金融業(yè)發(fā)展與中國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程關(guān)系研究

PAGEPAGE2中國(guó)工商銀行金融青年論壇論文中國(guó)工商銀行金融青年論壇論文金融業(yè)在支持中國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中的作用金融業(yè)在支持中國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展中的作用金融業(yè)發(fā)展與中國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程關(guān)系研究金融業(yè)發(fā)展與中國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程關(guān)系研究202013年7月金融業(yè)發(fā)展與中國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程關(guān)系研究申琬莉[摘要]本文針對(duì)工行票據(jù)營(yíng)業(yè)部所在的八個(gè)省份或直轄市進(jìn)行了金融業(yè)發(fā)展水平與相應(yīng)地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平相互關(guān)系的研究，主要利用了城鎮(zhèn)化率（Ur）、金融業(yè)規(guī)模指標(biāo)（FS）、金融業(yè)發(fā)展水平指標(biāo)（FDI）、經(jīng)濟(jì)貨幣化指標(biāo)(EM)對(duì)問(wèn)題進(jìn)行了研究分析。研究表明這些地方的城鎮(zhèn)化率水平持續(xù)不斷地提高，同時(shí)，其城鎮(zhèn)化率也基本與該地方的金融業(yè)發(fā)展水平成正向關(guān)系，尤其表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不是很發(fā)達(dá)的地區(qū)。這種情況的出現(xiàn)主要是由經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的融資渠道豐富所引起的。因此，加大經(jīng)濟(jì)相對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展力度是必要的。各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)率先搶占這一市場(chǎng)，因?yàn)槌擎?zhèn)化水平的提高反過(guò)來(lái)也會(huì)給金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)契機(jī)。[關(guān)鍵詞]城鎮(zhèn)化；城鎮(zhèn)化率；金融業(yè)發(fā)展；金融業(yè)規(guī)模；金融業(yè)發(fā)展水平引言隨著社會(huì)和技術(shù)的不斷進(jìn)步，作為衡量當(dāng)代社會(huì)居民生活水平的重要指標(biāo)之一的城鎮(zhèn)化水平得到各個(gè)國(guó)的高度重視，世界各國(guó)的城鎮(zhèn)化率都在不斷地提高。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程也在不斷地提高。我國(guó)對(duì)城鎮(zhèn)化這一概念的首次官方提出始于2009年，這表明我國(guó)推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的時(shí)間比較短。值得一提的是，2013年1月15日，中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院副總理李克強(qiáng)到國(guó)家糧食局科學(xué)研究院考察調(diào)研時(shí)指出，城鎮(zhèn)化的核心是“人”的城鎮(zhèn)化，關(guān)鍵是提高“人”的生活質(zhì)量，防止違反規(guī)律人為“造城”，以免出現(xiàn)“有城無(wú)市”和唱“空城計(jì)”《2013城鎮(zhèn)化升級(jí)》，瞭望東方周刊。。所以，我們?cè)诓粩嘟o予一個(gè)地區(qū)各方面供給的同時(shí)，也需要提升一個(gè)地區(qū)總的需求，才能保證這個(gè)地區(qū)在城鎮(zhèn)化過(guò)程中既有“城”又有“市”。由于需求來(lái)自居民本身，要想提高地區(qū)的需求量，首先我們應(yīng)該重視這個(gè)地區(qū)居民自身的資產(chǎn)積累。沒(méi)有這一積累也不可能存在更多的需求，沒(méi)有更多的需求也無(wú)需更多的供給，就不會(huì)存在更多的投資，那么這個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平也不會(huì)得到真正的提高。