證券投資管理制度匯編樣本

證券投資管理制度目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章總則 1第二章投資管理基礎標準 2第三章投資管理決議體制 5第四章投資管理程序 15第一節(jié)投資研究 17第二節(jié)投資決議 18第三節(jié)投資實施 22第四節(jié)投資跟蹤和總結(jié) 24第五節(jié)投資查對和監(jiān)督 25第五章證券備選庫建立和維護 26第六章基金參與上市企業(yè)股東大會行使表決權 30第七章投資嚴禁和限制 31第八章投資授權管理 36第九章投資風險控制 36第十章附則 39總則第一條為了確保投資管理（以下簡稱“本企業(yè)”）基金投資管理工作規(guī)范、有序、高效、科學地進行，為基金份額持有些人提供優(yōu)質(zhì)投資管理服務，維護基金資產(chǎn)安全，保護基金份額持有些人利益，明確基金投資管理業(yè)務步驟及相關部門職責，特制訂本制度。第二條本制度制訂依據(jù)是《中國證券法》、《中國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理措施》等法律法規(guī)，和本企業(yè)《企業(yè)章程》、《內(nèi)部控制綱領》及企業(yè)其它管理制度。本制度適適用于企業(yè)和基金投資管理工作直接相關全部部門和職員，和利用基金資產(chǎn)進行證券投資全過程。第二章投資管理基礎標準第四條基金投資遵守國家相關法律法規(guī)和規(guī)范性文件要求，堅持規(guī)范、穩(wěn)健、高效投資標準。第五條基金投資管理標準是分級管理、明確授權、規(guī)范操作、嚴格監(jiān)管。堅持投資決議中權利和相關責任對稱標準，做到?jīng)Q議有效、責任明確。第六條基金投資管理方法采取投資決議委員會領導下基金經(jīng)理負責制。第七條在投資管理中既要遵守企業(yè)投資理念，又要依據(jù)不一樣基金協(xié)議（風格）制訂對應投資標準。第八條投資管理過程中嚴格實施投資嚴禁和限制制度。第九條適應市場波動性特點，依據(jù)不一樣基金協(xié)議（風險）及其投資目標，合適開展相機抉擇投資。第十條企業(yè)投資管理首要標準是要充足了解投資者，了解投資者投資目標、收益期望和風險承受能力，在基金投資管理過程中一直堅持基金份額持有些人利益優(yōu)先標準，以受托人職責精神、職業(yè)素質(zhì)和長遠眼光為投資者提供高水平理財服務。第十一條投資組合管理需遵照標準長久投資標準企業(yè)信仰并遵照長久投資標準，致力于為基金份額持有些人帶來長久穩(wěn)定收益。每個基金全部將依據(jù)建立在深入研究基礎上投資策略進行投資，不過多地局限于短線市場機會尋求，而是以基礎分析為基礎，著眼于發(fā)覺不一樣行業(yè)和企業(yè)長久成長潛力，從而分享中國經(jīng)濟長久成長所帶來收益，為份額持有些人謀取長久、穩(wěn)定、安全收益。風險收益配比最優(yōu)化標準各基金在構(gòu)建投資組合時，追求風險收益配比最優(yōu)化標準，即在一定風險控制目標前提下，利用收益分析技術，經(jīng)過選擇收益性和成長性高證券，盡可能提升投資組合收益；或是以獲取一定投資收益為目標，利用風險分析技術，經(jīng)過選擇風險低證券和波動互補證券，盡可能降低投資組合風險，從而實現(xiàn)風險和收益配比最優(yōu)化。企業(yè)目標是為基金份額持有些人提供最好風險調(diào)整后收益率。分散投資標準企業(yè)在構(gòu)建投資組合過程中，將經(jīng)過選擇多個不一樣投資品種，經(jīng)過分散投資，降低投資風險，實現(xiàn)投資組合安全性和收益性統(tǒng)一。流動性標準企業(yè)在構(gòu)建投資組合過程中，將充足考慮投資股票、債券等證券品種流動性，和投資組合整體流動性，降低基金資產(chǎn)流動性風險，實現(xiàn)流動性和收益性統(tǒng)一。全方位風險控制標準企業(yè)將全方面風險控制貫穿于投資管理全過程，首先在投資管理團體內(nèi)建立從投資研究、投資決議、投資實施到投資跟蹤全過程中全程風險控制；其次企業(yè)專門設置了風險控制辦公會、督察長領導下監(jiān)察稽核部和研究部風險管理組，對投資過程合理、正當、合規(guī)性，和投資風險進行專門獨立監(jiān)控。對投資過程中風險進行全方位事前、事中、事后監(jiān)控。第十二條企業(yè)及相關投資業(yè)務人員應該關注并接收社會公眾對基金證券投資交易行為合理評論和監(jiān)督。企業(yè)應立即依據(jù)證券交易制度修訂調(diào)整，修正基金證券投資和交易行為。