2023年財務(wù)報表編制與分析期末大作業(yè)

《財務(wù)報表編制與分析》

期末大作業(yè)

題目：中國石油天然氣股份有限公司

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日期：2023年6月18日

目錄

一.選擇此公司的因素....................3

二.公司基本情況介紹....................4

1.公司自然情況...............................4

2.公司經(jīng)營范圍...............................4

3.行業(yè)分析...................................5

4.業(yè)務(wù)前景展望................................8

三.資產(chǎn)負(fù)債表分析......................10

1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析................................12

2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析............................13

3.總資產(chǎn)分析..................................13

4.總負(fù)債分析..................................15

四.鈔票流量表分析.......................17

五.利潤表分析..........................21

六.償債能力分析........................22

七.營運能力分析........................27

八.賺錢能力分析........................30.

九.成長能力分析.......................33

十.總結(jié).................................34

十一.杜邦分析...........................36

十二.參考文獻...........................39

一.選擇此公司的因素

在觀看了2023年4月23日那一期的《財經(jīng)郎眼》：長點心吧，“兩桶油”。

使得我對中石油這家公司產(chǎn)生了濃厚的愛好。最近有消息稱：“兩桶油”密謀對

民企段油。

媒體的數(shù)據(jù)顯示中石油轉(zhuǎn)移了1000億，中石化轉(zhuǎn)移了500多億，轉(zhuǎn)到上游的

生產(chǎn)和勘探板塊。中石油和中石化是一個全產(chǎn)業(yè)鏈，從勘探，生產(chǎn)到最下游的終

端服務(wù)，只有其中一個環(huán)節(jié)，叫煉油環(huán)節(jié)虧損了，它自己產(chǎn)油，但它自己煉的油不

用自己產(chǎn)的油，它把自己產(chǎn)的這部分油高價賣到國外,賺了一筆,利潤就高了，在

它這個生產(chǎn)和勘探板塊就高了，那煉油部分，它再用高價去從國外買回來油，用國

外買進外采的高價油來煉油，這樣干嘛，造就一個“事實”。說我們煉油的成本

特別高，其實完全可以自己采的油，自己煉油，事實上，它們自己采購的油主線沒

有多少，也就10%,通過這10%說油的成本很高，所以油價要上漲。是由老百姓

來承擔(dān)這部分資金。

中石油說虧損的每噸450元，中石化虧損每噸160元。先做一個橫向比較，

中石油虧得比較多，中石油虧損是中石化的3倍，中石油虧損的多，可見成本比較

高。國際油價貴，國內(nèi)油價自己開采肯定便宜。可是中石油和中石化的進口比例

是完全不同樣的。中石化進口的石油比例78%,中石油40%,因此中石化成本應(yīng)

當(dāng)高的多得多，那為什么虧損比較少？第二，再做一個縱向比較,2023年跟20

23年，國際油價，進口油價跟出廠油價等等之間的這個差價不大，去年虧了這

么多，前年呢，中石油賺了50塊，中石化賺了75塊，這個就不合理了。第三，

國際比較,整個去年油價都是狂漲，按照我們理解來講，油價上漲，利潤肯定要跟

著增長，所以諛克森美孚，這個利潤上漲了35%,康菲上漲66%,那“兩桶油”，

中石油收入上漲36.7%,利潤卻下降了2.8%,中石化收入上升3K,利潤下跌

0.4%,這就不合理了。國際的大石油公司，它的利潤是大幅度增長，“兩桶油”

