保險行業(yè)：中國中老年人風險保障研究

中國保險行業(yè)協(xié)會INSURANCEASSOCIATION中國保險行業(yè)協(xié)會INSURANCEASSOCIATIONOFCHINA中國中老年人風險保障研究O3主要發(fā)現(xiàn)11中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀3中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院中國中老年人風險保障研究主要發(fā)現(xiàn)20-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79在風險保障方面，截至2022年底，45歲及以上群體擁有的有效保單數(shù)量占全年齡段總量的比例約為30%;風險保額占比則不足30%。此外，重疾險人口覆蓋率隨年齡增長不斷降低，而潛在風險發(fā)生率將隨著年齡呈倍數(shù)增長趨勢，體現(xiàn)出風險與保障存在不匹配的狀況。中老年群體的保障程度總體不足。左：被保險人為45歲及以上保單數(shù)量和保額分別占全年齡段比例(2022年);右：重疾險分年齡段人口覆蓋率(2018年) 26%26%25%壽險疾病險醫(yī)療險意外險■重疾險人口覆蓋率—腫瘤發(fā)生率(右)40000注：左圖采用的數(shù)據(jù)為調(diào)研數(shù)據(jù)，可能在覆蓋范圍、統(tǒng)計口徑、填報質(zhì)量等方面存在不足，因此統(tǒng)計結(jié)果為最近似估計，僅供參考。同時，報告僅呈現(xiàn)部分主要險種，并非保險公司目前經(jīng)營的所有業(yè)務(wù)。來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，中國精算師協(xié)會，瑞再研究院整理中老年群體主要面臨身故、疾病、失能、意外和財務(wù)穩(wěn)定性與投資等多種風險，細分年齡群體關(guān)注的保障需求存在一定差異。就業(yè)期群體(45-55歲)最關(guān)注重疾和醫(yī)療支出風險；處于退休期(55-65歲)的群體最關(guān)注退休后的財務(wù)保障和意外風險，其次是重疾與醫(yī)療風險；65歲及以上的高齡群體則重點關(guān)注醫(yī)療、重疾和失能風險。不同年齡段中老年人群最專注的風險保障退休后財務(wù)風險疾病類型失能風險重疾風險費用來源意外風險醫(yī)療支出風險意外風險--45-55歲—55-65歲—65歲以上注：柱狀圖代表保險公司反饋的各年齡段消費者對不同風險關(guān)注程度的排序。癌癥門診心腦血管疾病導(dǎo)致失能類疾病康復(fù)住院慢性病用藥康復(fù)住院165歲以上5中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院中國中老年人風險保障研究中老年人風險保障概況中國人口老齡化程度持續(xù)加深…中老年人風險保障需求加速攀升中國社會正加速老齡化，養(yǎng)老負擔日益加劇過去幾十年間，得益于經(jīng)濟的飛速發(fā)展和公共健康衛(wèi)生事業(yè)的持續(xù)進步，中國人均預(yù)期壽命從2000年的71.9歲提升至2021年的78.2歲。1世界銀行預(yù)測，到2040年，中國人均預(yù)期壽命將超過82歲。與此同時，低生育率2導(dǎo)致出生人口持續(xù)下降。2023年中國新出生人口902萬人，同比減少5.6%,且出生人口少于死亡人口，由此導(dǎo)致當年全國總?cè)丝跍p少208萬人，連續(xù)兩年出現(xiàn)人口負增長(2021年：減少85萬人)。人口壽命延長與出生人口下滑意味著中國社會正加速老齡化。截至2022年底，中國60歲及以上老年人口達到2.8億人，占比達20%,這一比例較2000年上升了6.8個百分點。3世界銀行預(yù)測，到2040年，60歲及以上老年人口將達到4.2億人左右，占總?cè)丝诘谋壤龑⒊^30%。圖1-1:圖1-1:中國人口年齡結(jié)構(gòu)，占比%,1990-2040年1990年60-74歲45-59歲0-14歲2022年2040年…將日益加劇社會和家庭的養(yǎng)老和護理負擔。人口與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢將不斷加劇社會和家庭的養(yǎng)老負擔。從宏觀層面看，勞動人口規(guī)模持續(xù)下降導(dǎo)致人口撫養(yǎng)比迅速上升，養(yǎng)老負擔愈發(fā)沉重。統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截止2022年底，16-59歲的勞動力人口占總?cè)丝诒壤?010年的69%下降至目前的62%,減少了4600多萬人。由此導(dǎo)致全國老年人口撫養(yǎng)比從2010年的12%上升到2022年的20%?！按送?，第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年我國家庭平均規(guī)模為2.62人/戶，相比2010年的3.1人/戶明顯下降。家庭小型化趨勢明顯、女性勞動參與率不斷上升等結(jié)構(gòu)性變化，使傳統(tǒng)的依賴家庭成員提供資金和照護的模式受到制約，日益加重家庭的養(yǎng)老和護理負擔?！袄夏耆丝趽狃B(yǎng)比為65周歲及以上人口數(shù)與15-64周歲人口數(shù)之比。來源：國家老齡事業(yè)發(fā)展公報。中老年人風險保障概況中國中老年人風險保障研究中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院6中老年人比年輕人的患病比例更高…老齡化推升中老年群體的醫(yī)療服務(wù)需求一般而言，人的身體機能自中年后會隨著年齡的增長而逐漸下降，中老年人較年輕群體患病比例更高。研究報告顯示，截至2020年底，中國45歲及以上帶病人群為3.3億人(其中65歲及以上為1.2億),占該年齡群體的比例約為58%,是45歲以下帶病人群規(guī)模的5.5倍(圖1-2)。