在當(dāng)代中國(guó)，金融業(yè)發(fā)展的逐步成熟無(wú)疑給既有城又有市的城鎮(zhèn)化過(guò)程提供了優(yōu)越的條件，城鎮(zhèn)化反過(guò)來(lái)也為金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了機(jī)會(huì)，因?yàn)槿藗兊膬?chǔ)蓄和投資行為與金融業(yè)的發(fā)展直接相關(guān)。因此，《2013城鎮(zhèn)化升級(jí)》，瞭望東方周刊。本文首先確認(rèn)城鎮(zhèn)化的具體概念以及其表現(xiàn)形式，以及各國(guó)金融業(yè)發(fā)展與城鎮(zhèn)化水平提高的相互關(guān)系的表現(xiàn)；然后研究用什么樣的指標(biāo)來(lái)衡量城鎮(zhèn)化水平以及金融業(yè)發(fā)展水平，并提出用什么指標(biāo)將金融業(yè)與本文所強(qiáng)調(diào)的城鎮(zhèn)化要點(diǎn)（即城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)城鎮(zhèn)化，并對(duì)二者的關(guān)系進(jìn)行定量分析；最后，本文提出幾點(diǎn)相關(guān)的政策性建議供大家參考。城鎮(zhèn)化的概念及各國(guó)城鎮(zhèn)化與金融業(yè)相關(guān)關(guān)系的表現(xiàn)城鎮(zhèn)化對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的社會(huì)概念，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。這些主要因?yàn)槌擎?zhèn)化可以拉動(dòng)內(nèi)需和社會(huì)供給，并在兩者之間形成相互促進(jìn)的作用，形成良好的經(jīng)濟(jì)循環(huán)體系。城鎮(zhèn)化水平也可以使居民的整體知識(shí)水平和文化素養(yǎng)得到更好的培養(yǎng)，這些都為社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。而且，將城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化有機(jī)地結(jié)合在一起，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)的均衡發(fā)展有著重要的歷史意義。城鎮(zhèn)化是一個(gè)廣義的概念，是人口、地域、社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織形式和生產(chǎn)生活方式由傳統(tǒng)落后的鄉(xiāng)村型社會(huì)向現(xiàn)代城市型社會(huì)轉(zhuǎn)化的多方面內(nèi)容綜合統(tǒng)一的過(guò)程。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)理解城鎮(zhèn)化，其表現(xiàn)形式主要包括人口城鎮(zhèn)化、經(jīng)濟(jì)城鎮(zhèn)化和社會(huì)城鎮(zhèn)化《城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融創(chuàng)新研究》，何靜，戎愛(ài)萍。《城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融創(chuàng)新研究》，何靜，戎愛(ài)萍。從城鎮(zhèn)化的定義可以知道，我們需要人口、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)三者共同城鎮(zhèn)化，城鎮(zhèn)化進(jìn)程才能不斷完善并最后達(dá)到真正意義上的城鎮(zhèn)化。而從這三者之間的關(guān)系我們不難看出，經(jīng)濟(jì)城鎮(zhèn)化是其他兩者的基礎(chǔ)。只有將這一地區(qū)居民的生活經(jīng)濟(jì)水平提高才能逐步提升他們的各方面需求并不斷提高他們需求的質(zhì)量，在這基礎(chǔ)之上的人們才算是城鎮(zhèn)化居民。居民的城鎮(zhèn)化進(jìn)一步奠定了社會(huì)的城鎮(zhèn)化，這就是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑理論的具體表現(xiàn)。談到經(jīng)濟(jì)，我們又不得不說(shuō)到金融業(yè)，因?yàn)樵诋?dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了支撐和推動(dòng)的作用，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又反過(guò)來(lái)成就了金融業(yè)的發(fā)展。接下來(lái)，我們來(lái)看幾個(gè)具有代表性的國(guó)家的城鎮(zhèn)化過(guò)程，借此分析一下金融業(yè)對(duì)城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要作用。