的模式一直在更新，“十四五”將從五個(gè)點(diǎn)全力推進(jìn)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。第一：增加資金投入，增強(qiáng)資金引領(lǐng)；第二：加強(qiáng)建設(shè)生態(tài)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)體系，以此來倒逼環(huán)保產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)大容量和增加效益；第三：聯(lián)合有關(guān)部門出臺(tái)并落實(shí)關(guān)于生態(tài)環(huán)境保護(hù)的金融、價(jià)格、財(cái)稅等方面的優(yōu)惠政策，并以此扶持環(huán)保企業(yè)發(fā)展；第四：積極在環(huán)境服務(wù)模式方面開展創(chuàng)新，提高環(huán)境服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；第五：扎實(shí)工作基礎(chǔ)，推動(dòng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策評(píng)價(jià)與估測(cè)工作，把控環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本狀況。然而環(huán)保企業(yè)也有其固有的限制和劣勢(shì)，方面環(huán)保企業(yè)投資大、周期長(zhǎng)，另一方面其可見利潤(rùn)較低、資金利用率低，這也讓部分企業(yè)家并不看好環(huán)保產(chǎn)業(yè)，而是持觀望態(tài)度。（二）研究目的及意義在社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的影響下，人們的環(huán)保意識(shí)逐漸增強(qiáng),對(duì)環(huán)境的要求越來越高，環(huán)保企業(yè)也因此出現(xiàn)在人們的眼前，并且表現(xiàn)出迅速發(fā)展擴(kuò)大的趨勢(shì),讓環(huán)保企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來越強(qiáng)。技術(shù)和資金是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，項(xiàng)目投資是環(huán)保企業(yè)發(fā)展的方向。一般投資項(xiàng)目都需要巨額資金，在一定程度上增加了環(huán)保上市企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響環(huán)保上市企業(yè)的發(fā)展。分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理，并結(jié)合環(huán)保企業(yè)的實(shí)際情況提出針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)建議，從而確保環(huán)保上市企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金的管理是企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，而且環(huán)保企業(yè)的資金管理不同于一般盈利企業(yè)的資金管理模式。因此，研究環(huán)保企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理是非常有意義的工作。（三）研究的主要內(nèi)容和方法論文主要以環(huán)保企業(yè)作為研究對(duì)象，結(jié)合相關(guān)環(huán)保企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理情況，對(duì)企業(yè)的資金管理情況以及其中發(fā)生的一些問題進(jìn)行完整的分析。全文的第一部分概括了研究背景、研究目的和研究意義，這些組成了緒論部分；第二部分是闡述了關(guān)于營(yíng)運(yùn)資本管理的一些理論；第三部分分析了環(huán)保企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本管理現(xiàn)狀、問題以及問題的成因；第四部分內(nèi)容對(duì)我國(guó)環(huán)保企業(yè)在資金管理中的問題提出相關(guān)意見和建議。通過這一次論文的分析，希望可以說明營(yíng)運(yùn)資金管理對(duì)我國(guó)環(huán)保企業(yè)作用和必要性，為我國(guó)環(huán)保企業(yè)提高營(yíng)運(yùn)資金管理水平做出一點(diǎn)貢獻(xiàn)。二、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論概述（一）營(yíng)運(yùn)資金及其管理的含義營(yíng)運(yùn)資金一般是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的數(shù)額，是用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金。營(yíng)運(yùn)資金的管理由兩個(gè)部分組成，一個(gè)是營(yíng)運(yùn)資金投資，另一個(gè)是營(yíng)運(yùn)資金籌資。營(yíng)運(yùn)資金投資管理的主要內(nèi)容是制定相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金投資策略，決定應(yīng)收賬款和存貨應(yīng)分配多少資金，留下用于支付的現(xiàn)金數(shù)額和對(duì)資金的管理。營(yíng)運(yùn)資金籌資管理的主要目的是制定營(yíng)運(yùn)資金籌資策略，決定借入短期資金的對(duì)象，借入短期資金的數(shù)額，和是否使用信貸融資等。（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性在大多零售行業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)有很大的比例，而且波動(dòng)很大，容易產(chǎn)生變動(dòng)。因此控制存貨和應(yīng)收應(yīng)付賬款的效率就顯得特別重要，這會(huì)直接對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的需求量和創(chuàng)造現(xiàn)金的能力產(chǎn)生影響。企業(yè)要維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的整體效益和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，就必須要進(jìn)行有效的營(yíng)運(yùn)資金管理，這對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展有著很重要的意義。