【京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資問(wèn)題及優(yōu)化建議探析10000字（論文）】

第第頁(yè)京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資問(wèn)題及完善對(duì)策研究摘要近年來(lái)，中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的向前發(fā)展作出了一定的貢獻(xiàn)。但是同時(shí)很多企業(yè)由于缺乏資金或者經(jīng)營(yíng)不善而面臨著破產(chǎn)的危機(jī)。而在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、計(jì)算機(jī)多媒體等技術(shù)快速進(jìn)步的大背景下，電子商務(wù)平臺(tái)也在高速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)向多元化業(yè)務(wù)方向發(fā)展。由此，供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域成為新的藍(lán)海，京東也借機(jī)拓展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，向其他企業(yè)給予融資服務(wù)，由傳統(tǒng)的銀企合作變成企業(yè)之間的合作。可以說(shuō)供應(yīng)鏈融資是緩解企業(yè)融資困境極為迅速的一種模式，然而很多企業(yè)對(duì)自身融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不夠深入，采取的措施大多治標(biāo)不治本。本文以京東供應(yīng)鏈融資模式為范例，結(jié)合企業(yè)供應(yīng)鏈融資實(shí)際狀況，對(duì)其運(yùn)行效果與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并據(jù)此得出其在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)方面存在的一些問(wèn)題，同時(shí)，針對(duì)這些問(wèn)題制定出解決方案，從而幫助京東乃至所有的電商企業(yè)提高其平臺(tái)的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力，從而推動(dòng)電商供應(yīng)鏈融資不斷完善。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；京東；電商平臺(tái)目錄一、供應(yīng)鏈融資 1（一）供應(yīng)鏈融資的概念 1（二）供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn) 1（三）供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作模式 2（四）供應(yīng)鏈融資的理論基礎(chǔ) 2二、京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資模式分析 4（一）企業(yè)簡(jiǎn)介 4（二）企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式分析 4三、京東供應(yīng)鏈融資模式的分析 5（一）對(duì)企業(yè)自身的效果分析 5（二）對(duì)中小企業(yè)的效果分析 7四、京東供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題 8（一）平臺(tái)短板限制業(yè)務(wù)發(fā)展 8（二）客戶基礎(chǔ)薄 10（三）缺乏專業(yè)化供應(yīng)鏈技術(shù)人才 10（四）京東供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的安全問(wèn)題 10五、完善京東供應(yīng)鏈融資的對(duì)策與建議 11（一）開展多樣的開放平臺(tái) 11（二）提高顧客獲取能力 12（三）培養(yǎng)專業(yè)化供應(yīng)鏈技術(shù)人才 12（四）加強(qiáng)京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的安全建設(shè)和管理 13結(jié)語(yǔ) 14參考文獻(xiàn) 15供應(yīng)鏈融資作為一種新的融資方式，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，起著越來(lái)越重要的作用。我國(guó)的很多企業(yè)面對(duì)固定資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)狀況不清晰、融資流程中操作者過(guò)多資金不足等情況，或多或少導(dǎo)致企業(yè)存在一定程度的融資困境，最終影響到企業(yè)自身。供應(yīng)鏈融資是一個(gè)利益共同體，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，為各行業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)，它改變了中小企業(yè)的融資難的現(xiàn)狀。如今，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)己經(jīng)發(fā)展成供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)，為了穩(wěn)固自身良好的地位，上游供應(yīng)商以及下游經(jīng)銷商都和資源豐富的電商企業(yè)合作，逐漸形成穩(wěn)定交易的供應(yīng)鏈融資，從而緩解企業(yè)資金流壓力，改善供應(yīng)鏈營(yíng)銷關(guān)系，實(shí)現(xiàn)各個(gè)參與方企業(yè)的整合，提升了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。