銀行員工測(cè)試題-基金證券投資100題及答案19

銀行員工測(cè)試題?=!金證券投費(fèi)100題

及答案19

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題(每題1分，共100分)

1、如果某基金實(shí)際的直接買賣開支無法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來，遵循全球投資業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

(GIPS)要求，下列做法中正確的是()。

I.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支

的部分H.在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買賣開支

III.在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支

及投資管理費(fèi)用的部分

MX

A.II,IV

B.I、III

C.I、W

D.II、n【

答案：A

2、不同的基金有不同的投資風(fēng)格，通過計(jì)算持倉(cāng)的前()只股票占基金凈值的比例可以分析基

金是否傾向于集中投資。

A、5

B、10

C、20

D、30

答案為B

【解析】本題考查基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的主要內(nèi)容。通過計(jì)算持倉(cāng)的前10只股票占基金凈值

的比例可以分析基金是否傾向于集中投資。

3、關(guān)于被動(dòng)投資策略，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，通常是指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

B、在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?/p>

C、在此策略下，投資經(jīng)理會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)

D、被動(dòng)投資通過跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)

答案為C

【解析】本題考查被動(dòng)投資。在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖?/p>

的股票；也不會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)，并根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)相機(jī)地調(diào)

整股票組合。

4、無論是哪一種衍生工具,都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）

特征。

A、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

B、杠桿性

C、跨期性

D、聯(lián)動(dòng)性

答案為C

【解析】本題考查衍生工具的特點(diǎn)。每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流,

跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。

5、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織結(jié)構(gòu)，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。

A.會(huì)員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

答案為A

6、下列關(guān)于現(xiàn)值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、現(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成正比關(guān)系

B、現(xiàn)值與終值成正比關(guān)系

C、現(xiàn)值是將來貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值

D、在終值一定的情況下，貼現(xiàn)率越低、計(jì)算期越少，則復(fù)利現(xiàn)值越大

答案為A

【解析】本題考查終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)?，F(xiàn)值與計(jì)息期數(shù)成反比關(guān)系。

7、一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，

而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也

A.不變

B.更弱

C.更強(qiáng)

D.不確定

答案：C；

解析：一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投

資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。

8、依據(jù)有效市場(chǎng)假設(shè)理論，證券市場(chǎng)分類不包括（）。

A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C.半弱式有效市場(chǎng)

D.弱式有效市場(chǎng)

答案：C

解析：依據(jù)有效市場(chǎng)假設(shè)理論，可以將證券市場(chǎng)分為3種市場(chǎng)。

9、某只基金在2016年2月1日時(shí)單位凈值為1.4848元,2016年6月4日每份額發(fā)放紅利0.275,

且2016年6月3日時(shí)單位凈值為1.8976。到2016年12月31日時(shí)該基金單位凈值為1.7886元，

則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。

A、20.46%

B、30.87%

C、40.87%

D、51%

答案為C

【解析】本題考查基金收益率的計(jì)算。

10、下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形

B.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

D.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

答案：D

解析：現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)

金流出）為基礎(chǔ)編制的。

11、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯(cuò)誤的是O。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

答案：A

解析：權(quán)證交易是可以進(jìn)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)的，所以A項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

12、（）衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線

C.修正久期

D.信用利差

答案：C

解析：修正久期衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

13、資產(chǎn)負(fù)債表的作用是（）。

A、反映企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金流量

B、反映企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況

C、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量

D、反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理

活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)。

14、目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地是（）。

A、法國(guó)

B、德國(guó)

C、愛爾蘭

D、盧森堡

答案為D

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡是歐洲第一個(gè)推選UCITS指令的國(guó)家，是目前全

球最大的UCITS基金注冊(cè)地。

15、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除貨幣市場(chǎng)基金外，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.直接分配基金份額

C.分紅再投資

D.固定紅利

答案:A；

解析：基金分配通常有三種方式：1、分配現(xiàn)金。這是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基

金單位。即將應(yīng)分配的凈收益折為等額的新的基金單位送給投資者。這種分配形式類似于通常所

言的“送股”，實(shí)際上是增加了基金的資本總額和規(guī)模。3、不分配。既不能送基金單位，也不

分配現(xiàn)金，而是將凈收益列入本金進(jìn)行再投資，體現(xiàn)為基金單位資產(chǎn)凈值的增加。

16、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為，從而引起公司所

有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.合并收購(gòu)

