《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》近年考試真題題庫（200題）

PAGEPAGE1《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》近年考試真題題庫匯總（200題）一、單選題1.在投資階段，基金管理機構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括（）I開發(fā)與初審II簽署投資備忘錄III盡職調(diào)查IV簽訂投資協(xié)議V信息披露A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：A解析：在投資階段，基金管理機構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括項目開發(fā)與初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié).考點：股權(quán)投資基金運作流程2.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。Ⅰ發(fā)起人符合法定人數(shù)Ⅱ股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定Ⅲ有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額Ⅳ有公司住所A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)。（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額。（3）股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定。（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過。（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)。（6）有公司住所。3.目前我國股權(quán)投資基金投資者在合伙型基金中的人數(shù)限制是（）。A、不超過50人B、不超過200人C、不低于50人D、不低于200答案：A解析：選項A符合題意：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（2）合伙型基金：不超過50人；（A項符合題意）（3）契約型基金：不超過200人。4.股權(quán)投資基金主要的退出方式有（）。Ⅰ．上市Ⅱ．掛牌轉(zhuǎn)讓Ⅲ．協(xié)議轉(zhuǎn)讓Ⅳ．清算A、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：在退出階段，股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算等形式變現(xiàn)，從而“退出”其在企業(yè)中的投資，然后根據(jù)約定將退出所得分配給基金的投資者和管理人。知識點：股權(quán)投資基金運作流程；5.公司型基金的章程應(yīng)當(dāng)具備的條款有（）。Ⅰ終止、解散及清算Ⅱ入股、退股及轉(zhuǎn)讓Ⅲ高級管理人員Ⅳ財務(wù)會計制度Ⅴ信息披露制度A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：D解析：公司章程的必備條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓；股東大會（股東會）；高級管理人員；投資事項；管理方式；托管事項；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費用和支出；財務(wù)會計制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報送披露信息；等等。6.基金管理人在登記備案后應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定繼續(xù)合規(guī)運營,按時報送信息,嚴(yán)格履行管理人的職責(zé),保障基金財產(chǎn)的（）和安全性。A、獨立性B、統(tǒng)一性C、非營利性D、行業(yè)性答案：A解析：基金管理人在登記備案后應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定繼續(xù)合規(guī)運營,按時報送信息,嚴(yán)格履行管理人的職責(zé),保障基金財產(chǎn)的獨立性和安全性。7.新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金機構(gòu)存在子公司屬于（）的情況，應(yīng)讓中國律師事務(wù)所出具相關(guān)的法律意見書。A、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)B、持股10％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)C、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股15％以上的其他企業(yè)D、持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股10％以上的其他企業(yè)答案：A解析：新申請股權(quán)投資基金管理人登記、已登記的股權(quán)投資基金管理人發(fā)生部分重大事項變更，需通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交中國律師事務(wù)所出具的法律意見書。法律意見書的內(nèi)容之一為：申請機構(gòu)是否存在子公司（持股5％以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20％以上的其他企業(yè)）、分支機構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東／實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機構(gòu)）。8.股權(quán)投資基金起源于（）A、美國B、英國C、中國D、德國答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于美國。9.競業(yè)禁止條款要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保董事或其他高管不得（）。Ⅰ．兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位Ⅱ．在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司Ⅲ．離職后終身不得從事同類職業(yè)Ⅳ．離職后可以加入與本公司有競爭關(guān)系的公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。10.(2016年)股權(quán)投資基金應(yīng)在《風(fēng)險揭示書》中作為特殊風(fēng)險進(jìn)行特別揭示的事項有（）。Ⅰ．基金存在外包事項Ⅱ．基金未托管Ⅲ．基金分批次募集Ⅳ．基金委托募集A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：私募基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險、基金未托管所涉風(fēng)險、基金委托募集所涉風(fēng)險、外包事項所涉風(fēng)險、聘請投資顧問所涉風(fēng)險、未在中國基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險等。11.股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有（）的特征。A、法定性和強制性B、法治性和自主性C、義務(wù)性和強制性D、法定性和強迫性答案：A解析：股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有法定性和強制性特征。12.合伙型基金的有限合伙人為自然人，其兩類收入按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”作為應(yīng)稅收入，其適用的超額累進(jìn)稅率為（）。A、5％～20％B、5％～25％C、5％～30％D、5％～35％答案：D解析：根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定，如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”，適用5％～35％的超額累進(jìn)稅率，計繳個人所得稅。13.下列關(guān)于私募基金服務(wù)業(yè)務(wù)的報告義務(wù)的有關(guān)說法中正確的是（）。A、服務(wù)機構(gòu)的分管基金服務(wù)業(yè)務(wù)的高級管理人員發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起30個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會更新登記信息B、服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個年度結(jié)束之日起三個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告C、服務(wù)機構(gòu)的注冊資本發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起15個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會更新登記信息D、獨立第三方服務(wù)機構(gòu)一次變更股東持股比例超過5％的，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會報告答案：D解析：AC兩項，服務(wù)機構(gòu)的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管基金服務(wù)業(yè)務(wù)的高級管理人員等重大信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會更新登記信息；B項，私募基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表，在每個年度結(jié)束之日起三個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告，在每個年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告。14.關(guān)于投資者關(guān)系管理的意義，說法錯誤的是（）A、股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史悠久B、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基會管理人及基金的進(jìn)一步了解C、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持D、有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通答案：A解析：股權(quán)投資基金在中國的發(fā)展歷史不長，很多投資者對其存續(xù)期長、投資風(fēng)險高、短期內(nèi)難以獲得投資收益等特征尚不了解；投資者關(guān)系管理的意義主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基會管理人及基金的進(jìn)一步了解；第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持；第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。