中國新能源汽車發(fā)展及歐盟反補貼調(diào)查影響報告-2023-11-新能源

期貨研究報告|新能源與有色金屬專題中國新能源汽車發(fā)展及歐盟反補貼調(diào)查影響研究院研究院新能源&有色組經(jīng)過長時間累積發(fā)展，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)取得巨大成就，整個產(chǎn)業(yè)鏈在全額占比中已處于絕對領(lǐng)先對位。隨著中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場份額不斷增加，程，中國及全球新能源汽車格局，中國新能源產(chǎn)業(yè)對海外市場依賴度等個產(chǎn)業(yè)鏈未來發(fā)展趨勢及面臨的挑戰(zhàn)，同時對比2wangyuwu@證監(jiān)許可【2011】1289號報告摘要 1回顧歷史發(fā)展情況 4第一階段新能源汽車概念的提出到產(chǎn)業(yè)的初步形成（1992年-2007年） 4第二階段國家引導(dǎo)發(fā)展期（2007年-2017年） 4第三階段產(chǎn)業(yè)快速擴張階段（2017年-2020年） 5 6新能源汽車發(fā)展的現(xiàn)狀 6世界新能源汽車表現(xiàn) 6中國新能源車產(chǎn)銷情況 7中國新能源車保有量 8中國新能源車出口情況 9世界新能源汽車行業(yè)格局 國內(nèi)新能源汽車政策梳理 中國新能源汽車發(fā)展遇到的挑戰(zhàn) 歐洲新電池法案 歐洲反補貼調(diào)查 20歐盟對中國光伏產(chǎn)業(yè)“雙反”調(diào)查回顧 21事件回溯 21事件影響 22中國新能源車產(chǎn)業(yè)海外布局情況梳理 24總結(jié) 26 7圖2:2022年中國新能源汽車銷量結(jié)構(gòu)占比丨單位：% 7圖3:中國新能源汽車保有量及增速丨單位：萬輛% 9圖4:中國汽車及新能源汽車出口數(shù)量丨單位：萬輛 圖5:中國新能源乘用車主要出口國家占比丨單位：% 圖6:2020年中國新能源乘用車出口國家丨單位：% 圖7:2023年中國新能源乘用車出口國家丨單位：% 圖8:中國汽車及新能源汽車出口增速丨單位：% 圖9:2021年新能源汽車主要出口國家增速丨單位：% 圖10:2022年新能源汽車主要出口國家增速丨單位：% 圖11:2023年新能源汽車主要出口國家增速丨單位：% 圖12:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千人 圖13:2022年全球碳酸鋰產(chǎn)能占比丨單位：% 圖14:2022年全球鋰電池產(chǎn)能分布占比丨單位：% 圖15:中國新能源汽車產(chǎn)量全球占比丨單位：% 圖16:2023年1-9月中國新能源汽車出口分布丨單位：% 圖17：2023年1-8月世界各廠家新能源車份額占比丨單位：% 圖18:世界歷年新能源乘用車銷量走勢丨單位：萬臺 圖19:世界除中國外新能源汽車銷量走勢丨單位：萬臺 圖21:新能源車銷量走勢對比丨單位：萬臺 圖22:世界8月新能源銷量走勢丨單位：萬臺 圖23:世界1-8月新能源銷量走勢丨單位：萬臺 圖24:世界新能源年銷量走勢丨單位：萬臺 圖25:世界新能源車增速丨單位：% 圖26:2023年1-8月世界新能源車所占份額丨單位：% 圖27:2022年世界各地區(qū)新能源滲透率丨單位：% 圖28:世界歷年新能源車份額丨單位：% 圖29:2023年新能源車銷量及增速丨單位：萬輛% 圖30:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千人 圖31:歐盟調(diào)查前后光伏電池出口情況丨單位：% 22圖32:歐盟調(diào)查前后中國光伏出口地區(qū)占比丨單位：% 22圖33:2011年中國光伏出口國家占比丨單位：% 23圖34:2013年中國光伏出口國家占比丨單位：% 23圖35:歐盟調(diào)查前后碳酸鋰價格走勢丨單位：萬元/噸 23圖36:2022年中國光伏出口國家占比丨單位：% 23圖37:2012年全球光伏裝機占比丨單位：% 23圖38:歷年全球各地區(qū)光伏裝機占比丨單位：% 23表1:各國新能源補貼政策匯總 表2:國內(nèi)電池企業(yè)海外布局情況匯總 22回顧歷史發(fā)展情況第一階段新能源汽車概念的提出到產(chǎn)業(yè)的初步形成（1992研經(jīng)費，這是我國第一次系統(tǒng)支持電動汽車的研發(fā)，自此開始形成我國新能源總體技“三橫”為多能源動力總成系統(tǒng)、驅(qū)動電機、動力電池）的研發(fā)布局。