證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》第二次沖刺測試題

證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》第二次沖刺測試

題

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、合格投資者要求注冊資本在O萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)

在()萬元以上。

A、2000,3000

B、100,300

C、100,200

D、1000,2000

【參考答案】：D

2、上市公司應當在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后()個工作日內(nèi)，辦理

完畢償還債券余額本息的事項。

A、2

B、3

C、5

D、7

【參考答案】：C

3、收購公司在實施收購戰(zhàn)略之后，是否能夠取得真正的成功，在

很大程度上取決于收購后的()o

A、持股人的數(shù)量

B、公司股東的決策

C、公司整合運營狀況

D、公司股票的發(fā)行數(shù)量

【參考答案】：C

【解析】收購公司在實施收購戰(zhàn)略之后，是否能夠取得真正的成功,

在很大程度上取決于收購后的公司整合運營狀況。收購后整合的內(nèi)容包

括收購后公司經(jīng)營戰(zhàn)略的整合、管理制度的整合、經(jīng)營上的整合以及人

事安排與調(diào)整等。

4、在現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法中，公司的()除以公司股份數(shù)，即為每股

凈現(xiàn)值。

A、凈利潤

B、凈現(xiàn)金流量

C、凈現(xiàn)值

D、凈資產(chǎn)值

【參考答案】：C

5、保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能

力充足率()的前提下，募集人才能償付本息。

A、不高于100%

B、不低于100%

C、不低于80%

D、不高于80%

【參考答案】：A

6、N股上市申請過程中，為通過適宜性審查，提出申請時提交的

文件特別是重要文件應當為()o

A、中文格式

B、英文格式

C、中文或英文格式

D、中文和英文兩種格式

【參考答案】：D

7、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個會計年度加

權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于Oo

A、1%

B、3%

C、6%

D、9%

【參考答案】：C

8、()的收購方式又稱換股。

A、用現(xiàn)金購買股票

B、用股票購買資產(chǎn)

C、用股票交換股票

D、用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)

【參考答案】：C

9、擬發(fā)行上市公司的高級管理人員應專職在公司工作并領取薪酬,

不得在持有公司()以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)

事以外的任何職務，不得在與公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職。

A、2%

B、3%

C、5%

D、10%

【參考答案】：C

10、()是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來源

A、公司內(nèi)部自有資金

B、銀行貸款籌資

C、股票籌資

D、債券籌資

【參考答案】：A

11、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在()內(nèi)發(fā)行股票。

A、3個月

B、6個月

C、12個月

D、2年

【參考答案】：B

12、首次公開發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應根據(jù)交易的性質(zhì)和

頻率，按照()分類披露關聯(lián)交易及關聯(lián)交易對其財務狀況和經(jīng)營成果

的影響。

A、大額和小額

B、經(jīng)常性和偶發(fā)性

C、重要和非重要

D、長期和短期

【參考答案】：B

【解析】首次公開發(fā)行股票的信息披露中，發(fā)行人應根據(jù)《公司法》

和《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定披露關聯(lián)方、關聯(lián)關系和關聯(lián)交易。根

據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關聯(lián)交易及關聯(lián)交

易對其財務狀況和經(jīng)營成果的影響。

13、每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為()名。表決投票時同意

票達到()票為通過

A、10,5

B、7,3

C、10,3

D、7,5

【參考答案】：D

14、公司改組為上市公司時，如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了

土地使用權，國家可以將土地作價，以()的方式投入上市公司。

A、國有法人股

B、出租

C、國家股

D、社會公眾股

【參考答案】：A

【解析】改組為上市公司時國家可以將土地作價，以國有法人股的

方式投入上市公司。

15、商務部收到外國投資者戰(zhàn)略投資申報的全部文件后應在()日

內(nèi)作出原則批復，原則批復有效期為()Bo

A、30,180

B、20,100

C、10,60

D、50,30

【參考答案】：A

【解析】商務部收到外國投資者戰(zhàn)略投資申報的全部文件后應在

30日內(nèi)作出原則批復，原則批復有效期為180日。

16、公司應當自作出減少注冊資本決議之日起()日內(nèi)通知債權人,

并于()日內(nèi)在報紙上公告。

A、10,20

B、10,30

C、20,30

D、15,30

【參考答案】：B

17、發(fā)行人應在()中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡

要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集

資金用途等。

A、”董事會聲明與發(fā)行人提示”

B、“風險因素”

C、“招股說明書概覽”

D、“發(fā)行人的基本情況”

