淺析中小企業(yè)融資難的問題

PAGE110目錄1. 引言 12. 我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 12.1 中小企業(yè)很難達(dá)到資本市場融資的條件 22.2 中小企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)融資 22.3 民間融資金額有限且風(fēng)險(xiǎn)大 22.4 政府對中小企業(yè)的管理力度不強(qiáng) 23. 我國中小企業(yè)融資難的原因 33.1 企業(yè)自身方面原因 33.1.1企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差 33.1.2財(cái)務(wù)制度不健全 33.1.3缺少金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵質(zhì)押物 33.1.4企業(yè)經(jīng)營者缺乏必要的融資知識(shí) 33.2 金融機(jī)構(gòu)方面原因 33.2.1銀行對于效益要求較高 33.2.2銀行風(fēng)險(xiǎn)控制行為過度 43.2.3經(jīng)營成本的制約 43.3 其他方面原因 43.3.1社會(huì)信用環(huán)境差 43.3.2相關(guān)法律法規(guī)不健全 43.3.3政府對中小企業(yè)融資的扶持力度不夠 44. 改善中小企業(yè)融資難的對策 54.1 加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè) 54.2 多層次融資體系的建立 54.3 加大政府扶持力度 54.4 完善抵押擔(dān)保機(jī)制 64.5 拓寬融資渠道 65.結(jié)束語 7參考文獻(xiàn) 7PAGE1淺析中小企業(yè)融資難的問題財(cái)務(wù)管理專業(yè)120372010019黃樹芳指導(dǎo)教師：陳豐【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革和完善，我國的中小企業(yè)發(fā)展十分迅猛，如今已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)生力軍，在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益增強(qiáng)。中小企業(yè)在對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、緩解就業(yè)壓力、科技創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、拉動(dòng)民間投資等方面發(fā)揮了十分重要的作用。然而，中小企業(yè)做出的貢獻(xiàn)與其獲得的資金支持是極不相稱的，融資難問題一直困擾著中小企業(yè)，成為中小企業(yè)生存發(fā)展的主要障礙。本文旨在淺析我國中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題及采取的對策?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè),融資難,成因，對策建議引言改革開放以來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐步推進(jìn)，中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、緩解就業(yè)壓力、科技創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、拉動(dòng)民間投資、提高人民生活水平等方面都發(fā)揮了十分重要的作用，成為我國具有生機(jī)和活力的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用。但因其規(guī)模小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差等特點(diǎn)，尤其是目前國家收緊貨幣流動(dòng)性，穩(wěn)定物價(jià)、控制治理通貨膨脹時(shí)期，融資難成為制約中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，解決中小企業(yè)融資問題備受政府和金融部門以及企業(yè)自身的高度重視。劉花（2006）在《中小企業(yè)融資困難的原因及對策》中指出，中小企業(yè)融資難體現(xiàn)在以下方面：（1）中小企業(yè)內(nèi)源融資不足；（2）融資渠道單一。主要依靠金融機(jī)構(gòu)的貸款；（3）貸款需求不能得到全部或部分滿足；（4）融資成本高，融資效率低。林秀琴（2010）在《金融危機(jī)下中國中小企業(yè)融資問題研究》中指出，金融危機(jī)下中小企業(yè)的融資問題更加突出，主要表現(xiàn)在：（1）自有資金更加缺乏，內(nèi)源性融資萎縮。（2）直接市場融資渠道更加狹窄。（3）金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的信貸支持嚴(yán)重不足。（4）中小企業(yè)融資成本急劇上升。劉迎春，田園，高峰（2010）在《金融危機(jī)下中國中小企業(yè)融資問題研究》中指出，金融危機(jī)下中小企業(yè)融資遇到的問題主要有：（1）企業(yè)利潤減少，內(nèi)源融資受困。（2）資本市場冷淡，權(quán)益融資受阻。（3）商業(yè)銀行惜貸，負(fù)債融資困難。