在整車技術(shù)開發(fā)節(jié)能與新能源汽車關(guān)鍵零部件瓶頸技術(shù)的研究項目，初步構(gòu)建了電動汽車產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合《新能源汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入管理規(guī)則》拉開了新能源汽車產(chǎn)業(yè)化規(guī)范管理的序幕，對新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)品準(zhǔn)入管理，有了明確的準(zhǔn)入條件與管理2010年底，國務(wù)院將新能源汽車產(chǎn)業(yè)確定為中國七大戰(zhàn)略性新興提出推動組建動力電池創(chuàng)新平臺、加快充電設(shè)施建設(shè)、擴大新能源汽車應(yīng)用比例等措在國務(wù)院常務(wù)會議上，多次研究新能源汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)議題，會后及時出臺了相關(guān)與政策涵蓋財稅補貼、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)準(zhǔn)入、市等領(lǐng)域，有效破解制約我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的難題與障礙，指引產(chǎn)業(yè)實2017年工信部聯(lián)合五部門發(fā)布了《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量場化的政策陸續(xù)出臺，外資獨資設(shè)立新能源汽車整車企業(yè)正式放開，新能源汽車加速向市場驅(qū)動轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)對外開放力度加大，產(chǎn)業(yè)競爭格局費占新能源汽車市場的比例提升至71%，非限購城市的新能和激勵措施，而更多地受到市場需求和消費力；以蔚來、理想、小鵬為新興為代表三家品牌表現(xiàn)強勢；合資品牌電動化布局全面特斯拉成為全球新能源汽車銷量冠軍，造車新勢力蔚來、寧德時代、國軒高科、蜂巢能源等企業(yè)也在北美等地建設(shè)新能源汽車發(fā)展的現(xiàn)狀圖1:我國新能源汽車產(chǎn)銷量丨單位：輛800000070000006000000500000040000003000000200000010000000圖2:2022年中國新能源汽車銷量結(jié)構(gòu)占比丨單位：%燃料電池0.10%插電式混動22.00% 純電動77.90%純電動汽車、插電式混合動力汽車和燃料電池汽車產(chǎn)銷延續(xù)了高速增長勢頭，汽車新注冊登記量的28.6%，一季度、二季度、三季度新注冊登記新圖3:中國新能源汽車保有量及增速丨單位：萬輛%中國新能源汽車保有量(萬輛)增速1400180%12001000160%140%120%800100%60080%40020060%40%20%0201520162017201820192020202120220%從年度出口增速來看，雖然目前出口增速仍處于較高位置，但隨著出口基數(shù)不斷增顯，比利時、英國、西班牙及荷蘭等國出口占比較多，亞洲則以泰國、菲法國美國2%其他以色列4%1%泰國2%菲律賓韓國2%2%瑞典3%挪威4%孟加拉36%荷蘭4%法國美國2%其他以色列4%1%泰國2%菲律賓韓國2%2%瑞典3%挪威4%孟加拉36%荷蘭4%英國6%印度21%比利時圖4:中國汽車及新能源汽車出口數(shù)量丨單位：萬輛圖5:中國新能源乘用車主要出口國家占比丨單位：%350.0300.0250.0200.0150.0100.050.00.0汽車出口數(shù)量（萬輛）新能源汽車出口數(shù)量（萬輛）比利時泰國英國印度荷蘭德國菲律賓孟加拉澳大利亞其他西班牙100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2018年2020年2018年2020年圖6:2020年中國新能源乘用車出口國家丨單位：%圖7:2023年中國新能源乘用車出口國家丨單位：%德國德國4%8%烏茲別法國3%比利時法國3%比利時13%其他20%3%泰國10%以色列以色列3%加拿大9%加拿大3%菲律賓菲律賓7%澳大利亞3%澳大利亞德國印度荷蘭6%西班牙3%印度荷蘭6%西班牙3%4%6%數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究院數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50%圖8:中國汽車及新能源汽車出口增速丨單位：%圖9:2021年新能源汽車主要出口國家增速丨單位：%500%450%400%350%300%250%200%150%100%50%0%-50% 