中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)《434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)》專(zhuān)業(yè)碩士歷年考研真題及詳解

目錄

2012年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2013年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2014年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2015年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2016年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2017年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2018年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶版）

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2012年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際

商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶

版）

一、選擇題（10個(gè)，共20分）

二、名詞解釋?zhuān)?個(gè)，共30分）

1對(duì)外貿(mào)易依存度

2特別提款權(quán)

3兩缺口模型

4買(mǎi)權(quán)

三、簡(jiǎn)答題（5個(gè)，共50分）

1國(guó)際金融中心形成的條件。

2國(guó)際商務(wù)談判人員應(yīng)該具備的知識(shí)。

3簡(jiǎn)述最惠國(guó)待遇條款與國(guó)民待遇條款。

4簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論。

5簡(jiǎn)述幼稚工業(yè)理論。

四、論述題（共50分）

1鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。

2布雷頓森林體系與金匯兌的異同。

2012年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際

商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶

版）及詳解

一、選擇題（10個(gè)，共20分）

二、名詞解釋?zhuān)?個(gè)，共30分）

1對(duì)外貿(mào)易依存度

答：對(duì)外貿(mào)易依存度又稱(chēng)為對(duì)外貿(mào)易系數(shù)，是指一國(guó)的進(jìn)出口總額

占該國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值或國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重。其中，進(jìn)口總額占GNP或

GDP的比重稱(chēng)為進(jìn)口依存度，出口總額占GNP或GDP的比重稱(chēng)為出口依

存度。對(duì)外貿(mào)易依存度反映一國(guó)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴(lài)程度，是衡量一國(guó)對(duì)

外開(kāi)放程度的重要指標(biāo)。

2特別提款權(quán)

答：特別提款權(quán)，又稱(chēng)“紙黃金”，是國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種

儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位，代表會(huì)員國(guó)在普通提款權(quán)之外一種使用資金的權(quán)

利。特別提款權(quán)按照成員國(guó)上年底對(duì)基金組織繳納的份額比例分配。會(huì)

員國(guó)在發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，可用特別提款權(quán)向基金組織指定的其它會(huì)

員國(guó)換取外匯，以?xún)敻秶?guó)際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃

金、自由兌換貨幣一樣充作國(guó)際儲(chǔ)備。但是，由于特別提款權(quán)只是一種

記賬單位，不是真正的貨幣，使用時(shí)必須先換成其他貨幣，不能直接使

用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。

3兩缺口模型

答：兩缺口模型由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家H·B·錢(qián)納里等于20世紀(jì)60年代提

出，用來(lái)解釋同時(shí)存在儲(chǔ)蓄不足和出口不足的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的理論模型。發(fā)

展經(jīng)濟(jì)學(xué)一般認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要條件是擴(kuò)大投資。

為了實(shí)現(xiàn)一定的國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率所必需的投資水平，就要有相應(yīng)的儲(chǔ)蓄

水平。如果儲(chǔ)蓄小于投資，就會(huì)出現(xiàn)“儲(chǔ)蓄缺口”。這時(shí)需要利用外國(guó)儲(chǔ)

蓄，而從國(guó)外進(jìn)口機(jī)器設(shè)備等又可能會(huì)造成國(guó)際收支經(jīng)常賬戶(hù)的不平

衡，使進(jìn)口大于出口，因而又出現(xiàn)了出口不足引起的“出口缺口”。這是

發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中通常面臨的兩個(gè)難題。

解決兩個(gè)缺口的辦法是引進(jìn)外商直接投資。一筆外資以機(jī)器設(shè)備的

形式進(jìn)入，它是投資，但不需要用國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄來(lái)支付；同時(shí)它又是進(jìn)口，

但不需要用出口收入來(lái)抵付。此外，外資工程項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，可以直

接擴(kuò)大出口或間接刺激出口，還可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高儲(chǔ)蓄水平。因

此，適當(dāng)引進(jìn)外資有利于解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的儲(chǔ)蓄不足和出口不

足這兩大缺口。

隨后，有些發(fā)展中國(guó)家的實(shí)踐證明，引進(jìn)外資雖然重要，但不能忽

視引資中的負(fù)面影響。為了最終消除兩個(gè)缺口，必須從根本上改造國(guó)內(nèi)

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。而且，外資引進(jìn)不當(dāng)或缺乏效率，還有可能擴(kuò)大兩個(gè)缺口。

4買(mǎi)權(quán)

答：買(mǎi)權(quán)也稱(chēng)看漲期權(quán)、擇購(gòu)期權(quán)，是指期權(quán)合約的買(mǎi)方有權(quán)在有

效期內(nèi)或到期日按約定匯率從期權(quán)合約賣(mài)方處購(gòu)進(jìn)特定數(shù)量的貨幣。由

于進(jìn)口商或投資者預(yù)測(cè)某種貨幣有上漲趨勢(shì)，所以這種期權(quán)被稱(chēng)為買(mǎi)

權(quán)。購(gòu)買(mǎi)期權(quán)是為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。買(mǎi)權(quán)的約定匯率越低，對(duì)買(mǎi)方越利，

賣(mài)方蒙受損失的可能性越大，則會(huì)要求較高的期權(quán)費(fèi)作為補(bǔ)償；反之，

買(mǎi)權(quán)的約定匯率越高，買(mǎi)方獲利的機(jī)會(huì)越小，所愿意支出的期權(quán)費(fèi)越

小。買(mǎi)權(quán)的期權(quán)費(fèi)與契約價(jià)格呈反向變動(dòng)。

三、簡(jiǎn)答題（5個(gè)，共50分）

1國(guó)際金融中心形成的條件。

答：國(guó)際金融中心形成的條件包括：

（1）政局穩(wěn)定。這是最基本的條件，穩(wěn)定的政局才能保證國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)

和金融的穩(wěn)定，才有可能建立一個(gè)國(guó)際金融中心。

（2）有較強(qiáng)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)活力。對(duì)外開(kāi)放，貿(mào)易具有一定規(guī)模，對(duì)外

經(jīng)濟(jì)交往活躍。

（3）外匯管制少?；旧蠈?shí)現(xiàn)自由外匯制度，管理很松，征低稅或

免征稅，貨幣政策、財(cái)政政策較松。

（4）健全的金融制度和發(fā)達(dá)的金融機(jī)構(gòu)。這包括健全的市場(chǎng)化利率

運(yùn)行機(jī)制，金融產(chǎn)業(yè)的有效監(jiān)管，良好的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，金融誠(chéng)信

化的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，完善的金融法律法規(guī)制度及其監(jiān)管體系以及完全市場(chǎng)化

運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)與組織等。

（5）地理位置好，交通便利，通訊設(shè)施完善。

（6）訓(xùn)練有素的國(guó)際金融人才。人才是能否提供優(yōu)良服務(wù)的關(guān)鍵因

素，也是國(guó)際金融市場(chǎng)形成的關(guān)鍵因素。

2國(guó)際商務(wù)談判人員應(yīng)該具備的知識(shí)。

答：國(guó)際商務(wù)談判是指從事國(guó)際商務(wù)活動(dòng)的當(dāng)事人通過(guò)彼此溝通來(lái)

滿(mǎn)足各自現(xiàn)實(shí)和潛在利益的過(guò)程。狹義的國(guó)際商務(wù)談判是指為了達(dá)成一

筆交易（如簽訂國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)合同）而進(jìn)行責(zé)任與義務(wù)的磋商過(guò)程。廣

義的國(guó)際商務(wù)談判貫穿國(guó)際商務(wù)活動(dòng)的全過(guò)程，是指從事國(guó)際商務(wù)的人

員（在國(guó)際貿(mào)易中主要是進(jìn)出口商）通過(guò)溝通整合和滿(mǎn)足各自利益，解

決利益沖突的過(guò)程。

參加國(guó)際商務(wù)談判的人員需要具備多方面的基礎(chǔ)知識(shí)，并善于綜合

運(yùn)用各種知識(shí)。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)具備以下五個(gè)方面的知識(shí)：

（1）必須熟悉我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易方面的方針政策和制度，并了解國(guó)

家關(guān)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易方面的具體政策措施。

（2）必須掌握商務(wù)談判過(guò)程中可能涉及的各種商務(wù)知識(shí)和文化禮儀

知識(shí)，包括商品知識(shí)、市場(chǎng)知識(shí)、金融知識(shí)和運(yùn)輸、保險(xiǎn)知識(shí)、社交禮

儀知識(shí)等。

（3）必須熟悉我國(guó)頒布的有關(guān)涉外法律法規(guī)，并了解有關(guān)國(guó)際貿(mào)

易、國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓和國(guó)際運(yùn)輸?shù)确矫娴姆伞T例和管理制度等方面的

知識(shí)。

（4）應(yīng)當(dāng)熟練地掌握外語(yǔ)，并能用外語(yǔ)直接洽談交易和處理有關(guān)商

務(wù)問(wèn)題。

（5）具有較高的政治、心理素質(zhì)和策略水平，并善于機(jī)動(dòng)靈活地處

理洽商過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題。

3簡(jiǎn)述最惠國(guó)待遇條款與國(guó)民待遇條款。

答：（1）最惠國(guó)待遇原則

最惠國(guó)待遇原則是締約國(guó)一方現(xiàn)在和將來(lái)所給予任何第三國(guó)的優(yōu)惠

和豁免，必須同樣給予對(duì)方。這是貿(mào)易條約和協(xié)定中的一項(xiàng)重要條款。

在貿(mào)易協(xié)定中，其適用范圍一般包括：

①有關(guān)進(jìn)口、出口、過(guò)境商品的關(guān)稅和其他捐稅；

②商品進(jìn)口、出口、過(guò)境、貯存和轉(zhuǎn)運(yùn)方面的有關(guān)海關(guān)規(guī)定、手續(xù)

和費(fèi)用；

③有關(guān)進(jìn)出口商品國(guó)內(nèi)管理和使用的法律、規(guī)章。

最惠國(guó)待遇原則分為有條件和無(wú)條件兩種。無(wú)條件最惠國(guó)待遇原則

是指締約國(guó)一方現(xiàn)在和將來(lái)所給予任何第三國(guó)的優(yōu)惠和豁免，立即無(wú)條

件無(wú)補(bǔ)償?shù)刈詣?dòng)地適用于對(duì)方。有條件的最惠國(guó)待遇原則是指如果締約

國(guó)一方給予第三國(guó)的優(yōu)惠和豁免是有條件的，那么另一方必須提供同樣

的條件，才能享受這些優(yōu)惠和豁免。

（2）國(guó)民待遇原則

國(guó)民待遇原則是指從商品貿(mào)易角度就是締約國(guó)一方保證締約國(guó)另一

方的公民、企業(yè)和船舶在本國(guó)境內(nèi)經(jīng)濟(jì)上享受與本國(guó)公民、企業(yè)和船舶

同等的待遇。它適用的范圍通常包括：外國(guó)公民的私人經(jīng)濟(jì)權(quán)利（私人

財(cái)產(chǎn)、所得、房產(chǎn)、股票）、外國(guó)產(chǎn)品應(yīng)交的國(guó)內(nèi)稅、利用鐵路運(yùn)輸和

轉(zhuǎn)口過(guò)境的條件、船舶在港口的待遇、商標(biāo)注冊(cè)、版權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等。但