王瓊（2010）指出，企業(yè)自身信譽(yù)缺失基于中小企業(yè)自身所固有的缺陷，即內(nèi)部管理體制不健全，相當(dāng)一部分經(jīng)營管理者專業(yè)素質(zhì)較差，加之企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)水平低、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等因素，導(dǎo)致中小企業(yè)的信用得不到保證，擔(dān)保責(zé)任難以落實(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，因此，銀行出于安全性考慮不會(huì)對這些發(fā)展前景不被看好的中小企業(yè)發(fā)放貸款。尹立莉（2009）指出中小型企業(yè)融資難的主要原因在于中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模小，自有資本偏少，自身薄弱的資本積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。在面臨市場變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，加之經(jīng)營的不確定性，使得中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，銀行不敢貿(mào)然向它們放款。我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀我國企業(yè)的資金來源主要有兩個(gè)渠道，即內(nèi)源融資與外源融資。內(nèi)源融資主要包括主權(quán)資本和內(nèi)部積累。主權(quán)資本指投資者投入到企業(yè)的資本金和投資者投入但不構(gòu)成實(shí)收資本，或從其他渠道取得的資本公積；內(nèi)部積累指從稅后利潤中分配出的盈余公積和未分配利潤。外源融資主要包括直接融資和間接融資。直接融資主要包括股權(quán)融資、債權(quán)融資和風(fēng)險(xiǎn)投資；間接融資主要包括銀行貸款和政府支持的信用貸款等。我國的中小企業(yè)主要處于勞動(dòng)密集型、低人力勞動(dòng)成本和相對成熟的技術(shù)領(lǐng)域，由于進(jìn)入行業(yè)的門檻小企業(yè)因體量小，很難給銀行帶來存款、結(jié)算以及代發(fā)薪等派生收益。由于這種內(nèi)在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)，在貸款規(guī)模偏緊的情況下，銀行更愿意向大中型企業(yè)發(fā)放大額的貸款，不可能對中小企業(yè)的融資給予過多的關(guān)注，因?yàn)樗械你y行都是以贏利為目的的。3.2.2銀行風(fēng)險(xiǎn)控制行為過度近年來，由于受國際金融危機(jī)的影響，為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度日益強(qiáng)化。國有銀行還實(shí)施了“貸款終身責(zé)任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理人員的責(zé)任，使其在發(fā)放貸款時(shí)更加謹(jǐn)慎。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“惜貸”，以避免承擔(dān)責(zé)任。由于資本市場上信息不對稱，銀行無法獲取中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理方面充分的信息，也就無法觀察到具體某個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度，并且中小企業(yè)信息披露意識(shí)較弱，致使信息缺乏真實(shí)性和透明度，而以追求利潤最大化為目的的金融機(jī)構(gòu)必然要求建立在風(fēng)險(xiǎn)最小的基礎(chǔ)上，為保障資金的安全，金融機(jī)構(gòu)也就不愿向中小企業(yè)發(fā)放貸款。3.2.3經(jīng)營成本的制約中小企業(yè)借貸行為的特點(diǎn)是金額小、期限短，而且時(shí)效性強(qiáng)、隨意性大。銀行向中小企業(yè)放貸前，要花費(fèi)大量的時(shí)間、人力、財(cái)力對企業(yè)的情況、還款能力等風(fēng)險(xiǎn)情況及市場情況進(jìn)行調(diào)查，而且無論貸款金額的大小，金融機(jī)構(gòu)都要按幾乎一樣的程序進(jìn)行操作，從貸款前的調(diào)查到貸款的收回整個(gè)過程的管理費(fèi)用與放貸給國有大型企業(yè)的費(fèi)用相差不多，所以對中小企業(yè)貸款管理的難度大、成本高、收益低。其他方面原因3.3.1社會(huì)信用環(huán)境差在某種程度，市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。尤其是金融行為，更是建立在各方相互履約的誠信基礎(chǔ)之上。當(dāng)前，中小企業(yè)的融資難的現(xiàn)象與整個(gè)社會(huì)的信用秩序紊亂有莫大的關(guān)系。從企業(yè)自身角度來看，一些企業(yè)抽逃資金、拖欠貨款、惡意賴賬、偷稅漏稅等違法違紀(jì)現(xiàn)象屢禁不絕；從中介機(jī)構(gòu)方面來看，通過進(jìn)行虛假的宣傳、出具假的評(píng)估報(bào)告等方式騙取中介費(fèi)用等不良行為也屢見不鮮。