日本在二戰(zhàn)之后進(jìn)入經(jīng)濟(jì)的快速恢復(fù)期，但是由于戰(zhàn)爭(zhēng)使得其勞動(dòng)力嚴(yán)重?fù)p失，農(nóng)業(yè)的發(fā)展受到了很大程度上的制約，農(nóng)村的各項(xiàng)需求也非常不足，這都使得城市和農(nóng)村的發(fā)展存在很大的差距，。為了積極改善這種狀況，日本加大了城鎮(zhèn)化進(jìn)程的力度，它利用政府職能推進(jìn)金融對(duì)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的支持，提供農(nóng)村的金融需求，加大基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)并鼓勵(lì)工商企業(yè)向農(nóng)村延伸，這些又豐富了城鄉(xiāng)人民的就業(yè)，使得日本二戰(zhàn)后的農(nóng)村城鎮(zhèn)化展現(xiàn)規(guī)模。印度是一個(gè)工業(yè)化發(fā)展和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程都相對(duì)緩慢的國(guó)家，這些都導(dǎo)致了它的城鎮(zhèn)化水平低下，從圖（1）也不難看出。正是城鎮(zhèn)化水平的低下，導(dǎo)致了許多印度的社會(huì)問(wèn)題，比如勞動(dòng)需求少導(dǎo)致其就業(yè)水平較低，很多印度人民窮困潦倒，貧民窟甚多，這些又直接導(dǎo)致了印度的很多社會(huì)治安問(wèn)題和社會(huì)教育的不足。而印度政府對(duì)城鎮(zhèn)化的資金支持不足，又因?yàn)樯鐣?huì)需求本就不充分，單單尋求市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用也無(wú)法滿足資金的補(bǔ)給。此時(shí)，只有靠金融行業(yè)的大力支持，大大發(fā)揮其貸款作用，刺激社會(huì)各方面的需求來(lái)促進(jìn)其城鎮(zhèn)化的進(jìn)程。我國(guó)金融業(yè)與城鎮(zhèn)化發(fā)展又有什么關(guān)系呢？這需要從我國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程所需要的資金來(lái)源入手分析。資金來(lái)源主要通過(guò)四種渠道：一是居民自身收入或集體經(jīng)濟(jì)收入；二是國(guó)家財(cái)政投入；三是社會(huì)資金；四是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款。《城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融創(chuàng)新研究》，何靜，戎愛(ài)萍。因?yàn)槲覈?guó)的證券市場(chǎng)不完善，使得將社會(huì)資金直接融入到城鎮(zhèn)建設(shè)當(dāng)中也不現(xiàn)實(shí)。國(guó)家財(cái)政投入主要表現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施或公共設(shè)施的建設(shè)，雖然這些是城鎮(zhèn)化所必須的，但這與本文所關(guān)注的現(xiàn)代化城鎮(zhèn)化要點(diǎn)（即“提高自身需求為基礎(chǔ)，推進(jìn)有市的城鎮(zhèn)化進(jìn)程”）關(guān)系不大。所以，我國(guó)現(xiàn)階段的城鎮(zhèn)化建設(shè)應(yīng)該重點(diǎn)觀注居民自身的資金積累，以及在此基礎(chǔ)上所推動(dòng)的進(jìn)一步經(jīng)濟(jì)發(fā)展（如消費(fèi)投資）的資金來(lái)源——《城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融創(chuàng)新研究》，何靜，戎愛(ài)萍。從以上這些國(guó)家的情況和經(jīng)驗(yàn)中，我們可以得出：我們需要加大對(duì)城鎮(zhèn)化過(guò)程的金融支持，加大城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄和投資能力，以便從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求和供給兩方面共同促進(jìn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)真正意義上的城鎮(zhèn)化。衡量城鎮(zhèn)化與金融業(yè)發(fā)展程度的指標(biāo)進(jìn)行金融業(yè)發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)化推進(jìn)作用問(wèn)題的研究，需要確定用什么樣的指標(biāo)來(lái)衡量城鎮(zhèn)化程度，用什么指標(biāo)將金融業(yè)與本文所強(qiáng)調(diào)的城鎮(zhèn)化要點(diǎn)（即城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)——經(jīng)濟(jì)城鎮(zhèn)化，本文強(qiáng)調(diào)以需求為基礎(chǔ)再推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如投資，該需求需要居民自身的資金積累，如儲(chǔ)蓄。）