【如何構建我國中小企業(yè)融資擔保體制探究12000字（論文）】

第一章緒論第一節(jié)研究背景和研究意義一、研究背景經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，我國經(jīng)濟現(xiàn)已進入“調(diào)整期”，這表明我國正在為新一輪經(jīng)濟轉型打開帷幕。當前，由于外部環(huán)境的不穩(wěn)定，我國正處于工業(yè)轉型的重要時期，經(jīng)濟下行壓力更大。中小企業(yè)是促進我國經(jīng)濟快速發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)轉型的關鍵力量。我國穩(wěn)步增加對信用擔保機構的支持，鼓勵擔保機構與銀行合作，使中小企業(yè)能夠更有效，更經(jīng)濟地獲得銀行貸款，為中小企業(yè)創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境。但是，由于中小型企業(yè)與大型成熟企業(yè)相比信用度較低，而且缺乏充分的信息披露，因此銀行不愿承擔較高的融資風險。政策性擔保機構提供擔保，以提高中小企業(yè)的信譽，使他們能夠更加順利地獲得融資。但是在幫助中小企業(yè)融資的過程中，擔保機構也存在許多問題。關于擔保機構，由于近年來國內(nèi)經(jīng)濟的下行壓力，較高的業(yè)務成本，頻繁的無力償債和銀行更高的貸款申請，擔保機構面臨更大的生存壓力。與成熟的國際擔保行業(yè)相比，我國的擔保行業(yè)的發(fā)展歷史也較短，再擔保機制和風險補償機制有待完善。由此產(chǎn)生的各種問題需要解決。因此當下研究我國中小企業(yè)融資擔保機制的完善尤其必要性。二、研究意義本文首先總結了中小企業(yè)融資擔保的理論，并結合我國的具體經(jīng)濟環(huán)境提出了完善中小企業(yè)融資擔保機制的建議。在缺乏健全的金融體系的情況下，通過本文的研究，有利于建立和完善符合我國經(jīng)濟狀況的中小企業(yè)融資擔保機制，幫助解決中小企業(yè)融資困難的問題，并對促進中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。第二節(jié)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀一、國內(nèi)研究現(xiàn)狀在中小企業(yè)融資擔保制度的理論研究方面，改善我國現(xiàn)存的融資擔保體系勢在必行，須從風險管理制度、風險分散制度和資金補償制度三個方面重點完善。首先，在風險管理系統(tǒng)的設計中，張書煥和陳志聯(lián)（2007）提出，金融擔保機構應基于混淆數(shù)學進行專業(yè)的信用風險管理，并建立了能夠評估擔保項目風險的指標。其次，在設計風險分散機制時，不僅可以通過貸款保險制度，而且可以通過擔保方案以及銀行與擔保機構之間的合作來實現(xiàn)分散風險。同時，反擔保制度也可以降低風險影響。最后，研究人員在設計資金清算系統(tǒng)時發(fā)現(xiàn)，目前我國政治擔保機構資金的不穩(wěn)定來源，將阻礙擔保機制的發(fā)展，并建議國家實行國家資金一次性撥給的做法。在預算中分配補償資金，形成完善的國家補償資金制度。二、國外研究現(xiàn)狀建立和完善中小企業(yè)融資擔保體系是提高中小企業(yè)融資能力和解決財務困難的最關鍵步驟。自20世紀40年代以來，大型西方發(fā)達國家從法律，體制結構和政治支持方面為中小企業(yè)提供了金融擔保服務。經(jīng)過60多年的改革，建立了較為全面的信用擔保體系，一些新興工業(yè)國家甚至在20世紀70年代根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展特點建立了自己獨特的貸款擔保體系。自從英國麥克米倫（Macmillan）在20世紀30年代提出中小企業(yè)融資缺口“麥克米倫（Macmillan）GaP”以來，實施支持政策的國家已經(jīng)建立了政策保證體系，將其作為支持中小企業(yè)的政策核心。這是基于兩個方面：一方面，資金不足是影響中小企業(yè)發(fā)展的關鍵問題；另一方面，資金短缺是影響中小企業(yè)發(fā)展的關鍵問題。另一方面，出于對市場經(jīng)濟基本原則的尊重，政府在使用其經(jīng)濟或行政手段，許多經(jīng)濟實體之間的競爭時應格外小心。