保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題答案（題庫版）

保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題

答案（題庫版）

L保薦機構(gòu)與發(fā)行人存在的下列關(guān)聯(lián)關(guān)系中，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合一家

無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)共同履行保薦職責(zé)的有（）。［2016年5月真題］

I.發(fā)行人持有保薦機構(gòu)5%的股份

II.保薦機構(gòu)持有發(fā)行人3%的股份，是其第五大股東

HL保薦機構(gòu)的控股股東持有發(fā)行人8%的股份

IV.發(fā)行人的控股子公司持有保薦機構(gòu)6%的股份，是其第十大股東

V.發(fā)行人持有保薦機構(gòu)6%的股份，發(fā)行人的控股子公司持有保薦

機構(gòu)2%的股份

A.I

B.III

C.II.III

D.MV

E.IILV

【答案】：B

【解析】：

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第39條規(guī)定，

保薦機構(gòu)及其控股股東、實際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份

合計超過7%,或者發(fā)行人持有、控制保薦機構(gòu)的股份超過7%的，保

薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)共

同履行保薦職責(zé)，且該無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)為第一保薦機構(gòu)。

2.下列項目中，屬于金融資產(chǎn)的有（）o

I,發(fā)放的貸款

II.銀行存款

III.現(xiàn)金

IV.持有的其他方權(quán)益工具

V.購入的看漲期權(quán)

A.I、II、IV

B.II、m、v

c.I、II、m、iv

D.n、in、w、v

E.i、n、in、iv、v

【答案】：E

【解析】：

金融資產(chǎn)，是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具以及符合下列條

件之一的資產(chǎn)：

①從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。例如，企業(yè)的銀行

存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和貸款等均屬于金融資產(chǎn)。如預(yù)付賬款不

是金融資產(chǎn)，因其產(chǎn)生的未來經(jīng)濟利益是商品或服務(wù)，不是收取現(xiàn)金

或其他金融資產(chǎn)的權(quán)利。

②在潛在有利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)

利。例如，企業(yè)持有的看漲期權(quán)或看跌期權(quán)等。

③將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具合同，且

企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益工具。

④將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具合同，但以

固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍

生工具合同除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會

計準則第37號一一4金融工具列報》分類為權(quán)益工具的可回售工具

或發(fā)行方僅在清算時才有義務(wù)向另一方按比例交付其凈資產(chǎn)的金融

工具，也不包括本身就要求在未來收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具的合

同。

3.甲公司2013年凈資產(chǎn)為40億元，近3年平均可分配利潤為6500

萬元。公司擬申請發(fā)行企業(yè)債券，募集資金投資于棚戶區(qū)改造項目，

項目投資總額為20億元，假設(shè)本次債券票面利率為5%,則發(fā)行規(guī)模

最高為（）o[2014年6月真題]

A.12億元

B.13億元

C.14億元

D.16億元

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》（發(fā)改財金

（2004）第1134號），企業(yè)發(fā)行債券余額不得超過其凈資產(chǎn)的40%。

則發(fā)行最大金額為：40X40%=16（億元）。又最近3年可分配利潤

（凈利潤）應(yīng)足以支付企業(yè)債券1年的利息，則應(yīng)此要求，發(fā)行最大

金額為：6500/100004-5%=13（億元）。根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公

廳關(guān)于企業(yè)債券融資支持棚戶區(qū)改造有關(guān)問題的通知》（發(fā)改辦財金

（2013）2050號），棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資

70%的企業(yè)債券資金，則其發(fā)行最大金額為：20X70%=14（億元）。

三者取其低，則甲公司的發(fā)行規(guī)模最高為13億元。

4.乙污水處理廠于2012年開始建設(shè)，甲公司設(shè)立專門的項目子公司

負責(zé)建造運營，該污水處理廠于2015年完工，2016年1月開始通水

運行。該污水處理廠總規(guī)模為月處理污水200萬噸，該廠建設(shè)實際發(fā)

生合同費用4000萬元，特許經(jīng)營額為25年。經(jīng)營期間，當(dāng)?shù)卣?/p>

處理每噸水付給甲公司0.90元運營費，特許經(jīng)營期滿后，該污水處

理廠將無償?shù)匾平唤o政府。2016年乙污水處理廠平均每月發(fā)生成本

費用100萬元（不包括特許權(quán)攤銷費用），假設(shè)建設(shè)期間合同收入按

實際發(fā)生的合同費用確認合同收入，不考慮相關(guān)稅費。甲公司2016

年該項目應(yīng)確認的利潤總額是（）o

A.800

B.816

C.576

D.720

E.768

【答案】：A

【解析】：

該項目應(yīng)確認無形資產(chǎn)4000萬元，甲公司2016年該項目應(yīng)確認的利

潤總額=（200X0.9-100）X12-40004-25=800（萬元）。

5.深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司與關(guān)聯(lián)人達成的下列關(guān)聯(lián)交易，可以免予按

照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定履行關(guān)聯(lián)交易審批

及披露義務(wù)的是（）。［2018年5月真題］

A.關(guān)聯(lián)人以現(xiàn)金認購上市公司非公開發(fā)行的股票

B.關(guān)聯(lián)人作為承銷團成員承銷上市公司公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券

C.關(guān)聯(lián)人以現(xiàn)金認購上市公司非公開發(fā)行的公司債券

D.關(guān)聯(lián)人作為承銷團成員承銷上市公司非公開發(fā)行的股票

【答案】：B

【解析】：

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂）第7218條

規(guī)定，上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的下列交易，可以免予按照關(guān)聯(lián)交易的

方式履行相關(guān)義務(wù)：

①一方以現(xiàn)金方式認購另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或者企業(yè)債

券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；

②一方作為承銷團成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或者企

業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種；

③一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股息、紅利或者薪酬；

④本所認定的其他交易。

.有關(guān)投資性房地產(chǎn)的說法正確的是（）年月真題]

6o[20136

A.采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量的企業(yè)，有證據(jù)表明，

當(dāng)企業(yè)首次取得某項非在建投資性房地產(chǎn)時一，該投資性房地產(chǎn)公允價

值不能持續(xù)可靠取得的、應(yīng)當(dāng)對該投資性房地產(chǎn)采用成本模式計量直

至處置，并假設(shè)無殘值

B.采用公允價值模式進行后續(xù)計量的企業(yè)，對于在建投資性房地產(chǎn)，

如果其公允價值無法可靠確定但預(yù)期該房地產(chǎn)完工后的公允價值能

夠持續(xù)取得的，應(yīng)當(dāng)以成本計量該在建投資性房地產(chǎn)，其公允價值能

夠可靠計量時或其完工后（兩者孰早）再以公允價值計量

C.采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量的企業(yè)，有證據(jù)表明企

業(yè)首次取得某項投資性房地產(chǎn)時，該投資性房地產(chǎn)公允價值能夠持續(xù)

可靠取得，該企業(yè)對該投資性房地產(chǎn)可按照公允價值模式進行后續(xù)計

量

D.采用成本摸式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量的企業(yè)，有證據(jù)表明企

業(yè)首次取得某項投資性房地產(chǎn)時.，該投資性房地產(chǎn)公允價值能夠持續(xù)

