【飛科電器財務報表分析7000字 （論文）】

飛科電器財務報表分析案例報告目錄TOC\o"1-2"\h\u4646飛科電器財務報表分析案例報告 114863一、公司簡介 115740二、資產負債表分析 210524（一）從投資或者資產的角度進行分析評價 422708（二）從籌資或權益角度進行分析評價 513806三、利潤表分析 520459（一）、凈利潤分析 619428（二）、利潤總額分析 67516（三）、營業(yè)利潤分析 712091（四）、營業(yè)成本分析 79080四、現金流量表 721283五、綜合能力分析 1016682（一）、營運能力指標 1022895（二）、財務風險指標 117491（三）、盈利能力指標 1120682（四）、每股指標 112654六、問題建議 1111673七、財務報表分析總結 1211673參考文獻 12摘要：本文主要對飛科電器2019年-2023年度的資產負債表、利潤表、現金流量表、綜合能力等做主要數據分析報告關鍵詞：飛科電器、資產負債表、利潤表、現金流量表一、公司簡介飛科電器公司是我國智能小家電行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕智能小家電領域多年，飛科電器在曾經在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家智能小家電企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質智能小家電企業(yè)500強”。飛科電器的發(fā)展是我國智能小家電企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國智能小家電企業(yè)的發(fā)展狀況。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持“以市場為導向，以客戶為中心”的經營理念，擁有一批高素質的管理人才和高素質的專業(yè)技術隊伍，吸收新創(chuàng)意，嚴把質量關口，全方位的服務跟蹤，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于智能小家電市場需求進行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于智能小家電行業(yè)前沿，引領智能小家電行業(yè)的發(fā)展。董事會董事會總經理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標部招標部信息部生產部銷售管企劃部財務部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術總監(jiān)技術部客戶服財務科一財務科二財務科三財務科四圖1飛科電器公司組織結構二、資產負債表分析資產負債表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31流動資產貨幣資金13.46億5.213億3.050億2.133億1.539億應收票據及應收賬款5261萬5603萬6381萬9197萬3812萬其中:應收賬款5261萬5603萬6381萬9197萬3812萬預付款項1493萬1328萬317.4萬2332萬175.8萬其他應收款合計680.9萬164.2萬199.6萬363.8萬5477萬其中:其他應收款680.9萬164.2萬199.6萬363.8萬5477萬存貨1.886億1.346億1.450億9976萬7498萬飛科電器其他流動資產2.390億6543萬5581萬7456萬9.801億流動資產合計18.48億7.922億5.748億5.065億13.04億非流動資產可供出售金融資產7226萬1.370億810.0萬長期股權投資--1279萬1359萬1527萬1.351億投資性房地產3698萬5.748億5.054億飛科電器固定資產7.126億6.767億6.103億4.548億3.887億飛科電器在建工程6312萬1.123億2.048億4.084億1.695億生產性生物資產--94.07萬飛科無形資產6.034億4.862億4.919億5.457億1.468億開發(fā)支出11.71億9.124億5.641億2.778億858.1萬飛科電器商譽4.136億4.275億4.136億4.136億--長期待攤費用--69.80萬139.6萬209.4萬14.27萬遞延所得稅資產5522萬2949萬780.9萬