【中珠醫(yī)療商譽減值會計處理存在問題及相關建議10000字（論文）】

中珠醫(yī)療商譽減值會計處理存在問題及相關建議TOC\o"1-2"\h\u25909摘要 111336關鍵詞：并購重組、商譽減值、溢價并購 1163981引言 234991.1研究背景和意義 2323091.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 29932商譽相關理論概述 46892.1商譽有關概念 4219432.2商譽的會計處理 5126573中珠醫(yī)療商譽形成及減值狀況 657143.1醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 6236003.2醫(yī)療行業(yè)商譽減值情況 8172763.3中珠醫(yī)療商譽構(gòu)成與減值現(xiàn)狀 10135383.4中珠醫(yī)療商譽減值披露狀況 15311883.5中珠醫(yī)療商譽減值計量的影響 18224154中珠醫(yī)療商譽減值會計處理存在問題及相關建議 2295014.1中珠醫(yī)療商譽減值存在的問題 227424.1.1高溢價并購導致商譽估值過高 22261464.1.2利用商譽減值進行利潤操縱 2258504.1.3商譽計量信息披露不完整 23176254.2相關建議 2319475參考文獻 24摘要本文以中珠醫(yī)療為研究對象，通過案例分析法和對比法對其商譽減值現(xiàn)象進行研究。發(fā)現(xiàn)中珠醫(yī)療在商譽信息計量方面的披露不完整，以及高溢價并購形成高額的商譽的現(xiàn)象和通過商譽減值進行利潤操縱的問題。進一步分析后認為完善商譽會計處理應從以下幾方面著手：首先提高并購交易的謹慎性和評估價值的合理性；加強內(nèi)外監(jiān)管力度，完善商譽相關會計處理方法；以及提高會計信息披露的完整性，促進我國資本市場的健康有序發(fā)展。關鍵詞：并購重組、商譽減值、溢價并購1引言1.1研究背景和意義1.1.1研究背景隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，全球企業(yè)重組浪潮的勢頭越來越強勁。在企業(yè)的合并、分割、合并及破產(chǎn)等戰(zhàn)略性重組活動中，商譽的會計處理要求事項也不斷深化。在會計標準方面，國際會計標準和中國企業(yè)會計標準均將商譽的初期測定方法規(guī)定為割差法，后續(xù)測定采用了減值測試法。商譽在理論和實務界主要爭論焦點是，其減值測試方法存在操作的余地。實際上很難嚴格遵守操作步驟，并反映真實情況，提供準確的會計信息。因此迫切需要完善商譽的會計處理方法。加強并購監(jiān)督和商譽信息的披露。1.1.2研究意義商譽是企業(yè)的重要資產(chǎn)，是無形資源，但也是對企業(yè)的實際收入和未來發(fā)展具有重要影響的有形資產(chǎn)。本文將以中珠醫(yī)療為研究對象，分析并購商譽發(fā)生減值的原因及發(fā)生減值后對企業(yè)造成的影響，并提出應對相應問題的建議，期望對我國企業(yè)未來防范商譽減值風險給予一定的啟示。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀（1）國外研究現(xiàn)狀國外商譽減值問題的研究，KevinK.LiRichardG.Sloan，對會計基準第142條條款中商譽的評估和評估產(chǎn)生的影響進行了研究。其結(jié)果顯示，新的標準導致了商譽余額的相對擴大和提早的減值。實際上操作中，有些管理者為了延緩商譽的減值，使用了會計標準第142條規(guī)定的裁量權，來暫時抬高收益和股價[1]。SungheeAhnYoungsoonS.Cheon,MoonchulKim對韓國企業(yè)合并進行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)在關聯(lián)合并過程中，如果被購買者的控股股東的持股率高于購買者的持股率，那么在合并過程中，將出現(xiàn)高估商譽的情況。在非關聯(lián)方合并上，目標價格的信息不確定性容易導致初始商譽被夸大。這些結(jié)果表明，合并類型對商譽的初始確認及后續(xù)計量與減值的原因具有重要影響[2]。JamaliahAbdul-Maid考察了公司董事人員種族多樣性是否會影響商譽減值的決定。研究結(jié)果顯示，董事會的種族差異會緩和公司商譽減值的決策同時研究結(jié)果建議決策者加強董事會的監(jiān)督作用，董事會需要多樣化，并配備有助于他們進行監(jiān)督的指標[3]。（2）國內(nèi)研究現(xiàn)狀中國對商譽問題的研究雖然比西方發(fā)達國家相對晚一些，但隨著國內(nèi)資本市場的發(fā)展，商譽問題越來越成為關注焦點，并引起了許多學者的重視與研究。