【財務(wù)風(fēng)險基本理論綜述3200字】

財務(wù)風(fēng)險基本理論綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u27716財務(wù)風(fēng)險基本理論綜述 130581財務(wù)風(fēng)險的特征及分類 1235601.1財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵 1154481.2財務(wù)風(fēng)險的特征 2204451.3財務(wù)風(fēng)險的分類 2177612財務(wù)風(fēng)險的識別 3113421財務(wù)報表法 3230512財務(wù)指標(biāo)法 3159933專家意見法 4186073財務(wù)風(fēng)險的影響因素 4169583.1宏觀環(huán)境 443343.2內(nèi)部控制制度 499693.3投資收益及股權(quán)規(guī)模 45463.4財務(wù)人員的風(fēng)險意識 4283053.5企業(yè)社會責(zé)任 51財務(wù)風(fēng)險的特征及分類1.1財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵目前關(guān)于財務(wù)風(fēng)險概念這方面內(nèi)容，理論界對其還沒有作出明確的解釋，但通過查閱許多文獻(xiàn)來看，以下定義是被普遍接受的。財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的一系列財務(wù)活動中，由于一些不可控因素導(dǎo)致企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲得的財務(wù)效益與預(yù)期效益相比出現(xiàn)了偏差，從而使得企業(yè)在內(nèi)部資金方面有所損失或存在取得更大收益的可能性。從定義的角度來看,企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可以從兩個方面來解釋：廣義的財務(wù)風(fēng)險和狹義的財務(wù)風(fēng)險。從廣義上來看，財務(wù)風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)，由于內(nèi)外部環(huán)境和各種不可預(yù)測、不可控制的原因，使實際財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而增加財務(wù)損失的可能性。在狹義上來看，財務(wù)風(fēng)險指的是舉債籌資風(fēng)險，由于負(fù)債導(dǎo)致不確定的財務(wù)結(jié)果。債務(wù)融資一方面滿足了企業(yè)的投資需求，為擴大企業(yè)規(guī)模、提高收入提供了條件，另一方面，債務(wù)融資增加了企業(yè)融資的負(fù)擔(dān)。因為，企業(yè)投資收益率的不確定性和借款利率的不確定性，導(dǎo)致收益率與利率之間的差異，使資金籌集的最終收益是不確定的，從而導(dǎo)致融資風(fēng)險。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)的各個財務(wù)環(huán)節(jié)，各種財務(wù)風(fēng)險也體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)中。一般企業(yè)更注重狹義的財務(wù)風(fēng)險，建立健全內(nèi)部控制制度是防范風(fēng)險所采取的重要措施。但是在一般情況下，只能采取有效措施降低風(fēng)險，要想完全消除風(fēng)險是不可能的。對于一個企業(yè)來說，企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展關(guān)鍵在于全面識別、有效管理和防范財務(wù)風(fēng)險。由于財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因的多樣性及其變現(xiàn)形式的復(fù)雜性，財務(wù)風(fēng)險管理也伴隨著許多不確定因素。因此，財務(wù)風(fēng)險的管控會直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展。本文運用財務(wù)風(fēng)險的廣義概念對青島海爾的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析研究，進(jìn)而使財務(wù)風(fēng)險的定義更加客觀和全面。1.2財務(wù)風(fēng)險的特征客觀性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不可能因為人的主觀意志而消除。因此，在財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的負(fù)面影響不能完全消除的情況下，就需要企業(yè)積極主動尋找財務(wù)風(fēng)險，并通過現(xiàn)金管理和技術(shù)手段來應(yīng)對它。全面性。