2024年大學(xué)試題(財(cái)經(jīng)商貿(mào))-金融市場(chǎng)學(xué)筆試參考題庫(kù)含答案

“人人文庫(kù)”水印下載源文件后可一鍵去除，請(qǐng)放心下載！（圖片大小可任意調(diào)節(jié)）2024年大學(xué)試題(財(cái)經(jīng)商貿(mào))-金融市場(chǎng)學(xué)筆試參考題庫(kù)含答案“人人文庫(kù)”水印下載源文件后可一鍵去除，請(qǐng)放心下載！第1卷一.參考題庫(kù)(共75題)1.微軟這樣的成功企業(yè)的股票在很多年中持續(xù)產(chǎn)生巨額收益。這是否違背效率市場(chǎng)假說(shuō)？2.外匯管制的目的（）。A、維持國(guó)際收支平衡B、維持本幣和匯率的穩(wěn)定C、維持本國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定D、改善國(guó)際收支狀況3.在資本*市場(chǎng)上，專(zhuān)門(mén)充當(dāng)證券經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人通常稱(chēng)作（）。A、傭金經(jīng)紀(jì)人B、兩元經(jīng)紀(jì)人C、專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人D、零股經(jīng)紀(jì)人4.公司分析中的定量分析主要包括（）、（）。5.票據(jù)是一種無(wú)因債權(quán)證券，這里的因是指（）A、?產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因B、?票據(jù)產(chǎn)生的原因C、?票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因D、?發(fā)行票據(jù)在法律上無(wú)效或有瑕疵的原因6.若某證券的票面利率低于現(xiàn)行市場(chǎng)利率，則該證券將以高于其票面金額的溢價(jià)交易。7.簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能。8.下列不屬于二板市場(chǎng)的是（）A、美國(guó)NASDAQB、歐洲EASDAQC、香港創(chuàng)業(yè)板D、深圳中小企業(yè)板9.按照金融工具價(jià)格形成不同，金融市場(chǎng)分為（）A、指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)B、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)C、有形市場(chǎng)D、無(wú)形市場(chǎng)10.美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在境外分支機(jī)構(gòu)在境外發(fā)行的以美元為面值的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，屬于歐洲美元存單。11.金融期貨市場(chǎng)是一種無(wú)形的市場(chǎng)。12.信用合作社是由個(gè)人集資聯(lián)合組成的，其資金來(lái)源主要是由（）構(gòu)成。A、股金B(yǎng)、中央銀行貸款C、公積金D、存款E、借人資金13.財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是（）。A、辦理票據(jù)承兌B、向企業(yè)發(fā)放抵押貸款C、向消費(fèi)者發(fā)放消費(fèi)貸款D、向企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款E、收購(gòu)企業(yè)發(fā)行的股票、債券14.同業(yè)拆借市場(chǎng)參與者有（）A、商業(yè)銀行B、證券公司C、工商企業(yè)D、保險(xiǎn)公司15.金融期貨即以金融工具為商品的期貨，它是相對(duì)于（）的一個(gè)范疇。A、外匯期貨B、商品期貨C、利率期貨D、股票期貨16.假設(shè)一個(gè)美國(guó)投資者最近打算以每股40英鎊的價(jià)格投資于一個(gè)英國(guó)企業(yè)，他有10000美元的現(xiàn)金，而當(dāng)期匯率為2美元/英鎊。 填寫(xiě)完成下表中1年后9種情況的收益率（3種可能的每股英鎊價(jià)格乘以3種可能的匯率）： 17.簡(jiǎn)述經(jīng)紀(jì)人的種類(lèi)。18.債券的有價(jià)證券屬性主要表現(xiàn)為（） I債券可贖回 II債券本身有一定的面值 III持有債券可按期取得利息 IV債券是虛擬資本A、I、IIB、I、IIIC、II、IIID、I、IV19.外匯通常分為兩大類(lèi)：一類(lèi)是（）；一類(lèi)是（）20.有些公司并不能確切知道支付外幣的確切日期，這樣它就希望與銀行簽訂一種在一段時(shí)期中都可交割的遠(yuǎn)期合同。公司希望擁有選擇確切的交割日期的權(quán)力以匹配它的現(xiàn)金流。如果把你自己放在銀行經(jīng)理的位置上，你會(huì)如何對(duì)客戶(hù)想要的這個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)？21.按照我國(guó)外匯管理部門(mén)的規(guī)定，廣義的外匯包括（）。A、外圍貨幣，包括鈔票、鑄幣等B、外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等C、外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等D、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)22.世界上第一個(gè)有組織的金融期貨市場(chǎng)是（）。A、倫敦證券交易所B、芝加哥交易所C、阿姆斯特丹證券交易所D、法蘭西證券交易所23.“如果所有證券都被合理定價(jià)，那么它們的預(yù)期收益率一定都相等?！?4.下列關(guān)于股利政策的敘述正確的有（）。 Ⅰ.股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)思路，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo) Ⅱ.股利分配的形式主要有現(xiàn)金紅利和股票紅利兩種 Ⅲ.送股后，股東持有的股份數(shù)量和賬面價(jià)值隨之而增長(zhǎng) Ⅳ.現(xiàn)金股利的發(fā)放不會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、ⅠC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ25.下列屬于中國(guó)人民銀行職責(zé)、職能的有（） Ⅰ.依法制定和執(zhí)行貨幣政策 Ⅱ.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通 Ⅲ.監(jiān)督管理黃金市場(chǎng) Ⅳ.