（三）營(yíng)運(yùn)資金管理的主要策略營(yíng)運(yùn)資金管理策略的主要分為兩種，一種是營(yíng)運(yùn)資金投資，一種是營(yíng)運(yùn)資金融資。營(yíng)運(yùn)資金投資是指企業(yè)管理其流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成與范圍，后者是指企業(yè)管理流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成和范圍以及決定對(duì)融資形式的選擇。1.營(yíng)運(yùn)資本投資策略營(yíng)運(yùn)資金投資有三種策略，分別是保守型、適中型和激進(jìn)型。保守型投資策略。當(dāng)一個(gè)企業(yè)擁有大量的有價(jià)證券、存貨和現(xiàn)金的時(shí)候，一般會(huì)給予客戶比較靈活的付款條件，保持較高的應(yīng)收賬款水平，會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)與收入比維持在較高水平。采用該策略，企業(yè)的投資活動(dòng)要更多流動(dòng)資產(chǎn)，會(huì)擔(dān)負(fù)更多的資產(chǎn)成本，特別是機(jī)會(huì)成本。如果企業(yè)有充足的現(xiàn)金和寬松的信用，可以降低中斷營(yíng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。適中型投資策略。這種策略可以使投資需要量達(dá)到最佳，當(dāng)持有成本和短缺成本大概相等的時(shí)候就是適中型投資策略。激進(jìn)型投資策略。由于企業(yè)要減少企業(yè)現(xiàn)金和有價(jià)證券投資的持有，就投資一些存貨，實(shí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)匿N售信用策略，并收緊現(xiàn)行投資政策，使得流動(dòng)資產(chǎn)/收入比率較低，并且減少流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。同時(shí)，企業(yè)可能要擔(dān)負(fù)更大的風(fēng)險(xiǎn)，比如失去銷售收入或者是經(jīng)營(yíng)停止等。2.營(yíng)運(yùn)資金融資策略營(yíng)運(yùn)資金融資策略，是在總體的基礎(chǔ)上為流動(dòng)資產(chǎn)融資，無論是通過短期資金來源或者是長(zhǎng)期資金，還兩者都有，營(yíng)運(yùn)資金的融資策略旨在確認(rèn)流動(dòng)資產(chǎn)需要的短期資金與長(zhǎng)期資金的比重，主要是為了確定融資來源。保守型融資策略。用短期負(fù)債來維持一些流動(dòng)資產(chǎn)的相關(guān)需求。因?yàn)槎唐谪?fù)債比例較少，會(huì)降低公司到期難以償債的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，因?yàn)殚L(zhǎng)期負(fù)債的資本成本比短期金融負(fù)債高，且存在季外過剩資本需要承擔(dān)負(fù)債利息，如此一來便會(huì)降低企業(yè)收益。因此，采用該策略風(fēng)險(xiǎn)和收益都比較低。適中型融資策略。對(duì)波動(dòng)性的流動(dòng)資產(chǎn)來說，用短期負(fù)債來籌集資金，一般來說是利用銀行短期貸款等短期金融負(fù)債來籌集資金；在流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)需求穩(wěn)定的情況下，利用長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益資本來籌資。激進(jìn)型融資策略。指的是短期負(fù)債既能滿足短期資金需要也可以滿足一些長(zhǎng)期資金需要。短期負(fù)債的成本會(huì)普遍長(zhǎng)期負(fù)債的權(quán)益成本少年，短期負(fù)債在該融資策略中所占比例較高，以為這會(huì)使企業(yè)資本成本較低。但是，為了滿足長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需求，企業(yè)必將申請(qǐng)債務(wù)展期或者在負(fù)債到期后重新舉債，增加企業(yè)的舉債和還債頻率，增加融資困難和風(fēng)險(xiǎn)；由于短期負(fù)債率的變化，還可能面臨著資本成本增加的風(fēng)險(xiǎn)，因此，激進(jìn)型融資策略是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)融資策略。三、環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀、問題及成因分析（一）環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀1.我國(guó)環(huán)保企業(yè)基本情況環(huán)保企業(yè)作為我國(guó)新興產(chǎn)業(yè),正處于發(fā)展的黃金時(shí)期,隨著我國(guó)對(duì)環(huán)保事業(yè)越加重視,全民環(huán)保意識(shí)逐漸提高,加強(qiáng)環(huán)境管理也成為環(huán)保企業(yè)謀求穩(wěn)定發(fā)展的基本要求。而我國(guó)政府作為環(huán)境治理和保護(hù)的引導(dǎo)者，近幾年發(fā)布了大量關(guān)于環(huán)保的政策。在2021年五一期間，有“一大批”關(guān)于多方面的環(huán)保政策正式實(shí)施，有關(guān)土地治理的《建設(shè)用地土壤污染責(zé)任人認(rèn)定暫行辦法》、有關(guān)固廢處理的《生活垃圾減量與分類管理?xiàng)l例》、有關(guān)水治理的《水污染防治條例》、關(guān)于再生資源的《再生資源回收利用管理辦法》等。自從經(jīng)歷2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況受到一定波及。2015年的時(shí)候，我國(guó)提出“三去一補(bǔ)一降”供給側(cè)改革，環(huán)保企業(yè)的融資途徑受阻，融資成本大大增加。在這個(gè)局勢(shì)下，只有一部分龍頭環(huán)保企業(yè)在技術(shù)和資金等方面比較有競(jìng)爭(zhēng)力，小企業(yè)的局限另其難以脫穎而出。大部分環(huán)保企業(yè)都是憑自己的專項(xiàng)專利發(fā)展下來的，缺少融資抵押物，特別是在去杠桿后,企業(yè)必須去開辟新的融資渠道。我國(guó)環(huán)保投資方面依然存在一定的資金缺口，融資的困難必定會(huì)阻礙企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。