企業(yè)競爭圖譜：2024年AIPC（人工智能個(gè)人電腦） 頭豹詞條報(bào)告系列

信息科技2：韭菜公社、《AIPC產(chǎn)業(yè)…信息科技2：韭菜公社、《AIPC產(chǎn)業(yè)…L企業(yè)競爭圖譜：2024年AIPC（人工智能個(gè)人電馬天奇·頭豹分析師2024-04-25未經(jīng)平臺(tái)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載制造業(yè)/計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)/計(jì)算機(jī)制造/計(jì)算機(jī)整機(jī)制造行業(yè)定義AIPC是指加入人工智能功能行業(yè)定義AIPC是指加入人工智能功能的個(gè)人電腦。AI能夠與PC…發(fā)展歷程AIPC（人工智能個(gè)人電腦…目前已達(dá)到2個(gè)階段AI訪談AI訪談行業(yè)分類按照搭載模型的分類方式，AIPC行業(yè)可以分為如下類…AIAI訪談行業(yè)特征AIPC的行業(yè)特征包括：1.硬件端搭載計(jì)算+存儲(chǔ)+傳感…AIAI訪談下游分析上游分析產(chǎn)業(yè)鏈分析下游分析上游分析中游分析AIAI訪談行業(yè)規(guī)模AIPC（人工智能個(gè)人電腦…暫無評(píng)級(jí)報(bào)告AI訪談SIZE數(shù)據(jù)政策梳理AIPC（人工智能個(gè)人電腦…相關(guān)政策5篇AIAI訪談競爭格局AIAI訪談數(shù)據(jù)圖表數(shù)據(jù)圖表摘要AIPC是指加入人工智能功能的個(gè)人電腦。AI能夠與PC緊密協(xié)作，通過云端或在電腦端獨(dú)立運(yùn)行大型語言模型，從根本上改變和重塑了PC的用戶體驗(yàn)，釋放了人們的生產(chǎn)力和創(chuàng)造力。AIPC是為每個(gè)人量身定制的個(gè)人AI助理，不僅提高生產(chǎn)效率，簡化工作流程，而且更好的掌握用戶的喜好，保護(hù)個(gè)人隱私數(shù)據(jù)安全。仿佛是用戶的數(shù)字化拓展，如同用戶的智能雙胞胎。AIPC的行業(yè)特征包括：1.硬件端搭載計(jì)算+存儲(chǔ)+傳感架構(gòu)；2.軟件端整合輕量化AI模型；3.內(nèi)容端AIGC在辦公領(lǐng)域首當(dāng)其沖，內(nèi)部不斷拓展。2019年—2023年，AIPC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由0億人民幣元增長至181.28億人民幣元。預(yù)計(jì)2025年—2029年，AIPC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由233.42億人民幣元增長至1,948.61億人民幣元，期間年復(fù)合增長率69.98%。摘要AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)定義[1]AIPC是指加入人工智能功能的個(gè)人電腦。AI能夠與PC緊密協(xié)作，通過云端或在電腦端獨(dú)立運(yùn)行大型語言模型，從根本上改變和重塑了PC的用戶體驗(yàn)，釋放了人們的生產(chǎn)力和創(chuàng)造力。AIPC是為每個(gè)人量身定制的個(gè)人AI助理，不僅提高生產(chǎn)效率，簡化工作流程，而且更好的掌握用戶的喜好，保護(hù)個(gè)人隱私數(shù)據(jù)安全。既是用戶的數(shù)字化拓展，又是用戶的智能雙胞胎。Meta開發(fā)了LLaMA2，開源了7B、13B、70B三種不同規(guī)格大小的預(yù)訓(xùn)練模型權(quán)重Meta開發(fā)了LLaMA2，開源了7B、13B、70B三種不同規(guī)格大小的預(yù)訓(xùn)練模型權(quán)重，供全社會(huì)免費(fèi)使用。AIPC（人工智能個(gè)人電腦）分類chatGLMAIPCMetaLlama2AIPCAIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)分類[2]按照搭載模型的分類方式，AIPC行業(yè)可以分為如下類別：AIPC行業(yè)基于本地大模型的分類質(zhì)譜AI旗下的產(chǎn)品chatGLM，即第三代chatGLM3。該產(chǎn)品的6B版本（60億參數(shù)）的預(yù)訓(xùn)練模型權(quán)重已經(jīng)開源，通過了網(wǎng)信辦備案，是目前中文支持最為完備的小尺寸開源模型之一。AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)特征[3]AIPC的行業(yè)特征包括：1.硬件端搭載計(jì)算+存儲(chǔ)+傳感架構(gòu)；2.軟件端整合輕量化AI模型；3.內(nèi)容端AIGC在辦公領(lǐng)域不斷拓展。1硬件端：搭載計(jì)算+存儲(chǔ)+傳感架構(gòu)為滿足生成式AI的多樣化要求和計(jì)算需求，需要采用支持異構(gòu)計(jì)算架構(gòu)的處理器。這種架構(gòu)能夠充分發(fā)揮每個(gè)處理器的優(yōu)勢(shì)，如定制設(shè)計(jì)的NPU、CPU和GPU。每種處理器都有其擅長的任務(wù)類型，如CPU適用于順序控制和即時(shí)性，GPU適用于并行數(shù)據(jù)流處理，而NPU則擅長數(shù)學(xué)運(yùn)算。