【上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露探究文獻(xiàn)綜述4400字】

上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露研究國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u11714上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露研究國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 1131521國外研究現(xiàn)狀 116215（1）企業(yè)所披露的自愿性會(huì)計(jì)信息對企業(yè)造成的實(shí)際影響 128074（2）使自愿性信息披露更好的服務(wù)于企業(yè)發(fā)展 2127922國內(nèi)研究現(xiàn)狀 225965（1）自愿性會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及提升披露質(zhì)量方面 216227（2）自愿性會(huì)計(jì)信息披露的影響因素 4133653研究述評 528308參考文獻(xiàn) 61國外研究現(xiàn)狀國外學(xué)者對現(xiàn)行自愿性會(huì)計(jì)信息披露情況的研究較早，研究重點(diǎn)集中于探究企業(yè)所披露的自愿性會(huì)計(jì)信息對企業(yè)造成的實(shí)際影響以及如何更好地使該信息披露服務(wù)于企業(yè)的發(fā)展。（1）企業(yè)所披露的自愿性會(huì)計(jì)信息對企業(yè)造成的實(shí)際影響SunY.（2010）通過研究568家?guī)齑嬖黾舆^大的制造公司樣本，調(diào)查MD&A（管理層討論與分析）披露在不相稱的庫存增加的情況下是否具有預(yù)測未來公司業(yè)績的能力，發(fā)現(xiàn)對MD&A庫存變化解釋的有利性與一家公司的盈利能力和銷售增長呈正相關(guān)。研究表明，MD&A庫存披露的存在和有利性有助于投資者解釋不成比例的庫存增加，并預(yù)測未來的公司業(yè)績[1]。JohnR.Grahametal.（2005）通過調(diào)查和采訪400多名高管，以確定驅(qū)動(dòng)報(bào)告收益和披露決定的因素。發(fā)現(xiàn)管理人員寧愿采取可能產(chǎn)生長期負(fù)面后果的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)，也不愿在GAAP（一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則）內(nèi)部做出管理收益的會(huì)計(jì)選擇。管理人員還努力保持收入和財(cái)務(wù)披露的可預(yù)測性。研究得出管理人員自愿披露信息以降低信息風(fēng)險(xiǎn)和提高股票價(jià)格，但同時(shí)盡量避免設(shè)定難以維持的披露先例[2]。KevinC.Carduffetal.（2014）通過研究美國鋼鐵公司，發(fā)現(xiàn)美國在出現(xiàn)會(huì)計(jì)監(jiān)管和基礎(chǔ)廣泛的股權(quán)所有權(quán)之前，公司相對自由地移交財(cái)務(wù)信息披露。因此，傳播信息的原因是公司戰(zhàn)略的一個(gè)更純粹的窗口。研究得出管理合法性理論是公司相對較高水平自愿披露的理由[3]。（2）使自愿性信息披露更好的服務(wù)于企業(yè)發(fā)展ElizabethC.Chuk.（2013）通過研究SFAS132R（美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）要求強(qiáng)制性披露養(yǎng)老金資產(chǎn)構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)后果，發(fā)現(xiàn)新的識別規(guī)則會(huì)導(dǎo)致公司行為發(fā)生變化。盡管披露要求比識別要求所產(chǎn)生的改變公司決策的動(dòng)力更弱，但這些發(fā)現(xiàn)足以證明公司會(huì)根據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn)改變企業(yè)行為[4]。AnhHuuNguyenetal.（2020）通過對越南股市上市的36家房地產(chǎn)公司在2014年到2018年五年期間的180個(gè)數(shù)據(jù)的研究，發(fā)現(xiàn)年輕房地產(chǎn)市場一直在顯著增長，但它似乎是一個(gè)不穩(wěn)定的市場。研究結(jié)果表明所有權(quán)在盈余管理中發(fā)揮著積極的作用，而管理權(quán)在盈余管理中發(fā)揮著消極的作用，越南房地產(chǎn)部門可以設(shè)計(jì)更好的所有權(quán)結(jié)構(gòu)，通過提高信息質(zhì)量以保護(hù)投資者[5]。2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)學(xué)者對現(xiàn)行的房地產(chǎn)行業(yè)自愿性會(huì)計(jì)信息披露的研究與以往相比有所發(fā)展，研究重點(diǎn)集中于企業(yè)披露信息存在的問題、原因及提高自愿性會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對策。（1）自愿性會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及提升披露質(zhì)量方面邵敏（2018）通過概括性地研究我國證券監(jiān)管部門與中介機(jī)構(gòu)對于上市公司自愿性信息披露十余年的規(guī)定變遷，發(fā)現(xiàn)可以將我國信息披露行為制度的逐步完善劃分為四個(gè)前后關(guān)聯(lián)的階段。