期貨投資分析：金融期貨分析題庫(kù)知識(shí)點(diǎn)（三）

期貨投資分析：金融期貨分析題庫(kù)知識(shí)點(diǎn)（三）1、單選

以下關(guān)于1992年推出的國(guó)債期貨說(shuō)法不正確的是（）。A.1992年12月28日，上海證券交易所首次推出了國(guó)債期貨B.上海證券交易所的國(guó)債期貨交易最初沒(méi)有對(duì)（江南博哥）個(gè)人投資者開(kāi)放C.上市初期國(guó)債期貨交投非常清淡，市場(chǎng)很不活躍D．1992年至1995年國(guó)債期貨試點(diǎn)時(shí)期，國(guó)債期貨只在上海證券交易所交易正確答案：D2、單選

保證金比例越小，外匯期貨合約的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.不變D.根據(jù)不同合約變化正確答案：A3、單選

結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的期權(quán)結(jié)構(gòu)能帶來(lái)負(fù)偏特征的是（）。A.看漲期權(quán)多頭結(jié)構(gòu)B.看跌期權(quán)多頭結(jié)構(gòu)C.一個(gè)看漲期權(quán)多頭以及一個(gè)更高執(zhí)行價(jià)的看漲期權(quán)空頭D.看漲期權(quán)空頭結(jié)構(gòu)正確答案：D4、單選

各種互換中，（）交換兩種貨幣的本金并且交換固定利息。A.標(biāo)準(zhǔn)利率互換B.固定換固定的利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換正確答案：C5、單選

國(guó)債期貨屬于（）。A.利率期貨B.匯率期貨C.股票期貨D.商品期貨正確答案：A6、多選

假設(shè)市場(chǎng)中原有110手未平倉(cāng)合約，緊接著市場(chǎng)交易出現(xiàn)如下變化：在交易時(shí)，交易者甲買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)20手股指期貨9月合約的同時(shí)，交易者乙買(mǎi)進(jìn)開(kāi)倉(cāng)40手股指期貨9月份合約，交易者丙賣(mài)出平倉(cāng)60手股指期貨9月份合約，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻該期貨合約（）。A.持倉(cāng)量為110手B.持倉(cāng)量增加60手C.成交量增加120手D.成交量增加60手正確答案：A,D7、單選

一投資者認(rèn)為股票指數(shù)的價(jià)格會(huì)在4600左右小幅波動(dòng)，他準(zhǔn)備在執(zhí)行價(jià)格為4500、4600、4700的期權(quán)中選取合適的期權(quán)，構(gòu)造一個(gè)蝶式期權(quán)多頭組合，投資者完成了組合構(gòu)造，對(duì)于這個(gè)投資者以下表述能最好描述他的風(fēng)險(xiǎn)與收益的是（）。A.無(wú)限的上行收益，無(wú)限的下行風(fēng)險(xiǎn)B.有限的上行收益，有限的下行風(fēng)險(xiǎn)C.無(wú)限的上行風(fēng)險(xiǎn)，有限的下行收益D.有限的上行風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)限的下行收益正確答案：A8、單選

互換的標(biāo)的可以來(lái)源于（）。A.外匯市場(chǎng)B.權(quán)益市場(chǎng)C.貨幣市場(chǎng)D.債券市場(chǎng)正確答案：A9、多選

中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會(huì)員不能履行合約責(zé)任時(shí)，交易所可采取的措施有（）。A.暫停開(kāi)倉(cāng)B.強(qiáng)制減倉(cāng)C.強(qiáng)行平倉(cāng)D.動(dòng)用其繳納的結(jié)算擔(dān)保金正確答案：A,B,C10、單選

個(gè)人投資者可以通過(guò)（）參與國(guó)債期貨交易。A.證券公司B.期貨公司C.銀行D.基金公司正確答案：B11、單選

某美國(guó)進(jìn)口商在3個(gè)月后需支付40萬(wàn)歐元貨款，為對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，考慮通過(guò)外匯期貨合約進(jìn)行套期保值。歐元兌美元即期匯率月度變動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)差是1%，CME交易的歐元兌美元期貨（每手合約價(jià)值為125000歐元）月度變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差是1.25%，期貨價(jià)格與即期匯率價(jià)格相關(guān)系數(shù)是0.8。為達(dá)到最佳套期保值效果，該美國(guó)進(jìn)口商應(yīng)該（）。A.賣(mài)出2手歐元兌美元期貨合約B.買(mǎi)入2手歐元兌美元期貨合約C.賣(mài)出3手歐元兌美元期貨合約D.買(mǎi)入3乎歐元兌美元期貨合約正確答案：D12、單選