【參考答案】：C

18、首次公募股票時，主承銷商須在刊登招股說明書摘要的當日上

午()之前，將招股說明書正文公布在制定網(wǎng)站上。

A、8:00

B、9:00

C、9：30

D、10:00

【參考答案】：A

【解析】常識，考生要熟悉這個時間。

19、證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導期間為()o

A、上市當年剩余時間

B、其后兩個完整會計年度

C、上市當年剩余時間及其后一個完整會計年度

D、上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度

【參考答案】：D

【解析】證券發(fā)行上市后，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導期間為

上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度。

20、A公司擬發(fā)行一批優(yōu)先股，每股發(fā)行價格5元，發(fā)行費用0.2

元，預計每年股和0.5元，這筆優(yōu)先股的資本成本是()o

A、10.87%

B、10.42%

C、9.65%

D、8.33%

【參考答案】：B

21、()是公司預測時期末的市場價值。

A、永續(xù)價值

B、自由現(xiàn)金流

C、整體價值

D、股權價值

【參考答案】：A

【解析】永續(xù)價值是公司預測時期末的市場價值。

22、國家對商標權、專利權等知識產(chǎn)權的保護有()o

A、專有性

B、期限性

C、長期性

D、局限性

【參考答案】：B

【解析】國家對商標權、專利權等知識產(chǎn)權的保護有期限性。

23、發(fā)行人應在發(fā)行前()將招股說明書摘要刊登于至少一種中國

證監(jiān)會指定的報刊。

A、一至三個工作日

B、二至五個工作日

C、三至五個工作日

D、三至六個工作日

【參考答案】：B

24、收購要約約定的收購期限不得少于()日，并不得超過()0o

A、20,50

B、30,50

C、20,60

D、30,60

【參考答案】：D

25、收購要約是指收購人向被收購公司股東公開發(fā)出的愿意按照要

約條件購買其所持有的被收購公司股份的意思表示。收購要約期滿前()

日內(nèi)，收購人不得更改收購要約條件；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。

A、5

B、10

C、15

D、30

【參考答案】：C

【解析】《中國證券監(jiān)督管理委員會令第10號-上市公司收購管理

辦法》第三十八條規(guī)定，收購要約期滿前15日內(nèi)，收購.人不得更改

收購要約條件；但是出現(xiàn)競爭要約的除外。出現(xiàn)競爭要約時，初始要約

人更改收購要約條件距收購要約期滿不足15日的，應當予以延長，延

長后的有效期不應少于3.5日，不得超過最后一個競爭要約的期滿日。

26、上市公司申請發(fā)行新股，被注冊會計師出具()審計報告的，

要求所涉及的事項對人無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)

消除。

A、帶強調(diào)事項段的無保留意見

B、保留意見

C、否定意見

D、無法表示意見

【參考答案】：A

【解析】考點：掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般

規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P232o

27、某股份有限公司發(fā)行股票4000萬股，繳款結(jié)束日為9月30日，

當年預誰稅后凈利潤為6400萬元，公司發(fā)行新股前的總股本為12000

萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為()元。

A、0.50

B、0.45

C、0.40

D、0.30

【參考答案】：C

28、采用募集設立方式的股份有限公司，發(fā)起人應于股款繳足后()

日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。

A、15

B、30

C、60

D、90

【參考答案】：B

【解析】采用募集設立方式的股份有限公司，發(fā)起人應當自股款繳

足之日起30日內(nèi)主持召開公司創(chuàng)立大會。

29、向不特定對象公開募集股份應當符合最近3個會計年度加權平

均凈資產(chǎn)收益率平均不低于()的要求。

A、3%

B、4%

C、5%

D、6%

【參考答案】：D

【解析】掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、

配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P233o

30、中央結(jié)算公司應于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日

終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過該期短期融資券總托管量()

的投資人名單和持有比例。

A、10%

B、20%

C、30%

D、50%

【參考答案】：C

31、()不屬于外國投資者應就所涉情形向商務部和國家工商行政

管理總局報告的情況。

A、并購一方當事人當年在中國市場營業(yè)額超過5億元人民幣

B、1年內(nèi)并購國內(nèi)關聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計超過10個

C、并購一方當事人在中國的市場占有率已經(jīng)達到20%

D、并購導致并購一方當事人在中國的市場占有率達到25%

【參考答案】：A

32、終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應當自終止之日起()個

工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，說明原因。

A、2

B、3

C、5

D、10

【參考答案】：C

【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節(jié)，P108o

33、()負責超額配售選擇權的行使和股票的配售。

A、承銷團

B、發(fā)行人的董事會秘書

C、發(fā)行人的授權代表

D、主承銷商的授權代表

【參考答案】：D

34、在企業(yè)申請境外上市的要求中，凈資產(chǎn)應不少于()億元人民

幣，過去1年O。

A、4；稅后利潤不少于6000萬元人民幣

B、4；主營業(yè)務收人不少于6000萬元人民幣

C、5；主營業(yè)務收人不少于6000萬元人民幣

D、5；稅后利潤不少于6000萬元人民幣

【參考答案】：A

35、證券公司從事企業(yè)債券的承銷，注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應

要求主承銷商報送的申請材料不包括()O

A、承銷團協(xié)議

B、風險處置預案

C、市場調(diào)查與可行性報告

D、承銷商對承銷團成員的內(nèi)核審查報告

【參考答案】：D

【解析】證券公司從事企業(yè)債券的承銷，注冊地中國證監(jiān)會派出機

構(gòu)應要求主承銷商報送下列申請材料：①申請書；②具備承銷條件的證

明材料或陳述材料；③承銷協(xié)議：④承銷團協(xié)議；⑤市場調(diào)查與可行性

報告；⑥主承銷商對承銷團成員的內(nèi)核審查報告；⑦風險處置預案。

36、2001年4月13日，某股份有限公司刊登招股說明書，上網(wǎng)定

價發(fā)行3500萬股，承銷期為4月17日—5月17日，公司注冊股本為

7500萬股,2001年盈利預測中的利潤總額為2323萬元,凈利潤為

17n萬元，那么，加權平均法下的每股收益為()o

A、0.174元

B、0.179元

C、0.236元

D、0.243元

【參考答案】：A

37、戰(zhàn)略投資者的家數(shù)原則上不超過()家。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：B