5我們此前的研究也發(fā)現(xiàn)，快速人口老齡化是中國人口慢性病發(fā)病率上升的主要原因。從2003年到2018年，慢性病發(fā)病率增長的近三分之二(64.1%)可由“老齡化因素”來解釋。6圖1-2:圖1-2:各年齡段帶病體人口數(shù)量(億)帶病人群不帶病人群■45歲以下■45-64歲■65歲及以上…因此增加了對醫(yī)療以及護理服務(wù)的中老年人對醫(yī)療服務(wù)的需求也更高。隨著國內(nèi)醫(yī)療服務(wù)可及性進一步改善、醫(yī)療保障和居民收入水平穩(wěn)步提升，近年來居民醫(yī)療服務(wù)需求持續(xù)釋放，各年齡段居民的就診率普遍攀升，其中45歲以上中老年人就診率達30%以上。具體而言，2018年調(diào)查地區(qū)55-64歲、65歲以上居民兩周就診率分別達33%和43%,顯著高于青年群體(15-44歲；平均為11%)和2013年的水平(即：分別約為20%和26%;圖1-3)。此外，隨著年齡增加，疾病和意外風險還會加劇老年人的失能風險，從而推升老齡人群對專業(yè)護理服務(wù)的長期需求。圖1-3:中國調(diào)查地區(qū)居民兩周就診率重大疾病是中老年人面臨的重要健康風險之一，會對健康狀況產(chǎn)生長期影響且需要高昂的治療費用。就高發(fā)重大疾病而言，腫瘤發(fā)生率通常隨著年齡的增長而升高，到老年階段因生理機能的衰退而有所下降；心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率在進入高齡階段后加速上升(圖1-4)。數(shù)據(jù)顯示，45歲以上中老年人的腫瘤發(fā)病率約為年輕群體?的2.2倍；而60歲以上老年人心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率分別是年輕群體的8倍和35倍。此外，重疾治療往往費用高昂。根據(jù)中國精算師協(xié)會的數(shù)據(jù)，惡性腫瘤治療費用通常為20萬至80萬元；冠狀動脈搭橋手術(shù)、急性心肌梗死和終末期肺病治療費用均為10萬至30萬元；終末期腎病治療費用約為10萬元/年。如果考慮到后期康復(fù)及護理費用，實際醫(yī)療開銷則更高。這也是推升保障需求的原因之一。中老年群體的風險保障與儲蓄需求持續(xù)變化老齡人口規(guī)模的不斷擴大將持續(xù)加劇全社會的人身風險和養(yǎng)老負擔。此外，人生各個階段所面臨的風險是復(fù)雜且持續(xù)變化的，需要從財務(wù)生命周期的角度提升對潛在■市場風險：在就業(yè)期間(即財富積累期),個人面臨金融市場波動風險，主要影響投資回報。例如，低利率意味著個人必須增加儲蓄及/或選擇風險更高的投資才能實現(xiàn)目標回報率?！鼋】碉L險：健康風險主要涉及醫(yī)療費用支出，其中重大疾病往往會對個人的健康狀況造成長期影響(甚至導(dǎo)致失能),并產(chǎn)生高額的醫(yī)療和護理費用。而處于工作年齡的個人可能因此面臨暫時或永久失業(yè)，導(dǎo)致家庭預(yù)期收入大幅下降，嚴重消耗家庭儲蓄。■身故風險：是指家庭主要經(jīng)濟支柱過早身故而導(dǎo)致其他家庭成員面臨的收入損失，使家庭因此陷入財務(wù)困境的風險?！鲩L壽風險：是指基于經(jīng)驗數(shù)據(jù)得出的預(yù)估壽命和未來實際壽命之間的差異所導(dǎo)致的相關(guān)風險，主要涉及由此產(chǎn)生的養(yǎng)老資金不足的風險。■長期護理風險：年齡和健康狀況是引發(fā)老年人失能最重要的風險因素，而失能狀況將會顯著推升個人和家庭對護理服務(wù)與相關(guān)支出的保障需求。7即：15-45歲群體。8即：15-59歲群體。中老年人風險保障概況中國中老年人風險保障研究中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院8可能危及養(yǎng)老儲蓄和穩(wěn)定退休收入的風險就業(yè)期借助保險，個人資產(chǎn)持續(xù)積累)不穩(wěn)定/下降的退休收入V通脹風險風險通脹風險長期護理風險快速消耗儲蓄壽命的延長將使養(yǎng)老金承壓退休期個人需要以長期視角為中老年人養(yǎng)老、健康等保障需求進行統(tǒng)籌規(guī)劃。根據(jù)財務(wù)生命周期理論°,在人生的每個階段，個人因其財務(wù)狀況、收入能力、財務(wù)需求與生活重心等狀況各不相同，在生命周期不同階段的理財觀念和側(cè)重點也不盡相同，因此個人需要以長期動態(tài)變化的視角為家庭養(yǎng)老與風險保障需求進行統(tǒng)籌性規(guī)劃。中年時期通常是財富積累期，普遍關(guān)注財富的保值增值，同時需要獲得應(yīng)對意外、疾病以及收入損失等風險的保障。相比之下，退休后的老年人處于財富消耗階段，更關(guān)注退休收入、醫(yī)療支出、疾病風險相關(guān)的保障；而高齡老年人對失能和護理的保障需求顯著增加。因此，全面的保障方案需要綜合考慮養(yǎng)老儲蓄與投資收益的可持續(xù)性，以保障資產(chǎn)的穩(wěn)定積累，同時具備足以應(yīng)對身故、健康、長壽、失能等各類人身風險的保障能力。全球和中國都面臨巨大的健康、身故和長期護理風險…中老年保險保障持續(xù)改善，但保障程度仍顯著不足中國約2/3的人身風險尚未被保障全球家庭都面臨潛在的健康和身故風險，其中未獲得保障部分的規(guī)模(即：保障缺口)依然龐大。根據(jù)瑞再研究院保險韌性研究顯示，2022年全球身故和健康風險的保障缺口約為1.3萬億美元(約8.7萬億人民幣，按約當保費),而中國市場的保障缺口約為4190億美元(約2.8萬億人民幣)。近年來，中國家庭應(yīng)對健康風險的能力(即：風險韌性)持續(xù)改善，但依然有近七成的風險敞口未被保障；而身故風險韌性因預(yù)期收入增速的放緩與家庭債務(wù)的上升而有所降低，目前約三分之二的風險尚未被保障。