2022新能源汽車(chē)行業(yè)研究報(bào)告

2022新能源汽車(chē)行業(yè)研究報(bào)告導(dǎo)語(yǔ)2021年，美國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)67.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)101.3%，滲透率提升至4.3%。預(yù)計(jì)2022年美國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)120.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)79.1%，滲透率提升至8.0%以上。1、全球新能源汽車(chē)方興未艾，未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大1.1、我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量和滲透率快速提升我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量與滲透率持續(xù)提升。雖然受到疫情和芯片等原材料短缺的影響，去年以來(lái)我國(guó)汽車(chē)行業(yè)整體有所承壓。但是，由于各大車(chē)企不斷推出主力新能源車(chē)型，疊加新能源汽車(chē)接受程度的快速提高，我國(guó)新能源汽車(chē)已逐漸從政策補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，產(chǎn)銷(xiāo)量和滲透率保持快速提升趨勢(shì)。2021年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)157.5%，相比2015年33.1萬(wàn)輛，年均復(fù)合增速高達(dá)48.3%。新能源汽車(chē)滲透率也從2015年的僅1.3%提升至2021年的的13.4%。而今年1-7月，我國(guó)新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)319.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)116.1%，占汽車(chē)總銷(xiāo)量的比例已提至22.1%。新能源汽車(chē)百花齊放，長(zhǎng)尾效應(yīng)明顯。從供給端看，隨著新能源汽車(chē)快速發(fā)展趨勢(shì)的確立，傳統(tǒng)車(chē)企和造車(chē)新勢(shì)力紛紛開(kāi)啟電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，陸續(xù)推出各級(jí)別和價(jià)位的新能源車(chē)型，形成新能源汽車(chē)各價(jià)格帶百花齊放的局面。2021年，我國(guó)新能源乘用車(chē)的零售銷(xiāo)量達(dá)298.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)168.9%。其中，比亞迪、上汽通用五菱和特斯拉分列新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量前三名。而排名前十的車(chē)企新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量合計(jì)為208.5萬(wàn)輛，占新能源乘用車(chē)總銷(xiāo)量的比例為69.7%，相比2020年下降了2.5個(gè)百分點(diǎn)。顯示出哪吒、吉利、威馬等其他車(chē)企亦在持續(xù)發(fā)力新能源汽車(chē)領(lǐng)域。1.2、歐美等汽車(chē)主要消費(fèi)市場(chǎng)新能源汽車(chē)滲透率亦在不斷提升歐美等國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和滲透率亦在持續(xù)增長(zhǎng)。歐洲方面，受碳排放政策逐漸趨嚴(yán)以及補(bǔ)貼政策持續(xù)等因素驅(qū)動(dòng)，歐洲新能源汽車(chē)銷(xiāo)量和滲透率維持提升趨勢(shì)。2021年，歐洲新能源汽車(chē)銷(xiāo)量近226.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約65.7%，滲透率進(jìn)一步提升至19.2%。預(yù)計(jì)2022年歐洲新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍將增長(zhǎng)23.7%至280.0萬(wàn)輛。而美國(guó)方面，受益于拜登政府上臺(tái)后出臺(tái)的如“清潔能源提案”等一系列鼓勵(lì)政策，美國(guó)新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量和滲透率開(kāi)始加速提升。2021年，美國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)67.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)101.3%，滲透率提升至4.3%。預(yù)計(jì)2022年美國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)120.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)79.1%，滲透率提升至8.0%以上。中美歐等市場(chǎng)共同發(fā)力，全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)高增。