北交所研究月報(bào)：盈利增速改善業(yè)務(wù)新規(guī)實(shí)施

核心結(jié)論：盈利增速改善，業(yè)務(wù)新規(guī)實(shí)施請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明2整體情況：（1）截至4/30，北交所共有248家上市公司，總市值為0.3萬(wàn)億元。

（2）北交所上市企業(yè)中制造、消費(fèi)、科技占比大，“專精特新”屬性突出。一級(jí)市場(chǎng)：（1）

4月北交所IPO企業(yè)1家，共募集資金1.8億元，相較3月有所回落。（2）

4月新三板掛牌數(shù)量下降，成交量、成交額均下降。二級(jí)市場(chǎng)：（1）4月北證50指數(shù)跌3.7%，新三板指數(shù)也收跌。（2）4月北證行業(yè)中交通運(yùn)輸上漲，個(gè)股方面殷圖網(wǎng)聯(lián)、方大新材等明顯上漲。（3）4月北證A股交易情緒邊際回落，市盈率保持穩(wěn)定。（4）北證A股24Q1歸母凈利潤(rùn)累計(jì)同比為-14.5%，較23Q4的-26.2%改善。要聞跟蹤：4月北交所根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》修訂并發(fā)布了5項(xiàng)相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則，4月30日起實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)提示：北交所流動(dòng)性不足風(fēng)險(xiǎn)。目錄1. 整體情況：北交所上市企業(yè)專精特新屬性突出一級(jí)市場(chǎng)：4月北交所高質(zhì)量擴(kuò)容持續(xù)推進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)：北證A股24Q1歸母凈利增速改善要聞跟蹤：北交所修訂并實(shí)施配套業(yè)務(wù)規(guī)則請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明3多層次資本市場(chǎng)體系發(fā)展歷程4我國(guó)資本市場(chǎng)起步于20世紀(jì)90年代初，由單一板塊逐步向多層次市場(chǎng)體系拓展，基本形成了錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)的市場(chǎng)格局。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：中證網(wǎng)，深交所，上交所，中國(guó)政府網(wǎng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)，新華社，海通證券研究所十六屆三中全會(huì)首次提出“建立多層次資本市場(chǎng)體系，完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)”2003年證監(jiān)會(huì)、深交所創(chuàng)業(yè)板開(kāi)市，主要支持創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展2009年證監(jiān)會(huì)、深交所深交所設(shè)立中小企業(yè)板，開(kāi)辟了中小企業(yè)、民企進(jìn)入資本市場(chǎng)新渠道2004年國(guó)務(wù)院全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）成立并擴(kuò)容，主要服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)2013年證監(jiān)會(huì)、上交所宣布上交所將設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，注冊(cè)制改革拉開(kāi)序幕2018年證監(jiān)會(huì)、上交所科創(chuàng)板開(kāi)市，豐富了多層次資本市場(chǎng)體系2019年中央全面深化改革委員會(huì)第十三次會(huì)議創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)落地2020年證監(jiān)會(huì)、深交所、國(guó)務(wù)院深交所主板和中小企業(yè)板正式合并；宣布深化新三板改革，北交所成立并實(shí)施注冊(cè)制，主要服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)2021年證監(jiān)會(huì)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革，首批主板注冊(cè)制新股上市交易2023年我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)體系我國(guó)的資本市場(chǎng)可以大致分為主板、創(chuàng)業(yè)板+科創(chuàng)板、新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)四個(gè)層次，各板塊的具體定位并不相同。主板創(chuàng)業(yè)板+科創(chuàng)板新三板區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)大型藍(lán)籌公司+中型穩(wěn)定發(fā)展公司科技成長(zhǎng)型公司創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、成長(zhǎng)型中小微公司其他中小微公司資料來(lái)源：海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明5北交所與新三板之間的關(guān)系上交所深交所北交所創(chuàng)新層基礎(chǔ)層小新三板非上市公眾公司資料來(lái)源：海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明6大新三板股轉(zhuǎn)公司主板｜科創(chuàng)板主板｜創(chuàng)業(yè)板原精選層廣義的新三板（大新三板）包括基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層三個(gè)層級(jí)的遞進(jìn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，2021年9月3日起，精選層正式改名為北交所。三大交易所 上市公眾公司不同板塊的上市條件有差異7各板塊上市條件與板塊定位密切相關(guān)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：北交所，證監(jiān)會(huì)江西監(jiān)管局，海通證券研究所主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板北交所市值要求標(biāo)準(zhǔn)二：預(yù)計(jì)市值不低于50億元。標(biāo)準(zhǔn)一：預(yù)計(jì)市值不低于10億元。標(biāo)準(zhǔn)一：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元。標(biāo)準(zhǔn)一：預(yù)計(jì)市值不低于