目前，我國信用擔(dān)保事業(yè)雖有了一定的發(fā)展，但從信用擔(dān)保制度的建設(shè)上看，還有許多不盡如人意的地方，以致使信用擔(dān)保無法充分發(fā)揮其作用來減少交易風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于自身的原因，社會(huì)信用等級(jí)水平相對較低，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難問題無法取得實(shí)質(zhì)性的突破。因此，如何從制度上建立和完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保事業(yè)，是目前急需解決的一個(gè)重要問題。3.3.2相關(guān)法律法規(guī)不健全雖然早在2003年我國就出臺(tái)了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》、《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》等相關(guān)的法律法規(guī)，但由于缺乏具體的實(shí)施細(xì)則與之配套，導(dǎo)致實(shí)踐中有諸多具體問題很難得到解決，落實(shí)起來難度很大。例如在中小企業(yè)范圍和歸屬的界定上，由于不同行業(yè)的中小企業(yè)在從業(yè)人員、資產(chǎn)規(guī)模、銷售額和利潤率等考核指標(biāo)方面往往存在很大的差異，且每個(gè)行業(yè)內(nèi)部的情況也十分復(fù)雜，很難機(jī)械地用一些固定標(biāo)準(zhǔn)來衡量。這就有可能導(dǎo)致一些本該獲得政策支持的企業(yè)卻享受不到優(yōu)惠政策的現(xiàn)象。我國的《中小企業(yè)促進(jìn)法》已頒布9年多，中小企業(yè)服務(wù)體系、中小企業(yè)信用體系、中小企業(yè)融資擔(dān)保體系現(xiàn)在仍然不夠健全和完善，沒有建立中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。自國際金融危機(jī)以來，我國實(shí)行了積極的財(cái)政政策和寬松貨幣政策，可惜目前實(shí)際流向中小企業(yè)的貸款不到20％。3.3.3政府對中小企業(yè)融資的扶持力度不夠國家在新時(shí)期制定宏觀政策時(shí)，往往只針對大型企業(yè)及國有企業(yè)，造成中小企業(yè)缺少政策性支持。前幾年提出的要給中小企業(yè)減輕稅負(fù)，但到目前一直未能完全實(shí)行。所以中小企業(yè)依然面臨著國家宏觀政策扶持不足，地方政府自身財(cái)力有限，無法支持的困境。改善中小企業(yè)融資難的對策要想徹底解決中小企業(yè)融資困難、融資績效差的問題，應(yīng)從企業(yè)、銀行和政府三方面入手，三管齊下，以中小企業(yè)自身建設(shè)為核心，以金融機(jī)構(gòu)提供信貸為補(bǔ)充，以政府制度安排為保障。加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)中小企業(yè)要改善融資難的困境應(yīng)提升其自身的積累能力，發(fā)揮自己的創(chuàng)新能力，提升其在市場中的競爭力，加強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，并進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新，管理創(chuàng)新，同時(shí)強(qiáng)化品牌效應(yīng)，從根本上改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。首先，加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立科學(xué)的經(jīng)營管理機(jī)制和財(cái)務(wù)制度，將中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展建立在與市場化相適應(yīng)的規(guī)章制度上。中小企業(yè)的資金存在短缺問題，更應(yīng)該完善中小企業(yè)內(nèi)部資金管理機(jī)制，提高資金的使用效果，提倡開源和節(jié)流并重，嚴(yán)格控制資金流入和流出，杜絕無謂的開支和浪費(fèi)。同時(shí)也應(yīng)該對營運(yùn)資金進(jìn)行管理和分析，如應(yīng)收賬款應(yīng)盡量縮短收款期，應(yīng)付賬款在不影響信用度的情況下盡量延后支付，存貨應(yīng)盡快流轉(zhuǎn)，防止積壓等，這些措施可以結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等一系列指標(biāo)來分析。其次，中小企業(yè)要營造企業(yè)的文化氛圍。企業(yè)的文化能夠激發(fā)員工的創(chuàng)造力，凝聚員工的力量，提高企業(yè)的綜合競爭力。最后，解決中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵還是要靠企業(yè)自身的發(fā)展。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)，積極研究開發(fā)新產(chǎn)品，開拓新的銷售渠道。產(chǎn)品的競爭力強(qiáng)、信譽(yù)好、有發(fā)展前景的企業(yè)必然得到資本的青睞。另外，要強(qiáng)化信用觀念意識(shí)，樹立良好的企業(yè)形象，提升自己對信貸資金的吸引力。良好企業(yè)形象是融資的關(guān)鍵，中小企業(yè)在加強(qiáng)內(nèi)部信用管理的同時(shí)，還要擴(kuò)大社會(huì)影響力，提高企業(yè)的知名度，提高品牌意識(shí)，避免眼前的利益。