我國對商譽的正式規(guī)定是90年代財務部發(fā)布的《企業(yè)會計標準》。其中商譽被正式看作是企業(yè)無形資產(chǎn)的一部分同時相對詳細的規(guī)定關于商譽會計問題的處理。張核(2016)認為，在對商譽的認識及減值的測定過程中，上市企業(yè)應按照企業(yè)會計基本標準和具體準則的標準對商譽進行減值相關的會計測定，才更有說服力[4]。王湘鵬(2019)介紹了商譽的本質(zhì)意義和特性，并分析了商譽減值的風險之后，提出了對商譽減值的預防措施[5]。張書欣(2019)梳理了商譽減值改為攤銷的影響，以及商譽減值及商譽減值的計提，最后以巨額商譽產(chǎn)生到后續(xù)計量為時間線提出了風險防范措施[6]。計衛(wèi)琴（2019）對商譽的資產(chǎn)減值影響企業(yè)業(yè)績進行研究，多角度為商譽研究提供新的證據(jù)，為管理當局提供合理的商譽會計處理參考依據(jù)[7]。李健生（2019）總結(jié)出A股醫(yī)藥制造業(yè)上市公司商譽減值披露普遍存在的問題，并提出相應的解決方案[8]。姜葵（2020）分析了企業(yè)會計準則的相關規(guī)定尚不完善、上市公司并購過度激進等導致企業(yè)商譽大額減值的諸多原因,并提出相應的治理對策[9]。孫立家（2020）分析了商譽會計中存在的問題,并且提出相應的解決方式[10]。馬萬柯（2020）探討了商譽目前會計處理方法的合理性[11]。耿建新(2020)認為著眼于大型企業(yè),在商譽的披露、減值方面加強內(nèi)部審計工作,能夠?qū)ζ髽I(yè)管理層起到很大的幫助與"解憂"作用[12]。吳寶鐸（2020）認為重新引入系統(tǒng)攤銷法與減值測試法相結(jié)合,既能反映商譽的真實價值，又能有效抑制通過商譽減值實現(xiàn)盈余管理的行為[13]。姚豐滿（2020）認為隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展的進一步深入，對于商譽的關注與投入有著極強的指導意義,有利于促進企業(yè)在國際市場上提高競爭力[14]。龍云剛（2020）從商譽對上市公司的影響進行深入研究，分析如何有效降低商譽減值對上市公司造成的經(jīng)濟后果，并提出相應地解決方法[15]。何金燕（2016）選取人福醫(yī)藥集團股份公司并購宜昌三峽制藥有限公司事件為研究案例,對并購中企業(yè)財務效應產(chǎn)生的影響是正向還是負向進行了分析[16]。朱思奇（2020）認為完善商譽會計處理問題應從以下幾方面著手：首先需要完善商譽的初始確認會計處理流程；其次，細化商譽減值測試的具體操作方法；最后，應進一步完善商譽會計信息披露制度[17]。王軒（2020）以人福醫(yī)藥巨額商譽減值現(xiàn)象為切入點，針對商譽減值測試過程和商譽信息披露過程中存在的問題，根據(jù)分析問題的根源，提出了改進建議[18]。李秀芝（2020）以翰宇藥業(yè)作為案例分析了商譽減值對企業(yè)績效及對企業(yè)利潤和資產(chǎn)負債率、企業(yè)的規(guī)模大小、公司的人力資源水平的影響。胡馨予（2020）通過以長園集團為案例的分析,發(fā)現(xiàn)在并購時無論是企業(yè)的估值、業(yè)績承諾的設置,以及并購后商譽減值測試和最終的信息披露都和企業(yè)管理層的決策分不開[20]。2商譽相關理論概述2.1商譽有關概念2.1.1商譽的定義在19世紀，商譽被定義為有利于企業(yè)的因素。隨著社會的發(fā)展、技術的進步和社會分工的細化，企業(yè)經(jīng)營的難度逐漸加大。商譽的定義有三種典型觀點：①超額利潤觀認為商譽是企業(yè)獲得超額利潤的價值；②剩余價值觀認為企業(yè)在長期良好經(jīng)營的過程中，會逐漸形成自己的整體市場評價價值。企業(yè)自有資產(chǎn)所帶來的預計未來現(xiàn)金流量的價值與評估價值之間的差額，代表企業(yè)所擁有的商譽。③根據(jù)無形資產(chǎn)的概念，企業(yè)擁有一些難以用金錢衡量的資源，但卻能給公司帶來利益，如長期經(jīng)營積累的信譽和良好聲譽，良好的客戶關系，這些較為抽象的無形資源構(gòu)成了企業(yè)的商譽。2.1.2商譽的分類依據(jù)商譽的取得方式，商譽可分為外購商譽和自創(chuàng)商譽。外購商譽是指企業(yè)通過合并采用購買的方式進行核算而形成的商譽;而通過其他形式取得的商譽統(tǒng)一歸屬于自創(chuàng)商譽。2.1.3商譽的特征對于商譽的特征，可以總結(jié)為以下四點：其一，商譽屬于資產(chǎn)。由于商譽可以帶來預期未來的收益，符合資產(chǎn)的性質(zhì)。其二，商譽具有整體性。商譽的形成離不開企業(yè)整體，當商譽離開企業(yè)時也就失去了價值；因此商譽的價值無法單獨衡量，只有將其與企業(yè)的各個環(huán)節(jié)結(jié)合起來作為一個整體時，商譽的價值才能體現(xiàn)出來。