卻是虧損，雖然你的收入有增長，和國際比較是不合理的。第四，國內(nèi)的油站做比

較，最近油價上調(diào)了，說明成本高了，但是幾個加油站還打價格戰(zhàn)，價格反而比

以前還低。

二.公司基本情況簡介

一.公司自然情況

中文全稱:中國石油天然氣股份有限公司

英文名稱：PETROCHINACOMPANYLIMITED

證券代碼:601857

證券簡稱：中國石油

成立日期：1999年11月5日

注冊地址:北京市東城區(qū)安德路16號洲際大廈

辦公地址:北京市東城區(qū)東直門北大街9號

法人代表:蔣潔敏

公司網(wǎng)址：_

本公司是于1999年11月5日在中國石油天然氣集團公司（“中國石油

集團”）重組過程中按照《中華人民共和國公司法》成立的股份有限公司。

本集團是我國油氣行業(yè)占主導(dǎo)地位的最大的油氣生產(chǎn)和銷售商，是我國銷售

收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。

本公司發(fā)行的美國存托證券、H股及A股于2023年4月6日、2023年

4月

7日及2023年11月5日分別在紐約證券交易所、香港聯(lián)合交易所有限公司

（“香

港聯(lián)交所”）及上海證券交易所掛牌上市。

公司經(jīng)營范圍，

中石油的經(jīng)營涵蓋了石油石化行業(yè)的各個關(guān)鍵環(huán)節(jié),從上游的原油天然氣勘探生產(chǎn)到中

下游的煉油、化工、管道輸送及銷售，形成了優(yōu)化高效、一體化經(jīng)營的完整業(yè)務(wù)鏈，極大地提

高了公司的經(jīng)營效率，減少了成本，增強了公司的核心競爭力和整體抗風(fēng)險能力。中石油的

上游、下游、銷售的比例是1：1：0.8

其重要的業(yè)務(wù)重要涉及：

原油和天然氣的勘探、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售；原油和石油產(chǎn)品的煉制，基本石油化工產(chǎn)

品、衍生化工產(chǎn)品及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售;原油和石油產(chǎn)品的運送、儲存和銷售；

天然氣、原油和成品油的輸送及天然氣銷售。

三.行業(yè)分析

中國石油與成長型公司不同，它屬于價值型，由于中國石油的資產(chǎn)重要來自石油勘探和生

產(chǎn)，并且這是一個相對成熟的行業(yè)，并且石油業(yè)務(wù)中國石油資產(chǎn)和利潤的核心驅(qū)動力。此處

引用邁克爾?波特的“波特模型”（五力分析模型是邁克爾?波特（MichaelPorter）于8

0年代初提出，對公司戰(zhàn)略制定產(chǎn)生全球性的深遠影響。用于競爭戰(zhàn)略的分析，可以有效的

分析客戶的競爭環(huán)境。五力分別是：供應(yīng)商的討價還價能力、購買者的討價還價能力、潛在

競爭者進入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力。五種力量的不同組

合變化最終影響行業(yè)利潤潛力變化。）來分析中國石油所處的行業(yè)環(huán)境，即以下五種作用力

決定著中國石油所處行業(yè)吸引力（即賺錢能力）

波特模型示意圖

1.來自替代品的威脅；2.來自新進入者的威脅；3.供應(yīng)商的討價還價能力;4.客戶的討

價還價能力;5.行業(yè)內(nèi)部競爭狀況。

(D.來自替代品的威脅

石油和天然氣行業(yè)作為能源工業(yè)的一個分支,所受的替代品威脅來自其他的已經(jīng)存在并

投入使用或正在開發(fā)的能源種類，如煤炭、電力、太陽能、核能等。煤炭一直在我國的能源

消耗中占據(jù)著主導(dǎo)地位，但由于環(huán)境和成本因素的影響，正在被其他能源逐漸取代，所以在能

源消耗上，煤炭的使用呈急劇下降之勢，以煤為主的時代將逐漸過去，而新的能源類型正在

被開發(fā)，如石油，天然氣，電力,核能，太陽能等等。而目前正在取代煤炭的正是石油和天然

氣，特別受鼓勵的是天然氣。美國能源部在其最新的年度報告“2023年能源展望”中預(yù)測，

美國新建發(fā)電廠中的80%~90%將以天然氣為燃料，發(fā)電行業(yè)將是天然氣消費量增長最快的

部門。因此中國也在積極探索開發(fā)運用石油類能源。其他能源如核能由于其高危險性和技術(shù)

上的困難，在推廣使用上有一定難度?？梢娞娲返耐{不大。

(2).來自新進入者的威脅

由于高投入、規(guī)模經(jīng)濟和國家管制等因素的存在,進入壁壘很高，國內(nèi)目前還不存在潛在

的行業(yè)進入者的威脅。盡管人們相信中國石油業(yè)未來長遠的發(fā)展趨勢將是逐漸市場化和國際

化，但鑒于其在國民經(jīng)濟中的特殊地位，在近幾年難以看到這方面實質(zhì)性的改變。由于該行

業(yè)規(guī)定大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入，并且石油勘探與煉制設(shè)備只能用于專門用途，退出壁壘也很

