中國PMMA行業(yè)產能產量、進出口及競爭格局分析

-1-中國PMMA行業(yè)產能產量、進出口及競爭格局分析一、PMMA聚合工藝技術對比聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA），俗稱有機玻璃，是工程塑料中透光性最為優(yōu)異的材料，具有質量輕、易于成型等優(yōu)點。PMMA成型方法有澆鑄板、擠出成型、機械加工、熱成型等，其中擠出成型為主要成型方式，可以大批量生產。PMMA生產技術主要有懸浮聚合、溶液聚合、本體聚合三種工藝，目前只有本體聚合法能生產用于汽車、液晶顯示、電子電器領域的高端PMMA產品。隨著國內企業(yè)自主研發(fā)能力的突破，萬華化學和蘇州雙象目前均可采用本體聚合工藝生產出PMMA。溶液聚合法工藝生產出來的低端PMMA產品因結構性過?；驅⒅鸩奖惶蕴A計未來新增產能主要以本體聚合工藝為主。二、中國PMMA行業(yè)相關政策2010年以來，國務院、工信部、發(fā)改委等陸續(xù)出臺工程塑料行業(yè)相關政策，主要政策內容圍繞積極發(fā)展包括工程塑料在內的先進結構材料、發(fā)展包括特種工程塑料制備技術在內的高性能高分子結構材料的制備技術、加強應用研究、鼓勵外商投資工程塑料領域等方面。近年來我國PMMA行業(yè)主要政策如下：三、PMMA行業(yè)產業(yè)鏈PMMA產業(yè)鏈由丙烯、丙酮氰醇、甲醇、硫酸等基礎化工原料制成的甲基丙烯酸甲酯單體（MMA）為PMMA的主要原材料。PMMA行業(yè)下游應用廣泛，主要用于建筑、光電、照明、交通、醫(yī)學等領域。近年來，PMMA以其優(yōu)越的透明性、光澤性、良好的耐候性、電氣絕緣性和機械特性使其應用范圍越來越廣泛，并且不斷地向高端產業(yè)鏈條擴進。2021年我國PMMA下游消費結構中汽車是最大消費領域（占比約26%），其次是照明（19%）、衛(wèi)生器具（17%）、建筑（16%）、電子（15%）等。四、中國PMMA行業(yè)供需現(xiàn)狀分析1、產能近年來，我國PMMA裝置的產能利用率基本維持在55%左右，處于結構性過剩，低端產品產能集中且過剩，高端產品依賴進口。隨著2016年以來蘇州雙象和萬華化學的投產，高端光學級PMMA產能逐步擴大，PMMA產品質量逐步提升。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國PMMA產能為52.5萬噸，同比增長26.5%。2、產量產量方面，近年來我國PMMA產量整體呈上升態(tài)勢，產量從2015年的19萬噸增長至2021年的29.5萬噸，2015-2021年CAGR為7.61%。3、進出口情況國內PMMA市場結構性短缺，通用牌號產品產能過剩，高端產品依賴進口，而且普通牌號PMMA制品還面臨著聚苯乙烯(PS)和聚碳酸酯(PC)等相關替代產品的激烈競爭，我國PMMA進口量遠大于出口量，據(jù)統(tǒng)計，截至2022年我國PMMA進口量為19.28萬噸，同比下降24.62%，進口金額為4.12億美元，同比下降26.17%，出口量為2.28萬噸，同比增長29.99%，出口金額為13.34%。從國內PMMA進口來源國分布看，2022年我國PMMA進口以韓國、沙特阿拉伯、日本與新加坡等為主，進口量占比分別為28.78%、16.39%、14.68%與12.65%，整體而言，國內在高端產品領域仍有較大的國產替代空間。4、表觀需求量我國是世界上最大的PMMA消費國，2015年我國PMMA表觀消費量為37萬噸，截至2021年我國PMMA表觀消費量增長至53.3萬噸，2015-2020年CAGR為6.40%。五、中國PMMA行業(yè)競爭格局分析據(jù)統(tǒng)計，2021年國內現(xiàn)有的8家生產企業(yè)以外資企業(yè)為主，本土企業(yè)僅占2席，分別為蘇州雙象和萬華化學。前四大企業(yè)（鎮(zhèn)江奇美、三菱麗陽、蘇州雙象和萬華化學）總產能37噸/年，占全國產能的70%。六、中國PMMA行業(yè)前景展望從行業(yè)吸引度來看，國內PMMA在高端領域例如顯示屏和汽車領域供不應求，存在需求缺口，但整體PMMA已進入成熟期。未來下游需求增速放緩，且存在PC對于PMMA產品的替代，限制PMMA產品應用的快速發(fā)展。從企業(yè)自身發(fā)展來看，本土企業(yè)積極整合產業(yè)鏈上游，在保證原材料和產品的質量穩(wěn)定性的同時降低生產成本，進一步提高企業(yè)盈利能力。且隨著中國本體聚合技術的突破，國產產品質量的提升，國產PMMA將逐步替代進口產品。國際領先企業(yè)例如三菱和贏創(chuàng)，下游布局主要以汽車為主，而電子電器和液晶顯示屏占比較小。目前蘇州雙象和萬