盛航股份：南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告

南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目(共1冊，第1冊)二〇二四年五月二十八日非法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告華辰評報(bào)字(2024)第0219號南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告2024年05月28日江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司儲(chǔ)海揚(yáng)孫暢(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)會(huì)員編號：32080093會(huì)員編號：32190033(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2024年05月31日聲明 資產(chǎn)評估報(bào)告摘要 3資產(chǎn)評估報(bào)告 6 6 24三、評估對象和評估范圍 24 五、評估基準(zhǔn)日 七、評估方法 八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 41十、評估結(jié)論 44 十二、資產(chǎn)評估報(bào)告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報(bào)告日 資產(chǎn)評估報(bào)告附件 盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第1頁聲明產(chǎn)評估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報(bào)告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)人不能成為本資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)的價(jià)及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)。執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的目的是對資產(chǎn)評估對象價(jià)值進(jìn)行估算并發(fā)表專業(yè)意見，對資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬確認(rèn)或者發(fā)表意見超出資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)范圍。資產(chǎn)評估師不對資產(chǎn)評估對象的法律權(quán)屬提供盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第2頁告中假設(shè)和限定條件的限制，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報(bào)告中盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第3頁資產(chǎn)評估報(bào)告摘要華辰評報(bào)字(2024)第0219號江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司接受南京盛航海運(yùn)股份有限公司的委托，按產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法，按照必要的評估程序，對南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司的股東全部權(quán)益在2024年3月31日一、評估目的：南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股權(quán)，需要對涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值二、評估對象：深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司于評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)三、評估范圍：深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司的整體資產(chǎn)，包括全部資產(chǎn)五、評估基準(zhǔn)日：2024年3月31日。本次評估，評估人員采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法對評估對象分別進(jìn)行了評估，萬元，增值率29.02%。負(fù)債賬面價(jià)值11,825.07萬元，評估價(jià)值11,825.07萬元，盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)項(xiàng)目名稱流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)即：基于上述資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果，深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股東全增值率34.60%。年3月31日起，至2025年3月30日止，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估基準(zhǔn)資產(chǎn)評估報(bào)告使用人在使用本報(bào)告的評估結(jié)論時(shí)，請注意本報(bào)告正文中第十以上內(nèi)容摘自評估報(bào)告正文，欲了解本評估項(xiàng)目的全面情況和合理理解評估盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第5頁結(jié)論，請報(bào)告使用人在征得評估報(bào)告所有人盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告華辰評報(bào)字(2024)第0219號江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和按照必要的評估程序，對南京盛航海運(yùn)股份有限公司擬收購股權(quán)涉及的深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司的股東全部權(quán)益在2024年3月31日的市場價(jià)值進(jìn)行了評(一)委托人概況注冊地址：中國(江蘇)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)南京片區(qū)興隆路12號7幢企業(yè)類型：股份有限公司(上市)(證券代碼：001205.SZ)成立時(shí)間：1994年11月7日活動(dòng))。許可項(xiàng)目：水路危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第7頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司賃(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng))。