高。在國家監(jiān)管政策變化不大的前提下，行業(yè)的參與者數(shù)目將比較穩(wěn)定。但國外大型的石油

公司在WTO前后會以不同的方式進入。在這種大環(huán)境下中國石油的重組上市正是一個重大突

破，本次上市成為中國石油運營行業(yè)初次允許外資參股，可以預(yù)見本次發(fā)行對于希望投資于

中國石油行業(yè)的國際投資者將有很大吸引力。

(3).供應(yīng)商的討價還價能力

中國石油是上下游一體化的綜合石油公司，其上游的資源極具優(yōu)勢，在生產(chǎn)所需的原油

和天然氣上具有完全的自我供應(yīng)的能力，在自給自足之外,中國石化約三分之一的原油也來

自于中國石油。雖然中國石油也從國際市場上進口一小部分低硫原油，但所占比例極其有限,

所以認(rèn)為在原料供應(yīng)上，中國石油的供應(yīng)商完全沒有討價還價的能力。

在公共服務(wù)的取得上，完全依賴于其母公司中油集團，幾乎沒有選擇余地。

(4).客戶的討價還價能力

中國的石油工業(yè)現(xiàn)在基本上是中石油、中石化、中海油和中國新星四分天下。在上游的

原油和天然氣的供應(yīng)上,如案例材料中所述，由于中國的原油和天然氣價格并未完全放開，實

行政府指導(dǎo)價，所以客戶的討價還價能力有限；中海油和中國新星只局限在勘探和生產(chǎn)業(yè)務(wù),

因而在下游的成品油市場和石化產(chǎn)品市場上，基本上是中石油和中石化兩家的寡頭壟斷競

爭，客戶的討價還價能力亦為有限。但WTO后，隨著我國油品市場的進一步放開和關(guān)稅進

一步的減少，這一局面會有所變化，可以認(rèn)為在相稱長的時期內(nèi)，不會有太大變化。

(5).行業(yè)內(nèi)的競爭狀況

原油和天然氣市場基本不存在競爭。如案例中所描述，雖然中國石油控制著

中國70%以上的原油和天然氣儲量,在中國石油工業(yè)的上游領(lǐng)域處在支配地位。

中國石油90%以上的作業(yè)收入來自上游領(lǐng)域，在下游煉油和化工部門生產(chǎn)能力過

剩的情況下,上游資產(chǎn)比下游資產(chǎn)更有吸引力。但是，由于中國是石油凈進口國，

因此在原油生產(chǎn)方面中國石油與中海油或中石化之間幾乎沒有競爭。假如任何一

家公司能增長原油產(chǎn)量，其增產(chǎn)的原油將代替進口原油。

成品油零售市場的競爭劇烈。中國石油和中石化都制定了打破其傳統(tǒng)的市場

格局并建立國際化油品零售網(wǎng)的宏偉計劃。然而，這兩家公司的競爭決不是一方

得益的游戲。目前，80%以上的加油站銷售的是數(shù)千個品牌的產(chǎn)品。在這種情況

下，仍有很大的供中國石油和中石化增長市場份額的空間。與獨立公司生產(chǎn)的地

方品牌的產(chǎn)品相比，中國石油(涉及CNPC擁有的加油站)和中石化具有品牌優(yōu)

勢。由于地方品牌產(chǎn)品的質(zhì)量低，容易給發(fā)動機部件導(dǎo)致嚴(yán)重?fù)p壞，因此中國多

數(shù)司機喜歡選擇這兩家公司的產(chǎn)品。此外，中國石油和中石化控制著批發(fā)產(chǎn)品的

供應(yīng)并具有很強的財務(wù)實力，因此它們能廣泛地擴大其銷售網(wǎng)。在1999年前10

個月，中國石油收購了1000多個加油站,使其在北方市場的占有率從1998

年的10.3%增長到1999年10月的12%o同一時期，其在南方的市場份額也從

1.5%增長至U1.8%。

天然氣領(lǐng)域的絕對競爭優(yōu)勢。中國石油是中國最大的天然氣供應(yīng)商。在這

一市場中，中國新星和中石化的競爭極其有限，天然氣領(lǐng)域的競爭重要涉及到中

國石油和中海油，這兩家公司的天然氣儲量比此外兩家公司大得多，但由于中海

油只從事海上業(yè)務(wù)，所以這種競爭也只限沿海地區(qū)。但是,競爭將增長中國的天

然氣消費量。因此，中國石油占主導(dǎo)地位的天然氣資源基礎(chǔ)和在管理長距離管道

方面較先進的技術(shù)設(shè)施，將可以使其繼續(xù)在中國天然氣市場中占據(jù)絕對市場領(lǐng)