15.下列關(guān)于基金估值原則的說法，錯誤的是（）A、基金的估值主要是在基金存續(xù)期間從整個基金的層面對基金資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價值確定的過程B、若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應(yīng)當(dāng)采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值C、若投資項目無相應(yīng)的活躍市場，則應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值D、有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項目的公允價值的則不能確定公允價值答案：D解析：D項，有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資項目的公允價值的，基金管理人應(yīng)在與相關(guān)當(dāng)事人商定或咨詢其他專業(yè)機構(gòu)之后，按最能恰當(dāng)?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。16.除了價值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險發(fā)現(xiàn)之外，盡職調(diào)查中所獲得的信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項投資決策，主要包括的方面有（）Ⅰ.投資協(xié)議談判策略Ⅱ.投資后管理的重點Ⅲ.評估項目退出的方式和可行性?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ..ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：除了價值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險發(fā)現(xiàn)之外，盡職調(diào)查中所獲得的信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項投資決策，主要包括的方面有：投資協(xié)議談判策略、投資后管理的重點、評估項目退出的方式和可行性17.將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)乘以倍數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果的估值法是（）。A、相對估值法B、貼現(xiàn)現(xiàn)金流法C、清算價值法D、成本法答案：A解析：相對估值法的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價值。評估所得的價值，可以是股權(quán)價值，也可以是企業(yè)價值。知識點：相對估值法的基本原理與主要方法；18.關(guān)于私募股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展歷程的說法中，錯誤的是（）A、股權(quán)投資基金起源于英國B、早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在C、20世紀(jì)50年代至70年代的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金D、20世紀(jì)70年代以后，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于美國。A錯誤；早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在；20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金；20世紀(jì)70年代以后，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義?？键c：國外股權(quán)投資基金發(fā)展歷史19.基金投資者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于（）的侵害。Ⅰ．濫用客戶資產(chǎn)Ⅱ．內(nèi)幕交易Ⅲ．欺詐行為Ⅳ．操縱行為A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：保護(hù)基金投資者合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)，是股權(quán)投資基金行業(yè)賴以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)?；鹜顿Y者的合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)被保護(hù)，使其免于濫用客戶資產(chǎn)、內(nèi)幕交易等欺詐、操縱行為的侵害。20.股權(quán)投資基金的項目來源包括（）。Ⅰ中介機構(gòu)推薦Ⅱ行業(yè)專家推薦Ⅲ跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)Ⅳ通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金的項目來源渠道多種多樣，主要包括：①行業(yè)研究，跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息；②中介機構(gòu)推薦，包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務(wù)顧問等；③天使投資人或者同行推薦；④企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦；⑤行業(yè)專家推薦；⑥政府機構(gòu)推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等；⑦行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。21.股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為（）。A、人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、公司型基金、合伙型基金C、并購基金、不動產(chǎn)基金D、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金答案：A解析：股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金。22.下列機構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的是（）。A、國家發(fā)展改革委B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、中國證券業(yè)協(xié)會答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。23.在企業(yè)財務(wù)盡職調(diào)查中，對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取（）的財務(wù)報告及審計報告。A、最近半年B、最近一年C、最近三年D、最近3個月答案：B解析：對于公司披露的參股子公司，應(yīng)獲取最近一年的財務(wù)報告及審計報告。24.全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金在（）成立。A、英國B、美國C、德國D、荷蘭答案：B解析：股權(quán)投資起源于創(chuàng)業(yè)投資。在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以前，股權(quán)投資比較零散，尚不構(gòu)成組織化的力量，也沒有成為一個行業(yè)。1946年成立的美國研究與發(fā)展公司（ARD），被公認(rèn)為是全球第一家以公司形式運作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基金化運作。25.（）是指在投資協(xié)議中，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位。A、保護(hù)性條款B、競業(yè)禁止條款C、保密條款D、排他性條款答案：B解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。（B項符合題意）26.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬。A、6B、4C、3D、1答案：B解析：年度披露：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬。涉及重大事項的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定及時向投資者披露。27.（）的特點在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異。A、完全棘輪B、加權(quán)平均條款C、隨售權(quán)D、反攤薄條款答案：A解析：完全棘輪的特點在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡單地對比后輪融資與前輪融資的價格差異。28.股權(quán)投資基金的信息披露內(nèi)容，描述錯誤的一項是（）A、基金管理人或者基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷售推介時，向基金投資者披露基金合同、托管協(xié)議以及募集推介材料等信息。B、基金運作期間,基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金托管者披露基金的重要信息。C、信息披露義務(wù)人還應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)以及自律組織的要求，對其他應(yīng)當(dāng)披露的信息進(jìn)行披露。D、按照股權(quán)投資基金信息披露的完整性原則，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將基金各項重要事項進(jìn)行全面、完整的披露，以便基金投資者充分了解基金信息，從而進(jìn)行判斷和決策。答案：B解析：基金運作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。29.（）為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的地位和職責(zé)權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)。A、《證券法》B、《股權(quán)投資基金法》C、《證券投資基金法》D、《公司法》答案：C解析：2013年6月1日，新修訂的《證券投資基金法》增設(shè)了第十二章“基金行業(yè)協(xié)會”，為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的地位和職責(zé)權(quán)限提供了基本的法律依據(jù)。知識點：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的工作職責(zé)；30.20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的（）。