D.發(fā)起收購(gòu)

答案：A

解析：管理層收購(gòu)是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司的一種行為，從而引

起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者。

17、在資本結(jié)構(gòu)中，最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常表示為（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債率

B、資產(chǎn)收益率

C、存貨周轉(zhuǎn)率

D、銷售利潤(rùn)率

答案為A

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)

股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。

18、（）是最普遍的經(jīng)紀(jì)人。

A.一般經(jīng)紀(jì)人

B.職業(yè)經(jīng)紀(jì)人

C.綜合經(jīng)紀(jì)人

D.特殊行業(yè)經(jīng)紀(jì)人

答案：A

解析：一般經(jīng)紀(jì)人是最普通的經(jīng)紀(jì)人

19、在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為（）。

A.1手

B.100手

C.100張

D.10手

答案：A

20、在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值，指的是（）。

A、資產(chǎn)

B、負(fù)債

C、成本

D、所有者權(quán)益

答案為D

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債

所余下的部分,表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。

21、關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.資本市場(chǎng)通過無風(fēng)險(xiǎn)利益和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最有的市場(chǎng)配置線

C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線

D.資木市場(chǎng)線斜率總為正

答案：C

22、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對(duì)（）

進(jìn)行了衡量。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；全部風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率

則對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。

23、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值工作小組針對(duì)長(zhǎng)期停牌股票的估值方法不包括（）。

A.指數(shù)收益法

B.市場(chǎng)價(jià)格模型法

C.最近一個(gè)交易日的收盤價(jià)

D.可比公司法

答案：C

24、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

解析：所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30。

25、假設(shè)股票A第一期支付股利為100元，第二期支付股利為200元，貼現(xiàn)率為5%,根據(jù)股利

貼現(xiàn)模型（DDM）計(jì)算該股票的現(xiàn)值為（）元。

A、190.20

B、212.36

C、276.64

D、288.65

答案為C

【解析】本題考查內(nèi)在價(jià)值法。根據(jù)DDM模型，股票現(xiàn)值表現(xiàn)為未來所有股利的貼現(xiàn)值,。將數(shù)

據(jù)帶入公式，得D=276.64元。

26、在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對(duì)證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均

和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個(gè)市場(chǎng)）價(jià)格的變化情況，這就是（）。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券價(jià)格指數(shù)

C.基金價(jià)格指數(shù)

D.證券價(jià)格指數(shù)

答案為D

27、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、自2011年1月1日起，組合必須以公允價(jià)值進(jìn)行實(shí)際估值

B、自2010年1月1日起，組合須至少每月度進(jìn)行一次實(shí)際估值，并在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流

的日子進(jìn)行實(shí)際估值

C、自2005年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須采用交易日會(huì)計(jì)制

D、對(duì)固定收益類等應(yīng)計(jì)利息的證券，必須采用收付實(shí)現(xiàn)制

答案為D

【解析】本題考查GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，對(duì)固定收益類等應(yīng)計(jì)利息的證券，必

須采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。

28、內(nèi)在價(jià)值法不包括（）。

A、股利貼現(xiàn)模型

B、經(jīng)濟(jì)附加值模型

C、低價(jià)成本貼現(xiàn)模型

D、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

答案為C

【解析】本題考查內(nèi)在價(jià)值法。內(nèi)在價(jià)值法具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)

濟(jì)附加值模型。

29、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)

答案：B

解析：歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的

權(quán)利），既不能提前也不能推遲。

30、遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前

價(jià)值（）?

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

答案：C

解析：遠(yuǎn)期價(jià)格是遠(yuǎn)期市場(chǎng)為當(dāng)前交易的一個(gè)遠(yuǎn)期合約而提供的交割價(jià)格，它使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)

前價(jià)值為零。

31、現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，（）是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率。

A、凈資產(chǎn)收益率

B、內(nèi)含報(bào)酬率

C、銷售利潤(rùn)率

D、總資產(chǎn)收益率

答案為A

【解析】本題考查盈利能力比率。由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是最大化股東財(cái)富，因而凈資

產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲

利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。

32、下列關(guān)于UCITS一號(hào)指令說法錯(cuò)誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發(fā)布UCITS一號(hào)指令

B.UCITS一號(hào)指令全文共有11章，59個(gè)條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