一、供應(yīng)鏈融資（一）供應(yīng)鏈融資的概念供應(yīng)鏈融資是將供應(yīng)鏈上所有企業(yè)看作一個(gè)完整的整體，根據(jù)各個(gè)企業(yè)在供應(yīng)鏈中實(shí)際交易聯(lián)系和行業(yè)特點(diǎn)，從而提出一種以貨權(quán)、現(xiàn)金流為控制手段的融資模式。供應(yīng)鏈不僅可以減輕不同等級(jí)企業(yè)的融資困難、擔(dān)保程序復(fù)雜等問(wèn)題，而且打破了一些企業(yè)的融資短板，降低了整個(gè)供應(yīng)鏈的融資成本，提高了各類企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈融資圍繞一個(gè)核心企業(yè)心企業(yè)，通過(guò)結(jié)合現(xiàn)貨質(zhì)押與未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押，打通了從初始材料采購(gòu)、到過(guò)渡時(shí)期的產(chǎn)成品、最終銷售環(huán)節(jié)的商品，再到傳遞到消費(fèi)者手上這一整條供應(yīng)鏈。把供應(yīng)者、制造者、承銷者、零售者、直到最終消費(fèi)者形成完整的網(wǎng)絡(luò)鏈接，全部連接為一個(gè)整體，各個(gè)環(huán)節(jié)能夠息息相關(guān)。（二）供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)與傳統(tǒng)的模式作比較，新型供應(yīng)鏈融資滿足以下五個(gè)特征：第一，更加重視企業(yè)還款渠道的自我償還性。第二，債權(quán)人對(duì)供應(yīng)鏈融資顧客的信用評(píng)價(jià)區(qū)別于對(duì)傳統(tǒng)融資客戶的授權(quán)評(píng)價(jià)。第三，供應(yīng)鏈融資可以通過(guò)控制物流和資金流動(dòng)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。第四，供應(yīng)鏈融資具有更加公開透明的信息。在整個(gè)過(guò)程中，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等相關(guān)數(shù)據(jù)及其實(shí)際情況等將全部展現(xiàn)在我們面前。第五，客戶對(duì)具體融資方案和物流的需求更加個(gè)性化。（三）供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作模式1.應(yīng)收賬款融資模式該模式是指供應(yīng)鏈中各類企業(yè)發(fā)生的真實(shí)交易合同但是尚未收到貨款，以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為。而還款來(lái)源首先考慮到應(yīng)收但未收的賬款。2.預(yù)付賬款融資模式它適用于作為下游的經(jīng)銷商的中小型民營(yíng)企業(yè)，利用銀行承兌匯票先讓銀行代替其向一些上游企業(yè)支付貨款。下游民營(yíng)企業(yè)可以自己預(yù)先支付給企業(yè)一部分款項(xiàng)并且從金融機(jī)構(gòu)獲取短期貸款來(lái)滿足自身的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)從而降低資金鏈斷開的風(fēng)險(xiǎn)。3.存貨融資模式該形式是企業(yè)以貨權(quán)向金融機(jī)構(gòu)提出借款并將存貨交給第三方物流企業(yè)監(jiān)管，從而獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的融資方式，作為質(zhì)押標(biāo)的物的存貨，既可以是產(chǎn)成品，也可以是原材料或者再生產(chǎn)產(chǎn)品等。綜上所述，三種模式都有不同的優(yōu)勢(shì)。第一，從適用對(duì)象角度對(duì)比，應(yīng)收賬款融資適用于供應(yīng)鏈上游民營(yíng)企業(yè)；預(yù)付賬款方式常見(jiàn)于供應(yīng)鏈下游民營(yíng)企業(yè)；存貨模式則通常應(yīng)用于所有企業(yè)。第二，從質(zhì)押標(biāo)的方面考慮，應(yīng)收融資模式對(duì)應(yīng)收款權(quán)，預(yù)付融資模式擁有提貨權(quán)，最后一個(gè)則享有存貨權(quán)。第三，從適用階段時(shí)期研究，前者屬于銷售階段，中間的模式包含在購(gòu)買階段，后者在經(jīng)營(yíng)階段的范圍。第四，從參與者角度看，供應(yīng)商和采購(gòu)商都參與了應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款融資，金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)則參加了存貨融資模式。（四）供應(yīng)鏈融資的理論基礎(chǔ)1.信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論指的是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，企業(yè)之間由于自身對(duì)供應(yīng)鏈融資分析不準(zhǔn)或者掌握資源的差異，從同一基礎(chǔ)信息獲得的信息程度，對(duì)信息的認(rèn)識(shí)和吸收自然也不同，因此實(shí)現(xiàn)的利益最大化效果也不同。受不同時(shí)間和地區(qū)等差異的影響，每位市場(chǎng)主體的理解和掌握信息的程度不同以及各種可控或者不可控因素的影響，導(dǎo)致很多信息呈現(xiàn)滯后狀態(tài)，企業(yè)的信譽(yù)受到不良的影響，難以獲得貸款來(lái)支撐企業(yè)繼續(xù)生存。