即使有些環(huán)保企業(yè)的融資渠道得以拓寬，但是大部分的融資體系都并不完善。這幾年來，中國(guó)環(huán)保企業(yè)每年都需要30000億以上的資金，因此融資就顯得特別重要。因?yàn)橘Y金的缺乏，企業(yè)的技術(shù)和規(guī)模等方面發(fā)展都會(huì)受到限制，影響環(huán)保企業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。在2019年，我國(guó)環(huán)保企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入超過17800億元，比2018年多了11.4%，而環(huán)境服務(wù)的營(yíng)業(yè)額就占了11200億元，同比增長(zhǎng)了將近23.2%。（1）環(huán)保企業(yè)總體發(fā)展較快，營(yíng)收增速變緩，盈利水平下降2019年，環(huán)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入達(dá)到9864.6億元，同比增加了13.4%。對(duì)2016年到2019年統(tǒng)計(jì)相關(guān)的企業(yè)數(shù)據(jù)后分析可以得出，環(huán)保企業(yè)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入平均每年的增長(zhǎng)率達(dá)15%，但是最近三年的環(huán)保企業(yè)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比的增幅一年比一年少，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的平均每年增長(zhǎng)率達(dá)3.9%。圖3-12018-2019年列入統(tǒng)計(jì)范圍企業(yè)環(huán)保業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入(2)環(huán)保產(chǎn)業(yè)集中度上升從企業(yè)的分布規(guī)模來看，在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的環(huán)保企業(yè)，大型企業(yè)的數(shù)量占比為3.4%；中型企業(yè)的數(shù)量占比為24.3%；小微型企業(yè)的數(shù)量占比為72.2%。在此之中，部分企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到了1億元以上，其企業(yè)數(shù)量占比為9.8%，雖然比上一年降低了0.6%，不過他們貢獻(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)也超過了92%。圖3-22019年統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)不同范圍企業(yè)數(shù)量比例從企業(yè)的地域分布來看，在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的企業(yè)有一半都是在東部地區(qū)，而且東部地區(qū)的企業(yè)營(yíng)業(yè)收入占比為67.4%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比分別為67.6%，其他地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)都只是占小額比例。分布在長(zhǎng)江附近的11個(gè)?。ㄊ校┮?5.6%的企業(yè)數(shù)量占比占據(jù)了環(huán)保企業(yè)將近一半的營(yíng)業(yè)收入。(3)環(huán)保企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)情況的影響從2004年到2019年，環(huán)保企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比從0.4%增加到1.8%，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率也從0.3%上升到3.1%，雖然過程中出現(xiàn)過一些波動(dòng)，但是環(huán)保企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響一直在往更好的方向發(fā)展。圖3-3環(huán)保產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率從2004年到2011年，我國(guó)從事環(huán)保行業(yè)的人數(shù)每年平均增長(zhǎng)6.8%左右，然而從2011年到2019年期間，其每年平均增長(zhǎng)就達(dá)到了13.6%。在2019年我國(guó)環(huán)保企業(yè)從業(yè)人數(shù)占全國(guó)就業(yè)人數(shù)年末人數(shù)的0.34%，比2011年上升了0.22%，由此可見，環(huán)保企業(yè)對(duì)我國(guó)的就業(yè)貢獻(xiàn)有促進(jìn)作用。圖3-4環(huán)保產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口及比重(4)環(huán)保企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力都在增強(qiáng)2019年，經(jīng)調(diào)查，企業(yè)的研發(fā)相關(guān)費(fèi)用支出占營(yíng)業(yè)總收入的比例為3.4%，而2018年的比例為1.2%。對(duì)比2018年，環(huán)保企業(yè)在2019年的平均研發(fā)相關(guān)費(fèi)用支出同比增長(zhǎng)了15.6%。比例在各個(gè)領(lǐng)域都有所提高，固廢處理、土壤治理修復(fù)和環(huán)境監(jiān)管領(lǐng)域增幅都將近20.0%。圖3-52019年各規(guī)模的科研經(jīng)費(fèi)比重2019年，在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的環(huán)保企業(yè)的平均專利授權(quán)數(shù)就達(dá)到了4.7項(xiàng)，而且發(fā)明專利占了1.1項(xiàng)。對(duì)比2018年，我國(guó)環(huán)保企業(yè)的平均專利授權(quán)數(shù)就增加了0.7項(xiàng)，平均發(fā)明專利授權(quán)數(shù)也有一定增加。(5)環(huán)保企業(yè)的盈利能力同比持平，回款壓力大，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力一般就盈利能力來說，經(jīng)統(tǒng)計(jì)的環(huán)保企業(yè)有10.5%的凈資產(chǎn)收益率平均值，其利潤(rùn)率的平均值為9.6%。