其三，商譽的價值具有波動性。由于商譽依賴于企業(yè)整體存在，商譽會隨著企業(yè)經(jīng)營狀況的變化而變化，所以商譽的價值具有不確定性，影響企業(yè)價值的因素也會同時影響商譽的價值。其四，商譽具有不可辨認性。商譽與其他資產(chǎn)有著本質(zhì)的區(qū)別，它無法通過貨幣計量，也很難直接對商譽的價格進行計算。2.2商譽的會計處理商譽的會計處理分為非同一控制下的控股合并與非同一控制下的吸收合并。（1）非同一控制下的控股合并。長期股權投資的成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，體現(xiàn)為合并財務報表中的商譽;長期股權投資的成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額。（2）非同一控制下的吸收合并。該合并方式下，購買方在購買日應當按其公允價值確認本企業(yè)的資產(chǎn)和負債;非貨幣性資產(chǎn)在購買日的公允價值與賬面價值的差額，應作為資產(chǎn)處置損益計入合并當期的利潤表;企業(yè)合并成本與所取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值之間的差額，分別確認為商譽或是計入企業(yè)合并當期的損益。2.2.1商譽的初始確認與計量商譽的初始確認，根據(jù)會計準則第20號準則，合并商譽=企業(yè)合并成本-合并中取得被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額。若合并成本大于取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值確認為商譽；而若前者小于后者，則將其差額計入營業(yè)外收入，并在報表附注中說明。2.2.2商譽減值會計處理的相關規(guī)定會計標準要求，商譽確認后，在持有期內(nèi)不再攤銷，在每年年底進行減值測試。由于商譽完整性的影響，所以減值測試應與相關資產(chǎn)組合或資產(chǎn)組組合結(jié)合進行測試。因此，合并后的商譽自合并之日起合理分配給相應的資產(chǎn)組。在會計處理時，對減值損失應首先從資產(chǎn)組合商譽的賬面價值中扣除，如果不足以抵扣的情況，則以根據(jù)資產(chǎn)組或組合中除商譽外的其他資產(chǎn)的賬目從其他資產(chǎn)的賬面價值中按比例扣除。2.2.3我國商譽會計信息披露相關制度期初確認商譽信息的披露的情形是:第一，披露購買之日確定或有對價的金額，或有對價的決定方法；第二，以后應披露或有對價的變動購買日期及理由，購買時當事人不能履行約定的應進行說明該問題對相關商譽測試的影響。第三，披露商譽金額并公示上述金額的計算過程。還應就合并形成的大額商譽形成說明的主要原因。后續(xù)計量中企業(yè)應披露下列有關信息，即當期被確認的資產(chǎn)減值損失額和累計計提的準備金。對于商譽資產(chǎn)減值的具體規(guī)定如下:應在附注中披露:①分配商譽的賬面價值②資產(chǎn)或資產(chǎn)組可回收額的確定方法。3中珠醫(yī)療商譽形成及減值狀況3.1醫(yī)療行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀近年來，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的居民生活水平不斷提高，隨著醫(yī)療體制的改革和人口老齡化的發(fā)展，醫(yī)療行業(yè)也在快速的發(fā)展。圖SEQ圖\*ARABIC1醫(yī)療行業(yè)銷售收入增長情況數(shù)據(jù)來源：國家衛(wèi)生健康委員會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理由圖1可知，從2015年-2019年，醫(yī)療行業(yè)銷售收入逐年增加。2017年與2018年的增長率相同，2018年至2019年的增長率下降1.68%，但從總體上看，銷售收入呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢。圖SEQ圖\*ARABIC2醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模數(shù)據(jù)來源：EY前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理由圖2可知，2015年起醫(yī)療行業(yè)的市場規(guī)模逐年增加，從2015年的18.67億元增長到2019年105.42億元；增長率達到82.29%。