在中國(guó)、歐洲和美國(guó)等全球主要汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的共同推動(dòng)下，2021年全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到675萬(wàn)輛，相比2020年增長(zhǎng)了108%，滲透率也從2020年的4.2%提升至8.3%。從2015的僅67萬(wàn)輛到2021年675萬(wàn)輛，全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量在6年時(shí)間里擴(kuò)大了十倍，復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)47.0%，標(biāo)志全球新能源汽車(chē)已經(jīng)進(jìn)入高速成長(zhǎng)時(shí)期。預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)及全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍將維持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。展望未來(lái)，隨著新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航里程的持續(xù)提高，充電樁、充電站等基礎(chǔ)設(shè)施的快速完善，疊加各國(guó)碳中和進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)，以及各大車(chē)企逐步退出燃油車(chē)的生產(chǎn)研發(fā)。在諸多因素共同作用下，我國(guó)及全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍將維持高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。GGII預(yù)計(jì)，2025年，我國(guó)及全球的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將分別有望達(dá)到1050萬(wàn)輛和1900萬(wàn)輛，相比2021年復(fù)合增速分別為31.4%、31.4%。1.3、汽車(chē)電動(dòng)化趨勢(shì)將拉動(dòng)機(jī)械設(shè)備新的需求增長(zhǎng)汽車(chē)行業(yè)是制造業(yè)重要組成部分之一，其景氣度與制造業(yè)整體相關(guān)性較強(qiáng)。制造業(yè)作為機(jī)械設(shè)備的主要需求領(lǐng)域，其景氣度變化在很大程度上影響機(jī)械設(shè)備的需求強(qiáng)弱。而汽車(chē)作為經(jīng)濟(jì)重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，更是我國(guó)制造業(yè)的重要組成部分之一。從比重上看，2021年至今，汽車(chē)制造業(yè)的利潤(rùn)總額占我國(guó)制造業(yè)利潤(rùn)總額的比重均在6%以上；固定資產(chǎn)投資完成額則保持在4%以上。此外，從月度數(shù)據(jù)也可看出，汽車(chē)制造業(yè)與我國(guó)整體制造業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額等核心指標(biāo)的變化基本保持一致，表明汽車(chē)業(yè)與制造業(yè)的景氣度具有較高的相關(guān)性。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展將拉動(dòng)眾多機(jī)械設(shè)備需求增長(zhǎng)。汽車(chē)制造業(yè)作為制造業(yè)的重要組成部分，其一直是各類(lèi)機(jī)械設(shè)備重要的下游需求之一。而由于新能源汽車(chē)與傳統(tǒng)汽車(chē)結(jié)構(gòu)的不同，因此新能源汽車(chē)的高速發(fā)展將拉動(dòng)相關(guān)機(jī)械設(shè)備的需求。首先受益的就是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的各設(shè)備廠商。動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)等新能源汽車(chē)核心零部件以及整車(chē)的生產(chǎn)組裝，需要新建生產(chǎn)線或?qū)υ挟a(chǎn)線進(jìn)行改造，從而增加對(duì)機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人、激光設(shè)備以及工控設(shè)備等機(jī)械設(shè)備細(xì)分行業(yè)的需求。此外，隨著新能源汽車(chē)的高速增長(zhǎng)，也反向推動(dòng)了鋰電池技術(shù)的快速發(fā)展和成本的迅速下降，可以滿(mǎn)足工程機(jī)械對(duì)輸出動(dòng)力、持續(xù)工作時(shí)間以及使用成本等方面的要求，從而使得工程機(jī)械的電動(dòng)化進(jìn)程也大大加快。2、鋰電專(zhuān)用設(shè)備：鋰電池銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，設(shè)備需求維持高景氣2.1、新能源汽車(chē)放量驅(qū)動(dòng)鋰電池產(chǎn)能快速增長(zhǎng)能源汽車(chē)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)帶動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)銷(xiāo)兩旺。在新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)及全球動(dòng)力電池也呈現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的局面。