10此外，瑞再研究院估計，2021年中國城鎮(zhèn)地區(qū)60歲及以上老年人長期護理服務(wù)保障需求的65%尚未被保障，長期護理服務(wù)保障缺口約為8601億元(圖1-6)。2022年10月。9中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院中國中老年人風險保障研究中老年人風險保障概況圖1-6:…養(yǎng)老金儲蓄也面臨嚴峻壓力。中國養(yǎng)老金儲蓄也面臨嚴峻壓力。中國社科院于2019年發(fā)布的一份報告顯示，如果維持當前退休年齡不變，基本養(yǎng)老保險基金當期余額會在2028年首次出現(xiàn)赤字，并且基金累計結(jié)余將在2035年耗盡。12同時，中國保險行業(yè)協(xié)會2020年發(fā)布的報告估計，未來5-10年時間，中國預(yù)計會有8至10萬億元的養(yǎng)老金缺口，且缺口會隨著時間社會基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險的籌資壓力日益上升在中國，主要由社會保障體系和個目前中老年群體的風險與財務(wù)保障主要以社會保險機制和個人籌資為主，其他資金人自籌資金為養(yǎng)老、身故、健康等來源包括公共財政預(yù)算內(nèi)的為低收入和特殊群體提供的救助和福利性資金、企業(yè)年人身風險提供保障。金、商業(yè)保險以及捐贈等。盡管已建立三支柱養(yǎng)老保險體系，在養(yǎng)老保障方面，中國目前已經(jīng)基本建立了三支柱養(yǎng)老保險制度體系，但整體養(yǎng)老但總體上養(yǎng)老金儲蓄仍顯不足。儲蓄依然偏低。作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險目前仍是中國養(yǎng)老金儲蓄的主要來源。截至2022年底，全國基本養(yǎng)老保險基金結(jié)余接近7萬億元，覆蓋約75%的人口；第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金基金累計約5萬億元，覆蓋約7200萬人；第三支柱個人養(yǎng)老金的資金規(guī)模和覆蓋范圍則較為有限?？傮w來說，2022年中國養(yǎng)老金總量規(guī)模約占GDP的10%,低于OECD平均水平(2020年為14%),與部分發(fā)達國家相比仍有較大差距，如加拿大、瑞士、英國等發(fā)達國家的養(yǎng)老金儲備占GDP比例普遍超過100%(美國：171%;圖1-7)。1413《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》,中國保險行業(yè)協(xié)會，2020年11月20日。14PensionsataGlance2021,中老年人風險保障概況中國中老年人風險保障研究中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院10全國基本醫(yī)療保險參保率達到95%以在健康風險保障方面，中國已建立了基本醫(yī)療保險制度，正探索建立全國范圍內(nèi)的上，長期護理保險機制仍有待健全和長期護理保險制度。目前，全國基本醫(yī)療保險參保率穩(wěn)定在95%以上，但實際理賠完善。僅覆蓋了全國一半左右的醫(yī)療支出。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國直接醫(yī)療支出約為4.9萬億元，其中基本醫(yī)療保險基金支出為2.2萬億元，約占直接醫(yī)療支出的45%;超過50%由個人承擔，其中獲得商業(yè)健康險賠付3600億元，僅占醫(yī)療支出總額的7%。15此外，根據(jù)國家醫(yī)保局數(shù)據(jù)，截至2022年底，社會長護險參保人數(shù)達1.7億人，享受待遇人數(shù)為120.8萬人：2022年長護險基金支出104.4億元，據(jù)測算，占所有護理需求可用資金比例不足3%。16保障需求不斷增加，導(dǎo)致基本養(yǎng)老和總體來看，社會保險為廣大居民的養(yǎng)老和醫(yī)療風險提供了基本保障，然而中國社會醫(yī)療保險資金壓力日益加劇。老齡化進程的加快將持續(xù)推升社會對健康、護理、長壽等風險的保障需求，同時人口結(jié)構(gòu)的趨勢性變化也會加劇社會保險體系的籌資壓力。商業(yè)保險市場仍有待發(fā)展目前，商業(yè)保險提供的保障總體仍然商業(yè)保險可以為中老年人家庭提供有效的風險轉(zhuǎn)移解決方案，滿足老齡化持續(xù)增長偏低。支持性政策引導(dǎo)商業(yè)保險在老的保障需求，從而成為社會保險的有效補充。然而，目前中國商業(yè)保險市場為社會齡化社會中發(fā)揮重要作用。提供的保障總體偏低。2022年，中國壽險深度(保費收入占GDP的比例)僅為2.0%,低于全球平均水平(2.8%)”。在社保籌資壓力上升的背景下，2021年，原銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進一步豐富人身保險產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見》,其中針對老年群體，政策建議提高投保年齡上限，加快滿足70歲及以上高齡老年人保險保障需求；適當放寬投保條件，對有既往癥和慢性病的老年人群給予合理保障。2022年國務(wù)院出臺《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》,推動老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。同時，政府鼓勵針對退休儲蓄和健康等方面的長期財務(wù)規(guī)劃，推動養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展。