答案：D

解析：指令規(guī)定下列基金不屬于UCITS基金的范圍:①封閉式基金。②在歐盟內(nèi)不向公眾宣傳并

銷售相應(yīng)基金份額的基金。③基金份額只向非歐盟成員國(guó)的公眾銷售的基金。④投資與借款政策

與指令規(guī)定不符的基金。

33、目前我國(guó)證券交易的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方是（）。

A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

B.上海、深圳證券交易所

C.中央國(guó)債登記結(jié)算公司

D.上海清算所

答案：A

34、以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性的說法正確的是

A.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

B.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的預(yù)期收益率

C.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性既影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，又不影響投資組合的預(yù)期收率

D.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性不影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，也不影響投資組合的預(yù)期收率

答案：A

35、同一期間內(nèi)，投資于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說

法正確的是（）。

A.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金B(yǎng)小

B.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向相反

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動(dòng)方向與市場(chǎng)不一致

D.基金A的凈值隨市場(chǎng)的變動(dòng)幅度比基金8大

答案：A

36、債券基金指的是基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

答案：C

解析：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。故選C。

37、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長(zhǎng)，一般在1年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對(duì)短期資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測(cè)，積極、主動(dòng)地對(duì)資產(chǎn)配置狀

態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場(chǎng)的短期波動(dòng)，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場(chǎng)的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時(shí)調(diào)

節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上,根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類

別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

答案：A

解析：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度，所以A表述錯(cuò)誤。

38、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、

50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管

人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬(wàn)元，已售出的基金份額2000萬(wàn)份。

運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，則基金份額凈值為()元。

A.1

B.1.15

C.1.3

D.1.5

答案為BP71

39、()是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的

債務(wù)工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

答案：A

解析：商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通

轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

40、關(guān)于有擔(dān)保的ADRs,以下說法不正確的是()。

A、一級(jí)公募ADRs無須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

B、二級(jí)公募ADRs沒有在美國(guó)募集資金的能力

C、三級(jí)公募ADRs上市費(fèi)用較高

D、私募ADRs必須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

答案為D

【解析】本題考查存托憑證。私募ADRs無須符合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

41、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）?

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

D、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約概述?，F(xiàn)貨交易的最大缺點(diǎn)在于無法規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期

合約正是為了滿足這種規(guī)避未來風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。

42、特雷納比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷納比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)行了衡量。這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

43、一般票據(jù)的貼現(xiàn)期不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.6個(gè)月

D.1年

答案：C；

解析：一般票據(jù)的貼現(xiàn)期不超過6個(gè)月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

44、下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股權(quán)利的說法錯(cuò)誤的是

A.普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)以代表他們監(jiān)督公司的日常運(yùn)行；董事會(huì)選聘公司的

經(jīng)理，由經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理

B.普通股股東有分配盈余及剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。但分配多少股利取決于公司的經(jīng)營(yíng)成果、再投資需

求和管理者對(duì)支付股利的看法

C.普通股沒有到期期限，無須歸還股本，普通股股東每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金（沒

有到期期限）的債券，但其股息一般比債券利息要高一些

D.優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和

剩余貝才產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

答案為C

45、下列機(jī)構(gòu)中，（）在申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）時(shí)，應(yīng)具備最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理

或持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元。

I.基金管理公司

H.養(yǎng)老基金

III.政府投資管理公司

N.保險(xiǎn)公司

A、II、口、IV

B、I、IV

C、I、II、III

D、I、II、HI、IV

答案為D

【解析】本題考查QFIT的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者，對(duì)資產(chǎn)管理公司而言，

其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)保險(xiǎn)公司

而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元；對(duì)證券公司而言，經(jīng)

營(yíng)證券業(yè)務(wù)2年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億

美元；對(duì)商業(yè)銀行而言，經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上，一級(jí)資本不少于3億美元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年

度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；對(duì)其他機(jī)構(gòu)投資者（養(yǎng)老基金、慈善基金會(huì)、捐贈(zèng)基金、

信托公司、政府投資管理公司等）而言，成立2年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理或持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元?！?/p>

46、某企業(yè)期初存貨200萬(wàn)元，期末存貨300萬(wàn)元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬(wàn)元，本期產(chǎn)品

銷售成本為1000萬(wàn)元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次

答案：B

解析：存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本/年均存貨=1000[（200+300）2]=1000250=4次。