沿海貿(mào)易權(quán)、領(lǐng)海捕魚(yú)權(quán)、土地購(gòu)買(mǎi)權(quán)等均不包括在內(nèi)。在服務(wù)貿(mào)易方

面，國(guó)民待遇的實(shí)施不如商品貿(mào)易徹底，是按相關(guān)國(guó)家在貿(mào)易談判中作

出的具體承諾的范圍和程度來(lái)實(shí)施的。

最惠國(guó)待遇原則和國(guó)民待遇原則構(gòu)成WTO非歧視原則的重要內(nèi)

容，都是經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化成員國(guó)承諾對(duì)其他成員國(guó)實(shí)施的

優(yōu)惠貿(mào)易措施，有利于促進(jìn)貿(mào)易自由化進(jìn)程。

最惠國(guó)待遇原則和國(guó)民待遇原則也具有以下區(qū)別：

①最惠國(guó)待遇必須由條約規(guī)定，而不能由國(guó)內(nèi)立法規(guī)定；國(guó)民待遇

既可以在國(guó)內(nèi)立法中也可以在國(guó)際條約中規(guī)定；

②最惠國(guó)待遇的受惠國(guó)可以根據(jù)最惠國(guó)條款的規(guī)定，自動(dòng)取得與第

三國(guó)同等的待遇，無(wú)須再與施惠國(guó)訂立新條約或再作請(qǐng)求；國(guó)民待遇不

涉及第三方，而且需要在法律或條約中明確規(guī)定；

③最惠國(guó)待遇的適用范圍一般限制在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易領(lǐng)域，通過(guò)自然人、

法人、貨物、商船等所享受的待遇表現(xiàn)出來(lái)；國(guó)民待遇的適用范圍一般

是在物權(quán)、債權(quán)、婚姻家庭、財(cái)產(chǎn)繼承等民事關(guān)系方面；

④最惠國(guó)待遇的作用是保證在國(guó)內(nèi)的有關(guān)各外國(guó)公民和法人的民事

權(quán)利地位平等，從而排除或防止某一外國(guó)的公民和法人的權(quán)利地位低于

第三國(guó)公民或法人；國(guó)民待遇是以國(guó)內(nèi)人的待遇為標(biāo)準(zhǔn)，作用是使在國(guó)

內(nèi)的外國(guó)人在某些領(lǐng)域與國(guó)內(nèi)人的民事法律地位相同。

4簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論。

答：（1）利率平價(jià)說(shuō)的理論基礎(chǔ)

利率平價(jià)說(shuō)的理論基礎(chǔ)是一價(jià)定律或同一價(jià)格理論。即在完全競(jìng)爭(zhēng)

市場(chǎng)上，同一產(chǎn)品（包括資產(chǎn)、貨幣等）的價(jià)格或成本，在世界范圍內(nèi)

用同一貨幣表示時(shí)，應(yīng)該一致或趨于相同。

現(xiàn)實(shí)的匯率必須考慮貨幣的購(gòu)買(mǎi)力、通貨膨脹率、利率、對(duì)外名義

匯率等，因此，匯率應(yīng)是以上四個(gè)方面的綜合表現(xiàn)。

（2）基本內(nèi)容

遠(yuǎn)期匯率差價(jià)是由兩國(guó)利率差異決定的，并且高利率國(guó)家貨幣在期

匯市場(chǎng)上必定貼水（貶值），低利率國(guó)家貨幣在期匯市場(chǎng)上必定升水

（升值）。利率平價(jià)條件的表達(dá)式為：

Y（1＋I(xiàn)A）＝Y(jié)·ET（1＋I(xiàn)B）/E0

其中，Y為投入資產(chǎn)，IA、IB分別表示a、b兩國(guó)的利率，E0、ET分

別表示即期、遠(yuǎn)期匯率。將公式整理可得：

ET/E0＝（1＋I(xiàn)A）/（1＋I(xiàn)B）

兩邊同時(shí)減1，得：

（ET－E0）/E0＝（IA－IB）/（1＋I(xiàn)B）

若IB很小，可認(rèn)為1＋I(xiàn)B≈1，令ρ＝（ET－E0）/E0，ρ即為遠(yuǎn)期匯率

的升（貼）水（率）。所以：

ρ＝（ET－E0）/E0≈IA－IB

可以得出，當(dāng)IA＞IB時(shí)，ET＞E0，說(shuō)明a國(guó)的利率高于b國(guó)的利率，

則會(huì)出現(xiàn)a國(guó)貨幣對(duì)b國(guó)貨幣的匯率上升，即a國(guó)貨幣將會(huì)貶值，而b國(guó)貨

幣則會(huì)升值。這就證明：低利率貨幣在期匯市場(chǎng)上趨于匯率升水或升

值，而高利率貨幣在期匯市場(chǎng)上則趨于匯率貶值。

從拋補(bǔ)套利和無(wú)拋補(bǔ)套利的利率平價(jià)的一般形式來(lái)看，可以得到預(yù)

期的遠(yuǎn)期匯率變動(dòng)率等于遠(yuǎn)期匯率升（貼）水（率）。這是由于在外匯

市場(chǎng)上，始終存在著一種交易者——投機(jī)者，他們的投機(jī)活動(dòng)使得兩種

平價(jià)統(tǒng)一起來(lái)，對(duì)遠(yuǎn)期匯率的形成起到了決定性的作用。投機(jī)者總是試

圖從匯率變動(dòng)中牟利，當(dāng)預(yù)期的未來(lái)匯率與相應(yīng)的遠(yuǎn)期匯率不一致時(shí)，

市場(chǎng)上就出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)，投機(jī)者就會(huì)立即購(gòu)買(mǎi)或出售遠(yuǎn)期外匯，這樣

就將獲得這一差價(jià)所形成的利潤(rùn)，同時(shí)使得遠(yuǎn)期匯率與未來(lái)即期匯率水

平之間的偏差很小而且接近于零。遠(yuǎn)期匯率可以視為未來(lái)即期匯率的無(wú)

偏差預(yù)測(cè)。從投機(jī)者的投機(jī)行為可以看出，遠(yuǎn)期匯率無(wú)偏差的條件是在

投機(jī)者的投機(jī)行為中形成的。在完全有效的資本市場(chǎng)中，投機(jī)者只有在

遠(yuǎn)期合約價(jià)格等于預(yù)期未來(lái)即期匯率時(shí)，才會(huì)執(zhí)行交易。

（3）理論評(píng)價(jià)

利率平價(jià)說(shuō)對(duì)于理解期匯匯率的決定以及期匯匯率與現(xiàn)匯匯率之間

的關(guān)系都很有意義，它從資金流動(dòng)的角度指出了匯率與利率之間的密切

關(guān)系，這有助于正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)實(shí)外匯市場(chǎng)上匯率的形成機(jī)制。由于現(xiàn)實(shí)的

外匯市場(chǎng)上資金流動(dòng)非常迅速且頻繁，使得利率平價(jià)的前提始終較好地

成立。而且，利率平價(jià)說(shuō)具有特別的實(shí)踐價(jià)值，為中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)

進(jìn)行靈活的調(diào)節(jié)提供了有效的途徑，即培育一個(gè)發(fā)達(dá)的、有效的貨幣市

場(chǎng)，在貨幣市場(chǎng)上利用利率尤其是短期利率的變動(dòng)對(duì)匯率進(jìn)行調(diào)節(jié)。

但是這一理論也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)為：

①該理論沒(méi)有考慮交易成本。然而，交易成本卻是很重要的因素，

如果各種交易成本過(guò)高，就會(huì)影響套利收益，從而影響匯率和利率的關(guān)

系；如果考慮交易成本，國(guó)家間的拋補(bǔ)套利活動(dòng)在達(dá)到利率平價(jià)之前就

會(huì)停止。

②它假定不存在資本流動(dòng)障礙，實(shí)際上，資金在國(guó)家間流動(dòng)會(huì)受到

外匯管制及外匯市場(chǎng)不發(fā)達(dá)等因素的阻礙。

③它還假定套利資金規(guī)模是無(wú)限的，故套利者能夠不斷進(jìn)行拋補(bǔ)套

利，直到利率平價(jià)條件成立。事實(shí)上，從事拋補(bǔ)套利的資金并不是無(wú)限

的。

5簡(jiǎn)述幼稚工業(yè)理論。

答：（1）幼稚工業(yè)理論的觀點(diǎn)

幼稚工業(yè)理論由德國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家李斯特提出。李斯特認(rèn)為，一國(guó)實(shí)行

什么樣的貿(mào)易政策，必須同本國(guó)工業(yè)發(fā)展的過(guò)程相適應(yīng)。根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)

發(fā)展程度，李斯特把國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展分為五個(gè)階段，即原始未開(kāi)化時(shí)

期、畜牧?xí)r期、農(nóng)業(yè)時(shí)期、農(nóng)工業(yè)時(shí)期和農(nóng)工商業(yè)時(shí)期。各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

階段不同，采取的政策也應(yīng)不同，即不同時(shí)期應(yīng)該采取不同的貿(mào)易政

策。處于農(nóng)業(yè)時(shí)期的國(guó)家，應(yīng)實(shí)行自由貿(mào)易政策，引入工業(yè)品，刺激國(guó)

內(nèi)工業(yè)的建立；處于農(nóng)工業(yè)時(shí)期的國(guó)家，工業(yè)剛剛建立，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，

應(yīng)該實(shí)行保護(hù)貿(mào)易政策；處于農(nóng)工商時(shí)期的國(guó)家，工商業(yè)十分發(fā)達(dá)，具

備對(duì)外自由競(jìng)爭(zhēng)的能力，應(yīng)實(shí)行自由貿(mào)易政策。

李斯特還認(rèn)為，財(cái)富的生產(chǎn)力比財(cái)富本身要重要得多，因此，與其

實(shí)行自由貿(mào)易而獲得財(cái)富，還不如通過(guò)保護(hù)發(fā)展本國(guó)的工業(yè)，以獲得財(cái)

富的生產(chǎn)力。

（2）李斯特幼稚工業(yè)理論政策主張

①保護(hù)對(duì)象

李斯特不主張對(duì)所有的工業(yè)都實(shí)施保護(hù)，需要保護(hù)的是那些處于發(fā)

展初期階段而又面臨外國(guó)強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)的有發(fā)展前途的工業(yè)。

②保護(hù)手段

李斯特認(rèn)為關(guān)稅是作為保護(hù)國(guó)內(nèi)工業(yè)的主要手段，但關(guān)稅的征收應(yīng)

因時(shí)間、產(chǎn)業(yè)而異。并主張逐步提高關(guān)稅稅率。因?yàn)橥蝗徽魇者^(guò)高的關(guān)

稅會(huì)割斷原來(lái)存在的與各國(guó)的商業(yè)聯(lián)系，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造成沖擊，反而對(duì)