有部分管理者忽視自身信用度的建設(shè)，如急需資金，互相拆借互相拖欠，流動(dòng)資金狀況很不穩(wěn)定。所以，我們必須要從自身的形象抓起，減少拆東墻補(bǔ)西墻的資金使用，嚴(yán)格規(guī)范資金來源，樹立企業(yè)的形象。此外，中小企業(yè)發(fā)展的生命周期也與其融資有著密切的關(guān)系，中小企業(yè)應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，與其發(fā)展階段相結(jié)合，順勢而為，力求發(fā)展壯大。中小企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力比大中型企業(yè)明顯偏低，特別是面對金融危機(jī)沖擊時(shí)，資金鏈更容易斷裂。但中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營靈活，可憑借“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢，積極自救。如采取調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、改變營銷策略、降低生產(chǎn)成本、加大融資、適度降薪等措施來維持生存和生產(chǎn)，同時(shí)也可以利用擴(kuò)大內(nèi)需的機(jī)遇，迅速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展新市場，借此來化解風(fēng)險(xiǎn)。多層次融資體系的建立中小企業(yè)融資渠道的拓展有待于多層次融資體系的建立，融資體系應(yīng)當(dāng)包括銀行金融體系、資本市場體系和其他金融體系。在銀行金融體系中可以發(fā)展關(guān)系型借貸、發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)、發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。通過積極引導(dǎo)和組建金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展注重為中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司等小型金融機(jī)構(gòu)，還可組建地方性的中小企業(yè)發(fā)展政策性銀行，專門落實(shí)對中小企業(yè)的政策性扶持。同時(shí)迫使大型銀行為了獲得競爭優(yōu)勢，傾向被認(rèn)為是高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的中小企業(yè)貸款領(lǐng)域。在監(jiān)督管理層面上建立支持小企業(yè)發(fā)展的金融制度，探索建立相關(guān)的實(shí)施辦法和獨(dú)立考核機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門可以單獨(dú)制定對中小企業(yè)的新增貸款規(guī)模、信貸指標(biāo)、信貸標(biāo)準(zhǔn)、中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度等考核指標(biāo)，實(shí)行專項(xiàng)考核管理。中央銀行應(yīng)利用再貸款等手段，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)放中小企業(yè)貸款，全面提升金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。加大政府扶持力度政府的支持包括優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境、制定有關(guān)的法律法規(guī)、提供優(yōu)惠政策、清理各種形式的收費(fèi)等。另外，運(yùn)用國家的財(cái)政資金，整合社會(huì)資源，提高中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和技術(shù)裝備水平，推進(jìn)專業(yè)化和為大企業(yè)協(xié)作相配套。此外，在國家發(fā)展和改革委員會(huì)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和民政部門的監(jiān)督管理下鼓勵(lì)發(fā)揮中小企業(yè)協(xié)會(huì)的作用，引導(dǎo)社會(huì)和民間資本支持中小企業(yè)，增強(qiáng)中小企業(yè)的市場競爭力。中小企業(yè)的發(fā)展從來都離不開政府的支持與扶植,政府可以通過以下措施對中小企業(yè)進(jìn)行幫助：第一，實(shí)行稅收優(yōu)惠。運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對中小企業(yè)增加投資，如降低稅率、提高稅收起征點(diǎn)、稅收減免、加速固定資產(chǎn)折舊等，以補(bǔ)充其發(fā)展資金。第二，加快構(gòu)建多主體、多層次、全方位的社會(huì)化服務(wù)體系，切實(shí)幫助中小企業(yè)找準(zhǔn)產(chǎn)品、找準(zhǔn)市場，提高中小企業(yè)對市場的應(yīng)變能力。第三，地方政府也可以建立民營中小企業(yè)的發(fā)展基金，拿出專項(xiàng)資金重點(diǎn)用來支持中小企業(yè)的創(chuàng)辦、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)體系的建設(shè)。