715.9萬671.8萬其他非流動資產5080萬142.5萬16.76萬475.4萬--非流動資產合計33.82億33.41億28.85億22.66億8.636億資產總計52.30億41.33億34.60億27.73億21.67億流動負債短期借款--3.632億3.600億2.000億--以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債--1000萬1000萬1000萬1000萬應付票據及應付賬款1.136億1.126億1.883億1.218億4775萬飛科電器其中:應付賬款1.136億1.126億1.883億1.218億4775萬預收款項148.2萬5274萬224.7萬7.530萬--應付職工薪酬1.171億9302萬6926萬5734萬5354萬應交稅費1.003億2511萬467.9萬1515萬2279萬其他應付款合計9425萬4812萬1.166億1.128億7134萬飛科電器其中:應付利息313.8萬42.24萬--飛科其他應付款9425萬4812萬1.135億1.124億7134萬一年內到期的非流動負債--41.92萬其他流動負債3.798萬流動負債合計4.381億7.052億7.511億5.172億2.054億非流動負債飛科長期借款--2.800億2.800億1.000億--飛科長期應付款5.246億5.581億1.373億遞延收益5801萬5777萬3581萬3465萬3194萬遞延所得稅負債6464萬6305萬5419萬5464萬89.84萬非流動負債合計6.472億9.589億5.073億1.893億3284萬負債合計10.85億16.64億12.58億7.065億2.383億所有者權益(或股東權益)實收資本（或股本）4.132億4.010億4.010億4.010億4.010億飛科電器資本公積17.93億6.549億6.098億6.001億6.270億飛科電器盈余公積2.094億2.094億1.684億1.440億1.118億未分配利潤16.73億11.43億10.04億9.220億7.687億歸屬于母公司股東權益合計41.41億24.61億21.88億20.52億19.24億少數股東權益341.4萬867.5萬1398萬1457萬470.6萬股東權益合計41.44億24.69億22.02億20.67億19.29億負債和股東權益合計52.30億41.33億34.60億27.73億21.67億單位：億元2019.12.312020.12.312021.12.312022.12.312023.12.31資產總計21.6727.7334.641.3352.3負債總計2.3837.06512.5816.6410.85股東權益總計19.2920.6722.0224.6941.44（一）從投資或者資產的角度進行分析評價飛科電器在2023年度報告中總資產增加10.97億元，增長幅度為26.54%，從2019年到2023年飛科智能小家電的資產規(guī)模幅度較為平緩，其中流動資產增加了10.56億元，增長幅度133.30%，占資金增長總規(guī)模的96.26%；非流動資產增長了0.41億元，增長幅度為1.23%，占資金增長總規(guī)模的3.74%。2023年飛科電器的總資產增長主要體現在流動資產上，流動資產的增長會影響其償債能力，進一步地體現了2023年飛科流動資產的增長，能增加飛科電器償還債務的能力。帶給總資產規(guī)模影響的是流動資產的兩大方面：1、貨幣資金的增長：貨幣資金在2023年增加了8.274億元，增長幅度為158.20%，占飛科電器總資產增長規(guī)模的75.42%貨幣資金的增加了飛科電器的支付能力，有利于日常經營活動（李明宇,張藝博,2023）。2、其他流動資產的增長：飛科電器其他流動資產在2023年增長了1.74億元，增長幅度為265.28%，占資產增長總規(guī)模的15.82%。存貨在2023年增長了0.54億元，增長幅度為40.12%，占資產增長總規(guī)模的4.92%；其他應收款在2023年增長了0.052億元，增長幅度為314.68%，占資產增長總規(guī)模的0.47%。智能小家電存貨的增加對資產規(guī)模的增加起到的是反向作用，說明2023年的智能小家電產品預計銷售量和實際銷售量有偏差，導致了飛科電器的庫存增多，從而資產也增多；其他應收款的增加是對飛科電器未來資產的增加做后備保障（王思遠,趙欣然,2021）。