第三章投資管理決議體制第十三條基金投資管理步驟關鍵包含以下部門及相關責任人：投資決議委員會風險控制辦公會分管領導（包含但不限于投資總監(jiān)）基金經(jīng)理研究部交易室基金事務部及財務綜合部監(jiān)察稽核部第十四條證券、基金投資管理組織結(jié)構(gòu)圖 基分管領導投 金分管領導資上 風合報控 險研究部風險管理組規(guī)方制異研究部風險管理組性案風交常 估監(jiān)察稽核部審險易交 、監(jiān)察稽核部查 監(jiān)易 控投資管理部控報 制投資管理部告基金事務基金事務部中央交易室基金經(jīng)理研究部 決議投資指令 支持指令傳達研究運作交易需求反饋查對第十五條投資決議委員會投資決議委員會是企業(yè)基金投資最高投資決議機構(gòu)。投資決議委員會由企業(yè)總經(jīng)理、分管副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)和企業(yè)依據(jù)實際需要確定其它投資相關人員組成。投資總監(jiān)擔任投資決議委員會實施委員，在投委會授權權限范圍內(nèi)實施投資計劃，超出其權限范圍投資計劃提交投資決議委員會審批。投資決議委員會關鍵職責為：制訂基金投資程序及權限設置；依據(jù)基金《基金協(xié)議》確定基金投資理念、投資標準和投資限制；討論基金經(jīng)理定時出具《投資策略匯報》和研究部研究策略匯報，審定各基金資產(chǎn)配置方案，包含基金資產(chǎn)在不一樣市場、股票、債券、現(xiàn)金之間配置百分比；基金資產(chǎn)在關鍵市場、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、板塊之間分配百分比及融資規(guī)模，并依據(jù)市場形勢對資產(chǎn)配置方案進行調(diào)整；同意各基金可投資證券備選庫和關鍵證券庫建立及調(diào)整；制訂基金投資授權方案，對分管領導、基金經(jīng)理作出投資授權，對超出投資權限投資項目做出決定；評價基金經(jīng)理工作績效；定時對研究部風險管理組提交基金投資風險評定和投資績效分析匯報進行討論，并實施合適策略、程序和方法盡可能減輕投資風險。投資總監(jiān)投資總監(jiān)負責企業(yè)具體投資管理技術業(yè)務，其關鍵職責是：實施投資管理步驟、步驟和事宜，確?；鹜顿Y行為正當合規(guī)；擔任投資決議委員會實施委員，負責召開例行之投資決議委員會會議；幫助制訂企業(yè)發(fā)展短、中、長久投資政策、策略和計劃；實施投資組合管理團體投資決議步驟，包含資產(chǎn)配置、行業(yè)和企業(yè)選擇、風險分析和管理；落實各基金資產(chǎn)配置按期達成投資決議委員會所制訂目標；在控制投資風險情況下，努力使企業(yè)所管理基金達成并保持業(yè)內(nèi)一流業(yè)績；參與制訂企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)計劃，并對產(chǎn)品開發(fā)提出建設性意見；和基金關鍵用戶保持常常溝通和聯(lián)絡，向用戶說明企業(yè)投資理論和策略，和良好風險控制能力；幫助支持新產(chǎn)品發(fā)行。第十七條基金經(jīng)理基金經(jīng)理是企業(yè)投資管理體系中最關鍵一個步驟，具體負責基金日常營運和管理。其關鍵職責為：在投資決議委員會授權范圍內(nèi)，負責所管理基金日常投資運作；確定所管理基金投資策略匯報，報投資決議委員會審批；負責制訂和實施基金投資組合方案。對超出基金經(jīng)理權限投資上報投資總監(jiān)和投資決議委員會同意；負責制訂并下達日常交易指令；定時對投資組合方案實施情況和業(yè)績表現(xiàn)進行總結(jié)，并向投資總監(jiān)匯報；負責對所管理基金運作進行階段性總結(jié)，參與撰寫基金中報、年報等公開匯報；開放式基金經(jīng)理負責基金流動性直接管理并主動和基金關鍵用戶溝通及參與路演?；鸾?jīng)理下設基金經(jīng)理助理，幫助基金經(jīng)理工作。第十八條研究部研究部是企業(yè)投資管理體系中關鍵投資決議支持部門，關鍵職責是：負責組織對宏觀經(jīng)濟形勢和市場走勢進行研究，出具研究策略匯報，為投資決議委員會制訂基金投資目標、投資策略和資產(chǎn)配置方案提供依據(jù)；負責外部研究資源和信息搜集和整理工作，和外部研究機構(gòu)建立良好合作關系，為基金投資建立起強大研究平臺和信息資料庫；負責開展行業(yè)和上市企業(yè)研究，關鍵負責建立和維護各基金可投資證券備選庫和關鍵證券庫；負責對關注行業(yè)內(nèi)關鍵上市企業(yè)進行實地調(diào)研，為基金重倉品種提供研究匯報和提議；對研究部推薦形成投資項目進行跟蹤調(diào)研；對固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品等進行專題研究，提出對應研究匯報和投資提議；立即完成基金經(jīng)理委托專題研究項目；立即完成企業(yè)交付其它研究任務。