可靠取得，該企業(yè)仍應(yīng)對該投資性房地產(chǎn)按照成本模式進行后續(xù)計量

【答案】:A|B|D

【解析】：

C項，采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量的企業(yè)，即使有證

據(jù)表明，企業(yè)首次取得某項投資性房地產(chǎn)時一，該投資性房地產(chǎn)的公允

價值能夠持續(xù)可靠取得的，該企業(yè)仍應(yīng)對該投資性房地產(chǎn)采用成本模

式進行后續(xù)計量。

7.以下文件中，需要在申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市時申

報，而在申請首次公開發(fā)行股票并在主板上市時不予申報的有（）。

[2016年5月真題]

I.招股說明書摘要（申報稿）

II.發(fā)行人的歷次驗資報告

III.發(fā)行人關(guān)于募集資金運用的總體安排說明

IV.發(fā)行人控股股東、實際控制人對招股說明書出具的確認意見

V.發(fā)行人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件

A.I、II

B.II>III

C.IILIV

D.MV

E.IILV

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第29號一一首

次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件》（2014年修訂），首次公

開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市需要提交的文件包括招股說明書（申報

稿），發(fā)行人控股股東、實際控制人對招股說明書的確認意見，發(fā)起

人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件，發(fā)行人的歷次驗資報

告以及發(fā)行人關(guān)于募集資金運用的總體安排說明等。根據(jù)《公開發(fā)行

證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第9號一一首次公開發(fā)行股票

并上市申請文件》（2006年修訂），申請首次公開發(fā)行股票并在主板

上市時，需要提交的文件包括招股說明書（申報稿）、招股說明書摘

要（申報稿）、發(fā)起人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件、

發(fā)行人的歷次驗資報告等。

8.以下哪些屬于可以免于提出豁免申請，直接向證券交易所和證券登

記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)的情形？（）［2014

年12月真題］

A.經(jīng)政府批準進行國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)，導(dǎo)致投資者在一個上市公司中

擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例上升到35%

B.上市公司面臨嚴重財務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方案取

得該公司股東大會批準，且收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所

擁有的權(quán)益

C.收購人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓是在同一實際控制人控制的不

同主體之間進行，未導(dǎo)致上市公司的實際控制人發(fā)生變化

D.控股股東已持有上市公司50%的股份，繼續(xù)增持5%,不影響該公

司的上市地位

【答案】：D

【解析】：

D項，根據(jù)《上市公司收購管理辦法》（2014年修訂）第63條第2

款第3項規(guī)定，在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公

司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公

司的上市地位，相關(guān)投資者可以免于提交豁免申請，直接向證券交易

所和證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)。A項屬于

適用簡易程序免于發(fā)出要約收購方式增持股份的情形；BC兩項屬于

免于以要約收購方式增持股份的情形。

9.關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)反壟斷審查和安全審查的說法，正確

的有（）。

I.外國投資者以并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的方式取得對其他經(jīng)營者控股權(quán)

的，經(jīng)營者集中達到規(guī)定標準的，應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院主管部門申報

II.國務(wù)院有關(guān)部門、全國性行業(yè)協(xié)會、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認為

需要進行并購安全審查的，可以通過商務(wù)部門提出進行并購安全審查

的建議

III.外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，涉及安全審查的，由投資者向商務(wù)部

提出申請

IV.外國投資者并購境內(nèi)關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)，即使外國

投資者未取得實際控制權(quán)，也需提出安全審查

A.II

B.I、II

c.n、in

D.I、II、III

E.I、II、IILIV

【答案】：c

【解析】：

I項，《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第51條規(guī)定，依據(jù)《反

壟斷法》的規(guī)定，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)達到《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者

集中申報標準的規(guī)定》規(guī)定的申報標準的，應(yīng)當(dāng)事先向商務(wù)部申報，

未申報不得實施交易。

II、in、IV三項，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)

企業(yè)安全審查制度的通知》（國辦發(fā)（2011）6號）具體分析如下：

n項，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)按照本通知規(guī)定，由投資者向商

務(wù)部提出申請。

in項，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，國務(wù)院有關(guān)部門、全國性行業(yè)協(xié)會、

同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認為需要進行并購安全審查的，可以通過商務(wù)

部提出進行并購安全審查的建議。

w項，并購安全審查的范圍為：外國投資者并購境內(nèi)軍工及軍工配套

企業(yè)，重點、敏感軍事設(shè)施周邊企業(yè)，以及關(guān)系國防安全的其他單位;

外國投資者并購境內(nèi)關(guān)系國家安全的重要農(nóng)產(chǎn)品、重要能源和資源、

重要基礎(chǔ)設(shè)施、重要運輸服務(wù)、關(guān)鍵技術(shù)、重大裝備制造等企業(yè)，且

實際控制權(quán)可能被外國投資者取得。

10.根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，下列不屬于關(guān)聯(lián)方的是（）o[2013年

6月真題]

A.同時受國資委控制的兩個企業(yè)，無其他控制、共同控制重大影響關(guān)

系

B.與該企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟依存關(guān)系的單個客戶

C.與該企業(yè)發(fā)生日常往來的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和

機構(gòu)

D.企業(yè)設(shè)立的企業(yè)年金基金

【答案】：A|B|C

【解析】：

A項，僅僅同受國家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)

聯(lián)方。BC兩項，僅與企業(yè)存在下列關(guān)系的各方，不構(gòu)成企業(yè)的關(guān)聯(lián)

方：①與該企業(yè)發(fā)生日常往來的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部

門和機構(gòu)；②與該企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經(jīng)濟依存關(guān)系的單個客

戶、供應(yīng)商、特許商、經(jīng)銷商或代理商；③與該企業(yè)共同控制合營企

業(yè)的合營者。

11.以下哪些被列入資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單？（）［2015

年9月真題］

I.投資標的為產(chǎn)權(quán)證書的信托計劃受益權(quán)

II.礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)

III.提單、倉單

IV.土地出讓收益權(quán)

V.應(yīng)收賬款與高速公路收費權(quán)兩種組合資產(chǎn)

A.I、II、III

B.n、m、Mv

c.i、11、m、iv

D.i、n、in、w、v

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負面清單指引》，資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資

產(chǎn)負面清單的具體內(nèi)容有：①以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)

資產(chǎn)。②以地方融資平臺公司為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。③礦產(chǎn)資源開采

收益權(quán)、土地出讓收益權(quán)等產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力具有較大不確定性的資

產(chǎn)。④有下列情形之一的與不動產(chǎn)相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)：a.因空置等原

因不能產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的不動產(chǎn)租金債權(quán)；b.待開發(fā)或在建占比超

過10%的基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)、居民住宅等不動產(chǎn)或相關(guān)不動產(chǎn)收益

權(quán)。當(dāng)?shù)卣C明已列入國家保障房計劃并已開工建設(shè)的項目除外。

⑤不能直接產(chǎn)生現(xiàn)金流、僅依托處置資產(chǎn)才能產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資