提供政府信貸A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ26.般來(lái)講，資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性是（）方向變化的，流動(dòng)性越高，盈利越（）27.利率對(duì)匯率變動(dòng)的影響是：（）A、國(guó)內(nèi)利率上升，則本國(guó)匯率上升B、國(guó)內(nèi)利率下降，則本國(guó)匯率下降C、須比較國(guó)內(nèi)外的利率和通貨膨脹率后確定28.政府部門(mén)一般以（）的角色出現(xiàn)在貨幣市場(chǎng)上。A、資金供給者B、資金需求者C、企業(yè)D、中央銀行29.回購(gòu)協(xié)議中的主要參與者是政府。30.影響金融市場(chǎng)發(fā)展的五個(gè)重要因素：（）、（）、（）、（）、（）。31.企業(yè)向個(gè)人投資者發(fā)行股票屬于（）A、商業(yè)信用B、消費(fèi)信用C、直接融資D、間接融資32.下列有關(guān)股票風(fēng)險(xiǎn)性特征，說(shuō)法不正確的是（）。A、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性B、投資者在買(mǎi)入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)預(yù)期C、真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的預(yù)期D、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵也可以說(shuō)是歷史收益與預(yù)期收益之間的偏離33.試論金融期貨市場(chǎng)的主要規(guī)則。34.金融衍生工具市場(chǎng)可細(xì)分為（）。A、期貨市場(chǎng)B、期權(quán)市場(chǎng)C、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)D、互換市場(chǎng)35.普通股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，優(yōu)先股股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。36.按組織方式，外匯市場(chǎng)可分為（）和（）；按參加者的不同，可分為（）和（）；按政府對(duì)市場(chǎng)交易的干預(yù)程度不同，可分為（）和（）；按外匯買(mǎi)賣(mài)交割期的不同，外匯市場(chǎng)又可分為（）、（）和（）37.基本分析與技術(shù)分析相對(duì)應(yīng)，其核心目的是確定（）。A、股票的投資價(jià)值B、股票的價(jià)格C、股利分配D、預(yù)測(cè)利潤(rùn)38.商業(yè)銀行主要參與以下哪些市場(chǎng)的活動(dòng)（）A、票據(jù)市場(chǎng)B、同業(yè)拆借市場(chǎng)C、證券市場(chǎng)D、外匯市場(chǎng)E、債券市場(chǎng)39.大多數(shù)國(guó)家對(duì)同業(yè)拆借的期限都沒(méi)有限制。40.商業(yè)票據(jù)通過(guò)交易商發(fā)行通常采取的形式是（）。A、代銷(xiāo)發(fā)行B、包銷(xiāo)發(fā)行C、助銷(xiāo)發(fā)行D、招標(biāo)發(fā)行E、推銷(xiāo)發(fā)行41.假設(shè)A公司股票目前的市價(jià)為每股20元。你用15000元自有資金加上從經(jīng)紀(jì)人借入的5000元保證金貸款買(mǎi)了1000股A股票。貸款年利率為6%。假設(shè)該公司未支付現(xiàn)金紅利。一年以后，若A股票價(jià)格變?yōu)椋孩?2元，②20元，③18元，你的投資收益率是多少？你的投資收益率與該股票股價(jià)變動(dòng)的百分比有何關(guān)系？42.試述金融監(jiān)管理論的變革。43.假定某股票當(dāng)前的價(jià)格信息為買(mǎi)方報(bào)價(jià)11.20元，賣(mài)方報(bào)價(jià)11.25元，假定某投資者提出11.30元的限價(jià)買(mǎi)入指令，則成交價(jià)格為（）。A、11.20元B、11.25元C、11.30元D、交易不會(huì)執(zhí)行44.大額定期存單具有（）特點(diǎn)。A、發(fā)行人是大銀行B、面額固定起點(diǎn)大C、可轉(zhuǎn)讓流通D、必須記名E、可獲得接近金融市場(chǎng)利率的利息收益45.基于市場(chǎng)的信用度指標(biāo)假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)為（）。A、弱有效市場(chǎng)B、中強(qiáng)有效市場(chǎng)C、強(qiáng)有效市場(chǎng)D、以上皆不對(duì)46.公募發(fā)行（）。A、是指公開(kāi)向社會(huì)非特定投資者的發(fā)行B、可以提高發(fā)行者的知名度C、上市的債券可以轉(zhuǎn)讓流通D、比私募發(fā)行的債券更具吸引力E、受投資者的制約較少47.遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差價(jià)，即遠(yuǎn)期差價(jià)，包括（）。A、升水B、貼水C、平價(jià)D、匯水48.貨幣市場(chǎng)特征是（）A、主要是無(wú)形市場(chǎng)B、主要是有形市場(chǎng)C、交易規(guī)模大D、流動(dòng)性強(qiáng)49.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)和資本*市場(chǎng)的區(qū)別。50.中國(guó)的金融監(jiān)管體系屬于（）。A、“二元多頭式”金融監(jiān)管體系B、混業(yè)監(jiān)管體系C、分業(yè)監(jiān)管體系D、混合監(jiān)管體系51.在證券市場(chǎng)上，買(mǎi)賣(mài)雙方有權(quán)進(jìn)入交易所正式市場(chǎng)進(jìn)行交易活動(dòng)。52.股票在證券交易所掛牌買(mǎi)賣(mài)，稱(chēng)為（）。A、場(chǎng)內(nèi)交易B、場(chǎng)外交易C、柜臺(tái)交易D、店頭交易53.以非特定的廣大投資者為對(duì)象廣泛募集的債券，稱(chēng)為（）A、定息債券B、貼現(xiàn)債券C、公募債券D、私募債券54.證券投資基金根據(jù)其組織形式不同，可分為（）和（）55.債券投資會(huì)帶來(lái)哪些收益？56.討論馬柯維茨有效集的含義。57.中證規(guī)模指數(shù)包括（）。 Ⅰ.中證100指數(shù) Ⅱ.中證300指數(shù) Ⅲ.中證500指數(shù) Ⅳ.中證600指數(shù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ58.下列屬于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中的先行性指標(biāo)的包括（）。 