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購基金C、不動產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：A解析：20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。31.股權(quán)投資基金管理人的收入來源包括（）。Ⅰ本金Ⅱ門檻收益Ⅲ管理費Ⅳ業(yè)績報酬A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：B解析：Ⅰ、Ⅱ兩項屬于投資者；Ⅲ項，基金管理費是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用；Ⅳ項，業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。32.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般需（）其他股東的同意。A、全體B、2／3以上C、1／3以上D、1／2以上答案：D解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。33.某股權(quán)投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為1.2億元，按投資當(dāng)年的利潤的3倍市盈率進(jìn)行投資后估值，則甲公司的投資后價值為（）億元。A、0.4B、3.6C、1.2D、3答案：B解析：股權(quán)價值=凈利潤市盈率倍數(shù)，則甲公司投資后價值=1.2*3=3.6（億元）。34.杠桿收購基金構(gòu)建財務(wù)模型是為了實現(xiàn)目標(biāo)不屬于的一項是（）。A、評估交易融資結(jié)構(gòu)B、交易C、測算投資回報D、估值答案：B解析：杠桿收購基金構(gòu)建財務(wù)模型是為了實現(xiàn)三個目標(biāo)：評估交易融資結(jié)構(gòu)、測算投資回報、估值。35.股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機構(gòu)投資者和（）。A、一般個人客戶B、一般單位客戶C、高凈值單位客戶D、高凈值個人客戶答案：D解析：股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機構(gòu)投資者和高凈值個人客戶，基金投向則以未上市企業(yè)的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)為主。36.境外上市一般操作流程不包括（）。A、策劃上市方案B、準(zhǔn)備協(xié)議轉(zhuǎn)讓文件C、上市申報D、公開發(fā)行及交易答案：B解析：境外上市因地區(qū)和模式差異，在具體操作上差異較大，籠統(tǒng)概括，可分為以下四步：①策劃上市方案；②準(zhǔn)備上市相關(guān)文件；③上市申報；④公開發(fā)行及交易。37.下列哪項不屬于私人股權(quán)的是（）。A、上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股B、上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股C、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換債券答案：B解析：選項B符合題意：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。38.通常情況下，合格投資者是指具有一定（）。Ⅰ．風(fēng)險識別能力Ⅱ．風(fēng)險規(guī)避能力Ⅲ．風(fēng)險承擔(dān)能力Ⅳ．風(fēng)險轉(zhuǎn)移能力A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：合格投資者制度，是指要求股權(quán)投資基金管理人只能向法律法規(guī)認(rèn)可的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資本。通常情況下，合格投資者是指具有一定風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的投資者。39.公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓，說法錯誤的一項是（）A、根據(jù)受讓人的不同,轉(zhuǎn)讓可以分成內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓。B、是指原有股東依法將自己持有的股權(quán)／股份直接給他人C、股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對較少，但內(nèi)部治理更加規(guī)范及嚴(yán)格。D、使他人成為新股東或者增加股東權(quán)益的行為。答案：B解析：公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓，是指原有股東依法將自己持有的股權(quán)/股份讓渡給他人，使他人成為新股東或者增加股東權(quán)益的行為。40.基金終止后，由（）統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)。A、基金清算小組B、基金業(yè)協(xié)會指定的機構(gòu)C、律師事務(wù)所D、會計事務(wù)所答案：A解析：基金終止后，由基金清算小組（清算人）統(tǒng)一接管基金資產(chǎn)。41.關(guān)于股權(quán)投資基金的清算退出，下列說法錯誤的是（）。A、清算退出主要是針對股權(quán)投資基金投資項目獲得成功的一種退出方式B、清算退出主要有兩種方式：破產(chǎn)清算和解散清算C、清算期間公司不得開展新的經(jīng)營活動D、解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算答案：A解析：A項，清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實現(xiàn)退出，主要是投資項目失敗后的一種退出方式。42.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金可以（）。A、按照比例直接獲得新股的權(quán)利B、按照比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利C、始終有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利D、轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利答案：B解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。43.關(guān)于內(nèi)部收益率（IRR）的說法正確的是（）。Ⅰ計算IRR時通?？紤]基金稅負(fù)影響ⅡIRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值ⅢIRR分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR），通常GIRR＞NIRRⅣIRR的計算，往往是在基金處于投資期后期A、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅳ答案：A解析：Ⅰ項，對于基金業(yè)績評價指標(biāo)的計算，均不考慮稅負(fù)影響，即均以稅前所得作為計算基礎(chǔ)；Ⅳ項，內(nèi)部收益率的計算，往往是在基金處于退出期后。44.母基金主要采?。ǎ?。A、私募形式B、公募形式C、委托募集形式D、自行募集形式答案：A解析：股權(quán)投資基金主要采取私募形式，缺乏流動性，因此，二級投資一般都有價格折扣，這使二級投資業(yè)務(wù)往往能夠獲得比一級投資業(yè)務(wù)更高的收益。知識點：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)：一級投資、二級投資和直接投資；45.投資框架協(xié)議不可以稱為（）。A、投資條款清單B、投資風(fēng)險協(xié)議C、投資備忘錄D、投資意向書答案：B解析：選項B符合題意：投資框架協(xié)議有時也被稱為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書。46.下列不屬于股權(quán)投資基金募集服務(wù)內(nèi)容的是（）。A、登錄基金備案系統(tǒng)B、辦理基金參與、退出C、發(fā)售基金份額D、宣傳推介股權(quán)投資基金答案：A解析：基金募集服務(wù)是指基金服務(wù)機構(gòu)代理基金管理人宣傳推介股權(quán)投資基金，發(fā)售基金份額，辦理基金參與、退出等活動。47.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列說法錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金的市場參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機構(gòu)，就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行B、股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、股權(quán)投資基金的管理人通常不參與基金投資收益的分配D、基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項費用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤答案：C解析：選項C說法錯誤：股權(quán)投資基金的管理人通常參與基金投資收益的分配。選項ABD說法正確。48.新登記的股權(quán)投資基金管理人在辦登記結(jié)算手續(xù)之日起（）個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。A、3B、6C、12D、18答案：B解析：選項B符合題意：基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。49.股權(quán)投資基金中，作為基金產(chǎn)品的募集者和管理者，同時負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)投資運作的是（）。A、基金投資者B、基金管理人C、基金服務(wù)機構(gòu)D、監(jiān)管機構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其主要職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作。50.下列關(guān)于股權(quán)投資基金會計核算的說法，錯誤的是（）。A、股權(quán)投資基金會計核算工作的核算主體為基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金會計責(zé)任主體為基金托管人C、股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容為資產(chǎn)核算、負(fù)債核算、損益核算、權(quán)益核算等D、每只基金獨立建賬、獨立核算答案：B解析：股權(quán)投資基金會計核算工作的核算主體為基金，會計責(zé)任主體為基金管理人。51.按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者不需要具備的條件為（）。A、達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨紹、具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力C、其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人D、具有一定的影響力和號召力答案：D解析：按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，其基金份額認(rèn)購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人”。