產(chǎn)。如提單、倉單、產(chǎn)權(quán)證書等具有物權(quán)屬性的權(quán)利憑證。⑥法律界

定及業(yè)務(wù)形態(tài)屬于不同類型且缺乏相關(guān)性的資產(chǎn)組合，如基礎(chǔ)資產(chǎn)中

包含企業(yè)應(yīng)收賬款、高速公路收費權(quán)等兩種或兩種以上不同類型資

產(chǎn)。⑦違反相關(guān)法律法規(guī)或政策規(guī)定的資產(chǎn)。⑧最終投資標的為上述

資產(chǎn)的信托計劃受益權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)。

12.下列關(guān)于股票銷售過程中投資者管理的說法中，正確的有（）。

I.證券公司應(yīng)當(dāng)每半年開展一次網(wǎng)下投資者適當(dāng)性自查，形成自查

報告

II.證券公司設(shè)定推薦網(wǎng)下投資者的條件，應(yīng)當(dāng)包括但不限于投資資

金規(guī)模、投資經(jīng)驗、定價能力、信用記錄、投資偏好、風(fēng)險偏好

III.網(wǎng)下投資者的每個股票配售對象僅能注冊兩個證券賬戶（上海、

深圳證券交易所各注冊一個）和一個銀行賬戶，用于參與首發(fā)股票網(wǎng)

下申購業(yè)務(wù)

IV.獲配首發(fā)股票的網(wǎng)下投資者，應(yīng)當(dāng)在獲配首發(fā)股票上市后的15

個工作日內(nèi)分別就其獲配首發(fā)股票于上市首日、第2日和第5日收盤

時的股票余額情況向協(xié)會報送

V.根據(jù)網(wǎng)下投資者參與首發(fā)股票詢價和網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)的情況和綜合

評分結(jié)果，將網(wǎng)下投資者劃分為A、B、C三類，其中A類投資者的

比例不高于20%,C類投資者的比例不高于30%

VI.網(wǎng)下投資者或配售對象在一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)《首次公開發(fā)行股

票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第45條和第46條所規(guī)定的單種情形兩次（含）以

上或兩種（含）情形以上，協(xié)會將其列入黑名單24個月

A.I、II、III

B.I、IV、V、VI

c.I、n、in、IV

D.n、in、w、v

E.i、in、v、vi

【答案】：A

【解析】：

W項，《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》（2018年修訂）第

16條規(guī)定，獲配首發(fā)股票的網(wǎng)下投資者，應(yīng)當(dāng)在獲配首發(fā)股票上市

后的15個工作日內(nèi)分別就其獲配首發(fā)股票于上市首日、第3日和第

10日收盤時的股票余額情況向協(xié)會報送。

V項，第20條第1款規(guī)定，根據(jù)網(wǎng)下投資者參與首發(fā)股票詢價和網(wǎng)

下申購業(yè)務(wù)的情況和綜合評分結(jié)果，將網(wǎng)下投資者劃分為A、B、C

三類。其中A類投資者的比例不高于30%,C類投資者的比例不高于

20%o

VI項，第24條第1款規(guī)定，協(xié)會應(yīng)當(dāng)按照以下規(guī)定將違規(guī)網(wǎng)下投資

者或配售對象列入黑名單，并將黑名單在中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站公布：

①網(wǎng)下投資者或配售對象在一個自然年度出現(xiàn)《首次公開發(fā)行股票承

銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第45條和第46條所規(guī)定的一種情形的，協(xié)會將其列入

黑名單6個月；②網(wǎng)下投資者或配售對象在一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)《首

次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第45條和第46條所規(guī)定的單種情形

兩次（含）以上或兩種（含）情形以上，協(xié)會將其列入黑名單12個

月。

13.根據(jù)《非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實施辦法》，非

上市公司擬在上交所非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，應(yīng)當(dāng)符合下列（）條

件。

I.發(fā)行主體近兩年應(yīng)連續(xù)盈利

II.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行前，發(fā)行人股東人數(shù)不超過200人，證監(jiān)會另有

規(guī)定的除外

III.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十

IV.可轉(zhuǎn)換債券的存續(xù)期限不超過6年

V.應(yīng)當(dāng)委托具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評級機構(gòu)進行信用評

級

A.I、V

B.II、IV

c.n、in、w、v

D.I、II、III

E.IILV

【答案】：B

【解析】：

II、IV兩項，《非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實施辦法》

（上證發(fā)［2019）89號）第7條規(guī)定，發(fā)行人申請可轉(zhuǎn)換債券在上

交所掛牌轉(zhuǎn)讓，除滿足非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓條件外，還應(yīng)當(dāng)

符合下列條件：①發(fā)行人為股份有限公司；②發(fā)行人股票未在證券交

易所上市；③可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行前，發(fā)行人股東人數(shù)不超過200人，證

監(jiān)會另有規(guī)定的除外；④可轉(zhuǎn)換債券的存續(xù)期限不超過6年；⑤上交

所規(guī)定的其他條件。發(fā)行人為全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司的，還應(yīng)當(dāng)符合

全國股轉(zhuǎn)公司的相關(guān)規(guī)定。

1項，無盈利要求。

HI項，2019年修訂的《證券法》已取消了對“累計債券余額不超過

公司凈資產(chǎn)40%”的要求。

V項，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第28條規(guī)定，非公開發(fā)行公

司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定，并在債券募集說明書中披

露。非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券是非公開發(fā)行公司債券的一種特殊形式，

無須強制進行信用評級。

14.以下可以界定為借款費用允許資本化的資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生的情形

有（）o［2013年6月真題］

A.開出承兌匯票，年利率6%

B.采購用于構(gòu)建固定資產(chǎn)的物資，但尚未付款

C.計提了與資產(chǎn)支出相關(guān)的職工薪酬

D.以現(xiàn)金采購了用于構(gòu)建固定資產(chǎn)的物資

E.轉(zhuǎn)移了非現(xiàn)金資產(chǎn)

F.使用自己生產(chǎn)的產(chǎn)品用于構(gòu)建固定資產(chǎn)

【答案】：A|D|E|F

【解析】：

資產(chǎn)支出包括以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)和承擔(dān)帶息債務(wù)形式所發(fā)

生的支出。A項為承擔(dān)帶息債務(wù)；D項屬于支付現(xiàn)金；EF兩項屬于轉(zhuǎn)

移非現(xiàn)金資產(chǎn)。B項尚未付款，資產(chǎn)支出尚未發(fā)生。C項，若是支付

了與資產(chǎn)支出有關(guān)的職工薪酬則選，僅是“計提了”，說明資產(chǎn)支出

尚未發(fā)生。

15.證券發(fā)行審核過程中，需要進行預(yù)先披露的文件是（）。［2015年

5月真題］

A.招股說明書摘要

B.招股說明書（申報稿）

C,發(fā)行保薦書

D.發(fā)行保薦工作報告

【答案】：B

【解析】：

《首發(fā)辦法》（2020年修訂）第46條規(guī)定，申請文件受理后、發(fā)行

審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)

會網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書（申報稿）刊登于其企業(yè)

網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披

露時間。創(chuàng)業(yè)板的規(guī)定與此類似。根據(jù)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票預(yù)先

