智研咨詢發(fā)布：機(jī)制紙及紙板行業(yè)市場(chǎng)前景分析（附行業(yè)現(xiàn)狀分析、政策分析、發(fā)展環(huán)境及未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)）

精品研報(bào)·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品機(jī)制紙及紙板精品研報(bào)·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品機(jī)制紙及紙板智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/機(jī)制紙及紙板/實(shí)用的產(chǎn)研百科工具機(jī)制紙及紙板TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 2三、行業(yè)壁壘 31、資金投入壁壘 32、環(huán)保壁壘 33、原料供應(yīng)壁壘 34、客戶認(rèn)證及長(zhǎng)期服務(wù)壁壘 4四、產(chǎn)業(yè)鏈 5五、行業(yè)現(xiàn)狀 6六、發(fā)展因素 71、有利因素 7（1）國(guó)家政策為行業(yè)發(fā)展提供大力支持 7（2）消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和環(huán)保理念深入人心，紙制品需求有望持續(xù)提升 7（3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和能耗環(huán)保政策趨嚴(yán)將對(duì)行業(yè)供給側(cè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響 7（4）紙包裝材料作為環(huán)保替代品在全球范圍內(nèi)具有較大的市場(chǎng)潛力 72、不利因素 8（1）原材料供求矛盾仍較突出 8（2）技術(shù)裝備進(jìn)口依賴性大 8七、競(jìng)爭(zhēng)格局 9八、發(fā)展趨勢(shì) 111、中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求也將進(jìn)一步恢復(fù) 112、成品紙進(jìn)口零關(guān)稅延續(xù)，行業(yè)盈利待修復(fù)好轉(zhuǎn) 113、“雙碳”政策的貫徹實(shí)施，有利于造紙行業(yè)的整合和高質(zhì)量發(fā)展 114、產(chǎn)業(yè)鏈一體化協(xié)同是行業(yè)發(fā)展的必由之路 12一、定義及分類機(jī)制紙及紙板是在各種類型的造紙機(jī)上抄造而成的紙和紙板，與手工紙相區(qū)別。它們具有定量穩(wěn)定、勻度好、強(qiáng)度較高的特點(diǎn)。機(jī)制紙最常用的是濕法造紙，而干法造紙則被用于特殊紙種(如煙卷過(guò)濾嘴用紙、電氣絕緣紙等)的抄造。分類主要有印刷用紙及紙板類，書(shū)寫(xiě)、制圖及復(fù)制用紙及紙板類，包裝用紙及紙板類，生活、衛(wèi)生及裝飾用紙及紙板類，技術(shù)用紙及紙板類，加工紙?jiān)堫?。二、行業(yè)政策“碳中和”、“碳達(dá)峰”政策的宣貫與落地，驅(qū)動(dòng)造紙行業(yè)在綠色低碳轉(zhuǎn)型道路上砥礪前行。2023年7月，工信部等三部門發(fā)布《輕工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023-2024年）》，強(qiáng)調(diào)造紙行業(yè)要持續(xù)推進(jìn)新工藝及技術(shù)創(chuàng)新，著力發(fā)展綠色低碳產(chǎn)品，推動(dòng)行業(yè)向低碳環(huán)?？沙掷m(xù)方向發(fā)展。2023年8月15日，國(guó)家發(fā)展改革委宣布，我國(guó)碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系已構(gòu)建完成并持續(xù)落地。與雙碳相關(guān)的政策制度體系的陸續(xù)完善，有利于造紙行業(yè)明確碳排放的量化目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，能源結(jié)構(gòu)變革，數(shù)智化制造突破與綠色升級(jí)。三、行業(yè)壁壘1、資金投入壁壘機(jī)制紙及紙板工業(yè)是資金密集型行業(yè)，我國(guó)造紙業(yè)百元產(chǎn)值占用的固定資產(chǎn)與冶金、化工、石油工業(yè)相當(dāng)。機(jī)制紙及紙板企業(yè)需通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、加大資金投入，才能贏得市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。一方面，生產(chǎn)環(huán)節(jié)需要購(gòu)置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、環(huán)保設(shè)備，建造專業(yè)的實(shí)驗(yàn)室及生產(chǎn)車間；另一方面，需不斷研發(fā)產(chǎn)品、更新技術(shù)、升級(jí)改造設(shè)施，以滿足客戶的新需求，這些均需持續(xù)投入較多資金，形成進(jìn)入該行業(yè)的障礙。