對(duì)比2018年，2019年的相關(guān)凈資產(chǎn)收益率與利潤(rùn)率的同比基本還是持平的。就償債能力來說，統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的環(huán)保企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均值達(dá)到60.7%，對(duì)比2018年，2019年相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債率增加了2%，就是說環(huán)保企業(yè)可能面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。就資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力來說，統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的環(huán)保企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均值為0.5，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值為3.1，都是比較低的水平。對(duì)比2018年，2019年相關(guān)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的波動(dòng)均在0.1之內(nèi)，說明環(huán)保企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力一般也保持穩(wěn)定，而回款的問題仍不可忽視。(6)預(yù)計(jì)2021年環(huán)保產(chǎn)業(yè)總營(yíng)業(yè)收入將超過2萬億元因?yàn)橐咔閹淼挠绊懀琁MF預(yù)計(jì)我國(guó)2021年GDP增速大概為8%，2021年我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總規(guī)模大概率將超過2萬億元。從“十三五”計(jì)劃到現(xiàn)在，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新形勢(shì)，特別是2020年國(guó)際環(huán)境發(fā)生了很多變化，國(guó)內(nèi)外的不確定因素增多，GDP增速很可能變慢。如果根據(jù)5%進(jìn)行預(yù)測(cè)，在2025年，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入可能超過3萬億元。（二)大千生態(tài)營(yíng)運(yùn)資金管理情況1.大千生態(tài)基本情況（1）公司的基本情況大千生態(tài)景觀股份有限公司在1988年正式成立，其不僅具有“國(guó)家第一批城市園林綠化一級(jí)資質(zhì)企業(yè)”的稱號(hào)，同時(shí)具備著造林領(lǐng)域施工一級(jí)資質(zhì)、旅游規(guī)劃設(shè)計(jì)領(lǐng)域乙級(jí)資質(zhì)以及風(fēng)景園林工程設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)，公司實(shí)踐發(fā)展了二十幾年，大千生態(tài)景觀妙建自然，成果頗豐。（2）公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)大千生態(tài)的主要是對(duì)生態(tài)景觀進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)，以及相關(guān)的生態(tài)建設(shè)、運(yùn)作、種植和銷售等，并且包括旅游、優(yōu)化室內(nèi)環(huán)境等業(yè)務(wù)。這幾年來，公司主要發(fā)展規(guī)劃建設(shè)生態(tài)景觀、場(chǎng)地施工等業(yè)務(wù)。經(jīng)過二十多年的實(shí)踐發(fā)展，大千生態(tài)在環(huán)境、工程、治理、旅游等多個(gè)方面都有涉獵，是一家多領(lǐng)域發(fā)展的生態(tài)景觀設(shè)計(jì)建設(shè)企業(yè)。（3）公司的經(jīng)營(yíng)模式大千生態(tài)的主要經(jīng)營(yíng)模式分為三種。一是傳統(tǒng)的施工項(xiàng)目模式，企業(yè)采用招投標(biāo)承包業(yè)務(wù)，安排項(xiàng)目的施工，根據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)程結(jié)算工程款，完工檢驗(yàn)合格后進(jìn)行項(xiàng)目保養(yǎng)，然后審計(jì)結(jié)算款項(xiàng)，等保養(yǎng)到期之后再把項(xiàng)目交給業(yè)主。二是EPC項(xiàng)目模式，企業(yè)采用招投標(biāo)承包業(yè)務(wù)，先根據(jù)要求進(jìn)行項(xiàng)目設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)方案確定之后，企業(yè)根據(jù)方案對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行施工，相關(guān)的結(jié)算方式和上述傳統(tǒng)施工項(xiàng)目模式一樣。三是PPP項(xiàng)目模式，企業(yè)采用招投標(biāo)承包業(yè)務(wù)，與政府一起出資建立項(xiàng)目公司，經(jīng)過項(xiàng)目公司對(duì)PPP項(xiàng)目開始投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，與此同時(shí)，公司作為供給方承擔(dān)資質(zhì)范圍內(nèi)的相關(guān)項(xiàng)目施工。2.營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模（1）流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模分析企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的過程中都會(huì)使用一部分的流動(dòng)資產(chǎn)，而且一個(gè)企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性，就是通過分析流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比重和規(guī)模來推斷，同時(shí)也可以說明企業(yè)正在使用哪一種投資政策。如果流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)比重很小，那就證明是激進(jìn)型。