47、關(guān)于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益品種的估值的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、不含權(quán)的固定收益品種，以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)進(jìn)行估值

B、含權(quán)的固定收益品種，以第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈或推薦估值凈價(jià)

價(jià)進(jìn)行估值

C、含投資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行使回售權(quán)的按照長(zhǎng)待

償期所對(duì)應(yīng)的價(jià)格進(jìn)行估值

D、對(duì)銀行間市場(chǎng)未上市，且第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的債券，在發(fā)行利率與二級(jí)市場(chǎng)利

率不存在明顯差異、未上市期間市場(chǎng)利率沒有發(fā)生大的變動(dòng)的情況下，按面值估值

答案為D

【解析】本題考查具體投資品種的估值方法。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,對(duì)銀行間市場(chǎng)未上市，且第三方估值機(jī)

構(gòu)未提供估值價(jià)格的債券,在發(fā)行利率與二級(jí)市場(chǎng)利率不存在明顯差異、未上市期間市場(chǎng)利率沒

有發(fā)生大的變動(dòng)的情況下,按成本估值。

48、當(dāng)期權(quán)買方要求履行標(biāo)的物的交付時(shí)，它必須在預(yù)先確定的交貨和提運(yùn)日之前的某一天先通

知賣方，以便讓賣方做好準(zhǔn)備，這一天就是（）?

A、通知日

B、最后交易日

C、到期日

D、交割日

答案為A

【解析】本題考查通知日。當(dāng)期權(quán)買方要求履行標(biāo)的物的交付時(shí)，它必須在預(yù)先確定的交貨和提

運(yùn)日之前的某一天先通知賣方，以便讓賣方做好準(zhǔn)備,這一天就是通知日。

49、投資組合的預(yù)期收益率以及方差會(huì)隨著投資（）變化。

A.組合

B.比例

C.收益率

D.風(fēng)險(xiǎn)

答案：B；

解析：投資組合的預(yù)期收益率以及方差會(huì)隨著投資比例變化。

50、按照實(shí)物商品種類的不同，商品期貨不包括

A.能源期貨

B.農(nóng)產(chǎn)品期貨

C.金屬期貨

D.化工期貨

答案：D

解析：按照實(shí)物商品的種類不同，商品期貨可分為：

①農(nóng)產(chǎn)品期貨；

②金屬期貨；

③能源期貨。

51、（）是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，

即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

A、純?nèi)^戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對(duì)付

答案為B

【解析】本題考查見券付款的概念。見券付款是指在結(jié)算日收券方通過債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得

知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn),然后通知債券登記托管結(jié)

算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

52、基金銷售市場(chǎng)細(xì)分的主要依據(jù)中不包括（）。

A.地理因素

B.年齡因素

C.心理因素

D.行為因素

答案：B；解析基金銷售市場(chǎng)細(xì)分的主要依據(jù)包括地理因表、人口因素、心理因素、行為因素

53、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案為A

54、因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的

資金來源是O。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.交易所

答案：A

55、銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不包括（）。

A、上海清算所

B、中國(guó)結(jié)算公司

C、中央結(jié)算公司

D、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心

答案為B

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。銀行間債券市場(chǎng)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是全國(guó)銀行

間同業(yè)拆借中心（簡(jiǎn)稱同業(yè)中心）、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）和銀

行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（簡(jiǎn)稱上海清算所）。

56、近年來，一種新的顯性成本也開始出現(xiàn)，就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。有能力實(shí)現(xiàn)按交易業(yè)

務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括（）的供應(yīng)商。

1.后臺(tái)設(shè)置管理系統(tǒng)

n.后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)

m.交易網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)

N.前臺(tái)交易系統(tǒng)

A、1［、III、IV

B、I、III,IV

c、I、n、w

D、I、IV

答案為A

【解析】本題考查顯性成本。近年來,一種新的顯性成本也開始出現(xiàn),就是交易技術(shù)供應(yīng)商的收費(fèi)。

有能力實(shí)現(xiàn)按交易業(yè)務(wù)流量收費(fèi)的技術(shù)供應(yīng)商包括前臺(tái)交易系統(tǒng)、后臺(tái)結(jié)算系統(tǒng)以及交易網(wǎng)絡(luò)系

