【互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資困境與對(duì)策探究11000字（論文）】

(論文)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資困境與對(duì)策研究目錄TOC\o"1-2"\h\u2522摘要 摘要互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)是一種新興產(chǎn)物，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有很多學(xué)者開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中的作用開始研究。與以往的金融相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融在融資成本和信息的處理效率上有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，因此還需要大力推廣。相關(guān)資料顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資難的問題解決效果較好，更加有助于小微企業(yè)的健康發(fā)展，十分值得推薦。針對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和融資困難，本文分析了小微企業(yè)融資困難的原因，認(rèn)為主要集中在企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府三個(gè)方面，并對(duì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府提出了類似的建議，希望從這三個(gè)角度改善我國(guó)小微企業(yè)的融資困難，促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。論文共分為6個(gè)部分：第1部分為緒論。包括研究背景、意義和方式。第2部分為相關(guān)理論。包括互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)和融資。第3部分為小微企業(yè)現(xiàn)狀融資的困境分析。包括小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀和小微企業(yè)融資的困境。第4部分為小微企業(yè)融資困難的原因分析，包括企業(yè)融資渠道狹窄、金融機(jī)構(gòu)不健全貸款條件苛刻以及政府扶持力度不夠制度不完善。第5部分為互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的對(duì)策。基于融資困難的原因，分別從企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府角度給出相應(yīng)的對(duì)策。企業(yè)方面的對(duì)策為擴(kuò)展小微企業(yè)的融資渠道、加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平和吸納專業(yè)融資人才。金融機(jī)構(gòu)方面的對(duì)策為打造標(biāo)志性金融平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新授信機(jī)制。政府方面的對(duì)策為加強(qiáng)信貸信息整合、完善擔(dān)保機(jī)制、完善政策法規(guī)、創(chuàng)新監(jiān)管模式和完善征信系統(tǒng)第6部分為結(jié)論。對(duì)論文進(jìn)行總結(jié)，只有從多個(gè)方面入手結(jié)合實(shí)際進(jìn)行綜合考慮，才能真正的促進(jìn)小微企業(yè)融資問題得以解決，為小微企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展條件。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)融資；困境與對(duì)策一、緒論（一）研究背景與研究意義（1）研究背景互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)下一種新興事物，正處于快速發(fā)展的階段，其基于電子商務(wù)而生，運(yùn)用于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)當(dāng)中，最終形成了功能化金融業(yè)態(tài)以及服務(wù)體系。小微企業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的作用，在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富和解決勞動(dòng)力就業(yè)方面有著巨大貢獻(xiàn)?；ダW(wǎng)金融業(yè)態(tài)目前階段主要涉及了線上的資金融通、支付、投資和信息服務(wù)等幾個(gè)方面?？梢哉f我國(guó)當(dāng)前還是處于對(duì)互利網(wǎng)金融的初級(jí)探索階段，并且不夠成熟，但是由于其有著成本低、覆蓋面廣等優(yōu)勢(shì)，因此在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了一定的帶動(dòng)性作用。微小企業(yè)融資方面互聯(lián)網(wǎng)金融也能夠在保障風(fēng)險(xiǎn)可控的狀態(tài)下為企業(yè)提供更多可靠的融資渠道，這將緩解財(cái)務(wù)困難的問題，確保公司財(cái)務(wù)效益的改善。（2）研究意義互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)是一種新興產(chǎn)物，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有很多學(xué)者開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在小微企業(yè)融資中的作用開始研究。