國際匯兌實務(wù) 課件 項目七 國際收支

國際金融項目七國際收支知識點：國際收支資主講教師：余海萍課程內(nèi)容國際收支概述國際收支平衡表編制國際收支概述一、國際收支的定義二、國際收支平衡表三、國際經(jīng)濟(jì)交易的記錄原理一、國際收支的定義

國際收支一般意義的界定：

國際收支是指某個時期內(nèi)一個經(jīng)濟(jì)體的居民與非居民之間經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計記錄。

（一）國際收支記錄的是居民和非居民之間的經(jīng)濟(jì)交易1.居民居民：是指在一國（或地區(qū)）居住或營業(yè)的法人與自然人。家庭和個人居民社會實體和社會團(tuán)體政府（1）在中國境內(nèi)居留一年以上（包括一年）的自然人，外國及港澳臺地區(qū)在境內(nèi)的留學(xué)生、就醫(yī)人員以及外國駐華使館領(lǐng)館外籍工作人員及其家屬除外；（2）中國短期出國人員（在境外逗留時間不滿一年）、在境外留學(xué)人員、就醫(yī)人員以及中國駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬；（3）在中國境內(nèi)依法成立的企業(yè)、事業(yè)法人及境外法人的駐華機(jī)構(gòu)（不含國際組織駐華機(jī)構(gòu)、外國駐華使領(lǐng)館）；（4）中國國家機(jī)關(guān)（含中國駐外使領(lǐng)館）團(tuán)體、部隊。

中國《外匯管理條例》對中國居民的界定：

非居民:是指在一國（或地區(qū)）以外居住或營業(yè)的法人與自然人。

幾個特例：法人組織是其注冊國（或地區(qū)）的居民。一國外交使節(jié)、駐外軍事人員、出國留學(xué)和出國就醫(yī)者都屬于派出國的居民。國際機(jī)構(gòu)是所有國的非居民。問題：出國旅游者是居民還是非居民？出國醫(yī)療援助者是居民還是非居民？（二）國際收支反應(yīng)的內(nèi)容是以貨幣記錄的經(jīng)濟(jì)交易

經(jīng)濟(jì)交易是指經(jīng)濟(jì)價值從一個單位向另一個單位的轉(zhuǎn)移，主要包括：

1.交換：一方提供一項經(jīng)濟(jì)價值，以換取另一方具有對應(yīng)經(jīng)濟(jì)價值的項目。

經(jīng)濟(jì)價值實際資源金融資產(chǎn)貨物服務(wù)收入

2.轉(zhuǎn)移：一方提供（或收?。┮豁椊?jīng)濟(jì)價值，而沒有收?。ɑ蛱峁┚哂袑?yīng)經(jīng)濟(jì)價值的項目。

3.移居：是指個人把住所從一經(jīng)濟(jì)體搬遷到另一經(jīng)濟(jì)體。（三）國際收支是一個流量的概念

一國國際收支記錄的是一個時期內(nèi)該國各項國際經(jīng)濟(jì)交易增減變動的發(fā)生額，而非在某一個時點上的余額。一個時期：一年

（四）國際收支的主體為一個經(jīng)濟(jì)體

所謂經(jīng)濟(jì)體，可以是一個主權(quán)國家，也可以是一個具有獨立經(jīng)濟(jì)體系的地區(qū)。

一、國際收支平衡表的基本原理二、國際收支平衡表的內(nèi)容

二、國際收支平衡表學(xué)習(xí)國際收支平衡表的意義企業(yè)必須有會計記錄和財務(wù)分析，才能作出正確的生產(chǎn)經(jīng)營決策。政府必須有國際收支記錄和分析，才能作出正確的經(jīng)濟(jì)政策。國際收支平衡表類似于企業(yè)編制的資產(chǎn)負(fù)債表，國際收支平衡表是反映一個國家一定時期的外匯“資產(chǎn)負(fù)債表”。思考：編制國際收支平衡表，分析國際收支很重要嗎？一、國際收支平衡表的基本原理

1.國際收支平衡表的概念

國際收支平衡表，是將一國在一個時期內(nèi)發(fā)生的國際經(jīng)濟(jì)交易進(jìn)行分類、匯總，按照一定的記錄原理，根據(jù)經(jīng)濟(jì)分析的需要而編制出來的分析性報表。

2.基本原理

任何一筆交易發(fā)生，必然涉及借方和貸方兩個方面，即有借必有貸，借貸必相等。根據(jù)復(fù)式記賬法的原理，借方表示該經(jīng)濟(jì)體資產(chǎn)（資源）持有量的增加，貸方表示資產(chǎn)（資源）持有量的減少。