除此之外，銀行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的主觀判定，也會(huì)導(dǎo)致信息的不對(duì)稱從而促成信貸風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資模式下，銀行根據(jù)企業(yè)之間往來(lái)貿(mào)易作出客觀剖析，通過(guò)各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)了解企業(yè)長(zhǎng)期而穩(wěn)定的銷售、物流、售后等信息，降低融資企業(yè)欺詐行為而導(dǎo)致的信息不對(duì)稱，發(fā)放相應(yīng)的貸款業(yè)務(wù)。物流公司也可以更好的運(yùn)輸和監(jiān)控抵押物，將信息有效的反饋給銀行，從而降低融資風(fēng)險(xiǎn)。信息之間的不符導(dǎo)致的難題得到了進(jìn)一步的改善，但是仍然沒(méi)有完全消失。2.交易成本理論 交易成本可理解為交易雙方針對(duì)經(jīng)濟(jì)往來(lái)所支付的相關(guān)費(fèi)用總和。交易成本理論是指經(jīng)濟(jì)學(xué)家主科斯所指出，它的根本論點(diǎn)在于解釋企業(yè)的本質(zhì)點(diǎn)。由于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的運(yùn)行過(guò)程中逐步產(chǎn)生了專業(yè)分工的現(xiàn)象，它是人類追求經(jīng)濟(jì)效率而發(fā)展形成的組織體系。相比較之前的融資來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈企業(yè)雙方內(nèi)部合作，彼此了解自身和對(duì)方的財(cái)務(wù)信息，這將會(huì)降低因?yàn)檎蠈?duì)方公司的信息而花費(fèi)的人工和時(shí)間等成本，提高了交易效率；促成了企業(yè)之間長(zhǎng)期合作的戰(zhàn)略關(guān)系；縮短了交易時(shí)間，降低了交易次數(shù)，扣取更少的手續(xù)費(fèi)，降低了交易成本，有助于消除交易中的不確定性；對(duì)于銀行而言也是有好處的，減少貸款前復(fù)雜的審核工作，減少貸后的監(jiān)管與追蹤程序，降低了銀行工作人員的工作量，節(jié)約了人工成本。對(duì)于物流公司而言通過(guò)供應(yīng)鏈融資可以快速的獲取物流信息，降低了運(yùn)輸費(fèi)用。3.信貸配給理論信貸配給理論指的是因?yàn)橘J款保持利率穩(wěn)定，市場(chǎng)對(duì)資金的需求過(guò)多，銀行因無(wú)法或不愿增加利率，而采取一些非利率的貸款條件，使部分資金需求者退出銀行借款市場(chǎng)，以消除超額需求而達(dá)到平衡。因?yàn)殂y行不愿意向信用較低的企業(yè)過(guò)多的發(fā)放貸款，所以通過(guò)提高融資申請(qǐng)條件，例如企業(yè)貸款都有相應(yīng)的擔(dān)保人員，來(lái)提高信用指標(biāo)等，它是導(dǎo)致信貸配給不公平的因素。信息信貸配給理論優(yōu)化信貸資產(chǎn)的配置效率，能夠促使銀行對(duì)客戶的信貸能力以及資產(chǎn)和負(fù)債狀況進(jìn)行更加全面的了解，從而對(duì)于給予客戶的放貸情況更加準(zhǔn)確。在此原理下，銀行更加注重融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，企業(yè)只需向銀行提供交易記錄憑借大的民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保就可以獲得融資，改變了融資難度大和效率低的問(wèn)題。二.京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資模式分析（一）企業(yè)簡(jiǎn)介公司全稱京東集團(tuán)股份有限公司。企業(yè)最大股東是是劉強(qiáng)東，成立時(shí)間于2006年，員工規(guī)模較大。單位地址坐落在北京大興區(qū)亦莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。京東以良好的服務(wù)為核心，致力于為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、合理的價(jià)格，快速并且高質(zhì)量的物流和售后服務(wù)。京東引領(lǐng)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)，它是中國(guó)的綜合網(wǎng)絡(luò)零售商，與淘寶，拼多多一樣銷售產(chǎn)品類別廣泛，包含銷售家用電器、服裝服飾、圖書資料、生活日常用品等各式各樣的高品質(zhì)商品。京東的收入不斷擴(kuò)大，向有需要的企業(yè)提供貸款，到2017年占總市場(chǎng)份額占比49%，由于發(fā)揮供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，京東迅速發(fā)展成為全國(guó)較大的電子商務(wù)平臺(tái)，擁有著全國(guó)較大規(guī)模的物流集聚中心，在全國(guó)各地建立配送站，覆蓋面較廣。如今京東快速發(fā)展，每年在6.18和雙11推出大量?jī)?yōu)惠活動(dòng)來(lái)吸引顧客，以完美的服務(wù)，打造京東品牌效應(yīng)，成為中國(guó)企業(yè)中排名較前的位置，尤其在京東融資后更為明顯。供應(yīng)鏈融資模式應(yīng)用1.銀企合作階段京東供應(yīng)鏈融資的第一個(gè)部分是銀企合作。在這個(gè)階段中，京東通過(guò)與每個(gè)合作者真實(shí)的往來(lái)數(shù)據(jù)訂單為抵押，幫助自身和其他中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款。這一階段有訂單、收款、應(yīng)收賬款和委托貸款融資。訂單融資模式是指銀行根據(jù)收款人的內(nèi)心需求、滿足對(duì)資金的要求和簽訂的真實(shí)合同，而提供的短期融資。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于增強(qiáng)了企業(yè)的訂單運(yùn)作水平，緩解了資金不足的難題，縮減相應(yīng)的了成本金額，提高了資金利用頻率。