本國(guó)生產(chǎn)產(chǎn)生不利影響。

③保護(hù)程度

李斯特認(rèn)為，對(duì)不同行業(yè)要采取不同程度的保護(hù)。對(duì)奢侈消費(fèi)品，

只需征收很低的保護(hù)關(guān)稅。這類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)口總值不大，影響較小，征稅過(guò)

高反而刺激走私。生活必需品的生產(chǎn)部門(mén)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有重要意義，其建

立和經(jīng)營(yíng)需要大量資本、技術(shù)和人力投入，需要通過(guò)高關(guān)稅給予充分保

護(hù)。對(duì)國(guó)內(nèi)不能生產(chǎn)的各種復(fù)雜機(jī)器的進(jìn)口應(yīng)當(dāng)免稅或征收很低的關(guān)

稅，對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的過(guò)分限制會(huì)影響國(guó)內(nèi)工業(yè)的快速發(fā)展。

④保護(hù)期限

李斯特認(rèn)為，對(duì)國(guó)內(nèi)某項(xiàng)工業(yè)的保護(hù)不能永久持續(xù)下去，保護(hù)只能

在一定期限內(nèi)進(jìn)行。當(dāng)有發(fā)展前途的產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的保護(hù)后發(fā)展

起來(lái)，能夠與外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，就不再需要保護(hù)。他認(rèn)為，對(duì)工業(yè)部門(mén)的保

護(hù)最長(zhǎng)不能超過(guò)30年。在此期限內(nèi)仍不能成長(zhǎng)起來(lái)的產(chǎn)業(yè)，政府不應(yīng)繼

續(xù)對(duì)其給予保護(hù)。

需要特別指出的是，保護(hù)幼稚工業(yè)理論認(rèn)為，保護(hù)是為了不保護(hù)，

保護(hù)本身不是目的，而只是手段。一旦時(shí)機(jī)成熟，幼稚產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)起來(lái)以

后就撤銷(xiāo)這種保護(hù)。即使在保護(hù)期間，也不絕對(duì)排斥國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)，只是

要把這種競(jìng)爭(zhēng)限制在本國(guó)工業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)。

⑤幼稚產(chǎn)業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)

幼稚產(chǎn)業(yè)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)主要有穆勒標(biāo)準(zhǔn)、巴斯塔布爾標(biāo)準(zhǔn)和坎普標(biāo)

準(zhǔn)。

（3）理論評(píng)價(jià)

幼稚工業(yè)保護(hù)理論現(xiàn)在對(duì)廣大發(fā)展中國(guó)家仍具有積極的借鑒意義。

一方面，幼稚工業(yè)保護(hù)理論具有其合理的內(nèi)涵。李斯特關(guān)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的

不同階段應(yīng)采取不同的對(duì)外貿(mào)易政策的觀點(diǎn)是科學(xué)的，為落后國(guó)家實(shí)行

貿(mào)易保護(hù)政策提供了理論依據(jù)。因此，幼稚工業(yè)保護(hù)理論在現(xiàn)實(shí)中有著

廣泛的影響力，WTO也以該理論為依據(jù)，設(shè)計(jì)有幼稚工業(yè)保護(hù)條款，

這為廣大發(fā)展中國(guó)家合理保護(hù)自己的幼稚工業(yè)提供了法律依據(jù)。

另一方面，幼稚工業(yè)保護(hù)理論在實(shí)踐中也遇到很多問(wèn)題，其中最主

要的是無(wú)法準(zhǔn)確界定幼稚工業(yè)。發(fā)展中國(guó)家都很注重對(duì)幼稚工業(yè)的保

護(hù)，但多數(shù)都未達(dá)到預(yù)期效果，有些甚至付出慘痛代價(jià)。此外，李斯特

雖然以經(jīng)濟(jì)部門(mén)作為劃分經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段的基礎(chǔ)，但未能說(shuō)明生產(chǎn)力

和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本動(dòng)力及真實(shí)過(guò)程。

四、論述題（共50分）

1鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。

答：當(dāng)代西方研究跨國(guó)公司問(wèn)題的著名專(zhuān)家約翰·鄧寧提出了國(guó)際

生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認(rèn)為，過(guò)去的各種對(duì)外直接投資理論都只是從某個(gè)

角度進(jìn)行片面的解釋?zhuān)茨芫C合、全面地分析，因此需要用一種折衷理

論將有關(guān)理論綜合起來(lái)解釋企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)。

（1）基本觀點(diǎn)

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的核心是，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是該企業(yè)具有的所有權(quán)

特定優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)這三種優(yōu)勢(shì)綜合作用的結(jié)果。

①所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，又稱(chēng)壟斷優(yōu)勢(shì)，是指企業(yè)所獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)。所有

權(quán)特定優(yōu)勢(shì)可以分為兩類(lèi)：a．資產(chǎn)性所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，指在有形資產(chǎn)與無(wú)

形資產(chǎn)上的優(yōu)勢(shì)，前者指對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、廠房、資金、能源及原材料等的

壟斷優(yōu)勢(shì)，后者指在專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、商標(biāo)與商譽(yù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新能

力、管理以及營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)。b．交易性所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，指企業(yè)

在全球范圍內(nèi)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、合理調(diào)配各種資源、規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，從而全面

降低企業(yè)的交易成本所獲得的優(yōu)勢(shì)。

鄧寧認(rèn)為，企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資必然具備上述所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，

但具有這些優(yōu)勢(shì)并不一定會(huì)導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資，即所有權(quán)特定

優(yōu)勢(shì)只是企業(yè)對(duì)外直接投資的必要條件，而不是充分條件。企業(yè)僅僅具

有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，而不具備內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)出口

銷(xiāo)售或許可也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)的可行途徑。

②內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，是指擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，為了避免外部市

場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)利益的影響而將企業(yè)優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部的能力。內(nèi)部

交易比非股權(quán)交易更節(jié)省交易成本，尤其是對(duì)于那些價(jià)值難以確定的技

術(shù)和知識(shí)產(chǎn)品，而且內(nèi)部化將交易活動(dòng)的所有環(huán)節(jié)都納入企業(yè)統(tǒng)一管

理，使企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售和資源配置趨于穩(wěn)定，企業(yè)的所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)得

以充分發(fā)揮。

但鄧寧同樣認(rèn)為，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)一樣，也只是企業(yè)

對(duì)外直接投資的必要條件，而不是充分條件，同時(shí)具有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)

和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也不一定選擇進(jìn)行對(duì)外直接投資，因?yàn)樗部梢栽?/p>

國(guó)內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模再行出口。

③區(qū)位優(yōu)勢(shì)，是指某一國(guó)外市場(chǎng)相對(duì)于企業(yè)母國(guó)市場(chǎng)在市場(chǎng)環(huán)境方

面對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有利程度，也就是東道國(guó)的投資環(huán)境因素中具有的

優(yōu)勢(shì)條件，具體包括：當(dāng)?shù)氐耐赓Y政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)規(guī)模、基

礎(chǔ)設(shè)施、資源稟賦、勞動(dòng)力及其成本等。如果某一國(guó)外市場(chǎng)相對(duì)于企業(yè)

母國(guó)市場(chǎng)在市場(chǎng)環(huán)境方面特別有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，那么這一市場(chǎng)就

會(huì)對(duì)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生非常大的吸引力。

鄧寧認(rèn)為，在企業(yè)具有了所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)這兩個(gè)必要

條件的前提下，又在某一東道國(guó)具有區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，該企業(yè)就具備了對(duì)外

直接投資的必要條件和充分條件，對(duì)外直接投資就成為企業(yè)的最佳選

擇，如表1所示。

表1供應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)方式的選擇

（2）理論評(píng)價(jià)

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論實(shí)際上是將壟斷優(yōu)勢(shì)論、內(nèi)部化理論和對(duì)于區(qū)位

優(yōu)勢(shì)因素的考察結(jié)合在一起，綜合分析跨國(guó)公司形成原因的一種理論。

由此也可以認(rèn)識(shí)到，促成跨國(guó)公司形成和發(fā)展的不僅是某一種因素單獨(dú)

的影響，而是上述多方面具體原因共同作用的結(jié)果。

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論在理論淵源上融合了以往各種學(xué)說(shuō)的精華，并加

以歸納與總結(jié)，使理論更加豐富，較以往的各種理論更全面地解釋了企

業(yè)國(guó)際經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因，從而形成了一個(gè)具有普遍性的理論體系。但是，該

理論的不足之處在于，它過(guò)于注重對(duì)企業(yè)內(nèi)部要素的研究，忽略了企業(yè)

所處的特定社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)條件對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的影響。而且這一理論

是對(duì)前人理論的綜合與折中，并沒(méi)有很重要的理論突破，當(dāng)然這并不妨

礙該理論在政策上的重要參考意義。

2布雷頓森林體系與金匯兌的異同。

答：（1）布雷頓森林體系的內(nèi)容

布雷頓森林體系是指第二次世界大戰(zhàn)后以美元為中心的國(guó)際貨幣體

系協(xié)定。布雷頓森林體系是該協(xié)定對(duì)各國(guó)貨幣的兌換、國(guó)際收支的調(diào)

節(jié)、國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的構(gòu)成等問(wèn)題共同作出的安排、所確定的規(guī)則、采取

的措施及相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)形式的總和。

①本位制度

以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。美元直接與黃

金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，即以美元為中心的匯兌平價(jià)體系，

即所謂的“雙掛鉤”體系。

②匯率制度

實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制，稱(chēng)為可調(diào)整的釘住匯率，即各國(guó)貨幣與

美元保持可調(diào)整的固定比價(jià)，一般規(guī)定波動(dòng)幅度為上下各1%，各國(guó)當(dāng)

局有義務(wù)在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行干預(yù)以保持匯率的穩(wěn)定。只有當(dāng)一國(guó)發(fā)

生“根本性國(guó)際收支不平衡”時(shí)，才允許升值或貶值。

③儲(chǔ)備制度

在儲(chǔ)備制度方面，美元取得了與黃金具有同等地位的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)

的地位。

④?chē)?guó)際收支調(diào)整制度

國(guó)際貨幣基金組織會(huì)員國(guó)份額的25%以黃金或可兌換成黃金的貨幣

繳納，其余則以本國(guó)貨幣繳納。會(huì)員國(guó)發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，可用本國(guó)

貨幣向國(guó)際貨幣基金組織按規(guī)定程序購(gòu)買(mǎi)（即借貸）一定數(shù)額的外匯，

并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以購(gòu)回本國(guó)貨幣的方式償還借款。會(huì)員國(guó)所認(rèn)繳的份額

越大，得到的貸款也越多。貸款只限于會(huì)員國(guó)用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字，

即用于經(jīng)常項(xiàng)目的支付。會(huì)員國(guó)對(duì)于國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目的外匯交易不得

加以限制，不得施行歧視性的貨幣措施或多種貨幣匯率制度。

⑤組織形式

為了保證上述貨幣制度的貫徹執(zhí)行，建立了國(guó)際貨幣基金組織和世

界銀行兩大國(guó)際組織。布雷頓森林體系下的國(guó)際貨幣制度實(shí)質(zhì)上是以黃

金——美元為基礎(chǔ)的國(guó)際金匯兌本位制。

（2）金匯兌本位制的內(nèi)容

金匯兌本位制又稱(chēng)“虛金本位制”，特點(diǎn)是：國(guó)內(nèi)不鑄造和使用金

幣，而只使用銀行券，銀行券只能兌換外匯，而不能直接兌換黃金，外

匯也只能在國(guó)外兌換黃金；該國(guó)貨幣一般與另一個(gè)實(shí)行金本位制或金塊

本位制國(guó)家的貨幣保持固定的比價(jià)，并在后者存放外匯或黃金作為平準(zhǔn)

