中國(guó)車載屏顯行業(yè)分析

-1-中國(guó)車載屏顯行業(yè)分析一、車載屏顯行業(yè)概述1、分類車載屏顯為車內(nèi)設(shè)備，可安裝在風(fēng)擋玻璃或駕駛臺(tái)任意位置，由汽車車載電源連續(xù)供電，并配有充電電池，在車輛熄火后能維持開機(jī)一段時(shí)間，車輛啟動(dòng)后，顯示屏一直處于開啟狀態(tài)。根據(jù)車載屏顯裝載位置的不同，車載屏顯也可為儀表屏顯、抬頭屏顯（Head-UpDisplay，簡(jiǎn)稱HUD）、后視鏡屏顯、中控屏顯與副駕駛及后排娛樂(lè)屏顯。2、技術(shù)TFT-LCD為主流技術(shù)路線，其中a-Si滲透率持續(xù)走低、LTPS快速提升。近年來(lái)隨著車載屏顯的用量、尺寸、技術(shù)同步進(jìn)階升級(jí)，作為車載顯示市場(chǎng)主流技術(shù)的a-SiLCD市場(chǎng)滲透率持續(xù)走低，主機(jī)廠在高端車型加緊部署LTPS-LCD。目前TFT-LCD是最普遍的產(chǎn)業(yè)化方案，但在智能座艙上應(yīng)用性能有局限。OLED、MiniLED以輕薄的特點(diǎn)逐漸被廠商接受。MiniLED顯示技術(shù)和OLED顯示技術(shù)也開始在車載領(lǐng)域露崢嶸，主機(jī)廠同時(shí)加緊部署OLED、Mini-LED、Micro-LED等創(chuàng)新技術(shù)量產(chǎn)裝車。二、車載屏顯行業(yè)發(fā)展背景1、行業(yè)相關(guān)政策中國(guó)政府與各地方政府陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，提供上游設(shè)備、原材料、元器件技術(shù)方面的幫助與稅收扶持，助力推進(jìn)新型顯示的發(fā)展與突破，提高優(yōu)質(zhì)電子顯示企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，逐步擺脫國(guó)際企業(yè)在技術(shù)上的壟斷。2、智能座艙2022年中國(guó)智能座艙市場(chǎng)規(guī)模約為739億元，預(yù)計(jì)2025年整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1030億元，5年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)到12.7%。預(yù)計(jì)全球復(fù)合增長(zhǎng)率為10.4%，我國(guó)智能座艙市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)速高于全球水平，增長(zhǎng)潛力較大。許多車型智能化程度較低，未來(lái)隨著智能座艙成本進(jìn)一步的降低、舊款車型開始換代，我國(guó)智能座艙裝配率還有很大的提升空間。三、車載屏顯行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈車載顯示屏傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈由上游面板廠：主要負(fù)責(zé)面板的前段工序，將玻璃基板等原材料通過(guò)TFT陣列和CELL成盒工序加工為液晶玻璃。中游模組廠：主要負(fù)責(zé)面板后段工序，將液晶玻璃與IC、PCB以及背光模塊等組裝為顯示模組；系統(tǒng)集成商：負(fù)責(zé)系統(tǒng)組裝，模塊化采購(gòu)后，嵌套上外殼等零部件形成最終的屏幕顯示總成產(chǎn)品。下游整車廠共同構(gòu)成。2、下游行業(yè)與傳統(tǒng)車相比除電動(dòng)化差異外，智能化是新能源車另一大特點(diǎn)，車載顯示在輔助駕駛的同時(shí)需要滿足駕乘人員的智能化和娛樂(lè)需求，是“智能化入口”，各新能源車企不斷推出新形態(tài)新尺寸的車載顯示屏產(chǎn)品，以提高品牌競(jìng)爭(zhēng)力，搶占市場(chǎng)份額。2015-2022年，中國(guó)新能源汽車銷量從33.1萬(wàn)輛增長(zhǎng)至688.7萬(wàn)輛，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)54.28%；2023年1-10月，新能源銷量為728萬(wàn)輛，同比上漲37.8%，新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的30.4%。