披露等問題的通知》（2017年修訂），保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定時點要

求提交用于預(yù)先披露的材料，包括招股說明書（申報稿）、關(guān)于公司

設(shè)立以來股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的確認

意見（僅限創(chuàng)業(yè)板），以及承諾函等。

.關(guān)于證券公司發(fā)行短期融資券，下列說法錯誤的是（）

16o

A.證券公司發(fā)行短期融資券，流動性覆蓋率應(yīng)持續(xù)高于行業(yè)平均水平

B.中國人民銀行根據(jù)證券公司凈資本及各類短期融資工具余額信息、，

核定證券公司發(fā)行短期融資券的最高余額

C.證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額上

限按照短期融資券與證券公司其他短期融資工具余額之和不超過凈

資本的80%計算

D.已發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)每季度向中國人民銀行提供當(dāng)季

度各月的凈資本、風(fēng)險控制指標、各類短期融資工具余額等信息

【答案】：C

【解析】：

C項，根據(jù)《關(guān)于證券公司短期融資券管理有關(guān)事項的通知》，證券

公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額上限按照

短期融資券與證券公司其他短期融資工具余額之和不超過凈資本的

60%計算。證券公司其他短期融資工具是指證券公司發(fā)行的期限在一

年以內(nèi)的融資工具，包括同業(yè)拆借、短期公司債等。

17.某證券公司于2016年5月準備承接公司債券項目。根據(jù)《非公開

發(fā)行公司債券項目承接負面清單指引》，下列屬于承接限制范圍的有

()□[2016年5月真題]

I.發(fā)行人2015年年度報表被注冊會計師出具否定意見，但公司董

事會對注冊會計師否定意見進行了說明、解釋

II.發(fā)行人2014年被銀監(jiān)會列入政府融資平臺名單，2015年已退出

III.發(fā)行人為典當(dāng)行

IV.發(fā)行人為非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔(dān)保公司

V.2013年發(fā)行2年期公司債券，2015年到期違約未歸還，2016年

4月已全部歸還

A.I、II、III、IV、V

B.I、III

C.II、III、IV

D.IILIV、V

E.n、in

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《非公開發(fā)行公司債券項目承接負面清單指引》(2018年修訂),

I項，只要最近2年內(nèi)財務(wù)報表曾被注冊會計師出具否定意見，就屬

于承接限制范圍。II項，發(fā)行人2015年已退出政府融資平臺名單，

則不在承接限制范圍內(nèi)。V項，發(fā)行人已于2016年4月全部歸還公

司債券，不在承接限制范圍內(nèi)。IV項，無法判斷，滿足上述規(guī)定條件

的不受限制。

18.根據(jù)《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》，下列說法正確的有

()o[2017年12月真題]

1.小微級募集資金委貸銀行為信貸經(jīng)驗豐富，風(fēng)險防控措施有效的

大型銀行

II.小微級募集資金委貸對象符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定

的通知》中的中型、小型、微型企業(yè)劃型標準規(guī)定

in.小微級募集資金委貸對象與小微債發(fā)行人無隸屬、代管或股權(quán)關(guān)

系

IV.對單個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過3000萬元且

不得超過小微級募集資金規(guī)模的3%,同一控制人下的企業(yè)，合計獲

得委貸資金不得超過上述規(guī)定數(shù)額和比例

A.I、II

B.II、IILIV

C.II、III

D.IILIV

E.I、II、III

【答案】：C

【解析】：

I項，《小微企業(yè)增信集合債券發(fā)行管理規(guī)定》第1條規(guī)定，小微債

募集資金委貸銀行應(yīng)同時滿足以下條件：①為信貸經(jīng)驗豐富、風(fēng)險防

控措施有效的上市銀行；②建立小微債委貸資金及銀行自營貸款資金

間“防火墻”，確保實現(xiàn)資金和業(yè)務(wù)“雙隔離”；③按自營信貸業(yè)務(wù)標

準，審慎提出委貸對象名單建議；④現(xiàn)階段小微債對委貸銀行提出的

其他窗口指導(dǎo)要求。

n、in兩項，第2條規(guī)定，小微債募集資金委貸對象應(yīng)同時滿足以下

條件：①符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)

企業(yè)［2011）300號）中的中型、小型、微型企業(yè)劃型標準規(guī)定；②

所在行業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策；③與小微債發(fā)行人無隸屬、代管或股權(quán)

關(guān)系；④在小微債募集資金委貸銀行中無不良信用記錄；⑤現(xiàn)階段商

業(yè)銀行對信用貸款對象提出的其他條件。

IV項，第3條規(guī)定，對小微債募集資金委托貸款集中度的要求，對單

個委貸對象發(fā)放的委貸資金累計余額不得超過1000萬元且不得超過

小微債募集資金規(guī)模的3%o同一控制人下的企業(yè)，合計獲得委貸資

金不得超過上述規(guī)定數(shù)額和比例。

19.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》，

保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員存在下列（）情形的，深

交所視情節(jié)輕重，給予三個月至三年內(nèi)不接受其提交或者簽字的發(fā)行

上市申請文件、信息披露文件的紀律處分。

I.重大事項未報告或者未披露

H.保薦人未勤勉盡責(zé)，致使發(fā)行上市申請文件、信息披露文件被認

定存在誤導(dǎo)性陳述

III.以不正當(dāng)手段干擾本所發(fā)行上市審核工作

IV.內(nèi)部控制、盡職調(diào)查等制度存在缺陷或者未有效執(zhí)行

V.偽造、變造發(fā)行上市申請文件中的簽字、蓋章

A.I、II、III、IV

B.I、m、Mv

c.11、in、w、v

D.i、n、IILv

E.i、11、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》第

42條第3款規(guī)定，保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員存在下

列情形之一的，本所視情節(jié)輕重，給予三個月至三年內(nèi)不接受其提交

或者簽字的發(fā)行上市申請文件、信息披露文件的紀律處分：①偽造、

變造發(fā)行上市申請文件中的簽字、蓋章；②重大事項未報告或者未披

露；③以不正當(dāng)手段干擾本所發(fā)行上市審核工作；④內(nèi)部控制、盡職

調(diào)查等制度存在缺陷或者未有效執(zhí)行；⑤通過相關(guān)業(yè)務(wù)謀取不正當(dāng)利

益；⑥不履行其他法定職責(zé)。

20.甲、乙、丙、丁為上交所主板上市公司，根據(jù)《上市公司證券發(fā)

行管理辦法》，下列情形符合可轉(zhuǎn)債公開發(fā)行條件的是（）o

A.乙公司，最近3個會計年度實現(xiàn)的凈利潤不少于公司債券1年的利

息

B.丁公司，現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查

C.丙公司，本次發(fā)行后累計公司債券余額為最近一期末凈資產(chǎn)額的

20%

D.甲公司，最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為5.7%、

5.9%、6.1%,按扣除非經(jīng)常性損益后放入凈利潤計算分別為5.7%、

6.2%、6.3%

【答案】：C

【解析】：

ACD三項，根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第14條第1款規(guī)定,

公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合本章第一節(jié)規(guī)定外，還

應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

①3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%o扣除非經(jīng)常

性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資

產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；［排除D項］

②本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過一期末凈資產(chǎn)額的40%；

③3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。

B項，根據(jù)第11條第5項規(guī)定，上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理

人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會

立案調(diào)查的，不得公開發(fā)行證券。

21.根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，下列關(guān)于證券公

司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織體系的說法，正確的是（）。

A.質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、

把控關(guān)鍵風(fēng)險節(jié)點，及時發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項目執(zhí)行過程中的問題

