【《中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題及完善策略》8500字（論文）】

1中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題及完善對(duì)策研究 1(一)研究背景及研究意義 1(二)研究?jī)?nèi)容和方法 2二、中小企業(yè)定義、研究現(xiàn)狀及企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn) 2(一)中小企業(yè)定義 2(二)四川省中小企業(yè)融資研究現(xiàn)狀 3(三)四川省中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn) 4三、中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題 9(一)融資成本高，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重 9(二)銀企信息不對(duì)稱 (三)融資擔(dān)保體系不夠完善 12四、改善中小企業(yè)融資問題對(duì)策分分析 13(一)建立健全多層次融資體系 (二)大力推動(dòng)征信平臺(tái)的建立健全 (三)完善融資擔(dān)保體系，助力中小企業(yè)融資發(fā)展 19一、引言截至2020年底，我國中小企業(yè)的戶數(shù)已占據(jù)企業(yè)總戶數(shù)的九成以上，我國一半以上的稅收都來自于中小企業(yè)，其GDP的貢獻(xiàn)率超過百分之六十，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步意義重大。然由于受多方面因素的綜合影響，中小企業(yè)發(fā)展并不是那么順風(fēng)順?biāo)瑥母母镩_放至今，因其自身規(guī)模小、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率低、信用風(fēng)險(xiǎn)、信息透明度低、融資困難等原因，中小企業(yè)發(fā)展之路困難重重。2020年來，席卷全球的新冠疫情爆發(fā)更讓中小企業(yè)的融資發(fā)展雪上加霜。本文基于前人研究分析，在已有基礎(chǔ)之上分析四川省中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，并搜集相關(guān)新數(shù)據(jù)，較為全面的研究和分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及融資過程中存在的問題和造成這些問題因素。最后，在一系列的分析之后給出一些有助于中小企業(yè)融資的看法和建議，力求在本文中得出的結(jié)論能夠?qū)λ拇ㄊ≈行∑髽I(yè)的融資策略有一定的可(二)研究?jī)?nèi)容和方法四川省中小企業(yè)的發(fā)展是促進(jìn)四川省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要組成部分，相較于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)因自身經(jīng)營規(guī)模較小、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、盈利水平較低等因素，面臨著融資難、融資成本高、融資慢等問題，阻礙著自身持續(xù)健康發(fā)展。本文先從中小企業(yè)融資的基本情況、現(xiàn)狀等相關(guān)角度進(jìn)行資料的搜集整理和分析，在必要時(shí)使用具體數(shù)據(jù)和圖表，剖析其融資過程中出現(xiàn)的問題，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。而后通過規(guī)范研究法做出判斷，首先通過對(duì)已有的學(xué)術(shù)期刊中關(guān)于中小企業(yè)企業(yè)融資研究的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，然后再對(duì)中小企業(yè)特征進(jìn)行分析，用規(guī)范法分析融資時(shí)應(yīng)該注意什么問題，而后通過對(duì)現(xiàn)狀、問題和原因的分析從而提出合理性的建議。(一)中小企業(yè)定義中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定，主要包括三個(gè)標(biāo)二是從業(yè)人數(shù)，工業(yè)企業(yè)不超過一百人，其他企業(yè)不超過八十人；三是稅收指標(biāo)，年度應(yīng)納稅所得額不超過300000元。1圖一2015-2019年四川省中小企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)截止2019年末，我省中小企業(yè)36.96萬戶，相比2018年年末僅增加了300余戶企業(yè)，2015-2017年中小企業(yè)數(shù)目一直呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2018年有所下降，至2019年，四川省中小企業(yè)中中型企業(yè)共計(jì)4萬戶，占中小企業(yè)戶數(shù)的10.82%;小型企業(yè)共計(jì)32.96萬戶，占中小企業(yè)總數(shù)目的89.18%。(二)四川省中小企業(yè)融資研究現(xiàn)狀現(xiàn)階段，四川省中小企業(yè)仍以銀行貸款為主要融資方式，而中小企業(yè)在抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、生存周期、內(nèi)部管理等方面都不如大型企業(yè)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，四川省中小企業(yè)貸款在2020年加權(quán)平均利率為5.62%,處于這十年以來的低位。中小企業(yè)融資難困境仍存在，由此可見，在不斷夯實(shí)助融資政策基礎(chǔ)的同時(shí)，增加信用貸款供給并不能為中小企業(yè)提供更加充足的信貸支持，信息不對(duì)稱才是制約中小企業(yè)融資、助融資政策達(dá)到預(yù)期的根本原因。