通過異構(gòu)計(jì)算（專為AI設(shè)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)最佳的應(yīng)用性能、能效和電池續(xù)航，從而提升生成式AI終端用戶的體驗(yàn)。以SD推理中的文本解碼器、Unet和VAE三個(gè)步驟為例，若全部在CPU上運(yùn)行，所需時(shí)間為43秒。若全部在GPU上運(yùn)行，時(shí)間僅為14.5秒，功耗為37W。若部分步驟在NPU上，其余在CPU上，時(shí)間為20.7秒，功耗僅為20W。2軟件端：整合輕量化AI模型6：高通、網(wǎng)易、虎嗅網(wǎng)、…為了在本地環(huán)境部署模型，AI技術(shù)廠商將采用模型蒸餾、壓縮等技術(shù)，使大型模型變得更輕量化。這樣做可以在基本保持性能的同時(shí)，減小模型的大小，降低對(duì)計(jì)算資源的需求。目前參數(shù)量較小的主流AI大模型多位70億參數(shù)或130億參數(shù)，需要的存儲(chǔ)空間大約也要20GB以上，個(gè)人電腦運(yùn)行較為困難。阿里通義千問7B模型的原始大小是14.4GB，在聯(lián)想的LenovoAInow6：高通、網(wǎng)易、虎嗅網(wǎng)、…3內(nèi)容端：AIGC在辦公領(lǐng)域不斷拓展AIGC技術(shù)以處理海量數(shù)據(jù)、智能化服務(wù)、個(gè)性化定制和創(chuàng)新應(yīng)用為特點(diǎn)，能提高工作效率、提供智能化服務(wù)、實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制，并在各領(lǐng)域帶來創(chuàng)新應(yīng)用，提升服務(wù)質(zhì)量和效率。2023年9月微軟推出MicrosoftCopilot整合至Windows11系統(tǒng)中，Microsoft365Copilot于2023年11月1日正式向企業(yè)客戶提供，同時(shí)還推出了Microsoft365Chat作為AI助手。Microsoft365Copilot功能包括使用Word、Excel、PowerPoint、Outlook和Teams時(shí)，只需提供指令即可完成。AIPC（人工智能個(gè)人電腦）發(fā)展歷程[4]AIPC的發(fā)展分為兩個(gè)階段，分別是啟動(dòng)階段和商業(yè)化階段。2023年，處在啟動(dòng)階段的AIPC陸續(xù)上市。這類AIPC在硬件上具有一定的AI加速算力，但尚不具備完整的AIPC特征。主要表現(xiàn)芯片計(jì)算架構(gòu)的升級(jí)上，新的CPU集成了NPU計(jì)算單元，逐步進(jìn)入市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)了更高的能效比，提高了計(jì)算速度，并在運(yùn)行過程中表現(xiàn)出更高的穩(wěn)定性和可靠性。2024年開始，具備完備AIPC核心特征的產(chǎn)品將逐步投放市場(chǎng)，符合商業(yè)化階段標(biāo)準(zhǔn)的AIPC。這一趨勢(shì)將進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)的快速增長，為整個(gè)行業(yè)注入新的活力。階段表現(xiàn)為AIPC能夠?qū)崿F(xiàn)端邊協(xié)同計(jì)算、跨設(shè)備互聯(lián)接力，甚至能夠基于個(gè)人數(shù)據(jù)和使用歷史，在邊緣私域環(huán)境下實(shí)現(xiàn)個(gè)人大模型的微調(diào)訓(xùn)練。啟動(dòng)階段2022-10~2023-102022年11月30日，OpenAI推出的一款人工智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)的自然語言處理工具——ChatGPT，迅速走紅，2個(gè)月的時(shí)間，ChatGPT的月活用戶已突破1億，一度成為史上增長最快的消費(fèi)者應(yīng)用。2023年10月，高通重啟了進(jìn)入PC桌面處理器計(jì)劃，發(fā)布了其首款集成了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理單元的XElite處理器，其性能與同代蘋果M系列處理器相當(dāng)，而且還可以在本地運(yùn)行130億參數(shù)的自然語言大模型。4：https://zhuanlan.2023年10月30日，Apple發(fā)布超先進(jìn)個(gè)人電腦芯片M3、M3Pro和M34：https://zhuanlan.自然語言模型開始尋求終端承接，由于計(jì)算機(jī)是個(gè)人能夠擁有的性能配置最高的設(shè)備，同時(shí)迄今為止最強(qiáng)大的本地安全存儲(chǔ)終端產(chǎn)品，PC成為業(yè)內(nèi)追逐的重點(diǎn)。商業(yè)化階段2023-10~2023年12月7日，AMD發(fā)布了新款8040系列AIPC處理器，該芯片整體標(biāo)稱算力為39TOPS，內(nèi)置NPU算力為16TOPS，用于布局AI市場(chǎng)。2023年12月14日，X86處理器陣營的英特爾發(fā)布首款A(yù)IPC處理器酷睿Ultra系列（代號(hào)MeteorLake采用全新的封裝技術(shù)和分離式模塊化架構(gòu)，在AI算力解決方案上采取了XPU策略，即CPU（中央處理器）+GPU（圖形處理器）+NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理單元支持200億參數(shù)大語言模型不聯(lián)網(wǎng)正常運(yùn)行。