但是目前所有的研究都是在理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，而且研究的內(nèi)容也有一定的局限性，沒有系統(tǒng)的理論支撐。從學(xué)術(shù)界來看小微企業(yè)的融資研究是一個(gè)非常重要的課題，也是我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展中所需要關(guān)注的重點(diǎn)問題。與以往的金融相比較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融在融資成本和信息的處理效率上有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，因此還需要大力推廣。相關(guān)資料顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)小微企業(yè)融資難的問題解決效果較好，更加有助于小微企業(yè)的健康發(fā)展，十分值得推薦。（二）研究方法本文以金融和經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)知識(shí)理論為基礎(chǔ)，采用的方法有以下兩種:(1)文獻(xiàn)研究法。在考察我國(guó)小微企業(yè)融資困境之前，本文研究了眾多國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，為本文更好地解決小微企業(yè)融資問題提供參考。(2)宏觀分析與微觀分析相結(jié)合。另一方面，從國(guó)家、銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度分析了企業(yè)融資難、融資貴的原因；二、相關(guān)理論（一）相關(guān)概念（1）互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)近年來得到了快速發(fā)展，從現(xiàn)代角度來看互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)是世界性的一次革命，人們通過在線技術(shù)不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融是在線技術(shù)中的新產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與其他行業(yè)相比較而言，其更加看中對(duì)于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的運(yùn)用，并且能夠?qū)⒍喾N不同技術(shù)進(jìn)行融合。并且在融資形式上也發(fā)生了巨大的改變，互聯(lián)網(wǎng)金融它與傳統(tǒng)的線下融資模式完全不同，真正的實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對(duì)面的融資，這種融資方式一方面給客戶帶來了良好的感受，另一方面也促使服務(wù)效率有所提升。數(shù)據(jù)處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以直接在線進(jìn)行，最大限度地減少數(shù)據(jù)不對(duì)稱，降低資產(chǎn)交易成本，減少了很多中間不必要的環(huán)節(jié)，對(duì)于企業(yè)融資來說提供了極大便利性。（2）小微企業(yè)小微企業(yè)主要指的是在規(guī)模上比較小、人數(shù)少、經(jīng)營(yíng)范圍和手段單一的企業(yè)。我國(guó)改革開放以來，小微企業(yè)發(fā)展迅速，形成了國(guó)有、集體、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的模式。我國(guó)企業(yè)中小微企業(yè)占絕大部分比例，從數(shù)據(jù)上來看，目前小微企業(yè)在我國(guó)的數(shù)量已經(jīng)超過五千家，并且遍布全國(guó)各地。小微企業(yè)一般在經(jīng)營(yíng)手段上比較單一，并且員工數(shù)量較少，在經(jīng)營(yíng)方面往往存在著生存周期短的問題。同時(shí)，小微企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力較差，市場(chǎng)淘汰率高。正是這樣的特點(diǎn)使得我國(guó)的小微企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款的時(shí)候十分困難，經(jīng)常發(fā)生拒貸的情況。從管理角度上來講，絕大多數(shù)的小微企業(yè)都是家族式的管理模式，沒有嚴(yán)格的規(guī)章度和流程，缺少信息的及時(shí)更新，在財(cái)務(wù)情況上沒有標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范記錄，甚至一些小微企業(yè)都沒有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行過外部審計(jì)，因此銀行在進(jìn)行貸款的時(shí)候也會(huì)考慮到其真實(shí)性。（3）融資融資一般來說表示的是為了拓展業(yè)務(wù)和壯大自身規(guī)模而開展的金融活動(dòng)方式。一般來說企業(yè)融資可劃分為集中不同的形式，無論采取哪一種融資方式最終的目的都是為了維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，并且創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。微小企業(yè)一般在融資方式上分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。內(nèi)源融資指的是企業(yè)通過對(duì)外的商品銷售來獲得利潤(rùn)，再將這部分利潤(rùn)納入到日常的生產(chǎn)中去，一般與達(dá)到拓展生產(chǎn)規(guī)模，不斷創(chuàng)造盈利的目的。