多數(shù)中小企業(yè)目前還處于發(fā)展不成熟的階段，其科技創(chuàng)新能力不高，盈利能力和水平也不如大型企業(yè)，因此企業(yè)通過自身的主營業(yè)務(wù)收入所產(chǎn)生的資金積累有限，這就直接會(huì)影響企業(yè)的內(nèi)源融資，嚴(yán)重影響企業(yè)的于中小企業(yè)而言進(jìn)行上市需要付出更多時(shí)間和信息成本，難以達(dá)到直接進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的各種限制條件。2其只能通過銀行貸款或者民間各大銀行的主要服務(wù)對(duì)象為占有大部分市場(chǎng)份額的大型企業(yè)，銀行在授信時(shí)也往往選擇信用好的大企業(yè)，中小企業(yè)與其交易金額對(duì)較小、自身信用評(píng)價(jià)較低，銀行為了降低自身的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)在審批中小企業(yè)信貸時(shí)故意延長(zhǎng)審批的流程和時(shí)間，增加中小企業(yè)融資的時(shí)間成本，這就使得中小企業(yè)本就昂貴的融資變得更貴，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資發(fā)展。(三)四川省中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)中小企業(yè)正在逐步成為發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力的主要力量，但因其自身經(jīng)營方式和規(guī)模有著獨(dú)特的經(jīng)營特點(diǎn)：中小企業(yè)的人力、財(cái)力、物力相對(duì)來說都是十分有限的，沒有更多的精力和資金去經(jīng)營多種產(chǎn)品以分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也無法通過生產(chǎn)某一產(chǎn)品來和這種產(chǎn)品的龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因此，中小企業(yè)選擇將自己有限的人力財(cái)力投入到被大型企業(yè)所忽視或者并不那么重視的產(chǎn)品生產(chǎn)上去，專注于圖二2019年四川省中小企業(yè)行業(yè)分布扇形圖2019年四川省中小企業(yè)行業(yè)分布扇形圖2019年四川省中小企業(yè)行業(yè)分布扇形圖N生P往難以滿足人們的這種極具個(gè)性化的需求。中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在此時(shí)凸現(xiàn)中小企業(yè)是最貼近消費(fèi)群體的，且由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，且行業(yè)遍布農(nóng)林牧漁、工業(yè)、服務(wù)業(yè)等，且地域分布十分廣泛等優(yōu)勢(shì)，它們往往能夠最快的根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)向做出反應(yīng)，生產(chǎn)切合大眾為大眾所需的產(chǎn)品，適應(yīng)大眾千變?nèi)f化的需求。在零售商業(yè)領(lǐng)域，消費(fèi)群體生活中日常的、個(gè)性化的消費(fèi)需求正好都能被中小企業(yè)的服務(wù)方式所滿足。圖三四川省科技型中小企業(yè)數(shù)目增勢(shì)圖數(shù)據(jù)來源：四川經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)事物的發(fā)展往往都是有著兩面性，科技的發(fā)展也不另外。從一方面看，它正朝著集中化大型化發(fā)展，另一方面，它又正朝著小型化分散化發(fā)展。而在當(dāng)下，大多數(shù)的中小企業(yè)創(chuàng)始人往往都是專業(yè)領(lǐng)域的高級(jí)人才，這些人都具備豐富的理論知識(shí)和創(chuàng)新思維，對(duì)于新興技術(shù)的發(fā)明創(chuàng)造可以很快付諸實(shí)際行動(dòng)，同時(shí)又由于這種小型而又分散的發(fā)展，為中小企業(yè)發(fā)展提供了有力的條件。從2017年始，四川省中小企業(yè)便進(jìn)入迅猛發(fā)展的態(tài)勢(shì)，截至2020年，四川省科技型中小企業(yè)已突破一萬家，同比2017年增長(zhǎng)近18倍，據(jù)四川經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年四川省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)營收首次超過20000億元。企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱體現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)在面臨危機(jī)時(shí)自身的應(yīng)付能力，它可以衡量出這個(gè)企業(yè)經(jīng)營和資本狀況的好壞。規(guī)上工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入合計(jì)(億元)2014年至2018年，規(guī)上工業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力總體而言雖有小幅度上升，但2014年至2017年抗風(fēng)險(xiǎn)能力持續(xù)低于1,仍然處于較低水平。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖六2014-2018年規(guī)上工業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率折線圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局于10%,2018年僅5.66%,較2017年同比下降1.72%。