聯(lián)系起來(lái)。首先，本文采用最直觀的城鎮(zhèn)化水平的指標(biāo)——人口的城鎮(zhèn)化率（Ur）來(lái)衡量一個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平，也就是該地區(qū)城鎮(zhèn)人口占當(dāng)?shù)乜側(cè)丝诘谋戎?，即：Ur=(1)然后，我們用幾個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量金融業(yè)發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)化作用水平。我們先要確認(rèn)金融業(yè)在我國(guó)的發(fā)展程度，而金融業(yè)的功能主要體現(xiàn)在它對(duì)貨幣流動(dòng)性的作用，所以，我們可以用經(jīng)濟(jì)貨幣化指數(shù)（EM）來(lái)定義這一支標(biāo)，即：EM=（2）根據(jù)本文前面的內(nèi)容可知，我們當(dāng)前需要關(guān)注金融業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及人民自身生活水平的影響程度。這也是因?yàn)楦咚偾页掷m(xù)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程的快速發(fā)展需要較高的人民儲(chǔ)蓄水平的支持，麥金農(nóng)的金融深化理論進(jìn)一步為此提供了論據(jù)——經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國(guó)家的投資主要依靠?jī)?nèi)源融資，人們通過(guò)內(nèi)部資金積累來(lái)準(zhǔn)備投資資金，需要用儲(chǔ)蓄存款的形式完成資金的積累《中國(guó)的金融中介發(fā)展與城鎮(zhèn)化關(guān)系的實(shí)證研究》，鄭長(zhǎng)德?！吨袊?guó)的金融中介發(fā)展與城鎮(zhèn)化關(guān)系的實(shí)證研究》，鄭長(zhǎng)德。那么，我們可以利用地區(qū)的城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄和對(duì)固定資產(chǎn)的投資額以及它們的和來(lái)分別定義該地區(qū)的金融業(yè)規(guī)模以及發(fā)展指數(shù)。首先，金融業(yè)規(guī)模（FS）可以定義為該地區(qū)城鄉(xiāng)居民存款余額占當(dāng)?shù)谿DP的比率，即：FS=（3）然后用地區(qū)城鄉(xiāng)居民對(duì)固定資產(chǎn)的投資額與該地GDP比率以及居民存款投資總額與該地GDP的百分比來(lái)作為該地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展指數(shù)，即：投資比率（IR）=（4）儲(chǔ)蓄投資比率（SIR）=FS+IR（5）在此需要說(shuō)明一下用投資比率來(lái)表示金融業(yè)發(fā)展指數(shù)之一的原因。盡管城鎮(zhèn)化過(guò)程很重要的一部分是地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也依賴于人們的投資行為，但金融業(yè)對(duì)此支持的直接表現(xiàn)應(yīng)該體現(xiàn)在信貸資金余額這一數(shù)值上。之所以采用城鄉(xiāng)居民對(duì)固定資產(chǎn)投資額占比GDP的值作為表示金融業(yè)發(fā)展指標(biāo)的其中一個(gè)量，主要是依據(jù)廈門大學(xué)趙楠博士的一篇名為“中國(guó)各地區(qū)金融發(fā)展與固定資產(chǎn)投資關(guān)系的實(shí)證研究”的博士學(xué)位論文一文中所得出的結(jié)論，文中通過(guò)對(duì)我國(guó)東、中、西部各地區(qū)金融業(yè)發(fā)展與固定資產(chǎn)投資情況進(jìn)行分析后得出：中國(guó)各地區(qū)金融體系對(duì)各地區(qū)投資的發(fā)展施加了重要的正向影響。而且文中也總結(jié)出這種作用由東部向西部逐漸遞增，西部的投資幾乎主要靠金融業(yè)的扶持，這也主要是由于東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，其投資的融資渠道比較多《中國(guó)各地區(qū)金融發(fā)展與固定資產(chǎn)投資關(guān)系的實(shí)證研究《中國(guó)各地區(qū)金融發(fā)展與固定資產(chǎn)投資關(guān)系的實(shí)證研究》，趙楠，廈門大學(xué)。