2、環(huán)保壁壘《制漿造紙工業(yè)水污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB3544-2008）從環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)上對(duì)造紙行業(yè)提出了新的要求，對(duì)造紙企業(yè)排出廢水中的pH值、COD、氮和磷等9個(gè)指標(biāo)做出具體規(guī)定，同時(shí)將AOX作為強(qiáng)制性指標(biāo),并增加了二惡英等排放指標(biāo)；對(duì)造紙行業(yè)廢水排放中含有的污染物排放限值進(jìn)行了大幅度修改和補(bǔ)充,其中部分指標(biāo)嚴(yán)于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的最佳技術(shù)導(dǎo)則?！豆I(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》強(qiáng)化能源、鋼鐵、石化化工、建材、有色金屬、紡織造紙等行業(yè)耦合發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)循環(huán)鏈接，實(shí)施鋼化聯(lián)產(chǎn)、煉化一體化、林漿紙一體化、林板一體化。新的政策和排放標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施不但加快了一批環(huán)保設(shè)施不健全和標(biāo)準(zhǔn)低的機(jī)制紙及紙板企業(yè)的淘汰進(jìn)程，而且提高了環(huán)保準(zhǔn)入門檻。3、原料供應(yīng)壁壘中國(guó)機(jī)制紙及紙板工業(yè)的紙漿原料分為木漿、廢紙漿、非木漿，其中廢紙漿用量最大，占總用量的六成以上。我國(guó)森林資源匱乏，受造紙人工林原料基地建設(shè)遲緩、供材有限、非木材清潔制漿新技術(shù)開(kāi)發(fā)滯后、國(guó)內(nèi)廢紙回收率偏低等因素制約，造紙纖維自給率難以提高。目前，我國(guó)進(jìn)口紙漿占紙漿總消耗量的比例仍然維持在40%左右的高位，機(jī)制紙及紙板行業(yè)原材料對(duì)外依存度較高。但從不同國(guó)家進(jìn)口的廢紙質(zhì)量也存在較大差異，而可供國(guó)際貿(mào)易的廢紙受氣候、環(huán)保以及當(dāng)?shù)貜U紙收集情況等諸多因素的影響，客觀上存在著供應(yīng)價(jià)格和供應(yīng)量的波動(dòng)性，如果沒(méi)有穩(wěn)定的原料供應(yīng)渠道則必然會(huì)影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常開(kāi)展。近年來(lái)，國(guó)家進(jìn)口廢紙政策逐漸收緊，更加增加了廢紙?jiān)瞎?yīng)的緊缺度。穩(wěn)定的原料供應(yīng)渠道需要多年經(jīng)營(yíng)方能形成，對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)成壁壘。4、客戶認(rèn)證及長(zhǎng)期服務(wù)壁壘客戶認(rèn)證障礙首先表現(xiàn)在客戶嚴(yán)格的供應(yīng)商審核認(rèn)證制度上。產(chǎn)品包裝是保護(hù)產(chǎn)品安全、提升產(chǎn)品形象的主要手段，因此，高端品牌客戶對(duì)包裝供應(yīng)商制定了一系列嚴(yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)，主要包括資金和銷售規(guī)模、研發(fā)設(shè)計(jì)能力、生產(chǎn)能力、品質(zhì)控制能力、市場(chǎng)響應(yīng)速度、社會(huì)責(zé)任等各個(gè)方面。成為合格供應(yīng)商之后，需要經(jīng)歷為期較長(zhǎng)的小批量試制、中批量試產(chǎn)后才能進(jìn)入大批量供應(yīng)。一旦與供應(yīng)商形成穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶一般不會(huì)輕易更換供應(yīng)商。對(duì)新入者而言，要在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到非常強(qiáng)的綜合服務(wù)能力具有較高難度?？蛻粽J(rèn)證制度及長(zhǎng)期合作關(guān)系的建立對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)成壁壘。。四、產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)機(jī)制紙及紙板行業(yè)作為典型的中游制造業(yè)，呈現(xiàn)“長(zhǎng)鏈條、重資產(chǎn)、需求多樣”的行業(yè)特征，從植物纖維到終端消費(fèi)品，最大的特點(diǎn)是可循環(huán)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈從上游到下游依次可劃分為：制漿、造紙和紙制品。上游原材料以廢紙和木漿為主，紙漿系以木漿為主，我國(guó)木漿主要依賴進(jìn)口，約占2/3；廢紙系以廢紙為原料，其中2/3是國(guó)廢，外廢占比1/3，主要包括美廢、歐廢與日廢。下游涉及包裝、印刷等眾多行業(yè)，其需求多樣，紙品用途廣泛。