2022年底《個人養(yǎng)老金實施辦法》生效，允許建立個人養(yǎng)老金賬戶，并享受個人所得稅專項附加扣除；2023年7月，《關(guān)于適用商業(yè)健康保險個人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》正式實施，進一步拓寬了稅優(yōu)型商業(yè)健康險的險種。相關(guān)政策有助于推動中老年商業(yè)保險市場的發(fā)展。商業(yè)保險可以發(fā)揮積極作用。不同類推動商業(yè)保險加速發(fā)展將有助于優(yōu)化市場資源的有效配置，是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障型的保障型保險應(yīng)相互補充，協(xié)調(diào)發(fā)體系的必要組成部分，有助于滿足中老年群體風險保障與養(yǎng)老儲蓄的雙重需求。尤展，從而最大限度發(fā)揮保險的保障功其是針對中老年群體面臨的持續(xù)演變的健康風險，需要不同類型的保險產(chǎn)品相互補充，充分發(fā)揮其保障作用。從保障內(nèi)涵上看，重大疾病保險旨在為特定重大疾病患者提供約定金額的財務(wù)補償；商業(yè)醫(yī)療保險以報銷型產(chǎn)品為主，主要報銷患者在醫(yī)院發(fā)生的合理且必須的醫(yī)療費用，為個人的醫(yī)療支出風險提供保障；而長期護理保險旨在為日常生活能力存在障礙的群體所需的護理服務(wù)提供相應(yīng)保障。可見，三類主要保險產(chǎn)品在風險保障功能上存在差異性，分別對個人生命周期不同階段的健康風險、不同類型的保障需求提供了不同的支持，因此三者應(yīng)互為補充，共同促進側(cè)康險市場可持續(xù)發(fā)展。2022年9月。7壽險深度：馬來西亞：3.8%;泰國：3.4%中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀定義中老年人商業(yè)保險市場鑒于市場缺乏對中老年人商業(yè)保險保障規(guī)模以及需求特征等全面的評估信息，本研究報告基于中國保險行業(yè)協(xié)會對直保公司的調(diào)研信息，對當前中國中老年人商業(yè)保險的市場規(guī)模、主要產(chǎn)品類型、各年齡段需求特征以及未來發(fā)展趨勢進行梳理和分析，并對發(fā)展中老年人保險業(yè)務(wù)提出建議和展望，期望為保險行業(yè)提供有價值的借鑒和參考，從而推動相關(guān)保險業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。在本研究報告中，中老年人被定義為被保險人年齡為45周歲及以上的群體。中國大陸地區(qū)經(jīng)營相關(guān)人身險業(yè)務(wù)的直保公司(包括人身險公司和財產(chǎn)險公司)都在本研究涵蓋的范圍內(nèi)。本研究只考慮了個人險種業(yè)務(wù)，涵蓋壽險、健康險(疾病險、醫(yī)療險和護理險)、意外險以及儲蓄型保險，團體投保不在研究范圍之內(nèi)。同時，針對消費者需求特征的分析是根據(jù)直保公司前端銷售、產(chǎn)品、運營和客戶服務(wù)等部門在過去3-5年開展業(yè)務(wù)時，所觀察和掌握的中老年消費者在風險保障需求、保險購買行為等方面的情況。中老年人商業(yè)保險產(chǎn)品市場規(guī)模中老年人群人身險保障總體不足目前，中國人身險市場經(jīng)營的中老年人可投保的險種主要包括意外險、重大疾病保險、商業(yè)醫(yī)療險、防癌險、壽險等保障型產(chǎn)品和儲蓄型保險。18基于中國保險行業(yè)協(xié)段總數(shù)的比例約為30%;風險保額占會的調(diào)研信息，我們估算了被保險人為45歲及以上的商業(yè)人身險市場業(yè)務(wù)規(guī)模。19結(jié)比不足30%。果顯示，截至2022年底，在保障型產(chǎn)品中，45歲及以上群體擁有的有效保單數(shù)量占全年齡段保單數(shù)量的比例約為30%左右，其中壽險和疾病險占比分別為22%和26%(圖2-1)。從風險保額來看，中老年群體的保障型產(chǎn)品(如壽險、疾病險和意外險)保險金額占全年齡總保額的比例不足30%,其中壽險占比僅為17%,疾病險約為20%。此外，根據(jù)大型險企的數(shù)據(jù)估計，在存量業(yè)務(wù)中，中老年人群壽險件均保額約為6萬元，疾病險約7萬元，意外險為8萬元。鑒于中國45歲及以上人口占總?cè)丝诒壤堰_43%,而重大疾病等主要風險發(fā)生率將隨著年齡呈倍數(shù)增長趨勢，中老年群體的保障程度總體偏低。18基于保險公司反饋情況，本研究中重大疾病保險指保障范圍至少包含中國保險行業(yè)協(xié)會規(guī)定的六種重大疾病的產(chǎn)品，商業(yè)醫(yī)療險數(shù)據(jù)不包含“惠民?！?壽險指終身壽險、定期壽險等以保障性質(zhì)為主的產(chǎn)品，儲蓄型保險包含年金、兩全保險、增額終身壽等產(chǎn)品。19由于本研究重點關(guān)注中老年人的風險保障情況，數(shù)據(jù)統(tǒng)計主要關(guān)注于保障類險種。同時，考慮到調(diào)研數(shù)據(jù)可能在覆蓋范圍、統(tǒng)計口徑、填報質(zhì)量等方面存在不足，因此報告展示的結(jié)果為最近似估計，僅供參考。同時，報告僅呈現(xiàn)部分主要險種，并非保險公司目前經(jīng)營的所有業(yè)務(wù)。新單數(shù)據(jù)體現(xiàn)出近期中老年群體的投保率略有改善，但仍呈現(xiàn)出隨年齡增長而持續(xù)下降的趨勢。與存量業(yè)務(wù)相比，2022年45歲及以上人群新投保壽險和意外險的保單數(shù)量占全年齡段總量的比例分別提升至26%和33%,疾病險和醫(yī)療險占比基本保持穩(wěn)定20。其中，45-55歲中年人投保保障型險種的新單數(shù)量占比不足20%,55-65歲人群占比不到10%,而65歲及以上老齡人群占比不足5%(圖2-2)。然而，中老年人投保儲蓄型保險的比例總體高于保障型保險，前者投保率接近50%。