52.母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在（）等方面具有較高的專業(yè)化水平。Ⅰ．基金的篩選Ⅱ．投資組合的分配Ⅲ．投資組合的風(fēng)險管理Ⅳ．基金的監(jiān)控A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：作為股權(quán)投資行業(yè)專業(yè)化細(xì)分的產(chǎn)物，母基金是以股權(quán)投資基金為投資對象的基金，其在基金的篩選、投資組合的分配與風(fēng)險管理以及基金的監(jiān)控等方面具有較高的專業(yè)化水平。在國外股權(quán)投資基金中，母基金是重要的機構(gòu)投資者。知識點：國外股權(quán)投資基金投資者的主要類型；53.我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A、1B、2C、3D、5答案：A解析：我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。知識點上市后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出54.以下屬于杠桿收購基金的運作的特點的是（）I從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。II從投資方式看，通常采取控股性投資。III從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。IV從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。A、I、IIIB、I、II、IIIC、I、II、III、IVD、I、II答案：C解析：杠桿收購基金的運作具有以下特點：第一，從投資對象看，主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，往往借助于杠桿，即采取杠桿收購形式。第四，從投資收益看，主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值。知識點：并購基金55.2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A、國務(wù)院B、中國證監(jiān)會C、中國基金業(yè)協(xié)會D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)答案：B解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管。知識點：我國股權(quán)投資基金發(fā)展階段；56.（）是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、并購基金C、不動產(chǎn)基金D、定向增發(fā)投資基金答案：A解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。57.估值條款直接決定了投資者最為看重的公司的__________和__________。（）A、經(jīng)營業(yè)績；投資額度B、投資額度；控制權(quán)C、控制權(quán)；收益權(quán)D、控制權(quán)；投資額度答案：C解析：估值條款直接影響著“誰控制公司”和“當(dāng)公司被出售時，每個股東能夠獲得多少現(xiàn)金”這兩個問題。這兩個問題的核心即控制權(quán)及收益權(quán)，是投資者最為看重的兩點。58.公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%答案：B解析：《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。59.(2017年)下列屬于企業(yè)運行中面臨的問題的是（）。Ⅰ經(jīng)營環(huán)境變化Ⅱ行業(yè)與市場變化Ⅲ資源限制Ⅳ能力限制A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：企業(yè)在運行之中，往往面臨著復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境、行業(yè)與市場變化、資源限制、能力限制等問題。60.目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序（）。A、特定對象確定、基金風(fēng)險揭示、合格投資者確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強制）B、特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強制）C、特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、合格投資者確認(rèn)、基金風(fēng)險揭示、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強制）D、特定對象確定、基金風(fēng)險揭示、投資者適當(dāng)性匹配、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強制）答案：B解析：選項B正確：目前，我國要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強制）等步驟。61.（）在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用，屬于股權(quán)投資機構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機制。A、內(nèi)部監(jiān)督B、內(nèi)部核查C、內(nèi)部復(fù)核D、內(nèi)部調(diào)查答案：C解析：內(nèi)部復(fù)核在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用，屬于股權(quán)投資機構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機制。62.下列不是屬于創(chuàng)業(yè)投資基金的是（）A、不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后,創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限B、僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的C、從事創(chuàng)業(yè)投資和自主創(chuàng)業(yè)D、名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點答案：C解析：在我國的分類體系中,符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金（l）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后,創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點63.股權(quán)投資基金的項目開發(fā)與篩選主要解決的問題是（）。A、基金項目的來源問題B、對擬投資項目的價值判斷問題C、對項目風(fēng)險的評估問題D、對項目投資的決策問題答案：A解析：項目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項目來源問題。項目來源渠道多種多樣，主要包括：①行業(yè)研究；②中介機構(gòu)推薦；③天使投資人或者同行推薦；④企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦；⑤行業(yè)專家推薦；⑥政府機構(gòu)推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等；⑦行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。64.獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股（）以上股東的，應(yīng)當(dāng)及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。A、3％B、5％C、10％D、20％答案：B解析：獨立第三方付務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的。應(yīng)當(dāng)及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告：整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向中國基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。65.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)如實向投資者披露的信息不包括（）。A、投資收益分配B、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬C、可能存在的利益沖突情況D、基金管理人及其從業(yè)人員有關(guān)信息答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。66.（）不屬于股權(quán)投資基金的市場服務(wù)機構(gòu)。A、律師事務(wù)所B、中國基金業(yè)協(xié)會C、基金財產(chǎn)保管機構(gòu)D、基金銷售機構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織。67.股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人披露基金信息可以（）。A、披露過往基金出資人對基金的推薦信B、公開披露C、披露可能存在的利益沖突D、對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測答案：C解析：信息披露義務(wù)人披露基金信息，不得存在以下行為：（1）公開披露或者變相公開披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金業(yè)協(xié)會禁止的其他行為。68.獨立第三方服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自董事會或者股東（大）會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請的情形包括（）。Ⅰ．整體構(gòu)成變更持股20％以上股東Ⅱ．變更股東持股比例超過20％Ⅲ．實際控制人發(fā)生變化的Ⅳ．變更股東持股比例超過5％的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會報告；整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自董事會或者股東大會作出決議之日起10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會提交重大信息變更申請。知識點：私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范、責(zé)任分擔(dān)、報告義務(wù)；69.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采?。ǎ┓绞?。