38、決定聘請主承銷商的權力歸于()o

A、中國證監(jiān)會

B、上市公司股東大會

C、上市公司董事會

D、證券業(yè)協(xié)會

【參考答案】：C

39、創(chuàng)業(yè)板公司的特點不包括()o

A、經(jīng)營風險高

B、價格風險大

C、業(yè)績不穩(wěn)定

D、退市風險大

【參考答案】：B

【解析】創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風險高、退市風險大等

特點，投資者面臨較大的市場風險。

40、投資銀行在為并購公司擔當顧問時可提供的服務有()o

A、評價目標企業(yè)和它的組成業(yè)務，為目標公司提供對要約價值是

否公平的建議

B、幫助準備要約文件、利潤預測、股東通知和并購公告，確保準

確無誤

C、發(fā)現(xiàn)“白馬騎士”

D、制造有效的收購防御政策

【參考答案】：B

41、上市公司申請發(fā)行新股，應當符合()o

A、《中華人民共和國公司法》

B、《中華人民共和國合同法》

C、《中華人民共和國票據(jù)法》

D、《中華人民共和國企業(yè)法》

【參考答案】：A

42、以擬發(fā)行債券收益率為基準，通過測算不同期限債券的期限差

來確定本期債券發(fā)行利率的方法是()o

A、可比價格法

B、風險結(jié)構(gòu)法

C、期限結(jié)構(gòu)法

D、收益比率法

【參考答案】：C

43、某有限責任公司注冊資本為人民幣2000萬元，凈資產(chǎn)為人民

幣2億元，該公司經(jīng)批準變更為股份有限公司時，法律允許其折合的股

份總額應為人民幣()億元。

A、0.2

B、1

C、1.5

D、2

【參考答案】：D

44、()的目的在于提供企業(yè)真實的資產(chǎn)價值，向境外投資者反映

企業(yè)的實際資產(chǎn)價值，同時也是為了防止國有資產(chǎn)的流失。

A、盡職調(diào)查

B、資產(chǎn)評估

C、選聘中介機構(gòu)

D、財務審計

【參考答案】：B

45、在證券承銷業(yè)務中，應注意依據(jù)歷史上不同的文件規(guī)定，對于

已設立的股份有限公司的資產(chǎn)評估歷史進行()o

A、盡職調(diào)查

B、評估立項

C、確認所有者的財產(chǎn)和權益

D、部分資產(chǎn)評估

【參考答案】：A

46、()的收購方式又叫換股

A、用現(xiàn)金購買股票

B、用股票購買資產(chǎn)

C、用股票交換股票

D、用資產(chǎn)收購股份或資產(chǎn)

【參考答案】：C

47、發(fā)行人和主承銷商必須在()前將確定的發(fā)行價格進行公告。

A、股票配售

B、資金入賬

C、資金解凍

D、網(wǎng)上發(fā)行

【參考答案】：C

48、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣()億元。

A、1

B、6

C、7

D、8

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券咨詢文件》的相關規(guī)