(二)被評估單位概況注冊地址：深圳市南山區(qū)蛇口太子南路蛇口工業(yè)區(qū)金融中心1棟5層1號成立時(shí)間：1996年8月4日經(jīng)營范圍：許可經(jīng)營項(xiàng)目是：港澳航線水路貨物經(jīng)營在有效期內(nèi)經(jīng)營);國內(nèi)沿海、長江中下游及廣東省內(nèi)河成品油船、化學(xué)品船幣方式共同出資設(shè)立，注冊資本為200.00萬元。其中宋秋偉出資80.00萬元，梁棟、趙勇各出資60.00萬元。字[1996]T022號)對上述出資情況予以審驗(yàn)，確認(rèn)截至1996年7月5日，注冊資本200.00萬元已繳足，均為貨幣出資。成立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下表所示：出資金額(萬元)出資比例1宋秋偉23趙勇經(jīng)多次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，2014年9月5日，根據(jù)海昌華股東會(huì)決議，全體份有限公司”;同意以截至2014年7月31日經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)26,634.05萬盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第8頁元為基準(zhǔn)，按照1:0.3755的比例折合為股份公司股本10,000.00萬股，每股面值持股數(shù)量(萬股)持股比例2趙勇3嘉興嘉仁九鼎投資中心(有限合伙)4嘉興嘉盛九鼎投資中心(有限合伙)5深圳市德益軒轅創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)678郭子寧9黃木富朱克云張小強(qiáng)陸麗萍李成芳鄭文于建軍胡顯超王飛黃河?xùn)|肖仕德李觀明2015年2月12日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司出具了《關(guān)于同意深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的函》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函[2015]526號),同意海昌華股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。2015年3月10日海昌華股票以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌2015年6月5日，海昌華以非公開發(fā)行人民幣普通股1,500.00萬股增加注冊2018年3月13日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司出具《關(guān)于同意深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司股票終止在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的函》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函[2018]922號),同意海昌華股票自2018年3月22日起終止海昌華終止掛牌后經(jīng)多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，截至2023年6月，海昌華股權(quán)結(jié)構(gòu)如下持股數(shù)量(萬股)持股比例2趙勇3嘉興嘉仁九鼎投資中心(有限合伙)4嘉興嘉盛九鼎投資中心(有限合伙)567阮碧君89商芳田真庸曾敘濤陳澤林廖志明秦曉東盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告持股數(shù)量(萬股)持股比例實(shí)繳額方延昭陳曉弟趙立忠楊耀初張春生曾憲明周雅仙和新三板2號基金)和新三板混合策略3號)融通資本一杭州銀行一融通資本鳳博新三板1號資產(chǎn)管理計(jì)劃西藏昆吾九鼎投資管理有限公司(九鼎新三板1號私募基金)劉璽深圳市瀚鉑投資有限公司盧杰弟郭子寧黃木富陸麗萍陳展輝朱克云丁炳鑫李成芳張帆賈振軍于建軍OO持股數(shù)量(萬股)胡顯超陳鴻鈞王飛鄭冰燕張小強(qiáng)李觀明黃河?xùn)|張瑋翟仁龍張麗華2023年7月，根據(jù)海昌華股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，西藏昆吾九鼎投資管理有限公司-九鼎新三板1號私募基金轉(zhuǎn)讓持有的海昌華15.00萬股股份(占海昌華總股份的0.1304%)以108.00萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給梁世斌，將其持有的海昌華15.00萬股股份(占海昌華總股份的0.1304%)以108.00萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給張凱，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，持股數(shù)量(萬股)持股比例12趙勇3嘉興嘉仁九鼎投資中心(有限合伙)4嘉興嘉盛九鼎投資中心(有限合伙)567阮碧君89商芳田真庸盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第12頁曾敘濤陳澤林廖志明秦曉東方延昭陳曉弟趙立忠楊耀初張春生曾憲明周雅仙三板2號基金)三板混合策略3號)融通資本一杭州銀行一融通資本鳳博新三板1號資產(chǎn)管理計(jì)劃劉璽深圳市瀚鉑投資有限公司盧杰弟郭子寧黃木富張凱陸麗萍陳展輝朱克云丁炳鑫李成芳賈振軍于建軍胡顯超陳鴻鈞王飛鄭冰燕張小強(qiáng)李觀明黃河?xùn)|張瑋翟仁龍張麗華2023年12月22日，根據(jù)海昌華股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，嘉興嘉仁九鼎投資中心(有限合伙)將其持有的941.57萬股股份(占海昌華總股份的8.1876%),以6450.48金額單位：人民幣萬元持股數(shù)量(萬持股比例實(shí)繳額12趙勇3南京盛航海運(yùn)股份有限公司456789深圳市名亦源科技有限公司商芳田真庸盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第14頁曾敘濤陳澤林廖志明秦曉東方延昭陳曉弟趙立忠楊耀初曾憲明司-金睿和新三板混合策略3號周雅仙張春生司-金睿和新三板2號基金融通資本-杭州銀行-融通資本鳳博新三板1號資產(chǎn)管理計(jì)劃劉璽深圳市瀚鉑投資有限公司盧杰弟郭子寧黃木富張凱陸麗萍陳展輝朱克云丁炳鑫李成芳張帆賈振軍于建軍胡顯超陳鴻鈞張鑾嬌王飛鄭冰燕張小強(qiáng)黃河?xùn)|李觀明張瑋張麗華翟仁龍此次股權(quán)變更完成后至評估基準(zhǔn)日2024年3月3截至評估基準(zhǔn)日2024年3月31日，海昌華存在以下股權(quán)質(zhì)押事項(xiàng)：2024年公司之股權(quán)收購意向協(xié)議》,約定梁棟、趙勇分(1)持有待售資產(chǎn)：包括被評估單位待售的房地產(chǎn)及與房地產(chǎn)相關(guān)的電子設(shè)A.