3.2醫(yī)療行業(yè)商譽減值情況3.2.1醫(yī)療行業(yè)商譽份額圖SEQ圖\*ARABIC32019年各行業(yè)商譽額及占比數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，海通證券研究所根據(jù)圖3，截至2019年醫(yī)藥生物行業(yè)商譽絕對值位居全行業(yè)第二位，僅次于傳媒行業(yè)，醫(yī)藥生物行業(yè)商譽賬面總值為1395億元。3.2.2醫(yī)療行業(yè)商譽變動情況表SEQ表\*ARABIC12010-2019上市醫(yī)藥企業(yè)商譽變動情況年份商譽（單位：億元）2011842012114.3420131772014369201566020169262017122920181544數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，海通證券研究所如表1所示，醫(yī)藥行業(yè)商譽自2013年后以較快的速度進行增長，在2015年增幅達到40.3%。伴隨著并購商譽的不斷增加，醫(yī)藥行業(yè)商譽占凈資產(chǎn)的比例也在處于同步增長狀態(tài)。3.2.3醫(yī)療行業(yè)商譽減值情況 表SEQ表\*ARABIC2部分醫(yī)藥公司2018年度商譽減值情況 單位：百萬元編號公司名稱2018年商譽凈值2018年商譽減值準備2018年商譽減值額1上海醫(yī)藥11345.29798.45632.372復星醫(yī)藥8853.91282.5803中珠醫(yī)療211.651128.471128.474藍帆醫(yī)療6378.965上海萊士5518.59189.12186.396步長制藥5010.634.264.267海王制藥3917.84264.75259.678人福醫(yī)藥3799.163042.432893.869華潤三九3543.9518.185.910譽衡藥業(yè)3360.23341.65266.1211瑞康醫(yī)藥3308.41751.88724.112恒康醫(yī)療3192.74267.63251.1413振東制藥2354.26153.48146.1114樂普醫(yī)療2161.5364.545.92數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表根據(jù)數(shù)據(jù)查詢可知，294家生物醫(yī)藥行業(yè)中，206家具有商譽賬面余額。如表2所示，其中上海醫(yī)藥的商譽賬面價值在醫(yī)藥行業(yè)中排行第一，商譽賬面價值為11345.29百萬元。圖SEQ圖\*ARABIC4醫(yī)藥行業(yè)商譽減值變動數(shù)據(jù)來源：同花順數(shù)據(jù)根據(jù)圖4，醫(yī)藥行業(yè)并購商譽的不斷增長，進而導致其商譽減值的增速也不斷提高。在2015年與2017年商譽減值的增速達到了最大值。如此高商譽，高減值的行業(yè)情況，不得不引起注意。以下以中珠醫(yī)療控股股份有限公司為例展開分析。3.3中珠醫(yī)療商譽構(gòu)成與減值現(xiàn)狀3.3.1中珠醫(yī)療概況中珠醫(yī)療前生為湖北潛江制藥股份有限公司，是國家唯一眼科用藥生產(chǎn)基地及首家眼科醫(yī)藥上市公司，中珠醫(yī)療以房地產(chǎn)和醫(yī)藥為主營業(yè)務。表3為中珠醫(yī)療資產(chǎn)負債表摘要。由表3可知，從2013年到2017年貨幣資金從32864.77萬元增加到102802.3萬元，增長了69937.53萬元，同比增長2.1倍。在研發(fā)支出方面，由2013年的60萬元增加到2018年的2218.91萬元，同比增加36倍。資產(chǎn)總額由2013年度的264091.98萬元增加到561930.51萬元。 表SEQ表\*ARABIC3資產(chǎn)負債表摘要報表日期2013/12/312014/12/312015/12/312016/12/312017/12/312018/12/31貨幣資金32,846.77148,013.9752,847.08169,475.98177,489.01102,802.30存貨165,189.43175,838.18252,632.22163,206.98108,990.6299,073.43長期應收款--33,987.4343,771.983,585.5132,340.4331,370.74在建工程2,606.5013,172.4210,933.5513,567.166,707.4621,461.51無形資產(chǎn)6,566.5813,828.2913,434.8813,769.6619,102.0914,509.80開發(fā)支出60--221.46715.431,518.452,218.91商譽--1,036