定，可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行額不少于人民幣1億元。

49、發(fā)行人出現(xiàn)下列O情形的，中國證監(jiān)會自確認之日起3個月

內(nèi)不再受理保薦人的推薦，將相關保薦代表人從名單中去除。

A、證券上市兩年后虧損

B、持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重

大遺漏

C、證券上市當年累計30%以上募集資金的用途與承諾不符

D、證券上市當年主營業(yè)務利潤比上年下滑30%以上

【參考答案】：B

50、決定聘請主承銷商的權力歸于()o

A、中國證監(jiān)會

B、上市公司股東大會

C、上市公司董事會

D、證券業(yè)協(xié)會

【參考答案】：C

【解析】上市公司董事會決定聘請主承銷商。

51、證券公司在承銷過程中的實際操作與報送中國證監(jiān)會的發(fā)行方

案不一致，應受到()懲罰。

A、由中國證監(jiān)會責令改正

B、除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日

起36個月內(nèi)不得參與證券承銷

C、除承擔《證券法》規(guī)定的法律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日

起12個月內(nèi)不得參與證券承銷

D、處以警告、罰款處罰

【參考答案】：C

【解析】證券公司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規(guī)定的法

律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起12個月內(nèi)不得參與證券承銷：提

前泄漏證券發(fā)行信息；以不正當競爭手段招攬承銷業(yè)務；在承銷過程中

不按規(guī)定披露信息；在承銷過程中的實際操作與報送中國證監(jiān)會的發(fā)行

方案不一致；違反相關規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價值研究報告。

52、下列屬于認股權證籌資特點的是()o

A、公司發(fā)行認股權證籌資，其所涉及的認股權證是獨立流通的和

可

B、發(fā)行認股權具有降低籌資成本、改善公司未來資本結(jié)構(gòu)的好處

C、不同之處在于認股權的執(zhí)行增加公司的權益資本，同時減少負

債

D、認股權證籌資不會導致稀釋股權

【參考答案】：B

53、對長期零息和附息國債，多采用()招標。

A、荷蘭式招標

B、美國式

C、繳款期

D、都可以

【參考答案】：B

【解析】常識，長期零息和附息國債，多采用美國式招標。

54、2005年1月1日試行O,這標志著我國首次公開發(fā)行股票

市場化定價機制的初步建立。

A、首次公開發(fā)行股票詢價制度

B、上市保薦制度

C、股票定價制度

D、上市審核制度

【參考答案】：A

【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務的發(fā)展歷史一股票發(fā)行定價的

演變。

55、股票發(fā)行在無紙化的情況下，股票交收以()為要件。

A、股票數(shù)載入股東磁卡賬戶

B、經(jīng)簽字股票交付

C、認股者持股載入股東名冊

D、認股者認股款項的繳納

【參考答案】：C

56、在股份有限公司中，()決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案。

A、董事長

B、股東大會

C、董事會

D、總經(jīng)理

【參考答案】：C

57、公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，在發(fā)行結(jié)束()后，持有人可以

依據(jù)約定的條件隨時轉(zhuǎn)換公司股份。

A、兩個月

B、三個月

C、四個月

D、六個月

【參考答案】：D

【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券，在發(fā)行結(jié)束6個月后，持有人可以依據(jù)

約定的條件隨時轉(zhuǎn)換公司股份。

58、詢價對象應當在年度結(jié)束后()內(nèi)對上年度參與詢價的情況進

行總結(jié)，并就其是否持續(xù)符合規(guī)定的條件以及是否遵守《證券發(fā)行與承

銷管理辦法》對詢價對象的監(jiān)管要求進行說明。

A、1個月

B、2個月

C、3個月

D、6個月

【參考答案】：A

【解析】詢價對象應當在年度結(jié)束后1個月內(nèi)對上年度參與詢價的

情況進行總結(jié)。

59、境外評估機構(gòu)根據(jù)上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通常()。

A、僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)進行評估

B、僅對公司的無形資產(chǎn)進行評估

C、要求對公司所有者權益進行評估

D、要求對公司所有資產(chǎn)進行評估

【參考答案】：A

【解析】境外評估機構(gòu)根據(jù)上市地有關法律、上市規(guī)則的要求，通

常僅對公司的物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)進行評估。

60、公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利

率)水平，發(fā)行人將投標人的標價，自高價向低價排列，或自低利率排

到高利率，發(fā)行人從()選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

A、高價或高利率

B、低價或低利率

C、高價或低利率

D、低價或高利率

【參考答案】：C

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、債務融資成本一般低于股權融資成本的原因有Oo

A、債務融資成本財務風險較小

B、債務融資具有財務杠桿的作用

C、債務融資利息的支付具有沖減稅基的作用

D、債務融資一般不會產(chǎn)生對企業(yè)的控制權問題

【參考答案】：B,C

2、保薦人出具的發(fā)行保薦書、證券服務機構(gòu)出具的有關文件應當

作為招股說明書的備查文件，在中國證監(jiān)會指定的網(wǎng)站上披露，并置備

于O,以備公眾查閱。

A、發(fā)行人住所

B、擬上市證券交易所

C、保薦人住所

D、主承銷商和其他承銷機構(gòu)的住所

【參考答案】：A,B,C,D

3、審計報告范圍段應當說明以下內(nèi)容()o

A、已審會計報表的名稱、反映的日期或期間

B、會計責任與審計責任

C、審計依據(jù)

D、已經(jīng)實施的主要審計程序

【參考答案】：A,B,C,D

4、發(fā)行人應在其發(fā)行的公司債券進入銀行間債券市場交易流通后

的3個工作日內(nèi)，向市場投資者披露()o

A、公司債券募集辦法或發(fā)行章程

B、發(fā)行人近兩年經(jīng)審計的財務報告和涉及發(fā)行人的重大訴訟事項

說明

C、公司債券信用評級報告及其跟蹤評級安排的說明

D、近兩年是否有違法和重大違規(guī)行為的說明

【參考答案】:A,B,C,D

5、發(fā)行人在金融債券發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露義務，信息

披露應通過()進行。

A、中國證監(jiān)會網(wǎng)站

B、中國貨幣網(wǎng)

C、中國債券信息網(wǎng)

D、中國人民銀行網(wǎng)站

【參考答案】：B,C

【解析】發(fā)行人應在金融債券發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露義務。

信息披露應通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)進行。

6、公司上市輔導工作開始前10個工作日內(nèi)，輔導機構(gòu)應當向證監(jiān)