2

億元。標(biāo)準(zhǔn)三：預(yù)計(jì)市值不低于80億元。標(biāo)準(zhǔn)二：預(yù)計(jì)市值不低于50億元。標(biāo)準(zhǔn)二：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元。標(biāo)準(zhǔn)二：預(yù)計(jì)市值不低于4億元。標(biāo)準(zhǔn)三：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元。標(biāo)準(zhǔn)三：預(yù)計(jì)市值不低于8億元。標(biāo)準(zhǔn)四：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元。標(biāo)準(zhǔn)四：預(yù)計(jì)市值不低于15億元。標(biāo)準(zhǔn)五：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元。盈利要求標(biāo)準(zhǔn)一：最近3年凈利潤(rùn)均為正，且最近3年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1.5億元最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元。標(biāo)準(zhǔn)一：最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)， 1億元。業(yè)收入不低于標(biāo)準(zhǔn)一：最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元；或者最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。標(biāo)準(zhǔn)一：最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。標(biāo)準(zhǔn)二：最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于6億元。標(biāo)準(zhǔn)二：最近一年?duì)I業(yè)收入不低于3億元。標(biāo)準(zhǔn)二：最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元。標(biāo)準(zhǔn)二：最近兩年?duì)I業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于30%。標(biāo)準(zhǔn)三：最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于8億元。標(biāo)準(zhǔn)三：最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元。標(biāo)準(zhǔn)三：最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元。標(biāo)準(zhǔn)四：最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元。研發(fā)投入標(biāo)準(zhǔn)二：最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%。標(biāo)準(zhǔn)三：最近兩年研發(fā)投入合計(jì)占最近兩年?duì)I業(yè)收入合計(jì)比例不低于8%。標(biāo)準(zhǔn)四：最近兩年研發(fā)投入合計(jì)不低于5000萬(wàn)元。現(xiàn)金流要求標(biāo)準(zhǔn)一：最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于1億元或營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于10億元。標(biāo)準(zhǔn)三：最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元。標(biāo)準(zhǔn)二：最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正。標(biāo)準(zhǔn)二：最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于1.5億元。其他發(fā)行后股本總額不低于5000萬(wàn)元。發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。標(biāo)準(zhǔn)五：主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果并獲得知名投資機(jī)構(gòu)一定金額的投資。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需取得至少一項(xiàng)一類新藥二期臨床試驗(yàn)批件，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。允許表決權(quán)差異及紅籌企業(yè)上市319913435712480500100015002000250030003500公司數(shù)量（家，截至2024/4/30）72.710.55.90.380706050403020100總市值（萬(wàn)億元，截至2024/4/30）主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板北交所主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板北交所資料來(lái)源：

Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明8北交所融資規(guī)模有提升空間截至4/30，北交所共有248家上市公司，總市值為0.3萬(wàn)億元。相較主板、創(chuàng)業(yè)板及科創(chuàng)板，北交所融資規(guī)模有提升空間。25%14%9%14%7%27%21%0%20%23%14%30%38%18%27%35%32%46%0%20%40%60%80%100%大類行業(yè)在各板塊中的公司數(shù)量占比（截至2024/4/30）能源與材料

金融

消費(fèi)