2022年1-7月，我國(guó)動(dòng)力電池總產(chǎn)量約為253.7GWh，同比增長(zhǎng)177.6%，累計(jì)裝機(jī)量為134.3GWh，同比增長(zhǎng)110.6%。而全球2022年上半年，動(dòng)力電池累計(jì)裝機(jī)量為203.4GWh，同比增長(zhǎng)76.7%。未來(lái)新能源汽車(chē)滲透率持續(xù)提升將拉動(dòng)動(dòng)力電池出貨量高速增長(zhǎng)。在全球新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量高速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，我國(guó)及全球動(dòng)力電池的銷(xiāo)量也將維持高速增長(zhǎng)。GGII預(yù)計(jì)，2025年，我國(guó)及全球動(dòng)力電池出貨量將分別達(dá)到850GWh和1550GWh，相比2021年復(fù)合增速分別為39.3%和42.6%。我國(guó)及全球儲(chǔ)能鋰電池出貨量高速增長(zhǎng)。2021年，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)48GWh，相比2020年增長(zhǎng)了196.3%。而預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量將達(dá)180GWh，相比2021年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)39.2%。從全球范圍看，2021年，全球儲(chǔ)能鋰電池出貨量約70GWh，同比增長(zhǎng)159.3%。而預(yù)計(jì)到2025年，全球儲(chǔ)能鋰電池出貨量將達(dá)到416GWh，相比2021年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)56.1%。鋰電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展推動(dòng)全球龍頭電池廠商大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)SNE數(shù)據(jù)，2021年，寧德時(shí)代、LG新能源、松下、比亞迪和SKOn位列全球動(dòng)力電池裝機(jī)量前五名。其中，寧德時(shí)代2021年全年裝機(jī)量為96.7GWh，占比為32.6%。而全球裝機(jī)量前十的廠商的市場(chǎng)份額合計(jì)已達(dá)91.2%。產(chǎn)能規(guī)劃方面，寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源、中航創(chuàng)新等國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池頭部廠商均規(guī)劃了大規(guī)模的產(chǎn)能，而LG新能源、松下、SKOn和三星SDI等國(guó)外動(dòng)力電池龍頭也在全球范圍內(nèi)快速增加產(chǎn)能。截至2022年7月，21年全球裝機(jī)量前十的動(dòng)力電池企業(yè)2025年的產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)合計(jì)已經(jīng)超過(guò)4000GWh，折合2021至2025年的年均規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)800GWh。除頭部電池廠商外，新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池行業(yè)的快速發(fā)展也吸引了不少實(shí)力雄厚的“跨界玩家”入場(chǎng)。其中，瑞浦能源2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為1.78GWh，排名全球第14位。而其母公司為國(guó)內(nèi)資源行業(yè)龍頭企業(yè)青山集團(tuán)。寶豐集團(tuán)，則是我國(guó)優(yōu)質(zhì)煤基新材料領(lǐng)軍企業(yè)之一，2021年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為233.0、70.7億元。此外，鋰資源和加工行業(yè)龍頭企業(yè)之一的贛鋒鋰業(yè)也在江蘇新余等地規(guī)劃了15GWh的鋰電池產(chǎn)能。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，寶豐集團(tuán)、瑞浦能源、贛鋒鋰業(yè)等七家鋰電池行業(yè)“新玩家”合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到658.5GWh。下游電池廠商持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，推動(dòng)鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。從市場(chǎng)規(guī)模上看，根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)鋰電設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到588億元，相比2015年的120億元增長(zhǎng)了3.9倍。預(yù)計(jì)到2025年，我國(guó)鋰電設(shè)備行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1200億元，相比2021年復(fù)合增長(zhǎng)率為19.5%。而從全球范圍看，根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，2021年全球鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到952億元，同比增長(zhǎng)67.3%。