汽車出口增速新能源汽車出口增速180%130%80%30%-20%圖10:2022年新能源汽車主要出口國家增速丨單位：%2500%2000%1500%1000%500%0%-500%圖11:2023年新能源汽車主要出口國家增速丨單位：%4500%4000%3500%3000%2500%2000%1500%1000%500%0%-500%數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究院數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研圖12:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千人3.503.002.502.001.501.000.500.00保有量（億輛）每千人保有量（輛/千人）9008007006005004003002000行業(yè)集中度持續(xù)提升，新能源汽車廠商在全球市場的地位或?qū)⑦M(jìn)一步得到加強，比亞也均有供貨，寧德時代、比亞迪、國軒高科我國新能源汽車市場由自主品牌主導(dǎo)，外企品牌份高，具有一定的頭部效應(yīng)，其中比亞迪汽車憑借其豐富的力，成為新能源汽車銷量第一位，市場份額為30.2%；上圖13:2022年全球碳酸鋰產(chǎn)能占比丨單位：%圖15:中國新能源汽車產(chǎn)量全球占比丨單位：%圖14:2022年全球鋰電池產(chǎn)能分布占比丨單位：% 圖16:2023年1-9月中國新能源汽車出口分布丨單20%15%20%15%10%5%0%70%65%70%65%60%55%50%45%40%35%30%25%20%20162017201820192020202120222023圖17：2023年1-8月世界各廠家新能源車份額占比丨單位：%2023年1-8月世界各廠家新能源車份額占比2%,22.2%25%2%,22.2%22.17.0%17.0%6.3%4.0%3.5%2.3%1.3%1.4%4.1%2.6%2.1%2.1%2.9%2.5%3.6%3.5%6.6%1.9%1.4%圖18:世界歷年新能源乘用車銷量走勢丨單位：萬臺20192020202120222023圖19:世界除中國外新能源汽車銷量走勢丨單位：萬 20192020202120222023806040200605040302001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究院數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研圖20:新能源乘用車銷量（分地區(qū)）丨單位：萬臺圖21:新能源車銷量走勢對比丨單位：萬臺7006005004003002000中國歐洲北美洲 亞洲其他南半球201620172018201920202021202290807060504030200歐洲北美中國1月51月5月9月1202020212022月5月9月2023數(shù)據(jù)來源：全國乘用車市場信息聯(lián)席會華泰期貨研究院數(shù)圖22:世界8月新能源銷量走勢丨單位：萬臺圖23:世界1-8月新能源銷量走勢丨單位：萬臺世界新能源8月銷量同比世界新能源1-8月銷量同比806040200160%140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%9008007006005004003002000200%150%100%50%0%-50%2016201720182019202020212022202320162017201820192020202120222023數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究院數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研圖24:世界新能源年銷量走勢丨單位：萬臺120010008006004002000世界新能源全年銷量年同比20162017201820192020202120222023140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