科技

制造27%7%13%25%19%27%2%22%4%25%13%29%48%19%34%26%43%0%20%40%60%80%100%大類行業(yè)在各板塊中的市值占比（截至2024/4/30）能源與材料

金融

消費(fèi)

科技16%制造主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板北交所主板創(chuàng)業(yè)板科創(chuàng)板北交所資料來(lái)源：

Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明9北交所上市企業(yè)中制造、消費(fèi)、科技占比大截至4/30，與其他板塊相比，北交所上市企業(yè)中制造、消費(fèi)、科技的市值/公司數(shù)量占比均較大，“專精特新”屬性突出。目錄10請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1. 整體情況：北交所上市企業(yè)專精特新屬性突出一級(jí)市場(chǎng)：4月北交所高質(zhì)量擴(kuò)容持續(xù)推進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)：北證A股24Q1歸母凈利增速改善要聞跟蹤：北交所修訂并實(shí)施配套業(yè)務(wù)規(guī)則4月北交所IPO數(shù)量邊際回落11截至4/30，4月北交所IPO企業(yè)1家，共募集資金1.8億元，相較3月有所回落。4月北交所IPO數(shù)量與主板、科創(chuàng)板持平，低于創(chuàng)業(yè)板。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所706050403020100北交所月度IPO統(tǒng)計(jì)首發(fā)家數(shù)（家） 首發(fā)募集資金（億元）35302520151050主板各板塊月度IPO家數(shù)（家）科創(chuàng)板

創(chuàng)業(yè)板北交所4月北交所IPO審核狀態(tài)更新情況12截至4/30，4月北交所提交注冊(cè)企業(yè)1家，已問(wèn)詢23家，終止企業(yè)11家。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：Wind，北交所官網(wǎng)，海通證券研究所，注：海通證券擔(dān)任【832586圣兆藥物】在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市商審核狀態(tài)代碼簡(jiǎn)稱更新日期所屬證監(jiān)會(huì)行業(yè)提交注冊(cè)873843萬(wàn)達(dá)軸承2024-04-22軸承、齒輪和傳動(dòng)部件制造已問(wèn)詢831490成電光信2024-04-26其他電子設(shè)備制造873788銳思環(huán)保2024-04-26環(huán)境治理業(yè)873743太湖遠(yuǎn)大2024-04-25塑料制品業(yè)874007公元新能2024-04-24輸配電及控制設(shè)備制造873664科拜爾2024-04-22塑料制品業(yè)873827岷山環(huán)能2024-04-22常用有色金屬冶煉839962中誠(chéng)咨詢2024-04-19工程技術(shù)873989中達(dá)新材2024-04-18結(jié)構(gòu)性金屬制品制造838547天盛股份2024-04-18輸配電及控制設(shè)備制造833453永創(chuàng)醫(yī)藥2024-04-18基礎(chǔ)化學(xué)原料制造873919天演維真2024-04-18軟件開(kāi)發(fā)832586圣兆藥物2024-04-15化學(xué)藥品制劑制造873862興洋科技2024-04-15基礎(chǔ)化學(xué)原料制造873976今大禹2024-04-12環(huán)境治理業(yè)873384瑞克科技2024-04-12專用化學(xué)產(chǎn)品制造873696捷瑞數(shù)字2024-04-12信息系統(tǒng)集成服務(wù)839036珠海鴻瑞2024-04-12軟件開(kāi)發(fā)審核狀態(tài)代碼簡(jiǎn)稱更新日期所屬證監(jiān)會(huì)行業(yè)已問(wèn)詢871108春暉儀表2024-04-12專用儀器儀表制造873778華億創(chuàng)新2024-04-11信息系統(tǒng)集成服務(wù)873732佰源裝備2024-04-11紡織、服裝和皮革加工專用設(shè)備制造831255佳和電氣2024-04-11信息系統(tǒng)集成服務(wù)839010延安醫(yī)藥2024-04-11化學(xué)藥品制劑制造833334摩爾股份2024-04-10其他專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)終止873735弘森藥業(yè)2024-04-29化學(xué)藥品制劑制造831828利特爾2024-04-29印刷873777紅東方2024-04-23農(nóng)藥制造873789騰茂科技2024-04-18專用化學(xué)產(chǎn)品制造873762智達(dá)科技2024-04-17信息系統(tǒng)集成服務(wù)870536快達(dá)農(nóng)化2024-04-12農(nóng)藥制造873393捷創(chuàng)新材2024-04-11塑料制品業(yè)833640中崎股份2024-04-10計(jì)算機(jī)制造873825夢(mèng)天門(mén)2024-04-09信息系統(tǒng)集成服務(wù)832214太川股份2024-04-03其他電子設(shè)備制造835287鵬業(yè)軟件2024-04-02軟件開(kāi)發(fā)4月上市企業(yè)一覽截至4/30，4月北交所新上市無(wú)錫鼎邦一家企業(yè)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：Wind，北交所官網(wǎng)，海通證券研究所，其中市值、營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)、市盈率、上市至今漲跌幅數(shù)據(jù)截至4/30 13募集金