這種融資的方法對(duì)于微小企業(yè)來說是非常有利的，一般不需要支付大額利息，因此也不存在大的金融風(fēng)險(xiǎn)。外源融資則可以通過增發(fā)股票等方式來進(jìn)行資金的籌措。方式比較多樣化，企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行選擇，并且也能夠獲得更大的資金，促使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)獲得更快的發(fā)展。雖然這種方式能快速有效的解決企業(yè)資金問題，但從整體上講這部分利息較高，很容易給一個(gè)公司造成一定的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，小微企業(yè)需要增強(qiáng)實(shí)力，充分利用自身利益和外部融資的好處，而不是僅僅依靠自身的原有資本進(jìn)行發(fā)展。（二）融資的特點(diǎn)（1）信息不對(duì)稱理論從一般經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的角度來看，不同市場(chǎng)主體所掌握的商業(yè)信息之間的差異是非常明顯的。在這方面獲得更全面信息的市場(chǎng)參與者在交易中也處于相對(duì)有利的地位。知識(shí)相對(duì)較少的市場(chǎng)參與者在其交易活動(dòng)中處于不利地位，我們稱之為信息不對(duì)稱。在信息不對(duì)稱情況下會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資活動(dòng)以及其他的金融交易活動(dòng)受到不良影響，資金需求者與出資方往往會(huì)因?yàn)殡p方之間的不了解二導(dǎo)致最終的金融交易失敗。對(duì)微小企業(yè)來說，管理者本身會(huì)對(duì)自身的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況了如指掌，這也就在無形中造成了信息不對(duì)稱性，當(dāng)投資者對(duì)于對(duì)方的企業(yè)了解不是很多的情況下投資的意愿就會(huì)有所下降，從而導(dǎo)致小微企業(yè)在融資難度上提升。（2）優(yōu)序融資理論優(yōu)序融資理論是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Myers&Majluf于1984年提出的。該理論是在市場(chǎng)信息不對(duì)稱的條件下產(chǎn)生的，當(dāng)企業(yè)去進(jìn)行融資活動(dòng)之前會(huì)考慮到各種不同的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，而在該理論中則有相對(duì)應(yīng)的最優(yōu)化融資順序，內(nèi)容為企業(yè)首先考慮內(nèi)部盈余狀況，如果內(nèi)部盈余無法滿足企業(yè)的實(shí)際需求才會(huì)考慮下一步的外部融資幫助。而在外部融資的眾多方式中首先考慮的是債券融資，然后才是股權(quán)融資。之所以先考慮內(nèi)部盈余是因?yàn)閮?nèi)部盈余能夠促使企業(yè)的閑置資金得到最大化的合理分配，并且不會(huì)給企業(yè)增加融資風(fēng)險(xiǎn)。此外，如果企業(yè)需要較大的融資幫助，那么可以講債券融資放在前，然后再考慮股權(quán)融資，一方面企業(yè)發(fā)行債券不會(huì)影響企業(yè)市值，另一方面股權(quán)融資的出現(xiàn)會(huì)讓企業(yè)處于市值下降風(fēng)險(xiǎn)中，作為企業(yè)一定要對(duì)利弊進(jìn)行全面衡量，以便于為企業(yè)創(chuàng)造最佳的融資環(huán)境。（3）企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論美國(guó)金融學(xué)家Bogart&Ulldahl在上訴融資理論的基礎(chǔ)上，于1998年提出了企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論。在這個(gè)理論中主要通過靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩種不同的形式對(duì)金融成長(zhǎng)周期進(jìn)行了闡述。從人的生命周期理論結(jié)合企業(yè)金融的相關(guān)理論實(shí)際進(jìn)行分析，最終形成企業(yè)金融成長(zhǎng)周期理論。也就是說將企業(yè)當(dāng)做一個(gè)人一樣來進(jìn)行生命周期的劃分：創(chuàng)始時(shí)期、成長(zhǎng)時(shí)期、成熟時(shí)期和衰退時(shí)期。在各個(gè)不同的生命周期中企業(yè)對(duì)于融資的需求都不盡相同，能夠滿足企業(yè)融資需求的方式自然也會(huì)出現(xiàn)差異。在創(chuàng)始時(shí)期主要的融資方式是由原始股東構(gòu)成的自有資本。成長(zhǎng)時(shí)期則是企業(yè)收益及長(zhǎng)期融資或者證券。股票等融資方式而構(gòu)成的。成熟時(shí)期則是以上全部方式。衰退時(shí)期會(huì)出現(xiàn)各種融資形式的撤出，股票的清退等等。（三）融資渠道過去，小微企業(yè)主要分為兩種融資渠道，一種是內(nèi)部融資，另一種是外部融資，如圖1所示。內(nèi)源融資的資金通常與公司的盈利能力掛鉤，因此在獲得的資金支持上是有限的，大部分的小微企業(yè)在開始經(jīng)營(yíng)的初期都會(huì)選擇內(nèi)源融資方式獲得資金。隨著企業(yè)的發(fā)展，內(nèi)源融資會(huì)難以滿足當(dāng)前的企業(yè)資金需求，這時(shí)候就會(huì)選擇外源融資方式。外源融資主要以銀行借貸、民間借款、股票、發(fā)行債券等為主，一般來說企業(yè)會(huì)根據(jù)當(dāng)下的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行融資方式的選擇，以便于保證企業(yè)的健康發(fā)展和資金穩(wěn)定。