導(dǎo)者的地位。

總結(jié):根據(jù)上述分析，可以認(rèn)為中國石油天然氣行業(yè)是一個十分有吸引力和

潛力的行業(yè)，成本削減、天然氣和成品油的零售與批發(fā)將成為中國石油的重要增

長動力。因此，將在較長時期內(nèi)保持相稱可觀的賺錢水平。顯然中國石油由于其

實質(zhì)上的寡頭壟斷地位，將是行業(yè)成長中最大的受益者。

四.業(yè)務(wù)前景展望

2023年，世界經(jīng)濟復(fù)蘇的不擬定性上升，能源資源競爭將更加劇烈，全球

能源資源供應(yīng)仍將長期偏緊。預(yù)計我國經(jīng)濟在較長時間內(nèi)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)

展，國內(nèi)油氣需求將繼續(xù)保持剛性增長。中國政府將繼續(xù)實行積極的財政政策和

穩(wěn)健的貨幣政策，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，推動節(jié)能減排和傳統(tǒng)能源清潔運用，能源價格

體系有望加快理順，為本集團業(yè)務(wù)發(fā)展發(fā)明有利條件。

2023年，本集團將加強對國際形勢和地緣政治、國內(nèi)經(jīng)濟走勢和國家財稅

政策等方面的分析研究，保持生產(chǎn)經(jīng)營平穩(wěn)較快發(fā)展，連續(xù)推動資源、市場、國

際化三大戰(zhàn)略建設(shè)。在勘探與生產(chǎn)方面，本集團將連續(xù)實行油氣儲量增長高峰期

工程,突出大盆地、重點地區(qū)和新區(qū)新領(lǐng)域，強化風(fēng)險勘探、預(yù)探和老區(qū)精細(xì)勘

探，深化綜合地質(zhì)研究，不斷鞏固上游業(yè)務(wù)國內(nèi)主導(dǎo)地位?？茖W(xué)制定油氣田生產(chǎn)

運營計劃，加強重點產(chǎn)能建設(shè)，推廣應(yīng)用水平井、叢式井等新工藝，連續(xù)推動油

田精細(xì)注水，努力減少自然遞減率。積極探索完善煤層氣、頁巖氣勘探開發(fā)技術(shù),

推動非常規(guī)天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展。2023年本集團油氣當(dāng)量產(chǎn)量目的為1,321百萬桶。

在煉油與化工方面，本集團將平穩(wěn)組織生產(chǎn)，科學(xué)安排檢修，保持煉化裝置

安全平穩(wěn)運營。加強資源優(yōu)化配置，根據(jù)市場需求適時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)量，增