深圳蛇口工業(yè)區(qū)金融中心1棟5層盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第16頁納入本次評估范圍的深圳蛇口工業(yè)區(qū)金融中心1棟5層如下表所示：建成年月結(jié)構(gòu)建筑面積1上表中的土地使用權(quán)證載用途為商業(yè)及辦公，委估金融中心1棟5層房產(chǎn)用途為辦公，土地終止日期為2036年5月13日。深圳蛇口工業(yè)區(qū)金融中心建成于1986年，納入評估范圍的為金融中心1棟5為涂料飾面，房屋水電、安裝及消防等配套設(shè)施齊全，共有3部客梯，1部貨梯，深圳蛇口工業(yè)區(qū)金融中心位于深圳市南山區(qū)蛇口太B.惠州南山國際大廈A棟1001-1005室納入本次評估范圍的惠州南山國際大廈A棟1001-1005室如下表所示：序號建成年月結(jié)構(gòu)建筑面積1大亞灣澳頭中興五路103號2大亞灣澳頭中興五路103號3大亞灣澳頭中興五路103號4大亞灣澳頭中興五路103號5大亞灣澳頭中興五路103號惠州南山國際大廈建成于2006年，納入評估范圍的為南山國際大廈A棟10011005室，總建筑面積為458.59平方米，鋼混結(jié)構(gòu)，建筑外觀為涂料粉刷及玻璃幕共有3部客梯，1部貨梯，均可正常使用。盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第17頁惠州南山國際大廈位于惠州大亞灣澳頭中興五路103號，西北臨大亞灣文化C.惠州大溫壩菜園坊25號房產(chǎn)納入本次評估范圍的惠州大溫壩菜園坊25號房產(chǎn)如下表所示：序號月結(jié)構(gòu)建筑面積1大亞灣澳頭菜園坊25號日期為2064年4月3日?；葜荽鬁貕尾藞@坊25號房產(chǎn)建成于1994年，建筑面積為576.01平方米，共惠州大溫壩菜園坊25號房產(chǎn)位于惠州大亞灣澳頭菜園坊25號，北臨大溫壩D.惠州新澳大道二街20號房產(chǎn)納入本次評估范圍的惠州新澳大道二街20號房產(chǎn)如下表所示：序號月結(jié)構(gòu)建筑面積1大亞灣澳頭新澳大道二街20號上表中的土地使用權(quán)證載用途為城鎮(zhèn)住宅用地，土地使用權(quán)類型為出讓，土地終止日期為2060年9月14日。惠州新澳大道二街20號房產(chǎn)建成于1991年，建筑面積為986.00平方米，共盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告惠州新澳大道二街20號房產(chǎn)位于惠州大亞灣澳頭新澳大道二街20號，北臨圣油228和圣油232,五艘船的詳細(xì)信息見下表：經(jīng)營航線建成日期省內(nèi)限公司福安造船廠省內(nèi)限公司福安造船廠省內(nèi)限公司福安造船廠限公司公司截至評估基準(zhǔn)日，委估待售的五艘船舶已簽訂船舶買賣取(或由合同約定的中介平臺代為收取)了保證金，截至評估現(xiàn)場工作日2024年4月26日，上述五艘船舶均以完成交割，但相關(guān)交割的費(fèi)用尚未結(jié)算完成。(2)固定資產(chǎn)為設(shè)備類資產(chǎn)車輛共8輛，包括梅賽德斯奔馳WDDNG56X等6輛轎車、客車，大通牌SH1032D8DC等2輛貨車，公司轎車、客車主要為日常辦公接待使用，貨車主要盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值O江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司船舶共計(jì)12艘，其中油船8艘(船舶均為鋼質(zhì)雙殼骨架式型式，船名均以“圣油”編號命名),散裝化學(xué)品船1艘(船名為“圣化636”),散裝化學(xué)品船/油船3艘(船名為“圣化633”“圣化635”“圣化637”)。8艘油船中，圣油235輪為通過商務(wù)洽談購置的二手船舶，圣油231輪為通過司法拍賣獲得的二手船舶，其余6艘油船由海昌華自建，油船的購置日期自2015年5月至2020年10月。圣化636散裝化學(xué)品船為自建船舶，建成于2020年11月，圣化633、圣化635、圣化637為散裝化學(xué)品船/油船兩用船，其中圣化633和圣化635船齡較老，均為2011年建成，圣化637為2022年建成的新船。截至評估基準(zhǔn)日2024年3月31日，上述12艘船均為適航船舶。海昌華主營液體石化產(chǎn)品的水上物流運(yùn)輸業(yè)務(wù)，提供液體石化產(chǎn)品的國內(nèi)沿海昌華作為液體石化產(chǎn)品的水上物流運(yùn)輸服務(wù)提供商，致力于為石化產(chǎn)品生(1)石油產(chǎn)品運(yùn)輸業(yè)務(wù)海昌華的油品運(yùn)輸業(yè)務(wù)主要服務(wù)于國內(nèi)大中型煉化企業(yè)及油品貿(mào)易商，提供盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)煉化中間品作為不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的原料在煉廠間存在巨大的運(yùn)輸需求，因此海昌華昌華利用運(yùn)輸船舶為煉廠提供短途轉(zhuǎn)運(yùn)服務(wù)，即將油品由煉廠庫區(qū)轉(zhuǎn)運(yùn)至允許停截至評估基準(zhǔn)日，海昌華共有8艘油船從事油品運(yùn)輸業(yè)載重噸7.97萬噸，海昌華的油船可適裝包括汽油、柴油、航空煤油、石腦油等多(2)液體化學(xué)品運(yùn)輸業(yè)務(wù)盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第21頁截至評估工作日，海昌華共有4艘化學(xué)品船從事液體化學(xué)品的運(yùn)輸業(yè)務(wù)，可此外，當(dāng)客戶存在運(yùn)輸需求，而海昌華運(yùn)力、航(1)國內(nèi)水路運(yùn)輸經(jīng)營許可證序號經(jīng)營范圍證書編號核發(fā)部門經(jīng)營期限1國內(nèi)水路運(yùn)輸貨物運(yùn)輸國內(nèi)沿海省際交通運(yùn)輸部2國內(nèi)水路運(yùn)輸經(jīng)營港澳航線水路貨物粵港澳(05)(2)符合證明證書編號核發(fā)部門發(fā)證日期/有效期符合證明系經(jīng)審核符合《中華營運(yùn)和防止污染管理化學(xué)品船、油船深圳海事局6.公司組織架構(gòu)圖及人力資源概況(1)組織架構(gòu)圖截至評估基準(zhǔn)日，海昌華的組織架構(gòu)圖如下所示：審計(jì)部(體系辦)財(cái)務(wù)回報(bào)人員檔案客戶代表考核部公司文件安監(jiān)督供應(yīng)船員檔案修理培訓(xùn)管理(2)人力資源概況截至評估基準(zhǔn)日，海昌華共有328名在職員工，其中：船舶員工282人、管理層4人、體系辦4人、財(cái)務(wù)部門6人、行政部門7人、業(yè)務(wù)部門10人，其他部門14人。