城鎮(zhèn)化與金融業(yè)發(fā)展相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)分析及實(shí)證研究本文通過(guò)對(duì)工行票據(jù)營(yíng)業(yè)部所在地的省分和直轄市——北京、上海、廣東、天津、重慶、遼寧、陜西和河南，進(jìn)行了城鎮(zhèn)化與金融業(yè)關(guān)系的研究，由于數(shù)據(jù)查找局限，只查找到2006年到2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟(jì)貨幣化指數(shù)每個(gè)地區(qū)統(tǒng)一使用全國(guó)數(shù)據(jù)。由于居民存款無(wú)法找到對(duì)應(yīng)省分的數(shù)據(jù)，所以就用了各省省會(huì)的數(shù)據(jù)，本文統(tǒng)一。由于本文所找到的數(shù)據(jù)樣本容量太小，這是需要改進(jìn)的。這些數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的的相關(guān)數(shù)據(jù)，如國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等指標(biāo)、各地區(qū)人口的城鄉(xiāng)構(gòu)成、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄年末余額、農(nóng)村固定資產(chǎn)投資額、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額等數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)。接下里，我們主要通過(guò)觀察數(shù)據(jù)走勢(shì)之間的相互關(guān)系，并由此得出一些淺顯的結(jié)論。首先，我們來(lái)看一下城鎮(zhèn)化比率和經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的數(shù)據(jù)，見(jiàn)圖1：圖12006-2010年各地區(qū)城鎮(zhèn)化率與全國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣化程度從圖1可以看出，2007、2008兩年全國(guó)經(jīng)濟(jì)貨幣化程度一直下降，2009、2010開(kāi)始上升。而這期間北京、上海、廣東、天津、重慶、遼寧、陜西、河南8個(gè)地方的城鎮(zhèn)化率都在不斷提高。這主要是因?yàn)橹袊?guó)在2007年開(kāi)始受到由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)所導(dǎo)致的，2009年開(kāi)始慢慢緩解這一危機(jī)所造成的負(fù)面影響。這直接導(dǎo)致了2007到2008年期間金融機(jī)構(gòu)功能的發(fā)揮。但這期間并不影響我國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程，這主要是因?yàn)槲覈?guó)內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力度較大。我們?cè)賮?lái)看一下這8個(gè)地方的金融業(yè)規(guī)模和金融業(yè)發(fā)展水平的相互關(guān)系，見(jiàn)圖2～圖9：圖2北京圖3上海圖4廣東圖5天津圖6重慶圖7遼寧圖8陜西圖9河南從圖2到圖9可以看出，各個(gè)地方的居民儲(chǔ)蓄水平和固定資產(chǎn)投資水平以及它們之間的水平高低都各不相同，因此各地方的儲(chǔ)蓄投資占比GDP的水平也由金融規(guī)模指標(biāo)（FS）和投資占GDP的百分比（IR）二者中的較高者決定。其中，北京、上海、天津和重慶的城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄水平高于它們的固定資產(chǎn)投資水平。而遼寧、陜西和河南的居民固定資產(chǎn)投資水平明顯高于它們的儲(chǔ)蓄水平。廣東地區(qū)的二者之值相去不多，投資略高。而導(dǎo)致這一結(jié)果的原因是什么呢？我個(gè)人的觀點(diǎn)是，北上天重四個(gè)地區(qū)的物價(jià)水平，尤其是房地產(chǎn)價(jià)格相對(duì)來(lái)說(shuō)高出很多，而就這四個(gè)地方的城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民整體的平均水平不及其消費(fèi)水平，因此，居住在這樣地方的人民通常會(huì)選擇將資金存儲(chǔ)起來(lái)而非投資。而遼陜河三個(gè)地方，則剛好相反，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行更多的投資又反過(guò)來(lái)有益于他們資金的積累。