%圖26:2023年1-8月世界新能源車所占份額丨單位：%圖25:世界新能源車增速丨單位：%20202021202220233.02.52.00.50.01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月-0.5圖27:2022年世界各地區(qū)新能源滲透率丨單位：%亞洲其他亞洲其他3.80%北美洲12.50%歐洲21.90%61.10%南半球0.70%0.0中國歐洲北美洲亞洲其他南半球數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究院數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研圖28:世界歷年新能源車份額丨單位：%圖29:2023年新能源車銷量及增速丨單位：萬輛%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%中國歐洲北美洲亞洲其他南半球20192020202120222023，1-8月8060402002023同比1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月80%70%60%50%40%30%20%10%0%數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研究院數(shù)據(jù)來源：崔東樹官微華泰期貨研圖30:各國汽車總保有量及每千人汽車擁有量丨單位：億輛輛/千人3.503.002.502.001.501.000.500.00_____保有量（億輛）每千人保有量（輛/千人）9008007006005004003002000國內(nèi)新能源汽車政策梳理輕型物流配送車輛采用新能源或清潔能源汽車，重點區(qū)民消費潛力的若干意見》。文件指出,鼓勵發(fā)展共享型、節(jié)系,全面取消二手車限遷政策。實施好新能源汽車免征車輛惠政策。積極發(fā)展汽車賽事等后市場。加強城市停車場和新能源汽車充電設(shè)施將大幅放寬外資市場準(zhǔn)入,在新能源汽車制造領(lǐng)域加大開放力度,取消新能源汽車制態(tài)、基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品監(jiān)管和網(wǎng)絡(luò)安全體系循環(huán)型生產(chǎn)方式全面推行，綠色設(shè)計和清潔生產(chǎn)普遍推廣，資源綜合升，資源循環(huán)型產(chǎn)業(yè)體系基本建立。其中，圍繞廢舊動力電池循環(huán)利溯源管理體系。推動新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)和廢舊動力電池梯次利用企業(yè)通過自建、共域，被納入試點的城市有8個，分別是北京、南京、家能源局綜合司四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展2門發(fā)布《加快推進(jìn)公路沿線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案》《行動方案》確立了階段性表1：各國新能源補貼政策匯總國家新能源汽車補貼力度購買或租賃新車或二手車均有減免，其中新車價值低于提供50100％稅收豁免二氧化碳排放量≤120克／公里的車輛免征“特別稅”持有綠色牌照的汽車免征車輛稅和財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅最低稅率（5工作場所電動汽車充電中國新能源汽車發(fā)展遇到的挑戰(zhàn)美國《通脹削減法案》《法案》修改了符合條件的插電式電動汽車的可退還所《法案》允許之前擁有合格清潔插電式和燃料電池汽車的購買者獲得稅收抵免。抵免稅收抵免的限制條件針對購買新電動車以及二手電動車的消費者?！斗ò浮芬?guī)定提供《法案》將限制中國企業(yè)通過貿(mào)易或投資方式參與美國新能源汽車市場。對于新能源家動力電池制造商中，有11家為中國企業(yè)。在新能源汽車但同時短期內(nèi)美國對中國新能源汽車方面的供應(yīng)仍會保有需求。力。該法案實施目的明確，旨在保護(hù)歐洲市場，促進(jìn)歐歐洲市場的電池企業(yè)，在應(yīng)用電動汽車和動力電池上發(fā)展法案的要求，而其他企業(yè)相對來說難達(dá)到該要求。