財(cái)務(wù)狀況表(母公司口徑)金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目2024年1-3月營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第24頁減：營業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用上表列示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，2023年、2024年1-3月數(shù)據(jù)源自天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具的天衡審字(2024)02454號標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的財(cái)務(wù)報(bào)注：海昌華于2024年3月將其全資子公司深圳市云帆航海技術(shù)服務(wù)有限公司(三)資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況(四)委托人和被評估單位的關(guān)系盛航股份擬收購海昌華股權(quán)，需要對涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(一)評估對象(二)評估范圍評估范圍為海昌華的整體資產(chǎn)，包括全部資產(chǎn)及負(fù)債，其中，總資產(chǎn)賬面價(jià)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)其中：固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)估對象和評估范圍一致，且表列數(shù)據(jù)源自天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)納入評估范圍的表外無形資產(chǎn)為賬面未記錄的商標(biāo)權(quán)1項(xiàng)由海昌華注冊，具序號申請/注冊號類別注冊日期商標(biāo)有效期限39類-運(yùn)輸貯藏續(xù)展注冊有效期至2028-03-13估值)資產(chǎn)評估的價(jià)值類型取決于評估特定的目的、市場條件和評估對象的使用狀本報(bào)告書所稱市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第26頁五、評估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目評估基準(zhǔn)日是2024年3月31日。評估基準(zhǔn)日是由委托人確定的，與資產(chǎn)評估委托合同約定的評估基準(zhǔn)日一致。六、評估依據(jù)本次評估工作中所遵循的法律法規(guī)、評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)權(quán)屬和評估取價(jià)等依據(jù)(一)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(中華人民共和國主席令第46號)2.《中華人民共和國證券法》(中華人民共和國主席令第37號);4.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過);6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(國務(wù)院2007年512號令);7.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(中華人民共和國國務(wù)院令2017年第691號);50號公布);9.《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號)(二)評估準(zhǔn)則依據(jù)(財(cái)資(2017)43號);盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第27頁4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)[2018]36號);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號);11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—知識產(chǎn)權(quán)》(中評協(xié)[2023]14號);12.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評協(xié)[2018]38號);(三)權(quán)屬依據(jù)盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)(四)取價(jià)依據(jù)2.海昌華提供的原始會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)經(jīng)營方面的資料以及有關(guān)協(xié)議、合城市房地產(chǎn)管理法》(2007年8月30日)7.《中華人民共和國土地管理法》(2015年國家主席令第28號);8.商務(wù)部、發(fā)改委、公安部、環(huán)境保護(hù)部令2012年第12號《機(jī)動(dòng)車強(qiáng)制報(bào)廢9.《老舊運(yùn)輸船舶管理規(guī)定》(交通部令2006年第8號);10.《老舊運(yùn)輸船舶管理規(guī)定》(中華人民共和國交通運(yùn)輸部令212.我的鋼鐵網(wǎng)(/)等網(wǎng)站查詢的材料價(jià)格；(一)評估方法簡介盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第29頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司(二)評估方法的選擇相關(guān)資料，也可以采用適當(dāng)?shù)姆椒▽ζ髽I(yè)申報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評估，滿足資產(chǎn)基收益法的基礎(chǔ)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用理論，即對投資者來講，企業(yè)的價(jià)值在于預(yù)期企業(yè)未來所能夠產(chǎn)生的收益。收益法雖然沒有直接利用現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來說明評估對象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值，但它是從決定資產(chǎn)現(xiàn)行公平市場價(jià)值的基本依據(jù)—資產(chǎn)的預(yù)期獲利能力的角度評價(jià)資產(chǎn)，能完整體現(xiàn)企業(yè)的整體價(jià)值，其評估結(jié)論具有較好的可靠性和說服力。海昌華在評估基準(zhǔn)日前決議對部分船舶及大影響，歷史年度經(jīng)營成果對應(yīng)經(jīng)營性資產(chǎn)相對評估基準(zhǔn)日實(shí)際用于經(jīng)營的資產(chǎn)存在較大變化。同時(shí)，2023年8月22日海昌華所屬船舶“圣油229”輪在廣西北部灣海域著火事造成2人死亡2人受傷，受該事件影響，海昌華部分招投標(biāo)客戶業(yè)務(wù)處于暫停狀態(tài)，被暫停的客戶業(yè)務(wù)能否恢復(fù)，何時(shí)恢復(fù)存在較大不確定性，盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第30頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評價(jià)評估對象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值。