市值 營(yíng)業(yè)收入 歸母凈利潤(rùn) 市盈率 上市首日 上市至今序號(hào) 代碼 簡(jiǎn)稱 上市時(shí)間 證監(jiān)會(huì)行業(yè) 額 （億元）（億元,TTM）（億元,TTM （倍，TTM %）漲跌幅（%）（億元） ） ） 漲跌幅（1872931.BJ無(wú)錫鼎邦2024-04-08化工、木材、非金屬加工專用設(shè)備制造1.85.34.40.511.264.5-19.414請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：Wind，北交所官網(wǎng)，海通證券研究所4月，硅烷科技向北交所提交的定增申請(qǐng)狀態(tài)由審核更新至終止。北交所再融資審批進(jìn)度一覽序號(hào)證券代碼證券簡(jiǎn)稱保薦機(jī)構(gòu)受理日更新日期最新問(wèn)詢?nèi)兆钚禄貜?fù)日審核通過(guò)日審核狀態(tài)注冊(cè)狀態(tài)發(fā)行日期1838402硅烷科技中信證券2023/9/282024/4/92023/10/112023/12/12終止2835640富士達(dá)中航證券2023/12/42024/3/282024/3/282024/2/22審核中3833533駿創(chuàng)科技中信建投2023/10/312024/3/282024/3/272023/12/7審核中4831152昆工科技西南證券2023/9/42024/2/202023/9/12終止5430047諾思蘭德中泰證券2023/7/72023/11/212023/8/242023/9/82023/10/30審核通過(guò)同意注冊(cè)6836077吉林碳谷東北證券2022/11/172023/3/162022/11/252023/1/202023/2/6審核通過(guò)同意注冊(cè)7430198微創(chuàng)光電銀河證券2022/8/42022/10/142022/8/182022/9/152022/9/27審核通過(guò)同意注冊(cè)2022/10/278836826蓋世食品銀河證券2022/4/282022/7/182022/5/232022/6/182022/7/14審核通過(guò)同意注冊(cè)2022/9/239430047諾思蘭德中泰證券2021/12/222022/7/182022/3/252022/2/152022/3/4終止終止10839167同享科技中信建投2022/2/92022/7/152022/3/22022/3/242022/4/22審核通過(guò)同意注冊(cè)2022/8/267000600050004000300020001000022/0122/0222/0322/0422/0522/0622/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/0324/04新三板掛牌公司數(shù)量（家，截至2024/4/30）創(chuàng)新層 基礎(chǔ)層新三板：4月掛牌數(shù)量下降，成交量回落15截至4/30，掛牌數(shù)量方面，4月新三板掛牌公司數(shù)量較3月減少57家。成交方面，