預(yù)計(jì)到2025年，全球鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1781億元，相比2021年復(fù)合增速為17.0%。2.2、國(guó)內(nèi)廠商競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)增強(qiáng)，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)提升目前，鋰電池的生產(chǎn)主要可分為前端工藝、中端工藝和后端工藝三大環(huán)節(jié)。其中，前端工藝、中端工藝和后端工藝的占整套電池產(chǎn)線價(jià)值量的比重分別約35%、30%-35%、30%。具體來(lái)看：前端工藝。主要為極片制片環(huán)節(jié)，包括攪拌、涂布、輥壓、分切以及極耳成形等工序，對(duì)應(yīng)包括涂布機(jī)、輥壓機(jī)、分條機(jī)、制片機(jī)等設(shè)備。其中，涂布是前端工藝的關(guān)鍵工序，其主要是將攪拌后的漿料均勻地涂在金屬箔片上并烘干成正、負(fù)極片。因此，涂布機(jī)是前端的核心設(shè)備，主要性能指標(biāo)包括涂布速度、涂布重量與厚度的一致性以及涂層與基層的粘接性等。中端工藝。主要是電芯裝配環(huán)節(jié)，包括卷繞、疊片、入殼、注電解液等工序。其中，卷繞作為中端工藝中的關(guān)鍵工序，主要將陰陽(yáng)極片和隔膜主動(dòng)放卷、自動(dòng)糾偏，與隔膜一起按工藝要求進(jìn)行自動(dòng)卷繞。卷繞機(jī)是中端核心設(shè)備，主要性能指標(biāo)包括卷繞張力波動(dòng)、卷繞速度等。后端工藝。主要為電化學(xué)環(huán)節(jié)，包括電芯化成、分容、檢測(cè)以及組裝電池組（Pack）等。主要設(shè)備包括化成柜、分容柜和激光焊接機(jī)等。其中，化成、分容是后端的關(guān)鍵工序?；墒菍?duì)新生產(chǎn)電池進(jìn)行首次充放電，以激活電池材料活性并在陽(yáng)極表面形成保護(hù)膜。分容是通過(guò)獲取電池的充放電數(shù)據(jù)，檢測(cè)電池電容量的大小和內(nèi)阻數(shù)據(jù)等，以對(duì)電池質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行劃分?；珊头秩莸闹饕阅苤笜?biāo)包括電流電壓控制精度、充放電效率等。鋰電設(shè)備市場(chǎng)三足鼎立，日韓企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略各異。與鋰電池供應(yīng)格局類(lèi)似，鋰電池設(shè)備的供應(yīng)基本由中日韓三國(guó)企業(yè)所壟斷。其中，日本與韓國(guó)電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，其國(guó)內(nèi)鋰電池設(shè)備企業(yè)多以供應(yīng)本國(guó)電池企業(yè)為主。如韓國(guó)PNE公司的設(shè)備主要供應(yīng)LG化學(xué)以生產(chǎn)軟包電池，日本片岡的設(shè)備則主要供應(yīng)松下以生產(chǎn)圓柱電池。此外，與其他日本企業(yè)類(lèi)似，日本鋰電池設(shè)備廠商多走專(zhuān)業(yè)化的技術(shù)路線，而韓國(guó)企業(yè)則更多以整線供應(yīng)為主。我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)布局更為全面，競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略各有不同。相比之下，我國(guó)雖然目前以方形電池為主，但軟包和圓柱電池亦占據(jù)一定市場(chǎng)份額。因此，我國(guó)的鋰電設(shè)備公司在三種電池類(lèi)型的設(shè)備上幾乎全有布局。此外，我國(guó)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略上既有專(zhuān)業(yè)化的設(shè)備廠商，如聚焦后段工藝的星云股份、杭可科技等，也有布局電池整線供應(yīng)的企業(yè)，以先導(dǎo)智能、贏合科技、利元亨等企業(yè)為代表，其已經(jīng)具備鋰電池產(chǎn)線的整線供應(yīng)能力。國(guó)內(nèi)頭部鋰電設(shè)備公司盈利能力強(qiáng)于日韓頭部鋰電設(shè)備企業(yè)。而從盈利能力上看，由于日韓等國(guó)外鋰電設(shè)備廠商客戶(hù)相對(duì)單一，議價(jià)能力較弱，近五年銷(xiāo)售毛利率基本都在30%以下。而我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)客戶(hù)更加多樣，且發(fā)展速度更快，因此，如先導(dǎo)智能、利元亨和杭可科技等國(guó)內(nèi)鋰電設(shè)備公司的毛利率基本都在30%以上。與此同時(shí)，日韓鋰電設(shè)備廠商對(duì)于產(chǎn)能擴(kuò)張也更加謹(jǐn)慎，疊加其盈利能力弱于我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)，因此未來(lái)其產(chǎn)能擴(kuò)張的速度也大概率弱于我國(guó)鋰電設(shè)備公司。持續(xù)加大研發(fā)投入，我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)核心技術(shù)指標(biāo)逐漸趕超國(guó)外企業(yè)。此外，隨著鋰電池行業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)的收入規(guī)模也快速增長(zhǎng)，從而持續(xù)增加對(duì)鋰電設(shè)備技術(shù)的研發(fā)投入。