研究得出的四個(gè)階段如下：強(qiáng)制性信息披露階段、關(guān)注公司治理信息階段、關(guān)注自愿性披露信息階段以及關(guān)注投資者關(guān)系階段[6]。孫逸文等（2019）選取深圳證券交易所A股上市的房地產(chǎn)行業(yè)公司為研究對象，發(fā)現(xiàn)雖然我國上市公司的自愿性信息披露的水平逐步提升，但仍存在披露意愿不足、披露數(shù)量較少、披露質(zhì)量不高以及披露內(nèi)容不充分等問題。研究問題存在的原因有公司治理結(jié)構(gòu)不完善、管理層披露意識薄弱、會(huì)計(jì)信息使用者對自愿性會(huì)計(jì)信息披露要求不高、披露制度不健全以及披露監(jiān)管不力等[7]。陸子群等（2017）的研究是沿著強(qiáng)制性和自愿性這兩大主線所展開，比較研究了中美德三國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的狀況。研究發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)階段的上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度并不區(qū)分上市公司規(guī)模與社會(huì)影響力的大小，而是按照統(tǒng)一的信息披露制度進(jìn)行披露。因而我國的披露制度會(huì)缺失一定的層次性，這樣很難保障中小上市公司的利益。研究得出部分合理決策，如建立多層次的上市公司會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制、增加對財(cái)務(wù)報(bào)表可比信息的披露以及制定對上市公司自愿披露信息的法律保障制度[8]。鄭娜等（2017）通過研究130家上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)今中國經(jīng)濟(jì)中自愿性會(huì)計(jì)信息披露實(shí)現(xiàn)力度較小、公布的會(huì)計(jì)信息偏主觀性以及很少符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求等披露問題。研究得出披露問題產(chǎn)生的原因有披露質(zhì)量監(jiān)管缺失和缺乏獎(jiǎng)評機(jī)制等。文章最后提出合理的改善措施，通過明確披露內(nèi)容、統(tǒng)一披露形式和完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)來提高上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露水平，同時(shí)還建議加強(qiáng)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露合理化的監(jiān)管體制[9]。王南（2019）的研究是通過分析寶利國際這一案件，結(jié)合目前我國上市公司的自愿信息披露實(shí)踐，旨在探究現(xiàn)階段我國自愿性信息披露制度中存在的一系列相關(guān)問題。通過研究，作者發(fā)現(xiàn)我國自愿性信息披露的法律規(guī)制存在立法體系混亂、行政處罰單一以及上市公司預(yù)測性信息披露不足等問題。針對上述問題，作者就法律規(guī)制的完善提出完善立法、設(shè)置處罰相當(dāng)?shù)男姓幜P條款以及優(yōu)化預(yù)測性信息的自愿披露制度等建議[10]。王靚楠（2019）通過研究萬科2003年至2016年有關(guān)前瞻性信息的披露情況，解析其縱向信息披露的演變進(jìn)程。研究表明在一定條件下萬科公司可以前瞻性地預(yù)測區(qū)域房價(jià)變動(dòng)。最后作者結(jié)合房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的特征，遵循房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)的規(guī)律和流程，為制定特殊的房地產(chǎn)行業(yè)前瞻性信息披露機(jī)制提出有效建議[11]。田唯茜（2018）通過借助自愿性會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)理論，發(fā)現(xiàn)自愿性會(huì)計(jì)信息披露主要對外披露非財(cái)務(wù)指標(biāo)和預(yù)測信息等，幫助投資者做出理性決策，提高投資效率。然而作者的研究表明：目前階段我國上市公司自愿性信息披露在披露意愿、披露質(zhì)量、披露數(shù)量以及披露時(shí)效性等方面還存在著部分問題[12]。馮俊娜等（2020）的研究是建立在分析房地產(chǎn)行業(yè)以及房地產(chǎn)資金鏈特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，分析指出房地產(chǎn)上市公司所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因。文章最后提出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議如提高資金利用效率、實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等[13]。黃科登（2014）通過歸納已有的研究成果，并統(tǒng)計(jì)分析了2012-2013年滬市和深市房地產(chǎn)上市公司自愿性信息披露的情況，發(fā)現(xiàn)描述房地產(chǎn)行業(yè)自愿性信息披露現(xiàn)狀的文獻(xiàn)其實(shí)較少，并且在這些文獻(xiàn)中對信息披露的現(xiàn)狀缺乏詳細(xì)的分析。文章研究得出監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以提高房地產(chǎn)上市公司的自愿披露意識為根本出發(fā)點(diǎn)，出臺相關(guān)文件并制定獎(jiǎng)懲措施來引導(dǎo)上市公司的自愿性信息披露[14]。