四、車載屏顯行業(yè)現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模汽車內(nèi)顯示系統(tǒng)是用來(lái)反映汽車和發(fā)動(dòng)機(jī)的一些重要運(yùn)行狀態(tài)、參數(shù)的大小的綜合信息顯示系統(tǒng)。2022年國(guó)內(nèi)車載屏顯市場(chǎng)規(guī)模為873億元，預(yù)計(jì)到2025年將突破1505億元，2022-2025年復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)20%。2、細(xì)分產(chǎn)品從分產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模可以看出，電子外后視鏡預(yù)計(jì)2025年在車載屏市場(chǎng)占比將達(dá)到5%，HUD預(yù)計(jì)將由2022年的2.5%提升至2025年的13.4%。3、新能源車車載中控屏顯已成為目前新車的標(biāo)配，我們以中控屏顯為例，2020年7-8英寸中控顯示屏占整體中控市場(chǎng)的61%，9英寸及以上的中控器僅占27%左右。2021年前三季度中國(guó)市場(chǎng)新能源乘用車中控顯示屏12.0英寸及以上尺寸段的銷量占比為48%，較傳統(tǒng)燃油車同尺寸段提升29%；中國(guó)市場(chǎng)新能源乘用車液晶儀表12.0英寸及以上的占比為45%，較燃油車搭載同尺寸段的液晶儀表提升2%。4、抬頭屏顯汽車抬頭屏顯是抬頭顯示，也被稱車輛平視顯示系統(tǒng)。HUD以車輛駕駛員為中心，用盲操作方式將重要的行車信息（如時(shí)速、導(dǎo)航等）投影到駕駛員前面的風(fēng)擋玻璃上，讓駕駛員盡量做到不低頭、不轉(zhuǎn)頭就能看到時(shí)速、導(dǎo)航等重要的駕駛信息。2022年中國(guó)AR-HUD市場(chǎng)規(guī)模為214億元，W-HUD市場(chǎng)規(guī)模為88億元，滲透率55.00%，HUD滲透率不斷提高，預(yù)計(jì)2026年滲透率達(dá)到55%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到302億元，投資潛力可期。5、抬頭屏顯裝機(jī)量及市場(chǎng)份額2023年1-7月HUD累計(jì)裝車量達(dá)到192.7萬(wàn)輛，相比2022年同期同比增長(zhǎng)29.16%；滲透率增長(zhǎng)至17.5%，遠(yuǎn)超2022年全年滲透率。當(dāng)前HUD滲透率仍處于較低水平，隨著消費(fèi)者對(duì)HUD的關(guān)注度進(jìn)一步上升，以及整車廠商逐步將HUD作為標(biāo)配提供，HUD的滲透率有望繼續(xù)快速提高。五、車載屏顯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、競(jìng)爭(zhēng)格局由于車載顯示面板行業(yè)存在較高的資金和技術(shù)壁壘，頭部效應(yīng)較為明顯，不過(guò)京東方等中國(guó)大陸企業(yè)在近幾年受益于政策面的支持，通過(guò)收并購(gòu)等方式積極擴(kuò)張得以成功崛起，目前已與日本、韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣形成了四足鼎立的局面。在2023年上半年全球車載顯示屏供應(yīng)商的排名中，大陸企業(yè)深天馬、京東方分別位列第一、四位，出貨量分別為13.6億片、10.9億片，市占率分別達(dá)到15.6%、12.5%，排名二、三的是日本的JDI和友達(dá)。在國(guó)內(nèi)新能車快速發(fā)展的背景下，內(nèi)地企業(yè)有望在下游強(qiáng)勁需求的拉動(dòng)下占據(jù)更多份額。2、重點(diǎn)企業(yè)2021年受到供貨量產(chǎn)車型銷量不及預(yù)期，而新接項(xiàng)目訂單推遲放量，同時(shí)下半年受原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致缺貨的影響，華安鑫創(chuàng)營(yíng)收同比有所下降。通過(guò)與芯片、顯示面板、光學(xué)件等核心部件供應(yīng)商達(dá)成戰(zhàn)略合資或合作，深度鎖定了核心部件的采購(gòu)渠道資源擺脫供應(yīng)鏈緊缺影響。2022年華安鑫創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.9億元，同比增長(zhǎng)22.8%。六、車載屏顯行業(yè)隨著新能源與智能駕駛汽車的滲透，車載顯示面板的分辨率越高、尺寸越大、數(shù)量越多，并朝著設(shè)計(jì)多元化、技術(shù)多樣化、功能集成化等方向發(fā)展。