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)經(jīng)營的各個階段，任何一個經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏都可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，所以企業(yè)在經(jīng)營管理過程中要時刻保持警惕，全面識別和評估企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，以免因控制不當(dāng)而導(dǎo)致嚴(yán)重后果。不確定性。各種財務(wù)活動的發(fā)生具有不確定性，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的時間以及可能造成的不良后果也無法完全預(yù)測，因此，加強財務(wù)風(fēng)險控制能力的實質(zhì)是盡量減少不確定因素的影響。復(fù)雜性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的復(fù)雜性體現(xiàn)在很多方面。第一，財務(wù)風(fēng)險成因復(fù)雜，產(chǎn)生的原因可以是直接的，也可以是間接的；第二，財務(wù)風(fēng)險的形式和造成的影響比較復(fù)雜，產(chǎn)生的后果不可捉摸、無法預(yù)測；第三，人們對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識過程是由淺到深，逐漸認(rèn)識的過程，防范財務(wù)風(fēng)險的能力也有限，需不斷提高。綜合以上因素，使財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出復(fù)雜的一面。1.3財務(wù)風(fēng)險的分類籌資風(fēng)險籌資是指采取合適的方式籌集資金的過程，是財務(wù)活動的起點，為企業(yè)日常使用資金奠定了基礎(chǔ)，而籌資風(fēng)險是指企業(yè)在融資過程中因經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化和資金來源等因素導(dǎo)致存在償債能力喪失的可能性，給企業(yè)的預(yù)期收益帶來了不確定性。籌資風(fēng)險主要表現(xiàn)形式有籌資成本過高、借貸程序復(fù)雜、資金結(jié)構(gòu)不合理從而使得企業(yè)出現(xiàn)資不抵債的情況。投資風(fēng)險投資風(fēng)險是指在投資過程中由于某些不確定因素和未來投資收益的不確定性，而使投入資金所獲得的收益存在偏離預(yù)期收益的可能性。是指在投資過程中可能造成收益損失甚至本金損失的風(fēng)險。投資風(fēng)險是風(fēng)險在投資過程中的體現(xiàn)。公司往往通過籌資獲得資金后再投資，但并不是所有的投資活動都有回報，比如當(dāng)資金供給不足時，有可能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流壟斷，使企業(yè)走向衰亡。資金回收風(fēng)險資金回收風(fēng)險是指在資金回收的兩個轉(zhuǎn)換過程中，即從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金和從結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金，因時間和金額的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。如果企業(yè)不能按數(shù)收回賬款，就會產(chǎn)生壞賬風(fēng)險；如果企業(yè)不能按時收回賬款，就會產(chǎn)生違約風(fēng)險，這兩者都會促使企業(yè)發(fā)生財務(wù)損失。收益分配風(fēng)險收益分配相當(dāng)于是企業(yè)一次財務(wù)循環(huán)的最后環(huán)節(jié)，是指企業(yè)最終實現(xiàn)的財務(wù)成果對于投資者的分配。收益分配風(fēng)險則是指由于收益分配而給企業(yè)在往后的生產(chǎn)經(jīng)營活動中帶來顯而易見或潛在不利影響的可能性。2財務(wù)風(fēng)險的識別財務(wù)風(fēng)險識別是指對各種尚未發(fā)生的可能存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行鑒別和判斷的過程，是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的首要前提。所有企業(yè)都希望通過財務(wù)風(fēng)險識別提前預(yù)測對未來發(fā)展不利的各種風(fēng)險，了解風(fēng)險狀況、影響程度和結(jié)構(gòu)性質(zhì)等，并采取科學(xué)有效的控制手段規(guī)避風(fēng)險，將風(fēng)險的萌芽扼殺在搖籃中。