我國(guó)BDO行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)-集中度提升空間較大

-1-我國(guó)BDO行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)--集中度提升空間較大1.PTMEG是BDO第一大應(yīng)用領(lǐng)域BDO即1,4-丁二醇，是一種重要的有機(jī)化工和精細(xì)化工原料，常用于生產(chǎn)聚四亞甲基醚二醇（PTMEG）、四氫呋喃（THF）、聚對(duì)苯二甲酸丁二醇酯（PBT）、γ-丁內(nèi)酯（GBL）、聚丁二酸丁二醇酯/聚對(duì)苯二甲酸-己二酸丁二醇酯（PBS/PBAT）等。其中，PTMEG主要用于生產(chǎn)氨綸，是BDO下游第一大應(yīng)用領(lǐng)域，2022年占比接近50%；其次是五大通用工程塑料之一的PBT，占比24%；THF是BDO第三大消費(fèi)領(lǐng)域，其可用于制備己二腈、己二酸、己二胺等；全生物降解塑料原料PBS/PBAT占比僅為4.6%，對(duì)BDO的需求尚未釋放，未來在“雙碳”“限塑令”等政策推動(dòng)下，其在BDO下游的消費(fèi)占比或?qū)⒊掷m(xù)提升。其中，PTMEG主要用于生產(chǎn)氨綸，是BDO下游第一大應(yīng)用領(lǐng)域，2022年占比接近50%；其次是五大通用工程塑料之一的PBT，占比24%；THF是BDO第三大消費(fèi)領(lǐng)域，其可用于制備己二腈、己二酸、己二胺等；全生物降解塑料原料PBS/PBAT占比僅為4.6%，對(duì)BDO的需求尚未釋放，未來在“雙碳”“限塑令”等政策推動(dòng)下，其在BDO下游的消費(fèi)占比或?qū)⒊掷m(xù)提升。2.我國(guó)BDO行業(yè)正處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)近年來，我國(guó)BDO產(chǎn)能一直保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至2023年9月，我國(guó)BDO產(chǎn)能達(dá)到313.5萬噸，主要分布在西北地區(qū)，靠近原料電石及甲醇產(chǎn)地，占比超過五成；其次是華北地區(qū)和西南地區(qū)，占比約28%。近年來，我國(guó)BDO產(chǎn)能一直保持穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。截至2023年9月，我國(guó)BDO產(chǎn)能達(dá)到313.5萬噸，主要分布在西北地區(qū)，靠近原料電石及甲醇產(chǎn)地，占比超過五成；其次是華北地區(qū)和西南地區(qū)，占比約28%。根據(jù)國(guó)際通行的標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)能利用率超過90%為產(chǎn)能不足，79%-90%為正常水平，低于79%為產(chǎn)能過剩。據(jù)了解，目前我國(guó)BDO產(chǎn)能利用率偏低，保持在79%以下，行業(yè)正處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，但近些年來行業(yè)產(chǎn)能整體嚴(yán)重過剩狀態(tài)有所緩解。根據(jù)國(guó)際通行的標(biāo)準(zhǔn)，產(chǎn)能利用率超過90%為產(chǎn)能不足，79%-90%為正常水平，低于79%為產(chǎn)能過剩。據(jù)了解，目前我國(guó)BDO產(chǎn)能利用率偏低，保持在79%以下，行業(yè)正處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，但近些年來行業(yè)產(chǎn)能整體嚴(yán)重過剩狀態(tài)有所緩解。3.BDO產(chǎn)量持續(xù)持續(xù)增加產(chǎn)量方面，受益于PBS/PBAT、PTMEG等下游市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，近年來我國(guó)BDO產(chǎn)量持續(xù)持續(xù)增加，2022年其產(chǎn)量達(dá)到195.5萬噸。目前，我國(guó)已成為全球最大的BDO生產(chǎn)國(guó)。產(chǎn)量方面，受益于PBS/PBAT、PTMEG等下游市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，近年來我國(guó)BDO產(chǎn)量持續(xù)持續(xù)增加，2022年其產(chǎn)量達(dá)到195.5萬噸。目前，我國(guó)已成為全球最大的BDO生產(chǎn)國(guó)。4.我國(guó)BDO行業(yè)集中度低當(dāng)前，我國(guó)BDO行業(yè)集中度低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年1-9月CR5均不足50%。2023年1-9月，我國(guó)BDO市場(chǎng)份額排名前三的企業(yè)分別是內(nèi)蒙古東源科技、新疆美克和五恒化學(xué)。截至2023年9月，其BDO產(chǎn)能分別達(dá)到38萬噸、36萬噸和25.6萬噸。2023年1-9月我國(guó)BDO行業(yè)產(chǎn)能TOP5企業(yè)情況排名企業(yè)名稱截至2023年9月產(chǎn)能（萬噸）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1內(nèi)蒙古東源科技38成本優(yōu)勢(shì)：公司形成了全球BDO行業(yè)唯一的上下游配套齊全的產(chǎn)業(yè)格局，生產(chǎn)成本全球最低。技術(shù)優(yōu)勢(shì)：公司以現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)為依托進(jìn)行了多項(xiàng)技術(shù)改造，獲批新型實(shí)用專利18項(xiàng)，發(fā)明專利5項(xiàng)。2新疆美克36區(qū)位優(yōu)勢(shì)：克化工工業(yè)園位于庫爾勒市東南面的庫爾勒市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)，立足塔里木地區(qū)的油氣資源優(yōu)勢(shì)和地緣優(yōu)勢(shì)，從而為新疆的優(yōu)勢(shì)天然氣資源就地精深加工做出積極貢獻(xiàn)。生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)：美克化工工業(yè)園一期、二期年產(chǎn)16萬噸BDO項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，真正意義上實(shí)現(xiàn)了新疆地區(qū)以天然氣為原料加工精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)的突破，美克化工與巴斯夫合資建設(shè)的三期年產(chǎn)10萬噸BDO項(xiàng)目、5萬噸PTHF項(xiàng)目已全面開工，并在2016年全面投產(chǎn)。3五恒化學(xué)25.6公司已注冊(cè)了7個(gè)注冊(cè)商標(biāo)和擁有8項(xiàng)專利信息，這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)為公司提供了更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和自主創(chuàng)新能力。此外，公司還在不斷完善自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，為將來的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。人才優(yōu)勢(shì)：公司在人員方面注重人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，管理團(tuán)隊(duì)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富且專業(yè)。4華恒能源24產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)：公司PTMEG、PBAT新材料產(chǎn)業(yè)鏈一體化項(xiàng)目的BDO1裝置利用烏海市豐富的石灰石資源和煤炭資源，采取炔醛法生產(chǎn)BDO，產(chǎn)出的BDO純度達(dá)到99.7%。規(guī)模優(yōu)勢(shì)：截至目前，公司PTMEG、PBAT新型材料產(chǎn)業(yè)鏈一體化項(xiàng)目累計(jì)完成投資70余億元，已建成3套BDO裝置、4套PTMEG裝置、4套電石爐裝置。5新疆天業(yè)21研發(fā)優(yōu)勢(shì)：公司控