【S建筑公司流動資產運營管理中存在的問題及優(yōu)化建議探析7100字（論文）】

S建筑公司流動資產運營管理中存在的問題及完善對策研究摘要企業(yè)流動資產管理主要包括貨幣、應收賬款、存貨等的管理。它的管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分，如果流動資產過多，會增加企業(yè)的財務負擔，從而影響企業(yè)的獲利的能力；相反，如果流動資金不足，則會導致其資金周轉不靈，進而會影響企業(yè)經(jīng)營。伴隨市場經(jīng)濟的發(fā)展，加上改革開放的深入，以及企業(yè)之間的激烈競爭，企業(yè)要想贏得激烈的市場競爭，就應加強對流動資金的管理。公司資金短缺是全球性的問題。在全球經(jīng)濟較弱的情況下，解決公司流動資金運行困難，對推動就業(yè)，減少城鄉(xiāng)差距，提升人民生活，建設和諧社會，存在關鍵作用。本文以S建設公司為詳細研究目標，分析了公司流動資金運作的現(xiàn)狀，探討存在的問題并提出解決的辦法。關鍵詞：S建筑公司；流動資金；運營目錄一、企業(yè)流動資金的概念及其重要性 1（一）流動資金的概念 1（二）流動資金運營的重要性 1二、S建筑公司的流動資金運營的現(xiàn)狀 2（一）S建筑公司概況 2（二）S建筑公司的資金管理的現(xiàn)狀 21.S建筑公司營運資金管理的內容、目標及形式 22.流動資產投資和流動負債融資政策 23.營運資金規(guī)模分析 3三、S建筑公司的流動資金運營的問題分析 6（一）流動資金運營的目標和手段不足 6（二）融資政策存在缺陷 6（三）貨幣資金存量不足 6（四）應收款項數(shù)額巨大 6（五）流動負債的內部結構不合理 7四、解決S建筑公司資金緊張的策略 7（一）創(chuàng)建融資環(huán)境，建立正常的市場秩序 7（二）運用低成本的電子商務來降低對流動資金的需求 8（三）拓寬融資渠道 8（四）提高商業(yè)信用等級，充分運用商業(yè)信用融資 8（五）優(yōu)化庫存結構，加快存貨周轉率 9結語 9參考文獻 10S建筑公司流動資產運營管理中存在的問題及完善對策研究引言對企業(yè)來說，企業(yè)的資本是企業(yè)的生命線。如果企業(yè)的生產經(jīng)營沒有資本作為后盾，企業(yè)就無法經(jīng)營和發(fā)展。因此，可以看到資本對企業(yè)的關鍵性。但許多企業(yè)在生產運作中經(jīng)常遇到資金運作困難，以及資金鏈斷裂的難題，給企業(yè)的生產運作帶來困難。而造成這種局面的因素很多，對于國際市場來說，由于市場變化莫測，而國家的政策也不合理，而企業(yè)為了符合市場的變化而增加企業(yè)的規(guī)模，造成企業(yè)的運作結構等難題的，超出了企業(yè)的負擔水平，使得企業(yè)財務上受到制約。對于企業(yè)本身來說，不僅要關注市場對企業(yè)的影響，更要注重企業(yè)內部的管理，通過分析企業(yè)資金緊張的原因，進而提出解決問題的政策，從而使企業(yè)的資金流動能夠更加的合理，進而促進企業(yè)的生產經(jīng)營。文章是通過分析企業(yè)本身資金存在的問題，進而提出解決的辦法。一、企業(yè)流動資金的概念及其重要性（一）流動資金的概念流動資金是公司生產經(jīng)營活動所用的經(jīng)營資金中不可缺少的一部分，可在一年或一年以上的一個經(jīng)營周期內實現(xiàn)或消耗。這是一個連續(xù)的投資和回收周期循環(huán)，生產周期無休止，是企業(yè)依靠周轉的正常生產經(jīng)營活動。流動資金涵蓋了儲備基金，生產資金，以及成品資金。（二）流動資金運營的重要性企業(yè)資金使用效率水平對于企業(yè)在市場經(jīng)濟的浪潮中是否能占據(jù)優(yōu)勢地位發(fā)揮了決定性的作用。