圖1小微企業(yè)主要融資渠道三、小微企業(yè)融資的困境分析（一）小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀（1）融資渠道狹窄，融資結(jié)構(gòu)單一在傳統(tǒng)金融平臺(tái)中，小微企業(yè)可利用的融資渠道主要是內(nèi)源融資和外源融資，其中內(nèi)源融資主要是指小微企業(yè)的原始資產(chǎn)和生產(chǎn)過程中形成的部分資金。融資。但我國(guó)的小微企業(yè)基本都是民營(yíng)企業(yè)，他們?cè)谫Y金方面很多都是家族或者朋友等進(jìn)行的借代，因此規(guī)模比較小。再加上家族式的管理模式存在，整體經(jīng)營(yíng)管理都是比較松散的狀態(tài)，因此經(jīng)營(yíng)上會(huì)出現(xiàn)短板，資金積累并不多，一般很難通過內(nèi)源融資的方式來滿足自身對(duì)于資金的需求。外源融資則表示企業(yè)通過向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借代或者通過發(fā)行股票等方式向民間或者社會(huì)進(jìn)行公開資金籌措的一種方式。但我國(guó)目前資本市場(chǎng)體系并不是很完善，并沒有建立起能夠適應(yīng)于各個(gè)階層的企業(yè)，因此在發(fā)行股票上對(duì)于小微企業(yè)也是不太適用的。再加上我國(guó)對(duì)于債券發(fā)行管控比較嚴(yán)格，因此，小微企業(yè)只剩下銀行金融借代一條路可走，融資結(jié)構(gòu)十分單一化。（2）抵押擔(dān)保不足，融資成本較高我國(guó)小微企業(yè)首先從規(guī)模上來看是比較小的，并且存在著經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，人力和財(cái)力都普遍缺少的問題。尤其是一些科創(chuàng)型的小微企業(yè)，他們?cè)趶S房和生產(chǎn)線上都沒有可以抵押的物品，因此很難有銀行愿意冒著較大的風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行信貸。同時(shí)，小微企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品普遍存在著生命周期短的問題，這些產(chǎn)品往往更新?lián)Q代的速度很快，需要不停的投入研究和生產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)過度投資的問題，再加上一些經(jīng)營(yíng)管理方面的問題就會(huì)導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，大部分的小微企業(yè)對(duì)于外部的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力是比較差的，很容易發(fā)生破產(chǎn)或者虧損問題。但是即便這樣的情況下仍然有一些金融機(jī)構(gòu)愿意向這些小微企業(yè)發(fā)放貸款，條件就是利息較高并且會(huì)附加很多其他費(fèi)用，最終使得小微企業(yè)所獲得的融資成本增加。這種借代方式雖然在一定程度上能夠滿足小微企業(yè)的一時(shí)之需，但是由于貸款利息高，費(fèi)用高，也會(huì)給小微企業(yè)造成成本增加的問題，十分不利于小微企業(yè)的健康發(fā)展。（3）信用評(píng)估體系不完善對(duì)于小微企業(yè)來說信用問題一直以來都是貸款融資中的難點(diǎn)問題，由于小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較差，再加上還款能力差，有的時(shí)候?yàn)榱四軠p少成本會(huì)采取一些投機(jī)取巧的方法，例如做家長(zhǎng)等，長(zhǎng)時(shí)間以來都會(huì)影響到小微企業(yè)的正常還款。我國(guó)目前來說在融資方面的監(jiān)管還是不夠到位，很多的企業(yè)老板素質(zhì)也參差不齊，在一定程度上影響了小微企業(yè)在社會(huì)中的信用，讓很多優(yōu)秀的小微企業(yè)也受到影響，這樣的大環(huán)境會(huì)對(duì)小微企業(yè)整體都造成傷害，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都會(huì)造成阻礙。大部分的銀行對(duì)于小微企業(yè)的貸款都表現(xiàn)出不是很放心的狀態(tài)，只要有一次遇到了小微企業(yè)還款難的問題，那么下次就不愿意再來進(jìn)行后續(xù)的資金支持。這讓很多的小微企業(yè)在原本就資金困難的情況下更加難以發(fā)展，處于一個(gè)惡性循環(huán)的狀態(tài)，最終導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到不良影響。（4）對(duì)短期資金的依賴性高小微企業(yè)雖然每次需要融資的金額不高，但是對(duì)融資的頻率、發(fā)放速度等要求較高。一些小微企業(yè)為了能夠盡快提升資金運(yùn)營(yíng)速度，可能會(huì)在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行很多次的融資，因此我們說小微企業(yè)融資周期短，但對(duì)于短期的資金依賴性比較高，這主要是為了彌補(bǔ)短期內(nèi)的資金不足問題。這樣的融資方式小微微企業(yè)會(huì)明顯缺少抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，要想解決小微企業(yè)融資難的問題，還需要政府和銀行多方來進(jìn)行共同的幫助和扶持。（二）小微企業(yè)融資的困境（1）企業(yè)規(guī)模小、投入大，資金運(yùn)用不合理、風(fēng)險(xiǎn)高小微企業(yè)大部分都是家族式企業(yè)開始的，因此這部分企業(yè)多多少少都存在著一些不足之處。首先，小微企業(yè)規(guī)模上一般比較小，經(jīng)營(yíng)時(shí)間較短，并且在人員上極其的不穩(wěn)定，財(cái)力也明顯不足，在面對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候很難生存下去。