.551,036.55138,422.52113,686.1121,164.71資產(chǎn)總計264,091.98454,039.64429,198.55713,751.58727,201.41561,930.51短期借款31,270.0036,785.0012,000.009,020.0013,271.409,000.00應付票據(jù)24,333.0018,243.007,152.665,800.001,640.007,030.00應付賬款8,956.2221,909.1410,347.208,049.0320,390.7011,043.74預收款項21,532.9721,042.1942,452.7837,445.2317,844.6412,328.39長期借款40,100.0036,629.0035,380.008,980.4617,835.8914,011.68數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表3.3.2中珠醫(yī)療商譽的形成近年來，中珠醫(yī)療擴張模式可以總結(jié)為“并購產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)—裝入上市公司推高股價—再融資后繼續(xù)車輪并購”。也就是說，公司首先利用自有資金或借貸款項對醫(yī)療行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進行橫向并購，通過并購擴大規(guī)模推動公司業(yè)績，抬高股價吸引投資者，然后利用吸收投資的資金繼續(xù)進行并購活動，從而進一步擴張。公司在采用這一模式進行激進擴張的同時，顯示在報表上的卻是連年倍增的商譽值和巨額負債壓頂，造成并購后期公司業(yè)績的大幅波動以及巨額商譽減值的隱患。通過查閱中珠醫(yī)療公司上市以來的公開年報，以及與并購活動相關的公告，對中珠醫(yī)療公司自進行并購活動以來，所實施的主要并購活動以及商譽的形成過程、減值情況按時間順序進行梳理如表4。（1）商譽的形成表SEQ表\*ARABIC4中珠醫(yī)療商譽形成公司名稱合并成本（萬元）購買日被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值（萬元）確認商譽額（萬元）西安恒泰1000-36.551,036.55云南納沙1890.331894.92923.16一體醫(yī)療19000053537.2136,462.80珠海市今朝科技410-5.37413.76六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院3220.053034.921,247.35中珠俊天2800026926.735,112.28由表4可知，中珠醫(yī)療商譽主要由西安恒泰、云南納沙、一體醫(yī)療、珠海市今朝科技、六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院、中珠俊天構(gòu)成。其中一體醫(yī)療確認商譽的賬面價值最大，商譽額為136462.8萬元。其次為中珠俊天，商譽額為5112.28萬元。（2）商譽的分布情況表SEQ表\*ARABIC5商譽歷年占比年份商譽(萬元）占比20131036.550.71%2016137385.9694.63%20171661.111.14%20185112.283.52%數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表由表5可知，在中珠醫(yī)療商譽分布情況中，2016年形成商譽賬面價值最大，商譽額為137385.96萬元，占歷年商譽比重的94.63%。其次是2018年形成的商譽賬面價值，5112.28萬元占3.52%比重。3.3.3中珠醫(yī)療商譽減值狀況由圖5可知，中珠醫(yī)療2011-2015年商譽保持著一個平穩(wěn)的狀態(tài)，在2016年商譽賬面價值突增，從2017年開始商譽額開始緩慢的下降，2018年商譽減值變動的速度達到最大值。2016年的商譽大幅度增加給2018年的商譽大規(guī)模減值埋下了伏筆。2011-2019年公司商譽期末余額變動情況如下圖5圖SEQ圖\*ARABIC5中珠醫(yī)療商譽變動情況數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表（1）2017年中珠醫(yī)療商譽減值表SEQ表\*ARABIC62017年商譽減值額商譽減值（萬元）商譽減值/資產(chǎn)減值損失商譽減值/營業(yè)總收入26397.5173.83%26.91%數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表由表6可知，在2017年中珠醫(yī)療對商譽進行計提26397.51萬元的減值，商譽減值的金額占減值損失賬面余額的73.83%，占營業(yè)總收入的26.91%。