入庫(kù)單融資方式是小型私營(yíng)公司根據(jù)貿(mào)易商的入庫(kù)單等證明向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)金融貸款。這樣可以充分發(fā)揮京東的物流長(zhǎng)處，周轉(zhuǎn)上下游供應(yīng)商的現(xiàn)金流。應(yīng)收賬款模式是指供貨企業(yè)有條件地轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押給專門的金融機(jī)構(gòu)，使賒銷的經(jīng)營(yíng)者能夠獲得必要的資金，提高資金周轉(zhuǎn)率。這樣降低了一定的成本，幫助企業(yè)向上發(fā)展。委托貸款融資模式是指京東將自己的財(cái)務(wù)委托商業(yè)銀行代管，由商業(yè)銀行代替辦理貸款業(yè)務(wù)。京東只需要簡(jiǎn)單的進(jìn)行評(píng)級(jí)和管理，促進(jìn)企業(yè)生存和發(fā)展。2.平臺(tái)自營(yíng)階段京東公司在與銀行合作融資的方式上也存在很多劣勢(shì)。例如，要通過(guò)線上和線下兩種方式傳遞，參與主體較多，信息傳遞不及時(shí)，銀行審查流程繁瑣復(fù)雜，放貸時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)很難及時(shí)獲得資金，花費(fèi)較多的時(shí)間和資金投入生產(chǎn)。然而隨著京東近年來(lái)發(fā)展速度越來(lái)越快，截止2019年底，平臺(tái)入駐商家已經(jīng)超過(guò)27萬(wàn)家。為了滿足不同的融資需求，拓寬自身業(yè)務(wù)，京東開始進(jìn)行平臺(tái)自營(yíng)融資模式，從倉(cāng)儲(chǔ)，物流到售后全部由京東平臺(tái)獨(dú)立操作，這樣有利于縮短企業(yè)與銀行合作的時(shí)間與擴(kuò)展資金來(lái)源，提供融資效率，降低成本。其中最為常見(jiàn)的“京保貝”、“動(dòng)產(chǎn)融資”“京小貸”。這不僅解決了融資困難的問(wèn)題，而且促進(jìn)了企業(yè)間的合作，也促進(jìn)了京東集團(tuán)快速發(fā)展?？傮w來(lái)看，在銀企階段，京東從采購(gòu)、儲(chǔ)存、銷售等經(jīng)過(guò)四個(gè)階段。而平臺(tái)自營(yíng)融資相對(duì)經(jīng)歷的階段較少，主要在銷售和全程任意階段，以京保貝和京小貸為主。前者融資服務(wù)的目的是針對(duì)的主體中小企業(yè)，時(shí)間為1-90天；后者面向電商平臺(tái)，期限則為1-12月。三、京東供應(yīng)鏈融資模式的分析（一）對(duì)企業(yè)自身的效果分析1.對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響京東四年的財(cái)務(wù)費(fèi)用和利息金額年份2017201820192020財(cái)務(wù)費(fèi)用（億元）-11-13-19.9-26.5利息收入（億元22212324利息支出(億元）10765財(cái)務(wù)費(fèi)用角度分析，從2017年到2020年京東的利息收入呈現(xiàn)遞趨勢(shì)，而利息支出一直下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)值且不斷增長(zhǎng)，利息收入總是大于利息支出。分析其原因主要是京東企業(yè)開展融資業(yè)務(wù)，降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用，向其他企業(yè)提供貸款，帶來(lái)了可觀的收入，同時(shí)京東改變之前的銀企合作模式，這避免了銀行繁瑣的考核流程，促進(jìn)了業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加了業(yè)務(wù)成交量，進(jìn)一步增加本企業(yè)的收入。企業(yè)的現(xiàn)金流量的儲(chǔ)備較高使利息支出減少。利息收入大于支出，利差逐漸擴(kuò)大，在2020年差距尤其明顯。2.對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響京東的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表年份2017201820192020銷售收入（億元）3623.334620.125768.787458.02總資產(chǎn)2012.961811.812136.592607.70總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）1.82.552.72.86總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)的銷售收入除以總資產(chǎn)計(jì)算得來(lái)的，可以在一定程度上反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)資產(chǎn)的利用情況。資產(chǎn)回報(bào)率隨著資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率增加而增加，呈現(xiàn)同比上漲。京東的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年上升。從2012年京東實(shí)施供應(yīng)鏈融資開始，京東的銷售收入增加，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率加速增長(zhǎng)。但從2017年到2020年京東改變經(jīng)營(yíng)方式，發(fā)展京東自營(yíng)店，自有物流，京東白條等并且重新調(diào)整對(duì)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)布局，促進(jìn)了京東進(jìn)一步發(fā)展，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平穩(wěn)上升。3.