2024年1月9日，在國際消費(fèi)電子展（CES）上，聯(lián)想集團(tuán)攜40多款基于人工智能的全新設(shè)備與解決方案亮相，涵蓋Yoga?、ThinkBook?、ThinkPad?、ThinkCentre?和Legion?等眾多產(chǎn)品系列。宏碁（Acer）推出了SwiftGo16、SwiftGo14和SwiftX14三款Swift系列的筆記本，以及AspireVero16、AspireGo15和AspireGo14三款A(yù)spire系列筆記本。兩個(gè)系列的所有新品都提供了專屬的Copilot按鍵。為實(shí)現(xiàn)大模型嵌入PC中，行業(yè)上游經(jīng)過快速的技術(shù)研發(fā)提供軟硬件支持，AIPC產(chǎn)品誕生，商業(yè)化正式啟動(dòng)。5：聯(lián)想、騰訊網(wǎng)、5：聯(lián)想、騰訊網(wǎng)、apple、…AIPC（人工智能個(gè)人電腦）產(chǎn)業(yè)鏈分析AIPC行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為硬件、軟件提供商，主要提供主機(jī)（CPU、GPU、主板、內(nèi)存等）、輸入設(shè)備、輸出設(shè)備、系統(tǒng)軟件和應(yīng)用軟件；產(chǎn)業(yè)鏈中游為整機(jī)代工廠商與品牌商，主要作用電腦組裝和售賣；產(chǎn)業(yè)鏈下游為終端應(yīng)用企業(yè)，主要包括各大互聯(lián)網(wǎng)線上銷售平臺(tái)、大中小型企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者。[7]AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點(diǎn)：[7]高通NPU算力領(lǐng)先；ARM架構(gòu)有望在AIPC領(lǐng)域挑戰(zhàn)X86地位。下一代AIPC需要40TOPS的NPU算力，英特爾和AMD當(dāng)前的產(chǎn)品在NPU方面尚不滿足要求，但高通XElite擁有75TOPS的算力，在未來有望挑戰(zhàn)英特爾在AIPC市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。此外，基于ARM架構(gòu)的PC處理器已經(jīng)占據(jù)了市場(chǎng)13.3%的份額，對(duì)X86架構(gòu)構(gòu)成潛在競爭威脅。四大主力陣營在AIPC產(chǎn)業(yè)競爭激烈，廠商們利用本地處理技術(shù)解決隱私保護(hù)問題。AIPC行業(yè)目前呈現(xiàn)出四大主力陣營，包括傳統(tǒng)PC大廠、硬件大廠、跨界企業(yè)和自主企業(yè)，它們分別以聯(lián)想、微軟、榮耀和蘋果為代表，通過不同的策略和產(chǎn)品布局在AIPC市場(chǎng)競爭中各展所長。同時(shí)，隨著數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)的重要性不斷增強(qiáng)，終端廠商也在積極采取措施保障用戶數(shù)據(jù)的安全和隱私。AIPC推動(dòng)消費(fèi)人群結(jié)構(gòu)變化，商用是AIPC主要市場(chǎng)。隨著AIPC的普及，PC消費(fèi)市場(chǎng)的人群結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，品味達(dá)人將成為首批嘗鮮用戶，穩(wěn)重體面型用戶逐漸成為主流，精明自主型用戶將成為主要消費(fèi)者，同時(shí)AIPC在中小企業(yè)中的應(yīng)用也將逐步增加，預(yù)計(jì)到2027年AIPC將在商用領(lǐng)域占據(jù)59%的市場(chǎng)需求份額。[7]超威半導(dǎo)體產(chǎn)品（中國）有限公司查看全部聯(lián)想集團(tuán)有限公司查看全部戴爾（中國）有限公司上產(chǎn)業(yè)鏈上游超威半導(dǎo)體產(chǎn)品（中國）有限公司查看全部聯(lián)想集團(tuán)有限公司查看全部戴爾（中國）有限公司生產(chǎn)制造端硬件、軟件提供商上游廠商英特爾（中國）有限公司上海兆芯集成電路股份有限公司產(chǎn)業(yè)鏈上游說明各廠商進(jìn)行AIPC芯片算力競爭，高通有望搶占英特爾份額。根據(jù)英特爾副總裁ToddLewellen描述，下一代AIPC的NPU算力要求為40TOPS（對(duì)NPU的要求，不同于當(dāng)下混合架構(gòu)CPU+GPU+NPU提供的算力）。產(chǎn)品上英特爾2023年10月發(fā)布MeteorLake在CPU+GPU+NPU共同參與運(yùn)算下的AI算力可達(dá)34TOPS，單一NPU只有10TOPS。AMD銳龍8040NPU的算力為16TOPS，也不滿足要求。高通XElite在高通AI引擎下算力達(dá)到75TOPS，而在其他場(chǎng)景當(dāng)中算力為45TOPS，是市面上為數(shù)不多滿足微軟對(duì)于AIPC的標(biāo)準(zhǔn)和Windows系統(tǒng)的需求，未來有望挑戰(zhàn)英特爾在行業(yè)中的龍頭地位，在AIPC領(lǐng)域獲得較高份額。ARM架構(gòu)有望沖擊更多市場(chǎng)份額。