Ⅰ.利率水平 Ⅱ.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 Ⅲ.貨幣供給 Ⅳ.消費(fèi)者預(yù)期A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ59.國(guó)庫(kù)券公開(kāi)招標(biāo)發(fā)行方式有（）A、美式招標(biāo)B、德式招標(biāo)C、日式招標(biāo)D、荷蘭式招標(biāo)60.如果當(dāng)前市場(chǎng)銀根很緊，市場(chǎng)利率以及其他債券利率水平逐步升高，則債券發(fā)行人應(yīng)考慮確定較高的債券發(fā)行利率。61.不管是匯票、本票還是支票，當(dāng)事人都有兩個(gè)，即出票人和收款人。62.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的（）。A、產(chǎn)權(quán)B、債權(quán)C、物權(quán)D、所有權(quán)63.在會(huì)員制證券交易所，會(huì)員同交易所的關(guān)系是合同關(guān)系，而不是自治自律關(guān)系。64.國(guó)際銀行服務(wù)設(shè)施的種類(lèi)包括（）。A、國(guó)際部B、空殼分支機(jī)構(gòu)C、代表處D、國(guó)際銀行設(shè)施E、辦事處65.為什么交易所向期權(quán)賣(mài)方收保證金而不向買(mǎi)方收保證金？66.不以盈利為目標(biāo)的國(guó)債購(gòu)買(mǎi)者有（）。A、證券交易所B、證券自營(yíng)商C、中央銀行D、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金67.簡(jiǎn)述影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素。68.按照交易程序不同，金融市場(chǎng)可分為（）A、貨幣市場(chǎng)和資本*市場(chǎng)B、現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)C、發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)D、有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)69.下列資產(chǎn)中通脹風(fēng)險(xiǎn)最大的是（）A、股票B、固定收益證券C、房地產(chǎn)D、汽車(chē)70.短期國(guó)債的典型發(fā)行方式是（）方式；地方政府債券一般采用（）方式。而長(zhǎng)期國(guó)債最主要發(fā)行方式有（）、（）、（）71.公開(kāi)對(duì)社會(huì)廣大投資者發(fā)行證券的發(fā)行方式稱(chēng)（）A、直接發(fā)行B、間接發(fā)行C、私募發(fā)行D、公募發(fā)行72.關(guān)于荷蘭式招標(biāo)，以下說(shuō)法正確的是（）。A、又稱(chēng)作單一價(jià)格招標(biāo)B、最終每家中標(biāo)商的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是相同的C、當(dāng)市場(chǎng)對(duì)于債券的需求不大時(shí)，可考慮采用荷蘭式招標(biāo)D、全體中標(biāo)商的最后中標(biāo)價(jià)格是以發(fā)行人按募滿發(fā)行額時(shí)的最低中標(biāo)價(jià)格確定的73.絕大多數(shù)期貨合約是通過(guò)交割方式平倉(cāng)了結(jié)的。74.簡(jiǎn)述家庭在金融市場(chǎng)上的地位與作用。75.證券市場(chǎng)包括（）A、信貸市場(chǎng)B、股票市場(chǎng)C、債券市場(chǎng)D、基金市場(chǎng)第2卷一.參考題庫(kù)(共75題)1.與倫敦、蘇黎世黃金市場(chǎng)不同的是，美國(guó)黃金市場(chǎng)以發(fā)展黃金現(xiàn)貨交易為主。2.專(zhuān)門(mén)融通一年以?xún)?nèi)短期資金的場(chǎng)所稱(chēng)之為（）A、貨幣市場(chǎng)B、資本*市場(chǎng)C、現(xiàn)貨市場(chǎng)D、期貨市場(chǎng)3.你的朋友告訴你她剛收到她所持有的10000面值的10年期國(guó)債每半年支付一次的息票，該國(guó)債的年息票率為6%。請(qǐng)問(wèn)她共收到（）錢(qián)A、300元；B、600元；C、3000元；D、6000元。4.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A、股票期貨B、股票指數(shù)期權(quán)C、金融互換D、股票期權(quán)5.金融市場(chǎng)首先形成于17世紀(jì)的（）A、中國(guó)浙江一帶B、美洲大陸C、歐洲大陸D、日本6.進(jìn)行期貨交易，不必支付期貨合約的全部?jī)r(jià)款，只需交納一定比例的保證金給經(jīng)紀(jì)公司即可。7.債券的承銷(xiāo)方式有（）。A、直接發(fā)行B、間接發(fā)行C、私募發(fā)行與公募發(fā)行D、代銷(xiāo)E、余額包銷(xiāo)與全額包銷(xiāo)8.黃金價(jià)格類(lèi)型有（）A、生產(chǎn)價(jià)格B、市場(chǎng)價(jià)格C、準(zhǔn)官方價(jià)格D、消費(fèi)價(jià)格9.許多新的金融創(chuàng)新的交易過(guò)程較為復(fù)雜，如（）。A、期貨B、指數(shù)期權(quán)C、互換D、抵押擔(dān)保10.政府債券中的長(zhǎng)期債券是指?jìng)谙逓椋ǎ┑膫?。A、十年以上B、一年以上C、三年以上D、五年以上11.匯票當(dāng)事人包括（）。A、出票人B、付款人C、持票人D、收款人E、承兌人12.企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中心，因此也是金融市場(chǎng)運(yùn)行的（）A、中心B、基礎(chǔ)C、樞紐D、核心13.20世紀(jì)80年代以來(lái)，西方國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理出現(xiàn)了“放松管制”的較大轉(zhuǎn)變。放松管制并非不要監(jiān)管，而是監(jiān)管的松緊程度及監(jiān)管手段發(fā)生了變化。14.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)是怎樣形成的?15.闡述基本分析與技術(shù)分析的區(qū)別與聯(lián)系。16.按利息支付方式不同，債券分為（）A、附息債券B、利隨本清債券C、貼現(xiàn)債券D、回購(gòu)債券17.短期國(guó)債的典型發(fā)行方式是（）方式。A、公募發(fā)行B、拍賣(mài)投標(biāo)發(fā)行C、拍賣(mài)D、推銷(xiāo)人員推銷(xiāo)18.