B.內(nèi)核程序可以由內(nèi)核部門等常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)書面審核通過，也可以由

內(nèi)核委員會等非常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)集體表決通過

C.證券公司設(shè)立內(nèi)核委員會作為非常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)聘請外部專

業(yè)人士作為內(nèi)核委員，參與內(nèi)核工作

D.質(zhì)量控制部門應(yīng)當(dāng)獨立于投資銀行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，不得在投資銀行

業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立

E.證券公司應(yīng)當(dāng)對各類投資銀行業(yè)務(wù)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標

準和程序

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》具體分析如下：

A項，第7條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建清晰、合理的投資銀行類業(yè)務(wù)

內(nèi)部控制組織架構(gòu)，建立分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督

的三道內(nèi)部控制防線：

①項目組、業(yè)務(wù)部門為內(nèi)部控制的第一道防線，項目組應(yīng)當(dāng)誠實守信、

勤勉盡責(zé)開展執(zhí)業(yè)活動，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)加強對業(yè)務(wù)人員的管理，確保

其規(guī)范執(zhí)業(yè)。

②質(zhì)量控制為內(nèi)部控制的第二道防線，應(yīng)當(dāng)對投資銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險實

施過程管理和控制，及時發(fā)現(xiàn)、制止和糾正項目執(zhí)行過程中的問題。

③內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險管理等部門或機構(gòu)為內(nèi)部控制的第三道防線，應(yīng)

當(dāng)通過介入主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、把控關(guān)鍵風(fēng)險節(jié)點，實現(xiàn)公司層面對投資

銀行類業(yè)務(wù)風(fēng)險的整體管控。

B項，根據(jù)第13條規(guī)定，本指引所稱內(nèi)核程序是指可以由內(nèi)核部門

等常設(shè)內(nèi)核機構(gòu)書面審核通過，也可以由內(nèi)核委員會等非常設(shè)內(nèi)核機

構(gòu)集體表決通過。

C項，第15條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立內(nèi)核委員會作為非常設(shè)內(nèi)核

機構(gòu)。內(nèi)核委員會委員（簡稱內(nèi)核委員）應(yīng)當(dāng)包括來自證券公司合規(guī)、

風(fēng)險管理等部門的人員，并根據(jù)各自職責(zé)獨立發(fā)表意見。如有必要，

證券公司可聘請外部專業(yè)人士作為內(nèi)核委員，參與內(nèi)核工作。

D項，第11條第2款規(guī)定，質(zhì)量控制部門或團隊可以獨立于投資銀

行業(yè)務(wù)條線設(shè)立，也可以在投資銀行業(yè)務(wù)條線內(nèi)部設(shè)立，但應(yīng)當(dāng)與投

資銀行業(yè)務(wù)部門相分離。

E項，第12條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資銀行類業(yè)務(wù)質(zhì)量控

制制度，明確質(zhì)量控制的目標、機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)、質(zhì)量控制標準和

程序等內(nèi)容。同類投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的質(zhì)量控制標準

和程序。

22.下列屬于保薦機構(gòu)IPO盡職調(diào)查工作一般要求的有（）。

I.基本情況調(diào)查

II.業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查

III.財務(wù)與會計調(diào)查

IV.募集資金運用調(diào)查

V.中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)情況調(diào)查

A.I、II

B.I、IKIII

C.IILIV、V

D.I、II、III、IV

E.I、II、III、IV、V

【答案】：E

【解析】：

根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準則》，保薦機構(gòu)IPO盡職調(diào)查文件主要

包括：①發(fā)行人基本情況調(diào)查；②業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查；③同業(yè)競爭與關(guān)

聯(lián)交易調(diào)查；④高管人員調(diào)查；⑤組織機構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查；⑥財務(wù)

與會計調(diào)查；⑦業(yè)務(wù)發(fā)展目標調(diào)查；⑧募集資金運用調(diào)查；⑨風(fēng)險因

素及其他重要事項調(diào)查（包括重大合同、訴訟和擔(dān)保情況、信息披露

制度的建設(shè)和執(zhí)行情況、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)情況）。

23.主板上市公司非公開發(fā)行股票，下列事項中不屬于股東大會批準

的是（）o[2016年11月真題]

A.前次募集資金使用的報告

B.本次募集資金使用的可行性報告

C.本次證券發(fā)行的方案

D.本次聘請的中介機構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（2020年修訂）第40條規(guī)定，上市

公司申請發(fā)行證券，董事會應(yīng)當(dāng)依法就下列事項作出決議，并提請股

東大會批準：①本次證券發(fā)行的方案；②本次募集資金使用的可行性

報告；③前次募集資金使用的報告；④其他必須明確的事項。

24.某有限責(zé)任公司連續(xù)5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續(xù)

盈利，并且符合《公司法》規(guī)定的分配利潤條件，則股東可以（）。

A.請求法院認定該決議無效

B.不經(jīng)他人同意將股份轉(zhuǎn)讓

C.請求公司以合理價格收購其股權(quán)

D.請求法院撤銷該決議

【答案】：C

【解析】：

《公司法》第74條規(guī)定，有下列情形之一的，對股東會該項決議投

反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)：①公司連續(xù)

5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定

的分配利潤條件的；②公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的；③公司章

程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會

議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會會議決議通過之日起

60日內(nèi)，股東與公司不能達成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會

會議決議通過之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

不定項選擇題

25.下列金融資產(chǎn)中，作為可供出售金融資產(chǎn)核算的是（［2015年

5月真題］

I.企業(yè)購入有公開報價但不準備隨時變現(xiàn)的A公司5%的流通股票

II.企業(yè)購入有意圖和能力持有至到期的B公司債券

III.企業(yè)購入沒有公開報價且不準備隨時變現(xiàn)的A公司5%的股權(quán)

IV.企業(yè)從二級市場購入準備隨時出售的普通股股票

A.I、II、III

B.I、m

c.iv

D.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)現(xiàn)行準則，對于不具有控制、共同控制或者重大影響的權(quán)益性投

資，不管其在活躍市場上有沒有報價，也不管其公允價值能不能可靠

計量，均劃分為“金融資產(chǎn)”(一般情況下應(yīng)劃分為“可供出售金融

資產(chǎn)”)。

26.假設(shè)其他因素不變，下列變動中有利于減少企業(yè)外部融資額的有

()

I.提高存貨周轉(zhuǎn)率

II.提高產(chǎn)品毛利率

III.提高權(quán)益乘數(shù)

IV.提高股利支付率

A.I、II

B.I、IKIII

C.IILIV

D.I、II、IILIV

【答案】：A

【解析】：

外部融資額=（經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比義營業(yè)收入增加）一（經(jīng)營負債