在過去一年中，X86架構(gòu)一直是個(gè)人電腦市場(chǎng)的主導(dǎo)，英特爾和AMD一直在該領(lǐng)域競爭激烈。然而，最新數(shù)據(jù)顯示，基于ARM架構(gòu)的PC處理器在蘋果M系列芯片的推動(dòng)下，在2023年已經(jīng)占據(jù)了13.3%的市場(chǎng)份額，比去年增長了3個(gè)百分點(diǎn)。相比之下，2020年，基于ARM架構(gòu)的PC處理器市場(chǎng)份額僅為1.4%。由于ARM架構(gòu)具有低成本、低功耗、性能不斷提升以及廣泛的終端設(shè)備生態(tài)，ARM在未來AIPC市場(chǎng)上的競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)，有望對(duì)X86架構(gòu)的市場(chǎng)地位構(gòu)成挑戰(zhàn)。中產(chǎn)業(yè)鏈中游整機(jī)代工廠商與品牌商華為終端（深圳）有限公司產(chǎn)業(yè)鏈中游說明淘寶（中國）軟件有限公司上海拼多多網(wǎng)絡(luò)科技有限公司四大主力陣營扎堆AIPC產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略分化顯著。目前AIPC行業(yè)分為四大主力陣營：1.傳統(tǒng)PC大廠。以聯(lián)想為代表，憑借在計(jì)算機(jī)領(lǐng)域多年深耕和品牌力意圖引領(lǐng)市場(chǎng)。聯(lián)想認(rèn)為PC將再次承擔(dān)起為用戶帶來劃時(shí)代的全新AI體驗(yàn)的使命，成為AI普惠的第一終端。2.硬件大廠。以操作系統(tǒng)和硬件龍頭微軟為為代表，微軟現(xiàn)已經(jīng)發(fā)布SurfacePro10商用版和SurfaceLaptop6商用版，整合專用Copilot按鍵至AIPC中，提升PC理解用戶需求的能力。3.跨界企業(yè)。以榮耀為代表，2024年3月18日，榮耀發(fā)布其首款A(yù)IPC-MagicBookPro16，聚焦在端側(cè)AI能力的構(gòu)建。4.自主企業(yè)。以蘋果為代表，通過自研淘寶（中國）軟件有限公司上海拼多多網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的M3芯片打造封閉AIPC生態(tài)系統(tǒng)。隱私保護(hù)迫在眉睫，廠商利用本地處理解決問題。2023年3月OpenAI發(fā)布公告：由于ChatGPT的API（應(yīng)用程序接口）錯(cuò)誤，導(dǎo)致ChatGPT出現(xiàn)了短暫的API離線，導(dǎo)致了大量的數(shù)據(jù)泄露，其中包括用戶的聊天記錄、密碼、電子郵件等敏感信息。2023年三星公司在引入ChatGPT的近20天時(shí)間內(nèi)，發(fā)生3起數(shù)據(jù)外泄事件，其中2次和半導(dǎo)體設(shè)備有關(guān)，1次和內(nèi)部會(huì)議有關(guān)。導(dǎo)致半導(dǎo)體設(shè)備測(cè)量資料、產(chǎn)品良率等數(shù)據(jù)大量泄露。終端廠商在保護(hù)個(gè)人隱私和數(shù)據(jù)安全方面采取了一系列措施。首先，廠商通過在PC設(shè)備上安置個(gè)性化本地知識(shí)庫，將用戶數(shù)據(jù)主體儲(chǔ)存在本地，從而保障用戶數(shù)據(jù)的安全性和隱私性。其次，終端廠商與模型與應(yīng)用廠商合作，共同制定數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)和隱私保護(hù)協(xié)議，明確規(guī)定數(shù)據(jù)的收集、使用、存儲(chǔ)和共享方式，以確保用戶數(shù)據(jù)的合法性和安全性。下產(chǎn)業(yè)鏈下游渠道端及終端客戶終端應(yīng)用企業(yè)與個(gè)人消費(fèi)者渠道端京東集團(tuán)股份有限公司查看全部產(chǎn)業(yè)鏈下游說明PC消費(fèi)者普遍對(duì)價(jià)格敏感，AIPC將改變市場(chǎng)用戶畫像PC消費(fèi)市場(chǎng)的人群分為兩類：一是價(jià)格敏感的節(jié)儉從眾型和精明自主型用戶，占比59%；二是對(duì)新技術(shù)敏感的品味達(dá)人型用戶，占比22%。預(yù)計(jì)隨著AIPC的普及，AIPC推動(dòng)計(jì)算機(jī)消費(fèi)人群結(jié)構(gòu)變化：品味達(dá)人將成首批嘗鮮用戶；穩(wěn)重體面型用戶（占比19%）逐漸成為主流，推動(dòng)市場(chǎng)高端化；精明自主型（占比29%）用戶將成為主要消費(fèi)者。短期內(nèi)可能形成商業(yè)應(yīng)用為主，消費(fèi)市場(chǎng)為輔的局面。中小企業(yè)PC用戶中，目前有26%了解并使用過大模型和生成式AI技術(shù)，主要應(yīng)用于協(xié)同辦公和市場(chǎng)推廣。中小企業(yè)通常以低成本運(yùn)營模式為主，缺乏完整的職能部門，AIPC可以通過資源整合彌補(bǔ)這一短板。預(yù)計(jì)大型企業(yè)將率先導(dǎo)入AIPC，到2027年AIPC的裝配比例預(yù)計(jì)將達(dá)到74%。消費(fèi)市場(chǎng)的換機(jī)周期約為5-6年，但隨著AIPC的滲透，可能會(huì)提振消費(fèi)者的換機(jī)意愿。到2027年，AIPC的59%需求將來自商用領(lǐng)域，成為其主要市場(chǎng)。