強產(chǎn)品獲利能力和抗風(fēng)險能力。繼續(xù)推動煉化戰(zhàn)略性結(jié)構(gòu)調(diào)整,充足發(fā)揮煉化一

體化優(yōu)勢，實現(xiàn)整體效益最大化。

在成品油銷售方面，本集團將堅持以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心、以效益為

目的,加強市場動態(tài)分析，合理優(yōu)化銷售結(jié)構(gòu)，著力提高銷售質(zhì)量。完善多元化

資源籌集渠道,推動營銷網(wǎng)絡(luò)開發(fā)，提高高效加油站比例,穩(wěn)健有序發(fā)展非油品

業(yè)務(wù)，完善服務(wù)體系，提高市場競爭能力和賺錢能力。

在天然氣與管道方面，本集團將統(tǒng)籌平衡國內(nèi)自產(chǎn)氣、進口氣兩種資源，加

強上下游有效協(xié)調(diào)，推動天然氣業(yè)務(wù)連續(xù)快速發(fā)展。加強天然氣市場開發(fā)，突出

中心和高效市場，做好川渝、環(huán)渤海、長三角等傳統(tǒng)市場老用戶挖潛和新增市場

開拓。積極拓展天然氣運用業(yè)務(wù)，擴大市場規(guī)模。加強組織，科學(xué)施工,保證管

道建設(shè)有序推動和安全平穩(wěn)投產(chǎn)。

在國際業(yè)務(wù)方面，本集團一方面將繼續(xù)把油氣資源放在首位,加快海外油氣

合作區(qū)建設(shè),鞏固和擴大海外油氣風(fēng)險勘探成果，積極探索海外勘探開發(fā)一體化

生產(chǎn)組織模式，為規(guī)模開發(fā)和擴大合作奠定基礎(chǔ)；另一方面將推動國際貿(mào)易業(yè)務(wù)

連續(xù)快速穩(wěn)健發(fā)展，完善海外油氣運營中心建設(shè)，實現(xiàn)煉油、倉儲、貿(mào)易和運送

等業(yè)務(wù)一體化發(fā)展,大力開拓優(yōu)勢資源和新市場，努力將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為市場優(yōu)

勢、效益優(yōu)勢。

資產(chǎn)負(fù)債表分析

表一:

2023

項目2023年2023年2023年2023年年

資產(chǎn)

流動資產(chǎn)

貨幣資金92,59046,08588,28452,21064,299

應(yīng)收票據(jù)4,7354,3194,2685,95512,688

28,78

應(yīng)收賬款18,56516,810545,00553,822

預(yù)付款項20,44137,43936,40237,93539,296

其他應(yīng)收款15,5876,2244,8155,8378,576

存貨88,49690,685114,781134,888182,253

其他流動資產(chǎn)225,89418,3788,05024,486

流動資產(chǎn)合計240,602227,456295,713289,880385,420

非流動資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn)2,6481,9852,2961,9351,788

長期股權(quán)投資25,26528,00027,56263,54670,275

256,19456,08

固定資產(chǎn)248,0377331,473408,0415

40519,4

油氣資產(chǎn)6,588473,09059590,484644,605

212,73261,3

在建工程105,661160,4969229,79861

工程物資6,92711,29912,1699,9839,610

無形資產(chǎn)20,02223,62530,62237,22147,600

商譽1482,8183,0687,282

長期待攤費用12,04513,34314,95217,24721,793

遞延所得稅資產(chǎn)305497289284505

其他非流動資產(chǎn)7488266504,88111,204

1,151,532,1

非流動資產(chǎn)合計828,533969,5065,0291,366,48808

1,069,11,451,917,5

資產(chǎn)總計351,196,9620,7421,656,36828

負(fù)債及股東權(quán)益

流動負(fù)債

短期借款18,73487,77274,62297,17599,827

應(yīng)付票據(jù)1,1434332,0023,0392,458

156,7

應(yīng)付賬款104,468118,28660209,015232,618

預(yù)收款項12,43313,00821,19329,09934,130

應(yīng)付職工薪酬11,5856,3775,1055,6965,991

34,9

應(yīng)交稅費22,89515,2016357,277119,740

其他應(yīng)付款15,32217,79417,12519,84521,995

一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債11,6525,89814,2295,09337,871

其他流動負(fù)債1388262,5543,4975,408

199,

流動負(fù)債合計222265,651388,553429,736560,038

非流動負(fù)債

長期借款35,30528,70936,50633,578112,928

應(yīng)付債券4,3834,14348,96597,77467,747

預(yù)計負(fù)債24,76136,26244,74760,36468,702

遞延所得稅負(fù)債21,02712,59421,49321,42420,671

其他非流動負(fù)債1281,1642,3673,3914,876

86,51

非流動負(fù)債合計182,872154,078216,531274,924

負(fù)債合計285,733348,523542,631646,267834,962

股東權(quán)益

183,0183,02183,02

股本183,021211183,0211

122,31115,51116,3

資本公積2479115,845112,878

專項儲備8,0758,4919,107

10125,

盈余公積6,232122,216447138,637151,280

329,6419,

未分派利潤05373,666046494,146551,598

-1,55

外幣報表折算差額4-2,726-4,186-1,097—4,999

847,7

歸屬于母公司股東權(quán)益合計739,616791,69182939,0431,002,885

60,32

少數(shù)股東權(quán)益43,78656,748971,05879,681

1,010,101,0

股東權(quán)益合計783,402848,439908,111182,566

1,069,1,191,451,651,917,5

負(fù)債及股東權(quán)益總計1356,9620,7426,36828

表二:

2023

年2023年2023年2023年2023年

1,060,1,191,450,1,656,1,917,58

總資產(chǎn)1316,2352884876

23224,94294,3286,3

流動資產(chǎn)1711

828,91,155,1,370,1,534,87

非流動資產(chǎn)56971,2899050955

283,7348,39542,

總負(fù)債845587646,358835,040

198,0265,6286,

流動負(fù)債9551388,553392382,711

85,6154,1,37

非流動負(fù)債8982,7440340,0951,534,875

母公司股東權(quán)790,9847,21,002,7

益733,4051023938,92645

183,183,02

股本183,021021183,0211183,021

217,95229,4

儲備216240,135256,617263,007

332,43499,28

留存收益2378,473424,0678556,717

847,84907,1,01

權(quán)益合計776,34707010,1291,082,546

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

20n年口貨幣資金

■預(yù)付款項

□其他應(yīng)收款

□其他流動資產(chǎn)

■長期股權(quán)投資

目固定資產(chǎn)

■在建工程

□遞延所得稅資產(chǎn)

從中石油2023的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可得出，該公司屬于風(fēng)險型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，即流動

資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏小。在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下，公司資產(chǎn)流動性和變現(xiàn)能力

較弱，從而提高了公司的風(fēng)險，但由于收益水平較高的非流動資產(chǎn)比重較大,

公司的賺錢水平同時也提高.因此，公司的風(fēng)險和收益水平都較高.

項目2023年2023年2023年2023年2023年

非流動資產(chǎn)所占比例0.780.810.800.830.80

流動資產(chǎn)所占比例0.220.190.200.170.20

由圖可看出，中石油五年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化不大。2023流動資產(chǎn)比2023下降

了，其重要因素是受經(jīng)營活動鈔票流收入減少及投資活動鈔票支出增長影響，鈔

票及定期存款減少。非流動資產(chǎn)的增長重要是物業(yè)產(chǎn)房及機器設(shè)備的投入增長。

流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

0.50

0.45

0.40

0.35

0.30

■應(yīng)收賬款所占比例

0.25

T-存貨所占比例

0.20

0.15

0.10

0.05

0.00

從圖表中可讀出，2023的存貨較2023有所下降，其重要因素是中石油調(diào)整

了新的產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向,注重提高下游資產(chǎn)的價值,有效保障市場資源供應(yīng)。而它

的應(yīng)收賬款一直處在一個比較低的值,且趨于平穩(wěn)，說明中石油的信用政策運用

良好，盡也許的減少了壞賬損失的也許,側(cè)面反映出其優(yōu)秀的營運能力。

三.總資產(chǎn)分析

總資產(chǎn)

由圖中可以知道，從2023年至2023年,總資產(chǎn)成上升趨勢。

（1）.流動資產(chǎn)分析

2023年流動資產(chǎn)人民幣2,244.73億元，比2023年末減少4.7%,減少的

重要因素是受經(jīng)營活動鈔票流入減少及投資活動鈔票支出增長影響，鈔票及鈔票

等價物、三個月以上一年以內(nèi)定期存款減少人民幣441.68億元。

2023年流動資產(chǎn)人民幣2,943.83億元，比2023年末增長30.9%,增長

的重要因素是鈔票及鈔票等價物增長人民幣537.75億元

2023年流動資產(chǎn)人民幣2,863.92億元，比2023年末減少2.7%,減少的

重要因素是鈔票及鈔票等價物減少。

2023年流動資產(chǎn)人民幣3,827.11億元，比2023年末增長33.6%,增

長的重要因素一是由于原材料及產(chǎn)成品價格上漲及庫存數(shù)量增長，存貨由202

3年末的人民幣1,348.88億元增長到2023年末的人民幣1,822.53億

元；二是鈔票和鈔票等價物由2023年末的人民幣457.09億元增長到2023年

末的人民幣611.72億元（2）.非流動斐產(chǎn)分析

2023年非流動資產(chǎn)人民幣9,697.01億元，比2023年末增長16.5%,增長

的重要因素是由于投資增長，物業(yè)、廠房及機器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)等）