廣東的由于總體的收入水平與消費(fèi)水平?jīng)]有北京等地的差異那么大，所以二者在廣東的水平差不多。這些地方的儲(chǔ)蓄投資占比GDP數(shù)值的情況就是北上天重的水平高一些，遼陜河廣的水平低一些。這也體現(xiàn)了前四個(gè)地方的金融規(guī)模和發(fā)展水平相對(duì)較高，而遼陜河的就略低。而廣東是一個(gè)較特別的地方，它的儲(chǔ)蓄投資占比GDP數(shù)值很低，這不是說(shuō)明它的金融業(yè)發(fā)展沒(méi)有其他地方發(fā)達(dá)，而是由于這個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)很發(fā)達(dá)，各種行業(yè)都處于全國(guó)領(lǐng)先地位，當(dāng)然它的金融業(yè)地位還是沒(méi)有北京和上海的地位高，這些情況就是導(dǎo)致了它的儲(chǔ)蓄投資占比GDP數(shù)值低的原因。最后，我們來(lái)看一下城鎮(zhèn)化率與金融業(yè)發(fā)展的相互關(guān)系，見(jiàn)圖10～17：圖10北京圖11上海圖12廣東圖13天津圖14重慶圖15遼寧圖16陜西圖17河南圖10到圖17顯示，各地區(qū)的城鎮(zhèn)化率基本與金融業(yè)的發(fā)展水平呈現(xiàn)正向關(guān)系，尤其對(duì)于經(jīng)濟(jì)不是那么發(fā)達(dá)的地區(qū)，如遼寧、陜西與河南等地。這種情況也主要是由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)的資金來(lái)源渠道比較多，可以通過(guò)除金融機(jī)構(gòu)的其他方式籌得資金用于投資。并且，這些地方由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜多樣，它們的居民儲(chǔ)蓄的多少也對(duì)其城鎮(zhèn)化水平的影響較少。我們可以進(jìn)一步通過(guò)對(duì)各個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)化率與金融業(yè)發(fā)展水平之間的相關(guān)系數(shù)的比較來(lái)說(shuō)明以上結(jié)論。如圖18～25：圖18北京圖19上海圖20廣東圖21天津圖22重慶圖23遼寧圖24陜西圖25河南通過(guò)各地區(qū)的城鎮(zhèn)化率與金融業(yè)發(fā)展水平的相關(guān)性檢驗(yàn)可以清晰地看出，各地的城鎮(zhèn)化率與其金融業(yè)發(fā)展水平成正比例關(guān)系，尤其天津、遼寧、陜西和河南四個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平與當(dāng)?shù)氐慕鹑跇I(yè)發(fā)展相關(guān)性高達(dá)80%以上，這說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在更大提升空間的地區(qū)往往更需要金融業(yè)的支持和推動(dòng)，因?yàn)榻鹑跇I(yè)可以拉動(dòng)這些地區(qū)的總需求量。因?yàn)閿?shù)據(jù)樣本容量只有5個(gè)，在做格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的時(shí)候只能將滯后階數(shù)取為1。執(zhí)行格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表1：表1各地區(qū)儲(chǔ)蓄投資占比GDP與城鎮(zhèn)化率（UR）的格蘭杰因果檢驗(yàn)（滯后1階）從表1可以看出，各地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展水平與城鎮(zhèn)化水平互相之間存在格蘭杰因果關(guān)系。這個(gè)結(jié)論再次證明了城鎮(zhèn)化進(jìn)程需要金融業(yè)的大力支持，反過(guò)來(lái)，城鎮(zhèn)化又會(huì)給金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。結(jié)論及相關(guān)建議本文已經(jīng)給出8個(gè)地區(qū)城鎮(zhèn)化水平與金融業(yè)發(fā)展水平之間的相互關(guān)系，下面對(duì)結(jié)論進(jìn)行一下總結(jié)，以便提出相關(guān)建議。十八大會(huì)議上給出的我國(guó)現(xiàn)階段城鎮(zhèn)化深層含義指出，城鎮(zhèn)化過(guò)程的快速和全面提升應(yīng)該以需求為基礎(chǔ)，尤其應(yīng)該尋求內(nèi)部需求的自我完善，金融業(yè)的職能已經(jīng)告訴我們能夠?yàn)檫@一需求提供有力的支持。但是有些地區(qū)，尤其經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的消費(fèi)水平過(guò)高無(wú)法真正讓金融業(yè)的職能得以發(fā)揮，因此阻礙了這些地區(qū)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程。