2024/7/1915★國際收支平衡表的賬戶分類國際收支賬戶

經(jīng)常賬戶資本和金融賬戶錯誤與遺漏賬戶

貨物

收入

經(jīng)常轉(zhuǎn)移

服務(wù)金融賬戶資本賬戶2024/7/1916

經(jīng)常賬戶

貨物

服務(wù)

初次收入二次收入運輸、旅游、通訊、金融、保險、計算機(jī)服務(wù)、其它商業(yè)服務(wù)除了資本轉(zhuǎn)移以外的各種轉(zhuǎn)移：如各級政府的轉(zhuǎn)移和工人匯款貨物出口貨物進(jìn)口與金融資產(chǎn)和自然資源所有權(quán)相關(guān)的收入與生產(chǎn)過程相關(guān)的收入2024/7/1917資本和金融賬戶

資本賬戶金融賬戶固定資產(chǎn)所有權(quán)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與固定資產(chǎn)收買或放棄相聯(lián)系或以其為條件的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移債務(wù)人不索取任何回報而取消的債務(wù)資本轉(zhuǎn)移非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買和放棄各種無形資產(chǎn)的交易直接投資證券投資其它投資儲備資產(chǎn)貨幣化黃金外匯資產(chǎn)和其它債權(quán)在IMF的儲備頭寸特別提款權(quán)錯誤與遺漏賬戶二、國際平衡表的內(nèi)容

（一）經(jīng)常賬戶(TheCurrentAccount——refertoallrealtransfers.)

經(jīng)常賬戶是指居民與非居民之間的貨物、服務(wù)、收益和轉(zhuǎn)移各項交易的流量記錄。

1.貨物

貨物是按邊境的離岸價（FOB)計價。貨物一般商品轉(zhuǎn)手買賣的貨物非貨幣黃金轉(zhuǎn)手買賣的貨物：是指居民從非居民處購買貨物，隨后向另一非居民轉(zhuǎn)售的同一貨物。

2.服務(wù)

服務(wù)又稱無形貿(mào)易，涵蓋的內(nèi)容十分廣泛，主要包括：（1）對他人擁有的實物投入的制造服務(wù)；（2）運輸服務(wù)；（3）旅游服務(wù)；（4）保險服務(wù)；（5）金融服務(wù)；（6）電信和計算機(jī)服務(wù)等；

3.初次收入初次收入：是指機(jī)構(gòu)單位因其對生產(chǎn)過程所做的貢獻(xiàn)或向其他機(jī)構(gòu)單位提供金融資產(chǎn)和出租自然資源而獲得的回報?？煞譃椋海?）與生產(chǎn)過程相關(guān)的收入雇員報酬對產(chǎn)品和生產(chǎn)的稅收和補(bǔ)貼（2）與金融資產(chǎn)和自然資源所有權(quán)相關(guān)的收入因直接投資、證券投資、其他投資（如存貸款）和儲備資產(chǎn)而產(chǎn)生的投資收益因向非居民出租土地等自然資源而獲得的收入

4.轉(zhuǎn)移是指居民與非居民之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

1.政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移：主要包括政府間的經(jīng)濟(jì)援助（現(xiàn)金、物資等）、軍事援助、戰(zhàn)爭賠款、政府向國際組織定期交納的費用等

2.私人的經(jīng)常轉(zhuǎn)移：主要包括僑匯、捐贈、退休金等。

二次收入（經(jīng)常轉(zhuǎn)移）

政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移私人經(jīng)常轉(zhuǎn)移

4.二次收入二次收入是指居民與非居民之間的經(jīng)常轉(zhuǎn)移。

轉(zhuǎn)移強(qiáng)調(diào)的是居民向非居民提供（或收取了）貨物、服務(wù)、金融資產(chǎn)或其他非生產(chǎn)性資產(chǎn)而無相應(yīng)經(jīng)濟(jì)價值物品的回報。二次收入（經(jīng)常轉(zhuǎn)移）政府經(jīng)常轉(zhuǎn)移私人經(jīng)常轉(zhuǎn)移資本賬戶是指居民與非居民之間非生產(chǎn)非金融資產(chǎn)的取得和處置以及資本轉(zhuǎn)移。（1）資本轉(zhuǎn)移：包括債務(wù)減免和投資捐贈。資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)常轉(zhuǎn)移的區(qū)別主要在于：經(jīng)常轉(zhuǎn)移經(jīng)常發(fā)生，但規(guī)模較小；資本轉(zhuǎn)移不經(jīng)常發(fā)生，但規(guī)模較大。②非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買/放棄：

非生產(chǎn)資產(chǎn)：非生產(chǎn)創(chuàng)造出來的資產(chǎn)，如土地、地下資產(chǎn)。

非金融資產(chǎn)：主要指一些無形資產(chǎn)，如專利權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、經(jīng)銷權(quán)等。