銷售百分比X營業(yè)收入增加）一預(yù)計營業(yè)收入X預(yù)計營業(yè)凈利率X（I

—預(yù)計股利支付率），提高存貨周轉(zhuǎn)率，則會減少存貨占用資金，即

減少經(jīng)營資產(chǎn)占用資金，降低經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比，從而減少外部融

資額；提高產(chǎn)品毛利率則會提高營業(yè)凈利率，從而減少外部融資額；

權(quán)益乘數(shù)不會影響外部融資額，只是影響外部融資的資本結(jié)構(gòu)；提高

股利支付率會使外部融資額增大。

27.2010年三季報，應(yīng)當(dāng)披露的報表包括（）o

A.2009年12月31日的資產(chǎn)負債表和2010年9月30日的資產(chǎn)負債

表

B.2009年1?9月的利潤表和2010年1?9月的利潤表

C.2009年7~9月的利潤表和2010年7?9月的利潤表

D.2009年1~9月的現(xiàn)金流量表和2010年1?9月的現(xiàn)金流量表

E.2009年7?9月的現(xiàn)金流量表和2010年7?9月的現(xiàn)金流量表

【答案】:A|B|C|D

【解析】：

中期財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定提供比較財務(wù)報表：①本中期末的資

產(chǎn)負債表和上年度末的資產(chǎn)負債表。②本中期的利潤表、年初至本中

期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。其中，上年度可比期間

的利潤表包括：上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中

期末的利潤表。③年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至上年

可比本期末的現(xiàn)金流量表。

28.甲公司是乙公司的母公司，2018年3月2日甲公司將其生產(chǎn)的一

批產(chǎn)品出售給乙公司，售價為1600萬元(不含增值稅)，成本1000

萬元，未計提存貨跌價準備。至2018年12月31日，乙公司已經(jīng)對

外出售該批存貨的40%,當(dāng)日剩余存貨的可變現(xiàn)凈值為500萬元。甲

公司、乙公司適用的所得稅稅率均為25%,不考慮其他因素，甲公司

合并財務(wù)報表2018年12月31日因該業(yè)務(wù)應(yīng)列示遞延所得稅資產(chǎn)為

()o

A.25萬元

B.100萬元

C.95萬元

D.0萬元

E.115萬元

【答案】：E

【解析】：

2018年12月31日剩余存貨在合并財務(wù)報表中的成本=1000X60%

=600（萬元），因可變現(xiàn)凈值為500萬元，所以合并報表中存貨的賬

面價值為500萬元，計稅基礎(chǔ)=1600X60%=960（萬元），賬面價值

小于計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生可抵扣暫時性差異：960-500=460（萬元），則

2018年12月31日合并財務(wù)報表中因該事項應(yīng)列示的遞延所得稅資

產(chǎn)=460X25%=115（萬元）。

29.某城投企業(yè)擬發(fā)行停車場專項債，下列說法正確的有（）。

I.該企業(yè)擬發(fā)債資金專項用于城市停車場建設(shè)項目，可以比照國家

發(fā)改委“加快和簡化審核類”債券審核程序

II.發(fā)行城市停車場建設(shè)專項債券的城投類企業(yè)不受發(fā)債指標限制

III.城投類企業(yè)不受“單次發(fā)債規(guī)模，原則上不超過所屬地方政府上

年本級公共財政預(yù)算收入”的限制

IV.此次募集資金占城市停車場項目總投資比例可以不超過70%

V.發(fā)債用于委托經(jīng)營或轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營一轉(zhuǎn)讓（TOT）等方式，收購已

建成的停車場統(tǒng)一經(jīng)營管理

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III、V

c.I、n、w、v

D.I、III、IV、V

E.i、ii、in、Mv

【答案】：E

【解析】：

I項，《城市停車場建設(shè)專項債券發(fā)行指引》（發(fā)改辦財金[2015]818

號）第1條規(guī)定，鼓勵企業(yè)發(fā)行債券專項用于城市停車場建設(shè)項目，

在相關(guān)手續(xù)齊備、償債措施完善的基礎(chǔ)上，比照我委“加快和簡化審

核類”債券審核程序，提高審核效率。

II項，第2條第1項規(guī)定，發(fā)行城市停車場建設(shè)專項債券的城投類企

業(yè)不受發(fā)債指標限制。

HI項，第2條第6項規(guī)定，城投類企業(yè)不受“單次發(fā)債規(guī)模，原則上

不超過所屬地方政府上年本級公共財政預(yù)算收入”的限制。

W項，第2條第3項規(guī)定，募集資金占城市停車場項目總投資比例由

不超過60%放寬至不超過70%o

V項，第5條規(guī)定，優(yōu)化城市停車場建設(shè)項目品種方案設(shè)計。一是可

根據(jù)項目資金回流的具體情況科學(xué)設(shè)計債券發(fā)行方案，支持合理靈活

設(shè)置債券期限、選擇權(quán)及還本付息方式。二是積極探索停車設(shè)施產(chǎn)權(quán)、

專項經(jīng)營權(quán)、預(yù)期收益質(zhì)押擔(dān)保等形式。三是鼓勵發(fā)債用于委托經(jīng)營

或轉(zhuǎn)讓一經(jīng)營一轉(zhuǎn)讓（TOT）等方式，收購已建成的停車場統(tǒng)一經(jīng)營

管理。

30.發(fā)行公司債券，股東大會應(yīng)決議的事項有（）。［2013年6月真題］

A.分期發(fā)行事項

B.募集資金用途

C.發(fā)行數(shù)量

D.發(fā)行價格

E.決定托管人

【答案】:B|C

【解析】：

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（2015年修訂）第11條規(guī)定，發(fā)

行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對以

下事項作出決議：①發(fā)行債券的數(shù)量；②發(fā)行方式；③債券期限；④

募集資金的用途；⑤決議的有效期；⑥其他按照法律法規(guī)及公司章程

規(guī)定需要明確的事項。發(fā)行公司債券，如果對增信機制、償債保障措

施作出安排的，也應(yīng)當(dāng)在決議事項中載明。

3L深交所上市公司的財務(wù)會計報告被出具非標準無保留審計意見

時，公司在報送定期報告的同時應(yīng)報送下列哪些資料？（）［2014

年6月真題］

I.董事會對該審計意見涉及事項的說明

II.監(jiān)事會對董事會有關(guān)說明的意見

III.獨立董事對審計意見涉及事項的意見

IV.負責(zé)審計的會計師事務(wù)所及注冊會計師的說明

A.II

B.I、II

C.II、III、IV

D.I、III、IV

E.I、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2019年修訂）第6.11條規(guī)定，按

照中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第14號一一

非標準無保留審計意見及其涉及事項的處理》的規(guī)定，上市公司的財

務(wù)會計報告被注冊會計師出具非標準無保留審計意見的，公司在報送

定期報告的同時應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件：①董事會針對該審計意見

涉及事項所做的專項說明，審議此專項說明的董事會決議以及決議所

依據(jù)的材料；②獨立董事對審計意見涉及事項的意見；③監(jiān)事會對董

事會有關(guān)說明的意見和相關(guān)的決議；④負責(zé)審計的會計師事務(wù)所及注

冊會計師出具的專項說明；⑤中國證監(jiān)會和本所要求的其他文件。

32.以下屬于免征增值稅的有（）。［2011年真題改編］

A.農(nóng)場銷售自產(chǎn)產(chǎn)品

B.一般納稅人提供管道運輸服務(wù)