第十九條交易室交易室負責企業(yè)全部基金投資計劃具體實施和內(nèi)部控制。企業(yè)采取集中交易模式，全部基金投資交易均經(jīng)過交易室完成。中央交易室對基金經(jīng)剪發(fā)出不符合相關法律法規(guī)及企業(yè)投資管理制度要求交易指令，有權暫停實施并立即向投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部匯報。交易室關鍵職責是：嚴格實施基金經(jīng)理下達交易指令；對基金交易情況實施一線實時監(jiān)控和匯報；向基金經(jīng)理立即反饋交易實施情況；保管多種交易統(tǒng)計、單證等原始憑證和相關文件、資料、報表和其它材料；發(fā)覺交易或市場異常立即匯報；嚴格遵守國家法律法規(guī)和內(nèi)部制度相關要求。第二十條基金事務部及財務綜合部基金事務部及財務綜合部是企業(yè)從事交易清算、基金清算、會計核實和開放式基金注冊登記業(yè)務部門。基金事務部和財務綜合部具體負責以下工作：依據(jù)企業(yè)確定租用交易席位券商名單，具體辦理開戶事宜；負責基金交易資金調(diào)撥、交易清算等工作；負責基金會計工作；負責基金開戶、申購、贖回、登記和基金清算等工作；立即向企業(yè)相關部門反應注冊登記和基金清算中出現(xiàn)問題；負責編制基金各項定時匯報，提供基金臨時匯報所要求相關內(nèi)容；負責編制訂時基金用戶對賬單；完成企業(yè)交付其它相關業(yè)務工作。第二十一條監(jiān)察稽核部監(jiān)察稽核部作為基金投資合規(guī)性檢驗部門，關鍵是對投資決議程序和運作步驟合理性、合規(guī)正當性進行審查，對存在問題立即提出意見和補救方法；對基金運作、內(nèi)部管理、制度實施及遵紀遵法情況進行監(jiān)察稽核；對外公布基金信息審核。第二十二條研究部風險管理組研究部下設風險管理組，經(jīng)過建立并利用相關策略、步驟、方法和工具，識別和度量企業(yè)經(jīng)營中所承受投資風險、運作風險、信用風險等各類風險，向企業(yè)決議和管理層提供立即充足風險匯報，確保企業(yè)能對相關風險采取有效防范控制和妥善管理。研究部風險管理組在基金投資管理過程中職能包含：制訂清楚合理、科學有效風險管理政策，并向企業(yè)各部門和職員立即傳達；依據(jù)各業(yè)務部門特點和需求，制訂投資領域風險管理和績效評定戰(zhàn)略，并監(jiān)督其實施；依據(jù)企業(yè)經(jīng)營策略、規(guī)模、復雜程序和可承受風險，建立定量化風險評定（識別-度量-分析）方法和工具；建立并遵照科學、有效風險管理程序；制訂符正當律法規(guī)和用戶需求各項風險控制方法；建立一套符合國際投資表現(xiàn)標準并結(jié)合中國基金運作通例基金業(yè)績計算方法；發(fā)展一套中國外領先水準數(shù)量化投資風險和績效評定系統(tǒng)，確保對基金投資風險和基金投資績效進行科學化、正確化、標準化、定量化評定；定時向決議和管理層提交風險匯報，如發(fā)覺任何重大偏差，應立即向管理層匯報；立即提供基金投資風險和績效數(shù)據(jù)，滿足企業(yè)各業(yè)務相關部門及其它用戶不一樣需求（包含基金經(jīng)理、市場營銷部門、產(chǎn)品代銷機構(gòu)及基金持有些人）；依據(jù)風險控制辦公會指示對各項風險課題進行研究；培育和推廣風險管理企業(yè)文化。第二十三條風險控制辦公會風險控制辦公會是企業(yè)總經(jīng)理領導下常設機構(gòu)，是企業(yè)最高風險控制機構(gòu)。風險控制辦公會由企業(yè)總經(jīng)理、督察長、市場部經(jīng)理、投資管理部經(jīng)理、研究部經(jīng)理、財務綜合部經(jīng)理、基金事務部經(jīng)理、信息技術部經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理組成。