統(tǒng)的供應(yīng)商。

57、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值隨股價(jià)的升高而()。

A、不變

B、不一定

C、上升

D、下降

答案為C

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值，即轉(zhuǎn)換價(jià)值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。

轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定。股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值也上升；相反，若普通股的

價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低。

58、在公司解散或破產(chǎn)時(shí)，以下清償順序正確的是()

A.債權(quán)人、優(yōu)先股、普通股

B.優(yōu)先股、債權(quán)人、普通股

C.優(yōu)先股、普通股、債權(quán)人

D.債權(quán)人、普通股、優(yōu)先股答案：A

59、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

答案：B

解析：最常用的VaR估算方法有：

①參數(shù)法；

②歷史模擬法；

③蒙特卡洛模擬法。

60、()認(rèn)為，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況，股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，

即長(zhǎng)期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量?jī)r(jià)”理論

D.道氏理論

答案：D

解析：道氏理論認(rèn)為，股票會(huì)隨市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化以反映市場(chǎng)趨勢(shì)和狀況，股票變化表現(xiàn)為三

種趨勢(shì)，即長(zhǎng)期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。

61、某投資者將其資金分別投向

A、

B、C三只股票，占總資金的比重分別為40%、40%、20%；股票

A、

B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%,則該股票組合的收益率是（）。

A.14.5%

B.15.2%

C.15.5%

D.16.1%

答案為B

62、銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括（）。

I.發(fā)行主體

II.投資主體

III.市場(chǎng)主管部門

IV.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

A、I、II、III

B、n、m、iv

c、I、m、iv

D、i、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。銀行間債券市場(chǎng)的組織體系主要包括:市場(chǎng)主管

部門、發(fā)行主體、投資主體、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

63、普通合伙人有時(shí)會(huì)承擔(dān)（）的角色，但有時(shí)也委托專業(yè)管理人員對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管

理和監(jiān)督。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金監(jiān)管人

D.基金投資者

答案：A；

解析：普通合伙人有時(shí)會(huì)承擔(dān)基金管理人的角色，但有時(shí)也委托專業(yè)管理人員對(duì)私募股權(quán)投資項(xiàng)

目進(jìn)行管理和監(jiān)督。

64、基金管理公司的獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（）人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的

A.5,1/3

B.5,1/4

C.3,1/3

D.3,1/4

答案：C；解析考察基金管理公司獨(dú)立董事制度

65、關(guān)于債券收益率曲線的特點(diǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、上升收益率曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低

B、水平收益曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是長(zhǎng)短期債券收益率基本相等

C、拱形收益率曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是期限相對(duì)較短的債券，利率與期限成正向關(guān)系，而期限

相對(duì)較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向關(guān)系

D、收益率曲線還可能出現(xiàn)M型等更加復(fù)雜的形態(tài)

答案為A

【解析】本題考查收益率曲線。反轉(zhuǎn)收益率曲線,其期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高,而長(zhǎng)期

債券收益率較低。

66、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本

B.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減

答案：D

67、下列選項(xiàng)中關(guān)于利息率的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利息率

C.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

D.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值量的基本單位

答案為B

68、（）是基金在一定時(shí)期內(nèi)全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益和未實(shí)現(xiàn)的估值增減值，

是一個(gè)能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)。

A.本期己實(shí)現(xiàn)收益

B.未分配利潤(rùn)

C.期末可供分配利潤(rùn)

D.本期利潤(rùn)

答案為D

69、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

答案：D

解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為6個(gè)月。

70、中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)

立上實(shí)行嚴(yán)格的

A.審批制

B.申報(bào)制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制

答案：A；解析中國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司

和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的審批制

71、以下關(guān)于詹森a說法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=0,則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合的收益率不存在顯著差

異

C.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

答案：D

解析：若ap=0,則說明基金組臺(tái)的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組臺(tái)的收益不存在顯著差

異。當(dāng)即ap>0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)；當(dāng)ap<0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市

場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)。故D不正確，選D.