對(duì)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的影響京東營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)表年數(shù)2017201820192020營(yíng)業(yè)收入3623.33億元4620.12億元5768.78億元7458.02億元凈利潤(rùn)（美元）1729萬(wàn)-3.77萬(wàn)億18萬(wàn)億72萬(wàn)億京東營(yíng)業(yè)收入增加。主營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)收入組成了營(yíng)業(yè)收入，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與營(yíng)業(yè)收入成正相關(guān)的關(guān)系。京東近幾年的營(yíng)業(yè)收入不斷增加，一方面由于國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策支持，另一方面由于京東對(duì)成熟的物流服務(wù)，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，穩(wěn)定的客源以及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)逐漸成熟，為其他企業(yè)貸款，很多中小企業(yè)因此得到更好的生存條件，促進(jìn)了其收入的增長(zhǎng)，提升盈利能力，加快資金流動(dòng)速度，間接的促進(jìn)了京東的營(yíng)業(yè)收入，為京東的發(fā)展帶來(lái)了穩(wěn)定的收益。2017年到2020年京東的凈利潤(rùn)先減后增。2018年是由于公司的籌劃不當(dāng)、融資技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)不完善等原因造成京東處于虧損狀態(tài)。說(shuō)明在2019年開始京東改變經(jīng)營(yíng)模式，供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率提高，擴(kuò)展貸款服務(wù)客源，發(fā)展方向廣泛向不同行業(yè)提高貸款來(lái)獲取收益。4.鞏固了京東在民營(yíng)企業(yè)中的的核心地位在民營(yíng)企業(yè)中阿里巴巴排名領(lǐng)先地位，其次是淘寶，京東遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于前兩者。從2012年開始實(shí)行供應(yīng)鏈融資后京東逐漸發(fā)展起來(lái)，向一些中小企業(yè)提供融資服務(wù)，獲取了一定的收入，京東的銷售額僅次于阿里巴巴的銷售總額，并且在財(cái)務(wù)狀況和信用等級(jí)方面都有一定優(yōu)勢(shì)。一方面吸引了更多的企業(yè)和京東合作，另一方面使得京東自身獲得更多方面的發(fā)展，京東的地位不斷提高。與此同時(shí)，供應(yīng)鏈本身也能體現(xiàn)出京東的價(jià)值。京東的智能化布局，不僅能使得商家和用戶的對(duì)接，還能通過(guò)數(shù)據(jù)分析，實(shí)現(xiàn)線上與線下一體化，完成供需匹配準(zhǔn)確。而一些規(guī)模較小的企業(yè)既從京東供應(yīng)鏈管理中受益，又成為京東供應(yīng)鏈金融的巨大資源。（二）對(duì)中小企業(yè)的效果分析首先，由于融資減少了一定的成本。京東開始了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)與它們簽訂融資協(xié)議改變了過(guò)去通過(guò)銀行花費(fèi)大量的時(shí)間和金錢來(lái)層層審核獲取貸款，而是通過(guò)線上雙方的成交量為依據(jù)來(lái)給中小企業(yè)發(fā)放貸款，取消扣除保證金或者其他費(fèi)用，無(wú)形之中降低了它們的成本和扭轉(zhuǎn)了融資難。其次，加速中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)速度。以前，由于延遲付款或者遲遲收不到貨款，企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收到了一定的影響，生產(chǎn)效率低。通過(guò)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，中小企業(yè)只需與京東簽訂買賣協(xié)議和入庫(kù)單提交申請(qǐng)，京東集團(tuán)通過(guò)一定的審核程序，中小企業(yè)將入庫(kù)后的商品交給銀行，事后在買回。這樣的話中小企業(yè)在銷售完貨物以后可以收到貨款，緩解了資金的不足，加速了資金的周轉(zhuǎn)。最后，增加了中小企業(yè)對(duì)京東的依賴。京東供應(yīng)鏈融資解決了企業(yè)從銀行無(wú)法獲得更多資金的難題，使得中小企業(yè)越來(lái)越密切，企業(yè)獲得更多的資金有利于企業(yè)的生存和發(fā)展，與京東的越來(lái)越緊密結(jié)合。四、京東供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題（一）平臺(tái)短板限制業(yè)務(wù)發(fā)展首先，資金來(lái)源單一。京東自成立以來(lái)，融資業(yè)務(wù)資金比較單一，由于京東沒(méi)有獲得金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)，很難吸收公眾存款，因此凈利潤(rùn)是融資服務(wù)中所需自有資金的最主要來(lái)源，也是維持企業(yè)存在的重要基石。然而前期它一直處于虧本狀況，導(dǎo)致京東沒(méi)有充足的資金來(lái)維持大量的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。此外，它開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)起步較晚，客戶影響力較小，潛在客戶不足。2017年供應(yīng)鏈模式完成了整體布局并且技術(shù)逐步完善，向中小企業(yè)貸款賺取手續(xù)費(fèi)用，提高收入，逐漸使得利潤(rùn)扭虧為盈，才逐步豐富了其供應(yīng)鏈融資服務(wù)的資金來(lái)源。