建立政策保證體系以彌合中小企業(yè)的資金缺口，可以最大限度地減少政府行為對市場效率的損害。同時，它可以更好地反映政府在市場經(jīng)濟中的適當進展，這對于市場經(jīng)濟管理和提供必要的公共產(chǎn)品是正確的。第三節(jié)研究方法一是文獻分析法。全面梳理相關理論與文獻資料，對中小企業(yè)融資擔保服務進行分析并作為研究的起點。二是歸納總結法。通過文獻資料的閱讀，了解目前國內(nèi)外對于該項內(nèi)容的研究現(xiàn)狀，并歸納總結出解決問卷中有關融資擔保問題的方案。三是理論與實際相結合的方法。結合中小企業(yè)、金融機構、政府部門的實際情況，分析融資擔保服務過程中存在的問題，提出完善融資擔保的對策和建議。第二章融資擔保體制理論分析第一節(jié)融資擔保體制制度的內(nèi)涵一、融資擔保體制的含義中小企業(yè)融資擔保機制是協(xié)調(diào)融資擔保計劃各個部分以更好地發(fā)揮作用的一種特定方法，旨在解決中小企業(yè)的融資問題。同時，中小企業(yè)貸款擔保機制在貸款擔保計劃中占有中心地位，其完善與貸款擔保運作的成敗直接相關。我國中小企業(yè)聯(lián)合融資渠道的現(xiàn)狀以及擔保機構的擔保能力不足，反映出中小企業(yè)融資擔保機制存在很多問題需要解決。二、融資擔保體制的特征1.中小企業(yè)融資擔保業(yè)民營資本占大頭近年來，中小企業(yè)貸款擔保部門的投資部門顯示了多元化的方向。擔保機構已從早期的主要由政府提供資金發(fā)展到主要由私營部門提供的資金。通過以市場為導向的運作和公司治理，越來越多的擔保機構促進了我國擔保行業(yè)從政府主導向政府主導和市場主導的轉變。2.國有中小企業(yè)融資擔保機構撬動的資金額大雖然中小企業(yè)金融擔保機構主要是私人資本，但國有擔保公司更傾向于被銀行認可，因為它們以公共信貸為背景，并成為銀行間合作的首選。但是，沒有多少私人擔保公司專注于主要擔保公司，其資本主要用于投資和其他目的。3.各級政府對中小企業(yè)融資擔保的持續(xù)扶持力度不斷加大各級政府逐漸認識到中小企業(yè)在地方經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用，并采取了類似的補償和財政支持政策，以提高信貸擔保計劃的總體發(fā)展水平。三、融資擔保行業(yè)的發(fā)展盡管我國的擔保業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，迄今運作良好。大致經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段：1.1992年一1997年為起步探索階段現(xiàn)階段，我國的擔保行業(yè)主要呈現(xiàn)“一體兩翼”的模式。政策性擔保是支柱，商業(yè)擔保和互助性擔保相結合為輔，地方政府投入了大量資金來擔保公司。但是，由于建立擔保業(yè)的時間很短，因此該體系不完善：銀行對擔保業(yè)有嚴格的要求，而擔保業(yè)在中小企業(yè)融資中沒有發(fā)揮重要作用。2.1998年一2003年為推進發(fā)展階段在現(xiàn)階段，國家出臺了一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的政策，并組織建立了中小企業(yè)信用擔保計劃，以鼓勵向中小企業(yè)提供金融擔保。大中型企業(yè)各地也積極開展金融擔保試點工作，金融擔保機構也呈現(xiàn)出不同的特點。金融擔保行業(yè)得到了積極的促進和發(fā)展。3.2003年一2008年為快速發(fā)展階段此時，我國的貸款擔保機構發(fā)展迅速，其活動水平和管理水平不斷提高，為解決中小企業(yè)的融資問題提供了很大的幫助。國家還出臺了許多金融擔保行業(yè)政策：一方面，它進一步加強了對金融擔保行業(yè)的支持；另一方面，它糾正了該行業(yè)的問題，并不斷改善了擔保行業(yè)體系的結構。4.2009年至今為規(guī)范整頓階段現(xiàn)階段，國家貸款擔保機構行業(yè)發(fā)展迅速，機構數(shù)量明顯增加，但存在非法經(jīng)營、偏離主業(yè)、內(nèi)部控制機制不足、監(jiān)管松懈等問題。作為回應，國家出臺了許多政策和法規(guī)來規(guī)范和糾正貸款擔保行業(yè)。