陳慶蕓（2019）通過研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)大部分的投資者對于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息的了解情況與擁有的信息數(shù)量、信息質(zhì)量和得到信息的時(shí)間不對等，這種情況可能會(huì)導(dǎo)致市場交易中引發(fā)大量的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。研究得出上市公司通常會(huì)選擇以保護(hù)企業(yè)的商業(yè)秘密為由，在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露的過程中頻繁回避對自己公司不利的會(huì)計(jì)信息，尤其是對于企業(yè)大量的資金流向不會(huì)進(jìn)行明確的披露[15]。譚萌萌（2019）通過研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國將信息披露質(zhì)量作為研究對象的時(shí)間滯后于國外的發(fā)達(dá)國家，雖然經(jīng)過二十幾年的不斷規(guī)范與完善，仍然存在著一些急須解決的問題，如信息披露不充分、不真實(shí)，以及信息披露的時(shí)間滯后。研究得出以上這些問題的存在將在一定程度上為上市公司對會(huì)計(jì)信息進(jìn)行粉飾提供了便利條件[16]。王永勝（2016）通過對房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)特征和會(huì)計(jì)制度的深入研究，發(fā)現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)稅務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量存在部分問題，如風(fēng)險(xiǎn)披露不足、職業(yè)判斷力低以及現(xiàn)金流量不全面等。研究得出可通過建立會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范、完善內(nèi)部核算和結(jié)合國際會(huì)計(jì)法來使房地產(chǎn)行業(yè)會(huì)計(jì)信息披露更加緊跟市場發(fā)展[17]。（2）自愿性會(huì)計(jì)信息披露的影響因素賴虹等（2018）通過對公司特征和公司治理結(jié)構(gòu)等多方面的研究，討論了自愿性信息披露的基本含義及影響自愿性信息披露的因素。研究得出企業(yè)自愿披露有關(guān)信息的影響因素包括公司規(guī)模、負(fù)債比率、經(jīng)營績效、公司性質(zhì)、公司發(fā)展程度、獨(dú)立董事比例、股權(quán)結(jié)構(gòu)以及審計(jì)委員會(huì)等[18]。喬湲津（2020）通過分析K藥業(yè)公司2017-2019年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)該公司曾因信息披露不適引起股價(jià)下跌，進(jìn)而造成較大的市場恐慌，企業(yè)公信力也因此下降。文章最后得出合理的自愿性會(huì)計(jì)信息披露既能穩(wěn)定企業(yè)公信力，同時(shí)也能幫助投資方進(jìn)行避雷，使雙方獲得收益，從而有利于形成一個(gè)穩(wěn)健的市場環(huán)境[19]。徐敏娟等（2012）的研究主要是以滬市和深市的60家房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司在2010年發(fā)布的年度報(bào)告為研究樣本，并深入分析了公司治理對自愿性信息披露的影響。研究發(fā)現(xiàn)幾乎不存在顯著影響房地產(chǎn)上市公司自愿性信息披露的公司治理因素，同時(shí)還認(rèn)為出現(xiàn)該情況的原因可能是因?yàn)槲覈康禺a(chǎn)上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善和證券市場不發(fā)達(dá)[20]。3研究述評由于國外資本市場起步早，相比國內(nèi)其自愿性會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的體系會(huì)更加完善，擁有比較成熟的相關(guān)學(xué)術(shù)研究。雖然由于宏觀環(huán)境的不同，國外學(xué)者的研究結(jié)論并非完全適合我國房地產(chǎn)上市公司的情況，但也為我國在這一方面的研究提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。國內(nèi)學(xué)者主要是研究自愿性會(huì)計(jì)信息披露存在的問題，并結(jié)合了我國房地產(chǎn)行業(yè)的特點(diǎn)及其自愿性會(huì)計(jì)信息披露的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行原因分析，從企業(yè)自身、第三方監(jiān)管以及信息披露體制的完善等角度獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。本文在已有研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國房地產(chǎn)上市公司自愿性會(huì)計(jì)信息披露發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)一步探尋其存在的問題及原因，并相應(yīng)地提出合理的對策，更好地促進(jìn)我國自愿性會(huì)計(jì)信息披露的有效、穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。

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