（二）資本賬戶金融賬戶反映的是居民與非居民之間的金融資產(chǎn)與負(fù)債交易，反映資本的流出入。（1）直接投資：外國直接投資（FDI），是指一經(jīng)濟(jì)體的居民（直接投資者）通過投資對另一經(jīng)濟(jì)體的居民企業(yè)（直接投資企業(yè)）實施了管理上的控制（50%以上表決權(quán)）或重要影響（10%50%表決權(quán)）。（2）證券投資：是指沒有被列入直接投資或儲備資產(chǎn)的，有關(guān)債務(wù)或股本證券的跨境交易和頭寸。

（3）金融衍生工具和雇員認(rèn)股權(quán)：金融衍生合約是一種金融工具；雇員認(rèn)股權(quán)（ESO）是在既定日期（授予日）創(chuàng)建的，授予雇員可以在約定時間（歸屬日）或者約定的歸屬日隨后的一個時期內(nèi)（行權(quán)期），以約定價格（履約價格）購買一定數(shù)量雇主股票的權(quán)利。

（三）金融賬戶(TheFinancialAccount)（4）其他投資：包括所有直接投資、證券投資或儲備資

產(chǎn)未包括的金融交易。（5）儲備資產(chǎn)：

貨幣黃金：主要是指黃金儲備特別提款權(quán)；

在IMF中的儲備頭寸（普通提款權(quán)）；

其他儲備資產(chǎn)。

儲備資產(chǎn)

該賬戶是為了使國際平衡表借方和貸方平衡而人為設(shè)立的一種平衡賬戶。原因：（1）資料來源不一：財政部、商務(wù)部、稅務(wù)、海關(guān)、銀行等各部門的統(tǒng)計口徑不一。（2）資料不全：資本外逃、走私等難以掌握和控制。（3）資料本身錯漏：有關(guān)單位的統(tǒng)計數(shù)字有些僅僅是估算數(shù)字。（四）誤差與遺漏凈額(NetErrorsandOmissions)

國際收支平衡表（2008年第六版）

賬戶借方貸方一、經(jīng)常賬戶(CurrentAccount)

1．貨物(goods)2．服務(wù)(services)3．初次收入(primaryincome)4．二次收入(scondaryincome)二、資本賬戶(capitalaccount)

1.資本轉(zhuǎn)移

2.非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易續(xù)三、金融賬戶(FinancialAccount)

1.直接投資(DirectInvestment)2.證券投資(PortfolioInvestment）

3.其他投資(OtherInvestment)4.儲備資產(chǎn)(ReserveAssets)四、錯誤與遺漏(ErrorsandOmissions

Account)

鏈接：2017年二季度中國國際收支平衡表(概覽表)課程內(nèi)容國際收支概述國際收支平衡表編制2024/7/1933采用復(fù)式記賬法規(guī)則：有借必有貸，借貸必相等。具體說：貸方項目（CreditsAccount）（＋）——凡是有利于國際收支盈余增加或赤字減少的內(nèi)容記入貸方。內(nèi)容包括：⑴商品與勞務(wù)的出口；⑵來自外國居民的單方面轉(zhuǎn)移；⑶資本流入(Capitalinflows)①外國在本國資產(chǎn)的增加；②本國在外國資產(chǎn)的減少；借方項目（DebitsAccount）（－）——凡是有利于國際收支盈余減少或赤字增加的內(nèi)容記入借方。內(nèi)容包括：⑴商品與勞務(wù)的進(jìn)口；⑵對外國居民的單方面轉(zhuǎn)移；⑶資本流出（Capitaloutflows）①本國在外國資產(chǎn)的增加；②外國在本國資產(chǎn)的減少；

采用復(fù)式記賬法規(guī)則：有借必有貸，借貸必相等。具體說：借方項目（DebitsAccount）（－）——凡是有利于國際收支盈余減少或赤字增加的內(nèi)容記入借方。內(nèi)容包括：⑴商品與勞務(wù)的進(jìn)口；⑵對外國居民的單方面轉(zhuǎn)移；⑶資本流出（Capitaloutflows）①本國在外國資產(chǎn)的增加；②外國在本國資產(chǎn)的減少；

凡是引起外匯流出或者使流入減少的項目記入該項目的借方凡是引起外匯流入的或者使流出減少的項目記入該項目的貸方國際收支平衡表的記帳原則凡引起貨幣流入的交易記貸方，為正號項目（+）凡引起貨幣流出的交易記借方，為負(fù)號項目（-）收大于支（＋）儲備資產(chǎn)增加平衡項目貸方大于借方記入借方而儲備項目的記帳原則正好相反！記賬實例：1、我國企業(yè)出口設(shè)備100萬美元，國外銀行存款相應(yīng)增加。貸方借方出口100其它投資1002、我國企業(yè)在國外投資所得利潤150萬美元。其中75萬美元用于當(dāng)?shù)氐脑偻顿Y，50萬美元購買當(dāng)?shù)厣唐愤\回國內(nèi)，25萬美元調(diào)回國內(nèi)結(jié)匯。貸方借方投資收益150直接投資75進(jìn)口50儲備資產(chǎn)253、本國政府動用外匯儲備40萬美元和70萬美元的藥品向外國提供無償援助。貸方借方無償轉(zhuǎn)移110儲備資產(chǎn)40出口70然后，根據(jù)三次經(jīng)濟(jì)交易編制簡單的國際收支平衡表:

項目借方貸方差額

經(jīng)常項目160320160貨物50100+70120服務(wù)收益150150經(jīng)常轉(zhuǎn)移110-110資本與金融項目175-175資本項目直接投資75-75證券投資其它投資100-100官方儲備254015總計3603600國際收支平衡表記賬原則1.甲國M企業(yè)出口100萬美元設(shè)備，所獲出口收入存入該企業(yè)的海外銀行賬戶。借：本國在海外銀行的存款100萬美元貸：商品出口100萬美元2.甲國居民L到國外旅游，花費30萬美元，這筆費用從該居民的海外銀行賬戶中扣除。借：服務(wù)進(jìn)口30萬美元貸：本國在海外銀行的存款30萬美元3.外商S以價值1000萬美元的設(shè)備投入甲國，辦合資企業(yè)。借：商品進(jìn)口1000萬美元貸：外國對本國的直接投資1000萬美元4.甲國政府動用外匯儲備40萬美元向外國提供無償援助，另外，提供相當(dāng)于60萬美元的糧食援助。借：經(jīng)常轉(zhuǎn)移100萬美元貸：官方儲備40萬美元商品出口60萬美元5.甲國N企業(yè)在海外投資所得利潤150萬美元，其中，75萬美元用于當(dāng)?shù)卦偻顿Y，50萬美元購買當(dāng)?shù)厣唐愤\回國內(nèi)，25萬美元調(diào)回國內(nèi)并出售給政府以換取本幣。借：商品進(jìn)口50萬美元官方儲備25萬美元對外長期投資75萬美元貸：海外投資利潤收入150萬美元6.甲國居民K動用海外存款40萬美元，用于購買外國某公司的股票。借：證券投資40萬美元貸：本國在海外銀行的存款40萬美元

項目

借方（—）貸方（+）差額

商品貿(mào)易服務(wù)貿(mào)易收入經(jīng)常轉(zhuǎn)移1000+5030—100100+60—150——890—30+150—100

經(jīng)常賬戶合計1180310—870

直接投資證券投資其他投資官方儲備7540100251000—30+4040+925—40—30+15資本與金融賬戶合計2401110+870

總計142014200國的國際收支平衡表（六筆交易）單位：萬美元2024/7/19西北大學(xué)精品課程44[例1]本國企業(yè)動用其在國外銀行的存款進(jìn)口50萬美元的設(shè)備。因為動用在國外銀行存款就是對外資產(chǎn)減少，因此記作：貸（+）借（－）進(jìn)口50萬美元私人短期資本50萬美元

[例2]本國向外國出口60萬美元的貨物，貨款三月后才能到，但三月后收回債權(quán)時正好是下一個編表年度。在本年度記作：貸（+）借（－）出口60萬美元私人短期資本60萬美元

附：國際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課程45[例3]本國政府動用外匯儲備40萬美元和70萬美元的藥品向外國提供援助，記作：貸（+）借（－）出口70萬美元無償轉(zhuǎn)移110萬美元官方儲備40萬美元[例4]某拉美國家拖欠外國銀行貸款的到期利息300萬美元不還，所拖欠的利息轉(zhuǎn)化為新的債務(wù)，則在該拉美國家的國際收支平衡表中記作：貸（+）借（－）投資收益300萬美元私人短期資本300萬美元附：國際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課程46[例5]

本國政府從它在美國某銀行的賬戶中提取38萬美元，在國際黃金市場上購買黃金10000盎司，在本國的國際收支平衡表中記作：貸（+）借（－）貨幣性黃金38萬美元外匯儲備38萬美元注：從這個例子也可以看出，在國際黃金市場購買黃金，只改變官方儲備的構(gòu)成，不改變官方儲備的數(shù)量。附：國際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課程47[例6]

一個美國居民購買了一家德國公司發(fā)行得股票，用他在紐約某銀行的賬戶支付2萬美元。這時美國居民持有了德國公司的股權(quán)，美國對外債權(quán)增加；同時德國公司擁有了在美國銀行的美元存款，美國的對外短期債務(wù)增加。在美國國際收支平衡表中記作：貸（+）借（－）證券投資2萬美元私人短期資本2萬美元附：國際收支平衡表的編制舉例2024/7/19西北大學(xué)精品課