目前，我國已經(jīng)初步形成了一個(gè)以上海、深圳、北京證券交易市場為主的資本市場；在上述資本市場中存在著足夠數(shù)量的與評估對象處于同一行業(yè)的相似參考企業(yè)；評估人員能夠從上述資本市場公開市場信息中收集并獲得參考企業(yè)的市場信息、財(cái)(三)具體評估方法介紹一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估企業(yè)評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象被評估單位流動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、持有待售資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)；負(fù)債包括(1)貨幣資金：均為銀行存款。對于銀行存款，評估人員查閱了相關(guān)會(huì)計(jì)記錄及對賬單，并對其期末余額進(jìn)行了函證，查閱銀行對賬單，根據(jù)回函，所有賬戶期末金額均與賬面相符，同時(shí)對外幣賬戶查詢核實(shí)其評估基準(zhǔn)日的外幣匯率。人民幣銀行存款以核實(shí)后金額作為評估值，外幣銀行存款以核實(shí)后的原幣金額乘(2)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款：對應(yīng)收款項(xiàng)，核對明細(xì)賬與總賬、報(bào)表、評估明細(xì)表余額是否相符，根據(jù)評估明細(xì)表查閱款項(xiàng)金額、發(fā)生時(shí)間、業(yè)務(wù)內(nèi)容等賬務(wù)記錄，分析賬齡。對金額較大或金額異常的款項(xiàng)收集了會(huì)計(jì)師所發(fā)函證的回函并進(jìn)行核對，對沒有回函的款項(xiàng)實(shí)施替代程序(取得期后收回的款項(xiàng)的有關(guān)憑盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告證或業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的相關(guān)憑證),以證實(shí)應(yīng)收款項(xiàng)的真實(shí)性、完整性，核實(shí)結(jié)果賬、表、單金額相符。借助于歷史資料和現(xiàn)場調(diào)查了解的情況，具體分析欠款數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等，采用賬齡分析和個(gè)別認(rèn)定的方法估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失，對于預(yù)計(jì)不能全額收回但又沒有確鑿證據(jù)證明不能收回或不能全額收回的款項(xiàng)，在逐筆分析業(yè)務(wù)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，參考企業(yè)計(jì)算壞賬準(zhǔn)備的方法，以賬齡分析分別確定一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失，按賬面余額(3)應(yīng)收款項(xiàng)融資；對于應(yīng)收款項(xiàng)融資，評估人員核對了賬面記錄，查閱了應(yīng)收票據(jù)登記簿，并對應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行了監(jiān)盤核對。對于部分金額較大的應(yīng)收票據(jù)，還檢查了相應(yīng)銷售合同和出入庫單等原始記錄。經(jīng)核實(shí)確認(rèn)無誤的情況下，(4)預(yù)付款項(xiàng)：評估人員首先進(jìn)行總賬、明細(xì)賬、會(huì)計(jì)報(bào)表及評估明細(xì)表的核對。如評估人員現(xiàn)場核實(shí)日，該預(yù)付賬款的貨物已經(jīng)交付，或服務(wù)已經(jīng)提供，評估人員檢查存貨、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)及預(yù)付賬款明細(xì)賬，核實(shí)無誤后，以賬面值作為評估值。如評估人員現(xiàn)場核實(shí)日，該預(yù)付賬款的貨物還未交付，或服務(wù)還未提供，評估人員通過函證，檢查原始憑證，進(jìn)行賬齡分析等程序，綜合分析判斷，以該預(yù)付賬款可收回貨物、獲得服務(wù)、或收回貨幣資金等可以形成相應(yīng)資產(chǎn)和權(quán)(5)存貨評估人員對存貨申報(bào)表與明細(xì)賬、總賬及會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行核對，查閱相關(guān)賬簿記錄和原始憑單，以確認(rèn)存貨的真實(shí)存在及產(chǎn)權(quán)狀況。對企業(yè)的存貨內(nèi)控制度，存貨進(jìn)、出庫和保管核算制度及定期盤點(diǎn)制度進(jìn)行核查，通過查閱最近的存貨進(jìn)出庫單等，掌握存貨的周轉(zhuǎn)情況，并對存貨的品質(zhì)進(jìn)行了重點(diǎn)調(diào)查。經(jīng)核實(shí)，確認(rèn)該企業(yè)內(nèi)控制度嚴(yán)格、健全，存貨的收、發(fā)和保管的單據(jù)、賬簿記錄完整、清晰。抽查了評估基準(zhǔn)日至盤點(diǎn)日之間的存貨的出入庫單等，確定評估基準(zhǔn)日至盤①原材料：原材料的評估采用市場法：對0#柴油和120#燃油，按照現(xiàn)行市場價(jià)格并加上合理的運(yùn)雜費(fèi)及損耗后計(jì)算評估值，評估人員在進(jìn)行市場調(diào)查，同時(shí)對企業(yè)負(fù)責(zé)燃油采購的人員進(jìn)行訪談并對近期采購合同進(jìn)行核對后，對基準(zhǔn)日后仍正常行駛的船舶倉存油料，以2024年3月29日簽訂的燃油采購合同價(jià)格為現(xiàn)行市場價(jià)格計(jì)算確認(rèn)評估值；對持有待售船舶中涉及的油料，若報(bào)告日前已經(jīng)交船，則采用交船時(shí)剩余油品交割達(dá)成的不含稅金額減去基準(zhǔn)日至交船日加油金額計(jì)算得出評估值；對船用油漆，其購置時(shí)間距評估基準(zhǔn)日較近且市場價(jià)格無明顯②在產(chǎn)品：為在途貨物發(fā)生的運(yùn)輸成本。根據(jù)被評估單位提供的在產(chǎn)品評估明細(xì)表，通過詢問在產(chǎn)品的核算流程，審查有關(guān)在產(chǎn)品的原始單據(jù)、記賬憑證及明細(xì)賬，對在產(chǎn)品的形成和轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)進(jìn)行抽查審核，對在產(chǎn)品的價(jià)值構(gòu)成情況進(jìn)行調(diào)查，經(jīng)核查，在產(chǎn)品成本結(jié)轉(zhuǎn)及時(shí)完整，金額準(zhǔn)確，且生產(chǎn)周期較短，企業(yè)按實(shí)際成本記賬，其成本組成內(nèi)容為人工成本、燃油、折舊費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)等。評估人員在核查其成本構(gòu)成與核算情況后認(rèn)為其賬面值基本可以體現(xiàn)在產(chǎn)品的現(xiàn)時(shí)價(jià)(6)持有待售資產(chǎn)持有待售資產(chǎn)為公司有明確的計(jì)劃出售該資產(chǎn)，主要為被評估單位待售的船由于委估待售房地產(chǎn)均簽訂了二手房買賣合同，經(jīng)調(diào)查所了解房地產(chǎn)市場價(jià)格與簽訂的二手房買賣合同中的價(jià)格差異較小，且經(jīng)現(xiàn)場核實(shí)所簽訂的二手房買買賣合同的價(jià)款作為待售房地產(chǎn)的公允價(jià)值，并扣除交易過程中需要繳納的增值評估值=可收回金額-可收回金額較賬面價(jià)值增值部分的金額×25%。盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估可收回金額=合同約定的外幣交易金額×基準(zhǔn)日匯率—處置費(fèi)用評估值=可收回金額-可收回金額較賬面價(jià)值增值部分的金額×25%(7)其他流動(dòng)資產(chǎn)前已完成交割的持有待售船舶的保險(xiǎn)費(fèi)，本次評估僅保留計(jì)提持有待售船舶的保險(xiǎn)費(fèi)減值準(zhǔn)備形成的可抵扣暫時(shí)性差異對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。對于待抵扣增值費(fèi)的費(fèi)率等核實(shí)企業(yè)的納稅申報(bào)表，通過查閱繳稅憑單確認(rèn)申報(bào)數(shù)的正確性和真(8)負(fù)債：各類負(fù)債在查閱核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)評估目的實(shí)現(xiàn)后的被評估(1)設(shè)備類資產(chǎn)盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第1)車輛行對比修正，計(jì)算出參照物車輛的比準(zhǔn)價(jià)格，取平均值后加計(jì)2024年3月深圳市對二手交易市場難獲取公開交易信息的車型，采用重評估值=重置全價(jià)(車輛本體)×綜合成新率+牌照費(fèi)車輛重置全價(jià)由購置價(jià)、車輛購置稅和其它合理費(fèi)用(如驗(yàn)車費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等)種方法根據(jù)孰低原則確定理論成新率(用成新率1表示),用觀察評分方法計(jì)算出觀察法成新率(用成新率2表示),再加權(quán)平均計(jì)算出車輛的綜合成新率，即：2)電子及辦公設(shè)備盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第35頁3)船舶船舶評估的市場法一般通過對二手船市場的詢價(jià)，選擇若干艘與被評估船舶相同類型、主要技術(shù)參數(shù)相似、使用時(shí)間相近、近期交易的二手船作參照物，依據(jù)被評估船舶的類型特點(diǎn)，將委評船舶與參照物進(jìn)行分析比較，確定主要因素的調(diào)整系數(shù)，最后由若干個(gè)參照物計(jì)算出的比準(zhǔn)價(jià)格進(jìn)行算術(shù)平均，確定被評估船舶的評估值。船舶評估的成本法即通過估算全新船舶的更新重置成本并在確定綜合成新率的基礎(chǔ)上，確定船舶評估價(jià)值的方法。船舶評估的收益法是指將船舶預(yù)委估的船舶主要分為成品油船和化學(xué)品船(油/化兩用船業(yè)內(nèi)一般歸類為化學(xué)品船)兩大類，具體評估方法如下：對于成品油船，評估人員從市場法評估的前提條件入手，對半年內(nèi)的油船交易市場進(jìn)行了調(diào)查，目前市場上交易的油船多為噸位遠(yuǎn)大于標(biāo)的油船的遠(yuǎn)洋油輪以及船齡在14年及以上的老舊小噸位油船，與標(biāo)的油船差異較大，不具備可比性，故不適合采用市場法。同時(shí)，受2023年8月22日海昌華所屬船舶“圣油229”輪盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第36頁重置全價(jià)=原材料費(fèi)+外購設(shè)備費(fèi)+人工費(fèi)+生產(chǎn)專用費(fèi)+管理費(fèi)+合理利潤+資年限成新率=(經(jīng)濟(jì)壽命年限-已使用年限)/經(jīng)濟(jì)壽命年限×100%化學(xué)品船的收益法，即對每一艘化學(xué)品船視同一個(gè)獨(dú)立的獲利資產(chǎn)組進(jìn)行評①預(yù)計(jì)船舶資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量本次將委估船舶預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量作為委估船舶預(yù)期收益的量化指標(biāo)。其計(jì)算公資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量=息前稅后利潤+折舊與攤銷一資本性支出一營運(yùn)②船舶剩余使用壽命委估船舶的剩余使用壽命主要根據(jù)《老舊運(yùn)輸船舶管理國交通運(yùn)輸部令2021年第13號)規(guī)定的強(qiáng)制報(bào)廢年限和船舶建成日期測算。③折現(xiàn)率(2)其他無形資產(chǎn)納入本次評估范圍的其他無形資產(chǎn)為海昌華申報(bào)的外購軟件和1項(xiàng)商標(biāo)權(quán)。對正常使用的外購軟件，本次評估以該軟件評估基準(zhǔn)日時(shí)的不含稅市場價(jià)格(3)長期待攤費(fèi)用長期待攤費(fèi)用為235貨艙涂裝修理款，評估人員查閱了相關(guān)的合同及付款憑(4)遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是企業(yè)會(huì)計(jì)核算在后續(xù)計(jì)量過程中因企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與稅年限差異、計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債和計(jì)提持有待售資產(chǎn)減值準(zhǔn)備形成的可抵扣暫時(shí)性差異估預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失金額結(jié)合企業(yè)所得稅稅率計(jì)算得出評估值；對于計(jì)提持有待售資產(chǎn)減值準(zhǔn)備形成的遞延所得稅資產(chǎn)，以評估減值金額結(jié)合企業(yè)所得稅稅率計(jì)算二)市場法綜合本次評估目的、價(jià)值類型及所收集資料情況，本次評估選用上市公司比上市公司比較法是指獲取并分析可比上市估算的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算價(jià)值全投資價(jià)值比率(EV/EBITDA)等，通過對評估對象與可比公司各指標(biāo)相關(guān)因素的銷率(P/S)、企業(yè)價(jià)值/銷售收入比率(EV/S)、全投資價(jià)值比率率(EV/EBITDA),液體石化產(chǎn)品的水上物流運(yùn)輸業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的周期性，海昌華近三年?duì)I業(yè)利(1)市場法評估模型資金保有量調(diào)整-少數(shù)股東權(quán)益)+(非經(jīng)營性或盈余現(xiàn)金及等價(jià)物+其他非經(jīng)營性(2)模型中關(guān)鍵參數(shù)的確定被評估單位價(jià)值比率EV/S被評估單位=乙可比公司EV/S可比公司×可比公司EV/S可比公司調(diào)整系數(shù)×權(quán)重可比上市公司全投資價(jià)值EV可比上市公司=上市公司收盤價(jià)P(1-DLOM)+債權(quán)市場價(jià)值D可比上市公+少數(shù)股東權(quán)益-(現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物+其他非經(jīng)營性資產(chǎn)-非經(jīng)營性負(fù)債)被評估單位S被評告單位根據(jù)被評估單位調(diào)整后會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)算確定。