從飛科電器每年的總資產增長情況來看，2020年度報告中總資產增加6.06億元，增長幅度為27.96%；2021年度報告中總資產增加6.87億元，增長幅度為24.77%；2022年度報告中總資產增加6.73億元，增長幅度為19.45%；2023年度報告中總資產增加10.97億元，增長幅度為26.54%。飛科電器近五年的資產增長情況浮動并不是很大，相對來說比較穩(wěn)健，對后續(xù)公司的發(fā)展起到良好的基礎作用。（二）從籌資或權益角度進行分析評價飛科電器負債和所有者權益總額2023年增長了10.97億元，變動率為26.54%。負債總額2023年減少了5.97億元，變動率為-34.79%。其中流動負債減少了2.671億元，變動率為-37.87%；短期借款減少了3.632億元，變動率為-100%，非流動負債減少了3.117億元，變化率為-32.51%。負債總額減少、特別是短期借款變動率為-100%，說明飛科還款壓力減小，可以將更多的資金投入到生產經營上面（劉子瑜,陳梓,2021）。所有者權益2023年增長了16.75億元，變動率為67.84%。其中資本公積增加了11.381億元，變動率為173.78%；未分配利潤增加了5.3億元，變動率為46.37%；實收飛科電器資本增加了0.122億元，變動率為3.04%。所有者權益的總體增長情況較好，說明飛科電器運營狀況良好。三、利潤表分析利潤表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31營業(yè)總收入18.70億15.54億12.24億10.26億10.35億營業(yè)收入18.70億15.54億12.24億10.26億10.35億營業(yè)總成本14.98億13.13億10.71億7.968億6.734億營業(yè)成本1.389億1.052億6899萬4370萬3283萬飛科電器研發(fā)費用3.629億3.264億3.037億2.027億--營業(yè)稅金及附加692.9萬1688萬1332萬2113萬1985萬銷售費用6.840億5.630億4.964億3.939億3.986億管理費用2.628億2.569億1.747億1.322億2.202億財務費用4260萬4431萬1365萬362.9萬70.12萬資產減值損失106.0萬-48.10萬121.4萬其他經營收益飛科電器投資收益2.927億-79.86萬117.7萬-3833萬472.2萬其中:對飛科電器聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-36.56萬-79.86萬-168.2萬-355.3萬-1173萬營業(yè)利潤6.807億2.666億1.807億2.210億3.659億加:飛科電器營業(yè)外收入19.01萬190.7萬268.3萬7048萬6127萬其中:非流動資產處置利得8047.84減:飛科營業(yè)外支出1420萬201.5萬101.6萬82.77萬272.5萬飛科電器其中:非流動資產處置凈損失47.24萬利潤總額6.667億2.665億1.824億2.907億4.245億減:所得稅費用6558萬4062萬1885萬3988萬5659萬凈利潤6.011億2.258億1.635億2.508億3.679億飛科電器其中:歸屬于母公司股東的凈利潤6.064億2.308億1.668億2.577億3.688億少數股東損益-527.5萬-498.1萬-329.6萬-694.8萬-93.11萬扣除非經常性損益后的凈利潤3.339億2.083億1.388億2.004億3.050億每股收益基本每股收益1.500.580.420.641.01稀釋每股收益1.490.570.420.641.01（一）、凈利潤分析2023年飛科電器凈利潤6.011億元，跟上個年度相比增加了1.171億元，增長幅度為166.21%，根據柱形圖和數據表來看，2019年到2021年飛科電器凈利潤數據一直在下降，但從2021年度開始，飛科的凈利潤數據在逐步上升。從數據上來看，2023年度凈利潤增長的原因是營業(yè)利潤的增長（楊欣怡,吳慧婷,2022）。（二）、利潤總額分析利潤總額不僅包括飛科公司的營業(yè)利潤，還包括飛科公司的營業(yè)外收入。從上表中可以看出2023年度飛科電器公司的利潤總額為6.667億元，比上個年度增長了4.002億元，增長率為150.17%。導致飛科電器利潤總額增加的因素是由于營業(yè)利潤較上個年度增長了4.141億元，雖然飛科智能小家電營業(yè)外收入小于營業(yè)外支出，但是飛科電器的營業(yè)利潤的增長幅度較大，對利潤總額的影響較?。ㄐ旒鸦?郭子豪,孫雅,2021）。