A、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B、委托第三方機構(gòu)C、監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：B解析：股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標(biāo)與財務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。70.基金投資者關(guān)系管理的意義是（）。Ⅰ有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉Ⅱ有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持Ⅲ能有效增加基金信息披露透明度Ⅳ有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：第一，有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持。第三，能有效增加基金信息披露透明度，有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。71.(2017年)股權(quán)投資基金在運作過程中的費用由（）承擔(dān)。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、基金資產(chǎn)答案：D解析：股權(quán)投資基金在運作過程中，可能產(chǎn)生的費用包括但不限于：管理費、托管費、與基金運作相關(guān)的其他費用等。這些費用一般由基金資產(chǎn)承擔(dān)。72.并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行（）的股權(quán)投資基金。A、財務(wù)性并購?fù)顿YB、資產(chǎn)性并購?fù)顿YC、債務(wù)性并購?fù)顿YD、不動產(chǎn)并購?fù)顿Y答案：A解析：并購基金是指主要對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。73.下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的說法中，錯誤的是（）。A、政府引導(dǎo)基金是政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域B、政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用C、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資D、政府引導(dǎo)基金本身直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)答案：D解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。第一，參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第二，融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金根據(jù)信貸征信機構(gòu)提供的信用報告，對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金，采取提供融資擔(dān)保方式，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力。第三，跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向知識點：政府引導(dǎo)基金的概念和運作；74.下列不屬于清算退出流程的是（）。A、清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案B、了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C、辦理變更登記D、分配公司剩余財產(chǎn)答案：C解析：清算退出流程包括：①清查公司財產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；③分配公司剩余財產(chǎn)。75.以下關(guān)于基金募集機構(gòu)、投資顧問、估值核算機構(gòu)等基金服務(wù)機構(gòu)的義務(wù)表述錯誤的是（）。A、建立應(yīng)急等風(fēng)險管理和災(zāi)難備份系統(tǒng)B、提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報告C、基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守D、不得泄露與基金份額持有人、基金投資運作的相關(guān)得非公開信息答案：B解析：基金服務(wù)機構(gòu)的義務(wù)包括：①基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守；②建立應(yīng)急等風(fēng)險管理和災(zāi)難備份系統(tǒng)；③不得泄露與基金份額持有人、基金投資運作的相關(guān)得非公開信息。76.不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向（）宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的（）宣傳推介。A、不特定對象；特定對象B、特定對象；不特定對象C、指定對象；非指定對象D、非指定對象；指定對象答案：A解析：不得通過講座、報告會等方式向不特定對象宣傳推介的要求，是為了限制采取上述方式向“不特定對象”宣傳推介，以切實防范變相公募，但不禁止通過講座、報告會、分析會、手機短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力的“特定對象”宣傳推介。77.股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為（）。A、折現(xiàn)現(xiàn)金流法和清算價值法B、相對估值法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法C、折現(xiàn)現(xiàn)金流法和成本法D、清算價值法和相對估值法答案：B解析：選項B符合題意：股權(quán)投資行業(yè)主要用到的估值方法為相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法和創(chuàng)業(yè)投資估值法。78.按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在（）辦理基金備案。A、基金公司B、基金份額登記機構(gòu)C、中國證監(jiān)會D、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會答案：D解析：按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設(shè)立完成后，應(yīng)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案。79.發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成（）的基本運作程序。A、股權(quán)回購B、質(zhì)押回購C、股份轉(zhuǎn)讓D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓答案：A解析：發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成股權(quán)回購的基本運作程序。80.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。I發(fā)起人符合法定人數(shù)；II有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額；III發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；IV有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)；A、II、III、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實收股本總額；（3）股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構(gòu)；（6）有公司住所。知識點：基金設(shè)立的條件及流程81.以下屬于投資機構(gòu)為被投資企提供的管理咨詢服務(wù)內(nèi)容的是？（）Ⅰ、戰(zhàn)略Ⅱ、組織Ⅲ、財務(wù)Ⅳ、人力資源Ⅴ、市場營銷A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)，主要是指為被投資企業(yè)提供戰(zhàn)略、組織、財務(wù)、人力資源、市場營銷等方面的咨詢建議。82.下列關(guān)于合伙型基金的說法，錯誤的是（）。A、合伙型基金具有獨立的法人地位B、合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人C、合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式D、普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運作。合伙型基金不具有獨立的法人地位。83.關(guān)于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項中錯誤的是（）。A、最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元B、依法設(shè)立存續(xù)滿2年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從公司成立之日起計算C、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力D、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)答案：A解析：關(guān)于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件除B、C、D三項外還包括：（1）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；（2）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。84.披露形式上應(yīng)遵循的原則包括（）Ⅰ規(guī)范性原則Ⅱ易解性原則Ⅲ易得性原則Ⅳ公開性原則A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：披露形式上應(yīng)遵循的原則包括：規(guī)范性原則；易解性原則；易得性原則。85.投資備忘錄的內(nèi)容不包括（）。A、投資達(dá)成的條件B、適當(dāng)性條款C、保密條款D、排他性條款答案：B解析：選項B符合題意：投資備忘錄也稱投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達(dá)成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。（不包括B項）86.基金投資者關(guān)系管理具有的意義，說法正確的是（）。Ⅰ、有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉Ⅱ、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持Ⅲ、有利于增加基金信息披露的透明度Ⅳ、有利于實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項D符合題意：基金投資者關(guān)系管理具有以下意義：第一，有利于促進(jìn)基金管理人與基金投資者之間的良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期的市場支持。