2：聯(lián)想、canalys2：聯(lián)想、canalys3：百度智能云、新浪、聯(lián)想2：聯(lián)想、canalys2：聯(lián)想、canalysAIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)規(guī)模2019年—2023年，AIPC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由0億人民幣元增長至181.28億人民幣元。預(yù)計(jì)2025年—2029年，AIPC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由233.42億人民幣元增長至1,948.61億人民幣元，期間年復(fù)合增長率69.98%。[17]AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模歷史變化的原因如下：[17]全球PC市場(chǎng)疲軟，行業(yè)急需打開新的突破口。2019-2021年，全球PC市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r良好，出貨量從2019年的266.69百萬臺(tái)增長至2021年的348.8百萬臺(tái)，增長率達(dá)到30.8%。自2021年后PC市場(chǎng)開始進(jìn)入低迷期，2023年全年，全球PC出貨量達(dá)到259.5百萬臺(tái)，已經(jīng)跌至低于2019年的水平。中國PC市場(chǎng)方面，PC（不含平板電腦）市場(chǎng)出貨量為41.2百萬臺(tái)，同比下降17%。在過去四十年里，自個(gè)人電腦（PC）誕生以來，其產(chǎn)品形態(tài)和主要使用場(chǎng)景并未發(fā)生巨大改變。從形態(tài)上看，PC一直朝著更輕薄、更便捷的方向發(fā)展；使用體驗(yàn)主要集中在辦公和娛樂領(lǐng)域，致力于提供用戶更佳的體驗(yàn)；雖然PC的交互方式有所變化，但仍未能顛覆以鼠標(biāo)和鍵盤為主的傳統(tǒng)交互模式。面對(duì)發(fā)展瓶頸，AIPC成為突破智能化的可行性道路，行業(yè)新的突破口誕生。PC行業(yè)近年處于下行周期。縱觀全球PC產(chǎn)業(yè)，截至2023年共經(jīng)歷了四個(gè)階段。第一階段：2003-2011年，全球網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)爆發(fā)，世界迎來3G寬頻通信技術(shù)時(shí)代。以Intel為代表的IT廠家主推WiMax作為未來通信標(biāo)準(zhǔn)，并期待以其PC市場(chǎng)為基礎(chǔ)，迅速推廣WiMax的普及，這一計(jì)劃得到了美國政府的強(qiáng)力支持。PC產(chǎn)業(yè)迎來上升周期。第二階段：2011-2018年，PC市場(chǎng)技術(shù)發(fā)展受阻，供需失衡。2010年，iPhone4誕生，后被廣大消費(fèi)者認(rèn)可，手機(jī)市場(chǎng)在一定程度上搶占了PC市場(chǎng)。第三階段：2018-2021年，受大環(huán)境影響，遠(yuǎn)程辦公需求暴增。行業(yè)再次進(jìn)入上升周期。第四階段：2021-2023年，市場(chǎng)需求萎靡（用戶更換周期延長至5-6年左右、手機(jī)等智能產(chǎn)品擠壓、PC更迭速度過慢等因素造成手機(jī)出貨量增速下降至負(fù)值。[17]AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模未來變化的原因主要包括：[17]整機(jī)廠商庫存水平向好，行業(yè)復(fù)蘇蓄勢(shì)待發(fā)。選取主流PC整機(jī)廠商（微軟等公司業(yè)務(wù)版圖較大，數(shù)據(jù)不具有代表性）聯(lián)想、戴爾、惠普、宏碁、蘋果和華碩，通過對(duì)比2019-2023年各家存貨情況，自2022年起行業(yè)整體庫存水平開始下降（蘋果大幅上升，宏碁基本保持穩(wěn)定）。此外整體存貨周轉(zhuǎn)率也有所改善，證明廠商主動(dòng)消化渠道庫存，而且市場(chǎng)需求有所回暖。消費(fèi)端2023年第四季度，美國個(gè)人電腦（PC）(包含臺(tái)式機(jī)、筆記本和工作站）出貨量同比增長3.3%，達(dá)到1,670萬臺(tái)。2024年Q1全球臺(tái)式機(jī)和筆記本電腦的總出貨量同比增長3.2%，達(dá)到5,720萬臺(tái)。筆記本電腦出貨量（包括移動(dòng)工作站）增長4.2%，達(dá)到4,510萬臺(tái)，行業(yè)需求開始復(fù)蘇（按照6年更換周期，2024年有望迎來換機(jī)潮）。C端應(yīng)用瓶頸顯現(xiàn)，B端應(yīng)用發(fā)展前景良好。C端目前沒有出現(xiàn)顛覆性的新應(yīng)用，主要是個(gè)人輔助性應(yīng)用如語音交互和輔助決策辦公能力，以及個(gè)性化模型學(xué)習(xí)；其次C端的大模型主要圍繞語音、文字和圖像處理，偏模態(tài)應(yīng)用。B端則更側(cè)重于行業(yè)應(yīng)用，產(chǎn)品形態(tài)多樣，包括嵌入式無風(fēng)扇設(shè)備、類PC設(shè)備和手持終端等。其次，B端的AI模型通常結(jié)合行業(yè)應(yīng)用，如質(zhì)檢和智能監(jiān)控，對(duì)本地化的算力有較高要求。