一般來說，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險識別主要有以下幾種方法：1財務(wù)報表法利用企業(yè)的財務(wù)報表，即資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析匯總的基礎(chǔ)上，通過搜索、查找、識別企業(yè)所存在的財務(wù)風(fēng)險的分析方法。這種方式對于一些對外發(fā)布的財務(wù)報表數(shù)據(jù)較為詳細(xì)真實的企業(yè)來說，操作簡單，可靠性強，也在一定程度上節(jié)約了成本。2財務(wù)指標(biāo)法以企業(yè)提供的財務(wù)會計信息為依據(jù)，計算、比較和分析相關(guān)指標(biāo)來衡量財務(wù)數(shù)據(jù)，尋找并識別財務(wù)風(fēng)險。在實踐中，通常需要提前設(shè)置一個風(fēng)險臨界點，采用定量和定性指標(biāo)來構(gòu)成一套完整的財務(wù)指標(biāo)分析體系，據(jù)此才能更好的識別出財務(wù)風(fēng)險。3專家意見法通過組織相關(guān)行業(yè)的專家，在對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行深入調(diào)查的基礎(chǔ)上，利用多位專家扎實的知識和豐富的經(jīng)驗，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析和識別，并將此方法作為財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的依據(jù)。此種方法的不足之處在于有很強的主觀性，預(yù)測出來的結(jié)果有一定的偏差。3財務(wù)風(fēng)險的影響因素3.1宏觀環(huán)境財務(wù)風(fēng)險所形成的外部原因，主要由財務(wù)管理的外部宏觀環(huán)境所導(dǎo)致的。復(fù)雜多變的財務(wù)管理的環(huán)境存在于企業(yè)之外，是難以預(yù)測和掌握的，包括經(jīng)濟環(huán)境、文化環(huán)境、法律法規(guī)、國家政策等諸多無法預(yù)料的因素，這些因素對企業(yè)的各項生產(chǎn)和經(jīng)營活動都會造成重大影響。宏觀環(huán)境是不確定的，這也是財務(wù)風(fēng)險的不確定性的體現(xiàn)。外部原因的多樣化可能使企業(yè)面臨一些威脅，給企業(yè)的財務(wù)管理帶來困難，此外，家電行業(yè)在整個經(jīng)濟體系中的地位、使命、價值和生命周期，也同樣影響著企業(yè)所面臨著的風(fēng)險。3.2內(nèi)部控制制度建立健全內(nèi)部控制制度是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵部分，是為了推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的前提條件，是企業(yè)正常運轉(zhuǎn)可靠有力的重要保障。在企業(yè)的實際運營過程中，需要健全和完善內(nèi)部控制管理機制，從而有效規(guī)范員工的行為，這樣才能夠及時、準(zhǔn)確地識別和評估財務(wù)風(fēng)險。反之，如果內(nèi)部控制制度不完善，將會減弱它抵御財務(wù)風(fēng)險的能力，進(jìn)而使企業(yè)的財務(wù)收益大大降低。3.3投資收益及股權(quán)規(guī)模通俗的來講，投資收益就是指企業(yè)從外投資中取得的凈收入，說明了企業(yè)的投資能力，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和其投資收益之間大致成反比例關(guān)系，投資收益越多，企業(yè)的資金越充足，財務(wù)風(fēng)險就越小。股權(quán)規(guī)模是指所有者權(quán)益在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的份額。一般來說，股權(quán)規(guī)模越大，負(fù)債規(guī)模越少，面臨的財務(wù)風(fēng)險就會隨之降低。3.4財務(wù)人員的風(fēng)險意識企業(yè)財務(wù)相關(guān)人員的風(fēng)險意識是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的重要原因，如果企業(yè)財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄，則會導(dǎo)致財務(wù)決策會出現(xiàn)疏忽和不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那闆r。在財務(wù)工作中，缺乏風(fēng)險認(rèn)知的管理人員對市場信息的了解和掌握程度不夠，認(rèn)為只要做好財務(wù)管理工作就能保證萬無一失，就不會有風(fēng)險的發(fā)生，這就使得做出來的決策出現(xiàn)失誤，在一定程度上缺少可行性，進(jìn)而無法實現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期收益，加大財務(wù)風(fēng)險。3.5企業(yè)社會責(zé)任MohammedBenlemlih和IsabelleG