第三，有利于增加基金信息披露的透明度，實現(xiàn)基金管理人與投資者之間的有效信息溝通。87.下列不需要在股份有限公司的章程中載明的是（）A、公司名稱和住所B、公司經(jīng)營范圍C、發(fā)起人的姓名或者名稱D、公司的經(jīng)營計劃答案：D解析：股份有限公司的章程應(yīng)當(dāng)載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司設(shè)立方式；公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本；發(fā)起人的姓名或者名稱、認(rèn)購的股份數(shù)、出資方式和出資時間；董事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司法定代表人；監(jiān)事會的組成、職權(quán)和議事規(guī)則；公司利潤分配辦法；公司的解散事由與清算辦法；公司的通知和公告辦法；股東大會會議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項。88.股權(quán)投資基金通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有（）。Ⅰ．完全棘輪Ⅱ．反稀釋Ⅲ．加權(quán)平均Ⅳ．不完全棘輪A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪（FullRatchet）和加權(quán)平均（WeightedAverage），前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。89.構(gòu)建杠桿收購財務(wù)模型主要步驟不包括（）A、構(gòu)建杠桿收購前的財務(wù)模型B、收集、分析、處理與交易相關(guān)的基礎(chǔ)信息和數(shù)據(jù)C、構(gòu)建杠桿收購后的財務(wù)模型D、輸入交易不相關(guān)數(shù)據(jù)答案：D解析：構(gòu)建杠桿收購財務(wù)模型主要包恬以下五個步驟：收集、分析、處理與交易相關(guān)的基礎(chǔ)信息和數(shù)據(jù)；構(gòu)建杠桿收購前的財務(wù)模型；輸入交易相關(guān)數(shù)據(jù)；構(gòu)建杠桿收購后的財務(wù)模型；杠桿收購分析。90.以下不屬于可申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是（）。A、證券投資咨詢機構(gòu)B、證券公司C、商業(yè)銀行D、財務(wù)公司答案：D解析：一般來說，各個國家和地區(qū)都會對基金銷售機構(gòu)規(guī)定資格條件。常見的股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。91.基金管理人進(jìn)行登記與備案錯誤的原則是（）A、及時性、準(zhǔn)確性B、完整性、合規(guī)性C、信息報送的真實性D、統(tǒng)一性、完整性答案：D92.以下關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制說法錯誤的是（）。A、合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人B、有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人C、股份有限公司形式的股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過200人D、契約型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人答案：D解析：選項D說法錯誤：契約型股權(quán)投資基金根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過200人。公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人。合伙型股權(quán)投資基金根據(jù)《合伙企業(yè)法》的規(guī)定，投資者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）。93.（）不能負(fù)責(zé)投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定。A、投資管理人董事會B、執(zhí)行事務(wù)合伙人C、管理協(xié)議會D、監(jiān)事會答案：D解析：投資決策委員會委員聘任和議事規(guī)則制定通常由投資管理人董事會或執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)。有些情況下，股權(quán)投資基金委托管理協(xié)議會對投資決策委員會的職能、委員組成與變更、議事規(guī)則等事項進(jìn)行約定。94.投資機構(gòu)屬于（）。A、內(nèi)部投資者B、外部投資者C、局部投資者D、現(xiàn)場投資者答案：B解析：選項B正確：雖然投資機構(gòu)與被投資企業(yè)的目的都是改善企業(yè)經(jīng)營管理，實現(xiàn)公司股權(quán)價值提升，但是雙方的發(fā)展目標(biāo)重點有所不同，在企業(yè)經(jīng)營中難免出現(xiàn)企業(yè)家的行為與投資機構(gòu)利益不一致的現(xiàn)象。投資機構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對稱等潛在問題，包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險，投資機構(gòu)應(yīng)采取各項具體有效措施對被投資企業(yè)進(jìn)行項目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運營的實際情況，并積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。95.(2016年)簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A后先去了非競爭行業(yè)的公司B，后離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）。A、視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B、原競業(yè)禁止協(xié)議失效C、視C企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r確定違反與否D、違反了原競業(yè)禁止協(xié)議答案：A解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關(guān)系的公司。96.基金管理人是（）機構(gòu)。A、自行募集B、間接募集C、委托募集D、公開募集答案：A解析：基金募集機構(gòu)主要分為兩種：自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為募集基金。97.關(guān)于政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是（）。A、直接股權(quán)投資B、參股C、融資擔(dān)保D、跟進(jìn)投資答案：A解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力；③跟進(jìn)投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導(dǎo)基金，通過跟進(jìn)投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。98.股權(quán)投資基金常用的估值方法中，相對估值法可分為（）。Ⅰ市盈率法Ⅱ市凈率法Ⅲ清算價值法Ⅳ市銷率法A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金常用的估值方法有：相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟(jì)增加值法等。其中，相對估值法又可分為市盈率法、市凈率法、市銷率法。99.基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)不包括（）。A、建立并管理投資者的基金賬戶B、負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算C、代理發(fā)放紅利D、負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的運作答案：D解析：選項D符合題意：基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶；負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；保管投資者名冊。100.根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于（）萬元。A、500B、1000C、1500D、1800答案：B解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元。此外，對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元；對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。101.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括（）。Ⅰ相互制約原則Ⅱ執(zhí)行有效原則Ⅲ獨立性原則Ⅳ公開性原則A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括：（1）相互制約原則。（2）執(zhí)行有效原則。（3）獨立性原則。（4）成本效益原則。（5）適時性原則。（6）全面性原則。102.股權(quán)投資基金進(jìn)行業(yè)績評價時，常用的指標(biāo)不包括（）。A、內(nèi)部收益率B、已分配收益倍數(shù)C、已獲利息倍數(shù)D、總收益倍數(shù)答案：C解析：由于股權(quán)投資基金需要在一定的投資期內(nèi)完成其資產(chǎn)配置，為此對于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價往往在基金處于退出期后進(jìn)行，一般會計算內(nèi)部收益率、已分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指標(biāo)。103.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，下述事項的約定為合伙協(xié)議的必備內(nèi)容，主要包括（）Ⅰ.合伙期限Ⅱ.管理方式和管理費Ⅲ.費用和支出Ⅵ.財務(wù)會計制度Ⅴ.合伙人會議?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ答案：C解析：與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，下述事項的約定為合伙協(xié)議的必備內(nèi)容，主要包括：合伙期限（通常具體約定投資期、退出期等）；管理方式和管理費；費用和支出；財務(wù)會計制度；利潤分配及虧損分擔(dān)；托管事項；投資事項；稅務(wù)承擔(dān)事項；合伙人會議（合伙協(xié)議中需列明合伙人會議的召開條件、程序及表決方式等）。104.對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由（）進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。