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，未來五年中小企業(yè)采購AIPC的復(fù)合增長將為8.4%。[17]中國AIPC行業(yè)規(guī)模AIPC行業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：canalys、聯(lián)想3：Wind、Canalys、知乎3：Wind、國際電子商情、…AIPC（人工智能個(gè)人電腦）政策梳理[18]政策名稱頒布主體生效日期影響《關(guān)于推動(dòng)未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》工業(yè)和信息化部等七部門2024-018政策內(nèi)容推動(dòng)5G/6G、元宇宙、人工智能等技術(shù)賦能新型醫(yī)療服務(wù)，研發(fā)融合數(shù)字孿生、腦機(jī)交互等先進(jìn)技術(shù)的高端醫(yī)療裝備和健康用品。政策解讀以上政策將促進(jìn)AIPC行業(yè)的發(fā)展。工業(yè)元宇宙和生物制造的推廣需求將推動(dòng)AIPC技術(shù)在制造業(yè)和醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用，加速智能化和自動(dòng)化進(jìn)程。此外，融合5G/6G、人工智能等技術(shù)的醫(yī)療裝備需求也將增加AIPC在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等七部門2023-089政策內(nèi)容推動(dòng)生成式人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源平臺(tái)建設(shè)。促進(jìn)算力資源協(xié)同共享，提升算力資源利用效能。推動(dòng)公共數(shù)據(jù)分類分級(jí)有序開放，擴(kuò)展高質(zhì)量的公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源。鼓勵(lì)采用安全可信的芯片、軟件、工具、算力和數(shù)據(jù)資源。政策解讀以上政策將有助于AIPC行業(yè)的健康發(fā)展。通過規(guī)范生成式人工智能服務(wù)的提供和使用，促進(jìn)了技術(shù)的安全和合理應(yīng)用，保障了公眾的權(quán)益和社會(huì)的穩(wěn)定。同時(shí)，鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新和優(yōu)質(zhì)內(nèi)容生成，將為AIPC行業(yè)帶來更多的發(fā)展機(jī)遇和市場(chǎng)需求。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策名稱頒布主體生效日期影響《關(guān)于支持建設(shè)新一代人工智能示范應(yīng)用場(chǎng)景的通知》科技部2022-088政策內(nèi)容支持一批基礎(chǔ)較好的人工智能應(yīng)用場(chǎng)景，加強(qiáng)研發(fā)上下游配合與新技術(shù)集成，打造形成一批可復(fù)制、可推廣的標(biāo)桿型示范應(yīng)用場(chǎng)景。首批支持建設(shè)十個(gè)示范應(yīng)用場(chǎng)景。政策解讀政策將推動(dòng)AIPC行業(yè)的快速發(fā)展。示范應(yīng)用場(chǎng)景將促進(jìn)人工智能技術(shù)與實(shí)際產(chǎn)業(yè)融合，助力農(nóng)業(yè)、港口、礦山、工廠、家居、教育、交通、醫(yī)療、司法、供應(yīng)鏈等領(lǐng)域的智能化升級(jí)，為AIPC行業(yè)帶來廣闊市場(chǎng)和發(fā)展機(jī)遇。政策性質(zhì)鼓勵(lì)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《關(guān)于規(guī)范和加強(qiáng)人工智能司法應(yīng)用的意見》最高人民法院2022-129政策內(nèi)容到2030年，建成具有規(guī)則引領(lǐng)和應(yīng)用示范效應(yīng)的司法人工智能技術(shù)應(yīng)用和理論體系，為司法為民、公正司法提供全流程高水平智能輔助支持，應(yīng)用規(guī)范原則得到社會(huì)普遍認(rèn)可，大幅減輕法官事務(wù)性工作負(fù)擔(dān)。政策解讀以上政策對(duì)AIPC行業(yè)具有規(guī)范作用，要求司法人工智能技術(shù)必須安全合法、公平公正、輔助審判、透明可信、符合公序良俗等原則，加強(qiáng)人工智能全流程輔助辦案、事務(wù)性工作、司法管理和社會(huì)治理，推動(dòng)司法人工智能應(yīng)用場(chǎng)景拓展，同時(shí)要求加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、安全保障和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，防范安全風(fēng)險(xiǎn)。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策名稱頒布主體生效日期影響《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》國家發(fā)改委2021-03政策內(nèi)容聚焦高端芯片、操作系統(tǒng)、人工智能關(guān)鍵算法、傳感器等關(guān)鍵領(lǐng)域，加快推進(jìn)基礎(chǔ)理論、基礎(chǔ)算法、裝備材料等研發(fā)突破與迭代應(yīng)用。