經(jīng)過五年的調(diào)整，整個擔保行業(yè)開始走上穩(wěn)健發(fā)展的道路，機構業(yè)務穩(wěn)定增長，資本積累的增加和中小企業(yè)的總體風險控制得到了突出改善。第三章漢唐集團引發(fā)的融資擔保問題第一節(jié)漢唐集團概況四川漢唐集團實業(yè)有限責任公司（以下簡稱漢唐集團）成立于1997年11月。是集超市連鎖、品牌產(chǎn)品代理、肉制品深加工及銷售。旅游開發(fā)、融資為一體的綜合型民營企業(yè)集團，下轄漢唐超市連鎖分公司、漢唐營銷分公司等五個分公司；擁有員工1052人，擁有資產(chǎn)3億元。公司被評為“四川省農(nóng)業(yè)銀行信用AA級企業(yè)”，副總經(jīng)理謝冰當選為第十屆全國人大代表。第二節(jié)漢唐集團事件自1997年成立以來已有10多年的歷史。漢唐集團的產(chǎn)業(yè)涉及商業(yè)超市，房地產(chǎn)，旅游開發(fā)等領域。發(fā)展的加速使?jié)h唐集團處于融資狀態(tài)，因此漢唐集團開始從供應商那里借錢，后來成立了一家專門的投資公司，以從公眾那里籌集資金。根據(jù)漢唐在達州地區(qū)連鎖超市近80％的市場份額和副總裁謝兵的政治地位，漢唐非法吸收了來自未指定社會物品的267億元資金，涉及763個家庭。2008年8月25日，謝冰被警方刑拘，同時漢唐公司被警方查封。究其原因就是企業(yè)快速擴張的同時。資金鏈吃緊，最終被逼上高息攬儲、非法集資的道路，偏又遇上經(jīng)濟緊縮的寒冬，企業(yè)突遭法律性死亡。第三節(jié)漢唐集團融資擔保的問題一、漢唐集團可用于抵押擔保的資產(chǎn)不足當金融機構向信息不對稱的中小企業(yè)貸款時，很難獲得貸款決策所需的信息。但是，有關公司未來還款能力的信息和擔?？梢詮墓咎峁┑膿；虻谌綋Ｖ蝎@得。因此，制定貸款和抵押貸款決策有助于解決否定選擇問題。但是，由于中小企業(yè)的固定資本比率低的財務特征，可用于抵押的資產(chǎn)相對稀缺。因此，商業(yè)銀行不愿意向中小企業(yè)貸款。二、信用擔保體系不完善據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，漢唐集團因為找不到擔保機構而受到銀行拒絕貸款的比例達到了25%左右。因為缺少相應的抵押物而被拒絕貸款的比例達到了30%。2012年漢唐集團融資擔保貸款余額11445億元；2012年，銀行部門對漢唐集團貸款余額14.8萬億元，不考慮漢唐集團和小企業(yè)的差異，融資小企業(yè)貸款占銀行業(yè)的7.73％。近年來，為緩解小企業(yè)融資難的困難，成立了多家信用擔保機構。但在現(xiàn)階段由政府信貸擔保制度橋梁不完善的情況下，擔保機構后續(xù)業(yè)務流程中的政策性擔保機構無法得到相應的風險補償資金，再加上安全機構承擔的寬容政策，綠色補償沒有必要依靠擔保機構的性質(zhì)承擔風險。而民營擔保機構自身的制度也十分混亂，比如說本來是由擔保公司承擔的貸款20%的擔?；穑瑩９緟s讓貸款的企業(yè)自行從貸款額中分出一部分來自行承擔；另外擔保機構會慫恿貸款企業(yè)貸入多于企業(yè)原本需求好幾倍的資金，將多余的資金從企業(yè)手上再套回來，而受損的確是銀行的貸款價值。再加上民營擔保機構承擔風險的能力有限，缺乏分散風險的機制，也沒有政策性的資金來補充其擔?；穑駹I擔保機構的發(fā)展如履薄冰。各金融機構形成了不信任擔保機構的心理，從而形成了惡性循環(huán)，北京中企卓創(chuàng)科技發(fā)展有限公司融資困境的解決遲遲得不到落實。與此同時，現(xiàn)行的征信系統(tǒng)也正處于起步的階段，大量缺乏有用的信息來供商業(yè)金融機構篩選使用。例如，中央銀行業(yè)務信用制度目前對國家北京中企卓創(chuàng)科技發(fā)展有限公司的覆蓋范圍非常有限，據(jù)經(jīng)濟觀察報道，截至2020年底，中央銀行業(yè)務信貸體系包括企業(yè)等組織2120萬戶，其中只有577萬的信用記錄，許多小額信貸通常不包括在信貸系統(tǒng)中。這也導致信息不對稱程度進一步深化。第四章漢唐集團事件的啟示第一節(jié)中小企業(yè)融資困難原因分析一、中小企業(yè)自身原因1.中小企業(yè)財務制度不健全,信用程度低中小企業(yè)是家庭的重要組成部分，如發(fā)展伙伴關系業(yè)務。