會派出機構(gòu)提交下列材料：()O

A、輔導機構(gòu)資格證明文件

B、輔導協(xié)議

C、輔導計劃

D、最近三年的財務報告

【參考答案】：A,B,C

7、按持股對象是否確定劃分，并購可以分為()

A、.協(xié)議收購

B、善意收購

C、敵意收購

D、要約收購

【參考答案】：A,D

8、證券公司應向()報送年度報告。

A、財政部

B、滬、深證券交易所

C、中國證監(jiān)會

D、中國證券業(yè)協(xié)會

【參考答案】：B,C,D

9、如果同時出現(xiàn)以下()的情況，則發(fā)行人必須延期支付利息。

A、最近1期經(jīng)審計的損益表中凈利潤為負

B、最近6個月內(nèi)未向普通股股東支付現(xiàn)金紅利

C、最近1期經(jīng)審計的資產(chǎn)負債表中盈余公積與未分配利潤之和為

D、最近12個月內(nèi)未向普通股股東支付現(xiàn)金紅利

【參考答案】：C,D

10、公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股聘請的法律顧問的主要職責是Oo

A、幫助公司起草公司章程

B、協(xié)助企業(yè)完成股份制改組

C、提供與外資股發(fā)行有關的法律咨詢

D、起草與發(fā)行有關的重大合同

【參考答案】：B,C,D

【解析】法律顧問的主要職責是：向公司提供有關企業(yè)重組、外資

股發(fā)行等方面的法律咨詢，協(xié)助企業(yè)完成股份制改組，起草與發(fā)行有關

的重大合同；調(diào)查、收集企業(yè)的各方面資料。

11、股東大會的職權可以概括為()O

A、選舉權

B、決定權

C、審議權

D、審批權

【參考答案】：B,D

12、非公開發(fā)行股票的特定對象應當符合以下()規(guī)定。

A、特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件

B、發(fā)行對象不超過10名

C、發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關部門事先批

準

D、控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量

E、以上的規(guī)定都包括

【參考答案】:A,B,C

13、律師工作報告的內(nèi)容包括()o

A、法律意見依據(jù)的事實和有關法律規(guī)定

B、對發(fā)行人提供材料的查驗、走訪、談話記錄

C、現(xiàn)場勘查記錄和查閱文件的情況

D、工作時間

【參考答案】：A,B,C,D

14、公司上市輔導工作開始前10個工作日內(nèi)，輔導機構(gòu)應當向證

監(jiān)會派出機構(gòu)提交下列哪些材料？O

A、輔導機構(gòu)資格證明文件

B、輔導協(xié)議

C、輔導計劃

D、最近3年的財務報告

【參考答案】:A,B,C

【解析】D項應為最近2年的財務報告。

15、發(fā)行費用包括()o

A、承銷費用

B、上網(wǎng)費用

C、資產(chǎn)評估費用

D、律師費用

【參考答案】：A,B,C,D

16、布萊克―斯科爾斯模型的假設前提有()o

A、股票可被自由買進或賣出

B、期權是歐式期權，在期權到期日前，股票無股息支付

C、存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制地

借入或貸出

D、不存在影響收益的任何外部因素，股票收益僅來自價格變動，

股票的價格變動成正態(tài)分布

【參考答案】：A,B,C,D

17、新股發(fā)行體制改革的基本內(nèi)容包括()o

A、完善詢價和申購的報價約束機制，淡化行政指導

B、增加承銷與配售的靈活性，理順承銷機制，強化買方對賣方的

約束力和承銷商在發(fā)行活動中的責任，仍堅持按資金量配售股份

C、適時調(diào)整股份發(fā)行政策，增加可供交易股份數(shù)量

D、完善回撥機制和中止發(fā)行機制

【參考答案】：A,C,D

【解析】在新股定價方面，完善詢價和申購的報價約束機制，淡化

行政指導，形成進一步市場化的價格形成機制。在發(fā)行承銷方面，增加

承銷與配售的靈活性，理順承銷機制，強化買方對賣方的約束力和承銷

商在發(fā)行活動中的責任，逐步改變完全按資金量配售股份；適時調(diào)整股

份發(fā)行政策，增加可供交易股份數(shù)量；優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行機制，股份分配適

當向有申購意向的中小投資者傾斜，緩解巨額資金申購新股狀況；完善

回撥機制和中止發(fā)行機制；同時，加強新股認購風險提示，明晰發(fā)行市

場的風險。

18、發(fā)行人名稱冠有()字樣的，應說明冠以此名的依據(jù)。

A、“高科技”

B、“技術”

C、“科技”

D、“新技術”

【參考答案】：A,C

【解析】發(fā)行人名稱冠有“高科技”或“科技”字樣的，應說明冠

以此名的依據(jù)。

19、資產(chǎn)支持證券名稱應與()名稱有顯著區(qū)別。

A、發(fā)起機構(gòu)

B、受托機構(gòu)

C、貸款服務機構(gòu)

D、資金保管機構(gòu)

【參考答案】：A,B,C,D

20、企業(yè)改制必須聘請的中介機構(gòu)是()o

A、財務顧問

B、具有從事證券相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)