增長人民幣1，329.76億元。

2023年非流動資產(chǎn)人民幣11,559.05億元，比2023年末增長19.0%,增

長的重要因素是由于投資增長，物業(yè)、廠房及機器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣資

產(chǎn)等）增長人民幣1,750.43億元。

2023年非流動資產(chǎn)人民幣13,700.95億元，比2023年末增長18.5%,

增長的重要因素是由于投資增長,物業(yè)、廠房及機器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣

資產(chǎn)等）增長。

2023年非流動資產(chǎn)人民幣15,348.75億元，比2023年末增長12.0%,增

長的重要因素是由于投資增長，物業(yè)、廠房及機器設(shè)備（涉及固定資產(chǎn)、油氣資

產(chǎn)、在建工程等）由2023年末的人民幣12,385.99億元增長到2023年

末的人民幣13,720.07億元。

四.總負(fù)債分析

總負(fù)債

由圖中可以知道，從2023年至2023年,總負(fù)債成上升趨勢。

(1).流動負(fù)債分析

2023年流動負(fù)債人民幣2,643.37億元，比2023年末增長32.7%,增長的

重要因素是短期借款增長人民幣618.27億元。

2023年流動負(fù)債人民幣3,885.53億元，比2023年末增長46.3%,增

長的重要因素是短期借款增長人民幣551.81億元,應(yīng)付賬款及應(yīng)計負(fù)債增長人

民幣479.59億元。

2023年流動負(fù)債人民幣4,297.36億元，比2023年末增長10.6猊增長

的重要因素是應(yīng)付帳款及應(yīng)計負(fù)債增長。

2023年流動負(fù)債人民幣5,600.38億元，比2023年末增長30.3%,

重要因素一是由于應(yīng)付其他稅款增長;二是由于部分長期借款即將到期轉(zhuǎn)入短期

借款科目，短期借款余額增長。

(2).非流動負(fù)債分析

2023年非流動負(fù)債人民幣827.11億元，比2023年末減少4.2%減少

的重要因素是遞延稅項減少人民幣84.14億元。

2023年非流動負(fù)債人民幣1,540.34億元，比2023年末增長86.2%,增長

的重要因素是長期借款增長人民幣526.19億元,遞延所得稅負(fù)債增長人民幣8

9.83億元，資產(chǎn)棄置義務(wù)增長人民幣84.85億元。

2023年非流動負(fù)債人民幣2,166.22億元，比2023年末增長40.6%,增

長的重要因素是長期借款增長。

2023年非流動負(fù)債人民幣2,75人02億元，比2023年末增長27.0%,增

長的重要因素是為保障本集團生產(chǎn)經(jīng)營及投資建設(shè)所需資金，長期借款由2023

年末的人民幣1,313.52億元增長到2023年末的人民幣1,806.75億元

(3).股東權(quán)益分析

2023年股東權(quán)益人民幣7,908.38億元，比2023年末增長7.1%,增長的

重要

因素是留存收益增長人民幣448.21億元。

2023年股東權(quán)益人民幣8,472.23億元，比2023年末增長7.1%,增長的重

要原

因是留存收益增長455.94億元。

2023年股東權(quán)益人民幣9,389.26億元，比2023年末增長10.8%,增長

的重要因素是留存收益增長。

2023年股東權(quán)益人民幣10,027.45億元，比2023年末增長6.8%,增長的

主

要因素是留存收益增長。

鈔票流量表分析

項目2023年2023年2023年2023年2023年

經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的鈔票966,71,251,190,1,699,42,332,019

155,12829161

收到的稅費返還1,04714,2702,2126163,974

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的鈔69710,2373,3755,1236,493

西

示

經(jīng)營活動鈔票流入小計968,451,279,631,191,702,342,48

955,8785,2006

購買商品、接受勞務(wù)支付的鈔票-459,7-725,616-603,9-957,8-1,529,

()99298811

支付給職工以及5-67,389-67,310-82,737-96,866

0,667

為職工支付的鈔票

支付的各項稅費-189,0-255,7-191,-270,-345,082

7322803819

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的鈔-56,79-53,768-64,756-74,95-80,572

西

xK70

經(jīng)營活動鈔票流出小計-756,2-1,102,-92-1,38-2,052,331

464957,8616,40

4

經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額212,2177,140268,017318,79290,155