許多中小企業(yè)已經(jīng)建立了以家庭管理模式，尚未建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，所以單一物業(yè)，規(guī)模小，技術含量低，經(jīng)營范圍，責任低。資本積累，投資規(guī)模和市場競爭力，反風險能力普遍較弱，財務管理和業(yè)務管理不規(guī)范。更有甚者很多中小企業(yè)的會計報表有作假現(xiàn)象或是直接沒有會計報表。另外，逃避銀行債務有一些小企業(yè)貸款，抵押等長期不誠實的行為，在中小企業(yè)中會計舞弊的不良現(xiàn)象十分普遍，大部分的會計人員的專業(yè)知識和素質(zhì)是不符合企業(yè)的發(fā)展需求的。簡單來說，有的中小企業(yè)甚至都沒有一個完整的財務制度，這就使得企業(yè)的數(shù)據(jù)更加混亂不準確，還有一些中小企業(yè)為了獲得銀行的貸款，不惜通過捏造假的財務數(shù)據(jù)來騙取銀行貸款，然后用于其他目的。公司沒有優(yōu)秀的財務人員，必然會影響公司結構的發(fā)展和規(guī)劃。還有，中小企業(yè)的高層也沒有意識到財務人員的重要性，但是公司的經(jīng)營效率和決策是離不開財務人員的。不管對于什么樣的企業(yè)來說，良好的信用是最基本的前提，不然企業(yè)是很難在當前競爭十分激烈的市場中生存下來。中小企業(yè)大多是歷史較短、信用程度較低的企業(yè)。由大銀行主導的金融體系將根據(jù)信貸規(guī)則減少中小企業(yè)的貸款。據(jù)抽樣調(diào)查，大銀行避免向初創(chuàng)階段機構薄弱的中小企業(yè)和虧損風險較高的年輕企業(yè)發(fā)放貸款。2.中小企業(yè)粗放式經(jīng)營、經(jīng)營風險高中小企業(yè)中的職員普遍素質(zhì)較低，在經(jīng)營過程中，存在重投入、輕產(chǎn)出、重速度、輕效益的問題。這導致了固定資產(chǎn)投資過大而入不敷出。另外，一些中小企業(yè)蔑視基建工程，決定忽視“定期規(guī)劃”，不符合市場需求，導致早期投資不成效，造成大量資金虧損，資源的利用是不夠合理的。會計處理財務的隨意性較強，導致了財務數(shù)據(jù)不準確、不真實、不完整，而且缺乏相應的審計機構進行監(jiān)督，提供不了或不愿提供真實完整的財務報表，這是為了讓大眾形成一個中小型中小企業(yè)，不會對這些影響力的印象影響中小企業(yè)的生存和發(fā)展，也影響中小企業(yè)外部金融機構的信用評估在很大程度上限制了中小企業(yè)的融資渠道。中小企業(yè)的破產(chǎn)率相對比較高，這個也是一個使得銀行對于中小企業(yè)貸款標準高的原因。根據(jù)相關數(shù)據(jù)調(diào)查，二成左右的中小企業(yè)存活不過兩年，超過六成的中小企業(yè)生存時間也沒超過六年，大多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營時間很難超過十年，使得融資機構對中小企業(yè)的信用值不高，造成融資困難。所以，基于這些因素，必然導致很多的投資者對于中小企業(yè)沒有考慮。二、銀行及相關金融貸款機構的原因1.金融機構對中小企業(yè)的金融歧視商業(yè)銀行追求利益最大化和信用歧視的本質(zhì)，加大了中小企業(yè)融資的難度。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)聲譽的外部表現(xiàn)主要是企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品的市場占有率。有效的經(jīng)營和良好的財務狀況可以提高企業(yè)的聲譽。在這些方面，中小企業(yè)遠不如大型企業(yè)，這些客觀因素制約著中小企業(yè)融資。金融機構對中小企業(yè)的金融歧視包括以下四個方面：政策歧視。金融機構對于不同類型的企業(yè)實施的信貸政策也不相同，盡管國家政策和政策對此有要求，銀行應不斷加大對中小企業(yè)的信貸支持，以解決中小企業(yè)融資問題，但在實踐中，銀行在放貸時仍傾向于大型、資本豐富、信譽良好的大型企業(yè)，但偏袒中小企業(yè)，不愿向中小企業(yè)提供貸款幫助。（2）國有商業(yè)銀行貸款管理體制的缺陷導致了“規(guī)模歧視”。目前，為了規(guī)避經(jīng)營風險，銀行改變了經(jīng)營模式，加強了對具有規(guī)模優(yōu)勢企業(yè)的信貸，深化了以規(guī)模和構成為導向的中小企業(yè)信貸歧視。