C.農(nóng)資部門批發(fā)農(nóng)藥

D.圖書銷售

【答案】：A

【解析】：

《增值稅暫行條例》規(guī)定的免稅項目：①農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者銷售的自產(chǎn)農(nóng)業(yè)

產(chǎn)品；②避孕藥品和用具；③古舊圖書；④直接用于科學(xué)研究、科學(xué)

試驗和教學(xué)的進口儀器、設(shè)備；⑤外國政府、國際組織無償援助的進

口物資和設(shè)備；⑥由殘疾人的組織直接進口供殘疾人專用的物品；⑦

自己使用過的物品，指其他個人（自然人）銷售自己使用過的物品。

B項，一般納稅人提供管道運輸服務(wù)，對其增值稅實際稅負超過3%

的部分實行即征即退；C項適用低稅率9%；D項，古舊圖書才適用免

征。

33.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的說法，正確的有

()□[2019年11月真題]

I.公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股(含)以下且無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，

可以采用直接定價方式

II.不進行網(wǎng)下詢價和配售，全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行

III.首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時進行，網(wǎng)下和網(wǎng)

上投資者在申購時無需繳付申購資金

IV.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量合計不足首次公開發(fā)行數(shù)

量的70%時，可以中止發(fā)行

V.網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有

期限并公開披露

A.I、II、III、IV

B.II、IILIV、V

c.I、IILIV、V

D.I、II、IILV

E.I、II、IILIV、V

【答案】：E

【解析】：

I項，《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第4條第1款規(guī)

定，公開發(fā)行股票數(shù)量在2000萬股（含）以下且無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，

可以通過直接定價的方式確定發(fā)行價格。

H項，第9條第1款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用直接定價方式的，

全部向網(wǎng)上投資者發(fā)行，不進行網(wǎng)下詢價和配售。

in項，第12條第1款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上

發(fā)行同時進行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時無需繳付申購資金。投資

者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時參與。

IV項，第13條第2款規(guī)定，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量

合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時，可以中止發(fā)行。

V項，第9條第5款規(guī)定，網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約

定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開披露。

34.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行上市審核問答》，

以下說法錯誤的是（）o

A.發(fā)行人財務(wù)報告審計截止日至招股說明書簽署日之間超過三個月

的，在刊登招股說明書前，應(yīng)當(dāng)參照相關(guān)規(guī)定，提供經(jīng)審閱的期間季

度的財務(wù)報表，并在招股說明書中披露審計截止日后的主要財務(wù)信息

B.企業(yè)在正常經(jīng)營活動中存在的第三方回款的，第三方回款的付款方

不能是發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方

C.報告期內(nèi)發(fā)行人會計政策和會計估計應(yīng)保持一致性，不得隨意變

更，若有變更應(yīng)符合企業(yè)會計準則的規(guī)定

D.申請創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存在累計未彌補虧損

的，發(fā)行人應(yīng)披露影響分析

E.首發(fā)材料申報后，如因會計未及時進行審計調(diào)整的重大會計核算疏

漏的，導(dǎo)致重大會計差錯更正的，應(yīng)視為發(fā)行人在會計基礎(chǔ)工作規(guī)范

及相關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件

【答案】：A

【解析】：

A項，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開發(fā)行上市審核問答》

第24問規(guī)定，發(fā)行人財務(wù)報告審計截止日至招股說明書簽署日之間

超過4個月的，在刊登招股說明書前，應(yīng)當(dāng)參照《關(guān)于首次公開發(fā)行

股票并上市公司招股說明書財務(wù)報告審計截止日后主要財務(wù)信息及

經(jīng)營狀況信息披露指引》規(guī)定，提供經(jīng)審閱的期間季度的財務(wù)報表，

并在招股說明書中披露審計截止日后的主要財務(wù)信息。經(jīng)審閱的財務(wù)

報表截止日為最近一個季度末。B項，第26問規(guī)定，第三方回款通

常是指發(fā)行人收到的銷售回款的支付方（如銀行匯款的匯款方、銀行

承兌匯票或商業(yè)承兌匯票的出票方或背書轉(zhuǎn)讓方）與簽訂經(jīng)濟合同的

往來客戶不一致的情況。企業(yè)在正常經(jīng)營活動中存在的第三方回款，

通常情況下應(yīng)考慮是否符合以下條件：①與自身經(jīng)營模式相關(guān)，符合

行業(yè)經(jīng)營特點，具有必要性和合理性；②第三方回款的付款方不是發(fā)

行人的關(guān)聯(lián)方；③第三方回款與相關(guān)銷售收入勾稽一致，具有可驗證

性，不影響銷售循環(huán)內(nèi)部控制有效性的認定，申報會計師已對第三方

回款及銷售確認相關(guān)內(nèi)部控制有效性發(fā)表明確核查意見；④能夠合理

區(qū)分不同類別的第三方回款，相關(guān)金額及比例處于合理可控范圍。C

項，第28問規(guī)定，報告期內(nèi)發(fā)行人會計政策和會計估計應(yīng)保持一致

性，不得隨意變更，若有變更應(yīng)符合企業(yè)會計準則的規(guī)定。D項，第

32問規(guī)定，針對部分申請創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)尚未盈利或最近一期存

在累計未彌補虧損的情形，在信息披露方面需要披露影響分析。E項,

第28問規(guī)定，首發(fā)材料申報后，如因會計基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控重大缺陷、

盈余操縱、未及時進行審計調(diào)整的重大會計核算疏漏、濫用會計政策

或者會計估計以及惡意隱瞞或舞弊行為，導(dǎo)致重大會計差錯更正的，

應(yīng)視為發(fā)行人在會計基礎(chǔ)工作規(guī)范及相關(guān)內(nèi)控方面不符合發(fā)行條件。

.以下應(yīng)計入管理費用的有（）

35o

A.董事津貼

B.研究費用

C.銷售部門固定資產(chǎn)折舊費用

D.生產(chǎn)車間固定資產(chǎn)折舊費用

E.生產(chǎn)車間固定資產(chǎn)修理費用

【答案】：A|B|E

【解析】：

C項應(yīng)計入銷售費用；D項計入制造費用。

36.甲上市公司2009年7月1日向其50名高管每人授予1000份認股

權(quán)證，該認股權(quán)證將于2013年末期滿時行權(quán)，行權(quán)時高管將以3元

每股購入該公司股票，該認股權(quán)證在授予日的公允價值為5元。2009

年和2010年12月31日，該公司股票公允價值均為6元每股，2011

年和2012年12月31日該公司股票公允價值均為8元每股，股票面

值為1元。2013年12月31日該公司股票公允價值為10元每股。假

定預(yù)計10%的高管會離職，甲公司因該項股份支付應(yīng)計入2009年管

理費用的金額為（）o[2014年6月真題]