A、《公司法》B、《合伙企業(yè)法》C、《證券投資基金法》D、公司章程答案：D解析：對于公司型基金，除非法律、行政法規(guī)、國務(wù)院另有規(guī)定外，現(xiàn)行《公司法》對有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本限額、繳付安排及出資方式等方面均不作強制性規(guī)定，全部由公司章程進(jìn)行規(guī)定，因此可根據(jù)基金情況進(jìn)行適應(yīng)性約定。105.股權(quán)投資（）作為基金的出資人和基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。A、基金管理人B、基金投資者C、基金托管人D、基金所有者答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。106.在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，若項目上市后通過二級市場退出，則（）。A、征收增值稅B、不征收增值稅C、征收個人所得稅D、不征收營業(yè)稅答案：A解析：在公司型股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，若項目上市后通過二級市場退出，則征收增值稅。107.公司解散清算的，股份有限公司的清算組由董事或者（）確定的人員組成。A、股東B、管理層C、股東大會D、發(fā)起人答案：C解析：公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。108.(2017年)杠桿收購的收購資金來源有（）。Ⅰ普通股Ⅱ夾層資本Ⅲ銀行貸款Ⅳ發(fā)行債券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：杠桿收購的收購資金主要有三個來源：（1）普通股，由收購方提供資金。（2）夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時附有轉(zhuǎn)股權(quán)二（3）高級債，即銀行提供的并購貸款。109.（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會答案：C解析：在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱基金業(yè)協(xié)會）是我國基金行業(yè)的自律組織。110.業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件不包括的一項是（）A、業(yè)績不達(dá)標(biāo)B、未及時改制／申報上市材料／實現(xiàn)IPOC、股東喪失控股權(quán)D、高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為答案：C解析：業(yè)內(nèi)常見的觸發(fā)“回售權(quán)”的條件：（1）業(yè)績不達(dá)標(biāo)；（2）未及時改制／申報上市材料／實現(xiàn)IPO；（3）原始股東喪失控股權(quán)；（4）高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為。111.證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務(wù)機構(gòu)進(jìn)行（），并和地方政府合作打擊非法集資行為。Ⅰ．管理Ⅱ．統(tǒng)計Ⅲ．監(jiān)測Ⅳ．檢查A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：中國證監(jiān)會各地證監(jiān)局作為中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)，在股權(quán)投資基金事中事后監(jiān)管中也發(fā)揮重要作用。證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務(wù)機構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查，并和地方政府合作打擊非法集資行為。112.2007年以前，并購基金管理人作為（）的會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。A、聯(lián)合國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會B、創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會C、美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會D、并購基金投資協(xié)會答案：C解析：過去，并購基金管理人都作為美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會會員享受相應(yīng)的行業(yè)服務(wù)并接受行業(yè)自律。隨著并購基金數(shù)量的增多及所管理資產(chǎn)規(guī)模的擴大，2007年，數(shù)家并購基金管理機構(gòu)脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機構(gòu)即狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會（PEC）。知識點：股權(quán)投資基金概念的發(fā)展；113.以下不屬于登記與備案的自律管理措施（）A、基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告B、暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請C、將管理人列入異常機構(gòu)對外公示D、不予登記答案：A解析：為加強管理，基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案制定了如下自律管理措施:1.不予登記2.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請3.將管理人列入異常機構(gòu)對外公示114.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立（）。A、業(yè)務(wù)分離制度B、財產(chǎn)獨立制度C、黑名單制度D、內(nèi)部控制制度答案：C解析：選項C正確：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人和備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠信情況、規(guī)模和風(fēng)險狀況等進(jìn)行分類公示，并建立黑名單制度。115.下列不屬于回購?fù)顺龅姆诸惖氖牵ǎ、員工收購B、控股股東回購C、管理層回購D、發(fā)起人回購答案：D解析：股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾海?）控股股東回購。（2）管理層回購（MBO）。（3）員工收購（EBO）。116.關(guān)于并購方式實現(xiàn)退出的程序，表述錯誤的是（）。A、轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議B、盡職調(diào)查可能涉及公司法律、財務(wù)、商務(wù)等方面C、因為涉及商業(yè)機密，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易流程中不能有第三方機構(gòu)參與D、有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準(zhǔn)答案：C解析：C項，受讓方對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查時，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，股權(quán)受讓方可聘請法律、財務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機構(gòu)對目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查。117.股權(quán)投資基金募集時，一般的程序為（）。A、特定對象確定→基金風(fēng)險類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)B、特定對象確定→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險類型評估→基金風(fēng)險揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)C、特定對象確定→基金風(fēng)險類型評估→基金風(fēng)險揭示→投資者適當(dāng)性匹配→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)D、特定對象確定→基金風(fēng)險類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→合格投資者確認(rèn)→基金風(fēng)險揭示→投資冷靜期→回訪確認(rèn)答案：A解析：股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對象確定→基金風(fēng)險類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險揭示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)。118.基金托管人在基金運作中具有非常重要的作用，主要表現(xiàn)在（）I基金財產(chǎn)由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。II對基金托管人對基金管理人的投資運作進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運作基金財產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。III基金托管人對基金財產(chǎn)所進(jìn)行的會計復(fù)核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性A、I、IIB、I、II、IIIC、II、IIID、I、III答案：B解析：基金托管人在基金運作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財產(chǎn)由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，對基金托管人對基金管理人的投資運作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運作基金財產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對基金財產(chǎn)所進(jìn)行的會計復(fù)核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性。119.為適應(yīng)基金行業(yè)快速發(fā)展的需要,回應(yīng)基金行業(yè)要求成立獨立的行業(yè)協(xié)會的呼聲,促進(jìn)基金行業(yè)自律和服務(wù)功能的發(fā)揮,基金業(yè)協(xié)會于2010年10月開始籌建,并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會,大會表決通過了基金業(yè)協(xié)會第一次會員大會工作報告、（）為基金業(yè)的內(nèi)部運行和自律管理提供了基礎(chǔ)的制度保障。Ⅰ.