此外，中小企業(yè)貸款資質(zhì)相對大型企業(yè)較弱，導致銀行管理成本上升。銀行不愿按照利潤最大化的原則與中小企業(yè)打交道王珊,董瑩：《中小企業(yè)融資環(huán)境研究》，《新經(jīng)濟》2016年第36期，第44-第45頁。。王珊,董瑩：《中小企業(yè)融資環(huán)境研究》，《新經(jīng)濟》2016年第36期，第44-第45頁。（3）銀行在管理理念上對中小企業(yè)持有不好的印象，國有商業(yè)銀行將企業(yè)規(guī)模作為專項檢查標準，區(qū)別對待不同規(guī)模企業(yè)的貸款申請，對中小企業(yè)發(fā)放有限資金。通過這種方式，銀行根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)和資產(chǎn)規(guī)模來決定其內(nèi)部經(jīng)營活動，從而導致市場信貸份額的極端失衡。（4）盡管商業(yè)銀行之間的競爭加劇，但國有銀行的壟斷地位仍然不可動搖。目前主要有村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和地方商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供信貸支持。這類金融機構整體實力較弱，規(guī)模有限，可發(fā)放貸款數(shù)量少，對中小企業(yè)的金融支持有限。2.金融機構的信貸審批程序復雜國有商業(yè)銀行貸款審批程序非常嚴格。處理貸款通常需要大約2個月甚至半年的時間。在這個過程中有幾個鏈接。如果增加擔保、抵押、登記、評估和保險公平，程序?qū)⒏訌碗s。然而，中小企業(yè)對資本的需求量小、時間緊迫，出現(xiàn)了矛盾。有相關調(diào)查指出大多數(shù)企業(yè)自愿放棄貸款的原因是時間成本高。即使有些企業(yè)獲得貸款，他們已經(jīng)失去了搶占市場的機會。由此可見，貸款審批的復雜性和時間成本的高企導致了中小企業(yè)貸款的困難。信貸審批流程的復雜性降低了中小企業(yè)貸款的積極性。中小企業(yè)資本需求量小、緊迫、頻繁，需要快速的貸款支持。事實上，金融機構貸款必須經(jīng)過一個完整的過程，不能及時滿足中小企業(yè)的需要。復雜的貸款審批程序使得一些需要資金的中小企業(yè)也難以得到銀行貸款支持。三、擔保機構方面的原因最近幾年，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的一些金融機構，為了加強企業(yè)內(nèi)部管理，同時防范金融風險，會大大減少信貸數(shù)量，并且進行貸款時多需要提供抵押及擔保。不像大型企業(yè)那樣關系復雜，中小企業(yè)的關系則顯得十分簡單。但是這也使得中小企業(yè)沒有上級部門或是其他一些單位為其進行擔保。此外，由于中小企業(yè)往往是小本經(jīng)營，因此其沒有足夠的抵押品，就算銀行考慮到中小企業(yè)擁有較大的發(fā)展前景，但是也會由于擔保問題不會向其提供貸款，因此，如何建立中小企業(yè)的貸款問題也是目前急需解決的重要問題。中小企業(yè)信用擔保公司的成立雖然增加了中小企業(yè)的資金來源渠道，但這些公司經(jīng)營實力畢竟有限，而且運行機制不夠順暢，這就導致其在為解決中小企業(yè)融資難題方面發(fā)揮的作用有限，此外也很少能夠得到規(guī)模較大的銀行的信任。如宣城市中小企業(yè)信用擔保公司在2002年9月中旬正式成立，其所需的首期注冊資金并不多。然而最近幾年，我國就出現(xiàn)了超過1000家以上的擔保機構，其數(shù)量仍急劇上升。但是這種快速發(fā)展的模式過于超常，且沒有一定的秩序，因此也會帶來較大的金融風險。同時，民營企業(yè)的財務管理不規(guī)范。中國的民營企業(yè)財務管理系統(tǒng)中有50％以上不健全。抵押擔保財產(chǎn)缺乏，融資成本高。根據(jù)2012年廣東省部分民營企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)，只有約40％的民營企業(yè)可以為其工廠和設備提供抵押貸款。企業(yè)量多面廣，大多設備陳舊，許多房屋是租賃的，自有資產(chǎn)少，適合做抵押的資產(chǎn)更少，不符合銀行抵押貸款要求，有些有效抵押物也早已全部辦理了抵押，因而難以取得更多的貸款用于擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。