這顯示出中老年人(尤其是中年人)有較強的保險購買能力和意愿，但保障型產(chǎn)品缺乏足夠的吸引力。從件均保額與實際保障需求對比情況看，中老年群體的人均保障程度依然偏低。在人身險公司的新單業(yè)務(wù)中，中老年投保疾病險的件均保額為11萬元，其中65歲以上老人的件均保額僅為7萬元(圖2-3左)。根據(jù)中國精算師協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2018年底，重疾險人口覆蓋率為12%,且隨著年齡的增長持續(xù)降低，針對70-79歲群體的保障覆蓋率僅為1%左右(圖2-3右)。同時，根據(jù)人身險公司披露的實際理賠數(shù)據(jù)，2023年上半年，重疾險平均理賠金額為7.9萬元，其中中老年人群體獲得的平均賠付金額僅為4.8萬元。除高昂的治療費用外，中老年人群還面臨更頻繁的一般就診需求及由此產(chǎn)生的護理、康復(fù)等醫(yī)療開支。由此可見，無論從保額、覆蓋程度、還是實際理賠狀況來看，相對于動輒數(shù)十萬元以上的重疾險治療費用而言，保險的保障功能依然相對有限21,在重疾、醫(yī)療、失能等風險領(lǐng)域都存在提升保障的空間。20中老年人可獲得的壽險和意外險保額占比分別提升至26%和33%,疾病險也小幅上升至23%。21險企2023理賠半年報：重疾險保障仍顯不足，21世紀財經(jīng)報道，2023年7月26日。13中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院中國中老年人風險保障研究中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀過去三年，中老年咨詢和實際投保的重點產(chǎn)品存在一定差異。其中，人身險公司最受關(guān)注的產(chǎn)品是儲蓄型保險。中老年人商業(yè)保險需求特征健康、意外和儲蓄險是中老年群體主要關(guān)注的保險產(chǎn)品根據(jù)保險公司前端部門在過去三年的經(jīng)營情況，在中老年可投保的人身險產(chǎn)品中，消費者咨詢數(shù)量明顯增加的產(chǎn)品類型包括百萬醫(yī)療險、重大疾病險、儲蓄型壽險和意外險。同時，過去三年中，中老年人實際投保時首選的產(chǎn)品主要是意外險、百萬醫(yī)療險、重大疾病險和儲蓄型保險。由于人生各階段的保障需求會出現(xiàn)變化，為了更好地了解中老年群體中不同年齡段保險消費需求的特征，本研究還將45歲以上人群細分為45-55歲、55-65歲和65歲以上三個年齡組進行比較。具體來看，對人身險公司來說，各年齡組咨詢最多的產(chǎn)品是儲蓄型保險。此外，工作年齡群體(45-55歲)消費者更多地咨詢重大疾病險和百萬醫(yī)療險；而退休年齡(55歲以上)消費者對百萬醫(yī)療險和防癌險的關(guān)注程度明顯更高，其中65歲以上的群體也更關(guān)注意外險(圖2-4)。從實際投保的排序情況來看，過去三年，各年齡段群體通過人身險公司投保最多的均為儲蓄型壽險，45-55歲消費者次選投保了重大疾病險和百萬醫(yī)療險，而55歲以上消費者則次選投保了意外險和百萬醫(yī)療險。過去三年中老年消費者保險需求和實際投保前三大產(chǎn)品類型(人身險公司)80%儲蓄險重疾險儲蓄險儲蓄險儲蓄險防癌險意外險百萬45-55歲資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理255-65歲百萬百萬265歲+儲蓄險儲蓄險333中老年人商業(yè)保險發(fā)展現(xiàn)狀中國中老年人風險保障研究中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院14各年齡段中老年消費者對財產(chǎn)險公司的產(chǎn)品需求較為一致。財產(chǎn)險公司主要經(jīng)營的人身險產(chǎn)品集中在短期的醫(yī)療險、重疾險和意外險。過去三年來消費者通過財產(chǎn)險公司咨詢最多的險種依次為百萬醫(yī)療險、重大疾病險和意外險；而投保最多的險種依次為意外險、百萬醫(yī)療險和重大疾病險，且各年齡段基本一致(圖2-5)。由此可見，對于人身險和財產(chǎn)險公司而言，消費者需求和實際投保行為存在一定差異，實際投保情況受到可選產(chǎn)品類型、產(chǎn)品價格、產(chǎn)品銷售策略等諸過去三年中老年消費者保險需求和實際投保前三大產(chǎn)品類型(財產(chǎn)險公司)80%百萬醫(yī)療險重疾險245-55歲255-65歲醫(yī)療險265歲+百萬醫(yī)療險醫(yī)療險百萬意外險意外險重疾險重疾險重疾險重疾險333中年群體最關(guān)注疾病和健康風險；退休階段群體普遍關(guān)注財務(wù)風險，其次是重疾、醫(yī)療和意外風險；65歲以上群體主要關(guān)注醫(yī)療支出和失能風險。細分年齡中老年群體對風險保障需求的側(cè)重點存在明顯差異市場反饋數(shù)據(jù)亦反映出處于不同年齡階段的中老年群體在風險保障需求方面存在一定差異。其中，45-55歲消費者普遍是家庭的主要經(jīng)濟支柱，最關(guān)注重疾與醫(yī)療風險，其次是財務(wù)穩(wěn)定風險。55-65歲已臨近退休或處于退休初期，最關(guān)注財務(wù)風險。同時，由于該年齡段人群已處于癌癥等重疾的高發(fā)時期，且慢性疾病逐漸出現(xiàn)，因此對健康狀況的重視程度明顯上升，在保障方面也更關(guān)注醫(yī)療支出、意外和重疾風險。65歲以上的高齡群體由于健康每況愈下，突發(fā)疾病和長期護理會很快消耗他們的養(yǎng)老儲蓄，因此對醫(yī)療、疾病、失能的保障需求顯著增加(圖2-6)。不同年齡段中老年人群最關(guān)注的風險……45-55歲—55-65歲—65歲以上資料來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理圍繞重大疾病、醫(yī)療支出和退休后財務(wù)三大風險，不同年齡段的中老年人也體現(xiàn)出差異化需求特征。