136

投資活動產(chǎn)生的鈔票流量

收回投資收到的鈔票7,92711,32311,902,2944,082

9

全資子公司注銷為分公司

取得投資收益收到的鈔票3,1836,4602,2089,00310,058

處置固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、1,0144734,079849837

無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)

收回的鈔票凈額

投資活動鈔票流入小計13,66618,25618,19612,14614,977

購建固定資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無形-18-224,194-267,1-272,2-288,457

1,4491292

資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的鈔

票

投資支付的鈔票-20,43-10,534-18,58—39,1-10,158

4256

投資活動鈔票流出小計-201,-234,72-285,6-31-29

8838941,4488,615

投資活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額-188,22-267,4-29-283,6

1716,472989,30238

籌資活動產(chǎn)生的鈔票流量

吸取投資收到的鈔票1,3498,7887,0985,1182,522

其中：

子公司吸取少數(shù)股東1,3498,7887,0985,1182,522

投資收到的鈔票

取得借款收到的鈔票57,49157,916225,456271,022471,072

2

收到其他與籌資活動有關(guān)的鈔427158398297389

示西

籌資活動鈔票流入小計12166,862232,952276,437473,983

5,511

償還債務(wù)支付的鈔票-57,401-98,667-121,15-271,53-384,837

92

分派股利、利潤-60,506-57,7-62,8-78,430

73,5095599

或償付利息支付的鈔票

其中：

子公司支付給少數(shù)股東-4,829-2,805-2,425-2,955-3,633

的股利、利潤

子公司資本減少-3,754-671—2,36-1,239

8

支付其他與籌資活動有關(guān)的鈔-470-158-290-582-218

西

xK

籌資活動鈔票流出小計-131,-163,08-179,8-337,3-464,724

38057581

籌資活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額-5,8693,77753,077-60,949,259

4

匯率變動對鈔票-221-112179234-313

及鈔票等價物的影響

鈔票及鈔票等價物凈增/減額17,906-35,66753,775-41,2115,463

6

加:期初鈔票及鈔票等價物余額50,7468,81733,15086,92545,709

6

期末鈔票及鈔票等價物余額68,65233,15086,92545,70961,172

2023

2023年2023年年2023年2023年

203,7172,4626318,79290,1

經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額4851,972655

-184,2-211,79-261,4-29-28

投資活動使用的鈔票流量凈額057539,3023,638

融資活動產(chǎn)生/（使用）的鈔票流量凈-2,6453,0-60,94

額83,7777749,259

外幣折算差額40-112179234-313

86,945,70

年末鈔票及鈔票等價物65,49433,15025961,172

1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額

截至2023年12月31日止十二個月，本集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人民幣2037.48億元，與截至2023年12月31日止十二個月的人民幣1981.02億

元相比，上升了2.9%。2023年12月31日本集團擁有的鈔票及鈔票等價物為人

民幣654.94億元。鈔票及鈔票等價物的貨幣單位重要是人民幣（人民幣約占8

8.9%,美金約占11.1%）o

截至2023年12月31日止十二個月，本集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人

民幣1,705.06億元，與截至2023年12月31日止十二個月的人民幣2,052.43

億元相

比，下降了16.9%,重要是本年實現(xiàn)凈利潤比上年同期減少。2023年12月31

日本

集團擁有的鈔票及鈔票等價物為人民幣329.44億元。鈔票及鈔票等價物的貨幣單

位重要是人民幣（人民幣約占67.7%,美元約占32.3%）

截至2023年12月31日止十二個月，本集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人

民幣2,619.72億元，與截至2023年12月31日止十二個月的人民幣1,724.65億

元相比,增長了51.9%,重要是為積極應(yīng)對國際金融危機,本集團強化對營運資金

的管理，以及國家實行新的成品油價格機制后公司增值稅留抵減少等，由此減少

經(jīng)營活動的鈔票流出。2023年12月31日本集團擁有的鈔票及鈔票等價物為人民

幣

869.25億元。鈔票及鈔票等價物的貨幣單位重要是人民幣（人民幣約占77.2%。

美金約占17.2%,港幣約占4.5%,其他約占1.1%）。

截至2023年12月31日止十二個月本集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量凈額為

人

民幣