至于信用擔保，隨著企業(yè)產(chǎn)權制度改革和經(jīng)營機制的轉換及法制觀念的增強，企業(yè)的擔保與被擔保的風險意識不斷強化，一些效益好的具有擔保資格的大企業(yè)不愿為經(jīng)營風險大的集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和個私企業(yè)擔保，有的企業(yè)甚至明文禁止給他人提供擔保。而企業(yè)之間互保、聯(lián)保，銀行又感到?jīng)]有真正規(guī)避風險。而且當下?lián)Ｊ袌鲆踩狈τ行У闹贫燃s束和激勵機制。在企業(yè)信用擔保體系建立之前企業(yè)的信用擔保存在較大的困難。四、政府財政金融方面的原因國家財政資金支持有限。中國政府一直非常重視民營企業(yè)的發(fā)展。特別是隨著經(jīng)濟實力的增強，不斷加大對民營企業(yè)發(fā)展的金融支持力度，促進經(jīng)濟轉型升級和產(chǎn)業(yè)高度發(fā)展。例如，2015年9月，財政部宣布成立國家民營企業(yè)發(fā)展基金（SME）。中央政府投資150億元，通過整合相關資金支持企業(yè)發(fā)展。同時，吸引社會資金設立600億元全國民營企業(yè)發(fā)展基金，通過設立子基金等手段擴大規(guī)模，實現(xiàn)8-10倍的乘數(shù)效應。一方面，國家民營企業(yè)發(fā)展基金的設立吸引了社會資本，擴大了資本規(guī)模，提供了資本供給效應。另一方面通過股權投資等多種直接融資方式，與傳統(tǒng)銀行信貸形成互補優(yōu)勢，解決民營企業(yè)融資困難。之后，2016年1月，全國民營企業(yè)發(fā)展基金在深圳成立了第一個實體基金，總規(guī)模達60億元，其中中央政府出資15億元。與此同時，我國各級政府也根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的特點，建立了民營企業(yè)發(fā)展基金，針對民營企業(yè)的發(fā)展。同時需要指出的是，國家財政資金的數(shù)額畢竟是有限的，有一定的重點，支持的門檻還比較高。與我國數(shù)以千萬計的民營企業(yè)相比，為大多數(shù)民營企業(yè)提供財政補貼依然看不到。第二節(jié)融資擔保制度建設的必要性首先，信用擔保的發(fā)展可以顯著降低商業(yè)銀行的商業(yè)信用風險，同時減輕借款人與貸方之間的信息不對稱，改善信用交易。其次，在一定程度上解決了中小企業(yè)融資成本高的問題。第三，它不僅可以幫助中小企業(yè)籌集資金，而且可以改變中小企業(yè)對信貸的態(tài)度，從而加快社會償付能力機制的建立。第四，信用擔保計劃具有財務杠桿作用。簡而言之，引入中小企業(yè)融資擔保機制和擔保機構的主要目的是通過擴大信貸來間接創(chuàng)造外部利益，這不僅解決了中小企業(yè)融資困難，而且促進了整個社會和社會的發(fā)展。目前，在我國，中小企業(yè)融資擔保體系的建設是一個全新的產(chǎn)業(yè)，理論上還不成熟，但在實踐中才剛剛開始，迫切需要深入和系統(tǒng)的研究。第五章構建我國中小企業(yè)融資擔保體制第一節(jié)完善我國中小企業(yè)融資擔保制度的對策和創(chuàng)新型建議一、改善我國中小企業(yè)融資擔保制度的對策1.中小企業(yè)融資擔保運行機制（1）引進風險投資基金涉及銀行，擔保公司和公司的交易構成了融資擔保交易的傳統(tǒng)模式，這種模式的缺點是銀行的道德風險和交易雙方之間的信息不對稱。如果可以將風險投資公司作為第四人引入貸款擔保以參與交易，則在借款公司出現(xiàn)財務困難且無法按時償還銀行貸款時，借款公司可以引入風險資本風險投資基金通過攤薄或出售資本，獲得用于償還銀行貸款的現(xiàn)金流量，從而避免了公司無力償還貸款，并迫使擔保機構承擔賠償風險。這種新的運作方式可以有效解決經(jīng)濟實體之間的利益沖突，不僅可以緩解中小企業(yè)的融資困難，而且可以降低擔保機構的賠償風險和銀行貸款審核成本，從而改善合作銀行和擔保人之間開發(fā)組織新業(yè)務的空間。（2）成立再擔保公司當前，我國商業(yè)保險業(yè)的發(fā)展已越來越成熟，在國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。