上海自貿(mào)區(qū)離岸金融市場(chǎng)稅收政策研究

上海自貿(mào)區(qū)離岸金融市場(chǎng)稅收政策研究上海自貿(mào)區(qū)離岸金融市場(chǎng)稅收政策研究【摘要】2013年，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)成立，其成立受到了世界的矚目。而自貿(mào)區(qū)的成立預(yù)示著離岸金融市場(chǎng)將成為重要發(fā)展方向，目前，上海自貿(mào)區(qū)的離岸金融市場(chǎng)稅收優(yōu)惠政策已經(jīng)大致出臺(tái)，其中亮點(diǎn)很多，本文將結(jié)合最新頒發(fā)的稅收優(yōu)惠政策對(duì)上海自貿(mào)區(qū)離岸金融市場(chǎng)稅收政策進(jìn)行研究。【關(guān)鍵詞】上海自貿(mào)區(qū)；離岸金融；稅收優(yōu)惠政策；政策研究一、前言上海自由貿(mào)易區(qū)，是2013年8月22日經(jīng)國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)并設(shè)立在上海的區(qū)域性自由貿(mào)易園區(qū)。于9月29日上午10時(shí)正式掛牌開張。根據(jù)自貿(mào)區(qū)改革方案，離岸業(yè)務(wù)將成為重要發(fā)展方向，而如何構(gòu)建和完善離岸金融市場(chǎng)的稅收政策也成為了輿論的焦點(diǎn)。二、離岸金融市場(chǎng)的歷史及發(fā)展離岸金融是指設(shè)在某國(guó)境內(nèi)但與該國(guó)金融制度無聯(lián)系，且不受該國(guó)金融法律法規(guī)管制所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。離岸金融業(yè)務(wù)始于20世紀(jì)60年代，當(dāng)時(shí)，一些跨國(guó)銀行為了避免國(guó)內(nèi)對(duì)資金融通及銀行發(fā)展的限制，開始在特定的國(guó)際金融中心經(jīng)營(yíng)所在國(guó)貨幣以外其它貨幣的存放款業(yè)務(wù)。20世紀(jì)70年代，以美元計(jì)價(jià)的離岸存款業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)。到了80年代，隨著國(guó)際銀行業(yè)設(shè)施和東京離岸金融市場(chǎng)的建立，離岸金融業(yè)務(wù)將所在國(guó)貨幣也包括進(jìn)來。而離岸金融享受稅收上的優(yōu)惠也是離岸金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的重要原因。目前全球六十多個(gè)離岸金融中心主要分為三類：以倫敦和香港為代表的內(nèi)外混合型離岸金融中心，以紐約，東京，新加坡為代表的內(nèi)外分離型離岸金融中心，以及巴哈馬，開曼群島為代表的避稅天堂型離岸金融中心，具體特點(diǎn)分析如下：全球離岸金融市場(chǎng)運(yùn)作和監(jiān)管模式分類：監(jiān)管模式典型市場(chǎng)特點(diǎn)內(nèi)外混合型離岸金融中心倫敦，香港不設(shè)單獨(dú)離岸賬戶，與在岸賬戶并賬運(yùn)行，資金出入無限制，居民和非居民平等。內(nèi)外分離型紐約，東京，新加坡離岸賬戶只能在專門賬戶（IBF，JOM）中進(jìn)行，離岸交易和在岸交易嚴(yán)格分開。避稅港型巴哈馬，開曼群島稅賦低，基本無管制。資料來源：農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃部從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)體制等方面來看，上海自貿(mào)區(qū)發(fā)展離岸金融應(yīng)比較適合采用類似于東京和新加坡的內(nèi)外分離型，這兩個(gè)國(guó)家的共同特點(diǎn)是：離岸金融市場(chǎng)并不以資本項(xiàng)目的開放為前提，卻能促進(jìn)本貨幣資本項(xiàng)目的開放。三、上海自貿(mào)區(qū)的稅收政策按照國(guó)際上的慣例，自由貿(mào)易園區(qū)一般都采用具有競(jìng)爭(zhēng)力的特殊稅收優(yōu)惠政策，通行的做法一般有兩種，一種是實(shí)施比區(qū)域外更低的稅率；第二種是在重點(diǎn)領(lǐng)域上實(shí)行更加優(yōu)惠的稅率。上海自由貿(mào)易區(qū)的稅收優(yōu)惠仍在探索階段，目前上海自貿(mào)區(qū)關(guān)于稅收的政策主要為“國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知”。通知中表示，將探索與試驗(yàn)區(qū)相配套的稅收政策。首先，要實(shí)施促進(jìn)投資的稅收優(yōu)惠政策。對(duì)于注冊(cè)在試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的企業(yè)或個(gè)人股東，因非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資等資產(chǎn)重組的行為而產(chǎn)生的資產(chǎn)評(píng)估的增值部分，可在不超過五年的期限內(nèi)，分期繳納所得稅。對(duì)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)以出資比例或股份等股權(quán)形式給予企業(yè)緊缺人才和高端人才的獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)行已在中關(guān)村等地區(qū)試點(diǎn)的股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅分期納稅政策。（根據(jù)《加快建設(shè)中關(guān)村人才特區(qū)行動(dòng)計(jì)劃（2011–2015年）》（京發(fā)〔2011〕8號(hào)）提出的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)個(gè)人所