另外，政府可以通過就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開發(fā)補(bǔ)貼等各種形式給予中小企業(yè)資金扶持，還可以設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金。國家為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)建立專項(xiàng)資金，由中央財(cái)政預(yù)算安排，采用無償資助或貸款貼息的方式。另外，政府還應(yīng)該投入部分資金設(shè)立和啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資資金，不斷拓寬風(fēng)險(xiǎn)資本的來源，引導(dǎo)民間資本和境外投資資金進(jìn)入，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模，為中小企業(yè)提供新的資金來源。建立相應(yīng)的機(jī)構(gòu)，制定相關(guān)的政策，從政府方面給于一定支持。給予發(fā)展前景好的中小企業(yè)資金或技術(shù)支持，改變企業(yè)發(fā)展的困境，為中小民營企業(yè)獲取資金提供便利。完善抵押擔(dān)保機(jī)制目前中小企業(yè)的融資難，關(guān)鍵在于貸款擔(dān)保難。中小企業(yè)在向銀行申請貸款時(shí)，由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。然而我國目前的信貸管理制度還不完善，所以進(jìn)一步完善和細(xì)化支持中小企業(yè)的信貸管理制度是解決中小企業(yè)融資難的重要舉措。具體說來，要建立適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估、授信以及貸款審批制度；要建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會(huì)資本進(jìn)入，壯大擔(dān)保公司實(shí)力。另外，金融機(jī)構(gòu)也可按照市場化原則和商業(yè)化運(yùn)作模式要求，通過完善的信用評(píng)級(jí)授信機(jī)制，對不同類型的小企業(yè)實(shí)行差別信貸政策。這種差別信貸政策，既可以是信貸規(guī)模上的差別對待，也可以是信貸產(chǎn)品上的差別對待。比如，對于符合國家有關(guān)政策要求的，發(fā)展前景好、信用水平高、經(jīng)營穩(wěn)健的中小企業(yè)實(shí)行一定的信貸傾斜。對抵押不足，但訂單充足的中小企業(yè)，可通過貿(mào)易融資產(chǎn)品來解決其融資問題。除此之外，政府還應(yīng)當(dāng)運(yùn)用必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的步伐；出臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制和信用擔(dān)保資金補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等政策，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。長期以來，銀行貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)保方式單一，主要以不動(dòng)產(chǎn)抵押和保證為主，因而抵押難、擔(dān)保難形成了中小企業(yè)融資的核心問題，進(jìn)而也成為制約銀行業(yè)做大做強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的障礙。為此，要積極探索適合中小企業(yè)融資的抵押方式，開展應(yīng)收賬款、出口退稅單、存貨等的抵押貸款業(yè)務(wù)，擴(kuò)大產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和股權(quán)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款，尤其應(yīng)當(dāng)著力推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。另一方面，鼓勵(lì)和支持設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其作用，尋找合適的市場切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù)。同時(shí)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會(huì)資本進(jìn)入，鼓勵(lì)大企業(yè)、大公司參股、壯大擔(dān)保公司實(shí)力，提高擔(dān)保公司支持中小企業(yè)的能力，改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法，按股份制、市場化原則規(guī)范運(yùn)作,堅(jiān)持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。另外，保險(xiǎn)公司可以為企業(yè)提供融資保險(xiǎn)，對企業(yè)的抵押物進(jìn)行承保，實(shí)際上充當(dāng)了擔(dān)保方的角色。