我們統(tǒng)計(jì)了先導(dǎo)智能、利元亨、杭可科技等八家鋰電設(shè)備企業(yè)近年來(lái)的研發(fā)投入。2021年，八家公司的研發(fā)支出合計(jì)為25.1億元，同比增長(zhǎng)63.2%。持續(xù)加大研發(fā)投入，我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)核心技術(shù)指標(biāo)逐漸趕超國(guó)外企業(yè)。因此，在大力增加研發(fā)的推動(dòng)下，我國(guó)鋰電設(shè)備企業(yè)逐漸在各項(xiàng)核心技術(shù)上實(shí)現(xiàn)突破和領(lǐng)先。比如，利元亨在一體化控制技術(shù)、力位及性能檢測(cè)技術(shù)上領(lǐng)先國(guó)內(nèi)外行業(yè)平均水平。而杭可科技也在高精度線性充放電技術(shù)、全自動(dòng)校準(zhǔn)技術(shù)以及高頻、SPWM/SVPWM變流技術(shù)等實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先。我國(guó)鋰電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率持續(xù)提高，多數(shù)設(shè)備已達(dá)90%以上。在技術(shù)逐漸實(shí)現(xiàn)趕超的背景下，疊加下游電池廠商為保障供應(yīng)鏈，我國(guó)鋰電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化程度持續(xù)提高。2021年，我國(guó)鋰電設(shè)備中，除疊片設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率在88%-92%之間外，涂布設(shè)備、卷繞設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備等其他鋰電設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)達(dá)到90%以上，涂布設(shè)備和卷繞設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率更是在98%以上。2.3、切入海外龍頭供應(yīng)鏈，國(guó)內(nèi)廠商有望獲新增長(zhǎng)點(diǎn)我國(guó)鋰電設(shè)備廠商競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，逐漸切入海外電池廠商供應(yīng)鏈。隨著產(chǎn)品性能的持續(xù)增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)鋰電設(shè)備企業(yè)也已逐漸進(jìn)入海外主流動(dòng)力電池供應(yīng)鏈中。我們以2021年全球動(dòng)力電池出貨量前十名的電池廠商為例，目前先導(dǎo)智能已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外頭部電池廠商的全覆蓋，杭可科技海外客戶(hù)包括LG化學(xué)、SKOn和SDI三家頭部電池廠商，利元亨則與松下有業(yè)務(wù)合作。此外，贏合科技、星云股份以及正業(yè)科技等也已與海外龍頭電池廠商建立合作關(guān)系。我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)陸續(xù)開(kāi)啟海外布局，鋰電設(shè)備廠商有望跟隨。另一方面，我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)也已經(jīng)陸續(xù)開(kāi)啟海外建廠的步伐。其中，寧德時(shí)代在德國(guó)圖林根州建設(shè)首座海外電池工廠，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資18億歐元，規(guī)劃總產(chǎn)能達(dá)14GWh，預(yù)計(jì)將于2022年底逐漸投產(chǎn)。比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力等國(guó)內(nèi)頭部電池廠商也已經(jīng)規(guī)劃在歐洲、美國(guó)、日本等地建設(shè)動(dòng)力電池工廠。截至2022年8月，上述企業(yè)在海外規(guī)劃產(chǎn)能已超過(guò)300GWh。隨著國(guó)內(nèi)電池廠商的海外建廠，國(guó)內(nèi)鋰電設(shè)備企業(yè)也有望跟隨出海。3、工業(yè)機(jī)器人：新能源汽車(chē)高景氣，產(chǎn)業(yè)鏈投資拉動(dòng)機(jī)器人需求3.1、汽車(chē)電動(dòng)化引領(lǐng)增長(zhǎng)，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)銷(xiāo)兩旺2021年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，未來(lái)出貨量有望持續(xù)增長(zhǎng)。2021年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)36.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)54.4%。自2016年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局開(kāi)始統(tǒng)計(jì)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量以來(lái)，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人的產(chǎn)量一直呈現(xiàn)正增長(zhǎng)趨勢(shì)。