由此得出，京東的資金的獲渠道較簡(jiǎn)單。其次，京東的付款方式也比較單一。如今隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，除了支付寶，微信，騰訊金融支付方式以外，還有其他很多支付方式，如易寶、快錢等。但是根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查京東企業(yè)2020年一整年的銷售額39.44%來(lái)源于騰訊金融，53.21%來(lái)源于支付寶?？抗?yīng)鏈融資的京東錢包占比卻較少，京東錢包并沒(méi)有得以推廣，客戶選擇京東錢包作為第一付款方式的積極性并不高，主要原因第一，很多人不知道京東錢包這種支付方式；第二，京東錢包支付方式相比較阿里巴巴來(lái)說(shuō)比較復(fù)雜；第三，采用京東白條的支付方式，賬單可以設(shè)置分期付款和最低還款，利率也會(huì)低于銀行信用卡，是當(dāng)今很多人的首選。最后，京東的研發(fā)投入不足。從下圖可以看出，一方面從研發(fā)人員數(shù)量來(lái)看，阿里巴巴從2017-2020年研發(fā)人員從50092人增加到113674人，增幅達(dá)126.9%，而京東同時(shí)期從19521人增長(zhǎng)到19694人只增長(zhǎng)了0.89%。另一方面，從研發(fā)投入金額來(lái)看，京東雖然研發(fā)資金逐年遞增，但是增幅不大，而阿里巴巴的增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于京東，僅2020年一年的研發(fā)資金投入量就是京東的9倍多。這些都充分證明阿里巴巴以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)趕超京東。這表明這兩家電商平臺(tái)對(duì)于自身的科研的重視程度，還是有很大的差距的，相較于阿里巴巴而言，京東不注重企業(yè)的研發(fā)技術(shù)，對(duì)于創(chuàng)造的研發(fā)費(fèi)用和科研人員投入不足，這也是制約京東發(fā)展的一個(gè)重要原因。京東與阿里巴巴的研發(fā)投入對(duì)比（二）客戶基礎(chǔ)薄弱首先，京東企業(yè)的市場(chǎng)占比相對(duì)較低。由于起步發(fā)展比較晚，產(chǎn)品比較單一，淘寶等品牌搶占先機(jī)吸引大量顧客等原因使得京東排名較落后，被大眾熟識(shí)度低。近幾年京東打造供應(yīng)鏈融資和改變經(jīng)營(yíng)方式，發(fā)展自己的主打品牌，以京東自營(yíng)店創(chuàng)下良好的物流服務(wù)創(chuàng)下良好的用戶口碑京東電子產(chǎn)品所占份額穩(wěn)步提升，但京東供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)份額仍然較低，它的市場(chǎng)份額僅僅為16.3%，與第一名的阿里巴巴差距越來(lái)越明顯。阿里巴巴仍然以58.2%的優(yōu)勢(shì)位居第一，京東要想趕超還需要進(jìn)一步的努力。其次，客戶數(shù)量增長(zhǎng)較緩，京東的顧客流動(dòng)量從2017年的2.93億增長(zhǎng)到2019年的3.62億，雖然有所增長(zhǎng)但是相較于阿里在短短2年的時(shí)間里從5.07億飛速提高到7.28億的速度來(lái)說(shuō)仍然比較慢?？蛻艋钴S度比較低，客戶需求比較單一，銷售電子產(chǎn)品占主導(dǎo)，將限制京東供應(yīng)鏈融資的發(fā)展，進(jìn)一步影響京東凈利潤(rùn)的提升。（三）缺乏專業(yè)業(yè)務(wù)能力人才首先，企業(yè)對(duì)職工的獎(jiǎng)勵(lì)制度不完善。作為電商員工的基本工資比較低，工作時(shí)間長(zhǎng)，休假時(shí)間短，并且沒(méi)有績(jī)效考核，沒(méi)有規(guī)范獎(jiǎng)懲制度，導(dǎo)致員工流動(dòng)量大，很多客服員工受不了長(zhǎng)期的工作壓力而選擇離職。其次，工作人員缺乏知識(shí)和技能。京東作為核心企業(yè)一直主導(dǎo)著供應(yīng)鏈發(fā)展趨勢(shì)，但是京東缺乏對(duì)工作人員的培訓(xùn)，員工缺乏專業(yè)素質(zhì)，一些客服人員的溝通方式也有待提高，根據(jù)調(diào)查顯示顧客對(duì)京東的滿意程度位居倒數(shù)第三滿意度為3.625。最后，缺少專業(yè)對(duì)口的創(chuàng)新技術(shù)工作者。網(wǎng)站的內(nèi)容比較老舊，以及技術(shù)人員對(duì)供應(yīng)鏈融資概念理解不準(zhǔn)確和滯后都會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展。因此員工后期要進(jìn)一步提高其業(yè)務(wù)處理能力，提高企業(yè)的平臺(tái)服務(wù)滿意度，推出專項(xiàng)培訓(xùn)計(jì)劃。（四）京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的安全問(wèn)題由于網(wǎng)絡(luò)在線銷售這一特點(diǎn)，京東從采購(gòu)，銷售，物流，發(fā)放貸款等全程在網(wǎng)上完成，比起傳統(tǒng)的銀行供應(yīng)鏈融資需要層層審核以及對(duì)中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)定等繁瑣步驟而言，這些可以促進(jìn)融資系統(tǒng)業(yè)務(wù)的快速完成，緩解了線下因信息不對(duì)稱而造成的判斷失誤。但是京東對(duì)中小企業(yè)的放貸完全依據(jù)于它們的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和交易量來(lái)主觀判定該企業(yè)是否值得簽約發(fā)放貸款。