基金，從而間接實(shí)行了金本位制。

（3）布雷頓森林體系與金匯兌本位制的相同點(diǎn)

①布雷頓森林體系的貨幣平價(jià)與金匯兌本位制的金平價(jià)相似。

②布雷頓森林體系的國(guó)際儲(chǔ)備除黃金外還有美元等可兌換貨幣，與

金匯兌本位制的國(guó)際儲(chǔ)備相似。

③布雷頓森林體系對(duì)經(jīng)常項(xiàng)目在原則上不實(shí)施外匯管制，與金匯兌

本位制的自由貿(mào)易和自由兌換類(lèi)似。

（4）布雷頓森林體系與金匯兌本位制的不同點(diǎn)

①在布雷頓森林體系之中，黃金與美元具有同等的國(guó)際儲(chǔ)備的地

位；而在金匯兌本位制中，國(guó)際儲(chǔ)備以黃金為主，外匯只占一定比重，

外匯在國(guó)外才可兌換黃金，黃金是最后的支付手段。

②金匯兌本位制中處于統(tǒng)治地位的儲(chǔ)備貨幣，除英鎊外，還有美元

和法郎；而布雷頓森林體系之中美元是唯一的主要儲(chǔ)備貨幣。

③金匯兌本位制中英、美、法三國(guó)都允許居民兌換黃金；而布雷頓

森林體系之中美國(guó)只同意外國(guó)政府向美國(guó)兌換。

④金匯兌本位制中沒(méi)有一個(gè)國(guó)際機(jī)構(gòu)維持著國(guó)際貨幣秩序；而布雷

頓森林體系中建立了世界銀行集團(tuán)和國(guó)際貨幣基金組織，國(guó)際貨幣基金

組織作為國(guó)際貨幣體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的中心。

2013年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際

商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶

版）

一、選擇題

二、名詞解釋

1離岸金融市場(chǎng)

2國(guó)際收支平衡表

3特里芬難題

4產(chǎn)品生命周期

5外匯儲(chǔ)備

三、簡(jiǎn)答題

1H-O理論主要內(nèi)容。

2貨幣貶值受哪些因素的影響？

3購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的內(nèi)容與評(píng)價(jià)。

4FDI對(duì)東道國(guó)的效應(yīng)。

5歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

四、論述分析題

1鄧寧OIL原理分析中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的效應(yīng)。

2試用超貿(mào)易保護(hù)理論論述中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

2013年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際

商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶

版）及詳解

一、選擇題

二、名詞解釋

1離岸金融市場(chǎng)

答：離岸金融市場(chǎng)，又稱(chēng)境外金融市場(chǎng)，是指把某一特定貨幣的存

放業(yè)務(wù)移到該貨幣發(fā)行國(guó)境外進(jìn)而形成的市場(chǎng)，即在一國(guó)管轄范圍之外

的金融市場(chǎng)。這種市場(chǎng)的最大特點(diǎn)是幾乎不受任何管制，不受所在國(guó)金

融、外匯政策的限制，也不受貨幣發(fā)行國(guó)金融、外匯政策的限制，可以

自由籌措資金，進(jìn)行外匯交易，實(shí)行自由利率，無(wú)需繳納存款準(zhǔn)備金，

是一種真正意義上的國(guó)際金融市場(chǎng)。離岸金融市場(chǎng)最早出現(xiàn)在倫敦，以

后在新加坡、香港等地相繼開(kāi)設(shè)。自60年代中期以來(lái)更有了極其迅速的

發(fā)展，它大大改變了國(guó)際金融市場(chǎng)的性質(zhì)，即以原先的本國(guó)居民和非居

民之間的信貸中介，變成了同市場(chǎng)所在國(guó)國(guó)內(nèi)金融體系相隔離，主要由

市場(chǎng)所在國(guó)的非居民從事境外交易的國(guó)際信貸中介。離岸金融市場(chǎng)的存

在和發(fā)展加劇了國(guó)際銀行間的競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際金融體系的不穩(wěn)定性。

2國(guó)際收支平衡表

答：國(guó)際收支平衡表是指一國(guó)根據(jù)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易的內(nèi)容和范圍設(shè)置

項(xiàng)目，按照復(fù)式記賬原理，系統(tǒng)地記錄該國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)各種對(duì)外往來(lái)

所引起的全部國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易的統(tǒng)計(jì)報(bào)表。第二次世界大戰(zhàn)以后，國(guó)際貨

幣基金組織收集并公布各成員國(guó)國(guó)際收支平衡表，為此，基金組織制定

了編制國(guó)際收支平衡表的記賬方法和基本內(nèi)容。

編制國(guó)際收支平衡表的記賬方法是復(fù)式記賬法，即每一筆交易都是

以?xún)r(jià)值相等、方向相反的賬目表示。因此，國(guó)際收支平衡表在反映和記

錄一個(gè)國(guó)家對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，一切收入項(xiàng)目或負(fù)債增加、資產(chǎn)減少項(xiàng)目

都列為貸方，或稱(chēng)正號(hào)項(xiàng)目；一切支出項(xiàng)目或負(fù)債減少、資產(chǎn)增加項(xiàng)目

都列為借方，或稱(chēng)負(fù)號(hào)項(xiàng)目。

國(guó)際收支平衡表的內(nèi)容非常復(fù)雜、廣泛，各國(guó)編制的國(guó)際收支平衡

表也不盡相同，但均包括三個(gè)主要項(xiàng)目：①經(jīng)常項(xiàng)目，反映實(shí)際資源在

國(guó)際間流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)行為的項(xiàng)目，它是國(guó)際收支平衡表中最基本最重要的

項(xiàng)目，主要包括貨物、服務(wù)、收入和經(jīng)常轉(zhuǎn)移。②資本和金融項(xiàng)目。其

中資本項(xiàng)目的主要組成部分包括資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)收買(mǎi)或

放棄。金融項(xiàng)目反映金融資產(chǎn)和負(fù)債所有權(quán)變更的所有權(quán)交易的賬戶(hù)，

包括直接投資、證券投資、其他投資和儲(chǔ)備資產(chǎn)。③平衡項(xiàng)目。它反映

經(jīng)常項(xiàng)目和資本與金融項(xiàng)目收支差額的項(xiàng)目，主要有錯(cuò)誤與遺漏項(xiàng)目。

3特里芬難題

答：特里芬難題是指一種主權(quán)貨幣作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的貨幣制度的

兩難處境，即信心和清償力之間的矛盾。布雷頓森林體系下，美元直接

與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，即“雙掛鉤”體系，實(shí)際上是一

種美元本位制。因此，它的運(yùn)行既要求儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)美國(guó)保證美元按

固定官價(jià)兌換黃金，以維持各國(guó)對(duì)美元的信心，又要求美國(guó)提供足夠的

國(guó)際清償力即提供足夠的美元，以促進(jìn)生產(chǎn)和國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的順暢運(yùn)

轉(zhuǎn)。而信心和清償力又存在著不可克服的矛盾，美元供給太多就會(huì)有不

能兌換的危險(xiǎn)，從而發(fā)生信心問(wèn)題，美元供給太少就會(huì)發(fā)生國(guó)際清償力

不足的問(wèn)題。這一布雷頓森林體系的根本缺陷是美國(guó)耶魯大學(xué)教授特里

芬在20世紀(jì)50年代第一次提出的，故稱(chēng)“特里芬兩難”。從四、五十年代

的“美元荒”到60年代以后的“美元災(zāi)”，布雷頓森林體系實(shí)實(shí)在在地陷入

了“特里芬難題”中。這一根本缺陷，即使后來(lái)創(chuàng)設(shè)特別提款權(quán)復(fù)合貨幣

也無(wú)法修補(bǔ)，最終使布雷頓森林體系無(wú)法維持。

4產(chǎn)品生命周期

答：產(chǎn)品生命周期簡(jiǎn)稱(chēng)PLC，是產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命，即一種新產(chǎn)品從

開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)到被市場(chǎng)淘汰的整個(gè)過(guò)程。產(chǎn)品生命周期理論認(rèn)為：產(chǎn)品

生命是指市場(chǎng)上的營(yíng)銷(xiāo)生命，產(chǎn)品和人的生命一樣，要經(jīng)歷形成、成

長(zhǎng)、成熟、衰退這樣的周期。就產(chǎn)品而言，也就是要經(jīng)歷一個(gè)開(kāi)發(fā)、引

進(jìn)、成長(zhǎng)、成熟、衰退的階段。而這個(gè)周期在不同的技術(shù)水平的國(guó)家

里，發(fā)生的時(shí)間和過(guò)程是不一樣的，期間存在一個(gè)較大的差距和時(shí)差，

正是這一時(shí)差，表現(xiàn)為不同國(guó)家在技術(shù)上的差距，它反映了同一產(chǎn)品在

不同國(guó)家市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)地位的差異，從而決定了國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的變

化。為了便于區(qū)分，弗農(nóng)把這些國(guó)家依次分成創(chuàng)新國(guó)（一般為最發(fā)達(dá)國(guó)

家）、一般發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。

5外匯儲(chǔ)備

答：外匯儲(chǔ)備是一國(guó)貨幣當(dāng)局持有的對(duì)外流動(dòng)性資產(chǎn)，是一國(guó)最主

要和最重要的儲(chǔ)備資產(chǎn)，占國(guó)際儲(chǔ)備的絕大部分比例。外匯儲(chǔ)備的主要

形式為國(guó)外銀行活期存款與外國(guó)政府債券。在國(guó)際收支平衡表中，外匯

儲(chǔ)備的增加記錄在平衡表的借方，但借方同時(shí)反映外匯的流出。

三、簡(jiǎn)答題

1H-O理論主要內(nèi)容。

答：H-O理論又稱(chēng)為要素稟賦理論，最早由兩位瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家——

赫克歇爾和俄林提出，后經(jīng)薩繆爾森等人不斷加以完善。H-O理論是從

要素稟賦相對(duì)差異出發(fā)，解釋國(guó)際貿(mào)易的起因與貿(mào)易型態(tài)的理論。

（1）H-O理論的假設(shè)前提

①假設(shè)只有兩個(gè)國(guó)家、生產(chǎn)兩種產(chǎn)品、使用兩種生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力

L和資本K）。

②兩國(guó)生產(chǎn)方法、技術(shù)、勞動(dòng)生產(chǎn)率相同，即生產(chǎn)函數(shù)一樣。

③一國(guó)的K相對(duì)豐裕，另一國(guó)L相對(duì)豐富，兩國(guó)K/L不同。

④一種產(chǎn)品是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，一種產(chǎn)品是資本密集型產(chǎn)品，且要