風險控制辦公會在企業(yè)投資管理步驟中職能關鍵是：負責指導建立完備風險控制體系和系統(tǒng)工具并監(jiān)督實施，以確保企業(yè)商業(yè)運作符合全部法律、法規(guī)、基金協(xié)議和相關規(guī)范性文件要求；負責培育企業(yè)風險管理文化；制訂政策，經(jīng)過教育和培訓工作，提升企業(yè)高級管理人員和基金經(jīng)理在風險控制方面意識和能力；建立企業(yè)風險控制策略、標準和具體制度，并依據(jù)需要進行必需修改；對研究部風險管理組提交風險分析評定匯報（包含產(chǎn)品開發(fā)、市場推廣和營銷、投資管理、基金營運和用戶服務）進行討論和對企業(yè)自有資產(chǎn)和基金資產(chǎn)管理中潛在風險進行系統(tǒng)評定和研究，并提出相關方案；對基金投資所使用多種定價模型、估值模型（包含財務分析模型）和投資品種篩選模型進行定時評定，提出深入改善和完善意見；審定企業(yè)業(yè)務授權方案；處理因企業(yè)戰(zhàn)略失誤或偶發(fā)事件所造成企業(yè)聲譽風險及其它重大風險事件；負責企業(yè)危機處理；負責界定業(yè)務風險損失責任人及相關責任。第四章投資管理程序第二十四條企業(yè)投資管理程序總體框架以下圖所表示：基金協(xié)議用戶需求法律法規(guī)基金協(xié)議用戶需求法律法規(guī)證券投資目標：標準、政策、限制（確定基金業(yè)績基準）證券投資目標：標準、政策、限制（確定基金業(yè)績基準）經(jīng)濟研究策略研究經(jīng)濟研究策略研究行業(yè)研究企業(yè)研究技術分析政治、經(jīng)濟、市場等相關原因、及其改變投資決議委員會：討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案討論基金投資策略投資決議委員會：討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案投資策略聽證投資策略聽證投資策略聽證投資策略聽證投資全程風險控制投資全程風險控制督察長、監(jiān)察稽核部、研究部風險管理組投資限制庫關鍵證券庫督察長、監(jiān)察稽核部、研究部風險管理組投資限制庫關鍵證券庫可投資證券備選庫可投資證券備選庫基金經(jīng)理：證券組合建立、優(yōu)化、調(diào)整證券組合建立、優(yōu)化、調(diào)整基金經(jīng)理：證券組合建立、優(yōu)化、調(diào)整證券組合建立、優(yōu)化、調(diào)整 數(shù)量分析：特征分析數(shù)量分析：特征分析表現(xiàn)評定風險分析流動性分析基金市場、基金銷售、贖回和資金基金市場、基金銷售、贖回和資金流動情況中央交易室：中央交易室：交易實施、交易監(jiān)控交易實施、交易監(jiān)控第二十五條投資管理步驟分為投資研究、投資決議、投資實施、投資跟蹤和反饋、投資查對和監(jiān)督等五個步驟，具體步驟圖以下：確定投資標準和限制確定投資標準和限制投資分析和研究投資策略（資產(chǎn)配置）結(jié)構(gòu)組合實現(xiàn)交易組合評價、風險控制流動性管理是否滿意分析原因、反饋、調(diào)整選擇交易席位研究選股維持組合連續(xù)跟蹤是否 第一節(jié)投資研究第二十六條為保障基金份額持有些人利益，在投資研究過程中，將定時召開投資決議委員會會議、投資研究聯(lián)席會議、晨會會議等會議，為投資決議提供正確依據(jù)。第二十七條投資決議委員會每個月召開一次，關鍵決定以下事項：依據(jù)基金協(xié)議、投資者需求、市場情況決定各基金投資理念、投資標準、投資方法。定時或不定時制訂投資限制證券庫，以預防介入內(nèi)幕交易或陷入無須要關聯(lián)交易；為基金選擇適宜業(yè)績基準，用以對基金投資績效進行評定和風險管理；就現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟、金融形勢和展望、貨幣政策方向及利率水準等總體經(jīng)濟數(shù)據(jù)現(xiàn)實狀況進行分析討論，作為確定投資策略之參考；就基金經(jīng)理提交《投資策略匯報》進行討論和表決，決定基金在一段時期內(nèi)資產(chǎn)配置方案。第二十八條基金經(jīng)理和研究部定時召開投資研究聯(lián)席會議，討論確定近期工作關鍵。第二十九條基金經(jīng)理能夠依據(jù)需要選擇自己親自調(diào)研或委托研究部對上市企業(yè)或某專題進行調(diào)研。第三十條研究部相關研究人員根據(jù)相關要求實施調(diào)研計劃，調(diào)研后應撰寫《調(diào)研簡報》和《研究匯報》，研究結(jié)果存放在企業(yè)統(tǒng)一平臺。第三十一條經(jīng)過晨會等業(yè)務會議，各基金經(jīng)理和研究人員相互交流研究結(jié)果，對市場趨勢、行業(yè)發(fā)展情況和企業(yè)投資價值進行充足交流和溝通。第二節(jié)投資決議第三十二條基金投資策略匯報形成基金經(jīng)理定時制作《投資策略匯報》，關鍵是決定一段時期內(nèi)資產(chǎn)配置方案。