同時(shí)，現(xiàn)代社會(huì)中的小微企業(yè)有著產(chǎn)品更新?lián)Q代快的特點(diǎn)，也就是說對(duì)于產(chǎn)品是需要不停的進(jìn)行研發(fā)和生產(chǎn)的，一旦停止那么就會(huì)影響企業(yè)的生存，如果企業(yè)資金運(yùn)用不合理，則會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，不確定性比較大。此外，小微企業(yè)在貸款方面也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，由于規(guī)模和信用條件差等問題，商業(yè)銀行很少園藝進(jìn)行借代，即便能夠貸款，在金額上也不會(huì)很高。甚至有的時(shí)候還會(huì)出現(xiàn)資金到期逾期未還等現(xiàn)象，因此從規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)上來將，小微企業(yè)在融資的過程中會(huì)存在很多的限制。（2）內(nèi)部管理制度不夠完善，高級(jí)人才流失之所以叫小微企業(yè)，是因?yàn)橐?guī)模小，人數(shù)量少。雖然小微企業(yè)相對(duì)于其他大中型企業(yè)不斷適應(yīng)，但其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)仍存在諸多問題。首先是融資問題：報(bào)表不系統(tǒng)，有些公司甚至沒有財(cái)務(wù)報(bào)告。此外，在許多小型和微型工業(yè)中，內(nèi)部管理沒有得到解決。許多小微企業(yè)在制定規(guī)章制度時(shí)照搬照抄，不根據(jù)自身情況制定條款，制定的規(guī)章制度完全不能適應(yīng)自身發(fā)展。其次，小微企業(yè)缺少對(duì)于人才的重視，雖然可能會(huì)有高級(jí)人才在其中，但是招攬人才的途徑有限，并且無法為高級(jí)人才提供良好的福利待遇，使得人才大量流失，最終影響到企業(yè)的未來發(fā)展。（3）企業(yè)管理者信用觀念差，信息不透明我國(guó)許多小微企業(yè)沒有資信，難以滿足銀行貸款條件，這就是貸款覆蓋率相對(duì)較低的原因。出現(xiàn)這樣的問題，主要原因是小微企業(yè)自身?xiàng)l件不盡如人意，擔(dān)?；A(chǔ)非常薄弱。無法滿足銀行方面要求的貸款條件，再加上小微企業(yè)在貸款后經(jīng)常發(fā)生無法及時(shí)償還債務(wù)的情況，無法準(zhǔn)確披露公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。此外，小微企業(yè)在信用透明度上比較低，銀行難以進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，因此不愿意進(jìn)行貸款。有了這樣的企業(yè)案例存在使得銀行方面更加的謹(jǐn)慎，導(dǎo)致小微企業(yè)的銀行貸款愈發(fā)困難。（4）商業(yè)銀行數(shù)字化產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)能力不足我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前階段處于數(shù)字化的轉(zhuǎn)型期，對(duì)于小微企業(yè)所進(jìn)行的貸款融資主要還是以線下的方式在進(jìn)行。雖然很多商業(yè)銀行當(dāng)前也推出了線上的小微貸款產(chǎn)品，但是還需要依靠客戶經(jīng)理來進(jìn)行線下推廣，并且這些產(chǎn)品的針對(duì)性比較強(qiáng)，導(dǎo)致客戶的覆蓋率極其地下，十分不利于線上小微企業(yè)的貸款活動(dòng)開展。近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，線上的產(chǎn)品和客戶量都明顯增加，在這樣的背景下銀行的線上小微貸款產(chǎn)品要想得到真正切實(shí)的發(fā)展，那么就一定要強(qiáng)化商業(yè)銀行的數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力，通過線上宣傳等范式來推廣小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，促使其真正的應(yīng)用到小微企業(yè)當(dāng)中去，發(fā)揮其真正價(jià)值。（5）商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制一直不是很穩(wěn)定，對(duì)銀行貸款有一定的負(fù)面影響。特別是面對(duì)小微企業(yè)，商業(yè)銀行一直更重視抵押物或擔(dān)保，而小微企業(yè)的償債能力卻被忽視，小微企業(yè)償債能力明顯不足。同時(shí)，一些商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后很少對(duì)小微企業(yè)的還款能力及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)估，沒有考慮到公司的發(fā)展?jié)摿瓦€款能力。時(shí)間限制，小微企業(yè)無法按照合同條款出行，這對(duì)銀行的商業(yè)貸款來說是高風(fēng)險(xiǎn)的。四、小微企業(yè)融資困難的原因分析（一）企業(yè)融資渠道狹窄小微企業(yè)要想進(jìn)行融資，那么選擇一個(gè)合理的渠道則是其中的難點(diǎn)。大部分的小微企業(yè)都需要依靠銀行方面進(jìn)行貸款，發(fā)揮舉債經(jīng)營(yíng)能力來進(jìn)行融資。雖然這樣能夠促使企業(yè)利用負(fù)債擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模，達(dá)到提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的，但是這樣以來也會(huì)因?yàn)檫^高的銀行貸款而導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展遭受更多的風(fēng)險(xiǎn)。