C、具有從事證券相關業(yè)務資格的會計、審計機構(gòu)

D、律師事務所

【參考答案】:A,B,D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、企業(yè)改制必須聘請()中介機構(gòu)。

A、財務顧問

B、具有從事證券相關業(yè)務資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)

C、具有從事證券相關業(yè)務資格的會計、審計機構(gòu)

D、律師事務所

【參考答案】：A,B,C,D

2、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定“最近3年內(nèi)實際

控制人沒有發(fā)生變更”的立法意圖是O。

A、以公司控制權的穩(wěn)定為標冶，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持

續(xù)盈利的能力

B、便于投資者在對公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預期

的情況下作出投資決策

C、防止公司抽逃資金

D、保障公司切實履行信息公開的義務

【參考答案】：A,B

3、下列說法錯誤的是()o

A、證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔保人，但上市商

業(yè)銀行除外

B、設定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額

C、公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構(gòu)

進行信用評級和跟蹤評級；資信評級機構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報

告

D、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的可以不提供評級報告

【參考答案】：D

4、發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，保薦人的職責包括O。

A、保薦人負責向中國證監(jiān)會推薦，出具推薦意見，并負責報送發(fā)

行申請文件

B、保薦人應對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申請文件進行核查

C、保薦人應向證券交易所申報核查中的主要問題及其結(jié)論

D、保薦人應負責可轉(zhuǎn)換公司債券上市后的持續(xù)督導責任

【參考答案】：A,B,D

5、關于招股說明書中股利分配政策的披露，下列說法正確的是

()O

A、發(fā)行人應披露最近3年歷次殷利分配政策、實際股利分配情況

以及發(fā)行后的股利分配政策

B、發(fā)行人應披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的

決策程序

C、若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應披露滾存利潤的

審計和實際派發(fā)情況，同時在招股說明書首頁對滾存利潤中由發(fā)行前股

東單獨享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項提示”

D、發(fā)行人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的下限為按

中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數(shù)字中較低者

【參考答案】：A,B,C

【解析】招股說明書中股利分配政策的披露內(nèi)容包括：①發(fā)行人應

披露最近3年股利分配政策、賽際股利分配情況以及發(fā)行后的股利分配

政策；②發(fā)行人應披露本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配安排和已履行的

決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤歸發(fā)行前的股東享有，應披露滾存利潤

的審計和實際派發(fā)情況，同。時在招勝說明書首頁對滾存利潤中由發(fā)行

前股東單獨享有的金額以及是否派發(fā)完畢作“重大事項提示”；③發(fā)行

人已發(fā)行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則

和制度與上市地會計準則確定的來分配利潤數(shù)字中較低者。

6、新股發(fā)行體制改革的預期目標是O。

A、市場價格發(fā)現(xiàn)功能得到優(yōu)化，買方、賣方的內(nèi)在制衡機制得以

強化

B、提升股份配售機制的有效性，緩解巨額資金申購新股狀況，提

高發(fā)行的質(zhì)量和效率

C、在風險明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視，向有

意向申購新股的中小投資者適當傾斜

D、增強揭示風險的力度，強化一級市場風險意識

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股發(fā)行體制改革的總體原則、基本內(nèi)容和預期目標。