基金經(jīng)理在制訂資產(chǎn)配置方案時，除須以投資分析結(jié)論為基礎外，亦須結(jié)合研究部風險管理組所提供相關評定匯報等資料，以進行最好資產(chǎn)配置工作；基金經(jīng)理依據(jù)中國外經(jīng)濟形勢、市場走勢及投資研究聯(lián)席會議討論結(jié)果擬訂《投資策略匯報》，敘述本身投資策略，并明確下一階段股票、固定收益證券、現(xiàn)金和融資投資百分比；《投資策略匯報》報投資決議委員會討論經(jīng)過后，開始實施。第三十三條固定收益證券投資決定形成（一）基金對固定收益證券投資以信用評級為關鍵考慮原因。伴隨中國固定收益類證券品種日益豐富，市場逐步發(fā)展，企業(yè)對固定收益證券（包含政府債券、金融債券、有擔保企業(yè)債、無擔保企業(yè)債等）制訂對應信用等級要求，決定具體投資權限，開展投資。（二）除了滿足相關法律法規(guī)債券投資百分比限制外，企業(yè)將依據(jù)中國固定收益類證券市場發(fā)展情況，制訂對不一樣種類固定收益證券具體投資百分比和金額限制、和投資于不一樣到期期限固定收益證券投資百分比限制。（三）各基金投資固定收益證券，必需由基金經(jīng)理提出《固定收益證券投資分析匯報》，就總體經(jīng)濟趨勢、利率改變趨勢作出分析，并提出對應分析和操作提議。基金經(jīng)理進行固定收益證券投資時，必需依據(jù)企業(yè)信用評級和具體權限。第三十四條重大投資項目提案形成對于超出基金經(jīng)理投資權限投資項目，基金經(jīng)理根據(jù)企業(yè)投資授權方案要求報分管領導審批。需由投資決議委員會審批項目，提交投資決議委員會討論。第三十五條衍生金融產(chǎn)品投資當法律法規(guī)許可基金進行衍生金融產(chǎn)品（包含期貨、期權等）投資時，企業(yè)依據(jù)相關法規(guī)制訂和修改相關制度、風險控制方法和系統(tǒng)。第三十六條投資決議形成投資決議委員會審議基金經(jīng)理提交《資產(chǎn)配置提案》等提議，經(jīng)投資決議委員會組員討論修改并簽字確定后形成投資決議。第三十七條投資組合形成企業(yè)各基金經(jīng)理在上述投資分析完成后，為其所管理基金進行投資組合管理，并對其投資組合負全責。在進行投資組合之前，基金經(jīng)理必需以下列事項作為投資決定之標準：（一）基金經(jīng)理有責任在風險控制前提下，認為基金份額持有些人謀取最好利益為標準，進行慎重投資決定；（二）投資決定必需在遵守資產(chǎn)配置方案和風險控制要求前提下，確保和對用戶陳說和基金所定投資目標一致；（三）投資決定必需遵照主管機關相關要求，和企業(yè)所制訂投資管理制度；（四）在進行每個投資決定之前，應對市場現(xiàn)實狀況有充足了解，并考慮基金份額持有些人必需負擔信用風險和流動性風險；（五）投資決定不可過于極端（如：單日買賣過于頻繁或介入高風險投機股等）；（六）不可為提升短期業(yè)績而于基金凈值公布前期拉抬或摜壓部分企業(yè)股價。若基金經(jīng)理有違反上述標準進行投資行為，企業(yè)可依據(jù)其行為性質(zhì)及程度，依據(jù)相關企業(yè)規(guī)章制度給處罰。第三十八條為保障基金份額持有些人權益，基金經(jīng)理堅持“三公”標準，以取信于基金投資人、取信于市場、取信于社會為宗旨，規(guī)范管理、忠于職守。嚴禁下列行為：（一）違反證券交易制度和規(guī)則，擾亂市場秩序；（二）有意損害基金投資人及其它同業(yè)機構(gòu)、人員正當權益；（三）違反基金協(xié)議、托管協(xié)議等相關法律文件；（四）泄露在任職期間知悉相關企業(yè)、基金商業(yè)秘密；（五）為自己或和本人有利害關系她人買賣股票；（六）玩忽職守，濫用職權；（七）其它法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會嚴禁行為。若基金經(jīng)理有違反上述標準進行投資行為，企業(yè)可依據(jù)其行為性質(zhì)及程度，依據(jù)相關企業(yè)規(guī)章制度給處罰。