■在重疾風險類型中，癌癥是各年齡段消費者均最關(guān)注的疾病類型；隨著年齡的增長，55-65歲消費者開始重視心腦血管疾病，而65歲以上消費者則更加關(guān)注可能導(dǎo)致失能的疾病類型?！鲈卺t(yī)療支出方面，由于住院醫(yī)療費用通常較高，因此是各年齡段都最關(guān)注的費用支出。對于中年人群(45-55歲),門診醫(yī)療費用同樣重要；隨著年齡的增長，退休人群(55歲以上)開始關(guān)注慢性病用藥支出，而老年(65歲以上)消費者同時開始關(guān)注康復(fù)類的費用支出(圖2-7)?！鲠槍ν诵莺蟮呢攧?wù)保障需求，45-55歲消費者由于正處于養(yǎng)老儲蓄的關(guān)鍵階段，主要關(guān)注于儲蓄產(chǎn)品的資產(chǎn)保值、抗通脹和投資收益狀況。55-65歲年齡段的消費者則更注重為退休后的基本生活提供穩(wěn)定保障，并開始出現(xiàn)財務(wù)傳承需求。而65歲以上消費者普遍最關(guān)注家庭的財產(chǎn)增值及傳承。癌癥心腦血管疾病導(dǎo)致失能類疾病門診住院康復(fù)慢性病用藥資產(chǎn)保值增值維持基本生活財務(wù)傳承■45-55歲55-65歲■65歲+注：柱狀圖顯示保險公司前端銷售部門反饋的各年齡段消費者在每一個風險領(lǐng)域?qū)η叭?四大細分保障需求的排序，右軸百分比僅為突出排序情況不代表各保障需來源：中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理與此同時，隨著消費者對健康管理的認知不斷拓寬以及大健康生態(tài)體系的持續(xù)發(fā)展，消費者越來越看重保險附加的健康類服務(wù)，服務(wù)賦能也成為保險鞏固差異化競爭優(yōu)勢的重要抓手。保險公司反饋，中老年人更關(guān)注保險產(chǎn)品提供的便捷就診、居家護理和健康管理咨詢類增值服務(wù)。此外，就醫(yī)陪診、陪護、藥品配送上門、健康監(jiān)測和適老化改造等也是目前市場上健康險產(chǎn)品不斷涵蓋的增值服務(wù)項目(表2-1)。表2-1:中老年消費者最關(guān)注的增值服務(wù)排序排序就醫(yī)綠色通道服務(wù)就醫(yī)綠色通道服務(wù)2居家護理服務(wù)33電話/視頻問診電話/視頻問診4健康管理咨詢服務(wù)55海外二次診療意見海外二次診療意見中國保險行業(yè)協(xié)會，瑞再研究院整理中老年人商業(yè)保險市場展望與建議隨著中國經(jīng)濟快速發(fā)展、居民收入水平持續(xù)提高、健康和風險意識不斷提升，新時代的中老年群體對主要風險的保障需求不斷增長，且保障需求隨著個人所處人生的不同階段而持續(xù)變化，這將對國家和整個社會帶來重大壓力和挑戰(zhàn)。因此，亟需推動商業(yè)保險市場的發(fā)展，以提升中老年群體的整體保障。本章梳理了保險公司對于中老年人保險市場的展望及業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向，并對中老年人保障體系建設(shè)和商業(yè)保險市場發(fā)展提出若干建議，以供各方參考和借鑒。中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展前景根據(jù)行業(yè)反饋，大多數(shù)保險公司對中老年人保險業(yè)務(wù)的長期(5-10年)發(fā)展前景非常有信心，90%的公司持有樂觀與非常樂觀的看法。未來3-5年，也有超過60%的公司對市場發(fā)展持樂觀態(tài)度(圖3-1)。然而，短期來看，發(fā)展中老年人保險產(chǎn)品仍面臨諸如缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)、定價難度大、逆選擇風險高、缺乏有效的核保政策等現(xiàn)實挑戰(zhàn)，行業(yè)對該細分市場的發(fā)展持較為謹慎的態(tài)度。中老年人商業(yè)保險市場發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)由于中老年人的健康狀況普遍隨年齡增長而逐漸衰退，且重疾發(fā)生率隨年齡增長加速上升，導(dǎo)致中老年人可投保的保險產(chǎn)品更為有限。中老年人逆選擇風險較年輕群體有所抬升，而保險行業(yè)普遍缺乏針對高年齡群體的有效數(shù)據(jù)與經(jīng)驗，使保險公司的核保定價面臨嚴峻挑戰(zhàn)。根據(jù)保險公司的反饋，目前市場發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)總體歸納如下。中老年人群對保險的認知總體偏低。受傳統(tǒng)文化影響，中國消費者普遍對壽險的接受度不高，中老年群體對購買消費型健康險產(chǎn)品的理念尚不成熟。對保險公司而言，由于中老年人群疾病發(fā)生率較高，患病群體占比更高，同樣的保障內(nèi)容難以設(shè)計出較高杠桿的產(chǎn)品。同時，針對中老年群體的風險數(shù)據(jù)有限，因此面臨較高的定價挑戰(zhàn)，制約了保險產(chǎn)品開發(fā)能力。對于中老年群體(尤其是60歲以上)而言，可投保的產(chǎn)品類型與面向年輕群體的產(chǎn)品相比無明顯差異，因此普遍缺乏吸引力。此外，目前保險公司缺乏針對中老年群體的有效核保政策，難以精準地識別和控制風險，因此核保政策普遍偏嚴格，這可能會將部分可保群體排除在外，進而影響產(chǎn)品銷售和理賠經(jīng)驗的積累，進一步制約新產(chǎn)品開發(fā)。中老年人商業(yè)保險市場展望與建議中國中老年人風險保障研究中國保險行業(yè)協(xié)會-瑞再研究院18針對中老年人的保險產(chǎn)品創(chuàng)新可以考慮三大方向。保障型保險與儲蓄相結(jié)合可以順應(yīng)人生各階段的保障需求變化。表3-1:人身險公司認為具有市場發(fā)展?jié)摿Φ闹欣夏耆吮ｋU產(chǎn)品具有靈活調(diào)整特征的保險產(chǎn)品更符合中老年群體持續(xù)變化的風險保障需求。