（2）2018年中珠醫(yī)療商譽減值表SEQ表\*ARABIC72018年商譽減值額商譽減值（萬元）商譽減值/資產(chǎn)減值損失商譽減值/營業(yè)總收入112847.2982.57%196.99%數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表由表7可知，在2018年中珠醫(yī)療對商譽計提112847.29萬元的減值，商譽減值的金額占減值損失賬面余額的82.57%，占營業(yè)總收入的196.99%。2018年的商譽減值金額超過了營業(yè)總收入額。（3）商譽減值占減值損失總和的比例年份商譽賬面總和（萬元）減值前損失總和（萬元）減值前商譽總和（萬元）減值比例2013000020141036.5501036.55020151036.5501036.5502016138422.520138422.5202017113686.1126397.51140083.6218.84%201821164.71112847.2913401284.20%由表8可知，2017年商譽減值26397.51萬元，占減值前商譽總和的18.84%，2018年商譽減值112847.29萬元，占減值前商譽總和的84.2%。3.4中珠醫(yī)療商譽減值披露狀況（1）中珠醫(yī)療商譽減值歷年情況的披露如表9表SEQ表\*ARABIC9商譽歷年的披露情況期初余額本期增加額本期減少減值產(chǎn)生原因減值測試資產(chǎn)組分配可回收金額2013年√√√×××2014年√√√×××2015年√√√×××2016年√√√×××2017年√√√×××數(shù)據(jù)來源：上市公司財務報表由表9可知，商譽在歷年的商譽披露中，只披露了商譽期初余額，本期增加額，本期減少額，未對商譽減值產(chǎn)生的原因，減值測試資產(chǎn)組分配以及可回收金額的披露。（2）商譽原值2017年商譽原值被投資單位名稱或形成商譽的事項期初余額本期增加本期減少期末余額西安恒泰10,365,484.3910,365,484.39云南納沙9,231,633.279,231,633.27深圳市一體醫(yī)療1,364,628,047.591,364,628,047.59六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院12,473,491.3812,473,491.38珠海市今朝科技4,137,555.554,137,555.55合計1,384,225,165.2516,611,046.931,400,836,212.182018年商譽原值被投資單位名稱或形成商譽的事項期初余額本期增加本期減少期末余額西安恒泰10,365,484.3910,365,484.39云南納沙科技9,231,633.279,231,633.27深圳市一體醫(yī)療1,364,628,047.591,364,628,047.59六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院12,473,491.3812,473,491.38珠海市今朝科技4,137,555.554,137,555.55中珠俊天51,122,758.0951,122,758.09（3）商譽減值準備2017年商譽減值準備被投資單位名稱或形成商譽的事項期初余額本期增加計提本期減少處置期末余額深圳市一體醫(yī)療26397.5126397.51合計26397.5126397.512018年商譽減值準備被投資單位名稱或形成商譽的事項期初余額本期增加本期減少期末余額深圳市一體26,397.51104574.7130,972.20西安恒泰1036.51036.5云南納沙754.4754.4六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院1247.31247.3珠海市今朝科技413.8413.8中珠俊天4820.64820.6合計26,397.51106365.6132,763.103.5中珠醫(yī)療商譽減值計量的影響3.5.1商譽計提減值情況中珠醫(yī)療在對商譽進行減值測試時采用成本法，對商譽計提減值準備是根據(jù)會計準則和公司內(nèi)部的相關規(guī)定，當資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象情況下，估計可收回價值，可收回價值低于賬面價值的，計提減值準備。