金融學(xué)中期論文文獻(xiàn)綜述

本科中期論文題目金融監(jiān)管有效性研究標(biāo)題改為“金融監(jiān)管有效性研究綜述”標(biāo)題改為“金融監(jiān)管有效性研究綜述”院系金融學(xué)院年級(jí)專業(yè)09級(jí)專升本金融學(xué)姓名朱逢幸學(xué)號(hào)12320177指導(dǎo)教師張遠(yuǎn)為職稱副教授摘要：隨著金融業(yè)的發(fā)展和金融危機(jī)的不斷出現(xiàn)，各國(guó)都把金融監(jiān)管作為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，但是在他們不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)及其釀成的金融危機(jī)卻依舊一次次地對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)造成重大破壞。這一問題的存在，引發(fā)了人們對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管的有效性的思考。國(guó)內(nèi)外對(duì)金融監(jiān)管的問題研究越來越深入，更多的學(xué)者將監(jiān)管理論與其有效性結(jié)合起來考慮。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管有效性金融風(fēng)險(xiǎn)此處后面空一行。此處后面空一行。隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化、一體化進(jìn)程的加快，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新尋求自身利益最大化并促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)也通過杠桿效應(yīng)放大出來，處于轉(zhuǎn)型時(shí)期的我國(guó),在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融監(jiān)管方面面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),我國(guó)既面臨著著力發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要?dú)v史任務(wù),同時(shí)也面臨著如何對(duì)金融業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)管的難題，因此如何進(jìn)行有效的監(jiān)管成為需要解決的問題。如何對(duì)金融業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)管,如何使金融監(jiān)管更有效地發(fā)揮作用,是本文要探討的問題將此句話改為“為此，國(guó)內(nèi)外學(xué)者將此句話改為“為此，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管必要性、影響我國(guó)金融監(jiān)管有效性的原因、提高金融監(jiān)管有效性措施等問題進(jìn)行了研究”。一、關(guān)于國(guó)外金融監(jiān)管的研究Sismondi（1989）主張國(guó)家干預(yù)銀行的經(jīng)營(yíng)，主張實(shí)行嚴(yán)格的銀行監(jiān)管。這與當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)條件環(huán)境密切相關(guān)，也可稱為比較早的銀行監(jiān)管理論。它探討了為什么管制失效而又發(fā)生管制的原因。作者指出：“經(jīng)濟(jì)管制理論的中心任務(wù)是理解誰從管制得益，誰因管制受損，管制會(huì)采取什么形式及管制對(duì)資源配置的影響?！惫苤剖窃从诒还苤普咦愤€私利的政治活動(dòng)，是保護(hù)被管制者的利益免受市場(chǎng)力量的影響。Gowani和Marquez（2007）提出建議，建立同一點(diǎn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，他們認(rèn)為金融監(jiān)管中的外部性使獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的解決方案產(chǎn)生集體無效率。二、關(guān)于我國(guó)金融監(jiān)管的研究（一）關(guān)于加強(qiáng)金融監(jiān)管必要性的研究金融市場(chǎng)的失靈決定了金融市場(chǎng)必須由政府來進(jìn)行必要的監(jiān)管，這在理論界已默契的達(dá)成了一種共識(shí)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（2010）指出，如果金融監(jiān)管不能維護(hù)金融穩(wěn)定，不能保證金融市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，那么金融機(jī)構(gòu)的利益、金融投資者的利益將無法得到保障。張永成指出由于金融業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融體系存在著內(nèi)在的不穩(wěn)定性、脆弱性和波動(dòng)性，這樣使得金融監(jiān)管具有客觀必要性。因此針對(duì)我國(guó)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的金融監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱、監(jiān)管措施不力、監(jiān)管效率不高的現(xiàn)狀，加大央行金融監(jiān)管力度，完善監(jiān)管措施，堵塞監(jiān)管漏洞，充分發(fā)揮金融監(jiān)管防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用既是當(dāng)務(wù)之急又是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)。葉姍（2011）提出金融監(jiān)管是否必要的判斷是監(jiān)管比不監(jiān)管好。鄭濤，楊?。?013）通過運(yùn)用演化博弈的方法，從金融行業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的博弈和金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門之間的博弈兩個(gè)方面得出，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言更關(guān)注的是如何獲得超額收益而不是盡量避免風(fēng)險(xiǎn)。因此加強(qiáng)金融監(jiān)管就顯得尤為重要。（二）關(guān)于影響我國(guó)金融監(jiān)管有效性的原因研究于永寧（2012）在文章中表示目前我國(guó)“一行三會(huì)”監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制面臨不能實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管全覆蓋、協(xié)調(diào)機(jī)制法律效力低下、信息互通機(jī)制沒有建立等方面。就其根源在于國(guó)家所有權(quán)導(dǎo)致的監(jiān)管權(quán)不能平等和監(jiān)管目標(biāo)失衡，以及國(guó)家行政級(jí)別導(dǎo)致的監(jiān)管獨(dú)立性缺失和監(jiān)管執(zhí)行力下降。