（三）、營業(yè)利潤分析營業(yè)利潤是飛科智能小家電公司自身生產經營的直接結果，從上表可以看出2023年度飛科電器公司的營業(yè)利潤為6.807億元，比上個年度增長了4.141億元，增長幅度為155.32%。營業(yè)利潤的增加主要是營業(yè)收入和投資收益的增加所引起的（馬文杰,賴嘉,2022）。飛科電器的營業(yè)收入是通過研發(fā)商品、生產商品、銷售商品過程中取得的收入，主要營業(yè)收入是智能小家電銷售，也是飛科電器公司最大的利潤來源。從上表可以看出，凈利潤的變化跟營業(yè)利潤的變化息息相關，這表明了飛科公司的利潤主要來源是營業(yè)利潤，再加上飛科電器公司最近幾個年度的營業(yè)利潤在逐步增長，導致飛科電器的凈利潤也在逐步增長（黃志強,曹雨辰,2021）。（四）、營業(yè)成本分析營業(yè)成本1.389億1.052億6899萬4370萬3283萬銷售費用6.840億5.630億4.964億3.939億3.986億管理費用2.628億2.569億1.747億1.322億2.202億財務費用4260萬4431萬1365萬362.9萬70.12萬根據上表分析可知，飛科電器的營業(yè)成本也在逐年增長。從營業(yè)成本的構成來看，銷售費用的增長幅度較大，2023年度的銷售費用比上個年度增加了1.21億元，表示飛科智能小家電公司現階段對于產品的銷售投入的成本較高，說明公司把主要精力放在銷售產品上面（邱彥霖,許梓淇,何晨,2022）；管理費用也在逐年增長，說明飛科電器在日常管理活動投入的財力在變多，使得飛科電器公司組織的管理效率得到進一步提升。從營業(yè)利潤結果來看，飛科公司對于營業(yè)成本的增加這一舉動是正確的，同時也說明飛科電器公司對于未來產品的發(fā)展定位是較為準確的。四、現金流量表現金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31經營活動產生的現金流量銷售商品、提供勞務收到的現金18.86億16.47億13.55億11.48億12.01億收到的稅費返還553.9萬--219.8萬收到其他與經營活動有關的現金1.489億6150萬3906萬9373萬6848萬經營活動現金流入小計20.35億17.08億14.00億12.41億12.71億購買商品、接受勞務支付的現金1.231億5838萬1.264億8852萬4017萬飛科支付給職工以及為職工支付的現金3.518億3.228億2.671億2.280億2.029億支付的各項稅費9857萬8070萬1.313億2.097億2.313億支付其他與經營活動有關的現金8.151億6.911億5.884億4.371億3.898億經營活動現金流出小計13.89億11.53億11.13億9.632億8.642億經營活動產生的現金流量凈額6.460億5.551億2.864億2.783億4.071億投資活動產生的現金流量飛科電器收回投資收到的現金8583萬704.4萬1.229億11.18億14.10億取得投資收益收到的現金232.3萬處置飛科電器固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額155.3萬39.24萬13.21萬19.75萬46.69萬處置飛科子公司及其他營業(yè)單位收到的現金凈額2.597億554.4萬收到其他與投資活動有關的現金6.329億600.0萬662.8萬投資活動現金流入小計9.823億743.7萬1.230億11.24億14.23億購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金6.858億6.204億6.148億5.858億2.945億飛科電器投資支付的現金4.147億3859萬1.035億2.739億21.53億取得飛科子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額--1730萬--6.693億1625萬投資活動現金流出小計11.01億6.763億7.184億15.29億24.64億投資活動產生的現金流量凈額-1.182億-6.689億-5.954億-4.045億-10.41億籌資活動產生的現金流量吸收飛科電器投資收到的現金10.67億6.574億取得飛科電器借款收到的現金3.300億3.600億5.400億4.480億--收到其他與籌資活動有關的現金759.7萬4.186億1.373億--2562萬籌資活動現金流入小計14.04億7.786億6.773億4.480億6.830億償還