這是在一定程度上也會(huì)造成客戶的信息泄露、將客戶的私人信息賣給一些商戶、數(shù)據(jù)審核的錯(cuò)誤、監(jiān)管力度不夠、工作人員操作錯(cuò)誤等安全風(fēng)險(xiǎn)，除此之外，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作假，電腦系統(tǒng)等硬件故障出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致信息丟失，一些商家的不良交易行為也會(huì)影響系統(tǒng)的安全。五、關(guān)于提高京東供應(yīng)鏈融資績(jī)效的建議（一）開展多樣的開放平臺(tái)1.擴(kuò)大資金來(lái)源改變過(guò)去的單一的融資方式，擴(kuò)大資金來(lái)源。如應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款融資方式是解決京東資金不足最有效的方法。從近期來(lái)看，通過(guò)企業(yè)間的合作，商業(yè)銀行，小貸公司，商業(yè)保理，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等來(lái)拓寬資金渠道。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，京東可以發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，將固定資產(chǎn)、在建工程等方面的成本轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期貸款，減輕資金壓力。同時(shí)也可以發(fā)展一些中間業(yè)務(wù)，比如推出理財(cái)產(chǎn)品以及專業(yè)咨詢業(yè)務(wù)來(lái)增加收入，擴(kuò)大資金來(lái)源。2.完善支付體系可以建立更為完善的支付體系，豐富支付方式。除了現(xiàn)在主要采用的支付寶、騰訊金融支付等，還可以發(fā)展京東錢包等支付方式作為供應(yīng)鏈融資資金的支付方式。京東要想發(fā)展供應(yīng)鏈融資模式，改變這種現(xiàn)狀，就要進(jìn)一步增加京東錢包支付業(yè)務(wù)的研發(fā)，使其支付方式便捷化、普及化。讓京東錢包發(fā)揮重要的作用，讓更多人們?nèi)フJ(rèn)可并且使用它，采取一定的措施包括使用京東錢包的用戶給予一定的利息補(bǔ)貼，降低還款利息或者消費(fèi)者消費(fèi)一定額度的資金給予一定的利息優(yōu)惠；以支付寶為例，設(shè)定每月最低還款額度和0期利息，并根據(jù)信用等級(jí)調(diào)整信用額度。在京東錢包的初始推廣中，無(wú)需扣除用戶的手續(xù)費(fèi)。3.擴(kuò)大研發(fā)力度近幾年，京東雖然在發(fā)展供應(yīng)鏈融資模式上取得了一定的成績(jī)，但是還有很多方面的漏洞，要想改變這一局面。首先，京東可以大力提升平臺(tái)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。擴(kuò)大技術(shù)員工的工資和福利待遇，使員工有動(dòng)力為企業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步研發(fā)，提高公司的凝聚力。并且可以戰(zhàn)略性的引進(jìn)人才，給予一定福利如房產(chǎn)或者戶口等。其次，精準(zhǔn)探索消費(fèi)者的需要。了解客戶的愛(ài)好，做數(shù)據(jù)分析，如男士購(gòu)物需求是游戲產(chǎn)品，女生的購(gòu)物需求是衣服和首飾等化妝品，學(xué)生購(gòu)物需求是書籍，老人的購(gòu)物需求保健品?？蛻舻臐M意度將是產(chǎn)品推廣的動(dòng)力。最后，增加企業(yè)之間的密切往來(lái)。電商服務(wù)平臺(tái)的融資模式是一樣的，在加強(qiáng)自身發(fā)展的同時(shí)，也要加強(qiáng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，在合作中促發(fā)展，在發(fā)展中促合作，良性競(jìng)爭(zhēng)。使京東供應(yīng)鏈融資更好的發(fā)展。（二）提高顧客獲取能力第一，針對(duì)客戶的差異化需求，為他們提供定制化服務(wù)。不同的人有不同的購(gòu)買需求，即使同一個(gè)人在不同階段需求也是不一樣的。因此京東企業(yè)不能一概而論。從確定訂單、銷售、物流售后等各個(gè)方面都要求滿足客戶的差異化需求。這樣不僅可以增強(qiáng)客戶滿意度，提升客戶的粘性，還可以穩(wěn)固客戶群體，從而鞏固京東在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域的專業(yè)化標(biāo)簽。同時(shí)，要與其他平臺(tái)相區(qū)分，京東雖然和阿里巴巴、拼多多一樣都是電商平臺(tái)，但是要想更好的發(fā)展吸引更多的顧客，就要注重差異化發(fā)展，打造京東品牌。第二，重視廣告效應(yīng)，定期進(jìn)行宣傳，營(yíng)銷手段的好壞影響企業(yè)的發(fā)展方向。京東企業(yè)可以通過(guò)新穎的廣告宣傳，豐富宣傳內(nèi)容，加大品牌的市場(chǎng)投放力度，請(qǐng)現(xiàn)下比較知名的人士作為產(chǎn)品代言人，提高知名度，樹立京東品牌形象，讓更多的客戶了解并且選擇在京東消費(fèi)。第三，優(yōu)化融資模式設(shè)計(jì)，京東要想在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域中起領(lǐng)頭作用想，就必須優(yōu)化融資模式，拓寬融資渠道，細(xì)化融資內(nèi)容，使融資體系更加合理性和靈活性，獲取更多客戶，使京東有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。（三）培養(yǎng)專業(yè)化供應(yīng)鏈人才首先，提高從業(yè)人員的專業(yè)水平。