素密集度固定。

⑤K相對(duì)豐裕的國(guó)家利率低，L豐富的國(guó)家工資率低。

⑥商品和要素市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，K、L在國(guó)內(nèi)可完全自由流

動(dòng)，在國(guó)際間不能自由流動(dòng)。

⑦不考慮需求，或兩國(guó)需求偏好相同，并且不變。

⑧完全自由貿(mào)易，商品在兩國(guó)間流動(dòng)沒(méi)有運(yùn)輸成本和貿(mào)易壁壘等限

制。

（2）H-O理論的基本命題

①產(chǎn)品生產(chǎn)靠單一要素是不可能的，兩種要素的比例在生產(chǎn)商品中

非常重要，即生產(chǎn)成本的高低取決于生產(chǎn)要素價(jià)格和要素結(jié)合的比例。

②國(guó)內(nèi)、國(guó)際貿(mào)易都是不同區(qū)域之間的貿(mào)易，貿(mào)易交換雙方以K/L

不同為標(biāo)準(zhǔn)條件，即一國(guó)將出口它以相對(duì)豐裕要素生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)口的

是它稀缺要素密集的產(chǎn)品。也就是K豐裕的國(guó)家將出口K密集型產(chǎn)品，

進(jìn)口L密集型產(chǎn)品。反之亦然。

（3）H-O理論的基本結(jié)論

①如果兩國(guó)要素存量的比例不同，即使兩國(guó)的K與L的勞動(dòng)生產(chǎn)率

一樣，也會(huì)使產(chǎn)品成本產(chǎn)生差異，兩國(guó)亦可發(fā)生貿(mào)易。

②一國(guó)若用自己相對(duì)豐裕的要素或資源生產(chǎn)，將會(huì)處于有利地位，

相反，則處于不利地位。

③國(guó)際貿(mào)易會(huì)使各國(guó)要素價(jià)格或要素報(bào)酬的差異縮小。

④某一商品相對(duì)價(jià)格的上升，將導(dǎo)致該商品密集使用的生產(chǎn)要素的

實(shí)際價(jià)格或報(bào)酬提高，而另一種生產(chǎn)要素的實(shí)際價(jià)格或報(bào)酬則下降。

⑤在兩種產(chǎn)品、兩種要素的情況下，如果生產(chǎn)要素（或產(chǎn)品）的相

對(duì)價(jià)格不變，規(guī)模報(bào)酬不變，那么，生產(chǎn)要素單一增長(zhǎng)（或兩種要素增

長(zhǎng)速度不同）會(huì)導(dǎo)致密集使用該要素生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)量絕對(duì)（或相對(duì)）增

加，而密集使用另一種要素生產(chǎn)的產(chǎn)品產(chǎn)量則絕對(duì)（或相對(duì)）減少。

（4）H-O理論的評(píng)價(jià)

①優(yōu)點(diǎn)

a．H-O理論進(jìn)一步用生產(chǎn)要素稟賦差異解釋了為什么比較成本有

差異，在理論上有所發(fā)展和創(chuàng)新。

b．H-O理論把李嘉圖的個(gè)量分析擴(kuò)大為總量分析，直接比較兩國(guó)

生產(chǎn)要素總供給的差異，從一國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的資本、土地、勞動(dòng)力等這

些最基本的因素來(lái)解釋貿(mào)易分工基礎(chǔ)和貿(mào)易格局。

c．生產(chǎn)要素稟賦理論雖屬于比較成本理論的范疇，但生產(chǎn)要素稟

賦的分析更加接近經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)，從而增強(qiáng)了理論的實(shí)用性。

②不足

a．建立在一系列假定基礎(chǔ)之上的，如自由貿(mào)易、完全競(jìng)爭(zhēng)、兩國(guó)

的生產(chǎn)技術(shù)水平一致、生產(chǎn)要素在國(guó)內(nèi)能自由流動(dòng)而在國(guó)際間不能流

動(dòng)、同種生產(chǎn)要素具有同樣的勞動(dòng)生產(chǎn)率等，而這些假定與現(xiàn)實(shí)有一定

差距。

b．沒(méi)有考慮政府在國(guó)際貿(mào)易中的作用。

c．完全從要素稟賦、比較成本的角度來(lái)分析國(guó)際貿(mào)易分工格局，

沒(méi)有考慮國(guó)際生產(chǎn)關(guān)系、國(guó)際政治環(huán)境的影響。

2貨幣貶值受哪些因素的影響？

答：貨幣貶值受以下八個(gè)因素的影響：

（1）財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況

一國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況，即財(cái)政收支及經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r較以前惡化，該國(guó)

貨幣就會(huì)趨于貶值。與其他因素相比較，一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱對(duì)匯率變化

的影響是較長(zhǎng)期的，即它影響匯率變化的長(zhǎng)期趨勢(shì)。

（2）國(guó)際收支狀況

一國(guó)國(guó)際收支差額既受匯率變化的影響，又會(huì)影響到外匯供求關(guān)系

和匯率變化，其中，貿(mào)易收支差額是影響匯率變化最重要的因素。當(dāng)一

國(guó)存在較大的國(guó)際收支逆差或貿(mào)易逆差時(shí)，說(shuō)明本國(guó)外匯收入比外匯支

出少，對(duì)外匯的需求大于外匯供給，外匯匯率上漲，本幣對(duì)外貶值。

（3）利率政策與利率水平

一般來(lái)說(shuō)，利率的高低，會(huì)使國(guó)家間短期資本發(fā)生流動(dòng)，進(jìn)而影響

匯率。如果利率降低，資本流入減少，外匯供給減少，本幣供給若保持

不變，必然使本幣貶值，而外匯升值。但根據(jù)利率平價(jià)理論，從長(zhǎng)期來(lái)

看，影響可能正好相反，即高利率貨幣在期匯市場(chǎng)上趨于貶值，而低利

率貨幣在期匯市場(chǎng)上趨于升值。

（4）通貨膨脹因素

紙幣制度的特點(diǎn)決定了貨幣的實(shí)際價(jià)值是不穩(wěn)定的，通貨膨脹以及

由此造成的紙幣實(shí)際價(jià)值與其名義價(jià)值的偏離，而這就必然引起匯率變

化。具體地，一國(guó)通貨膨脹率升高，貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降，紙幣對(duì)內(nèi)貶值，

進(jìn)而對(duì)外貶值。進(jìn)一步看，匯率是兩國(guó)貨幣的比價(jià)，其變化受制于兩國(guó)

通貨膨脹程度之比較。如果兩國(guó)都發(fā)生通貨膨脹，則高通貨膨脹國(guó)家的

貨幣會(huì)對(duì)低通貨膨脹國(guó)家的貨幣貶值。

（5）財(cái)政、貨幣政策

一國(guó)政府的財(cái)政、貨幣政策對(duì)匯率變化的影響雖然是間接的，但也

非常重要。一般來(lái)說(shuō)，擴(kuò)張性的財(cái)政、貨幣政策造成的巨額財(cái)政赤字和

通貨膨脹，會(huì)使本國(guó)貨幣對(duì)外貶值。但這種影響是相對(duì)短期的，財(cái)政、

貨幣政策對(duì)匯率的長(zhǎng)期影響，則要視這些政策對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和長(zhǎng)期國(guó)際收

支狀況的影響而定，如果緊縮政策導(dǎo)致本國(guó)經(jīng)濟(jì)停滯不前，國(guó)際收支逆

差擴(kuò)大，那么本幣對(duì)外價(jià)值必然逐漸削弱，即本幣貶值。

（6）市場(chǎng)預(yù)期

人們對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的心理不同，直接導(dǎo)致外匯買(mǎi)賣(mài)方向的變化或外匯

投機(jī)的變化，從而使外匯的供求發(fā)生變化，這種外匯供求的變化直接導(dǎo)

致匯率的變化。當(dāng)大量的投資者在同樣的時(shí)間拋售本幣，則會(huì)使本幣在

短時(shí)間內(nèi)迅速貶值。

（7）政府的市場(chǎng)干預(yù)

當(dāng)外匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易產(chǎn)生不良影響或政府需要通

過(guò)匯率調(diào)節(jié)來(lái)達(dá)到一定政策目標(biāo)時(shí)，貨幣當(dāng)局便可以參與外匯交易，在

市場(chǎng)上大量拋出本幣買(mǎi)進(jìn)外匯，以改變外匯供求關(guān)系，使得本幣貶值，

它對(duì)匯率變化的作用一般是短期的。

（8）重大的國(guó)際事件

一些重大的國(guó)際事件，如戰(zhàn)爭(zhēng)、動(dòng)亂、政府更替或發(fā)生政變、突發(fā)

性恐怖事件、重大自然災(zāi)害等可能會(huì)使本幣貶值。

3購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的內(nèi)容與評(píng)價(jià)。

答：（1）購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的理論基礎(chǔ)

購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的理論基礎(chǔ)是貨幣數(shù)量論和一價(jià)定律或稱(chēng)一價(jià)原則。一

價(jià)定律是指同一商品在世界各國(guó)的價(jià)格當(dāng)用同一貨幣表示時(shí)，應(yīng)該是一

致或相同的。

（2）主要內(nèi)容

購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)從人們持有外幣的原因入手，認(rèn)為持有外幣是因?yàn)檫@些

外幣在國(guó)外市場(chǎng)上具有購(gòu)買(mǎi)商品、勞務(wù)的能力，同理，外國(guó)人持有本國(guó)

貨幣，是因?yàn)樵诒緡?guó)市場(chǎng)上可以購(gòu)買(mǎi)商品和勞務(wù)，這樣，貨幣所具有的

購(gòu)買(mǎi)商品、勞務(wù)的能力便決定了貨幣的價(jià)格，兩國(guó)貨幣之間的比率應(yīng)該

取決于它們之間的購(gòu)買(mǎi)力之比。

購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的表達(dá)方式有兩種：絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)與相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平

價(jià)。絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是指，在某一時(shí)點(diǎn)上，兩國(guó)貨幣之間的兌換比率取

決于兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比。用公式表示為：

TT

EA/B＝PA/PB

TT

其中，PA表示A國(guó)可貿(mào)易商品的價(jià)格（水平），PB表示B國(guó)可貿(mào)

易商品的價(jià)格（水平）。

相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是指當(dāng)兩國(guó)都存在通貨膨脹時(shí)，在兩個(gè)時(shí)點(diǎn)上匯率

的變動(dòng)。當(dāng)兩國(guó)物價(jià)水平發(fā)生變化時(shí)，匯率的變化與同一時(shí)期內(nèi)兩國(guó)物

價(jià)水平的相對(duì)變動(dòng)成比例，或者說(shuō)，當(dāng)期匯率等于過(guò)去匯率乘以?xún)蓢?guó)價(jià)

格指數(shù)之比。用公式表示為：

000

EA/B/EA/B＝（PA/pA）/（PB/PB）＝PAT/PBT

0

EA/B＝EA/B（PAT/PBT）

00

其中，EA/B、EA/B分別表示基期、當(dāng)期的匯率，PA、PA表示A國(guó)

0

可貿(mào)易商品基期、當(dāng)期的價(jià)格（水平），pB、PB表示B國(guó)可貿(mào)易商品基

期、當(dāng)期的價(jià)格（水平），PAT、PBT分別表示A、B兩國(guó)的價(jià)格指數(shù)