設(shè)c1、c2和c3分別表示協(xié)議價(jià)格為X1、X2、X3的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格，其中X3＞X2＞X1且X3-X2=X2-X1，所有期權(quán)的到期日相同，請(qǐng)證明：0.2≤0.5（c1+c3）19.股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為（）20.商人銀行最為發(fā)達(dá)的國(guó)家是（）。A、美國(guó)B、英國(guó)C、日本D、中國(guó)21.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)履行的職能可以概括為（）。 Ⅰ.自律 Ⅱ.服務(wù) Ⅲ.傳導(dǎo) Ⅳ.監(jiān)管A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ22.由一般物價(jià)水平的不確定變動(dòng)而使人們?cè)馐軗p失的可能性是（）。A、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)B、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)23.一般來(lái)說(shuō)，家庭借款者在住房抵押貸款的整個(gè)期間內(nèi)支付的利息相對(duì)于本金來(lái)說(shuō)更多。24.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)市場(chǎng)的構(gòu)成要素。25.試述加強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)采取哪些措施。26.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要機(jī)構(gòu)。27.（）、（）和（）會(huì)對(duì)整體股價(jià)發(fā)生影響，而不會(huì)對(duì)個(gè)別股價(jià)發(fā)生特別影響28.開(kāi)辦滬深300指數(shù)期貨交易的是（）A、中國(guó)金融期貨交易所B、上海期貨交易所C、大連商品交易所D、鄭州商品交易所29.只對(duì)特定的投資者發(fā)行證券的發(fā)行方式稱(chēng)為（）A、公募發(fā)行B、私募發(fā)行C、直接發(fā)行D、間接發(fā)行30.金融期貨市場(chǎng)的直接和間接參與者可分為五大類(lèi)：（）、（）、（）、（）、（）31.股票流通中的場(chǎng)內(nèi)交易其直接參與者必須是（）。A、股民B、機(jī)構(gòu)投資者C、證券商D、證券交易所會(huì)員32.財(cái)政政策主要包括（）和（）33.假設(shè)A公司股票目前的市價(jià)為每股20元。你用15000元自有資金加上從經(jīng)紀(jì)人借入的5000元保證金貸款買(mǎi)了1000股A股票。貸款年利率為6%。如果A股票價(jià)格立即變?yōu)棰?2元，②20元，③18元，你在經(jīng)紀(jì)人賬戶(hù)上的凈值會(huì)變動(dòng)多少百分比？34.金融期貨的基本功能是（）A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、發(fā)現(xiàn)價(jià)格C、穩(wěn)定價(jià)格D、融通資金35.開(kāi)放式基金的申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。36.美國(guó)的基金多為公司型基金。37.股票市場(chǎng)主要由發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)構(gòu)成。38.證券投資基金收益來(lái)源有（）A、股票紅利B、債券利息C、資本利得D、存款利息39.通常，期限在1年以下（含1年）的國(guó)債為（）。A、附息式國(guó)債B、貼現(xiàn)式國(guó)債C、流通國(guó)債D、記賬式國(guó)債40.在股票、債券投資操作過(guò)程中，（）是投資者最關(guān)心的一個(gè)方面。A、變現(xiàn)能力比率B、資產(chǎn)管理比率C、負(fù)債比率D、盈利能力比率41.企業(yè)債券的償還期是從債券發(fā)行日到流通轉(zhuǎn)讓這段時(shí)間。42.2010年3月31日我國(guó)證券市場(chǎng)首次推出了（）A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易D、信用交易43.業(yè)拆借市場(chǎng)有哪些參與者？44.什么是全額包銷(xiāo)？它有幾種實(shí)施方式？請(qǐng)分別描述。45.下列不屬于境外上市的股票是（）A、A股與B股B、H股C、S股D、N股46.期貨交易中建立初始交易部位叫做（）A、開(kāi)倉(cāng)B、持倉(cāng)C、平倉(cāng)D、成交47.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單所不同的是（）。A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可以在自己的二級(jí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的面額一般都是固定的C、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可以在到期前領(lǐng)取本息D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率既有固定利率，也有浮動(dòng)利率48.金融市場(chǎng)高效、公平運(yùn)行，主要靠計(jì)劃體制。49.目前我國(guó)的證券交易所有（）A、上海證券交易所B、鄭州證券交易所C、深圳證券交易所D、中國(guó)金融證券交易所50.債券投資的風(fēng)險(xiǎn)有（）A、違約風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、通脹風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)51.（）是?年期以?xún)?nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)行機(jī)制的總和。A、貨幣市場(chǎng)B、資本*市場(chǎng)C、外匯市場(chǎng)D、黃金市場(chǎng)52.附有選擇權(quán)的利率互換與傳統(tǒng)的利率互換的區(qū)別是（）。A、附有選擇權(quán)的利率互換是場(chǎng)內(nèi)交易，傳統(tǒng)的利率互換是場(chǎng)外交易B、傳統(tǒng)互換中的互換名義本金是不變的，而附有選擇權(quán)的利率互換的互換名義本金是按一個(gè)雙方一致同意的分期償還表逐期遞減的C、附有選擇權(quán)的利率互換是浮動(dòng)利率與浮動(dòng)利率之間的互換，傳統(tǒng)的利率互換是固定與浮動(dòng)的利息支付之間的互換D、附有選擇權(quán)的利率互換的本金是實(shí)際參與交換的，傳統(tǒng)的利率互換的本金是名義上的，不真正交換53.