再比如，在中國應(yīng)用新電池法案將給電池制造商造成一定成本壓力，企業(yè)將加大對產(chǎn)品減碳、向其他未設(shè)立門檻國家分流或者產(chǎn)業(yè)被迫向新法規(guī)中對碳足跡的要求是，碳足跡要求貫穿電池全生命周期，對中國企業(yè)來說是一距，可能會影響電池全生命周期碳足跡滿足新法案這些要求的電池，可能面臨直接撤回或召回的風(fēng)險，出口產(chǎn)品的合規(guī)風(fēng)險要來自于電力的使用過程。因此，電池的碳排放主要取決于國內(nèi)電力著國際上越來越多地采用產(chǎn)品生命周期碳足跡評價來制定邊境政策，這進(jìn)行調(diào)查。這是自2012年光伏案之后，歐盟再次對中國的新隨著全球汽車產(chǎn)業(yè)向電動化、智能化和互聯(lián)化的加速時也是歐盟市場的主要出口國。因此，這次反補貼調(diào)查的背后，段。如果在調(diào)查中得出初步的肯定性結(jié)論，那么在立案后的9施，通常以保證金的形式由進(jìn)口商繳納。這一過程在一開始就引發(fā)了交易的不穩(wěn)定性和不確定性考慮，因此許多正在進(jìn)行的交易可能會被中斷，正在談判的交易可能會被經(jīng)營構(gòu)成嚴(yán)重威脅。歐盟的反補貼調(diào)查還可能引發(fā)其他國家的連鎖反應(yīng)，因為他們擔(dān)否定性結(jié)論即認(rèn)定不存在可訴性補貼或者補貼微量，或者國內(nèi)產(chǎn)業(yè)沒有損歐盟對中國光伏產(chǎn)業(yè)“雙反”調(diào)查回顧70%。從出口國家看，2021年前四出口國家均為歐17.9%。出口至歐洲份額占比降低至從對產(chǎn)業(yè)的影響來看，短期內(nèi)原料多晶硅價格也出現(xiàn)較大幅度下跌，多家光伏產(chǎn)業(yè)企圖31:歐盟調(diào)查前后光伏電池出口情況丨單位：%圖32:歐盟調(diào)查前后中國光伏出口地區(qū)占比丨單位：%300250200500出口額（億美元）出口額同比出口數(shù)量（億個）出口額（億美元）出口額同比2010年2011年2012年2013年2014年200500-50-100100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%非洲亞洲歐洲拉丁美洲北美洲大洋洲圖33:2011年中國光伏出口國家占比丨單位：%印度2%2%法國印度2%2%3%香港4%澳大利亞6%比利時9%荷蘭27%荷蘭27%19%德國28%圖35:歐盟調(diào)查前后碳酸鋰價格走勢丨單位：萬元/噸219712/1/112/8/113/3/113/10/114/5/114/12/115/7/1圖37:2012年全球光伏裝機占比丨單位：%其他13%比利時3%法國4%西班牙6%8%意大利8%意大利16%10%7%德國33%圖34:2013年中國光伏出口國家占比丨單位：%澳大利亞5%南非5%德國5%印度6%香港6%7%英國3%比利時英國3%比利時4%美國17%美國17%17%31%圖36:2022年中國光伏出口國家占比丨單位：%波蘭希臘3%德國4%12%印度波蘭希臘3%德國4%12%印度7%西班牙澳大利亞其他其他31%7%3%4%荷蘭28%圖38:歷年全球各地區(qū)光伏裝機占比丨單位：%中國印度東南亞及韓國澳大利亞全球其他美國歐洲中東及北非拉美100%80%60%40%20%0%2014201520162017201820192020202120222023E中國新能源車產(chǎn)業(yè)海外布局情況梳理在歐洲反補貼調(diào)查前，美國已頒布《通脹削減法案》，歐洲也發(fā)布了電池法案，因此表2：國內(nèi)電池企業(yè)海外布局情況匯總公司海外生產(chǎn)基地宣布時間產(chǎn)能規(guī)劃項目進(jìn)展情況州--擬在匈牙利德布勒森市投資建設(shè)其在歐洲的第二座電池工廠，正處寧德時代首座海外工廠，分兩期建設(shè)，產(chǎn)能規(guī)劃為14GWh年產(chǎn)鋰電池工廠建設(shè)項目》協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，中創(chuàng)新航歐洲項目規(guī)劃建電池的工廠。該工廠將為寶馬“新時代”車型提供大圓柱鋰離子電廠。根據(jù)蜂巢能源的規(guī)劃，未來蜂巢能源在勞赫哈默生產(chǎn)的電池將國薩爾州霍伊斯韋勒建設(shè)第一座工廠，主要生產(chǎn)電池包。電芯模組動智能充電設(shè)施、電池循環(huán)回收等全生命周期技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展。該項目也是西班牙政府“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計劃（P