見教材第五章第一節(jié)，P149o

7、可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點有()o

A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看漲期權可降低籌資成本

B、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用

可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權，將稀釋每股收益和剩余控制

權

【參考答案】：A,B,D

8、境內(nèi)上市外資股公司增資發(fā)行B股，應當符合的條件為()o

A、公司近3年內(nèi)無重大違法行為

B、公司近3年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利

C、公司近3年內(nèi)財務會計文件無虛假記載或重大遺漏

D、公司與其B股增資發(fā)行價格或發(fā)行價格區(qū)間下限不低于該公司

發(fā)行前每股凈資產(chǎn)值

【參考答案】:A,B,C,D

9、狹義上的投資銀行業(yè)只限于某些資本市場活動，著重指一級市

場上的()的財務顧問。

A、承銷業(yè)務

B、并購

C、基金管理

D、融資業(yè)務

【參考答案】：A,B,D

【解析】財政部、中國人民銀行、中國證監(jiān)會于2006年7月4日

審議通過了《國債承銷團成員資格審批辦法》，該辦法規(guī)定國饋承銷團

按照國債品種組建，包括憑證式國債承銷團、記賬式國債承銷團和其他

國債承銷團。其中，記賬式國債承銷團成員分為甲類成員和乙類成員。

10、記賬式國債的發(fā)行場所有()o

A、上交所債券市場

B、深交所債券市場

C、全國銀行間債券市場

D、同業(yè)拆借市場

【參考答案】：A,B,C

【解析】D選項同業(yè)拆借市場是銀行間短期資金拆借的市場，不屬

于記賬式國債的發(fā)行場所。

11、證券公司有下列()行為之一的，除承擔《證券法》規(guī)定的法

律責任外，自中國證監(jiān)會確認之日起36個月內(nèi)不得參與證券承銷。

A、承銷未經(jīng)核準的證券

B、在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推

介活動，以不正當手段誘使他人申購股票

C、在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺

漏

D、在承銷過程中不按規(guī)定披露信息

【參考答案】：A,B,C

12、下列哪些項屬于優(yōu)先股籌資的優(yōu)點()o

A、優(yōu)先股籌集的資本屬于權益資本，通常沒有到期日，即使其股

息不能到期兌現(xiàn)也不會引發(fā)公司的破產(chǎn)，因而籌資后不增加財務風險，

反而使籌資能力增強，可獲得更大的負債額

B、優(yōu)先股股東具有投票權，能有效地解決公司在利潤分配上存在

的問題

C、優(yōu)先股股東一般沒有投票權，不會使普通股股東的剩余控制權

受到威脅

D、優(yōu)先股的股息通常是固定的，在收益上升時期可為現(xiàn)有普通股

股東“保存”大部分利潤，具有一定的杠桿作用

【參考答案】：A,C,D

13、會計報表審計過程包括()o

A、計劃階段

B、實施審計階段

C、評估階段

D、審計完成階段

【參考答案】:A,B,D

【解析】會計報表的審計是指從審計王作開始到審計報告完成的整

個過程，一般包括三個主要階段，即計劃階段、實施審計階段和審計完

成階段。

14、下列O情況下出資人對股份有限公司出資之后可以將股本抽

回。

A、未按期募足股份

B、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會

C、出資人反悔

D、創(chuàng)立大會決議不設立公司

【參考答案】：A,B,D

【解析】發(fā)起人、認股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除

未按期募足股份、發(fā)起人未按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設立

公司的情形外，不得抽回股本。

15、承銷商在承銷按照多種價格公開招標的國債時，需要確定承銷

價格，()是確定承銷價格的主要影響因素。

A、銀行利率水平

B、承銷商承銷國債的中標成本

C、流通市場上可比國債的收益率水平

D、國債承銷手續(xù)費收入、承銷商所期望的資金回收速度

【參考答案】:A,B,C,D

16、保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的()進行核查，并

在核查意見上簽字、蓋章。

A、真實性

B、準確性

C、合理性

D、完整性

【參考答案】：A,B,D

17、下列說法正確的是()o

A、上市公司在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和

證券交易所報送年度財務會計報告

B、上市公司在每個會計年度結(jié)束之日起3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和

證券交易所報送年度財務會計報告

C、在每個會計年度前6個月結(jié)束之日起2個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派

出機構(gòu)和證券交易所報送年度財務會計報告

D、在每個會計年度前6個月結(jié)束之日起3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會派

出機構(gòu)和證券交易所報送年度財務會計報告

【參考答案】：A,C

18、關于上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程，下列說法正確的是()o

A、申購當日(T日)，投資者在規(guī)定的申購時間內(nèi)通過與上證所聯(lián)

網(wǎng)的證券營業(yè)部，根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的價格區(qū)間上限和申購數(shù)量

繳足申購款，進行申購委托

B、申購日后的第二天（T+2日），由中國結(jié)算上海分公司將申購資

金凍結(jié)

C、申購日后的第三天（T+3日），中國結(jié)算上海分公司配合上證所

指定的具備資格的會計師事務所對申購資金進行驗資

D、申購日后的第四天（T+4日），對未中簽部分的申購款予以解凍

【參考答案】：A,D

【解析】在上網(wǎng)發(fā)行資金申購流程中，中購日后的第I天（T+1日）,

由中國結(jié)算上海分公司將申購資金凍結(jié)；申購日后的第2天（T+2日），

中國結(jié)算上海分公司配合上證所指定的具備資格的會計師事務所對申購

資金進行驗資，并由會計師事務所出具驗資報告，以實際到位資金作為

有效中購；申購日后的第3天（T+3日），搖號抽簽、中簽處理。

19、按目標公司董事會是否抵制劃分，并購可以分為（）o

A、協(xié)議收購

B、要約收購

C、敵意收購

D、善意收購

【參考答案】：C,D

【解析】考點：熟悉公司收購的形式、業(yè)務流程、反收購策略。見

第十一章第一節(jié)，P405o

20、擬發(fā)行上市的公司改組應遵循的原則是（）o

A、突出公司主營業(yè)務，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力

B、按照《上市公司治理準則》要求獨立經(jīng)營，運作規(guī)范

C、有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關聯(lián)交易

D、先發(fā)行上市，后改制運行

【參考答案】：A,B,C

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應當在期滿后10個工作日內(nèi)，辦理

完畢償還債券余額本息的事項。()

【參考答案】：錯誤

【解析】了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設計要求。見教材第八章第一

節(jié),P260o

2、中國證監(jiān)會只能對保薦機構(gòu)及其保薦代表人從事保薦業(yè)務的情

況進行定期現(xiàn)場檢查，且需提前通知。()

【參考答案】：錯誤

【解析】中國證監(jiān)會可以對保薦機構(gòu)及其保薦代表人從事保薦業(yè)務

的情況進行定期或者不定期現(xiàn)場檢查。

3、境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會應當就境外上

市是否符合中國證監(jiān)會的規(guī)定進行表決。()