護理險等具有適老化服務(wù)屬性的保險產(chǎn)品也是中老年保險的創(chuàng)新方向之一。中老年保險市場創(chuàng)新方向探討基于中國保險行業(yè)協(xié)會的調(diào)研結(jié)果，中老年商業(yè)保險產(chǎn)品創(chuàng)新主要可歸納為三大方向，一是風險保障與儲蓄需求相結(jié)合的保險產(chǎn)品，二是具有適老化服務(wù)屬性的保險產(chǎn)品，三是針對特定風險或特定群體需求的保險產(chǎn)品。風險保障與儲蓄功能相結(jié)合的保險產(chǎn)品，適應(yīng)中老年人隨年齡演變的保障需求將風險保障與儲蓄功能相結(jié)合的保險產(chǎn)品更適應(yīng)被保險人在人生各階段的需求變化。根據(jù)保險公司的反饋，人身險公司最為看好的中老年保險創(chuàng)新方向是“結(jié)合一定儲蓄功能的保障型產(chǎn)品”(表3-1)。因此，保險公司可以考慮將風險保障責任與儲蓄/年金/壽險產(chǎn)品相結(jié)合，如儲蓄產(chǎn)品與疾病風險相結(jié)合，或養(yǎng)老儲蓄與稅優(yōu)健康險相結(jié)合，使相關(guān)產(chǎn)品更符合中老年群體的需求特征。針對高齡老年群體設(shè)計的產(chǎn)品保障內(nèi)容難以實現(xiàn)高杠桿(即老年人獲得相同的保障內(nèi)容通常需要支付更高的保費),因此保險公司可以考慮提升產(chǎn)品的儲蓄屬性，突出產(chǎn)品在養(yǎng)老和健康風險方面的綜合保障能力，以增強產(chǎn)品吸引力。同時，鼓勵消費者盡早配置風險保障與儲蓄功能相結(jié)合的保險產(chǎn)品，增強個人和家庭的整體保障。排序具有市場發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品1結(jié)合一定儲蓄功能的保障型產(chǎn)品2以服務(wù)給付為主要責任的中老年保險產(chǎn)品(如護理等健康管理服務(wù))3針對特定風險的保險產(chǎn)品(如防癌險、特藥險)4根據(jù)特定群體定制化的中老年保險產(chǎn)品(如針對高凈值人群等)針對中老年非標體群體，開發(fā)特定疾病險產(chǎn)品(如糖尿病并發(fā)癥險此外，在政策允許的狀況下，保險公司可以考慮開發(fā)具有責任轉(zhuǎn)換機制的保障型產(chǎn)品。2023年正式啟動的壽險與長護險責任轉(zhuǎn)換試點即是產(chǎn)品責任轉(zhuǎn)換的初步嘗試，未來可以探索其他類型保障責任可靈活轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品。此外，考慮到以家庭為核心的傳統(tǒng)養(yǎng)老模式，保險公司可以根據(jù)家庭需要設(shè)計綜合保障組合方案，例如以家庭為單位提供保險保障組合，為保單持有人及其子女和/或父母提供綜合性保障，具有共享保額等靈活操作條款。建立家庭風險池有助于分散老年人群的風險。具有適老化服務(wù)屬性的保險產(chǎn)品，滿足中老年群體日益上升的護理服務(wù)需求根據(jù)保險公司的反饋，人身險公司看好的第二個中老年保險創(chuàng)新方向是“以服務(wù)給付為主要責任的中老年保險產(chǎn)品(如護理等健康管理服務(wù))”,這主要是指保險保障責任可以通過為被保險人提供護理等健康管理服務(wù)進行給付。鑒于中老年人的身體機能將逐漸衰老，健康風險與護理需求日益上升，尤其是失能老年群體更需要獲得持續(xù)的護理服務(wù)支持，這也是老年群體重要的需求特征之一。因此，保險公司在開發(fā)針對中老年群體的保險產(chǎn)品時尤其需要加強其服務(wù)屬性，通過增加健康管理等增值服務(wù)提升產(chǎn)品競爭力，同時開發(fā)以“服務(wù)”(如護理、康養(yǎng)等)為主要給付責任的中老開發(fā)針對特定群體的定制化保險產(chǎn)品，差異化業(yè)務(wù)價值定位針對特定風險或特定群體需求的保險產(chǎn)品同樣具有發(fā)展?jié)摿?。中老年群體還可以按年齡段、家庭結(jié)構(gòu)、收入水平、健康狀況等維度進一步進行細分。保險公司可以設(shè)計更具針對性的產(chǎn)品以滿足不同細分客戶群體的保障需求。根據(jù)保險公司的反饋，“防癌險、特藥險等針對特定風險的保險”、“針對高凈值等中老年群體需求的定制化保險方案”、以及“針對非標準體人群的特定疾病險”也是人身險公司普遍關(guān)注的主要方向(表3-1)。中老年人保險市場發(fā)展建議商業(yè)保險能夠增加養(yǎng)老儲蓄，并為身故、疾病、失能和長壽等風險提供保障，滿足中老年群體多元化、多層次的保障需求，同時有助于減輕公共部門的融資壓力，商業(yè)保險公司將迎來重大的發(fā)展機遇。為促進新時代中老年人保險市場發(fā)展，我們圍繞制度建設(shè)、監(jiān)管環(huán)境和行業(yè)自身能力建設(shè)層面提出若干建議。健全養(yǎng)老保障制度框架，完善行業(yè)配套監(jiān)管政策建議推動商業(yè)養(yǎng)老金市場與中老年保險市場協(xié)同發(fā)展，完善多層次保障體系建議在養(yǎng)老保障制度設(shè)計中，逐步完善多層次養(yǎng)老保障框架，明確商業(yè)保險作為社會保險機制的重要補充作用。如前文所述，中老年群體可持續(xù)養(yǎng)老保障不僅涉及長期穩(wěn)定的財務(wù)支持，同時也會涉及長壽、身故、疾病等諸多潛在風險，這些因素可能影響個人積攢養(yǎng)老金的儲蓄節(jié)奏和在退休后獲得穩(wěn)定收入的能力。因此，完善的養(yǎng)老保障體系不僅需要促進商業(yè)養(yǎng)老金市場的發(fā)展，以發(fā)揮其作為第三支柱的保障功能，同時需要各類保障型商業(yè)保險多元化發(fā)展，逐步形成更為完善且可持續(xù)的保障機制。