72、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司()內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)

轉(zhuǎn)讓。

A2年

B.3年

C.5年

D.10年

答案：A

解析：A1FMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購(gòu)公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資

產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)。

73、()是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

答案：C

解析：題干描述的是實(shí)際利率的內(nèi)容。

74、證券投資基金投資的起點(diǎn)是()。

A.基金募集

B.基金交易

C.注冊(cè)登記

D.基金變更

答案：A；解析基金募集是證券投資基金投資的起點(diǎn)

75、()是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A、黃金

B、白銀

C粕金

D、白金

答案為A

【解析】本題考查貴金屬類大宗商品。黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表。

76、債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)應(yīng)該（）。

A、以遠(yuǎn)期指數(shù)為主

B、以期貨指數(shù)為主

C、以股票指數(shù)為主

D、以債券指數(shù)為主

答案為D

【解析】本題考查債券投資組合構(gòu)建。債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的時(shí)候應(yīng)以債券指數(shù)為主,

在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)。

77、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果某基金的

貝塔系數(shù)大于（），說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金。

A.4

B.3

C.2

D.1

答案為D

78、關(guān)于衍生工具的組成要素，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、衍生工具是在合約標(biāo)的資產(chǎn)基礎(chǔ)上創(chuàng)造出來的

B、交割價(jià)格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格

C、所有的衍生工具都會(huì)規(guī)定一個(gè)合約到期日

D、衍生工具的結(jié)算可以按合約規(guī)定在到期日或者在到期日之前結(jié)算

答案為B

【解析】本題考查衍生工具的組成。交割價(jià)格通常取決于合約標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格和交易雙方的預(yù)期。

79、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為

公司股票。

A.1年

B.6個(gè)月

C.30天

D.15天

答案：B

解析：我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)則可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年自發(fā)

行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

80、按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來分類，期權(quán)可以分為（）。

A、實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)

B、認(rèn)購(gòu)期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)和虛值期權(quán)

C、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和平價(jià)期權(quán)

D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系來分類,期權(quán)可以

分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。

81、將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的利率叫（）?

A、固定利率

B、名義利率

C、實(shí)際利率

D、貼現(xiàn)率

答案為D

【解析】本題考查現(xiàn)值、終值和貼現(xiàn)。將未來某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱為貼現(xiàn)。

因此,在現(xiàn)值計(jì)算中,利率也被稱為貼現(xiàn)率。

82、關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法；

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次；

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法；

D.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本。

答案：B

解析：根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三

種復(fù)制方法所使用的樣木股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。

83、（）是國(guó)際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使

用的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對(duì)付

答案為D

【解析】本題考查券款對(duì)付。券款對(duì)付一般需要債券結(jié)算系統(tǒng)和資金劃撥清算系統(tǒng)對(duì)接，同步辦

理券和款的交割與清算結(jié)算,是國(guó)際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)

達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使用的一種結(jié)算方式。

84、()指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資

風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無法以而值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形

成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

85、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。

A.轉(zhuǎn)換

B.轉(zhuǎn)托管

C.贖回

D.申購(gòu)

答案：A；

解析：開放式基金須對(duì)基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)

核算。

86、以下那()不屬于技術(shù)分析的三項(xiàng)假定。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B,技術(shù)分析的另一條準(zhǔn)則是股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.股票價(jià)格具有預(yù)測(cè)性

答案為D

87、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》(2012年9月修訂)的規(guī)定，基金管理公司申請(qǐng)到

香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的基本條件不包括

A、公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

B、公司最近2年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰

C、公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或正處于整改期間

D、擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

答案為B

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，基金管理公司申

請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的基本條件之一是“公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行

政處罰或刑事處罰”。

88、用復(fù)利法計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式為()。

A、FV=PVX(1+i)n

B、FV=PVX(1+iXn)

C、PV=FVX(1+i)n

D、PV=FVX(1+iXn)

答案為A

【解析】本題考查單利與復(fù)利。復(fù)利終值的計(jì)算公式：FV=PVX(1+i)n.

89、計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)是()。

A、基金總份額

B、基金資產(chǎn)總值

C、基金資產(chǎn)凈值

D、基金份額凈值

答案為D

【解析】本題考查基金估值的概念?；鸱蓊~凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的

基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

90、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響

A.匯率波動(dòng)

B.稅收

C.流動(dòng)性

D.通貨膨漲率

答案：D

解析：實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨漲率的影響。

91、關(guān)于零息債券，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、有一定的償還期限

B、在償還期內(nèi)支付利息

C、在到期日一次性支付利息和本金

D、到期日支付的價(jià)值為債券面值

答案為B

【解析】本題考查債券的種類。零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支

付利息,而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。

92、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常