如果中小企業(yè)擔保和商業(yè)保險有機結合，再保險和再保險將在預防和控制企業(yè)風險方面發(fā)揮重要作用。開展貸款擔保公司信用再保險，加強擔保倍數(shù)，分散系統(tǒng)性部門風險，促進我國擔保機構的良性運轉和發(fā)展。因此，國家和各級政府應加強對相互擔保機構的政治支持，以促進中小企業(yè)融資問題的解決。通過實踐擔保，進一步發(fā)現(xiàn)和解決了中小企業(yè)信用擔保體系中存在的問題。2.融資擔保風險防范和分擔機制（1）建立風險預警機制首先，建立基于擔保機構所面臨風險來源的預警指標體系，具體包括影響員工素質(zhì)、運營效率和風險管理等三個因素；其次，使用初值法和層次分析法對定量指標和定性指標進行分析。分配重量并確定每個EAR的臨界值和安全范圍；最后，建立擔保機構風險預警模型，并運用模糊全面評估法對擔保機構風險水平進行評估，并根據(jù)風險的不同程度采取不同的監(jiān)管措施。（2）建立風險分擔機制首先，按比例劃分金融信用風險。一方面，雙方必須明確責任分擔的比例和擔保的責任形式，擔保機構可以根據(jù)貸款申請人的貸款額確定擔保的份額。另一方面，雙方共同探討業(yè)務創(chuàng)新。例如在貸款和證券交易所方面的合作、在收益上的分紅。其次，加強與合作銀行共享公司信用信息的計劃。擔保機構應利用其在中小企業(yè)信息中的優(yōu)勢來幫助銀行降低交易成本和信貸交易的耗時成本。銀行應完善中小企業(yè)的信用等級和管理制度，根據(jù)信用等級為中小企業(yè)提供不同的貸款期限，并及時向擔保機構反饋以決定擔保利率。第三，雙方建立戰(zhàn)略伙伴關系。擔保機構擁有這種類型的更完整和準確的客戶資源。雙方可以通過建立戰(zhàn)略伙伴關系，為商業(yè)銀行尋求新的利潤增長點來加強合作。3.中小企業(yè)融資擔保政策支持機制（1）完善擔保資金補償機制首先，在大多數(shù)西方國家，擔保機構的索賠損失主要取決于政府賠償。中國政府可以借鑒經(jīng)驗，將擔保機構的補償資金納入其年度財務預算，并定期分配擔保機構以支持其發(fā)展；其次，有關部委必須制定單一的擔保機構清算區(qū)，并提供一定的退稅和產(chǎn)業(yè)支持。最后，擔保機構可以從年度保費和利息收入中扣除一定比例，以彌補風險損失。（2）完善中小企業(yè)融資擔保法律制度加強歐美發(fā)達國家先進立法的經(jīng)驗，充分結合我國現(xiàn)狀，不斷推進安全領域的立法進程，為小額信貸擔保計劃的可持續(xù)發(fā)展提供全面保障。對中型企業(yè)施加必要的限制。在這一過程中，應該指出的是，不僅應進一步完善《擔保法》，明確其中的行業(yè)準入、行為規(guī)范、監(jiān)督管理和風險分擔等方面，也應適時出臺各種更具實用性和針對性的法律法規(guī)：《國家信用保證制度》、《信用擔保協(xié)作銀行制度》、《中國人民共國中小企業(yè)信用擔保條例》，以不斷提高金融領域的標準化、科學性和合理性，使擔保機構受到法律保護，解決與其切身利益相關的問題。4.信用擔保社會服務體系（1）建立社會信用征信體系首先，應盡快建立中小企業(yè)信用報告權威機構，負責制定中小企業(yè)信用報告制度，負責中小企業(yè)信用征信制度的制定、政策的頒布、信用檔案的管理、控制和公布、征信業(yè)務的管理等。其次，健全中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫。應由工商管理機構領導組織建立中小企業(yè)商戶服務數(shù)據(jù)平臺并定期更新中小企業(yè)的信用記錄，充分發(fā)揮工商管理機構在中小企業(yè)登記資料、信用擔保咨詢、系統(tǒng)年檢等方面的價值。最后，充分發(fā)揮中介機構在調(diào)查中小企業(yè)信用狀況方面的優(yōu)勢。通過政府干預等措施引導行業(yè)資信協(xié)會及社會資信調(diào)查組織等機構利用現(xiàn)代化工具和手段搜集、記錄中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)資料。（2）完善中介服務組織首先，中介機構應加強其業(yè)務能力，包括信用審查、信用評估、財務擔保等項目。通過不斷完善建立進入和退出中介機構的指導機制，并提高對誠信的管理水平中介機構的行為。