（等于1＋通貨膨脹率）。

如果A國(guó)通貨膨脹率高于B國(guó)（PAT＞PBT），則A國(guó)貨幣相對(duì)B國(guó)貨

幣的價(jià)值下降，反之亦然。

（3）對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的評(píng)價(jià)

這一學(xué)說(shuō)在匯率理論上占有重要的位置，一國(guó)貨幣的對(duì)外價(jià)值是貨

幣內(nèi)在價(jià)值的體現(xiàn)。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō)在各國(guó)放棄金本位制的情況下，指出

以國(guó)內(nèi)物價(jià)對(duì)比作為匯率決定的依據(jù)，說(shuō)明貨幣的對(duì)內(nèi)貶值必然引起貨

幣的對(duì)外貶值，這當(dāng)然有其合理性，它提示了匯率變動(dòng)的長(zhǎng)期原因。在

西方各國(guó)實(shí)行浮動(dòng)匯率制的當(dāng)今，這一匯率理論自然在一定程度上符合

匯率運(yùn)動(dòng)的實(shí)際規(guī)律，因此有很強(qiáng)的生命力。

購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō)也有一些不足之處：

①由于一價(jià)定律很難符合現(xiàn)實(shí)，特別是短期來(lái)看難以符合現(xiàn)實(shí)，所

以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)說(shuō)對(duì)短期匯率的變動(dòng)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有太強(qiáng)的說(shuō)服力。實(shí)際上，

購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法沒(méi)有反映出不同國(guó)家中同種商品的質(zhì)量差異。

②它沒(méi)考慮市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的差異，這包括經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、價(jià)格政策等方面因

素。

③它也沒(méi)考慮支出結(jié)構(gòu)或消費(fèi)結(jié)構(gòu)的差異。在現(xiàn)實(shí)中，世界各國(guó)的

支出結(jié)構(gòu)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)的差異是很大的，這都使同樣商品的價(jià)格產(chǎn)生很大

差異。

④在估算發(fā)展中國(guó)家的貨幣購(gòu)買(mǎi)力時(shí)，購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法大多高估了，

而在估算發(fā)達(dá)國(guó)家的購(gòu)買(mǎi)力時(shí)大多低估了，因此，結(jié)果是用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)

法比較各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力時(shí)，富國(guó)不顯得那么富了，窮國(guó)不顯得那么貧窮

了。

⑤它只考慮了可貿(mào)易品的價(jià)格，沒(méi)有把非貿(mào)易品價(jià)格考慮進(jìn)去，因

而不能準(zhǔn)確說(shuō)明不同國(guó)家的實(shí)際價(jià)格及其比價(jià)問(wèn)題。

⑥選擇基期比較難，選擇合適的物價(jià)指數(shù)也不容易，而且它只是一

種靜態(tài)或比較靜態(tài)分析，沒(méi)有對(duì)物價(jià)如何影響匯率的傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行具體

分析，這也是其局限性所在。

4FDI對(duì)東道國(guó)的效應(yīng)。

答：（1）東道國(guó)的收益

對(duì)東道國(guó)來(lái)說(shuō)，外來(lái)直接投資主要的收益是資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)、就業(yè)效

應(yīng)、國(guó)際收支效應(yīng)以及對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

①資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)

國(guó)際直接投資對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)有積極的貢獻(xiàn)，它可以提供東道國(guó)所

缺乏的資本、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，從而提高該國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。

②就業(yè)效應(yīng)

就業(yè)效應(yīng)是指其能為東道國(guó)帶來(lái)原先沒(méi)有的就業(yè)機(jī)會(huì)。國(guó)際直接投

資的就業(yè)效應(yīng)可以是直接的，也可以是間接的。外國(guó)跨國(guó)公司雇傭了一

定數(shù)量的東道國(guó)居民，這就形成了直接效應(yīng)。而作為這項(xiàng)投資的結(jié)果，

當(dāng)?shù)毓?yīng)商創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)以及跨國(guó)公司員工在當(dāng)?shù)卦黾酉M(fèi)所創(chuàng)造的

就業(yè)機(jī)會(huì)則是間接效應(yīng)。當(dāng)然，對(duì)外直接投資也可能導(dǎo)致東道國(guó)就業(yè)機(jī)

會(huì)的減少。

③國(guó)際收支效應(yīng)

如果國(guó)際直接投資取代了商品和服務(wù)的進(jìn)口，它就可以改善東道國(guó)

國(guó)際收支的經(jīng)常項(xiàng)目，使得東道國(guó)國(guó)際收支的經(jīng)常項(xiàng)目在一定程度上得

到了改善。另外，當(dāng)跨國(guó)公司利用其國(guó)外子公司向其他國(guó)家出口商品和

服務(wù)時(shí)，也有助于改善東道國(guó)國(guó)際收支狀況。

④對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

當(dāng)國(guó)際直接投資采取新設(shè)投資的方式時(shí)，市場(chǎng)參與者的數(shù)量增加，

從而使消費(fèi)者的選擇也增加了。這又轉(zhuǎn)而提高了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)水平，

從而降低價(jià)格，提高消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)福利。競(jìng)爭(zhēng)的加劇往往能夠刺激企業(yè)

在工廠、設(shè)備以及研發(fā)方面加大資本投入，以求在與對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)

優(yōu)勢(shì)地位。由此導(dǎo)致的長(zhǎng)期結(jié)果包括勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高、產(chǎn)品和生產(chǎn)過(guò)

程的革新以及更快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。

（2）東道國(guó)的成本

東道國(guó)在吸引外來(lái)直接投資方面面臨三種成本，分別是東道國(guó)國(guó)內(nèi)

競(jìng)爭(zhēng)可能出現(xiàn)的負(fù)面效應(yīng)、國(guó)際收支的負(fù)面效應(yīng)以及國(guó)家主權(quán)與獨(dú)立性

的喪失。

①競(jìng)爭(zhēng)的負(fù)面效應(yīng)

外國(guó)跨國(guó)公司可能會(huì)利用自身優(yōu)勢(shì)將東道國(guó)本國(guó)的企業(yè)趕出市場(chǎng)，

從而壟斷該市場(chǎng)。外國(guó)跨國(guó)公司一旦在該市場(chǎng)獲得壟斷地位，就會(huì)提高

價(jià)格，使之高于競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的價(jià)格，對(duì)于東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)福利產(chǎn)生不

利影響。

②國(guó)際收支的負(fù)面效應(yīng)

國(guó)際直接投資對(duì)于東道國(guó)國(guó)際收支可能產(chǎn)生兩個(gè)方面的負(fù)面效應(yīng)：

首先，國(guó)際直接投資帶來(lái)的最初的資本流入會(huì)導(dǎo)致隨后的國(guó)外子公司向

母公司的利潤(rùn)流出。這種流出將表現(xiàn)為國(guó)際收支賬戶(hù)的資本流出。其

次，若國(guó)外子公司從國(guó)外進(jìn)口大量用于投入的產(chǎn)品，結(jié)果就須記入東道

國(guó)國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目的借方。

③國(guó)家主權(quán)與獨(dú)立

一些東道國(guó)政府擔(dān)心外來(lái)直接投資會(huì)使其喪失部分經(jīng)濟(jì)獨(dú)立性。這

種憂(yōu)慮來(lái)自于對(duì)東道國(guó)并沒(méi)有作出實(shí)際承諾的外國(guó)母公司作出的重大決

策會(huì)影響東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)，而東道國(guó)政府對(duì)此卻沒(méi)有實(shí)際的控制能力。

5歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

答：歐洲貨幣市場(chǎng)是指非居民之間以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中介，在貨

幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外進(jìn)行的該國(guó)貨幣借貸的短期資金市場(chǎng)。歐洲貨幣是指

存放在發(fā)行國(guó)境外銀行的任何一種貨幣。對(duì)于國(guó)際商務(wù)來(lái)說(shuō)，歐洲貨幣

市場(chǎng)是一個(gè)重要的、成本相對(duì)較低的資金來(lái)源。這里的“歐洲”，是

指“非國(guó)內(nèi)的”“境外的”“離岸的”，并非地理上的意義。

歐洲貨幣市場(chǎng)是一個(gè)真正的完全自由的國(guó)際資金市場(chǎng)，它與傳統(tǒng)的

國(guó)際金融市場(chǎng)相比，具有許多突出的特點(diǎn)：

（1）擺脫了任何國(guó)家或地區(qū)政府法令的管理約束

傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)，必須受所在地政府的政策法令的約束，而歐

洲貨幣市場(chǎng)則不受?chē)?guó)家政府管制與稅收限制。因?yàn)橐环矫妫@個(gè)市場(chǎng)本

質(zhì)上是一個(gè)為了避免主權(quán)國(guó)家干預(yù)而形成的“超國(guó)家”的資金市場(chǎng)，它在

貨幣發(fā)行國(guó)境外，貨幣發(fā)行國(guó)無(wú)權(quán)施以管制；另一方面，市場(chǎng)所在地的

政府為了吸引更多的歐洲貨幣資金，擴(kuò)大借貸業(yè)務(wù)，則采取種種優(yōu)惠措

施。因此，這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)非常自由，不受任何管制。

（2）突破了國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際金融業(yè)務(wù)匯集地的限制

傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)，通常是在國(guó)際貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)極其發(fā)達(dá)的中

心城市，而且必須是國(guó)內(nèi)資金供應(yīng)中心，但歐洲貨幣市場(chǎng)則超越了這一

限制，只要某個(gè)地方管制較松、稅收優(yōu)惠或地理位置優(yōu)越，能夠吸引投

資者和籌資者，即使其本身并沒(méi)有巨量的資金積累，也能成為一個(gè)離岸

的金融中心。

（3）建立了獨(dú)特的利率體系

歐洲貨幣市場(chǎng)利率較之國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的獨(dú)特性，表現(xiàn)在其存款利率

略高于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，而放款利率略低于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。存款利率較

高，是因?yàn)橐环矫鎳?guó)外存款的風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)內(nèi)大，另一方面不受法定準(zhǔn)備金

和存款利率最高額限制。而貸款利率略低，是因?yàn)闅W洲銀行享有所在國(guó)

的免稅和免繳存款準(zhǔn)備金等優(yōu)惠條件，貸款成本相對(duì)較低，故以降低貸

款利率來(lái)吸引顧客。因此，歐洲貨幣市場(chǎng)對(duì)資金存款人和資金借款人都

極具吸引力。

（4）完全由非居民交易形成的借貸關(guān)系

歐洲貨幣市場(chǎng)的借貸關(guān)系，是外國(guó)投資者與外國(guó)籌資者的關(guān)系，亦

即非居民之間的借貸關(guān)系。國(guó)際金融市場(chǎng)通常有三種類(lèi)型的交易活動(dòng)：

①外國(guó)投資者與本國(guó)籌資者之間的交易，如外國(guó)投資者在證券市場(chǎng)

上直接購(gòu)買(mǎi)本國(guó)籌資者發(fā)行的證券；

②本國(guó)投資者與外國(guó)籌資者之間的交易，如本國(guó)投資者在證券市場(chǎng)