如果流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的比例很大，證明企業(yè)的投資風(fēng)格偏向穩(wěn)定策略，流動(dòng)資金較多，比較能抵御風(fēng)險(xiǎn)。不過這樣一來可能會(huì)讓過多的流動(dòng)資產(chǎn)難以使用，在一定程度上會(huì)降低獲利能力。通過表3-1能夠看出大千生態(tài)在近幾年流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重持續(xù)下降。證明大千生態(tài)通過減少流動(dòng)資產(chǎn)持有來推動(dòng)企業(yè)營(yíng)業(yè)發(fā)展，以此來增加企業(yè)的效益。要計(jì)算凈利潤(rùn)和流動(dòng)資產(chǎn)的比值能夠用其他方法推斷出來，比如每一元的凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額，或者是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的占用量。從下表3-2可見，大千生態(tài)2016年-2019年的凈利潤(rùn)持續(xù)上升，可是凈利潤(rùn)的占有比率從2016年的5.90%逐年下降，說明大千生態(tài)近幾年的獲利能力有所下降，應(yīng)該引起警惕，改變投資策略。表3-12016年-2020年的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值流動(dòng)資產(chǎn)（億元）11.8113.4417.6419.8019.80總資產(chǎn)（億元）15.7321.5729.2233.4835.27比率75.08%62.31%60.37%59.14%56.14%62.61%數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。表3-22016年-2020年凈利潤(rùn)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)占比項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值凈利潤(rùn)（億元）0.69660.78520.90331.0010.7847流動(dòng)資產(chǎn)（億元）11.8113.4417.6419.8019.80比率5.90%5.84%5.12%5.06%3.96%5.18%數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。（2）流動(dòng)負(fù)債規(guī)模分析對(duì)企業(yè)而言，資金的由來一般就是負(fù)債和所有者權(quán)益，負(fù)債由長(zhǎng)期負(fù)債與流動(dòng)負(fù)債兩種組成。流動(dòng)\t"/item/%E6%B5%81%E5%8A%A8%E8%B4%9F%E5%80%BA/_blank"負(fù)債指的是企業(yè)最晚在超過一年后的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期之內(nèi)還款的債務(wù)。對(duì)比長(zhǎng)期負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)而且有到期時(shí)間。一些企業(yè)有資金需求的時(shí)候會(huì)通過流動(dòng)負(fù)債來融資，可是如果不根據(jù)企業(yè)自身情況盲目增加流動(dòng)負(fù)債，短期債務(wù)的堆積可能在償還的時(shí)候會(huì)給企業(yè)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。從下表3-3，可以明顯看出，大千生態(tài)的流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比率在2018年之后有超過近幾年平均值36.17%的趨勢(shì)，說明企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)有所上升，應(yīng)該引起重視，加以措施。表3-32016年-2020年的流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比重項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值流動(dòng)負(fù)債（億元）6.5577.16210.4313.2510.83總資產(chǎn)（億元）15.7321.5729.2233.4835.27比率41.68%33.20%35.69%39.58%30.71%36.17%數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算是用總負(fù)債除以總資產(chǎn)，企業(yè)的負(fù)債水平標(biāo)準(zhǔn)都是通過資產(chǎn)負(fù)債率來評(píng)估的。由表3-4看出，近幾年大千生態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債率越來越高，平均值突破50%，說明企業(yè)在2018年開始的短期償債能力正在惡化，到2019年還有所增加，為了企業(yè)正常發(fā)展，可適當(dāng)降低資產(chǎn)負(fù)債率。表3-42016年-2020年資產(chǎn)負(fù)債率項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值負(fù)債（億元）8.55710.1616.4319.4118.35資產(chǎn)（億元）15.7321.5729.2233.4835.27比率54.41%47.11%56.25%57.98%52.01%53.55%數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。從對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的分析可以看出，近幾年大千生態(tài)的凈利潤(rùn)率下降，短期償債能力低，企業(yè)必須進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，可以改變相應(yīng)的財(cái)務(wù)政策，不然企業(yè)可能面臨很大的資金風(fēng)險(xiǎn)。（3）凈營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模分析凈營(yíng)運(yùn)資本的規(guī)模一般是用流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債相減。這部分余額可以由財(cái)務(wù)人員來自由運(yùn)用。