金融市場(chǎng)的功能是（）A、資金融通B、優(yōu)化資源配置C、風(fēng)險(xiǎn)分散D、綜合反映54.我國(guó)1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》所規(guī)定的基金是（）基金。A、公司型B、成長(zhǎng)型C、契約型D、收入型55.按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為（）。A、開(kāi)放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、契約型基金D、公司型基金56.外匯市場(chǎng)不存在著現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)之分。57.同業(yè)拆借市場(chǎng)有哪些主要模式，它們的共同點(diǎn)有哪些？58.金融市場(chǎng)媒體是指那些在金融市場(chǎng)上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機(jī)構(gòu)和個(gè)人，是金融市場(chǎng)的參與者，因此金融市場(chǎng)媒體與金融市場(chǎng)主體沒(méi)什么區(qū)別。59.技術(shù)指標(biāo)的種類(lèi)大致分為三大類(lèi)：（）、（）和（）60.有形黃金市場(chǎng)，主要指黃金交易在固定交易場(chǎng)所里進(jìn)行，如（）。A、新加坡黃金市場(chǎng)B、紐約黃金市場(chǎng)C、蘇黎世黃金市場(chǎng)D、倫敦黃金市場(chǎng)61.銀行承兌匯票的（）和（）之和為綜合利率。62.金融期權(quán)的主要功能有（）。 Ⅰ.投資功能 Ⅱ.套期保值功能 Ⅲ.籌資功能 Ⅳ.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ63.同業(yè)拆借市場(chǎng)是如何進(jìn)行分類(lèi)的？64.所有公開(kāi)發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。65.在金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域中，（）是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。A、合法性B、適當(dāng)性C、合理性D、原則性66.在同業(yè)拆借市場(chǎng)上扮演資金供給者角色的主要有（）。A、大商業(yè)銀行B、中小商業(yè)銀行C、非銀行金融機(jī)構(gòu)D、中央銀行E、境外代理銀行67.股票投資的基本分析主要包括下列方面（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、上市公司所處行業(yè)的發(fā)展階段分析C、上市公司的形象分析D、上市公司的規(guī)模分析E、上市公司的素質(zhì)分析68.（）是為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。 I一般責(zé)任債券 II普通債券 III專(zhuān)項(xiàng)債券 IV收入債券A、I、IIB、III、IVC、II、IIID、I、IV69.同業(yè)拆借市場(chǎng)最早出現(xiàn)在（）。A、美國(guó)B、英國(guó)C、中國(guó)D、香港70.我國(guó)第一支開(kāi)放式證券投資基金是（）A、基金開(kāi)元B、基金金泰C、華安創(chuàng)新D、基金天驥71.為什么說(shuō)利率互換違約的預(yù)期損失小于相同本金的貸款違約？72.股票基金的主要功能是（）。A、將大眾投資者的小額投資集中為大額基金B(yǎng)、將大眾投資者的大額投資分散為小額基金C、獲取穩(wěn)定收益，風(fēng)險(xiǎn)較小D、流動(dòng)性強(qiáng)，變現(xiàn)快的特點(diǎn)E、組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)73.單因素模型假設(shè)哪兩種類(lèi)型的因素會(huì)造成證券收益率各個(gè)時(shí)期之間的差異？74.基本分析進(jìn)入最后一個(gè)也是最關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)——公司分析。75.金融市場(chǎng)主體是指（）A、金融工具B、金融中介機(jī)構(gòu)C、金融市場(chǎng)的交易者D、金融市場(chǎng)價(jià)格第1卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案：否。微軟股票持續(xù)的高收益率并不意味著投資者在微軟成功成為顯而易見(jiàn)的事實(shí)后買(mǎi)入股票可以賺取超常收益。2.參考答案：A,B,C3.參考答案：C4.參考答案：財(cái)務(wù)比率的分析；不同時(shí)期的分析5.參考答案：A6.參考答案：錯(cuò)誤7.參考答案： 遠(yuǎn)期利率協(xié)議最重要的功能在于通過(guò)固定將來(lái)實(shí)際交付的利率而避免了利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。簽訂FRA后，不管市場(chǎng)利率如何波動(dòng)，協(xié)議雙方將來(lái)收付資金的成本或收益總是固定在合同利率水平上。 另外，由于遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的本金不用交付，利率是按差額結(jié)算的，所以資金流動(dòng)量較小，這就給銀行提供了一種管理利率風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)須通過(guò)大規(guī)模的同業(yè)拆放來(lái)改變其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效工具，這對(duì)于增加資本比例，改善銀行業(yè)務(wù)的資產(chǎn)收益率十分有益。 與金融期貨、金融期權(quán)等場(chǎng)內(nèi)交易相比，遠(yuǎn)期利率協(xié)議具有簡(jiǎn)便、靈活、不需支付保證金等特點(diǎn)，更能充分滿足交易雙方的特殊需求。但與此同時(shí)，其信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也較場(chǎng)內(nèi)交易的金融期貨合約要大。但其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較金融期貨小，因?yàn)樗詈髮?shí)際支付的只是利差而非本金。8.參考答案：D9.參考答案：A,B,C,D10.參考答案：正確11.參考答案：錯(cuò)誤12.參考答案：A,C,D,E13.參考答案：B,C14.參考答案：A,B,D15.參考答案：B16.參考答案： 17.參考答案： （1）貨幣經(jīng)紀(jì)人。 （2）證券經(jīng)紀(jì)人。 （3）證券承銷(xiāo)人。 （4）外匯經(jīng)紀(jì)人。18.參考答案：C19.參考答案：自由外匯；記帳外匯20.參考答案： 銀行在定價(jià)時(shí)可假定客戶(hù)會(huì)選擇對(duì)銀行最不利的交割日期。我們可以很容易證明，如果外幣利率高于本幣利率，則擁有遠(yuǎn)期外幣多頭的客戶(hù)會(huì)選擇最早的交割日期，而擁有遠(yuǎn)期外幣空頭的客戶(hù)則會(huì)選擇最遲的交割日期。相反，如果外幣利率低于本幣利率，則擁有遠(yuǎn)期外幣多頭的客戶(hù)會(huì)選擇最遲的交割日期，而擁有遠(yuǎn)期外幣空頭的客戶(hù)則會(huì)選擇最早的交割日期。只要在合約有效期中，外幣利率和本幣利率的高低次序不變，上述分析就沒(méi)問(wèn)題，銀行可按這個(gè)原則定價(jià)。 但是當(dāng)外幣利率和本幣利率較為接近時(shí)，兩者的高低次序就有可能發(fā)生變化。因此，客戶(hù)選擇交割日期的權(quán)力就有特別的價(jià)值。銀行應(yīng)考慮這個(gè)價(jià)值。 如果合約簽訂后，客戶(hù)不會(huì)選擇最有利的交割日期，則銀行可以另賺一筆。21.參考答案：A,B,C,D22.參考答案：B23.參考答案：錯(cuò)誤24.參考答案：D25.參考答案：D26.參考答案：反；低27.參考答案：C28.參考答案：B29.參考答案：錯(cuò)誤30.參考答案：經(jīng)濟(jì)因素；法律因素；市場(chǎng)因素；技術(shù)因素；管理因素31.參考答案：C32.參考答案：D33.參考答案： 金融期貨市場(chǎng)同其他市場(chǎng)一樣，也具有自己的運(yùn)行和調(diào)控規(guī)則，以保證期貨市場(chǎng)健康、高效、有序地運(yùn)作，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。 （1）規(guī)范的期貨合約。 A.必須是雙向合約，以保證其流動(dòng)性； B.必須簡(jiǎn)單明確，不能含糊其辭； C.必須使交易程序公開(kāi)化，買(mǎi)賣(mài)雙方不能私下增減其內(nèi)容。 （2）嚴(yán)格保證金制度，進(jìn)行期貨交易，不必支付期貨合約的全款，只需繳納—定比例的保證金給經(jīng)紀(jì)公司即可。 （3）期貨價(jià)格制度。 A.價(jià)格單位； B.價(jià)格最小浮動(dòng)額； C.停板額； D.報(bào)價(jià)制度. （4）交割期制度。 （5）期貨交易時(shí)間制度 （6）傭金制度.34.參考答案：A,B,C,D35.參考答案：正確36.參考答案：柜臺(tái)市場(chǎng)；交易所市場(chǎng)；零售市場(chǎng)；批發(fā)市場(chǎng)；官方外匯市場(chǎng)；自由外匯市場(chǎng)；外匯黑市；現(xiàn)貨市場(chǎng)；期貨市場(chǎng)37.參考答案：A38.參考答案：A,B,C39.參考答案：錯(cuò)誤40.參考答案：A,C,D41.參考答案： 42.參考答案： （1）20世紀(jì)30年代以前的金融監(jiān)管理論。20世紀(jì)30年代以前的金融監(jiān)管理論主要集中在貨幣監(jiān)管和防止銀行全面擠提方面，討論的焦點(diǎn)總是在于要不要建立以中央銀行為主體的安全網(wǎng)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的具體討論則很少。在1797～1825年的"金塊論戰(zhàn)"中，亨利·桑頓對(duì)真實(shí)票據(jù)原則提出質(zhì)疑，要求對(duì)發(fā)行銀行券進(jìn)行集中監(jiān)管。1825～1865年分別支持真實(shí)票據(jù)理論和桑頓理論的銀行學(xué)派和通貨學(xué)派繼續(xù)圍繞著真實(shí)票據(jù)理論進(jìn)行爭(zhēng)論，最后通貨學(xué)派獲勝，從而統(tǒng)一貨幣發(fā)行的中央銀行紛紛成立。貨幣統(tǒng)一發(fā)行的權(quán)利賦予了中央銀行及其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者地位。中央銀行的另一項(xiàng)職能就是建立全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)清算系統(tǒng)。但是，統(tǒng)一貨幣發(fā)行和統(tǒng)一票據(jù)清算之后，貨幣信用的不穩(wěn)定問(wèn)題仍然沒(méi)有消失，許多金融機(jī)構(gòu)常常由于謹(jǐn)慎的信用擴(kuò)張而引發(fā)金融體系連鎖反應(yīng)式的波動(dòng)。這樣，中央銀行以統(tǒng)一貨幣發(fā)行和提供彈性貨幣供給為特征的金融監(jiān)管就逐漸轉(zhuǎn)向了通過(guò)最后貸款人的職能穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)和金融方面上來(lái)。盡管在現(xiàn)在看來(lái)，這些已不算金融監(jiān)管，但它們卻為中央銀行進(jìn)一步自然地發(fā)展為廣泛的金融活動(dòng)的監(jiān)管者奠定了基礎(chǔ)。這一時(shí)期，另一種值得一提的理論是以哈耶克為首的自由銀行制度學(xué)派理論，他們不承認(rèn)市場(chǎng)是有缺陷的，因而信奉金融業(yè)的自由經(jīng)營(yíng)原則。 （2）20世紀(jì)30年代到70年代的金融監(jiān)管理論。30年代的大危機(jī)提供了一系列證明市場(chǎng)不完全性的充分證據(jù)，金融監(jiān)管理論從此建立在對(duì)市場(chǎng)不完全性的確認(rèn)的基礎(chǔ)上。外部性、壟斷及信息不對(duì)稱(chēng)等于市場(chǎng)失靈，需要廣泛、嚴(yán)格的政府金融監(jiān)管。公共效益理論成為主流，在凱恩斯客觀經(jīng)濟(jì)理論的影響下，傳統(tǒng)中央銀行的貨幣管制已經(jīng)轉(zhuǎn)化為貨幣政策并服務(wù)于宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)具體經(jīng)營(yíng)行為的干預(yù)成為這一時(shí)期金融監(jiān)管的主要內(nèi)容。不過(guò)，值得一提的是，上述理論并不是惟一針對(duì)金融體系，在當(dāng)時(shí)的理論研究中，如斯蒂格勒關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織和政府管制理論的研究中，對(duì)金融業(yè)的管制是被當(dāng)作與對(duì)電力、航空等行業(yè)的管制類(lèi)似的情形，金融業(yè)的獨(dú)特性很大程度上被忽略掉了。 （3）20世紀(jì)70年代至今的金融監(jiān)管理論。70年代，自由化理論和思想在凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)政策破產(chǎn)的情況下開(kāi)始復(fù)興，金融自由化理論以金融壓抑和金融深化理論為代表，主張放松對(duì)金融業(yè)的過(guò)度嚴(yán)格管制，特別是解除金融機(jī)構(gòu)在利率水平、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)的地域選擇等方面的限制，恢復(fù)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，以提高金融業(yè)的效率。 