而在其他的融資渠道上小微企業(yè)又了解的少之甚少，并且不敢大膽的進(jìn)行選擇，因此狹窄的融資渠道是導(dǎo)致融資問題難以解決的重要問題。（二）金融機(jī)構(gòu)不健全，貸款條件苛刻銀行對(duì)于金融貸款都會(huì)圍繞著大中型企業(yè)，因?yàn)榇笾行推髽I(yè)在信用方面比較高，并且有著一定的抵押物，而小微企業(yè)在這方面卻比較欠缺，因此銀行會(huì)保持一定的謹(jǐn)慎性。對(duì)于小微企業(yè)的貸款條件一般來說是比較苛刻的，并且辦理的手續(xù)也較為麻煩，這讓很多的小微企業(yè)在開始辦理貸款的時(shí)候就打退堂鼓，經(jīng)過幾次碰壁之后甚至不敢再來找銀行進(jìn)行貸款。雖然國(guó)家在這方面已經(jīng)給予了相應(yīng)的扶持政策，但是銀行方面所能提供的貸款數(shù)量仍然少之又少。也正是因?yàn)檫@樣的問題師德我國(guó)的小微企業(yè)貸款問題始終難以解決，融資問題不解決自然阻礙了小微企業(yè)的未來發(fā)展和經(jīng)濟(jì)建設(shè)。（三）政府扶持力度不夠，制度不完善我國(guó)小微企業(yè)種類繁多、數(shù)量龐大，因此這些企業(yè)所面臨的融資困難問題也各不相同。雖然國(guó)家近年來一直在不斷的退出各種幫扶政策，但是在小微企業(yè)的融資方面仍然無法真正的解決問題。再加上我國(guó)對(duì)于小微企業(yè)的針對(duì)性制度比較少，導(dǎo)致小微企業(yè)從制度上難以受到保護(hù)，從而明顯的影響到了融資狀況?？傮w來說，我國(guó)小微企業(yè)行業(yè)種類復(fù)雜、數(shù)量大，大部分關(guān)于融資的政策都無法完全針對(duì)性的起到幫助作用，因此小微企業(yè)在國(guó)家政策的幫扶方面情況不容樂觀，仍然需要積極調(diào)整。五、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的對(duì)策（一）企業(yè)方面對(duì)策（1）擴(kuò)展小微企業(yè)的融資渠道對(duì)于融資困難的小微企業(yè)來說，資金來源影響十分深遠(yuǎn)。為了能早日實(shí)現(xiàn)自身良性發(fā)展，在融資渠道方面小微企業(yè)一定不要只采取傳統(tǒng)融資方式，而是應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確傳統(tǒng)融資對(duì)小微企業(yè)的限制條件，積極的走出去尋找更多其他的融資方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)是比較明顯的，小微企業(yè)可以結(jié)合自身的發(fā)展情況及發(fā)展目標(biāo)進(jìn)一步明確選擇合適自己的融資方式。例如眾籌平臺(tái)也是融資的一種比較新穎的平臺(tái)，通過眾籌平臺(tái)能夠快速的實(shí)現(xiàn)融資，不僅解決了信息不對(duì)稱問題，也在一定程度上提高融資機(jī)會(huì)。小微企業(yè)要記住，尋找融資的方式式不能僅在單一平臺(tái)上進(jìn)行，而是應(yīng)當(dāng)拓展眼界，從不同的平臺(tái)中尋找并對(duì)比不同的融資人，并找到適合自己發(fā)展的好項(xiàng)目，通過項(xiàng)目來感染投資人，最終實(shí)現(xiàn)融資的目的。（2）加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展中大部分都存在著家族式的關(guān)系，創(chuàng)始人的喜好也會(huì)直接影響到公司的整體發(fā)展，整個(gè)管理層的利益爭(zhēng)奪比較明顯，公司治理機(jī)制存在著明顯問題。對(duì)此，要想解決小微企業(yè)的融資難問題，還需要進(jìn)一步對(duì)企業(yè)進(jìn)行規(guī)范化管理，關(guān)注日常業(yè)務(wù)實(shí)踐，利用良好的發(fā)展成果獲得外部投資者和金融機(jī)構(gòu)的支持，最終形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系?？茖W(xué)的管理機(jī)制能夠減少家族式管理中的自身局限及弊端，能夠進(jìn)一步明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略，對(duì)于企業(yè)未來的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展來說意義重大，格式提升金融機(jī)構(gòu)信任的重要方法，有利于獲得外部的融資支持。（3）吸納專業(yè)融資人才人才是保證一個(gè)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。金融機(jī)構(gòu)在對(duì)公司進(jìn)行金融信用研究時(shí)，往往會(huì)密切關(guān)注公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，衡量其還款能力和盈利能力。這些指標(biāo)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)緊密相連，健全的財(cái)務(wù)系統(tǒng)不僅可以提高成本核算效果，還可以提高盈利能力。在這種情況下，公司必須積極選擇優(yōu)秀的財(cái)務(wù)人員作為公司的財(cái)務(wù)保障。加強(qiáng)金融產(chǎn)品、金融信息分析以及金融人員在金融政策和渠道方面的專項(xiàng)學(xué)習(xí)能力。利用專業(yè)的數(shù)據(jù)和資料，最大限度地減少外部融資管理中銀企信息不對(duì)稱的影響，使金融機(jī)構(gòu)更真實(shí)、更全面地了解業(yè)務(wù)環(huán)境，從而提高信貸接受率。