債務支付的現金9.700億3.600億2.000億1.480億1.004億分配股利、利潤或償付利息支付的現金1.197億9476萬8257萬7678萬455.8萬支付其他與籌資活動有關的現金2562萬5203萬籌資活動現金流出小計10.90億4.548億2.826億2.504億1.570億籌資活動產生的現金流量凈額3.145億3.238億3.947億1.976億5.260億匯率變動對現金及現金等價物的影響-1765萬631.9萬598.8萬-1200萬201.3萬現金及現金等價物凈增加額8.246億2.163億9170萬5932萬-1.062億加:期初現金及現金等價物余額5.213億3.050億2.133億1.539億2.601億期末現金及現金等價物余額13.46億5.213億3.050億2.133億1.539億現金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31經營活動現金流入小計20.35億17.08億14.00億12.41億12.71億經營活動現金流出小計13.89億11.53億11.13億9.632億8.642億經營活動產生的現金流量凈額6.460億5.551億2.864億2.783億4.071億飛科電器經營活動產生的現金流量凈額從2020年度開始呈直線增長趨勢，原因是飛科電器的經營活動現金流出和流入小計是逐年增長的狀態(tài)，連續(xù)年度的現金流量凈額都在增長，為飛科智能小家電公司未來的發(fā)展提供了基本資金，同時也說明了飛科電器公司的經營況狀較好（呂曉東,施詩蕾,2022）。飛科電器現金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31投資活動現金流入小計9.823億743.7萬1.230億11.24億14.23億投資活動現金流出小計11.01億6.763億7.184億15.29億24.64億投資活動產生的現金流量凈額-1.182億-6.689億-5.954億-4.045億-10.41億飛科電器投資活動產生的現金流量凈額呈不規(guī)則的曲線運動趨勢，從2019年度到2023年度中投資活動產生的現金流量凈額都小于零，說明飛科電器企業(yè)正處在投資擴張期?，F金流量表2023-12-312022-12-312021-12-312020-12-312019-12-31籌資活動現金流入小計14.04億7.786億6.773億4.480億6.830億籌資活動現金流出小計10.90億4.548億2.826億2.504億1.570億籌資活動產生的現金流量凈額3.145億3.238億3.947億1.976億5.260億飛科電器的籌資活動產生的現金流量凈額總體趨勢呈直線減少，但其中飛科電器公司2020年度出現了現金流量凈額猛減的情況，主要原因是2020年度飛科將閑置募集資金進行現金管理，所以導致籌資活動的現金流入較多（陸昊天,高海寧,蔡思,2023）；籌資活動的現金入與現金流量凈額的趨勢相似，飛科電器籌資活動的現金流出呈直線增長的趨勢，但籌資活動的現金流入大于現金流出，說明飛科電器的資金充足，現金使用情況較好（潘悅心,尹浩然,2021）?，F金流入現金流出流入流出比例經營活動20.35億13.89億146.51%投資活動9.823億11.01億89.22%籌資活動14.04億10.90億128.81%飛科電器在2023年度經營活動現金流入流出比例為146.51%，該比值大于1，說明飛科電器經營活動產生現金流量能力較強；投資活動現金流入流出比例為89.22%，該比值小于1，說明飛科電器正處于擴張期，投資活動投入的現金較少；籌資活動現金流入流出比例為128.81%，該比值大于1，從表中可以看出飛科電器籌資留出用于償還債務和分配股利。五、綜合能力分析（一）、營運能力指標營運能力指標2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31總資產周轉天數(天)901.1879.6916.5866.4576.4存貨周轉天數(天)418.8478.2638.6719.7669.6應收賬款周轉天數(天)10.4613.8822.9122.8211.4總資產周轉率(次)0.40.4090.3930.4160.625存貨周轉率(次)0.860.7530.5640.50.538應收賬款周轉率(次)34.4325.9315.7215.7831.58飛科電器總資產周轉率總體呈上升走勢，表明了飛科公司資產周轉得較快，資產取得的收入較多，資產管理水平較高，其中2021年度的飛科電器總資產周轉天數較長，說明2021年度資產管理水平較低；飛科電器存貨周轉率總體呈上升走勢，周轉天數越長，說明飛科智能小家電公司存貨周轉周期過長，存貨周轉不流暢，存貨的流動性較弱，主要是飛科電器營業(yè)成本的上升幅度高于同期存貨的上升幅度（鐘瑾萱,鄒紫微,賈宇,2020）。