上購(gòu)買(mǎi)外國(guó)籌資者發(fā)行的證券；

③外國(guó)投資者與外國(guó)籌資者之間的交易。如外國(guó)投資者通過(guò)某一金

融中心的銀行中介或證券市場(chǎng)，向外國(guó)籌資者提供資金。

第一種和第二種交易是居民和非居民間的交易，這種交易形成的關(guān)

系是傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)的借貸關(guān)系。第三種交易是非居民之間的交易，

又稱(chēng)中轉(zhuǎn)或離岸交易，這種交易形成的關(guān)系，才是歐洲貨幣市場(chǎng)的借貸

關(guān)系。

（5）擁有廣泛的銀行網(wǎng)絡(luò)與龐大的資金規(guī)模

歐洲貨幣市場(chǎng)是銀行間的市場(chǎng)，具有廣泛的經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣業(yè)務(wù)的銀

行網(wǎng)絡(luò)，它的業(yè)務(wù)一般都是在銀行間、銀行與客戶(hù)之間進(jìn)行；歐洲貨幣

市場(chǎng)是以批發(fā)交易為主的市場(chǎng)，該市場(chǎng)的資金來(lái)自世界各地，數(shù)額極其

龐大，各種主要可兌換貨幣應(yīng)有盡有，充分滿(mǎn)足了各國(guó)不同類(lèi)型的銀行

和企業(yè)對(duì)不同期限和不同用途的資金的需求。

（6）具有信貸創(chuàng)造機(jī)制

歐洲貨幣市場(chǎng)不僅是信貸中介機(jī)制，而且是信貸創(chuàng)造機(jī)制。進(jìn)入該

市場(chǎng)的存款，經(jīng)過(guò)銀行之間的輾轉(zhuǎn)貸放使信用得到擴(kuò)大，這些貸款如果

存回歐洲貨幣市場(chǎng)，便構(gòu)成了貨幣市場(chǎng)派生的資金來(lái)源，把其再貸放出

去則形成了歐洲貨幣市場(chǎng)派生的信用創(chuàng)造。

四、論述分析題

1鄧寧OIL原理分析中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的效應(yīng)。

答：（1）鄧寧OIL原理的內(nèi)容

OIL原理又稱(chēng)國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰·鄧寧提出。

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的核心是：企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是該企業(yè)具有的所有權(quán)特定

優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)這三種優(yōu)勢(shì)綜合作用的結(jié)果。

①所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，又稱(chēng)壟斷優(yōu)勢(shì)，是指企業(yè)所獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)。所有

權(quán)特定優(yōu)勢(shì)可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是資產(chǎn)性所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，指在有形資產(chǎn)與

無(wú)形資產(chǎn)上的優(yōu)勢(shì)，前者指對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、廠房、資金、能源及原材料等

的壟斷優(yōu)勢(shì)，后者指在專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、商標(biāo)與商譽(yù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新能

力、管理以及營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)。另一類(lèi)是交易性所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，指

企業(yè)在全球范圍內(nèi)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、合理調(diào)配各種資源、規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，從而

全面降低企業(yè)的交易成本所獲得的優(yōu)勢(shì)。

鄧寧認(rèn)為，企業(yè)開(kāi)展對(duì)外直接投資必然具備上述所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，

但具有這些優(yōu)勢(shì)并不一定會(huì)導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資，也就是說(shuō)，所

有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)只是企業(yè)對(duì)外直接投資的必要條件，而不是充分條件。企

業(yè)僅僅具有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，而不具備內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，國(guó)內(nèi)

生產(chǎn)出口銷(xiāo)售或許可也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)的可行途徑。

②內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，是指擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，為了避免外部市

場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)利益的影響而將企業(yè)優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部的能力。內(nèi)部

交易比非股權(quán)交易更節(jié)省交易成本，尤其是對(duì)于那些價(jià)值難以確定的技

術(shù)和知識(shí)產(chǎn)品，而且內(nèi)部化將交易活動(dòng)的所有環(huán)節(jié)都納入企業(yè)統(tǒng)一管

理，使企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售和資源配置趨于穩(wěn)定，企業(yè)的所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)得

以充分發(fā)揮。

但鄧寧同樣認(rèn)為，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)一樣，也只是企業(yè)

對(duì)外直接投資的必要條件，而不是充分條件，同時(shí)具有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)

和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也不一定選擇進(jìn)行對(duì)外直接投資，因?yàn)樗部梢栽?/p>

國(guó)內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模再行出口。

③區(qū)位優(yōu)勢(shì)，是指某一國(guó)外市場(chǎng)相對(duì)于企業(yè)母國(guó)市場(chǎng)在市場(chǎng)環(huán)境方

面對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有利程度，也就是東道國(guó)的投資環(huán)境因素中具有的

優(yōu)勢(shì)條件，具體包括：當(dāng)?shù)氐耐赓Y政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)規(guī)模、基

礎(chǔ)設(shè)施、資源稟賦、勞動(dòng)力及其成本等。如果某一國(guó)外市場(chǎng)相對(duì)于企業(yè)

母國(guó)市場(chǎng)在市場(chǎng)環(huán)境方面特別有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，那么這一市場(chǎng)就

會(huì)對(duì)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生非常大的吸引力。

鄧寧認(rèn)為，在企業(yè)具有了所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)這兩個(gè)必要

條件的前提下，又在某一東道國(guó)具有區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，該企業(yè)就具備了對(duì)外

直接投資的必要條件和充分條件，對(duì)外直接投資就成為企業(yè)的最佳選

擇。

（2）中國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的效應(yīng)

①所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)方面

相對(duì)于發(fā)展中國(guó)家而言，中國(guó)在生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理、人員素質(zhì)等

方面具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)已建立了較為完整的工業(yè)體系，雖然中

國(guó)的工業(yè)制造業(yè)發(fā)展水平同發(fā)達(dá)國(guó)家相比尚有較大差距，但同一些發(fā)展

中國(guó)家相比已經(jīng)形成了一定的比較優(yōu)勢(shì)。

相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，中國(guó)長(zhǎng)期形成的某些傳統(tǒng)技術(shù)、民間工業(yè)等

產(chǎn)業(yè)是人無(wú)我有的產(chǎn)業(yè)，在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)具有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)。

②內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)方面

我國(guó)不少企業(yè)的產(chǎn)品主要是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，但

這些企業(yè)在引進(jìn)與生產(chǎn)這類(lèi)產(chǎn)品并使之與東道國(guó)市場(chǎng)方面發(fā)展了技術(shù)優(yōu)

勢(shì)，并盡量將技術(shù)優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化以保護(hù)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)；但也有一些企業(yè)由于

缺乏對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的保護(hù)意識(shí)，對(duì)產(chǎn)品技術(shù)疏于保護(hù)，或?yàn)榱搜矍袄娑?/p>

將其低價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)斐闪艘恍┯袃?yōu)勢(shì)的無(wú)形資產(chǎn)的流失。

因此，雖然目前我國(guó)的跨國(guó)企業(yè)取得了不少的內(nèi)部化利益，但內(nèi)部

化優(yōu)勢(shì)尚未充分發(fā)揮出來(lái)，仍有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

③區(qū)位優(yōu)勢(shì)方面

從中國(guó)對(duì)外直接投資區(qū)域分布的行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，資源開(kāi)發(fā)型投資主

要集中在拉美、非洲、澳大利亞等資源豐裕的地區(qū)和國(guó)家，加工制造業(yè)

中的對(duì)外直接投資大部分是在發(fā)展中國(guó)家，而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要投資于

發(fā)達(dá)國(guó)家與新興工業(yè)化國(guó)家，幾乎所有大型家電企業(yè)都在美國(guó)或日本建

有研發(fā)基地，信息產(chǎn)業(yè)的代表性企業(yè)如聯(lián)想、四通亦在美國(guó)、中國(guó)香港

設(shè)有帶研發(fā)特征的機(jī)構(gòu)。

由此可見(jiàn)，我國(guó)對(duì)外直接投資的行業(yè)區(qū)域分布遵循了區(qū)位優(yōu)勢(shì)理

論，符合鄧寧的生產(chǎn)折衷理論。

2試用超貿(mào)易保護(hù)理論論述中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

答：（1）超貿(mào)易保護(hù)理論的內(nèi)容

超貿(mào)易保護(hù)理論由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出。凱恩斯的貿(mào)易理論的

基本思想是主張國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)，利用貿(mào)易順差保持國(guó)內(nèi)充分就業(yè)，具體

有如下兩種觀點(diǎn)：

①“投資乘數(shù)論”和“外貿(mào)乘數(shù)論”

凱恩斯認(rèn)為增加國(guó)內(nèi)投資與國(guó)民收入增加有關(guān)。他認(rèn)為增加投資可

以引起對(duì)生產(chǎn)資料需求的增加，從而引起從事生產(chǎn)資料生產(chǎn)的人收入增

加，接下來(lái)又引起對(duì)消費(fèi)品的需求的增加，進(jìn)而引起生產(chǎn)消費(fèi)品的人的

收入的增加。如此下去，增加的國(guó)民收入是當(dāng)初投資量的若干倍，因此

他把這種現(xiàn)象稱(chēng)為“投資乘數(shù)論”?！巴赓Q(mào)乘數(shù)論”與“投資乘數(shù)論”相似，

即增加出口像增加投資一樣，都具有提高國(guó)民收入、促進(jìn)就業(yè)的效果，

并且這種效果具有乘數(shù)效應(yīng)。具體說(shuō)來(lái)，本國(guó)出口增加，會(huì)使外匯收入

增加、出口商收入增加，從而引起出口部門(mén)消費(fèi)增加，引起對(duì)生產(chǎn)資料

和消費(fèi)品需求的增加，進(jìn)而引起從事這兩個(gè)部門(mén)生產(chǎn)的人們的收入增

加，如此反復(fù)下去，國(guó)民收入的增加量將為出口量的若干倍。

②“國(guó)家干預(yù)論”

凱恩斯全面地論述了其經(jīng)濟(jì)理論和政策主張，認(rèn)為“薩伊定律”并不

成立，即供給不能自動(dòng)創(chuàng)造需求，資本主義經(jīng)濟(jì)也不能自動(dòng)地達(dá)到均

衡。因?yàn)椋谶呺H消費(fèi)傾向一般比較穩(wěn)定的情況下，人們總是把所增加

收入的大部分用于儲(chǔ)蓄，而不是消費(fèi)，這使得有效需求經(jīng)常表現(xiàn)為不

足，社會(huì)總供給和社會(huì)總需求難以自動(dòng)實(shí)現(xiàn)均衡。因此，為解決有效需

求不足，凱恩斯主張放棄自由主義，實(shí)行國(guó)家干預(yù)的方針和政策。國(guó)家

干預(yù)最直接的表現(xiàn)是增加公共投資和公共消費(fèi)支出，實(shí)行擴(kuò)張性的財(cái)政

政策。由此而產(chǎn)生的財(cái)政赤字不僅無(wú)害，而且有助于把經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中