（二）金融平臺(tái)方面對(duì)策（1）打造標(biāo)志性金融平臺(tái)為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，商業(yè)銀行可以螞蟻金服、陸金所等金融服務(wù)平臺(tái)為行業(yè)典范，積極借鑒中國(guó)優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式，積極完善金融服務(wù)產(chǎn)品，創(chuàng)新服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)加大與互聯(lián)網(wǎng)的合作，加強(qiáng)資源整合，建立跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品，推廣基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的金融產(chǎn)品。在這個(gè)過程中，我們需要保證金融產(chǎn)品和服務(wù)的安全性，提供“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的優(yōu)質(zhì)銀行，真正提高商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的結(jié)合，為小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的信貸服務(wù)，確保小微企業(yè)能夠及時(shí)有效地解決信貸問題。同時(shí)，銀行還需要不斷建立自身的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理，培養(yǎng)專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制人員隊(duì)伍，提高識(shí)別、發(fā)現(xiàn)和解決風(fēng)險(xiǎn)的能力。從而持續(xù)性的保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)健康開展，減少銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)，也為小微企業(yè)提供可靠的信貸機(jī)構(gòu)。（2）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新授信機(jī)制作為商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)一定要保證能客觀公正的看待小微企業(yè)，小微企業(yè)由于受到各種條件的限制，因此在規(guī)模上和發(fā)展中都存在著很多的不足，金融機(jī)構(gòu)則需要辯證性的看待這些問題，而不是在授信審批中歧視這部分企業(yè)。對(duì)此可以建立起專門針對(duì)小微企業(yè)的授信部門，并研發(fā)針對(duì)性更強(qiáng)的授信產(chǎn)品，為小微企業(yè)提供幫助。例如推進(jìn)普惠金融，惠及更多小微企業(yè)，我國(guó)近年來一直在推進(jìn)普惠金融政策，各個(gè)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極響應(yīng)國(guó)家政策，能積極的對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的融資困難問題進(jìn)行了解，并大力給予優(yōu)秀的小微企業(yè)扶持幫助，在政策條件允許內(nèi)最大限度的降低企業(yè)融資成本，為小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。（三）政府方面對(duì)策（1）加強(qiáng)信貸信息整合在為小微企業(yè)提供信貸信息方面，存在信息不對(duì)稱問題，如何形成合力解決這一問題值得探索。當(dāng)前階段網(wǎng)絡(luò)發(fā)展十分迅速，通過互利網(wǎng)可以快速的收集到小微企業(yè)的基本信息，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)可以通過大數(shù)據(jù)來對(duì)用戶信息進(jìn)行搜集，并結(jié)合信息特征來綜合進(jìn)行信用等級(jí)的評(píng)價(jià)。但是互利網(wǎng)金融方面對(duì)于平臺(tái)要求是比較低的，因此近年來開始涌入各種層次不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，每個(gè)不同的平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)上公平競(jìng)爭(zhēng)，很難達(dá)到信息共享，很多的不良小微企業(yè)就會(huì)利用這樣的空隙來進(jìn)行貸款。例如向不同的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)借代等問題，導(dǎo)致對(duì)投資人造成不同程度的不良影響及經(jīng)濟(jì)損失。強(qiáng)化信貸信息的整合目的就在于解決這樣的問題，國(guó)家方面對(duì)此應(yīng)當(dāng)進(jìn)行平臺(tái)信息干預(yù)，實(shí)現(xiàn)信息能夠在國(guó)家管控的情形下實(shí)現(xiàn)共享和融合，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接入到中央銀行開發(fā)的信息端口。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證融資平臺(tái)的每一筆貸款信息都能夠及時(shí)的進(jìn)入到系統(tǒng)中去，避免發(fā)生重復(fù)借代或者虛假借代的問題。這樣既能強(qiáng)化小微企業(yè)的信息整合，也能夠在一定程度上降低金融風(fēng)險(xiǎn)，解決信息不對(duì)稱問題。（2）完善擔(dān)保機(jī)制首先，在擔(dān)保機(jī)制的建設(shè)中一定要以政府為基礎(chǔ)。建立完善的擔(dān)保機(jī)制對(duì)于小微企業(yè)的的持續(xù)發(fā)展有著建設(shè)性作用，通過第三方擔(dān)保既能降低融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，也能夠提升貸款效率、我國(guó)由于一直以來都缺少合適的體系規(guī)則，因此仍然存在著小微企業(yè)貸款中的擔(dān)保物作價(jià)比較低的問題，這些都會(huì)給小微企業(yè)貸款帶來阻礙。