尤其是在經(jīng)濟壓力較大的情況下，優(yōu)化流動資金運作，增強資金使用效率非常關鍵。流動資金操作的質量很大程度關系到生產運作的成敗，涉及到企業(yè)的生存。所以，流動資金管理，是公司財務管理中，非常重要的一環(huán)，關系到企業(yè)管理的各個角落。流動資金操作的核心，是利用資金和籌資管理。二、S建筑公司的流動資金運營的現(xiàn)狀（一）S建筑公司概況S建筑公司，主營業(yè)務為電氣工程與技術研發(fā)，設計，電氣機械設備，五金交電，電腦及配件，通訊設備，儀器儀表、電動工具、辦公用品、建筑工程機械及配件、自動化工程設備的銷售；計算機軟硬件的開發(fā)及系統(tǒng)集成（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后方可開展經(jīng)營活動）。（二）S建筑公司的資金管理的現(xiàn)狀1.S建筑公司營運資金管理的內容、目標及形式目前S建筑公司營運資金管理的內容目標及形式如2-1表所示表2-1S建筑公司營運資金管理的內容、目標及形式注：因為其他項目占流動資產的比例很小，故在此不再贅述。2.流動資產投資和流動負債融資政策根據(jù)前文論述，S建設公司在表2-1中，選擇了第四項周轉資金管理政策。S建設公司選擇了保守和穩(wěn)定的流動性投資政策，大多是由于公司現(xiàn)有資產占資產總額的比例高達93個百分點，流動負債中不存在短期借款。？？？？這一政策的優(yōu)點在于可以保持，且企業(yè)無力償還到期債務的風險較低。3.營運資金規(guī)模分析S建設公司流動資金規(guī)模的分析，能夠從流動資產負債和規(guī)模兩個層面來展開：（1）流動資產內部結構分析S建設公司的流動資產，通常涵蓋了貨幣資金，應收賬款，存貨，其他應收款，以及預付款等。大多分布在公司的各個方面，產銷的組成很大程度關系到公司生產運作的效益和效率，以及財務風險和效益。S建筑公司2014—2016年流動資產中各主要項目所占比重變化如表2-2和2-2圖所示：表2-2流動資產規(guī)模及占總資產比重變化表（單位：萬元）年份201420152016流動資產規(guī)模9405986910433占總資產比重88.12%91.02%89.33%從表1可以看出，富騰實業(yè)流動資產規(guī)模呈逐年上升趨勢，由2013年的0.94億元上增長到了2015年1.04億元，累積增長了10.93%；流動資產占總資產的比重較高并且保持穩(wěn)定，最低比例88.12%，最高比例89.33%，波動幅度非常小，平均水平約為89.49%。通過對公司近三年流動資產規(guī)模和結構的分析，我們可以得出，一個企業(yè)的流動資產規(guī)模大，資產變現(xiàn)率高，到期償還債務的能力就會越強。但縱觀公司的流動資產情況，不難發(fā)現(xiàn)流動資產占總資產的比例偏高，為了提高其盈利性，公司應該逐步降低流動資產規(guī)模，找到適合自身經(jīng)營的資金占比。圖2-1公司流動資產主要項目構成圖注：①圖中“其他”項目主要是指待攤費用。②圖中各項目比重為公司2014-2016年三年的平均數(shù)。圖2-2行業(yè)流動資產主要項目構成圖注：①圖中“其他”項目主要是指待攤費用等。②圖中各項目比重是本行業(yè)2014-2016三年的平均數(shù)。從表2-2和圖2-1可以看出，S建筑公司三年來流動資產總額中，應收款項目〔包括預付賬款（11.64%）和其他應收款（8.47%）〕合計比例高達61%，而貨幣資金和存貨所占比例相對偏低，分別僅占11.39%和25.41%。根據(jù)公司聘請的顧問所統(tǒng)計的行業(yè)資料可以知道，如圖2-1和2-2所示，S建筑公司與同行業(yè)其他公司相比流動資產內部結構方面存在缺陷。