公司名稱201320142015201620172018一體醫(yī)療000026397.51104574.68西安恒泰000001036.55云南納沙00000754.39六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院000001247.35珠海市今朝科技00000413.76中珠俊天000004820.57表SEQ表\*ARABIC10商譽計提減值情況數(shù)據(jù)來源：中珠醫(yī)療財務報表由表8可知2013—2016年商譽均未計提減值準備，2017年開始商譽出現(xiàn)了減值的現(xiàn)象，2018商譽計提減值金額達到最大值，最大為112847.29萬元。3.5.2商譽減值對利潤的影響從上述的數(shù)據(jù)分析可知，在2017年和2018年，商譽均計提了減值準備和發(fā)生了減值損失。商譽減值損失的發(fā)生對利潤產(chǎn)生一定的影響。中珠醫(yī)療在2017年和2018年對商譽進行減值損失的處理。所以針對2017年與2018年商譽減值損失對于利潤表中數(shù)據(jù)的影響進行分析。表10是未對商譽進行減值損失對利潤表中數(shù)據(jù)的影響由表9與表10數(shù)據(jù)進行對比分析可知，若商譽減值損失消失后使得資產(chǎn)減值1發(fā)生減值損失的凈利潤為16029.78萬元，相差27728.21萬元。同樣的表2018年凈利潤與表中的凈利潤差額為114290.78萬元。表SEQ表\*ARABIC11中珠醫(yī)療2013至2018年利潤表摘要報表日期2013/12/312014/12/312015/12/312016/12/312017/12/312018/12/31營業(yè)收入79,063.84106,998.7192,178.24109,897.7698,102.3857,286.14營業(yè)成本64,131.6186,967.1673,128.4469,538.9351,378.7741,884.89資產(chǎn)減值損失314.28202.321,850.381,790.8135,753.59136,666.41公允價值變動收益2.7613,537.69-13,537.69投資收益6,493.59653.732,588.3714,811.5011,847.401,521.57三、營業(yè)利潤8,552.735,949.456,510.7232,973.1326,091.14-152,063.00加:營業(yè)外收入414.74156.923,310.564,834.4160.35197.78減：營業(yè)外支出1,202.49118.6975.23616.97474.5237,650.97四、利潤總額7,764.985,987.689,746.0437,190.5825,676.98-189,516.19減：所得稅費用1,563.572,823.802,580.397,920.269,647.201,976.26五、凈利潤6,201.413,163.877,165.6629,270.3116,029.78-191,492.45

表SEQ表\*ARABIC12 利潤表摘要報表日期2017/12/312018/12/31營業(yè)收入98,102.3857,286.14營業(yè)成本51,378.7741,884.89資產(chǎn)減值損失35,753.59136,666.41公允價值變動收益13,537.69-13,537.69投資收益11,847.401,521.57三、營業(yè)利潤26,091.14-152,063.00加:營業(yè)外收入60.35197.78減：營業(yè)外支出474.5237,650.97四、利潤總額25,676.98-189,516.19減：所得稅費用9,647.201,976.26五、凈利潤16,029.78-191,492.45數(shù)據(jù)來源：公司財務報表表SEQ表\*ARABIC13調(diào)節(jié)后的利潤表2017年2018年營業(yè)收入98,102.3857286.14營業(yè)成本51,378.7741884.89資產(chǎn)減值損失9,356.0823,819.12公允價值變動收益13,537.69-13537.69投資收益11,847.401521.57三、營業(yè)利潤52,488.65-39,215.71加:營業(yè)外收入60.35-13537.69減：營業(yè)外支出474.521521.57四、利潤總額52,074.49-76,668.9減：所得稅費用8,316.50532.77五、凈利潤43,757.99-77,201.67數(shù)據(jù)來源：公司財務報表由表9與表10數(shù)據(jù)進行對比分析可知，若商譽減值損失消失后使得資產(chǎn)減值損失的賬面余額減少，促進營業(yè)利潤和利潤總額的增加，所得稅費用的減少，從而導致凈利潤的增加。2017年，在表中2017年凈利潤為43757.99萬元，而商譽發(fā)生減值損失的凈利潤為16029.78萬元，相差27728.21萬元。