第三節(jié)投資實施第三十九條基金全部交易行為全部經(jīng)過交易室統(tǒng)一實施，在投資總監(jiān)領導下，一切交易在交易資訊保密前提下，依既定程序公開運作。第四十條投資決議實施（一）基金經(jīng)理經(jīng)過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令；（二）交易室主管復核交易指令無誤后，分解交易指令并下達成交易室分配給交易員實施；（三）交易室交易員實施交易指令；（四）當日交易結(jié)束后，交易員應將各基金交易實施結(jié)果輸入系統(tǒng)，提供基金事務部基金清算組作券銀清算對賬用，另當日整理《交易實施匯報書》，打印當日《交易指令清單》和《成交明細表》，均一式兩份，交易員在交給基金經(jīng)理確定后，保留一份備查；（五）當交易室主管在其授權范圍內(nèi)對交易指令有異議時，或交易員認為交易指令難以操作，經(jīng)過交易室主管向基金經(jīng)理提出異議時，基金經(jīng)理認為仍然應該堅持原交易指令，基金經(jīng)理必需在交易室主管提交《交易信息反饋表》上簽署意見；不然，基金經(jīng)理必需修改原交易指令，交易室實施新交易指令；（六）對于違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理措施》、《基金協(xié)議》、投資決議委員會決議和企業(yè)投資管理制度交易指令，交易室主管應暫停實施該等指令，立即通知相關基金經(jīng)理，并向企業(yè)分管領導、監(jiān)察稽核部匯報；（七）交易指令一律以電腦指令（基金交易指令系統(tǒng)）形式下達，特殊情況下能夠采取書面指令和錄音電話指令。書面指令必需經(jīng)基金經(jīng)理書面署名，錄音電話指令事后須由基金經(jīng)理書面確定，嚴禁口頭指令。第四十一條基金經(jīng)理在同一日對同一證券發(fā)出方向相反交易指令時，中央交易室主管應拒絕實施。第四十二條在交易實施過程中，交易人員應在指令范圍內(nèi)努力控制成本，爭取最好交易價格。并應依據(jù)市場情況隨時向基金經(jīng)理通報交易指令實施情況及對該項交易判定和提議，方便基金經(jīng)理立即調(diào)整投資策略。第四十三條交易室應主動就基金交易管理情況通報給分管領導、基金經(jīng)理和督察長。第四十四條新股、增發(fā)新股、配股投資步驟按企業(yè)相關要求實施，其中流通受限股投資由企業(yè)另行要求。第四節(jié)投資跟蹤和總結(jié)第四十五條投資管理部必需定時進行投資總結(jié)，對已發(fā)生投資行為進行分析和總結(jié)，為未來投資行為提供正確方向。（一）

基金經(jīng)理定時對其投資組合近期表現(xiàn)和市場表現(xiàn)進行分析，對基金表現(xiàn)和業(yè)績基準表現(xiàn)差異說明原因，并對投資過程中不足提出改善意見；（二）

基金經(jīng)理對持倉證券或需要親密關注證券進行動態(tài)跟蹤，也能夠委托研究部完成該項任務；（三）

假如發(fā)覺基金可投資證券備選庫和關鍵證券庫中證券基礎面情況有改變，基金經(jīng)理和研究員可提議召開臨時投資研究聯(lián)席會議，討論是否要修改備選庫和關鍵證券庫；（四）基金經(jīng)理依據(jù)情況改變，認為有必需修改資產(chǎn)配置方案或重大投資項目方案，應先擬訂《投資策略匯報》或《重大投資項目提議書》，報投資決議委員討論決定。第五節(jié)投資查對和監(jiān)督第四十六條基金事務部基金清算人員經(jīng)過交易數(shù)據(jù)查對，對當日交易操作進行復核，如發(fā)覺有違反《證券法》、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理措施》、《基金協(xié)議》、企業(yè)相關管理制度交易操作，須立即向投資總監(jiān)匯報，并同時通報監(jiān)察稽核部、相關基金經(jīng)理、中央交易室。第四十七條中央交易室負責對基金投資日常交易行為進行實時監(jiān)控。第五章證券備選庫建立和維護第四十八條企業(yè)實施證券備選庫制度。證券備選庫分為：可投資證券備選庫、關鍵證券庫及投資嚴禁庫。基金經(jīng)理只能投資關鍵證券庫中證券，不可投資證券備選庫中證券，嚴禁庫中證券嚴禁進行投資。第四十九條投資嚴禁庫由研究部風險管理組負責建立和維護。關鍵包含被ST、PT類企業(yè)，財務情況嚴重惡化或因重大訴訟對企業(yè)資產(chǎn)可能造成重大影響企業(yè)和因和深證隆泰投資管理企業(yè)存在重大關聯(lián)關系按法律法規(guī)要求嚴禁投資企業(yè)?？赏顿Y證券庫和關鍵證券庫由研究部風險管理組負責建立和維護，研究部風險管理組負責依據(jù)投資決議委員會審定可投資證券庫和關鍵證券庫名單，在交易系統(tǒng)中設置對應證券庫。第五十條可投資證券備選庫建立和維護可投資證券備選庫通常是指基金經(jīng)理投資關鍵庫后備選擇對象，假如基金協(xié)議沒有尤其要求，通常范圍為扣除禁選庫后符合國家相關法律法規(guī)許可投資范圍證券，是基金投資關鍵庫基礎。研究部提出符合企業(yè)投資理念及基金選股標準關鍵庫證券名單，必需從中挑選。