《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程》Ⅱ.《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員管理辦法》Ⅲ.中國證券投資基金‖協(xié)會會費收繳辦法》Ⅳ.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員自律公約》A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：為適應(yīng)基金行業(yè)快速發(fā)展的需要,回應(yīng)基金行業(yè)要求成立獨立的行業(yè)協(xié)會的呼聲,促進(jìn)基金行業(yè)自律和服務(wù)功能的發(fā)揮,基金業(yè)協(xié)會于2010年10月開始籌建,并于2012年6月6曰召開第一次會員大會成立大會,大會表決通過了基金業(yè)協(xié)會第一次會員大會工作報告、《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會章程》《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員管理辦法》《中國證券投資基金‖協(xié)會會費收繳辦法》和《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員自律公約》,為基金業(yè)的內(nèi)部運行和自律管理提供了基礎(chǔ)的制度保障。120.(2017年)（）指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。A、跨境設(shè)立股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金的跨境投資C、QDIID、QFII答案：A解析：跨境股權(quán)投資基金活動，主要包括跨境設(shè)立股權(quán)投資基金以及股權(quán)投資基金的跨境投資兩類行為。在當(dāng)前市場環(huán)境下，前者主要是指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。121.資產(chǎn)流動性較高的金融機構(gòu)由于凈資產(chǎn)賬面價值更加接近市場價值，所以更適用（）。A、市銷率倍數(shù)法B、市盈率倍數(shù)法C、市凈率倍數(shù)法D、企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)法答案：C解析：市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機構(gòu)，因為這類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價值更加接近市場價值。122.個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。A、20：100B、30；150C、40；200D、50：250答案：B解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：①個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬元以上的；單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬元以上的。②個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。③個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬元以上的。④造成惡劣社會影響或者其他嚴(yán)重后果的。123.區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是（）股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。A、大型企業(yè)B、中小微企業(yè)C、傳統(tǒng)企業(yè)D、高新技術(shù)企業(yè)答案：B解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對于促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極124.基金運作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的（）。Ⅰ投資情況Ⅱ收益分配情況Ⅲ基金資產(chǎn)負(fù)債情況Ⅳ基金主要財務(wù)指標(biāo)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：基金運作期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金投資者披露基金的投資情況、收益分配情況、基金資產(chǎn)負(fù)債情況、基金主要財務(wù)指標(biāo)、其他與基金投資者權(quán)益相關(guān)的重要信息等。125.(2017年)下列行為中，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是（）。Ⅰ未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的Ⅱ買賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的Ⅲ未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的Ⅳ未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：（教材P226）違反國家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營行為之一，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪：（1）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。（2）買賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的。（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的，或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。（4）其他嚴(yán)重擾亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。126.并購基金一般從（）幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)。Ⅰ經(jīng)濟(jì)周期Ⅱ運營Ⅲ合并Ⅳ拆分A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：一般而言，并購基金會從以下幾個方面尋找價值被低估的企業(yè)：①經(jīng)濟(jì)周期。在宏觀經(jīng)濟(jì)或某些行業(yè)不景氣時，一些原來質(zhì)量較好的企業(yè)可能會由于財務(wù)狀況惡化而陷入困境，從而導(dǎo)致價值被低估，為收購方提供購買機會；②運營。一些并購基金傾向于在目標(biāo)行業(yè)內(nèi)尋找擁有先進(jìn)技術(shù)或商業(yè)模式但運營質(zhì)量較差的企業(yè)作為并購對象，完成收購后，可以通過提升其運營效率獲得價值增值；③拆分與合并。并購基金有時候會選擇收購某家大企業(yè)，然后進(jìn)行“化整為零”的拆分，或收購若干家企業(yè)進(jìn)行“化零為整”的合并，以期從中獲得收益。127.（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)。A、中國證券業(yè)協(xié)會B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)。128.由于股權(quán)投資基金具有專業(yè)性的特點，對基金管理的專業(yè)性要求較高，因此，（）通常參與基金投資收益的分配。A、托管人B、第三方服務(wù)機構(gòu)C、股權(quán)投資基金的管理人D、以上都不對答案：C解析：由于股權(quán)投資基金管理對專業(yè)性的高要求，市場上的股權(quán)投資基金通常委托專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行管理，并在利益分配環(huán)節(jié)對基金管理人的價值給予更多的認(rèn)可。129.股權(quán)投資基金起源于（）。A、美國B、英國C、丹麥D、日本答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于美國。考點：國外股權(quán)投資基金發(fā)展歷史130.基金投資者關(guān)系管理是（）通過信息披露與交流，展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，加強與投資者及潛在投資者的溝通，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。A、基金管理人B、基金持有人C、基金托管人D、相關(guān)中介機構(gòu)答案：A解析：基金投資者關(guān)系管理是基金管理人通過信息披露與交流，展示基金的經(jīng)營情況和發(fā)展前景，加強與投資者及潛在投資者的溝通，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的了解以及投資者與管理人之間的相互聯(lián)系。131.股權(quán)投資基金估值的市場法不包括（）。A、乘數(shù)法B、有效市場價格法C、近期交易價格法D、凈資產(chǎn)法答案：D解析：股權(quán)投資基金估值的市場法主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法。132.母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行的投資是（）。A、間接投資B、直接投資C、短期投資D、長期投資答案：B解析：直接投資，是指母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。133.有關(guān)股權(quán)投資基金管理人，以下表述錯誤的是（）。A、基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能均由基金管理人承擔(dān)B、股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用C、股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報酬，業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付D、股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)。134.股權(quán)投資基金募集的流程為（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認(rèn)期Ⅳ協(xié)議簽署及出資A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金募集的流程為：募集籌備期、基金路演期、投資者確認(rèn)期、協(xié)議簽署及出資。135.1985年9月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資10億元成立了（）。A、中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司B、IDGC、凱雷投資集團(tuán)D、軟銀集團(tuán)答案：A解析：1985年9月經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，原國家科委出資10億元成立了中國新技