在此背景下，對于發(fā)展初期的中老年保險市場，建議相關(guān)監(jiān)管政策明確商業(yè)保險區(qū)別于社保的價值定位，與相關(guān)社會保險保障責任和范疇形成有效銜接，推動中老年人保險市場加速發(fā)展。建議政策引導(dǎo)行業(yè)認識到養(yǎng)老風險具有復(fù)雜且持續(xù)演變的長期化特征，以全局化視角統(tǒng)籌考慮中老年群體涉及的各類保險類型，推動相關(guān)保險的多元化發(fā)展。目前政策已經(jīng)在這方面有所推進。例如，2023年7月，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于適用商業(yè)健康保險個人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》,將適用個人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康險產(chǎn)品范圍擴大，覆蓋醫(yī)療險、長期護理險和疾病險。其次，針對不同類型(如醫(yī)療險與重疾險產(chǎn)品)或不同期限的保險業(yè)務(wù)，建議監(jiān)管統(tǒng)籌考慮業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及不同險種在風險保障方面的互補與協(xié)調(diào)性，引導(dǎo)不同類型業(yè)務(wù)的差異化良性發(fā)展。建議加快完善行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與標準化建設(shè)，增強行業(yè)數(shù)據(jù)與經(jīng)驗積累與共享缺乏數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是當前制約保險行業(yè)開發(fā)中老年保險產(chǎn)品的核心挑戰(zhàn)之一，尤其使保險在核保和定價方面面臨重大阻礙。對此，建議有關(guān)監(jiān)管主體整合既往健康險經(jīng)驗數(shù)據(jù)及相關(guān)經(jīng)脫敏的醫(yī)療數(shù)據(jù)，加快建立行業(yè)共享數(shù)據(jù)庫。這需要醫(yī)療、民政、社保等部門進行數(shù)據(jù)共享，同時建立健康險存量保單的理賠經(jīng)驗數(shù)據(jù)庫，為保險公司切實掌握中老年人的實際風險變化趨勢與行為特征提供有效的數(shù)據(jù)積累，從而提升保險公司的風險核保與定價能力，開發(fā)更符合用戶需求的保險產(chǎn)品。醫(yī)療服務(wù)是老年人在漫長的退休時期最重要的需求領(lǐng)域，涉及門診、住院、康復(fù)以及持續(xù)的慢病管理等各類服務(wù)，也是保險業(yè)務(wù)日益關(guān)注的附加價值內(nèi)容。在提升傳統(tǒng)健康險的服務(wù)能力、推動護理險加快發(fā)展的背景下，建議加快建立護理認定標準、護理機構(gòu)和人員準入資質(zhì)及評級標準體系，規(guī)范護理服務(wù)行為，有助于保險公司制定理賠觸發(fā)條款、對服務(wù)進行定價，促進保險公司探索保險產(chǎn)品與服務(wù)相結(jié)合的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。建議允許中老年保險業(yè)務(wù)具有更高的靈活度，推動相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新建議監(jiān)管指引允許中老年長期限保險產(chǎn)品在保障期內(nèi)能夠根據(jù)被保險人需求對保障責任進行轉(zhuǎn)換。與年輕群體相比，中老年群體通常面臨相對更高的健康風險、護理風險、長壽風險，從而可能影響其用以養(yǎng)老的財務(wù)與儲蓄的穩(wěn)定性。鑒于個人面臨的養(yǎng)老風險隨著年齡的增長而持續(xù)變化，適合風險變化趨勢的保險產(chǎn)品有助于滿足被保險人保障需求的變化趨勢，同時也使保險公司具有優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的機會，使長期業(yè)務(wù)更具可持續(xù)性。例如，2023年開展的壽險與長護險責任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點，可以更好地滿足失能人群的護理保障需求，同時也有助于推動商業(yè)長護險的發(fā)展。建議考慮適當放寬針對中長期健康險產(chǎn)品的風險監(jiān)管要求，以適應(yīng)中老年群體持續(xù)上升的風險趨勢。建議允許保險公司對中老年長期限保險產(chǎn)品采取費率可調(diào)機制，使產(chǎn)品定價適應(yīng)風險變化趨勢。例如，盡管當前監(jiān)管允許保險公司可以在一定條件下對長期醫(yī)療險費率進行調(diào)整，但相關(guān)條件存在判定難度。對此，建議監(jiān)管允許保險公司依靠市場調(diào)節(jié)機制的調(diào)費行為。這將有助于增強保險公司開發(fā)長期醫(yī)療險的信心，豐富產(chǎn)品供給、激發(fā)市場活力，促進醫(yī)療險業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。建議鼓勵政商合作，促進養(yǎng)老保險生態(tài)圈建設(shè)，優(yōu)化資源配置，增強服務(wù)中老年群體的保障能力針對中老年群體持續(xù)上升且錯綜復(fù)雜的風險，商業(yè)部門與公共部門合作將有助于提升整體風險承保能力，提升社會與個人的風險認知，提升相關(guān)業(yè)務(wù)的長期可持續(xù)性。政府可以通過補貼、稅收優(yōu)惠等方式以鼓勵商業(yè)部門積極開展中老年保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新。此外，政府還可以與商業(yè)部門進