同樣的表2018年凈利潤與表中的凈利潤差額為114290.78萬元。4中珠醫(yī)療商譽減值會計處理存在問題及相關建議4.1中珠醫(yī)療商譽減值存在的問題4.1.1高溢價并購導致商譽估值過高對不合理的財務業(yè)績的承諾和并購目標主體的期望值較高，造成目標主體的初期評價過高，在形成商譽的過程中存在著大額減值的危險。另外，也有為了得到較高的并購對價而做出不現(xiàn)實的承諾成果，使得企業(yè)凈利潤和總利潤率等所依賴的主要財務數(shù)據(jù)和企業(yè)價值評價的主要財務指標是不合理的。就中珠醫(yī)療公司來看，公司于2016年以19億收購一體醫(yī)療，根據(jù)收益法評估購買日一體醫(yī)療的公允價值為5.35億元，一體醫(yī)療確認商譽為13.65億元。溢價達1.5到倍。高溢價并購會導致在商譽形成時的商譽減值的風險。如果后續(xù)處理不當，將會有越來越嚴重的隱患。通過對第三部企業(yè)商譽的分析，從2017年隱藏的問題爆發(fā)了，對企業(yè)產(chǎn)生嚴重的不良影響，判斷影響的持續(xù)性。4.1.2利用商譽減值進行利潤操縱對商譽減值的不充分合理計提，是由于公司沒有按照規(guī)定嚴格操作造成的，以及存在著操作利潤的動機導致的。減值測試方法有一定的操作空間，可以根據(jù)公司自身的發(fā)展情況和愿景而進行計提減值損失。產(chǎn)生的虧損進而直接影響到公司的凈利潤。資產(chǎn)減值用于收益管理的動機意味著企業(yè)管理層和財務負責人能夠調(diào)整受損程度，隨心所欲地調(diào)整公司利益。商譽減值是一種資產(chǎn)損失。商譽減值盈余操作主要表現(xiàn)為盈余平滑和"大洗澡"。在考慮商譽減值前，如果公司利益相對較高，企業(yè)會傾向于增加商譽減值金額從而沖抵當年利潤。如果公司利潤較低，就可能會利用商譽減值對利潤進行調(diào)整。在2013年至2016年，商譽在不斷構(gòu)成，可中珠醫(yī)療在此期間均未對商譽計提減值準備，在2016年商譽賬面價值累積達到13.85元，但公司仍未對商譽計提減值，直到2017年開始計提減值準備。而后在2018年，積累的大額商譽的弊端開始顯現(xiàn)。使得凈利潤損失11.5億元。4.1.3商譽計量信息披露不完整第三部分詳細介紹了商譽信息的披露，從中珠醫(yī)療的財務報表可以看出商譽計量披露存在很大的問題。年度報告中只記載了每年發(fā)生商譽的金額，并購成本、被并購公司估值以及合并概況這些信息。在評估承購公司的價值時，不提供對于價值評估過程，溢價金額的合理性的詳細信息。在財務報表商譽減值的披露中，只反應了起初余額和2016年商譽的增加額，沒有明確的解釋說明合并概況信息。在后期2017年商譽計提減值準備中也未明確披露減值產(chǎn)生的原因、減值測試組中資產(chǎn)組的分配、可回收金額所需關鍵假設等信息。4.2相關建議4.2.1提高并購交易的謹慎性和評估價值的合理性通過前期的分析可以看出，高溢價，高評估，高承諾是問題的真正原因，這也是目前導致資本市場上商譽問題的常見的現(xiàn)象。三個高的問題讓公司直接形成了巨額的商譽，由于這些商譽在未來沒有實質(zhì)性的收益能力，所以很難避免未來商譽的減值。因此，在并購交易成功之前，公司應慎重評價并購目標的實際價值，不能信賴業(yè)績承諾及業(yè)績補償合同，盲目的車輪式并購是不可取的。此外，對初期商譽價值要嚴格評估，不盲目溢價，對所收購公司的公允價值和賬面過大的情況要慎重處理，合理確定商譽的價值。4.2.2完善商譽相關會計準則和加強監(jiān)管由前文的描述可知，中珠醫(yī)療出現(xiàn)某些年份商譽沒有計提減值，而某些年份商譽大額減值損失的情況是來源于前期未對商譽進行合理的減值準備。由于商譽減值測試的規(guī)定不夠明確，商譽減值測試中可回收金額確認的主觀性很強，所以建議在原先會計處理的情況下，每年對商譽進行一定程度的分攤。同時，公司要加強內(nèi)部審計和內(nèi)部控制體系建設，及時監(jiān)督商譽的變化，及時糾正財務人員不當操作，隨時注意市場動態(tài)，收集相關信息。中珠醫(yī)療是一家生物醫(yī)學公司，經(jīng)過多年的持續(xù)收購，它逐漸變成了一種醫(yī)療服務行業(yè)。因此，公司管理層在收購完成后，應更多地關注資源整合，改善內(nèi)部管理系統(tǒng)，財務系統(tǒng)和相關整合建設，最大限度地發(fā)揮協(xié)同效應。4.2.3提高商譽會計信息披露的完整性以上事例介紹可以看出，中珠醫(yī)療在商譽的初期確認及后續(xù)計量披露方面存在一定的缺陷。商譽會計處理的主要操作步驟和相關數(shù)據(jù)缺乏必要的披露。報表無法證明所披露的結(jié)果，且不能嚴格遵守有關會計標準和證券法及規(guī)定。因此，公司不僅要改善商譽的會計處理程序，還要注意商譽信