第五十一條關鍵證券庫建立和維護研究部對可投資證券備選庫名單中企業(yè)進行深入研究和調(diào)研，并出具個股研究匯報，經(jīng)投資研究聯(lián)席會議上討論后，上報投資決議委員會審定，投資決議委員會同意后由研究部風險管理組將該企業(yè)列入對應基金關鍵證券庫中?；鸾?jīng)理制訂或調(diào)整投資組合時，必需選擇關鍵證券庫中證券。研究部對于關鍵證券庫中證券須連續(xù)追蹤其基礎面及股價改變，并適時提出修正匯報，方便基金經(jīng)理進行投資決議。固定收益關鍵證券庫，在風險評定基礎上，依據(jù)一樣程序建立，但無需報投資決議委員會審批，但必需確保相關基金關鍵證券庫中證券符合對應產(chǎn)品法律法規(guī)、基金協(xié)議要求。第五十二條投資嚴禁庫建立和維護研究部風險管理組若發(fā)覺可投資證券備選庫和關鍵庫中股票，出現(xiàn)第五十四條第5、6、9款所列之情形，應在第一時間將該股納入投資嚴禁庫。出現(xiàn)第五十四條所列其它情形，應在第一時間向研究部提出將該股納入投資嚴禁庫。若研究部無異議，則該股票進入投資嚴禁庫；若研究部有異議，則由投資決議委員會最終決定該股票是否進入投資嚴禁庫。研究部風險管理組依據(jù)投資決議委員會最終決定，在交易系統(tǒng)中做對應設置。第五十三條因為上市企業(yè)出現(xiàn)第五十四條第5款所列情形而進入投資嚴禁庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資嚴禁庫中股票，基金經(jīng)理能夠自主決定是否賣出，但不得買入。出現(xiàn)第五十四條所列其它情形而進入投資嚴禁庫，致使基金投資組合中出現(xiàn)投資嚴禁庫中股票，應在該股票進入投資嚴禁庫之日起10個交易日內(nèi)將所持有投資嚴禁庫中股票全部減持完成。第五十四條下列股票屬于企業(yè)投資嚴禁庫中股票，本企業(yè)各基金嚴禁買入。已披露正在接收監(jiān)管部門調(diào)查上市企業(yè)股票；被中國證監(jiān)會或交易所公開訓斥上市企業(yè)股票；企業(yè)治理結(jié)構(gòu)存在嚴重問題上市企業(yè)股票；市場上已周知某一利益團體所控制莊股；被ST個股；在三板交易或退市股票；最近十二個月度內(nèi)財務報表被會計師事務所出具拒絕表示意見或否定意見上市企業(yè)股票；上市企業(yè)已披露業(yè)績大幅下滑、嚴重虧損同時虧損不屬于短期原因所致；因和隆泰投資管理企業(yè)存在重大關聯(lián)關系按法律法規(guī)要求嚴禁投資企業(yè)。第五十五條股票要進入關鍵庫，或從關鍵庫中剔除必需遵照以下步驟。研究部提出股票庫調(diào)整名單研究部提出股票庫調(diào)整名單投資研究聯(lián)席會議討論經(jīng)過后提交投資決議委員會議討論未經(jīng)過經(jīng)過研究部風險管理組按名單調(diào)整交易系統(tǒng)股票庫提交未經(jīng)過，研究部重新調(diào)整第六章

基金參與上市企業(yè)股東大會行使表決權第五十六條企業(yè)行使所屬基金持有股票之表決權，應指派代表人出席或指派專員經(jīng)過網(wǎng)絡進行投票，不得委托她人代理行使。標準上應由各基金基金經(jīng)理出席上市企業(yè)股東大會并行使投票權或由基金經(jīng)理經(jīng)過網(wǎng)絡投票行使投票權，但基金經(jīng)理能夠授權基金經(jīng)理助理或研究員代為出席，或授權基金經(jīng)理助理或研究員經(jīng)過網(wǎng)絡投票行使投票權。第五十七條企業(yè)行使所屬各基金持有股票之表決權及董事、監(jiān)事人選選舉權，應以基金份額持有些人利益最大化為標準，若出現(xiàn)上市企業(yè)大股東或管理層有侵害企業(yè)其它股東利益行為時，由本企業(yè)投資決議委員會本著維護基金份額持有些人利益標準，商討對應對策后行使投票權。第五十八條在企業(yè)各基金所投資上市企業(yè)公布召開股東大會通知后，相關研究員或基金經(jīng)理助理如認為應該參與股東大會，則應在出席前出具提議書報相關基金經(jīng)理，就股東大會議題和投票意見發(fā)表提議。基金經(jīng)理在研究員或基金經(jīng)理助理提議書基礎上出具自己意見后，一并交給分管領導審閱。分管領導核準后，指派專員依據(jù)提議書核準內(nèi)容出席股東會行使投票權或經(jīng)過網(wǎng)絡投票行使投票權。如事關重大，或難于決議，分管領導應將提議書提交給投資決議委員會討論決定處理意見。第五十九條基金能夠經(jīng)過網(wǎng)絡投票行使表決權。第六十條被授權投票者應經(jīng)過企業(yè)交易系統(tǒng)或其它正當常見渠道進行投票。第六十一條被授權投票者應依據(jù)提議書核準內(nèi)容在指定網(wǎng)絡投票系統(tǒng)行使投票權。第七章