4)營運(yùn)資金保有量調(diào)整確定被評估預(yù)測期營資金需求水平，測算基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)被評估單位營運(yùn)資金保有量5)少數(shù)股東權(quán)益6)缺少流動(dòng)性折扣DLOM7)非經(jīng)營性或盈余現(xiàn)金及等價(jià)物+其他非經(jīng)營性資產(chǎn)-非經(jīng)營性負(fù)債對該類資產(chǎn)采用適當(dāng)?shù)姆椒▎为?dú)評估確定。盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，按照與委托人資產(chǎn)評估委托合同所約定的事項(xiàng)，江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司針對項(xiàng)目具體情況，業(yè)已實(shí)施了對評估對象的現(xiàn)場調(diào)查，收集權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他相關(guān)資料并進(jìn)行核查驗(yàn)證、分析整理，作為評估的依據(jù)。評估程序(一)接受項(xiàng)目委托及準(zhǔn)備階段1.江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司于2024年3月接受盛航股份的委托，從事本資產(chǎn)評估項(xiàng)目。在接受委托過程中，江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司即與盛航股份就本次評估目的、評估對象與評估范圍、評估基準(zhǔn)日、委托評估資產(chǎn)的特點(diǎn)2.評估方案的設(shè)計(jì)，依據(jù)了解資產(chǎn)的特點(diǎn)，制定評估實(shí)施計(jì)劃，確定評估人3.根據(jù)委托評估資產(chǎn)的特點(diǎn)，有針對性地布置資產(chǎn)評估申報(bào)明細(xì)表及準(zhǔn)備資料清單，并設(shè)計(jì)主要資產(chǎn)調(diào)查表等，對海昌華參與資產(chǎn)評估配合人員進(jìn)行業(yè)務(wù)指(二)現(xiàn)場清查階段(1)實(shí)物資產(chǎn)的核查驗(yàn)證依據(jù)實(shí)物資產(chǎn)評估申報(bào)表，評估人員會(huì)同被評估單位有關(guān)人員，對所申報(bào)的盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第42頁實(shí)物資產(chǎn)，在與報(bào)表、總賬、明細(xì)賬核對一致的基礎(chǔ)上，針對不同類別資產(chǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)，采取詢問、訪談、核對、監(jiān)盤、勘查等方法進(jìn)行核查；對被評估單位提供的相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明資料復(fù)印件，與原件核對一致后加蓋被評估單位印章。(2)非實(shí)物性流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債的核查驗(yàn)證依據(jù)非實(shí)物性流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債申報(bào)表，評估人員與被評估單位報(bào)表以及財(cái)務(wù)賬總賬、各科目明細(xì)賬、會(huì)計(jì)憑證等進(jìn)行核對，并通過與相關(guān)人員詢問、訪談等方式進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，同時(shí)對往來款項(xiàng)、銀行存貸款實(shí)施抽查或函證，以此實(shí)施對(3)無形資產(chǎn)的核查驗(yàn)證形資產(chǎn)取得方式及成本發(fā)生情況及實(shí)際使用狀況等，以此實(shí)施對其他無形資產(chǎn)的評估人員依據(jù)對評估對象進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查及資料分析整理的情況，結(jié)合所確定4.評估匯總及報(bào)告編制、審核(1)評估結(jié)果的確定依據(jù)江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司評估人員現(xiàn)場清查的情況，以及所進(jìn)行的必要的市場調(diào)查和測算，確定海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)基礎(chǔ)法及市場法初(2)評估結(jié)果的分析和評估報(bào)告的撰寫按照江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司規(guī)范化要求，編制資產(chǎn)評估報(bào)告書。評盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第43頁估結(jié)果及資產(chǎn)評估報(bào)告按江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司規(guī)定程序進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)(3)工作底稿的整理歸檔。(一)一般假設(shè)：1.交易假設(shè)：假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，評估師根據(jù)待評估2.公開市場假設(shè)：公開市場假設(shè)是對資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場的條件以及資產(chǎn)在這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場是一個(gè)有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個(gè)市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易都是在自愿的、理智3.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：是將企業(yè)整體資產(chǎn)作為評估對象而作出的評估假設(shè)。即假設(shè)在評估基準(zhǔn)日后，被評估單位作為經(jīng)營主體，在所處的內(nèi)外部環(huán)境下，按照經(jīng)(二)市場法評估假設(shè)：各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境無重大變化；無其他人力不可抗拒因素及3.假設(shè)被評估單位的經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，并且被評估單位管理層有能力擔(dān)當(dāng)其5.