A.15000元

B.25000元

C.30000元

D.45000元

【答案】：B

【解析】：

甲公司因該項股份支付應(yīng)計入2009年管理費用的金額=5X1000X

(50X90%)(12X5-6)=25000(元)。

37.根據(jù)《優(yōu)先股試點管理辦法》，以下符合非公開發(fā)行優(yōu)先股條件的

有()o[2016年9月真題]

I.最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股一年

的股息

II.上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普通股股份總數(shù)的50%,

且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資本的50%

III.相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計不得超過200人

IV.商業(yè)銀行在任何情況下均不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

V.最近三年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告應(yīng)當(dāng)為標準審計

報告或帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告

A.V

B.I、III

C.II、IV

D.I、II、V

E.IILMV

【答案】：B

【解析】：

I項，《優(yōu)先股試點管理辦法》第19條規(guī)定，上市公司發(fā)行優(yōu)先股，

最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤應(yīng)當(dāng)不少于優(yōu)先股1年的股

息。II項，第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過公司普

通股股份總數(shù)的50%,且籌資金額不得超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%,已

回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算。III項，第34條規(guī)定，上市公司非

公開發(fā)行優(yōu)先股僅向本辦法規(guī)定的合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對象不

得超過二百人，且相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計不得超過200人。

IV項，第33條規(guī)定，上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股。

但商業(yè)銀行可根據(jù)商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)定，非公開發(fā)行觸發(fā)事件發(fā)生

時強制轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，并遵守有關(guān)規(guī)定。V項，第21條規(guī)

定，上市公司報告期不存在重大會計違規(guī)事項。公開發(fā)行優(yōu)先股，最

近3年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告應(yīng)當(dāng)為標準審計報告

或帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告；非公開發(fā)行優(yōu)先股，最近

1年財務(wù)報表被注冊會計師出具的審計報告為非標準審計報告的，所

涉及事項對公司無重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消

除。

38.

以下應(yīng)納入合并報表范圍的公司有（）。［2011年真題］

I.已宣告破產(chǎn)清理整頓的子公司

II.境外子公司，但分紅和其他資金調(diào)度均受到外匯管制，該公司財

務(wù)和經(jīng)營政策仍由母公司決定

III.A公司借款給自然人甲，甲出資設(shè)立公司，但A公司與自然人甲

協(xié)議約定，設(shè)立的公司經(jīng)營決策和財務(wù)政策由A公司決定

IV.A公司和B公司是C公司股東，A公司占60%股份，B公司占40%

股份，但是根據(jù)股東之間的協(xié)議，A公司不參與C公司經(jīng)營管理，每

年拿固定收益200萬元

A.I、III

B.I、IV

C.II.III

D.n、iv

E.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

I、II兩項，不論子公司向母公司轉(zhuǎn)移資金能力是否受到嚴格限制，

只要是能夠被母公司施加控制的，都應(yīng)納入合并范圍。但是，已宣告

被清理整頓的或已宣告破產(chǎn)的原子公司，不再是母公司的子公司，不

納入合并財務(wù)報表范圍。m、w兩項，合并財務(wù)報表的合并范圍應(yīng)當(dāng)

以控制為基礎(chǔ)予以確定。如果投資方具備以下所有的要素，則投資方

能夠控制被投資方：①擁有對被投資方的權(quán)力；②通過參與被投資方

的相關(guān)活動而享有可變回報；③有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其

回報金額。

39.甲公司于2008年11月接受一項產(chǎn)品安裝任務(wù)，提供勞務(wù)的交易

結(jié)果能夠可靠計量，預(yù)計安裝期14個月，合同總收入200萬元，合

同預(yù)計總成本為158萬元。至2009年底已預(yù)收款項160萬元，余款

在安裝完成時收回，至2009年12月31日實際發(fā)生成本152萬元，

預(yù)計還將發(fā)生成本8萬元。2008年已確認收入80萬元，則以下說法

正確的是（）o

A.甲公司2009年度應(yīng)確認收入為190萬元

B.甲公司2009年度應(yīng)確認收入為110萬元

C.甲公司2009年度應(yīng)確認收入為78萬元

D.甲公司應(yīng)采用完工百分比法確認提供勞務(wù)收入

【答案】:B|D

【解析】：

提供勞務(wù)的交易結(jié)果能夠可靠計量，應(yīng)采用完工百分比法確認提供勞

務(wù)收入。題中，甲公司2009年度確認收入=200X152（152+8）—

80=110（萬元）。

40.某建設(shè)項目投資800萬元，2007年1月開始建設(shè)，2007年1月借

款600萬元，為期兩年，利率6%。政府貼息36萬元，分兩筆到賬。

年月第一批萬元到賬，下列處理正確的是（）年

2007518o[2009

真題]

A.增加遞延收益18萬元

B.沖減財務(wù)費用18萬元

C.沖減在建工程18萬元

D.增加營業(yè)外收入18萬元

【答案】：B

【解析】：

財政將貼息資金直接撥付給受益企業(yè)，企業(yè)先按照同類貸款市場利率

向銀行支付利息，財政部門定期與企業(yè)結(jié)算貼息。在這種方式下，由

于企業(yè)先按照同類貸款市場利率向銀行支付利息，所以實際收到的借

款金額通常就是借款的公允價值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將對應(yīng)的貼息沖減相關(guān)借

款費用。

4L下列關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查的表述中，正確的是

()o[2015年11月真題]

I.對并購交易的安全審查應(yīng)當(dāng)由商務(wù)部作出最終決定

II.評估并購交易對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)競爭力的影響是安全審查的重要內(nèi)容

III.擬并購境內(nèi)企業(yè)的外國投資者應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向商務(wù)部申請

IV.國務(wù)院有關(guān)部門可以不經(jīng)商務(wù)部直接向并購安全審查部聯(lián)席會議

提出審查申請

A.I

B.III

C.II、IV

D.IILIV

E.II.III

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度

的通知》，I項，安全審查部際聯(lián)席會議的主要職責(zé)之一是：對需要

進行安全審查的外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)交易進行安全審查并作出

決定；n項，并購安全審查的內(nèi)容包括：①并購交易對國防安全，包

括對國防需要的國內(nèi)產(chǎn)品生產(chǎn)能力、國內(nèi)服務(wù)提供能力和有關(guān)設(shè)備設(shè)

施的影響；②并購交易對國家經(jīng)濟穩(wěn)定運行的影響；③并購交易對社

會基本生活秩序的影響；④并購交易對涉及國家安全關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)能

力的影響；w項，外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，國務(wù)院有關(guān)部門、全國

性行業(yè)協(xié)會、同業(yè)企業(yè)及上下游企業(yè)認為需要進行并購安全審查的，

可以通過商務(wù)部提出進行并購安全審查的建議；安全審查部際聯(lián)席會

議認為確有必要進行并購安全審查的，可以決定進行審查。

42.外國投資者以股權(quán)并購境內(nèi)公司，下列說法正確的有（

I.并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊資本為150萬美元的，投資總額不

得超過250萬美元

II.并購后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊資本為300萬美元的，投資總額不

得超過600萬美元

III