4月新三板日均成交量與成交額較3月繼續(xù)下降。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所0.01.02.03.0051015202530新三板成交情況（截至2024/4/30）當(dāng)月日均成交額（億元，左軸） 當(dāng)月日均成交量（億股，右軸）4.0目錄16請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1. 整體情況：北交所上市企業(yè)專精特新屬性突出一級(jí)市場(chǎng)：4月北交所高質(zhì)量擴(kuò)容持續(xù)推進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)：北證A股24Q1歸母凈利增速改善要聞跟蹤：北交所修訂并實(shí)施配套業(yè)務(wù)規(guī)則截至4/30，4月北證50指數(shù)收跌（-3.7%），跑輸科創(chuàng)50（+0.6%）和創(chuàng)業(yè)板指（+2.2%），也跑輸萬(wàn)得全A（+1.0%）。指數(shù)：4月北證50整體下跌2.22.12.01.91.00.6-3.73210-1-2-3-4-5創(chuàng)業(yè)板指

上證指數(shù)

深證成指

滬深300

萬(wàn)得全A科創(chuàng)50北證50主要寬基指數(shù)漲跌幅（%，截至2024/4/30）4月以來(lái)5.14.40.7-1.7-1.9-9.950-5-10-15-20-25-3010滬深300

上證指數(shù)

深證成指

創(chuàng)業(yè)板指

萬(wàn)得全A科創(chuàng)50-24.8北證50主要寬基指數(shù)漲跌幅（%，截至2024/4/30）年初以來(lái)資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明17截至4/30，4月三個(gè)主要新三板指數(shù)（三板成指、三板做市、創(chuàng)新成指）的漲跌幅分別為-3.0%、-1.9%、-3.0%，跌幅小于北證指數(shù)。指數(shù)：4月新三板指數(shù)收跌700800900100011001300120022/0422/0522/0622/0722/0822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/0324/04北證指數(shù)收盤(pán)價(jià)（截至2024/4/30）北證507009001100130015001900170021/0621/0821/1021/1222/0222/0422/0622/0822/1022/1223/0223/0423/0623/0823/1023/1224/0224/04新三板指數(shù)收盤(pán)價(jià)（截至2024/4/30）三板成指 三板做市創(chuàng)新成指資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明18截至4/30，4月北證A股行業(yè)多數(shù)下跌，僅交通運(yùn)輸（+3.5%）上漲，國(guó)防軍工（-16.0%）明顯回調(diào)，傳媒（-14.8%）、美容護(hù)理（-12.5%）跌幅也較為顯著。行業(yè)：4月北證A股行業(yè)多數(shù)下跌40

0-2

-3

-3

-3

-3

-3

-4

-4

-4-5-6-7

-7-8-9-9

-9-12-15-16-20-15-10-505交

社

建

家

醫(yī)

汽

紡

食

輕

有

建

基

電

農(nóng)

機(jī)

電

環(huán)

通

公

計(jì)

美

傳

國(guó)通

會(huì)

筑

用

藥

車

織

品

工

色

筑

礎(chǔ)

力

林

械

子

保

信

用

算

容

媒

防運(yùn)

服

裝

電

生

服

飲

制

金

材

化

設(shè)

牧

設(shè)

事

機(jī)

護(hù)

軍輸

務(wù)

飾

器

物

飾

料

造

屬

料

工

備

漁

備

業(yè)

理

工4月以來(lái)北證申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)個(gè)股漲跌幅中位數(shù)（%，截至2024/4/30）-17-2-022-25-25-26-27-27-27-27-29-29-30

-30-31-31-32-33-33-34-34-36806040200-20-40-60服

金

護(hù)

裝

生

設(shè)

電

運(yùn)

材

牧

服

制

飲

化

事

設(shè)

機(jī)務(wù)

屬

理

飾

物

備

器

輸

料

漁

飾

造

料 工

業(yè) 備社

有

美

建

醫(yī)

電

家

交

建

農(nóng)

紡

輕

食

通

基

公

汽

機(jī)

傳

計(jì)

環(huán)

電

國(guó)會(huì)

色

容

筑

藥

力

用

通

筑

林

織

工

品

信

礎(chǔ)