假設(shè)被評估單位未來將采取的會(huì)計(jì)政策和編寫此份報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政6.假設(shè)被評估單位在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式評估人員根據(jù)對企業(yè)進(jìn)行評估的要求，認(rèn)定這些假設(shè)條件在評估基準(zhǔn)日時(shí)成立，并根據(jù)這些假設(shè)推論出相應(yīng)的評估結(jié)論。簽字資產(chǎn)評估師及本評估機(jī)構(gòu)將不(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果萬元，增值率29.02%。負(fù)債賬面價(jià)值11,825.07萬元，評估價(jià)值11,825.07萬元，金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目名稱非流動(dòng)資產(chǎn)無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第45頁江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司(二)市場法評估結(jié)果(三)評估結(jié)論的最終確定資產(chǎn)基礎(chǔ)法從資產(chǎn)重置的角度反映了資產(chǎn)的公平市場價(jià)值，結(jié)合本次評估情(四)評估結(jié)論的使用有效期限年3月31日起，至2025年3月30日止，評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估基準(zhǔn)日后(一)本報(bào)告所稱“評估價(jià)值”系指我們對所評估資產(chǎn)在現(xiàn)有用途不變并持盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)(二)報(bào)告中的評估結(jié)論是反映評估對象在本次評估目的下，根據(jù)公開市場的原則確定的公允價(jià)值，除持有待售資產(chǎn)外，未考慮該等資產(chǎn)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記或權(quán)屬變更過程中應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)費(fèi)用和稅項(xiàng)。評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可(三)在資產(chǎn)評估結(jié)論有效使用期內(nèi)，如果資產(chǎn)數(shù)量及作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化時(shí)，(四)涉訴事項(xiàng)2023年8月，海南利蓮?fù)顿Y有限公司(以下簡稱“利蓮公司”)作為海南高院(2007)瓊民再終字第8號生效判決所涉?zhèn)鶛?quán)的受讓人認(rèn)為海昌華、梁棟、趙勇作為海南南津船務(wù)有限公司(以下簡稱“南津公司”)股東和清算組成員，沒有通司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，最終海南高院以(2023)瓊執(zhí)復(fù)108號執(zhí)行裁定，裁定追加海昌華、梁棟、趙勇為海南高院(2007)瓊民再終字第8號民事判決書的執(zhí)行2023年8月12日，?？诤Ｊ路ㄔ鹤鞒?2023)瓊72執(zhí)恢52號執(zhí)行通知：劃扣海昌華銀行存款11,309,020.56元；2023年11月，?？诤Ｊ路ㄔ鹤鞒鰠f(xié)助執(zhí)行通知：查封(活扣押)海昌華名下船舶“圣化636”和“圣油239”;被查封(活扣扣押)期限為二年。對該查封(活扣押)事項(xiàng)，本次評估未考慮其對價(jià)值的影響。高級人民法院復(fù)議后，2024年4月7日，海南省高級人民法院作出(2024)瓊執(zhí)復(fù)25號裁定：撤銷?？诤Ｊ路ㄔ?2023)瓊72執(zhí)異61號執(zhí)行裁定、62號執(zhí)行裁盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第47頁為65,673,222.66元(暫計(jì)至2023年10月31日),其中包括本金21,580,000.0元、利息6,000,000.00元以及遲延履行利息38,093,222.66元。4月22日受理后依法組成合議庭進(jìn)行審查，在審查過程中，利蓮公司于2024年5月6日向?？诤Ｊ路ㄔ禾峤粫嫔暾?，請求撤回執(zhí)行異議申請。2024年5月7日，?？诤Ｊ路ㄔ鹤鞒?2024)瓊72執(zhí)異90號、91號裁定：準(zhǔn)許利蓮公司撤回(2023)瓊72執(zhí)異61號執(zhí)行申請；駁回海昌華、梁棟、趙勇的異議請求，并重新復(fù)核執(zhí)行截至評估基準(zhǔn)日，被評估單位按暫計(jì)至2023年10月31日的本金及利息在預(yù)計(jì)負(fù)債科目對上述或有事項(xiàng)計(jì)提65,673,222.66元。截至2023年8月31日，洋浦嘉航海運(yùn)有限公司(以下簡稱“洋浦公司”)所屬船舶“嘉航003”輪與海昌華所屬船舶“圣油226”輪在珠江口錨地發(fā)生碰撞，事故造成“圣油226”輪艏部欄桿變形、船殼板局部凹陷變形，錨及七節(jié)錨鏈丟失。2023年11月28日，廣州沙角海事處出具《水上交通事故責(zé)任認(rèn)定書》(廣州沙角海事處責(zé)[2023]17號),事故系“嘉航003”輪未充分考慮置不當(dāng)導(dǎo)致發(fā)生碰撞事故，負(fù)事故全部責(zé)任，“圣油226”輪無需承擔(dān)事故責(zé)任。于2024年3月1日向廣州海事法院提起訴訟，要求洋浦公司賠償維修費(fèi)220,000.00船舶維修期間(2023年9月2日至2023年9月20日)產(chǎn)生船舶維持費(fèi)用222,131.00中石化中海深圳船舶燃料有限公司(以下簡稱“中海公司”)簽訂了一份《航次盛航股份擬收購股權(quán)涉及的海昌華股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第48頁租船合同》,中海公司作為托運(yùn)方、宜鑫公司作為付費(fèi)方。海昌華的“圣油225”輪于2023年3月4日如約完成上述油品運(yùn)輸。海昌華與宜鑫公司核對并確認(rèn)運(yùn)輸數(shù)額，并簽訂運(yùn)費(fèi)結(jié)算對賬單，確認(rèn)應(yīng)付運(yùn)費(fèi)291,894.76元，宜鑫公司3月30日4月18日，廣州海事法院出具(2024)粵72民初284號判決書，判決宜鑫公司于判決生效10日內(nèi)向海昌華支付運(yùn)費(fèi)291,894.76元及滯納金，291,894.76元運(yùn)費(fèi)已反映在應(yīng)收賬款中，根據(jù)判決書的裁定，滯納金計(jì)算如下：自2023年4月10日起，按照全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的2023年2月27日的一年期貸款市場報(bào)年3月31日的滯納金為41,565.81元，該滯納金未反映在本報(bào)告評估結(jié)論中。2023年3月21日，海昌華與廣西自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)窿盛石化有限公司(以下簡稱“窿盛公司”)、中石化中海深圳船舶燃料有