如果一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模較大，表示這個(gè)企業(yè)的償債能力強(qiáng)，資金流動(dòng)性高，雖然沒什么財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不過其獲利能力也難以上升；相反的，如果一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模很小，表示該企業(yè)的獲利能力可能較強(qiáng)。表3-52016年-2020年凈營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值流動(dòng)資產(chǎn)（億元）11.8113.4417.6419.8019.80流動(dòng)負(fù)債（億元）6.5577.16210.4313.2510.83凈營(yíng)運(yùn)資本5.2536.2787.216.558.976.85數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。通過表3-5中能夠看出，大千生態(tài)這幾年的凈營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模比較穩(wěn)定，這和行業(yè)性質(zhì)有較大的關(guān)聯(lián)，受到回款期長(zhǎng)的影響，其收益能力比較一般。2.營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)（1）流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析在環(huán)保企業(yè)，流動(dòng)資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金、其他應(yīng)收款等項(xiàng)目。表3-62016年-2020年流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值貨幣資金(億元)2.2564.0394.7196.6815.9024.719應(yīng)收賬款(億元)2.8633.1864.0894.2723.6643.615預(yù)付款項(xiàng)(億元)0.0390.0370.0230.0570.1170.055其他應(yīng)收款(億元)0.2670.2660.1600.7600.4220.375存貨(億元)2.3163.5605.7595.9400.4023.595其他流動(dòng)資產(chǎn)(億元)2.4841.0411.3110.1520.2461.047流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(億元)11.8113.4417.6419.8019.8016.50數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。圖3-6流動(dòng)資產(chǎn)各主要項(xiàng)目占有比例從表3-6和圖3-6能夠得出，大千生態(tài)在這幾年來的流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨和應(yīng)收賬款占有的比例較大，都是27%。大千生態(tài)的存貨較高，存貨過多就需要承擔(dān)大額的保存成本，而且如果企業(yè)的大部分資金被存貨占用而無法及時(shí)變現(xiàn)的時(shí)候，企業(yè)會(huì)面臨更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析企業(yè)負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債，兩者區(qū)別一般是以一年償債期來劃分的。表3-72016年-2020年流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目項(xiàng)目/年份2016年2017年2018年2019年2020年前三季度平均值短期借款(億元)2.2001.6403.5404.1463.0492.915應(yīng)付賬款(億元)3.7014.2765.1167.1025.7505.189預(yù)收賬款(億元)--0.0030.1930.2210.0050.084其他應(yīng)付款(億元)0.0420.1510.2120.1680.2050.156其他（億元）0.6141.0921.3691.6131.8211.302流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(億元)6.5577.16210.4313.2510.839.6458數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富網(wǎng)。圖3-72016年-2020年流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目占有比例通過表3-7和圖3-7能夠得出，大千生態(tài)的應(yīng)付賬款占比最高，短期借款也占有較大比例，分別為54%和30%，兩者總和占流動(dòng)負(fù)債超過80%。大多企業(yè)都會(huì)通過流動(dòng)負(fù)債來融資，因?yàn)樗璩杀静桓?，而且速度和彈性都比較優(yōu)秀。不過這需要企業(yè)具有短期償還能力，否則采用這種方式融資就會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。合理的應(yīng)付賬款比重能夠提升企業(yè)的獲利能力，大千生態(tài)在近幾年對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理效果有顯著提升，根據(jù)企業(yè)自身情況適當(dāng)調(diào)整流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，可以促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)分析營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)可以在一定程度上呈現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)效率，表示企業(yè)投入每一元營(yíng)運(yùn)資本相對(duì)可以得到的銷售收入。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得應(yīng)收賬款所有權(quán)，到收到款項(xiàng)并變現(xiàn)的過程，就是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)少，就證明流動(dòng)資金得到很好的使用。企業(yè)可以通過實(shí)行寬松的信用政策，來增加商品銷量，進(jìn)而增加企業(yè)的收益能力。不過通過放松信用政策可能造成難以收回貨款的情況，這樣就會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)損失。