五、行業(yè)現(xiàn)狀2023年以來(lái)，在經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的帶動(dòng)下，我國(guó)造紙行業(yè)景氣度有觸底回升跡象，主要原材料價(jià)格整體呈波動(dòng)下行態(tài)勢(shì)，但受下游需求限制、原材料價(jià)格波動(dòng)及消納庫(kù)存等因素影響，造紙企業(yè)利潤(rùn)改善尚未完全顯現(xiàn)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月，全國(guó)機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量14405.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.6%；造紙和紙制品業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額508.4億元，同比增長(zhǎng)4.4%。2023年全國(guó)機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量先抑后揚(yáng)，除1-3月份之外，全年其他月份的單月產(chǎn)量同比均高于2022年，尤其從8月份開(kāi)始，單月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超10%，環(huán)比也保持正向增速，9月份以后連續(xù)三個(gè)月單月產(chǎn)量和累計(jì)產(chǎn)量均創(chuàng)歷史新高，2023年全年總產(chǎn)量首次突破1.4億噸，人均消費(fèi)量首次達(dá)到100千克/年，提前兩年實(shí)現(xiàn)《造紙行業(yè)“十四五”及中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展綱要》的發(fā)展目標(biāo)，但仍低于發(fā)達(dá)國(guó)家人均150-300千克/年的消費(fèi)水平，可以預(yù)見(jiàn)，我國(guó)造紙產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊。六、發(fā)展因素1、有利因素（1）國(guó)家政策為行業(yè)發(fā)展提供大力支持利用廢紙生產(chǎn)的紙和紙板制容器行業(yè)發(fā)展的方向，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策予以扶持?！吨袊?guó)造紙協(xié)會(huì)關(guān)于造紙工業(yè)“十四五”發(fā)展的意見(jiàn)》指出，造紙行業(yè)要充分發(fā)揮循環(huán)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和植物原料的綠色低碳屬性，依靠技術(shù)進(jìn)步，創(chuàng)新發(fā)展模式，在資源、環(huán)境、結(jié)構(gòu)等關(guān)系到中國(guó)造紙工業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題上取得突破，實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，著力解決資源短缺和環(huán)境壓力的制約，提高可持續(xù)發(fā)展能力。（2）消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)和環(huán)保理念深入人心，紙制品需求有望持續(xù)提升特別是高端化和輕量化的工業(yè)包裝紙賽道，由于其獨(dú)特的性能和環(huán)保優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)需求將在一定時(shí)期內(nèi)保持旺盛。這為包裝紙行業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。企業(yè)要緊跟市場(chǎng)變化，提升產(chǎn)品差異化水平，以滿足市場(chǎng)日益多元化的需求。（3）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和能耗環(huán)保政策趨嚴(yán)將對(duì)行業(yè)供給側(cè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響行業(yè)需要深化供給側(cè)改革，整合供應(yīng)鏈，去化落后產(chǎn)能，提高整體防風(fēng)險(xiǎn)能力。在國(guó)際戰(zhàn)略方面，造紙行業(yè)面臨著全球貿(mào)易體系重構(gòu)挑戰(zhàn)，企業(yè)要密切關(guān)注進(jìn)出口變化，加強(qiáng)匯率和物流管控，與跨國(guó)企業(yè)建立長(zhǎng)期協(xié)作關(guān)系，提高產(chǎn)品和原料端的供應(yīng)鏈穩(wěn)定。（4）紙包裝材料作為環(huán)保替代品在全球范圍內(nèi)具有較大的市場(chǎng)潛力作為世界上最大的紙制品生產(chǎn)國(guó)之一，中國(guó)造紙業(yè)的產(chǎn)品力在國(guó)際貿(mào)易中具有顯著的比較優(yōu)勢(shì)。