其中，“貨幣資金”的比重較同行業(yè)平均水平低8.93個百分點；而“應收賬款”、“預付賬款”和“其他應付款”等應收項目的比重較同行業(yè)高9.07個百分點；而且“存貨”的比重也比同行業(yè)平均水平高出5.1個百分點。這說明，公司流動資產管理存在諸多不足，主要表現(xiàn)在貨幣資金存量不足和應收款項數(shù)額方面。此外，負債根據(jù)時間長短，可劃分成流動負債、長期負債。流動負債通常涵蓋了：短期借款，應付賬款，應付工資薪金，應交稅金，其他應付款，其他應付款，預提費用等。流動負債融資存在速度快，靈活性好，成本低的優(yōu)勢。但因為流動負債有必要在短期間內償還，如果資金配置不善，無法按時償還，很有幾率會面臨財務風險。因此，需要企業(yè)在流動負債方面上，不但要注重其規(guī)模的充分性，公司注重內部結構的科學性?？傊?，不但要實現(xiàn)生產運作的日常需要，又需要防控風險。S建設公司近三年，各項主要流動負債項目的比例變化，可見表2-3，圖2-3。表2-3流動負債主要項目占比重變化表（單位：%）年份201420152016應付賬款9.0535.0224.99應付職工薪酬25.589.5712.53其他應交款0.090.12—預提費用0.6315.1112預收賬款61.12—4.01合計100100100圖2-3公司流動負債主要項目構成圖注：1）圖中“其他”項目主要包括：應交稅金2.%；其他應交款（0.09%）和預提費用（9.25%）。2）圖中各項目比重為公司2014-2016年的平均數(shù)。圖2-4行業(yè)流動負債主要項目構成圖注：1）圖中“其他”項目主要包括短期借款（7.92%）；應交稅金（4.33%）；其他應交款（3.05%）和預提費用（5.32%）。2）圖中各項目比重為行業(yè)2014—2016年平均數(shù)。從表2-3，圖2-3和圖2-4可以看出，S建筑公司在2016年的流動負債總額中，“應付賬款”和“其他應付款”分別占24.99%和49.58%，比同行業(yè)的平均水平高出4.66和8.87個百分點；預提費用所占比例相對偏高；短期借款不足；預收賬款比例偏低而且很不穩(wěn)定。三、S建筑公司的流動資金運營的問題分析（一）流動資金運營的目標和手段不足S建設公司現(xiàn)階段，流動資金管理既涵蓋了流動資產，也包括流動負債，但管理的核心并不明顯。從管理目標而言，強調流動資金的安全性，以及流動性對營運資本管理的風險以及收益并不關注。比較落后的管理中，更具體的是質量方面的安排和規(guī)定，沒有合理的量化標準，以及控制措施。（二）融資政策存在缺陷目前S建筑公司融資政策的不利之處在于預期盈利能力較低，且在籌資上，由于沒有定量的固定資產，所以抵押貸款無法進行。但是不利的是企業(yè)的盈利能力變小。雖然公司在授權審核方面建立了比較全面的分級授權制度，但是在實際的實行過程中，審批并沒有按正規(guī)程序，審批超權現(xiàn)象嚴重，導致授權制度成為形式。由于公司規(guī)模的限制，領導權利集中，領導的決定就是公司的決定，導致其他管理人員的職權虛化，領導隨意性的審批，將個人的開支劃歸到公司開支中得到報銷，這種違反公司利益的情況時有發(fā)生。另外，即使面對同一業(yè)務，報銷額度不同，也能夠得到審批，造成審批權利濫用，無法真正發(fā)揮對公司賬務的管理，給公司帶來損失。S建筑公司選擇這樣的投資和融資政策，主要由公司的資產結構決定的。而且在短期內是沒法變化的。（三）貨幣資金存量不足貨幣資金作為公司隨時可用的支付手段，是企業(yè)流動性最強的一項資產，其存量直接關系到公司的日常運營和收益風險。所以資金管理的首要意義在于保持其充足的存量，以滿足公司日常生產營運活動中購買材料物資，繳納稅款，支付工資以及償還到期債務等方面的需要。S建筑公司近三年來的資金存量水平不但處于較低的水平，而且一直處于遞減的狀態(tài)。除此之外，從14年財務報表上還可得知，S建筑公司的流動比率低于1，若考慮到目前經(jīng)濟危機，市場采購縮減的環(huán)境，這一比例就更低了。