現(xiàn)實(shí)中，金融體系效率下降，壓制了金融業(yè)發(fā)展，金融自由化理論把這歸罪于廣泛、嚴(yán)格的金融管制；而且，金融監(jiān)管作為一種政府行為，其實(shí)際效果也受到政府解決金融領(lǐng)域市場(chǎng)不完全性問(wèn)題的能力限制。 可見(jiàn)，如果說(shuō)20世紀(jì)30～70年代金融監(jiān)管理論的核心是金融體系的完全優(yōu)先的話，金融自由化理論則尊崇效率優(yōu)先的原則。對(duì)此，我們可以從"矯枉過(guò)正"的角度來(lái)理解。顯然沒(méi)有任何一個(gè)金融自由化理論的支持者同意完全解除政府金融監(jiān)管，就像當(dāng)初自由銀行制度學(xué)派所主張的那樣，它們與主張政府干預(yù)者的觀點(diǎn)差異也僅僅限制在干預(yù)的范圍、手段和方式等并不算本質(zhì)的方面，在這種情況下，金融監(jiān)管開(kāi)始轉(zhuǎn)向如何協(xié)調(diào)安全穩(wěn)定與效率的方面。 20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融自由化理論也因一系列金融危機(jī)而受到普遍批評(píng)。但是，迄今為止還沒(méi)有充分的證據(jù)證明金融自由化一定會(huì)導(dǎo)致金融體系的不穩(wěn)定，或者尚未自由化的金融體系就一定是安全穩(wěn)定的；與此同時(shí)，在一些國(guó)家金融機(jī)構(gòu)效率的提高和金融業(yè)的繁榮倒是提供了相反的證據(jù)。因此，金融理論在其普遍有效性方面還有待于進(jìn)一步的發(fā)展和完善。43.參考答案：B44.參考答案：B,C,E45.參考答案：B46.參考答案：A,B,C,D,E47.參考答案：A,B,C48.參考答案：A,C,D49.參考答案： （1）期限的差別。資本*市場(chǎng)上交易的金融工具均為一年以上，最長(zhǎng)者可達(dá)數(shù)十年，有些甚至無(wú)期限，如股票等。而貨幣市場(chǎng)上一般交易的是一年以?xún)?nèi)的金融工具，最短的只有幾日甚至幾小時(shí)。 （2）作用的不同。貨幣市場(chǎng)所融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。而在資本*市場(chǎng)上所融通的資金，大多用于企業(yè)的創(chuàng)建、更新、擴(kuò)充設(shè)備和儲(chǔ)存原料，政府在資本*市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金則主要用于興辦公共事業(yè)和保持財(cái)政收支平衡。 （3）風(fēng)險(xiǎn)程度不同。貨幣市場(chǎng)的信用工具，由于期限短，因此流動(dòng)性高，價(jià)格不會(huì)發(fā)生劇烈變化，風(fēng)險(xiǎn)較小。資本*市場(chǎng)的信用工具，由于期限長(zhǎng)，流動(dòng)性較低，價(jià)格變動(dòng)幅度較大，風(fēng)險(xiǎn)也較高。50.參考答案：C51.參考答案：錯(cuò)誤52.參考答案：A53.參考答案：C54.參考答案：契約型投資基金；公司型投資基金55.參考答案： 債券投資所帶來(lái)的收益有以下3種： ①利息收入，除了中央政府或聯(lián)邦政府發(fā)行的債券免稅之外，也適用于所得稅。 ②資本損益，如果有收益的話適用于資本利得稅。在中國(guó)，尚未開(kāi)征這類(lèi)稅種。 ③將利息作再投資所得到的收益。在計(jì)算債券投資的收益時(shí)，由于對(duì)以上3個(gè)收益來(lái)源的涵蓋范圍不同，因此，有各種不同的債券收益率。56.參考答案：有效集是指能同時(shí)滿足預(yù)期收益率最大和風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合的集合。對(duì)于一個(gè)理性的投資者而言，他們都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)而偏好收益的。對(duì)于同樣的風(fēng)險(xiǎn)水平，他們將會(huì)選擇能提供最大預(yù)期收益率的組合；對(duì)于同樣的預(yù)期收益率，他們將會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的組合。能同時(shí)滿足這兩個(gè)條件的投資組合的集合就是馬柯維茨有效集。有效集曲線具有如下特點(diǎn)：有效集是一條向右上方傾斜的曲線，它反映了"高收益、高風(fēng)險(xiǎn)"的原則；有效集是一條向上凸的曲線；有效集曲線上不可能有凹陷的地方。57.參考答案：B58.參考答案：C59.參考答案：A,D60.參考答案：正確61.參考答案：錯(cuò)誤62.參考答案：D63.參考答案：錯(cuò)誤64.參考答案：A,B,C,D,E65.參考答案： 期權(quán)買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，其最糟糕的結(jié)果是0，他永遠(yuǎn)不必再付出，因此他無(wú)需再繳保證金。66.參考答案：A67.參考答案： （1）市場(chǎng)利率； （2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況； （3）物價(jià)水平； （4）中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作； （5）新債券發(fā)行量； （6）投機(jī)操縱； （7）匯率。68.參考答案：C69.參考答案：A70.參考答案：拍賣(mài)；公募；買(mǎi)賣(mài)投標(biāo)發(fā)行；中央銀行包銷(xiāo)；通過(guò)推銷(xiāo)人推銷(xiāo)71.參考答案：D72.參考答案：A,B,D73.參考答案：正確74.參考答案：家庭部門(mén)是金融市場(chǎng)上重要的資金供給者，是金融工具的主要認(rèn)購(gòu)者和投資者。家庭部門(mén)因其收入的多元化和分散性特點(diǎn)，而使其投資者和資金供給者的身份具有一貫性。家庭部門(mén)正是因?yàn)橥顿Y的分散性和多樣性特征，而使金融市場(chǎng)具有了廣泛的參與性和聚集長(zhǎng)期資金的功能。75.參考答案：B,C,D第2卷參考答案一.參考題庫(kù)1.參考答案：錯(cuò)誤2.參考答案：A3.參考答案：A4.參考答案：C5.參考答案：A6.參考答案：正確7.參考答案：D,E8.參考答案：A,B,C9.參考答案：B,C,D10.參考答案：A11.參考答案：A,B,D12.參考答案：B13.參考答案：正確14.