在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、歐美補(bǔ)庫(kù)的背景下，造紙行業(yè)有望迎來(lái)擴(kuò)大紙張和紙制品出口的新發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步增加中國(guó)造紙業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)份額。2、不利因素（1）原材料供求矛盾仍較突出紙和紙板制容器產(chǎn)品中原材料采購(gòu)成本占總成本比重較大，原料供求對(duì)行業(yè)利潤(rùn)具有較大的影響。廢紙作為國(guó)內(nèi)中高檔包裝紙生產(chǎn)企業(yè)的主要原材料，需求量較大，占用了企業(yè)大量的流動(dòng)資金。廢紙等原材料的價(jià)格波動(dòng)也對(duì)企業(yè)的原材料采購(gòu)成本控制、維持產(chǎn)品毛利率等各方面提出了更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。生產(chǎn)規(guī)模較小、資金實(shí)力弱的企業(yè)將難以承受原材料價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如果沒(méi)有穩(wěn)定的原料供應(yīng)渠道，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將會(huì)受到一定影響。（2）技術(shù)裝備進(jìn)口依賴性大我國(guó)造紙及包裝設(shè)備制造技術(shù)和生產(chǎn)能力相對(duì)落后，高得率制漿設(shè)備、高速紙機(jī)流漿箱、靴式壓榨、壓光機(jī)、復(fù)卷機(jī)等關(guān)鍵設(shè)備和部件基本依賴進(jìn)口，加大了企業(yè)投資需求，增加了企業(yè)生產(chǎn)成本，不利于進(jìn)一步提升產(chǎn)品的性能及提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。七、競(jìng)爭(zhēng)格局在國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略的指引下，機(jī)制紙及紙板行業(yè)正快速推進(jìn)科技創(chuàng)新，培育新質(zhì)生產(chǎn)力。這不僅是提升生產(chǎn)效率、服務(wù)效率和產(chǎn)品品質(zhì)的必然要求，也是為了積極響應(yīng)全球綠色低碳可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略。眾多造紙企業(yè)正積極投身于新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)推廣與垂直整合，如環(huán)保型紙漿技術(shù)、生物質(zhì)能源利用、特種紙產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、零塑產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、紙漿模塑技術(shù)、納米纖維素、循環(huán)水系統(tǒng)、COD減排技術(shù)推廣、林漿紙一體化等。盡管機(jī)制紙及紙板行業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)，但龍頭企業(yè)通過(guò)持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈延伸、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)開(kāi)拓以及并購(gòu)整合，逐漸擴(kuò)大其市場(chǎng)份額。企業(yè)更需加強(qiáng)自身品牌和服務(wù)建設(shè)，才能在激烈競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。隨著國(guó)內(nèi)外消費(fèi)需求的持續(xù)改善，機(jī)制紙及紙板行業(yè)供需格局有望逐步走向平衡。這不僅來(lái)自于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長(zhǎng)帶來(lái)消費(fèi)復(fù)蘇的穩(wěn)步提高，也來(lái)自于國(guó)際貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)下的出口紅利，更將受益于行業(yè)新增供給邊際放緩和供給側(cè)改革深入對(duì)落后產(chǎn)能的逐步去化。八、發(fā)展趨勢(shì)1、中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求也將進(jìn)一步恢復(fù)2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)在內(nèi)外部多重挑戰(zhàn)交織的復(fù)雜環(huán)境中曲折前行，全年GDP同比增長(zhǎng)5.2%，主要預(yù)期目標(biāo)圓滿實(shí)現(xiàn)，反映出中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、活力足、長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變。