綜上可知，中小中小企業(yè)再最初成立和初期發(fā)展時(shí)，最為注重的是企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和盈利能力，往往會(huì)忽視企業(yè)內(nèi)部的管理秩序。因此中小企業(yè)內(nèi)部管理人員職責(zé)模糊不清，比如一個(gè)部門的管理者同時(shí)兼任另一部門的管理，抑或是企業(yè)關(guān)鍵職位擔(dān)任者的所言所行能夠影響甚至于決策其他下屬部門的決策性事務(wù)；而這種不清晰有時(shí)候還體現(xiàn)在企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者身上，由于中小企業(yè)規(guī)模小，相應(yīng)的企業(yè)人員相對(duì)較少，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者不僅要負(fù)責(zé)企業(yè)決策性事務(wù)，同時(shí)還要跟進(jìn)企業(yè)主要產(chǎn)品的研發(fā)制造以達(dá)到企業(yè)盈利和擴(kuò)大市場(chǎng)占有額的目的，這種職能不清從上至下，短時(shí)間內(nèi)很難解決。(一)融資成本高，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重目前，四川省中小企業(yè)融資方式主要仍為銀行貸款，融資也較多的依靠銀行業(yè)的信用貸款產(chǎn)品。究其原因，其一：同大型企業(yè)相比，中小企業(yè)存在著抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱、生存周期短、內(nèi)部管理制度不健全等情況，且因?yàn)樽陨淼慕?jīng)營環(huán)境，所帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高、資金壓力大，導(dǎo)致在融資還款時(shí)頻頻出現(xiàn)違約的情況。商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供信貸時(shí)需要承擔(dān)更大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此，各銀行和金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)減少對(duì)中小企業(yè)的資金提供，即便是要提供資金給中小企業(yè)，銀行也會(huì)考慮到風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和收益等因素給出比大型企業(yè)高出許多的利率來進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)，有時(shí)候甚至高于百分之五十。如此，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行全面且有效地監(jiān)督，也沒有具體的法律法規(guī)對(duì)民間借圖七2015年-2019年中小企業(yè)銀行貸款審批指數(shù)及貸款需求指數(shù)折線圖從圖上可以看出，在2015年至2019年間，中小企業(yè)對(duì)于資金的需(二)銀企信息不對(duì)稱行等金融機(jī)構(gòu)不能有效掌握企業(yè)經(jīng)營信息，待中小企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資貸款時(shí)商業(yè)銀行有所顧及，在審核時(shí)銀行就需要花費(fèi)更多的時(shí)間和精力去核實(shí)申請(qǐng)融資的中小企業(yè)的經(jīng)營情況盈利水平及風(fēng)控等具另一原因則是銀行和政府之間信息并不對(duì)稱，在政府頒布促進(jìn)中小企業(yè)融資的條文法律時(shí)，有時(shí)候并不能適用于某一地區(qū)中小企業(yè)的融資發(fā)的各項(xiàng)助融資配套政策措施與銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)之間存在摩擦，還有一個(gè)原因是企業(yè)與政府之間信息不對(duì)稱。主要體現(xiàn)在企業(yè)不能夠及時(shí)了解和享受政府頒布的有利于中小企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)政策紅利。這一原因出現(xiàn)的情況往往是因?yàn)槿狈φ呒t利宣傳渠道或者是宣傳渠道不夠暢通，企業(yè)不能夠及時(shí)掌握國家和當(dāng)?shù)卣雠_(tái)的各項(xiàng)有利于自身發(fā)惠企政策與企業(yè)實(shí)際存在的問題契合度并不高，頒布的紅利政策落不到現(xiàn)促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展的政策目標(biāo)，反而有可能會(huì)在一定程度上制約(三)融資擔(dān)保體系不夠完善就直接導(dǎo)致絕大部分的信用貸款需要利用固定資產(chǎn)來進(jìn)行抵押貸款，這這些也就使得中小企業(yè)并沒有足夠的資產(chǎn)去進(jìn)行抵押貸款。因此就只能將融資擔(dān)保需求轉(zhuǎn)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)，雖然我國的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)業(yè)務(wù)代償規(guī)模不斷擴(kuò)大和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加劇，致使相關(guān)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)圖八2019年中小企業(yè)營業(yè)收入圖九2020年中小企業(yè)營業(yè)收入影響程度預(yù)計(jì)圖數(shù)據(jù)顯示，2019年我國74.04%的中小企業(yè)現(xiàn)金只能維持在5000萬元以下，只有極少部分能維持10億元以上的現(xiàn)金。