因此，積極的完善擔(dān)保機(jī)制是非常重要的，在這個(gè)過程中一定要充分考慮到小微企業(yè)的特殊性，建立完善的擔(dān)保體系，從而找到合適的擔(dān)保服務(wù)方案。只有分散互聯(lián)網(wǎng)金融融資中的風(fēng)險(xiǎn)問題，才能真正的為小企業(yè)提供金融幫助，促進(jìn)小微企業(yè)可持續(xù)化發(fā)展。（3）完善政策法規(guī)互利網(wǎng)金融業(yè)務(wù)目前在發(fā)展中明顯的缺少完善的法律政策支持，在實(shí)際運(yùn)行過程中處于一個(gè)無法可依的狀態(tài)，很容易出現(xiàn)金融犯罪的現(xiàn)象，從而影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。對(duì)此，當(dāng)前國(guó)家需要將建立完善的法律法規(guī)放在重點(diǎn)位置上，同時(shí)建立起相應(yīng)的監(jiān)管體系。作為政府一定要擔(dān)任起為小微企業(yè)提供政策支持的義務(wù)，不僅要提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策，更需要給予制度保障，發(fā)揮強(qiáng)制性作用。對(duì)此還需盡快制定并完善法律法規(guī)，合理規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，正確給予小微企業(yè)引導(dǎo)和幫助，為微小企業(yè)創(chuàng)造安全可靠的金融平臺(tái)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，也提升融資簡(jiǎn)捷性和便利性。（4）創(chuàng)新監(jiān)管模式我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展階段，這個(gè)時(shí)期中股票金融市場(chǎng)中出現(xiàn)了多個(gè)部門的監(jiān)管現(xiàn)象，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的增加，處理過程也逐漸復(fù)雜，導(dǎo)致管理效率不高，很難讓債券市場(chǎng)穩(wěn)定、高效的發(fā)展。雖然目前，我國(guó)已經(jīng)開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，從大的環(huán)境上來看已經(jīng)整體的將風(fēng)險(xiǎn)降低，風(fēng)險(xiǎn)案件發(fā)生概率也得到控制。但是，仍然需要不斷的建立完善的監(jiān)管模式。一方面國(guó)家在政策上需要給予支持，加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為的規(guī)范化指導(dǎo)，出臺(tái)法律政策，將文件落實(shí)到位，充分發(fā)揮國(guó)家在市場(chǎng)中的導(dǎo)向作用。同時(shí)，國(guó)家需要結(jié)合資源引導(dǎo)各級(jí)地方政府積極的整合資源，為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境建設(shè)作出貢獻(xiàn)，為小微企業(yè)的發(fā)展提供幫助。另一方面，各級(jí)政府應(yīng)積極的建立起相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)，并對(duì)互利網(wǎng)金融行業(yè)的綜合水平進(jìn)行評(píng)估，引導(dǎo)小微企業(yè)選擇更加可靠的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設(shè)創(chuàng)作條件，為我國(guó)的微小企業(yè)發(fā)展提供保障。（5）完善征信系統(tǒng)小微企業(yè)融資難的主要因素之一就是缺少一個(gè)統(tǒng)一并完善的征信體系，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的信息溝通十分不順暢。一方面小微企業(yè)難以正確的把握到融資信息，另一方面金融機(jī)構(gòu)也不了解小微企業(yè)的具體情況，這在一定程度上增加了小微企業(yè)的貸款難度和風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，政府方面一定要充分的利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，為小微企業(yè)建立起健全的征信平臺(tái)，并積極歸納整理小微企業(yè)的數(shù)據(jù)信息。當(dāng)掌握了小微企業(yè)的數(shù)據(jù)信息之后，金融企業(yè)就能小微企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)狀況有所把握，從而準(zhǔn)確判斷對(duì)方的還款能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)性放款，保證資金能及時(shí)回籠。在這樣的大環(huán)境下不僅能有效降低金融機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險(xiǎn)，更加能夠避免發(fā)生雙方的信息不對(duì)稱問題，對(duì)企業(yè)的未來健康發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)發(fā)展都有著積極作用。結(jié)論小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的支柱之一，國(guó)家離不開小微企業(yè)，小微企業(yè)也離不開國(guó)家和政府的支持幫扶。當(dāng)前階段小微企業(yè)的金融貸款問題是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)問題之一，為了有效幫