而對(duì)于經(jīng)濟(jì)相對(duì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融業(yè)的存在能夠使得其城鎮(zhèn)化進(jìn)程如魚得水，城鎮(zhèn)化程度的提高也反過(guò)來(lái)促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展。這些結(jié)論都在本文給出了論證。首先，因?yàn)槭艿?007年爆發(fā)的金融危機(jī)的影響，我國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)貨幣化水平在2007和2008兩年持續(xù)下滑，從2009年開(kāi)始復(fù)蘇。但在此期間，各地城鎮(zhèn)化率不僅未受影響，還持續(xù)攀升，這歸功于我國(guó)自身強(qiáng)大的內(nèi)部需求。其次，各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)中，居民的金融行為，如儲(chǔ)蓄、投資等，各不相同。這種情況的產(chǎn)生直接由各地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中逐漸形成的消費(fèi)水平、人們的投資能力和習(xí)慣等決定的。這些也間接導(dǎo)致了金融業(yè)的發(fā)展水平與該地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平相關(guān)程度的大小。最后，城鎮(zhèn)化率與該地方的金融業(yè)發(fā)展水平成正向關(guān)系，尤其表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不是很發(fā)達(dá)的地區(qū)，如遼寧、陜西、河南等地，兩者的相關(guān)性尤為顯著。這種情況的出現(xiàn)主要是由經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的融資渠道更加豐富所引起的。通過(guò)格蘭杰因果關(guān)系的檢驗(yàn)，我們也進(jìn)一步證實(shí)了城鎮(zhèn)化發(fā)展與金融業(yè)發(fā)展之間存在互相推動(dòng)的作用。一方面，金融業(yè)的發(fā)展能夠更好地發(fā)揮它本身的功能，將儲(chǔ)蓄更好地轉(zhuǎn)化為投資，能夠降低交易成本，提高資金配置效率和流動(dòng)性，分散風(fēng)險(xiǎn)，這些功能能夠促進(jìn)生產(chǎn)要素向一個(gè)地區(qū)的聚集從而推動(dòng)這個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程。另一方面，城鎮(zhèn)化水平的提高能夠?qū)趧?dòng)力、資本和資源等迅速地聚集到一個(gè)地區(qū)，從而從供需兩方面共同促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展。根據(jù)本文所得出的結(jié)論，不難看出如果要推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的快速發(fā)展，首先需要政府完善針對(duì)金融業(yè)的相關(guān)政策來(lái)推進(jìn)金融業(yè)在各地的發(fā)展，強(qiáng)大各地的內(nèi)部需求。對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)需要調(diào)整其消費(fèi)水平，進(jìn)一步將金融業(yè)提供信貸資金用以投資的功能發(fā)揮更好，以便促進(jìn)諸如這些地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平不斷提高。對(duì)于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，更需要注重金融業(yè)作用的發(fā)揮，金融業(yè)也需要開(kāi)拓更多的業(yè)務(wù)創(chuàng)新來(lái)迎合各地區(qū)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不同特點(diǎn)以便更好的發(fā)揮其在城鎮(zhèn)化過(guò)程中的促進(jìn)作用。具體建議如下：首先，我們必須提高國(guó)家或者地區(qū)的內(nèi)部需求，城鎮(zhèn)化進(jìn)程的快速發(fā)展和提高只有在內(nèi)部存在強(qiáng)大內(nèi)需的前提下才能得以實(shí)現(xiàn)，才不至于受到諸如2007年金融危機(jī)的影響而有所下降。這正說(shuō)明了國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在十八大會(huì)議上對(duì)城鎮(zhèn)化含義的深層解讀是正確的，我們需要既有“城”又有“市”的城鎮(zhèn)化，有城無(wú)市就會(huì)變成“空城”，對(duì)于促進(jìn)社會(huì)和人類的發(fā)展毫無(wú)意義。