調(diào)查責任和制裁措施以清潔經(jīng)紀業(yè)務中的環(huán)境；其次，政府要加大對信用評級機構的支持，引導這些機構積極支持中小企業(yè)發(fā)展，合理配置民間資本，提高擔保機構的資金實力，最后由政府任命主動成立中介機構管理協(xié)會。它的主要職責是與有關部門合作，為科學和系統(tǒng)的中間業(yè)務制定規(guī)格，規(guī)則和規(guī)章，對中介機構發(fā)揮監(jiān)督和指導作用，并進一步闡明其活動范圍，職責和義務。（3）優(yōu)化政府職能首先，完善中小企業(yè)融資擔保預算體系。各級政府應將中小企業(yè)融資擔保計劃納入其財政收支平衡，并根據(jù)實際情況逐步增加對中小企業(yè)擔保融資的財政投資。為了為需要補充資本的擔保機構提供資金，地方政府應該從稅收中撥出一些專項資金來支持它們。其次，行業(yè)數(shù)據(jù)會定期發(fā)布。使用最先進的擔保行業(yè)協(xié)會定期發(fā)布行業(yè)數(shù)據(jù)，包括機構數(shù)量、償還率、保險余額和累計索賠額，以便與該行業(yè)有關的各方都能了解貸款的最新動態(tài)。最后，充分發(fā)揮政府和市場的作用。政府應在擔保機構發(fā)展的領導和宏觀管理中發(fā)揮積極作用，但不應忽視市場機制的作用并進行過多干預。在微操作層面，有必要充分利用優(yōu)化資源分配的市場優(yōu)勢。二、對我國中小企業(yè)融資擔保制度方面的創(chuàng)新型建議鼓勵中小企業(yè)互助擔保組織的建立和發(fā)展。中小企業(yè)聯(lián)合互助擔保是指若干數(shù)量的中小企業(yè)本著自發(fā)、自愿的原則向互助基金聯(lián)合投入一定比例的資金，以少積多，不僅滿足了成員企業(yè)的臨時性資金需求，而且以此作為向銀行擔保的資本，增加了企業(yè)的整體信用水平，可為成員企業(yè)謀求無抵押貸款。如圖5-1所示：圖5-1中小企業(yè)互助擔保融資模式相互擔保機構的目的不是牟利。這種擔保模式的好處主要體現(xiàn)在聯(lián)營公司相互控制和分擔風險的運作機制中，有效地限制了它們的經(jīng)濟活動，并大大減少了中小企業(yè)避免債務的可能性。貸款銀行對借款公司可能存在的道德風險的關注。相互擔保機構下屬的公司彼此之間更加熟悉，從而節(jié)省了尋求信息的成本，減輕了政府的財務負擔，并在許多方面促進了對中小企業(yè)的信用擔保的實施。中小企業(yè)抱團增信互助擔?；鹉Ｊ綄ζ平庵行∑髽I(yè)貸款難題、完善地區(qū)擔保行業(yè)的運作模式具有非常重要的現(xiàn)實意義和可操作性。建議各省、自治區(qū)、直轄市在國家政策指導下，擴大互助基金的范圍，以解決中小企業(yè)在融資過程中遇到的擔保障礙。第二節(jié)建立健全融資擔保監(jiān)管制度一、擔保機構內(nèi)部控制機制融資擔保機構為保證擔保業(yè)務順利開展，實現(xiàn)經(jīng)營目標，必須制定并實施內(nèi)部控制制度，制定一系列措施與制度對內(nèi)部各部門與業(yè)務管理人員進行相互制約與協(xié)調(diào)。內(nèi)控制度的建立主要包括：1.設立擔保審核委員會，建立健全評審、擔保、償付分離制度。2.建立融資擔保風險預警系統(tǒng)。根據(jù)貸款銀行的貸款風險系統(tǒng)，及時記錄風險并在準備階段將其消除。被保險公司的經(jīng)營狀況是影響安全風險的各種因素中最重要的方面。盡管隨著時間的流逝和情況的變化，當擔保機構審查并批準擔保項目時，被保險公司的業(yè)務狀況良好，但是，諸如被保險公司的經(jīng)濟和財務狀況，可獲得性和償還能力等各種因素各不相同。由于這種變化而產(chǎn)生的貸款風險不可避免地會轉移到擔保機構。如果建立了早期風險預警系統(tǒng)，安全專業(yè)人員可以隨時了解被保險公司的運行狀況，并可以及時采取各種措施以最大限度地降低風險損失。3.采取有效的反擔保措施。盡量全面地了解受保企業(yè)的資產(chǎn)狀況，選取質(zhì)量較高的資產(chǎn)進行反擔保。4.實行內(nèi)部稽核制度中小企業(yè)貸款擔保機構的內(nèi)部審計主要包括以下五個方面：一是審查對業(yè)務經(jīng)營有重大影響的計劃，政策，法律，措施和各種擔保方案，并核實中小企業(yè)金融機構是否尊重它們。財務和運營信息以及測量，報告和分類信息的方法；第三是評估資源利用的效率和經(jīng)濟性；第四是制定保護資產(chǎn)并證明這些資產(chǎn)存在的方法；第五是評估操作或過