【參考答案】：錯誤

【解析】境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市，其股東大會應當就董

事會提案中有關所屬企業(yè)境外上市方案和董事會提案中上市公司維持獨

立上市地位及持續(xù)贏利能力的說明與前景事項逐項進行表決。

4、配股價格區(qū)間通常以股權登記日前20或30個交易日該股二級

市場的平均值為上限，下限為上限的一定折扣，一般為20%?30%。()

【參考答案】：錯誤

【解析】配股價格區(qū)間通常以股權登記日前20或30個交易日該股

二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣，但未規(guī)定具體

比例。

5、資本維持原則強調(diào)公司應當保持與其章程規(guī)定一致的資本，是

動態(tài)的維護；資本不變原則強調(diào)非經(jīng)修改公司章程，不得變動公司資本,

是靜態(tài)的維護。()

【參考答案】：正確

6、以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司，發(fā)行

的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例應達25%

以上。O

【參考答案】：正確

7、發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人和董事會秘書等高級

管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任董事、

監(jiān)事等職務。O

【參考答案】：錯誤

8、發(fā)行人可以聘請商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、律師事

務所及會計師事務所來擔任債券代理機構(gòu)。()

【參考答案】：錯誤

【解析】商業(yè)銀行不能作為債券代理機構(gòu)。

9、發(fā)行人必須在成交(即收到股款)后的規(guī)定日期內(nèi)，交付所售出

的股份(即交收)；否則，發(fā)行人應負違約責任。()

【參考答案】：正確

10、上市公司申請發(fā)行新股，最近2年及1期財務報表未被注冊會

計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。()

【參考答案】：錯誤

【解析】公司發(fā)行新股，應保證最近3年及1期報表應是無保留意

見。

11、所謂的內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)

行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)

行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。()

【參考答案】：正確

12、公司法人財產(chǎn)的安全性是公司參與市場競爭的首要條件，是公

司作為獨立民事主體存在的基礎，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的

必要條件。()

【參考答案】：錯誤

13、企業(yè)股份制改組進行資產(chǎn)評估時，由審計機構(gòu)進行資產(chǎn)評估。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】擬改組上市的公司在進行資產(chǎn)評估時，必須由取得證券業(yè)

從業(yè)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)進行評估。

14、公正就是發(fā)行人和主承銷商給每一位投資者提供認購股票的機

會。O

【參考答案】：錯誤

15、財務顧問應當自持續(xù)督導工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)向中國證

監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結(jié)報告書”。()

【參考答案】：正確

【解析】財務顧問應當自持續(xù)督導工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)向中

國證監(jiān)會、證券交易所報送“持續(xù)上市總結(jié)報告書”。

16、儲蓄國債是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過商業(yè)銀

行面向個人投資者銷售、以電子方式記錄債權的不可流通的人民幣債券。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】儲蓄國債是指財政部在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行，通過試

點商業(yè)銀行面向個人投資者銷售、以電子方式記錄債權的不可流通的人

民幣債券。

17、收購是指對企業(yè)的資產(chǎn)和股份的購買行為。

【參考答案】：正確

18、以收益率為標的的荷蘭式招標，是指以募滿發(fā)行額為止的中標

商的最低收益率作為全體中標商的最終收益率，所有中標商的認購成本

是一樣的。()

【參考答案】：錯誤

【解析】以收益率為標的的荷蘭式招標，即以募滿發(fā)行額為止的中

標商的最高收益率作為全體中標商的最終收益率，所有中標商的認購成

本是相同的。

19、上市公司的獨立董事連續(xù)3次未親自出席董事會會議的，由股

東大會提請董事會予以撤換。()

【參考答案】：錯誤

【解析】上市公司的獨立董事連續(xù)3次未親自出席董事會會議的，

由董事會提請股東大會予以撤換。

20、從2002年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為2個月，

發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次撥付。

()

【參考答案】：錯誤

【解析】從2002年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為1個

月。

21、集合票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，

主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的集合票據(jù)。()

【參考答案】：正確熟悉中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點、發(fā)行規(guī)

模要求、償債保障措施、評級要求、投資者保護機制和信息披露要求。

見教材第九章第七節(jié)，P343o

22、目前交易所上市規(guī)則擬上市公司股本總額不少于人民幣3000

萬。O

【參考答案】：錯誤

23、以租賃方式取得的土地不得轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租和抵押。()

【參考答案】：正確

【解析】

【解析】熟悉國有資產(chǎn)產(chǎn)權的界定及折股、土地使用權的處置、非

經(jīng)營性資產(chǎn)的處置和無形資產(chǎn)的處置。見教材第三章第二節(jié)，P87o

24、招標日前5個工作日（T—5日），發(fā)行人通過中國債券信息網(wǎng)、

中國貨幣網(wǎng)披露公司債券發(fā)行公告。O

【參考答案】：錯誤

【解析】招標日前3個工作日（T-3日），發(fā)行人通過中國債券信

息網(wǎng)、中國貨幣網(wǎng)披露