（四）應收款項數(shù)額巨大從第二章的介紹中可以了解到，S建筑公司應收款項存在下面幾點：（1）比重高在近三年中，應收賬款、預付賬款和其他應收款之和占流動資產總額的比重分別高達69.03%，56.1%和58.11%。（2）賬齡長S建筑公司的應收款中，近50%是超過一年的，而且又近30%是己超過收款期的。對于一家中小企業(yè)來說，在籌資難的情況下，較長的應收款項給公司的經(jīng)營帶來很大的壓力，成為營運資金管理中比較突出的問題。（五）流動負債的內部結構不合理S建筑公司流動負債的內部結構很不合理。第一、應付和應交款項所組成的資金來源過多，而以銀行借款得到的籌資相對甚少；第二、拖欠有關單位和個人的各種款項數(shù)額巨大；第三、預提費用控制不當，存在多提現(xiàn)象；第四、預收賬款所占比例波動較大，主要原因是，12年預收賬款的產生主要來源于S建筑公司自主研發(fā)，因其安全性能最好，種類最為齊全，服務也是很完善，不但得到客戶的普遍認可，而且成為市場公認的最好。但到13年以后，這種優(yōu)勢己不再那么突出。公司存在的流動負債不合理導致的后果主要是：（1）由于幾乎沒有短期借款，致使與公司生產經(jīng)營需求相適應的較為穩(wěn)定的融資配合難以形成；（2）一旦銷售長期不暢，則很容易導致財務危機。四、解決S建筑公司資金緊張的策略（一）創(chuàng)建融資環(huán)境，建立正常的市場秩序在公司處于財政緊缺的環(huán)境下，政府有必要積極采取各種政策措施，作為支持中小企業(yè)的手段。為了支持和促進公司的發(fā)展，能夠成立類似美國聯(lián)邦小機構管理局的政府部門，來處理公司融資擔保難的現(xiàn)象。為了更深入優(yōu)化公司信用擔保機制，中央和地方要深入的優(yōu)化對擔保部門的投入力度，利用多種途徑為本地中小公司擔保部門和再擔保部門提供支持，使其更加強大，涉及面更廣，保證倍數(shù)更高。政府構建和完善了中小企業(yè)融資的法律環(huán)境，以及生態(tài)環(huán)境，構建符合中國企業(yè)的信用評級機制，讓企業(yè)信息做到透明化，不誠實可以及時處理;實行減免稅優(yōu)惠政策，緩解企業(yè)的壓力。另外，政府需要加大對政府采購上，對企業(yè)的支持力度。充滿活力的企業(yè)集團在經(jīng)濟不斷穩(wěn)定進展中，起到了非常重要的影響。盡可能緩解企業(yè)融資需求問題，這應該是企業(yè)、銀行以及政府三方一致的目標。（二）運用低成本的電子商務來降低對流動資金的需求現(xiàn)階段，原材料市場價格提升，公司成本上漲，公司流動資金缺口明顯，利用減少其他費用來補充原材料上漲壓力帶來的流動資金上升的負擔。中小企業(yè)的優(yōu)勢是產品價格低，劣勢在于資金、技術、人手和規(guī)模方面的限制，基于這種特點的電子商務，他們一方面需要低成本、效果好的網(wǎng)絡推銷平臺，另一方面在原料和配件采購方面需要頻繁詢價，而詢價比較適宜的場所正是群。群的優(yōu)勢是即時性好，馬上可以得到回應，缺點是受在線人數(shù)限制，信息傳播面不廣。網(wǎng)站的優(yōu)勢是信息比較正式、全面，傳播面廣，但是，沒有面對面交流的感覺。（三）拓寬融資渠道幾乎所有經(jīng)銷商都面臨高負債管理的情況，自有資金占比比較小。金融部門信貸，特別是銀行信貸是中國經(jīng)銷商融資的關鍵渠道。所以，建立健康的銀企關系，是經(jīng)銷商獲得銀行信貸支撐的關鍵因素，經(jīng)銷商要妥善維護與銀行的聯(lián)系，只有改進財務機制，增強會計信息披露的公開性，為了取得金融部門，尤其是商業(yè)銀行對經(jīng)銷商的認可。經(jīng)銷商應對商業(yè)銀行上交有效準確的財務信息，一定杜絕使用假冒財務信息，以及虛假數(shù)據(jù)以獲取銀行貸款的非法行為，建立健康的企業(yè)品牌，建立企業(yè)與銀行間的相互信任，合作共贏關系，盡可能爭取銀行對其的信貸支持?