京東可以開定期培訓(xùn)課程，對(duì)從業(yè)人員開展定期的專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)，對(duì)員工進(jìn)行專崗培訓(xùn)，提高技術(shù)人員的綜合素質(zhì)以及業(yè)務(wù)操作能力，定期對(duì)員工進(jìn)行考核來(lái)以此提高員工的業(yè)務(wù)熟練度，同時(shí)也要加強(qiáng)人才的引進(jìn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)核心人才的儲(chǔ)備，每年分批送核心技術(shù)人員去國(guó)外深造學(xué)習(xí)，提高員工的專業(yè)知識(shí)能力，為京東供應(yīng)鏈融資模式的發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)。接著，提高員工對(duì)待工作的主動(dòng)性。加大員工激勵(lì)程度，京東要想繼續(xù)發(fā)展，就必須注重員工的發(fā)展，就必須提高員工的工資水平，完善京東的績(jī)效考核和獎(jiǎng)懲措施，營(yíng)造良好的工作氛圍，讓員工有安全感、歸屬感以及給予員工一定的福利如解決住房，子女教育、贍養(yǎng)老人等，還可以給予員工的一定股利分紅，讓企業(yè)的未來(lái)與員工的工作努力程度掛鉤，讓每個(gè)員工、每個(gè)部門都能減少矛盾，和睦相處，促進(jìn)員工和京東集團(tuán)的共同發(fā)展。（四）加強(qiáng)京東集團(tuán)供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)的安全建設(shè)和管理要想增強(qiáng)京東集團(tuán)的安全和管理，就要加強(qiáng)數(shù)據(jù)運(yùn)作，和各類信息的收集，整理以及應(yīng)用，以確保交易的安全可控。針對(duì)入駐的商家存在的不良交易行為和非法泄露客戶信息的風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)該有利的實(shí)施管控，完善信用評(píng)級(jí)加強(qiáng)授信管理。對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)要加強(qiáng)管控，確保企業(yè)的各種報(bào)表準(zhǔn)確無(wú)誤，可以真實(shí)反映企業(yè)各種情況，京東對(duì)對(duì)銀行貸款也要根據(jù)事實(shí)來(lái)客觀分析和保證審核的正確性；加強(qiáng)系統(tǒng)等硬件安全設(shè)備管理安裝安全鎖和技術(shù)人員定期培訓(xùn)的各方面能力不斷加強(qiáng)；對(duì)于不良商家的不好行為應(yīng)該拉入供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)黑名單的懲罰。如此一來(lái)，能夠加強(qiáng)系統(tǒng)的安全指數(shù)。結(jié)語(yǔ)隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展以及云計(jì)算技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，越來(lái)越多的電商平臺(tái)通過(guò)拓展新業(yè)務(wù)的方式來(lái)達(dá)到擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)盈利的目的。并且隨著全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，電商企業(yè)更需要整合全球供應(yīng)鏈。從本文分析看出，京東作為核心企業(yè)與其他中下游企業(yè)緊密聯(lián)系，因此電商平臺(tái)企業(yè)在融資過(guò)程中應(yīng)該加強(qiáng)合作，只有這樣自身才能健康的發(fā)展。京東為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)既有利于改變了中小企業(yè)融資難，資金短缺和促進(jìn)企業(yè)的正常發(fā)展，又有助于增強(qiáng)了京東的收入，使其快速完成企業(yè)轉(zhuǎn)型，從而提高京東在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域的核心地位。但同時(shí)，不可否認(rèn)的是，目前京東的供應(yīng)鏈融資模式還存在一些問(wèn)題，如平臺(tái)短板限制業(yè)務(wù)發(fā)展，客戶基礎(chǔ)薄弱，缺乏專業(yè)業(yè)務(wù)能力人才和系統(tǒng)安全等?；诖耍〇|應(yīng)該努力構(gòu)建多元化的開放平臺(tái)，提高客戶獲取信息的能力，增多專業(yè)化人才，加強(qiáng)系統(tǒng)的安全管控，不斷完善其供應(yīng)鏈融資服務(wù)能力。參考文獻(xiàn)[1]陳思，胡曉朋，鄭國(guó)佳.供應(yīng)鏈融資對(duì)于解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的分析[J].中國(guó)商論，2017（10）：48-56.[2]程健.京東電子商務(wù)供應(yīng)鏈融資績(jī)效研究[D].南昌大學(xué)，2020.[3]李典.中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)分析[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2017（05）：58-59.[4]李榮.電商供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)融資研究——基于阿里金融與京東金融的對(duì)比分析[J].農(nóng)村金融研究，2018（01）：30-34.[5]童彥梅.永輝超市供應(yīng)鏈融資問(wèn)題研究[D].哈爾濱商業(yè)大學(xué)，2020（19）.[6]郭炎森.電商平臺(tái)供應(yīng)鏈融資模式效果研究—以京東集團(tuán)為例[D].江西師范大學(xué)，2020（06）：104—121.[7]張彬.電商平臺(tái)供應(yīng)鏈融資模式研究—以京東金融為例[D].天津商業(yè)大學(xué)，2019（09）：163—169.[8]陳歡云.中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及及風(fēng)