培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)安全等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設(shè)備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件等產(chǎn)業(yè)水平。6：工信部、中央網(wǎng)絡(luò)安全…政策解讀以上政策將推動(dòng)AIPC行業(yè)的發(fā)展。聚焦關(guān)鍵領(lǐng)域研發(fā)突破與應(yīng)用迭代，培育新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設(shè)備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件產(chǎn)業(yè)水平，有助于加快AIPC技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與發(fā)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策1：https://zwgk.mct.1：https://zwgk.mct.…AIPC（人工智能個(gè)人電腦）競爭格局AIPC行業(yè)目前正處于發(fā)展初期，競爭尚未顯得激烈。考慮到整體計(jì)算機(jī)市場(chǎng)的高度集中（2023年CR5達(dá)到73.4%預(yù)計(jì)未來AIPC行業(yè)的市場(chǎng)集中度也將較高。[22]AIPC行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊(duì)情況：第一梯隊(duì)公司有聯(lián)想、戴爾、惠普等國際知名計(jì)算機(jī)廠商，具備較高計(jì)算機(jī)市占率和與上游核心芯片廠商合作能力，2B和2C市場(chǎng)兼具的企業(yè)；第二梯隊(duì)公司為華碩、宏碁等在2C市場(chǎng)具有話語權(quán)的企業(yè)；第三梯隊(duì)有微軟、英特爾、等人工智能方面技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)。[22]AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)競爭格局的形成主要包括以下原因：[22]大型PC品牌商具有較強(qiáng)品牌效應(yīng)。2023年第四季度，聯(lián)想出貨量排名第一，以1,610萬臺(tái)的銷量，拿下24%的份額，同時(shí)增長3.9%。HP排名第二名，銷量為1,390萬臺(tái)，份額為20.8%，增長5.4%。第三名戴爾，銷量為990萬臺(tái)，份額為14.8%。蘋果份額為8.5%，再是華碩（與宏碁輪流更替所在排名）。大型計(jì)算機(jī)品牌商借助其多年的運(yùn)營和積累的品牌影響力，在拓展AIPC市場(chǎng)上具有一定的優(yōu)勢(shì)。消費(fèi)者更傾向于信任這些知名品牌，因?yàn)樗鼈兺ǔＤ軌蛱峁└咂焚|(zhì)的產(chǎn)品、可靠的售后服務(wù)以及最前沿的技術(shù)。主機(jī)廠與上游芯片等廠商合作，形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)。2023年8月1日，戴爾科技集團(tuán)官方宣布將與英偉達(dá)合作推出生成式人工智能解決方案，涵蓋IT基礎(chǔ)架構(gòu)、PC和專業(yè)服務(wù)，采用具有大型語言模型（LLM）的全棧GenAI。2023年10月英特爾與聯(lián)想、愛奇藝舉行備忘合作發(fā)布會(huì)。聯(lián)想基于英特爾MeteorLake新平臺(tái)的開發(fā)設(shè)備，已經(jīng)成功用于功能開發(fā)及調(diào)優(yōu)測(cè)試，并在超分、彈幕性能優(yōu)化等方面取得良好效果。簽署備忘錄后，三方將在利用AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)MEMC、NPU上運(yùn)行的手勢(shì)控制以及功耗優(yōu)化方面展開深度合作。老牌PC廠商宏碁Acer與英特爾深度合作，在2023年末展示了搭載全新英特爾酷睿Ultra處理器的輕薄AIPC非凡Go。新產(chǎn)品借助鍵盤上的AcerSense鍵為用戶打造迅捷的AI交互體驗(yàn)。電腦廠商通過與芯片廠商、軟件開發(fā)商、行業(yè)解決方案提供商等未來AIPC行業(yè)競爭格局將產(chǎn)生顯著變化，由于頭部廠商優(yōu)勢(shì)明顯，集中度將進(jìn)一步提升。[22]AIPC（人工智能個(gè)人電腦）行業(yè)競爭格局的變化主要有以下幾方面原因：[22]廠商通過技術(shù)創(chuàng)新，致力打造完全體AIPC。以聯(lián)想為例，2023LenovoTechWorld大會(huì)上聯(lián)想對(duì)其全棧智能布局（AI內(nèi)嵌的智能終端、AI原生的方案服務(wù)、AI導(dǎo)向的基礎(chǔ)設(shè)施）進(jìn)行了全面升級(jí)。其中個(gè)人與企業(yè)級(jí)人工智能雙胞胎（AITwin）是指一種能夠在多種平臺(tái)、多種環(huán)境中運(yùn)行的人工智能應(yīng)用。