，F(xiàn)階段，中國金融市場，正在不斷進展和健全之中。經(jīng)銷商能夠按照自身現(xiàn)實狀態(tài)，積極探索新的融資途徑，建立信貸融資模式，補充公司運作和發(fā)展環(huán)節(jié)上的資金不足。健康的信譽是經(jīng)銷商取得充足運作資金的前提?；诖?，分銷商能夠通過多途徑融資模式，以完善資本結構，增強其抗風險水平。通過引入非銀行金融機構資金，新的對外投資者融資，內部職工股等方式，緩解短期融資難的情況，除了使用傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸資金外，還能夠通過創(chuàng)新融資模式，緩解長期運作資金需求。短期資金需要，可以利用金融機構等小額信貸，社會閑置資金來解決。（四）提高商業(yè)信用等級，充分運用商業(yè)信用融資與經(jīng)銷商產生業(yè)務互動的商業(yè)銀行，以及制造商往往在經(jīng)營活動和商品交易過程中給經(jīng)銷商相應的商業(yè)信用，同時，還有一系列經(jīng)銷商的商業(yè)信用評級機制，涵蓋了公司規(guī)模和形象，盈利水平，償付水平等指標，通常若是公司的應付賬款流轉頻率較快，其償付水平較強，相關的信用等級則會增加，否則會減少其信用評價，銀行會根據(jù)一定的商業(yè)信用等級，給予其相應級別的信貸政策。（五）優(yōu)化庫存結構，加快存貨周轉率表4：富騰實業(yè)存貨周轉率分析年份主營業(yè)務成本凈額平均存貨余額存貨周轉率201318,054,936.2110,317,106.411.75201419,115,397.0011,925,154.791.60201520,111,834.5417,618,032.831.14上述表4顯示，富騰實業(yè)的存貨周轉率在近三年一直處于較低水平，且周轉率逐年降低。該公司的存貨主要包括原材料、庫存商品、周轉材料、發(fā)出商品等，藥品生產的數(shù)量較大、生產周期較長，是該公司存貨量大、周轉速度慢的主要原因。由于存貨金額與應收賬款的金額配比基本合理，所以沒有影響該公司正常的藥品銷售，但較低的存貨周轉率還是有可能影響公司的存貨使用效率和銷售效率。在這種情況下，企業(yè)應該積極處理存貨管理中出現(xiàn)的漏洞，降低資金占用水平，明確主營業(yè)務成本的計價和分攤，完善存貨管理制度，并提高資金的使用效率。優(yōu)化庫存結構，旨在是為了增強運作資金周轉率，避免流動性危機，利用增強資金使用效率，以增強綜合盈利水平，使庫存產品，及配件庫存實現(xiàn)經(jīng)銷商運作需要的基礎上，維持一個適當?shù)娜必浡?，以較小的運作資本取得為更多的效益。在庫存管理方面，能夠利用“先進先出”的庫存管理方案，優(yōu)化貨物和配件的框架。利用對當?shù)厥袌鰻顟B(tài)的具體調查和評估，輔以合理分析銷售部門，以及售后服務部門帶來的市場需求數(shù)據(jù)，設置符合市場的庫存結構比例，可以根據(jù)相應比例分配，以滿足市場需求的產品零件的種類和數(shù)量。結語中國的行業(yè)正面臨著快速發(fā)展的經(jīng)濟周期，大批經(jīng)銷商持續(xù)的出現(xiàn)，硬件設施不斷完善，但管理能力相對落后，特別是對運作資金管理和關注沒有充分的了解。現(xiàn)階段，行業(yè)的同質化競爭是十分激烈的，若是經(jīng)銷商無法構建自身的核心競爭優(yōu)勢，則難以在市場上立足，這種情況對經(jīng)銷商集團，甚至是整個行業(yè)的和諧發(fā)展都會有一定的影響。中國的經(jīng)銷商，應該改變以往的運作理念，不僅要從商品銷售，以及服務方面獲得收益，還要利用優(yōu)化對運作資金的合理管理，讓公司的