現(xiàn)行金融監(jiān)管格局的主題雖然是一行三會(huì)，但事實(shí)上行政監(jiān)管者在行政權(quán)責(zé)劃分上并沒有就金融、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)厘清關(guān)系，一家大型國(guó)有金融集團(tuán)可能面臨七八個(gè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，每個(gè)監(jiān)管者都存在設(shè)租、尋租的理由。曹鳳岐（2009）指出，中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管中多頭監(jiān)管與交叉監(jiān)管導(dǎo)致監(jiān)管沖突和監(jiān)管效率低下。目前我國(guó)對(duì)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)、證券公司與保險(xiǎn)公司實(shí)施監(jiān)管的職責(zé)分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)承擔(dān)，但金融控股公司的出現(xiàn)對(duì)這種分業(yè)監(jiān)管的模式提出了挑戰(zhàn)。因此明確各金融機(jī)構(gòu)間的合作，可以使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分交流監(jiān)管信息、防止監(jiān)管不作為。王銀枝（2003）表明我國(guó)的銀行監(jiān)管往往沒有注重成本效益的分析，導(dǎo)致成本較高，有效性欠佳。包括人力成本、對(duì)監(jiān)管人員的再監(jiān)督成本、監(jiān)管成本等。陸磊（2003）曾對(duì)金融監(jiān)管腐敗進(jìn)行了定性定量分析認(rèn)為這些中間的利益群體影響了我國(guó)的監(jiān)管體系建立。陳亞芹（2011）認(rèn)為我國(guó)金融監(jiān)管比較偏重合規(guī)性監(jiān)管因此限制了金融創(chuàng)新的發(fā)展空間。一切跨部門的金融創(chuàng)新至少需要得到兩個(gè)以上監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，增加了金融創(chuàng)新的復(fù)雜性而且不利于統(tǒng)一金融市場(chǎng)的簡(jiǎn)稱。重審批輕管理、重傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)輕表外業(yè)務(wù)、重國(guó)有銀行輕其他銀行等這些問題使金融監(jiān)管的作用和功能得不到有效發(fā)揮。（三）關(guān)于提高金融監(jiān)管有效性措施的研究安志達(dá)（2003）提出了對(duì)我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行功能性監(jiān)管的遠(yuǎn)期目標(biāo)。程麗萍（2008）率先提出在金融自由化背景下完善我國(guó)的金融監(jiān)管體系并提出自由化下的風(fēng)險(xiǎn)。劉夏，蒲永?。?005）通過分析認(rèn)為一個(gè)有效的混業(yè)監(jiān)管模式更利于市場(chǎng)的繁榮。樊綱（2006）則是從制度上要求政府加大對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的力度，特別是證券市場(chǎng)。廖祺（2013）提出金融監(jiān)管的改革應(yīng)從體制、方式以及產(chǎn)品監(jiān)管三方面推進(jìn)改革。從市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管到行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變，從合規(guī)導(dǎo)向型監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型監(jiān)管轉(zhuǎn)變，注重發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，注重事后監(jiān)管處罰與建立市場(chǎng)推出機(jī)制。同時(shí)從注重產(chǎn)品審批轉(zhuǎn)移到注重信息披露監(jiān)管與投資者適當(dāng)性制度相結(jié)合。高賓（2011）認(rèn)為中央銀行和金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息溝通、改善自身調(diào)控水平,在政策的出臺(tái)和實(shí)施上加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)。中央銀行應(yīng)該和金融監(jiān)管部門共同努力,積極培育良好的微觀金融市場(chǎng)環(huán)境,構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管體系,共同維護(hù)金融穩(wěn)定。葉姍（2011）得出在未來金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，建立一體化的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成為我國(guó)最理想的制度選擇，建立一個(gè)專司宏觀審慎監(jiān)管和維護(hù)金融穩(wěn)定功能的高水平金融監(jiān)管委員會(huì)。金融監(jiān)管的效率和有效性的提高，不僅要依賴于金融監(jiān)管權(quán)奮力制衡，更要考慮程序上的管控，才能更好的監(jiān)督監(jiān)管者。參考文獻(xiàn)鄭濤，楊俊《基于演化博弈的金融監(jiān)管有效性判定》[J]，商業(yè)時(shí)代，2009期刊文章應(yīng)注明期數(shù)，如“2009（4）期刊文章應(yīng)注明期數(shù)，如“2009（4）”。作者、文章標(biāo)題、期刊名、出版時(shí)間之間用合適的符號(hào)隔開，參考往屆同學(xué)的論文或請(qǐng)教同學(xué)。后面類似。廖祺《探析我國(guó)金融監(jiān)管的新思路》[J]，企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2013高賓《中國(guó)貨幣政策與金融監(jiān)管協(xié)調(diào)性研究》，[D],2011王銀枝《我國(guó)銀行監(jiān)管有效性探討》，[B]2003陳亞芹《提升我國(guó)金融監(jiān)管有效性的思考》，[J],經(jīng)濟(jì)視角，2011張永成《金融監(jiān)管有效性探討》[J],城市建設(shè)理論研究，2013于永寧《一行三會(huì)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的有效性問題》，[J]，山東大學(xué)學(xué)報(bào)，2012于永寧《金融監(jiān)管模式的博弈與選擇》[J]，山東大學(xué)學(xué)報(bào)，2011廖凡《競(jìng)爭(zhēng)、沖突與協(xié)調(diào)——金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管模式的選擇》200810、吳定富《走向更加科學(xué)有效的監(jiān)管》[J]，中國(guó)金融，201011、馬英娟，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)研究，[M]，200712、張忠軍《金融監(jiān)管權(quán)的監(jiān)督問題研究》[J]，首都師范大學(xué)學(xué)報(bào)，200713、許孟洲，金融監(jiān)管法研究[M]，200814、萊昂納德赫維茨《誰來監(jiān)督監(jiān)督者》[A]200915、魏加寧《現(xiàn)行金融體制要求加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)》[N]金融時(shí)報(bào)201016、魏革軍《危機(jī)推動(dòng)