2020年我國受疫情影響，各行業(yè)營業(yè)收入大幅度下跌，超過50%的中小企業(yè)受疫情影響程度超過50%,在此背景之下，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)就越發(fā)的不敢為中小企業(yè)融資擔(dān)保。(一)建立健全多層次融資體系在我國銀行信貸仍處于社會(huì)融資的核心地位。銀行信貸資金屬于債權(quán)，一旦企業(yè)倒閉破產(chǎn)，銀行會(huì)緊跟著產(chǎn)生壞賬，如果企業(yè)成長(zhǎng)起來，銀行獲得的也僅是放貸所得的利息收益，這造成了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)和收益的不匹配，而各大銀行因種種原因?qū)χ行∑髽I(yè)存在著信貸歧視。因此構(gòu)建多層次融資體系和金融服務(wù)體系就顯得尤為急迫和必要。圖十2015-2020年四川社會(huì)融資規(guī)模增量圖十一2016-2020年四川省各季度社會(huì)融資規(guī)模增量圖呈小幅度上升趨勢(shì)，但總體上升幅度不大，相對(duì)持平。另一次為2019年規(guī)模大。2020年在全球經(jīng)濟(jì)緊張的狀態(tài)之下，我國中小企業(yè)融資規(guī)模卻較往年大幅提高，這得益于國家財(cái)政部相繼出臺(tái)的有利于中小企業(yè)社會(huì)表三2019年四川省“政采貸”發(fā)放貸款明細(xì)表金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款總金額(萬元)中國建設(shè)銀行四川分行樂山市商業(yè)銀行交通銀行四川分行四川天府銀行中國銀行四川分行中國工商銀行四川分行4中國農(nóng)業(yè)銀行四川分行3民生銀行四川分行21圖十二2016年-2019年中小企業(yè)銀行貸款利率——1年以下——1-5年(含5年)——5年以上自2016年來，銀行貸款利率逐步下調(diào)，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，從而這就促使銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)集中注意力發(fā)展差異化的服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，也就意味著有利于銀行等金融機(jī)構(gòu)可以更多地為中小企業(yè)融資服務(wù)，企2019年中央銀行多次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，共釋放了長(zhǎng)期流動(dòng)性27000億元；2020年較2019年增加近1000億元，同比增長(zhǎng)32%。我國為支持中小企業(yè)盡快從新冠疫情的沖擊之下走出來，多次出臺(tái)針對(duì)中小企業(yè)融資的新政策，并在2019年累計(jì)發(fā)放信用貸款39000億，超額完成2020年8000億元融資規(guī)模的目標(biāo)任務(wù)。可以在政策的扶持之下，設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)融資的商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，建立與大型投資基金會(huì)相似的專門服務(wù)于中小企業(yè)的基金會(huì)和2、規(guī)范民間融資民間借貸是一種歷史悠久、在世界范圍內(nèi)廣泛存在的民間金融活動(dòng)，區(qū)別于正常融資渠道。近年來，在政策法律的逐步規(guī)范之下，我國陸續(xù)出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，民間融資行為也逐漸被認(rèn)可。各級(jí)政府應(yīng)不斷規(guī)范當(dāng)?shù)氐拿耖g融資行為，積極借鑒其他地區(qū)民間融資規(guī)范方式、吸取他國規(guī)范民間借貸的經(jīng)驗(yàn)，建立健全有關(guān)民間融資的相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管架構(gòu)，采用政策和法律的手段，將民間融資機(jī)構(gòu)納入到現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體系中，提高專門的機(jī)構(gòu)對(duì)民間融資的監(jiān)管水平，以達(dá)到有效拓展中小企業(yè)融資渠道的目的。(二)大力推動(dòng)征信平臺(tái)的建立健全對(duì)企業(yè)內(nèi)部而言：中小企業(yè)管理層應(yīng)杜絕弄虛作假，不斷地加強(qiáng)企業(yè)誠信經(jīng)營意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各級(jí)人員的責(zé)任分?jǐn)?、自我監(jiān)督和自我約束、遵守公司規(guī)章制度，保證企業(yè)各項(xiàng)管理機(jī)制的有序運(yùn)行。經(jīng)營上在注意自身經(jīng)營業(yè)績(jī)完成情況時(shí)同時(shí)與企業(yè)各項(xiàng)交易業(yè)務(wù)和信用制度相聯(lián)系，經(jīng)營活動(dòng)要實(shí)事求是，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外的信用制度的建設(shè)與應(yīng)用，尤其要規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露，使之逐漸符合銀行各項(xiàng)貸款要求，從而完成企在推動(dòng)中小企業(yè)融資發(fā)展的外部環(huán)境上：通過政府和銀行聯(lián)手，搭建具有地方特色的征信平臺(tái)建設(shè)以助力中小企業(yè)融資。于銀行而言，銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變一直以來對(duì)中小企業(yè)存在的