那么，由于金融業(yè)的發(fā)展對(duì)提高一個(gè)地區(qū)的內(nèi)部需求有著非常積極的作用，政府應(yīng)該適當(dāng)放寬一些影響金融業(yè)發(fā)展的地方性政策限制并完善相關(guān)政策，如減輕金融業(yè)稅負(fù)。其次，當(dāng)一個(gè)地區(qū)的物價(jià)水平過(guò)高，人們會(huì)逐漸習(xí)慣將資金存儲(chǔ)起來(lái)，而不是更好地利用金融機(jī)構(gòu)所能提供的信貸資金來(lái)進(jìn)行投資消費(fèi)。這對(duì)于促進(jìn)地區(qū)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程并不是好的現(xiàn)象，即便有了足夠的資金積累而沒(méi)有將儲(chǔ)蓄很好地轉(zhuǎn)化為投資，一個(gè)地區(qū)本該有的需求力度也無(wú)法得以施展，這就進(jìn)一步阻礙了城鎮(zhèn)化的速度和質(zhì)量。因此，需要調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中所形成的過(guò)高的消費(fèi)水平，以此來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)金融業(yè)發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)化的促進(jìn)作用。最后，大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)相對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)和經(jīng)濟(jì)正在蓬勃發(fā)展地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)和經(jīng)濟(jì)正不斷要求發(fā)展的地區(qū)，金融業(yè)的發(fā)展水平與其城鎮(zhèn)化水平存在著很大的相關(guān)關(guān)系，又因?yàn)閮烧咧g存在互相的格蘭杰因果關(guān)系，推進(jìn)這樣地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展勢(shì)必也會(huì)給自身帶來(lái)機(jī)遇。因此，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)率先搶占這一市場(chǎng)，積極開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品以適應(yīng)不同地區(qū)的地域特征，如天津地區(qū)多國(guó)際集團(tuán)公司，我們可以完善外幣業(yè)務(wù)并在這些國(guó)家發(fā)展金融業(yè)務(wù)，還可以放寬票據(jù)業(yè)務(wù)的利率限制和程序限制等；積極迎合國(guó)家對(duì)地區(qū)的戰(zhàn)略性政策，發(fā)展國(guó)家正在或即將推進(jìn)其城鎮(zhèn)化步伐地區(qū)的金融事業(yè)。以上所有的建議都需要國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、金融制度和金融政策等的完善來(lái)支持，因此，我們需要針對(duì)我國(guó)的城鎮(zhèn)化建設(shè)提出相應(yīng)的金融政策和制度以及金融創(chuàng)新來(lái)幫助促進(jìn)城鎮(zhèn)化率水平低下的地區(qū)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程，這對(duì)我國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的意義。[參考文獻(xiàn)]何靜，2011.城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融創(chuàng)新研究[J/OL].山西省社會(huì)科學(xué)院.鄭長(zhǎng)德，2007.中國(guó)的金融中介發(fā)展與城鎮(zhèn)化關(guān)系的實(shí)證研究[J].廣東社會(huì)科學(xué)，F(xiàn)832.35:12-18.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行湖南分行課題組，2011.金融助推農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展的路徑選擇——基于湖南省農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設(shè)與金融發(fā)展的實(shí)證研究[J].農(nóng)村金融研究，70-75.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