2021年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)量為25.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)48.8%，連續(xù)8年成為全球最大的工業(yè)機(jī)器人消費(fèi)國(guó)。MIR預(yù)計(jì)，2025年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人出貨量有望達(dá)45.7萬(wàn)臺(tái)，相比2021年復(fù)合增速為15.7%。鋰電池行業(yè)工業(yè)機(jī)器人出貨量高速增長(zhǎng)。而從下游的細(xì)分領(lǐng)域上看，以鋰電池為代表的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的擴(kuò)產(chǎn)使得對(duì)工業(yè)機(jī)器人的需求快速增長(zhǎng)。睿工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年，在新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量高速增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，新能源汽車(chē)及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈投資也快速增長(zhǎng)。從工業(yè)機(jī)器人對(duì)下游各行業(yè)的出貨量來(lái)看，鋰電池行業(yè)的工業(yè)機(jī)器人出貨量相比2020年增長(zhǎng)了131%，遠(yuǎn)超其他細(xì)分領(lǐng)域。2022年鋰電池、汽車(chē)電子等行業(yè)工業(yè)機(jī)器人出貨量有望保持高速增長(zhǎng)。而2022年，MIR預(yù)計(jì)，隨著新能源汽車(chē)維持高速增長(zhǎng)，與新能源汽車(chē)相關(guān)的鋰電池、汽車(chē)電子、汽車(chē)整車(chē)以及半導(dǎo)體等行業(yè)的工業(yè)機(jī)器人出貨量仍將維持較高增速，分別為48.0%、47.9%、34.8%、34.7%，均高于2022年工業(yè)機(jī)器人整體出貨量約20.5%的增速。顯示出新能源汽車(chē)快速發(fā)展對(duì)我國(guó)工業(yè)機(jī)器人出貨量具有明顯的促進(jìn)作用。3.2、電動(dòng)車(chē)滲透率快速提升，自主品牌市場(chǎng)份額持續(xù)增加汽車(chē)制造、電子電氣制造業(yè)是工業(yè)機(jī)器人主要應(yīng)用領(lǐng)域。從下游分布上看，汽車(chē)和電子電氣行業(yè)是工業(yè)機(jī)器人需求最大的兩個(gè)行業(yè)。2020年，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人安裝量為16.84萬(wàn)臺(tái)，其中，電氣/電子產(chǎn)品業(yè)安裝量最高，為6.3萬(wàn)臺(tái)，占比38%。汽車(chē)業(yè)安裝量排名第二，約2.7萬(wàn)臺(tái)，占比超過(guò)16%。而如果對(duì)各行業(yè)工業(yè)機(jī)器人需求進(jìn)行進(jìn)一步拆分，可以看出，2020年，汽車(chē)電子、汽車(chē)整車(chē)以及汽車(chē)零部件（非電子產(chǎn)品）的需求占比合計(jì)達(dá)27.9%，超過(guò)3C電子的27.6%，為我國(guó)工業(yè)機(jī)器人最大的需求領(lǐng)域。工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量、制造業(yè)利潤(rùn)、汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)變化高度一致。從月度數(shù)據(jù)上亦可看出，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量與汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)總額、制造業(yè)利潤(rùn)總額的變化趨勢(shì)保持高度一致。2020年2月，由于新冠疫情的影響，我國(guó)制造業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)利潤(rùn)分別累計(jì)下滑42.7%、79.6%，當(dāng)月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增速也下降至-19.4%的階段低點(diǎn)。而從3月開(kāi)始，隨著汽車(chē)業(yè)和整體制造業(yè)利潤(rùn)的逐漸修復(fù)，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量增速也開(kāi)始逐漸回升。乘汽車(chē)電動(dòng)化之風(fēng)，自主品牌乘用車(chē)市場(chǎng)份額持續(xù)提升。與傳統(tǒng)燃油汽車(chē)上的不同，國(guó)內(nèi)外車(chē)企在新能源汽車(chē)上的布局差距并不大，甚至國(guó)內(nèi)自主品牌更為領(lǐng)先。因此，隨著我國(guó)汽車(chē)電動(dòng)化率的快速提升，以比亞迪、蔚來(lái)、理想等為代表的自主汽車(chē)品牌產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力也得以凸顯，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)自主品牌份額的進(jìn)一步提高。2022年1-7月，我國(guó)自主品牌乘用車(chē)的累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)596.4萬(wàn)輛，