此外聯(lián)想首次整體推出聯(lián)想智算中心解決方案和服務(wù)核心產(chǎn)品，提出以混合云、臻算服務(wù)2.0訂閱式和一站式三種交付方式支持三類算力場(chǎng)景（智算、超算、通用算力）的混合計(jì)算需求。未來企業(yè)在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)能力和創(chuàng)新能力將決定其在市場(chǎng)上的競爭地位。技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)將更有可能吸引客戶并贏得市場(chǎng)份額。企業(yè)打造2C與2B產(chǎn)品差異化。在2C端，廠商們致力于提升AI的計(jì)算能力，通過集成更強(qiáng)大的CPU、NPU和GPU等硬件實(shí)現(xiàn)。目前，2C端的大模型主要集中在個(gè)人輔助性應(yīng)用上。未來，人工智能在個(gè)人電腦行業(yè)的應(yīng)用趨勢(shì)將朝著更高的算力和本地化方向發(fā)展，AIPC計(jì)算和處理能力更強(qiáng)的產(chǎn)品將在市場(chǎng)上更具話語權(quán)。在2B端，廠商更注重客戶定制化需求、本地化AI模型（客戶和產(chǎn)品之間實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)）的運(yùn)行能力和算力水平（如自動(dòng)駕駛汽車行業(yè)，目前英偉達(dá)的Orin平臺(tái)提供的算力在200Tops至400Tops之間，而未來的產(chǎn)品算力有望達(dá)到1,000Tops）。針對(duì)以上需求，廠商不斷提高差異化水平，更有利于搶占市場(chǎng)份額。[22]上市公司速覽聯(lián)想集團(tuán)(0992.HK)總市值營收規(guī)模同比增長(%)994.0億元619.0億美元-13.516.55戴爾科技(DELL.N)總市值營收規(guī)模6.7千億元1.0千億美元23.6惠普(HPQ.N)總市值營收規(guī)模同比增長(%)2.0千億元惠普(HPQ.N)總市值營收規(guī)模同比增長(%)2.0千億元537.0億美元-14.62.4千億臺(tái)幣2.4千億臺(tái)幣-12.121.42313.0億元蘋果(AAPL.O)44.1344.133.8千億美元-2.818.6萬億元15.0115.014.9千億臺(tái)幣-10.4643.0億元小米(1810.HK)總市值營收規(guī)模3.5千億元2.7千億元-2.3721.21三星電子(005930.KS)總市值2.7萬億元營收規(guī)模259.0萬億韓幣-14.330.33總市值營收規(guī)模22.4萬億元2.1千億美元6.8837.26英特爾(INTC.O)總市值營收規(guī)模同比增長(%)1.2萬億元542.0億美元-1440.04AIPC（人工智能個(gè)人電腦）企業(yè)分析[27]1聯(lián)想（北京）有限公司公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊(cè)資本565000萬港元企業(yè)總部北京市行業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)法人楊元慶統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91110108700000458B企業(yè)類型有限責(zé)任公司(臺(tái)港澳法人獨(dú)資)成立時(shí)間1992-12-24品牌名稱聯(lián)想（北京）有限公司經(jīng)營范圍研發(fā)、生產(chǎn)、維修、測(cè)試電子計(jì)算機(jī)及其零部件、電子計(jì)算機(jī)外部設(shè)備、軟件、信息系統(tǒng)及…查看更多2023年業(yè)績至2023年12月31日止的9個(gè)月，公司營收430億美元，同比下滑13%；歸屬凈利潤為7.63億美元，同比下滑49%。競爭優(yōu)勢(shì)品牌優(yōu)勢(shì)：二零二四年消費(fèi)電子展上，聯(lián)想集團(tuán)共獲得105個(gè)產(chǎn)品獎(jiǎng)項(xiàng)，再次獲得市場(chǎng)對(duì)其創(chuàng)新能力的認(rèn)可，其中61個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)由ThinkBookPlusGen5Hybrid獲得，這是一款將Android和Windows系統(tǒng)相結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)品，由最新的微處理器技術(shù)和AI計(jì)算能力提供動(dòng)力。此外聯(lián)想集團(tuán)榮登全球電子委員會(huì)頒發(fā)的EPEATClimate+TMChampion2微軟（中國）有限公司公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊(cè)資本11902萬美元企業(yè)總部北京市行業(yè)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)法人侯陽統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91110108600040399G企業(yè)類型有限責(zé)任公司(外國法人獨(dú)資)成立時(shí)間1995-11-01