參考答案： （1）商業(yè)票據(jù)，以大型工商企業(yè)為出票人，到期按票面金額向持票人付現(xiàn)而發(fā)行的無(wú)抵押擔(dān)保的遠(yuǎn)期本票；以商品銷(xiāo)售為依據(jù)的商業(yè)匯票；商業(yè)抵押票據(jù)等. （2）商業(yè)票據(jù)原是一種古老的商業(yè)信用工具，真正作為貨幣市場(chǎng)工具而大量使用則是20世紀(jì)60年代以后.商業(yè)票據(jù)最初是隨商品和勞務(wù)交易而簽發(fā)的一種債務(wù)憑證. （3）隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，20世紀(jì)20年代，在銀行貸款受到多種限制的情況下美國(guó)開(kāi)始發(fā)行商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)與商品和勞務(wù)相分離，演變成一種專(zhuān)供在貨幣市場(chǎng)上融資的票據(jù)。20世紀(jì)70年代，歐洲商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)也開(kāi)始形成，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)在不斷擴(kuò)大。 （4）商業(yè)票據(jù)發(fā)行者和投資者是票據(jù)市場(chǎng)形成的兩大要素，它們構(gòu)成了票據(jù)市場(chǎng)的供求雙方。15.參考答案： 基本分析是指對(duì)證券的基本面的分析，它通過(guò)研究影響證券供給、需求兩種力量的變動(dòng)因素，作為確定某個(gè)投資品種內(nèi)在投資價(jià)值的依據(jù)。 技術(shù)分析是指通過(guò)圖表或市場(chǎng)走勢(shì)技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究市場(chǎng)過(guò)去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的應(yīng)運(yùn)趨勢(shì)，而不在乎變動(dòng)的理由。 二者的聯(lián)系： （1）目的相同，都是為了研究證券價(jià)格未來(lái)的走勢(shì)。 （2）都需要掌握完全信息。 （3）都使用了一些定性或定量分析法。 二者的區(qū)別： （1）基本分析主要是為了選擇值得投資的品種，而技術(shù)分析主要是為了選擇買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。 （2）基本分析是預(yù)測(cè)股份公司（或其他證券）的盈利和利潤(rùn)分配狀況，技術(shù)分析主要是為了了解股票（或證券）價(jià)格波動(dòng)特征以獲取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)。 （3）基本分析以定性分析為主，技術(shù)分析以定量分析為主。16.參考答案：A,B,C17.參考答案：C18.參考答案： 19.參考答案：普通股20.參考答案：B21.參考答案：A22.參考答案：B23.參考答案：正確24.參考答案： 與其他市場(chǎng)一樣，保險(xiǎn)市場(chǎng)也是由主體和客體這兩大要素構(gòu)成的。 保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體是指保險(xiǎn)交易活動(dòng)的參與者，包括保險(xiǎn)人、投保人和保險(xiǎn)中間人。 （1）保險(xiǎn)人，即經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、提供保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障的組織或機(jī)構(gòu)，是保險(xiǎn)市場(chǎng)的供給主體。主要包括國(guó)營(yíng)保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)股份有限公司，相互保險(xiǎn)組織，個(gè)人保險(xiǎn)組織等組織形式。 （2）投保人，即保險(xiǎn)單的購(gòu)買(mǎi)者，是保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求主體。 （3）保險(xiǎn)中介人，即為保險(xiǎn)供求雙方提供服務(wù)的專(zhuān)門(mén)組織或個(gè)人。保險(xiǎn)中介人主要有保險(xiǎn)代理人和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。 保險(xiǎn)市場(chǎng)的客體是指保險(xiǎn)市場(chǎng)的交易對(duì)象，即各種具體的險(xiǎn)種或保險(xiǎn)單。主要有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。25.參考答案： 我國(guó)《證券法》對(duì)中國(guó)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其職責(zé)作了最新規(guī)定。其主要內(nèi)容有：《證券法》第一百六十六條規(guī)定："國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。" 《證券法》第一百六十七條規(guī)定："國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：（一）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)； （二）依法對(duì)證券的發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督管理； （三）依法對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)以及從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理； （四）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施； （五）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開(kāi)情況； （六）依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督； （七）依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處； （八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。" 總的說(shuō)來(lái)，以上監(jiān)管內(nèi)容可分為證券發(fā)行和上市監(jiān)管，證券交易監(jiān)管，證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以及證券商監(jiān)管四部分。26.參考答案：金融監(jiān)管主要通過(guò)三類(lèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，