其中2020年度周轉天數過長，說明2020年度存貨積壓過多；飛科電器應收帳款周轉率呈現下后上的趨勢，2020年度飛科電器的應收賬款周轉率過低，好在近幾年的應收賬款的周轉率慢慢好轉。應收賬款周轉天數越低說明應收賬款流動性較高，同時發(fā)生壞賬的可能性較?。ê聣翩?袁澤宇,2023）。（二）、財務風險指標財務風險指標2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31流動比率4.2181.1230.7650.9796.346速動比率3.7870.9330.5720.7875.981資產負債率(%)20.7540.2636.3725.4810.99通過上表可以看出，飛科電器流動比率和速動比率都呈現先增后減的趨勢，說明在2019年度到2021年度，飛科智能小家電公司用來填補流動負債的流動資金在減少，償債能力較弱，但在最近兩個年度，飛科電器公司的流動比率逐年增加，其償債能力也在增強。綜合來看，飛科電器之前的償債能力較弱，但近期兩個年度的數據可以看出飛科電器公司的償債能力一直在增強。（三）、盈利能力指標盈利能力指標2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31凈資產收益率(加權)(%)21.289.847.912.9832.88毛利率(%)92.5793.2394.3695.7496.83凈利率(%)32.1414.5313.3624.4335.54飛科電器的毛利率呈先下后上的走勢，主要原因是公司在2020年度主要銷售產品進行了折扣銷售，使得之后兩個年度的總體數據不是很理想。在近期兩個年度，飛科電器的毛利率和凈利率一直在上升，說明飛科智能小家電公司的盈利能力總體上升，主要是因為飛科電器公司的銷售業(yè)務在飛速發(fā)展（湯智淵,滕佳,2020）。（四）、每股指標每股指標2023/12/312022/12/312021/12/312020/12/312019/12/31基本每股收益(元)1.50.580.420.641.01每股凈資產(元)10.02226.1365.45575.11714.7988每股經營現金流(元)1.56361.38420.71420.69391.0151飛科電器每股收益呈先減少后增長的趨勢，說明飛科電器之前幾個年度的盈利水平有所下降，最近兩個年度的盈利水平在直線上升。每股凈資產也從2019年度的4.7988元到2023年度的10.0222元。六、問題建議隨著經濟的發(fā)展，公司的經營環(huán)境也發(fā)生了變化，要適應智能小家電市場環(huán)境變化，確保公司未來的發(fā)展，同樣智能小家電公司的財務管理戰(zhàn)略要和公司制定的總體戰(zhàn)略相一致。飛科電器公司只有在持續(xù)盈利的基礎上才能得以未來的發(fā)展，作為飛科電器公司的債權人，看重的是貸款資金和利息能否及時安全地收回。飛科智能小家電公司經營能力分析是公司財務分析的重要組成部分，有助于提高飛科電器公司的資產利用效率，并且利用飛科公司的自有點資源，使資金的使用效果達到最大化。對于公司債權人而言，通過對飛科電器公司經營能力的分析，有助于判斷債券的安全程度，起到安心的作用。七、財務報表分析總結本文從飛科電器公司簡介、資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析和綜合能力分析等五個方面討論飛科電器的財務情況。從2019年度的數據到2023年度的數據來看，飛科公司的各個數據基本上呈現先減少后增加的趨勢，其主要原因是2020年飛科電器的主力銷售智能小家電產品進行打折促銷，而且當時飛科電器的銷售主要來源是這種銷售類型，導致17年之后兩年的財務數據不是很理想。但從2022年開始，財務數據開始好轉，特別是2023年，跟去年同期數據相比，增長了100%以上。現階段飛科電器公司財務數據只靠一種銷售模式維持，不過2024年很多創(chuàng)新智能小家電產品已經獲批，飛科電器營業(yè)收入可以不止依賴小范圍產品，而且現在飛科電器智能小家電創(chuàng)新項目有30余項，15項進入小范圍生產試驗，4項正在開展最后的市場應用攻堅，相信在不久的將來這些智能小家電創(chuàng)新產品會一一面世，飛科電