投資嚴禁和限制第六十二條非固定收益類基金投資組合應該符合下列要求：一只基金持有1家上市企業(yè)股票，其市值不得超出該基金資產(chǎn)凈值10%；同一基金管理人管理全部基金持有1家企業(yè)發(fā)行證券，不得超出該證券10%；基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報金額不得超出該基金總資產(chǎn)，單只基金所申報股票數(shù)量不得超出擬發(fā)行股票企業(yè)此次發(fā)行股票總額；開放式基金應該保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％現(xiàn)金或到期日在十二個月以內(nèi)政府債券，以備支付基金份額持有些人贖回款項，但中國證監(jiān)會要求特殊基金品種除外；一只基金在任何交易日買入權證總金額，不得超出上一交易日基金資產(chǎn)凈值千分之五；一只基金持有全部權證，其市值不得超出基金資產(chǎn)凈值3%；同一基金管理人管理全部基金持有同一權證，不得超出該權證10%；中國證監(jiān)會要求其它百分比限制?；鸸芾砣藨撟曰饏f(xié)議生效之日起六個月內(nèi)使基金投資組合百分比符合基金協(xié)議相關要求。第六十三條 固定收益類基金投資組合應該符合下列要求：投資于同一企業(yè)發(fā)行短期企業(yè)債券百分比，不得超出基金資產(chǎn)凈值10%；投資于同一企業(yè)發(fā)行短期融資券及短期企業(yè)債券百分比，累計不得超出基金資產(chǎn)凈值10%。因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外原因致使基金投資不符合上述百分比，基金經(jīng)理應該在10個交易日內(nèi)調(diào)整完成；存放在含有基金托管資格同一商業(yè)銀行存款，不得超出基金資產(chǎn)凈值30%；存放在不含有基金托管資格同一商業(yè)銀行存款，不得超出基金資產(chǎn)凈值5%；債券正回購資金余額在每個交易日均不得超出基金資產(chǎn)凈值40%，因巨額贖回致使債券正回購資金余額超出基金資產(chǎn)凈值40%，基金經(jīng)理應該在10個工作日內(nèi)進行調(diào)整；基金經(jīng)理自主投資買入或賣出不一樣信用等級固定收益證券金額遵照企業(yè)相關要求實施；貨幣基金、中短債基金等還須遵守監(jiān)管機構(gòu)在具體法律法規(guī)針對特定產(chǎn)品做出相關要求。中國證監(jiān)會、中國人民銀行要求其它百分比限制。第六十四條以下行為為基金投資嚴禁行為：投資于《基金協(xié)議》中投資目標和投資范圍要求以外品種；違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理措施》和《基金協(xié)議》相關投資組合百分比限制；基金投資違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理措施》相關嚴禁行為要求；同一基金同時或相近時間內(nèi)對同一證券進行相同或相近數(shù)量反向交易；本企業(yè)管理不一樣基金在相同時間對同一證券在相同或相近價格上進行相同或相近數(shù)量反向交易；利用內(nèi)幕信息進行投資；經(jīng)過單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或連續(xù)買賣，操縱證券交易價格；和她人串通，以事先約定時間、價格和方法進行交易；以其它方法操縱證券交易價格；經(jīng)過關聯(lián)交易損害基金持有些人利益；利用基金資產(chǎn)配合企業(yè)提議人、所管理基金提議人及其它任何機構(gòu)證券投資業(yè)務；有意維持或抬高企業(yè)提議人、所管理基金提議人及其它任何機構(gòu)所承銷股票價格；申購本企業(yè)關聯(lián)方首發(fā)、增發(fā)和配售證券；利用基金進行任何形式利益輸送，損害投資者利益；貨幣市場基金和企業(yè)股東進行交易，經(jīng)過交易上安排人為降低投資組合平均剩下期限真實天數(shù)；基金經(jīng)理不得私自投資于未經(jīng)監(jiān)管部門許可金融產(chǎn)品或投資于超出基金協(xié)議要求投資范圍投資品種；國家法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會嚴禁其它投資行為。第六十五條超越投資權限基金投資行為必需取得授權同意。第六十六條以下基金投資行為必需取得領導同意。超越投資權限；企業(yè)內(nèi)部制度要求；相