因此，在增加應(yīng)收賬款的過程中，必須對(duì)每項(xiàng)應(yīng)收賬款做好監(jiān)督工作，完善收款方式，而且也要做好壞賬的準(zhǔn)備。數(shù)據(jù)來源：大千生態(tài)年度報(bào)告計(jì)算得出。圖3-82016年-2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)通過圖3-8能夠得到，大千生態(tài)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)都維持在較高水平。說明企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力較弱，使企業(yè)在較短的時(shí)間內(nèi)難以回籠資金，如果此時(shí)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就沒有足夠的資金應(yīng)對(duì)。（2）存貨周轉(zhuǎn)內(nèi)部分析存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是企業(yè)對(duì)于存貨管理水平的體現(xiàn)，這是評(píng)估企業(yè)短期償債能力的關(guān)鍵。一般來說，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表示存貨的周轉(zhuǎn)越快；相反的，周轉(zhuǎn)天數(shù)越多，表示存貨量太多，存在積壓現(xiàn)象。數(shù)據(jù)來源：大千生態(tài)年度報(bào)告計(jì)算得出。圖3-92016年-2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)通過圖3-9能夠得到，大千生態(tài)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比較高。由于大千生態(tài)是一個(gè)環(huán)保企業(yè)，存貨堆積是環(huán)保企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)的問題。這樣一來就會(huì)增加企業(yè)的儲(chǔ)存成本，對(duì)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展帶來阻礙。因此，環(huán)保企業(yè)必須要增強(qiáng)對(duì)存貨的監(jiān)管。（三）環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題從大千生態(tài)的數(shù)據(jù)情況，可以看出我國(guó)環(huán)保行業(yè)的部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本結(jié)構(gòu)不合理。從2017年到2021年的第三季度，大千生態(tài)經(jīng)營(yíng)的凈現(xiàn)金流為負(fù)值已經(jīng)持續(xù)了連續(xù)7個(gè)季度。在2017年底，公司經(jīng)營(yíng)的凈現(xiàn)金流為-3.14億元，同比大大減少了534.18%。在2018年第三季度，大千生態(tài)凈現(xiàn)金流為-2.7億元，和上一年同期對(duì)比，有上升了7.48%，但是其經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流還是負(fù)值，其改善效果不明顯，說明環(huán)保行業(yè)資金運(yùn)營(yíng)能力有待改善。PPP項(xiàng)目建設(shè)資金需求量大。大千生態(tài)為PPP項(xiàng)目建設(shè)而大量舉債，大千生態(tài)負(fù)債居高不下，2018年三季度，大千生態(tài)總資產(chǎn)達(dá)到27.72億元；負(fù)債總額達(dá)15.28億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到55.12%，比上一年的40.25%同期增加了14.86%。第三季度末的短期借款達(dá)到3.69億元，比今年年初增加2.06億元，變動(dòng)幅度達(dá)125%；第三季度末長(zhǎng)期借款高達(dá)6億元，是今年初的2倍。由于大千生態(tài)銀行借款增加，利息支出增長(zhǎng)，使得大千生態(tài)財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)883.2萬元，較上年同期激增477.06%。大千生態(tài)的借款主要用于擴(kuò)大PPP業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)融資規(guī)模的需求不斷增加的同時(shí)，銀行貸款利率持續(xù)上升，大千生態(tài)融資難度還是居高不下。環(huán)保企業(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)存貨積壓的現(xiàn)象。在2018年第三季度，大千生態(tài)的存貨數(shù)額已達(dá)到了4.34億元。在2015到2017年，大千生態(tài)的存貨量一直都在增加，存貨金額分別為1.78億元、2.32億元和3.56億元。從2017年三季度到2021年，存貨數(shù)額都超過3億元，但前一年，大千生態(tài)的存貨還多在2億元左右徘徊。大千生態(tài)2016年-2020年平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大約是182.54天，在環(huán)保企業(yè)中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)都比較長(zhǎng)，這會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款激增。如果應(yīng)收款項(xiàng)難以收回，公司短期償還債務(wù)的能力便會(huì)降低，就會(huì)造成一定的損失和風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的成因分析1.項(xiàng)目投資的回收期過長(zhǎng)大部分環(huán)保企業(yè)在建設(shè)工程過程中，普遍會(huì)使用“前期墊付、分期結(jié)算、分期收款”的方式。企業(yè)在剛開始工程建設(shè)的時(shí)候會(huì)先支付投標(biāo)承諾的保證金、履約保證金和工程周轉(zhuǎn)金等；工程的結(jié)算按照工程的施工進(jìn)程分期結(jié)算和分期收款，而且還需要保留工程的質(zhì)保金。因此，環(huán)保企業(yè)存在資金投入與回收不同步的特點(diǎn)，需占用施工企業(yè)大量流動(dòng)資金。公司承包建設(shè)的項(xiàng)目中有一部分是地方政府投資的項(xiàng)目，竣工決算環(huán)節(jié)多而且結(jié)算周期長(zhǎng)。公司在施工過程中都要投入巨額資金，一般回款都比較慢，進(jìn)而造成公司的現(xiàn)金流狀況較差。2.