用

車

械

媒

算

保

子

防軍工年初以來(lái)北證申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)個(gè)股漲跌幅中位數(shù)（%，截至2024/4/30）69資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明19截至4/30，4月北證A股中殷圖網(wǎng)聯(lián)（+61.5%）、方大新材（+31.9%）漲幅最大，戈碧迦（-42.2%）、芭薇股份（-28.5%）跌幅最大。個(gè)股：4月殷圖網(wǎng)聯(lián)、方大新材漲幅靠前61.531.925.922.819.718.016.916.414.8

14.87060504030201004月北證A股漲跌幅前十個(gè)股（%）-42.2-28.5-25.1-23.5-22.3-21.6-20.8-20.1-20.0-19.4-20-25-30-35-40-450-5-10-154月北證A股漲跌幅后十個(gè)股（%）資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明200642121081405010015020022/04 22/07 22/10 23/01 23/04 23/07 23/10 24/01 24/04北交所當(dāng)月日均成交額（億元，左軸）北交所當(dāng)月日均成交量（億股，右軸）截至4/30，4月北交所日均成交量/成交額為4.5億股/49.0億元，較3月的5.7億股/67.9億元有所下降。4月，北證A股月?lián)Q手率（年化）為637%，較3月的825%繼續(xù)回落。交易：4月北證交易情緒邊際回落6007008009001000110012000500100015002000250022/0422/0622/0822/1022/1223/0223/0423/0623/0823/1023/1224/0224/04北證A股月?lián)Q手率（年化，%，左軸）北證50（右軸）資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明21截至4/30，北證A股整體市盈率（TTM）為28.3倍，與3月基本持平。4月，北證A股行業(yè)市盈率（TTM，中位數(shù)，剔除負(fù)值）最高的是社會(huì)服務(wù)（81.4倍），最低的是家用電器（13.4倍）。估值：4月北證A股市盈率維穩(wěn)50454035302520151022/0222/0422/0622/0822/1022/1223/0223/0423/0623/0823/1023/1224/0224/04北證A股PE（TTM，倍）4533

29

27

2625

25

25

24

23

21

18

18

18

1817

17

16

13服 軍

運(yùn)

護(hù)

服

制務(wù) 工

輸

理

飾

造社

傳

國(guó)

交

美

紡

輕

通

計(jì)

建

電

有

機(jī)

醫(yī)

農(nóng)

公

建

基

食

汽

電

家會(huì)

媒

防

通

容

織

工

信

算

筑

子

色

械

藥

林

用

筑

礎(chǔ)

品

車

力

用機(jī)

材 金

設(shè)

生

牧

事

裝

化

飲 設(shè)

電料 屬

備

物

漁

業(yè)

飾

工

料 備

器北證A股申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)個(gè)股PE中位數(shù)（TTM，倍，剔除負(fù)值，截至2024/4/30）908180

7680706050403020100資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明22目前北交所相關(guān)主題基金共有被動(dòng)指數(shù)、偏股混合、增強(qiáng)指數(shù)三種類型，截至4/30，三類基金規(guī)模分別為21、29、5億元，共計(jì)55億元。4月，北交所相關(guān)主題基金產(chǎn)品整體表現(xiàn)較弱，但回報(bào)率跌幅有所緩和，所有產(chǎn)品漲跌幅中位數(shù)為-3.6%，其中回報(bào)率最高的是南方北證50成分I（+2.0%）。主題基金：4月北證主題基金規(guī)模達(dá)55億元排序基金代碼基金名稱成立日期最新規(guī)模（億元）4月回報(bào)率（%）↓1021115.OF南方北證50成份I2024/4/222.02021299.OF中歐北證50成份指數(shù)C0.03014279.OF匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開(kāi)A2021/11/232.6-0.34014283.OF華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開(kāi)2021/11/233.7-1.95014294.OF南方北交所精選兩年定開(kāi)2021/11/232.8-2.02721-42029-325-3-100102030數(shù)量（只）規(guī)模（億元）4月漲跌幅中位數(shù)（%）北交所主題基金數(shù)量及規(guī)模（截至2024/4/30）被動(dòng)指數(shù)型基金