展望2024年，在外部環(huán)境依然充斥著復(fù)雜性、嚴(yán)峻性與不確定性，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在諸多堵點(diǎn)與難點(diǎn)的形勢(shì)研判下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)”的主基調(diào)，將加大宏觀調(diào)控力度，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，激發(fā)消費(fèi)潛力，擴(kuò)大有益投資，修復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。造紙行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)文明的發(fā)展關(guān)聯(lián)密切，中國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好的態(tài)勢(shì)將帶動(dòng)造紙包裝行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。2、成品紙進(jìn)口零關(guān)稅延續(xù)，行業(yè)盈利待修復(fù)好轉(zhuǎn)國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)宣布，自2024年1月1日起，我國(guó)將對(duì)1010項(xiàng)商品實(shí)施低于最惠國(guó)稅率的進(jìn)口暫定稅率，其中造紙類商品中的再生箱板紙與瓦楞原紙繼續(xù)實(shí)施2023年宣貫落地的零關(guān)稅政策。受地區(qū)安全事件影響，海運(yùn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口增大，進(jìn)口廢紙與木漿的價(jià)格順勢(shì)上調(diào)，2024年進(jìn)口紙價(jià)格因成本端上漲而面臨較大上行可能性，海內(nèi)外成品紙價(jià)差被壓縮。在關(guān)稅政策不變且海外需求弱復(fù)蘇的預(yù)期下，2024年進(jìn)口紙總量預(yù)計(jì)將維持在高位，但考慮到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總?cè)萘颗c走高的進(jìn)口成本，進(jìn)口紙?jiān)隽炕蜉^為有限，國(guó)內(nèi)紙價(jià)和企業(yè)利潤(rùn)存在較大修復(fù)好轉(zhuǎn)的空間。3、“雙碳”政策的貫徹實(shí)施，有利于造紙行業(yè)的整合和高質(zhì)量發(fā)展2020年9月22日，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布，中國(guó)力爭(zhēng)2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)。2022年12月中國(guó)造紙協(xié)會(huì)發(fā)布《造紙行業(yè)“十四五”及中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展綱要》，強(qiáng)調(diào)在“十四五”期間要降低全行業(yè)的綜合能耗，實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”目標(biāo)。紙張消費(fèi)量是衡量一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和文明程度的重要標(biāo)志，當(dāng)前我國(guó)人均紙張消費(fèi)量與發(fā)達(dá)國(guó)家間仍有一定差距，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。作為一個(gè)能源結(jié)構(gòu)以煤炭為主的傳統(tǒng)行業(yè)，為了在實(shí)現(xiàn)行業(yè)提質(zhì)增效穩(wěn)增長(zhǎng)的同時(shí)，落實(shí)“雙碳”目標(biāo)，造紙行業(yè)應(yīng)努力實(shí)現(xiàn)發(fā)展與環(huán)保之間的平衡，既要推進(jìn)技術(shù)與設(shè)備的創(chuàng)新升級(jí)，提高能源利用效率，又要積極調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，開(kāi)發(fā)替代能源，推廣清潔能源的應(yīng)用。4、產(chǎn)業(yè)鏈一體化協(xié)同是行業(yè)發(fā)展的必由之路中國(guó)造紙協(xié)會(huì)在《造紙行業(yè)“十四五”及中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展綱要》中提出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)造紙行業(yè)的原料供求矛盾突出，面臨纖維原料對(duì)外依存度過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，為保障供應(yīng)鏈的安全與穩(wěn)定，造紙企業(yè)需著重原料結(jié)構(gòu)的調(diào)整，拓展纖維原料的來(lái)源，提高原料自給能力。以補(bǔ)齊供應(yīng)鏈短板，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上延為出發(fā)點(diǎn)，國(guó)內(nèi)龍頭紙企加快了纖維原料布局的進(jìn)程