若本幣升值，其他條件不變的情況下，（）。A.進(jìn)口企業(yè)將獲利，出口企業(yè)將遭受損失B.出口企業(yè)將獲利，進(jìn)口企業(yè)將遭受損失C.進(jìn)出口企業(yè)均將獲利D.進(jìn)出口企業(yè)均會(huì)遭遇損失正確答案：A13、多選

某投資者買(mǎi)入兩份6月到期執(zhí)行價(jià)格為100元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為每份10元，買(mǎi)入一份6月到期執(zhí)行價(jià)格為100元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10元，則該投資組合的損益平衡點(diǎn)為（）。A.85B.95C.120D.130正確答案：A,D14、單選

當(dāng)固定票息債券的收益率上升時(shí)，債券價(jià)格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降正確答案：B15、單選

列不是單向二叉樹(shù)定價(jià)模型的假設(shè)的是（）。A.未來(lái)股票價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)B.允許賣(mài)空C.允許以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出款項(xiàng)D.看漲期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行正確答案：D16、單選

全球第一個(gè)推出股指期權(quán)的是（）。A.美國(guó)證券交易所B.多倫多股票交易所C.芝加哥期權(quán)交易所D.澳大利亞期權(quán)市場(chǎng)正確答案：C17、單選

衡量到期時(shí)間對(duì)期權(quán)權(quán)利金影響的指標(biāo)是（）。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega正確答案：C18、多選

參與人民幣利率互換業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.中央銀行D.證券公司正確答案：A,D19、單選

跨國(guó)公司可以運(yùn)用中國(guó)內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤(rùn)為（）。A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用正確答案：A20、多選

互換具有的特點(diǎn)包括（）。A.約定雙方在未來(lái)確定的時(shí)點(diǎn)交換現(xiàn)金流B.是多個(gè)遠(yuǎn)期協(xié)議的組合C.既可用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，又可用于管理不同幣種的利率風(fēng)險(xiǎn)D.可以降低資金成本，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)正確答案：A,B,C,D21、多選

當(dāng)投資者賣(mài)出一手看漲期權(quán)時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.投資者潛在最大盈利為所收取的權(quán)利金B(yǎng).投資者潛在最大損失為收取的權(quán)利金C.投資者損益平衡點(diǎn)為行權(quán)價(jià)格與權(quán)利金之和D.投資者損益平衡點(diǎn)為行權(quán)價(jià)格與權(quán)利金之差正確答案：A,D22、單選

關(guān)于股指期貨市價(jià)指令敘述不正確的是（）。A.市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的買(mǎi)賣(mài)申報(bào)指令B.不參與開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)C.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交D.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D23、單選

期權(quán)的波動(dòng)率是以百分比形式表示的標(biāo)的資產(chǎn)的（）。A.價(jià)格方差B.價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)差C.收益率方差D.收益率標(biāo)準(zhǔn)差正確答案：B24、多選

中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是（）。A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市B.遇國(guó)家法定長(zhǎng)假C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化D.連續(xù)三個(gè)交易日以不超過(guò)1%的幅度上漲正確答案：A,B,C25、單選

如果投資者預(yù)測(cè)股票指數(shù)后市將上漲而買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于（）。A.正向套利B.反向套利C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)正確答案：C26、多選

以下對(duì)國(guó)債期貨行情走勢(shì)利好的有（）。A.最新公布的數(shù)據(jù)顯示，上個(gè)月的CPI同比增長(zhǎng)2.2%，低于市場(chǎng)預(yù)期B.上個(gè)月官方制造業(yè)PMI為52.3，高于市場(chǎng)預(yù)期C.周二央行在公開(kāi)市場(chǎng)上投放了2000億資金，向市場(chǎng)注入了較大的流動(dòng)性D.上個(gè)月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.9%，環(huán)比和同比均出現(xiàn)回落正確答案：A,B,C27、多選

關(guān)于麥考利久期的描述，正確的是（）。A.麥考利久期可視為現(xiàn)金流產(chǎn)生時(shí)間的加權(quán)平均B.零息債券的麥考利久期大于相同期限附息債券的麥考利久期C.對(duì)于相同期限的債券票面利率越高的債券其麥考利久期越大D.麥考利久期的單位是年正確答案：A,D28、單選

假設(shè)直接報(bào)價(jià)法下，美元／日元的報(bào)價(jià)是92.60，那么1日元可以?xún)稉Q（）美元。A.92.60B.0.0108