保險(xiǎn)公司這一新興業(yè)務(wù)使得銀行多了一個(gè)控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑，轉(zhuǎn)移了銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了銀行向中小企業(yè)放貸的信心。拓寬融資渠道解決中小企業(yè)融資，必須完善資本市場體系，拓寬直接融資渠道，發(fā)展股票、債券、基金市場。為鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)的發(fā)展，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)閑散的民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，同時(shí)鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。中小板、創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立以來，為中小企業(yè)提供了新的融資平臺(tái)，對中小企業(yè)的培育、規(guī)范、引導(dǎo)和示范作用日益明顯。具有一定科技含量和市場前景的中小企業(yè)，特別是生物醫(yī)藥行業(yè)的一些重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品，通過上市融資具有較大的潛力和空間。企業(yè)上市不僅能夠通過資本市場得到足夠的發(fā)展資金，更重要的是有現(xiàn)代資本市場一整套嚴(yán)格的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)保障措施，可以幫助中小企業(yè)迅速進(jìn)入規(guī)范化的管理和運(yùn)營狀態(tài)，從而大大提高新興企業(yè)的經(jīng)營素質(zhì)和市場競爭力。目前內(nèi)地的中小板、創(chuàng)業(yè)板市場已經(jīng)形成雛形，但發(fā)展還不完善。我國1078.9萬戶中小企業(yè)，只有200多戶在創(chuàng)業(yè)板上市，500多戶在中小板上市。為此，一方面應(yīng)該降低股份有限公司現(xiàn)代營銷發(fā)展戰(zhàn)略的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)更多的中小企業(yè)通過私募方式設(shè)立股份公司，激發(fā)創(chuàng)業(yè)和投資熱情。另一方面，美國、香港等地的中小板、創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展相對成熟，為新興的中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要條件。因此，符合海外市場上市要求的中小企業(yè)，尤其是高科技企業(yè)，可考慮到海外上市。其次，要大力發(fā)展中小企業(yè)債券市場，探索多種形式的債券融資方式，改變我國由銀行主導(dǎo)的間接融資比例過高的形式。最后，要擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)，拓寬風(fēng)險(xiǎn)投資基金的來源，讓保險(xiǎn)資金、銀行資金、社會(huì)資本都可以參與風(fēng)險(xiǎn)投資基金的設(shè)立，使其擁有一個(gè)全新的資金匯集渠道。5.結(jié)束語中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重大的作用，但是中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題，也是制約我國中小企業(yè)發(fā)展壯大的重要因素，所以針對中小企業(yè)的融資問題的研究具有重要的意義。要解決中小企業(yè)融資困難，可以從微觀和宏觀兩方面入手。在微觀方面，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的經(jīng)營管理水平，強(qiáng)化企業(yè)的信用意識(shí)，改善自身的資信狀況，建立良好的銀企管理，為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件；在宏觀方面，要充分發(fā)揮政府和金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資支持與宏觀調(diào)控的作用，從而引導(dǎo)中小企業(yè)健康有序地發(fā)展。總之，中小企業(yè)融資困難問題的解決不是一朝一夕就可以完成的，這是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。只有各級(jí)政府有關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身和社會(huì)各界的共同努力、和諧發(fā)展，中小企業(yè)才會(huì)走出融資困境，為國民經(jīng)濟(jì)做出更大的貢獻(xiàn)。參考文獻(xiàn)[1]呂植培,戴遐,廖佳森.當(dāng)前貨幣政策環(huán)境下中小企業(yè)融資難的問題探討[J].經(jīng)濟(jì)視角,2011,(06):116-116.[2]何璐.關(guān)于小企業(yè)融資難問題的探討[J].實(shí)務(wù)研究,2011,(08):78-80.[3]李海洋,馬江.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].財(cái)會(huì)月刊,20