偏股混合型基金

增強(qiáng)指數(shù)型基金40資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明23-101030507020/0920/1221/0321/0621/0921/1222/0322/0622/0922/1223/0323/0623/0923/1224/03北證A股營(yíng)業(yè)收入同比增速（%）累計(jì) 單季-60-20-4020060408020/0920/1221/0321/0621/0921/1222/0322/0622/0922/1223/0323/0623/0923/1224/03北證A股歸母凈利潤(rùn)同比增速（%）累計(jì)

單季資料來(lái)源：Wind，海通證券研究所請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明24截至5/5，北證A股248家上市公司均已披露24年一季報(bào)，披露率100%。北證A股歸母凈利潤(rùn)增速邊際回升，24Q1歸母凈利潤(rùn)累計(jì)同比為-14.5%，23Q4為-26.2%；營(yíng)收增速繼續(xù)回落，24Q1營(yíng)收累計(jì)同比為-9.2%，23Q4為-0.7%。財(cái)報(bào)：北證A股24Q1歸母凈利增速邊際回升目錄25請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和法律聲明1. 整體情況：北交所上市企業(yè)專精特新屬性突出一級(jí)市場(chǎng)：4月北交所高質(zhì)量擴(kuò)容持續(xù)推進(jìn)二級(jí)市場(chǎng)：北證A股24Q1歸母凈利增速改善要聞跟蹤：北交所修訂并實(shí)施配套業(yè)務(wù)規(guī)則序號(hào)時(shí)間機(jī)構(gòu)/會(huì)議主題政策要聞12024/4/12北京證券交易所北交所就修訂公開(kāi)發(fā)行股票并上市審核規(guī)則等業(yè)務(wù)規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，北交所制定修訂了相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則。北交所就6項(xiàng)配套業(yè)務(wù)規(guī)則向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)。22024/4/12北京證券交易所北交所落實(shí)程序化交易管理規(guī)定相關(guān)要求北交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，抓緊落實(shí)《管理規(guī)定》提出的各項(xiàng)監(jiān)管要求，盡快制定配套的自律監(jiān)管規(guī)則，確?！豆芾硪?guī)定》各項(xiàng)措施落地見(jiàn)效。一是完善程序化交易異常交易監(jiān)測(cè)監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。二是強(qiáng)化高頻交易投資者管理。32024/4/12北京證券交易所北交所正式發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引為引導(dǎo)上市公司深入貫徹新發(fā)展理念，規(guī)范上市公司可持續(xù)發(fā)展信息披露，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，北交所于2024年4月12日正式發(fā)布《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第11號(hào)——可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（試行）》，自2024年5月1日起實(shí)施。42024/4/18北京證券交易所北交所舉辦2024年首場(chǎng)“三服務(wù)——賦能專精特新助力新質(zhì)生產(chǎn)力”啟航培訓(xùn)為深入踐行北交所“開(kāi)門(mén)服務(wù)、直達(dá)服務(wù)、精準(zhǔn)服務(wù)”的“三服務(wù)”理念，著力推動(dòng)專精特新企業(yè)利用資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)，在工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局的支持下，北交所聯(lián)合北京證監(jiān)局、北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局，于4月18日在京舉辦2024年首場(chǎng)“三服務(wù)——賦能專精特新

助力新質(zhì)生產(chǎn)力”啟航培訓(xùn)。52024/4/19北京證券交易所北交所于4月22日上線啟用920代碼號(hào)段功能為落實(shí)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》相關(guān)部署，提升上市公司辨識(shí)度，方便投資者搜索、交易上市股票，經(jīng)過(guò)前期周密準(zhǔn)備，北交所定于2024年4月22日上線啟用920代碼號(hào)段功能。62024/4/30北京證券交易所北交所發(fā)布實(shí)施公開(kāi)發(fā)行股票并上市審核規(guī)則等5件業(yè)務(wù)規(guī)則北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱北交所）于2024年4月30日正式發(fā)布《北京證券交易所向不特定合格投資