應(yīng)收賬款回收比較困難環(huán)保企業(yè)的應(yīng)收賬款主要是由于工程結(jié)算與收款時(shí)間差形成的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款較大是環(huán)保企業(yè)普遍存在的問題，如果公司規(guī)模變大，其應(yīng)收賬款規(guī)模也會(huì)隨之增長(zhǎng)。公司的長(zhǎng)期應(yīng)收款一般都是由于PPP項(xiàng)目建設(shè)帶來的，因?yàn)镻PP項(xiàng)目的投資數(shù)額都比較大，而且運(yùn)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)，為了投資方的投資收益回報(bào)，相關(guān)政府部門應(yīng)向公司支付可行性缺口補(bǔ)貼。其中建設(shè)期內(nèi)不支付可行性缺口補(bǔ)貼，只有在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)支付補(bǔ)貼。當(dāng)前公司的這種項(xiàng)目大都在建設(shè)中階段，還未達(dá)到運(yùn)營(yíng)的回款期，但是公司之前墊付大額建設(shè)資金，造成了大額長(zhǎng)期應(yīng)收款。無論是哪種款項(xiàng)，都是作為公司應(yīng)收類的債權(quán)，如果客戶不能按期進(jìn)行付款，那公司就會(huì)存在應(yīng)收款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)，壞賬發(fā)生會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)的沖擊將帶來很大損失。3.融資方式不夠科學(xué)環(huán)保企業(yè)在開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的時(shí)候，必須擁有豐富的資本作為活動(dòng)的支撐。大多數(shù)環(huán)保企業(yè)通過外部資金籌集活動(dòng)獲得資金。這是上市環(huán)保企業(yè)獲得投資經(jīng)常使用的方法。外部資金籌集可以彌補(bǔ)一定程度上企業(yè)的資本流入缺口，但環(huán)保上市企業(yè)的舉債籌資方式的融資方法并不科學(xué)。中國(guó)的環(huán)保企業(yè)大部分采用政府補(bǔ)助金、營(yíng)運(yùn)補(bǔ)貼的方法。但是，大部分地方政府的資金有很大的壓力，而且補(bǔ)助金很少。有些企業(yè)在這種情況下并沒有合理競(jìng)爭(zhēng)，反而更喜歡急著爭(zhēng)奪項(xiàng)目和市場(chǎng)占有率，因此造成企業(yè)的資金流處于高度緊張的狀態(tài)，且一直下降。如果企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目過程中資金鏈斷裂，由于資金供應(yīng)不足，將很難順利進(jìn)行環(huán)保項(xiàng)目的發(fā)展。環(huán)保企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策建議（一）建立完善的投資監(jiān)管機(jī)制大千生態(tài)在近幾年因?yàn)檩^大一部分的工程投資回收期過長(zhǎng)，其凈利潤(rùn)占流動(dòng)資產(chǎn)比率呈現(xiàn)逐年遞減，而流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率也是逐年遞減。因此，環(huán)保企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資管理的時(shí)候，要對(duì)項(xiàng)目采取周期管控，了解投資交易環(huán)節(jié)的基本內(nèi)容和投資之后的運(yùn)行情況。全程跟蹤項(xiàng)目的進(jìn)展，同時(shí)要以內(nèi)部管控的要求創(chuàng)建完善的監(jiān)管機(jī)制，了解項(xiàng)目投資重點(diǎn)并且依據(jù)監(jiān)管機(jī)制，針對(duì)企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的需求，對(duì)活動(dòng)項(xiàng)目的全過程進(jìn)行控制，收集相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行安全分析，并監(jiān)控投資項(xiàng)目的變化和進(jìn)展。增強(qiáng)對(duì)環(huán)境事業(yè)需求的管控。投資項(xiàng)目要了解市場(chǎng)環(huán)境，分析市場(chǎng)上的不穩(wěn)定因素，適當(dāng)調(diào)整項(xiàng)目的發(fā)展方向，在實(shí)施監(jiān)督過程中，可引入獎(jiǎng)懲激勵(lì)制度，提高員工的意識(shí)，激發(fā)員工的積極性。允許員工根據(jù)公司發(fā)展方向和工作要求對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)識(shí)別項(xiàng)目合規(guī)行為和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，通過科學(xué)的財(cái)務(wù)控制，確保項(xiàng)目安全運(yùn)行。提高資金管理效率大千生態(tài)在近幾年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較高，變現(xiàn)能力弱導(dǎo)致難以回籠資金，可能發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)。由此看來，提高資金的管理效率就顯得很有必要。隨著我們國(guó)家對(duì)環(huán)保企業(yè)的重視，相繼出現(xiàn)了很多適合環(huán)保企業(yè)的融資產(chǎn)品，雖然融資產(chǎn)品種類很多，但是其原理是相似的。通過轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款而獲得資金，再根據(jù)公司實(shí)際情況設(shè)計(jì)相關(guān)保理融資體系，使公司獲得開發(fā)項(xiàng)目所需資金及資金周轉(zhuǎn)頻率。對(duì)于回收應(yīng)收賬款遇到的困難，國(guó)內(nèi)一些環(huán)保企業(yè)進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)查，根據(jù)收集到的信息來調(diào)整資本運(yùn)作，積極運(yùn)用環(huán)保協(xié)會(huì)推出的“綠色保理”。這種融資方式非常適合我國(guó)環(huán)保企業(yè)，通過應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)貸，可以提高資金流動(dòng)的速度，“綠色保理”具