的“漏出”或“呆滯”的財(cái)富重新用于生產(chǎn)和消費(fèi)，從而可以實(shí)現(xiàn)供求關(guān)系

的平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。凱恩斯最后得出結(jié)論：資本主義市場(chǎng)中不存在

一個(gè)能把私人利益轉(zhuǎn)化為社會(huì)利益的“看不見(jiàn)的手”，資本主義危機(jī)和失

業(yè)不可能消除，只有依靠“看得見(jiàn)的手”即政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的全面干預(yù)，資本

主義國(guó)家才能擺脫經(jīng)濟(jì)蕭條和失業(yè)問(wèn)題。

（2）超貿(mào)易保護(hù)理論的簡(jiǎn)評(píng)

①優(yōu)點(diǎn)

a．在理論上，凱恩斯否定了“薩伊定律”，否定了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的市

場(chǎng)均衡假定，因而對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)、失業(yè)的解釋取得了突破。

b．在研究方法上，凱恩斯用宏觀分析代替微觀分析，開(kāi)創(chuàng)了現(xiàn)代

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。

c．在政策主張上，凱恩斯提出的國(guó)家干預(yù)論認(rèn)為國(guó)家應(yīng)該實(shí)行財(cái)

政赤字政策與貨幣膨脹的貨幣政策來(lái)刺激投資和消費(fèi)，從而提高社會(huì)需

求和實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。

②缺陷

a．“外貿(mào)乘數(shù)論”何時(shí)發(fā)揮作用取決于不同的生產(chǎn)方式。工業(yè)國(guó)家

擴(kuò)張工業(yè)生產(chǎn)比較快，乘數(shù)效用靈敏，而農(nóng)業(yè)國(guó)家擴(kuò)張農(nóng)業(yè)生產(chǎn)比較

慢，乘數(shù)作用遲緩。

b．若國(guó)家已經(jīng)充分就業(yè)，無(wú)閑置資源，國(guó)家無(wú)法擴(kuò)大生產(chǎn)，這時(shí)

如果擴(kuò)大出口，則會(huì)造成過(guò)度需求，從而引起通貨膨脹，進(jìn)而引起出口

價(jià)格的升高，降低競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）基于超貿(mào)易保護(hù)理論的中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

2013年國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜、充滿(mǎn)變數(shù)。中國(guó)既面臨著發(fā)展的機(jī)

遇又面對(duì)著發(fā)展的挑戰(zhàn)。2013年政府工作報(bào)告中提出2013年將繼續(xù)實(shí)施

積極的財(cái)政政策，更好地發(fā)揮積極財(cái)政政策在穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改

革、惠民生中的作用。適當(dāng)增加財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模，結(jié)合稅制改革完

善結(jié)構(gòu)性減稅政策，著力優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，繼續(xù)加強(qiáng)地方政府性債務(wù)

管理。繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，把握好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、穩(wěn)定物價(jià)和防

范金融風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。健全宏觀審慎政策框架，發(fā)揮貨幣政策逆周期

調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)金融資源優(yōu)化配置，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)

險(xiǎn)底線(xiàn)。2013年宏觀調(diào)控政策繼續(xù)由2012年的“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、防通

脹”向“穩(wěn)增長(zhǎng)、防通脹、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”方向轉(zhuǎn)變。

凱恩斯的超貿(mào)易保護(hù)理論主要解釋了我國(guó)要實(shí)行積極的財(cái)政政策的

原因。首先凱恩斯認(rèn)為在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有一

定的促進(jìn)作用而并不是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)能為力的。凱恩斯否定了“薩伊定

律”，認(rèn)為供給不能自動(dòng)的創(chuàng)造需求，只有政府的宏觀調(diào)控才能使經(jīng)濟(jì)

擺脫危機(jī)，走向復(fù)蘇和繁榮，為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了理論基礎(chǔ)。其次，

凱恩斯為政府如何干預(yù)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展指明了方向和道路。他提

出了“投資乘數(shù)論”和“貿(mào)易乘數(shù)論”認(rèn)為，投資和出口都對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增

長(zhǎng)有著倍數(shù)增長(zhǎng)的效應(yīng)。為政府通過(guò)宏觀政策，采用宏觀政策工具干預(yù)

經(jīng)濟(jì)提供了理論基礎(chǔ)。

2013年國(guó)際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)復(fù)雜，國(guó)內(nèi)面臨著許多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。我們面臨

的機(jī)遇不再是簡(jiǎn)單納入全球分工體系，擴(kuò)大出口，加快投資，而是倒逼

擴(kuò)大內(nèi)需，提高科技創(chuàng)新能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。為了解決上述

問(wèn)題，我國(guó)必須實(shí)施積極的財(cái)政政策。對(duì)內(nèi)對(duì)外擴(kuò)大投資，加大對(duì)國(guó)家

重大項(xiàng)目的支持力度，提高產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升

級(jí)。通過(guò)“投資乘數(shù)論”，增加的投資可以引起對(duì)生產(chǎn)資料需求的增加，

從而引起從事生產(chǎn)資料生產(chǎn)的人收入增加，接下來(lái)又引起對(duì)消費(fèi)品的需

求的增加，進(jìn)而引起生產(chǎn)消費(fèi)品的人的收入的增加。如此反復(fù)進(jìn)行下

去，增加的國(guó)民收入會(huì)是投資額的若干倍，這會(huì)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供

充足的動(dòng)力。在實(shí)施的積極的財(cái)政政策同時(shí)，也要實(shí)施積極的外貿(mào)政

策。由于出口同樣也具有收入倍增效應(yīng)，因此，我國(guó)應(yīng)實(shí)行積極的外貿(mào)

政策。來(lái)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2014年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際

商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶

版）

一、單選題

二、名詞解釋

1跨國(guó)并購(gòu)

2交叉匯率

3固定匯率制

4內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)

5貿(mào)易條件

三、簡(jiǎn)答題

1產(chǎn)品生命周期理論的內(nèi)涵。

2簡(jiǎn)述H-O理論。

3比較關(guān)稅與進(jìn)口配額的區(qū)別。

4國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與國(guó)際商品貿(mào)易的區(qū)別。

5企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)有哪些？

四、論述題

1說(shuō)明環(huán)境壁壘對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響，結(jié)合國(guó)際環(huán)境壁壘的發(fā)展和

我國(guó)的環(huán)境惡化現(xiàn)狀分析我國(guó)在環(huán)境壁壘方面的主張和措施。

2企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，提出防范措施。

2014年中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)434國(guó)際

商務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)考研真題（回憶

版）及詳解

一、單選題

二、名詞解釋

1跨國(guó)并購(gòu)

答：跨國(guó)并購(gòu)是指跨國(guó)兼并和跨國(guó)收購(gòu)的總稱(chēng)，是指一國(guó)企業(yè)（又

稱(chēng)并購(gòu)企業(yè)）為了達(dá)到某種目標(biāo)，通過(guò)一定的渠道和支付手段，將另一

國(guó)企業(yè)（又稱(chēng)被并購(gòu)企業(yè)）的所有資產(chǎn)或足以行使運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的股份收買(mǎi)

下來(lái)，從而對(duì)另一國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施實(shí)際的或完全的控制行為。

跨國(guó)公司的國(guó)際并購(gòu)涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的企業(yè)，兩個(gè)或兩個(gè)

以上國(guó)家的市場(chǎng)和兩個(gè)以上政府控制下的法律制度，其中“一國(guó)跨國(guó)性

企業(yè)”是并購(gòu)發(fā)出企業(yè)或并購(gòu)企業(yè)，“另一國(guó)企業(yè)”是他國(guó)被并購(gòu)企業(yè)，

也稱(chēng)目標(biāo)企業(yè)。這里所說(shuō)的渠道，包括并購(gòu)的跨國(guó)性企業(yè)直接向目標(biāo)企

業(yè)投資，或通過(guò)目標(biāo)國(guó)所在地的子公司進(jìn)行并購(gòu)兩種形式，這里所指的

支付手段，包括支付現(xiàn)金、從金融機(jī)構(gòu)貸款、以股換股和發(fā)行債券等形

式。而跨國(guó)公司的國(guó)內(nèi)并購(gòu)是指某一跨國(guó)性企業(yè)在其國(guó)內(nèi)以某種形式并

購(gòu)本國(guó)企業(yè)。

2交叉匯率

答：交叉匯率又稱(chēng)套算匯率，是指制定出基本匯率后，本幣對(duì)其他

外國(guó)貨幣的匯率就可以通過(guò)基本匯率加以套算得出的匯率。外匯交易中

常常會(huì)涉及兩種非美元貨幣的交易，而國(guó)際金融市場(chǎng)的報(bào)價(jià)多數(shù)是美元

對(duì)另一種貨幣的報(bào)價(jià)，此時(shí)，需要進(jìn)行匯率套算。

3固定匯率制

答：固定匯率制是指匯率的制定以貨幣的含金量為基礎(chǔ)，形成匯率

之間的固定比值。是貨幣當(dāng)局把本國(guó)貨幣對(duì)其他貨幣的匯率加以基本固

定，波動(dòng)幅度限制在一定的范圍之內(nèi)，保證匯率的穩(wěn)定。固定匯率是在

金本位制度下和布雷頓森林體系下通行的匯率制度，這種制度規(guī)定本國(guó)

貨幣與其他國(guó)家貨幣之間維持一個(gè)固定比率，匯率波動(dòng)只能限制在一定

范圍內(nèi)，由官方干預(yù)來(lái)保證匯率的穩(wěn)定。

4內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)

答：內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，為了避免外部市

場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)利益的影響而將企業(yè)優(yōu)勢(shì)保持在企業(yè)內(nèi)部的能力。內(nèi)部

交易比非股權(quán)交易更節(jié)省交易成本，尤其是對(duì)于那些價(jià)值難以確定的技

術(shù)和知識(shí)產(chǎn)品，而且內(nèi)部化將交易活動(dòng)的所有環(huán)節(jié)都納入企業(yè)統(tǒng)一管

理，使企業(yè)的生產(chǎn)銷(xiāo)售和資源配置趨于穩(wěn)定，企業(yè)的所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)得

以充分發(fā)揮。

5貿(mào)易條件

答：貿(mào)易條件表示一國(guó)每進(jìn)口一單位商品需用多少單位出口商品進(jìn)

行交換（或每出口一單位商品，可以換回多少單位的進(jìn)口商品）的比

率。通常是用出口價(jià)格指數(shù)與進(jìn)口價(jià)格指數(shù)的對(duì)比來(lái)反映貿(mào)易條件的變

化情況，若出口價(jià)格指數(shù)上漲幅度超過(guò)進(jìn)口價(jià)格指數(shù)上漲的幅度，則貿(mào)

易條件改善，相反，則貿(mào)易條件惡化。貿(mào)易條件可分為凈貿(mào)易條件（商

品貿(mào)易條件）、收入貿(mào)易條件、單因素貿(mào)易條件和雙因素貿(mào)易條件。

三、簡(jiǎn)答題

1產(chǎn)品生命周期理論的內(nèi)涵。

答：（1）產(chǎn)品生命周期理論的內(nèi)容

產(chǎn)品生命周期理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗農(nóng)于20世紀(jì)60年代提出。典型

的產(chǎn)品生命周期一般可以分成四個(gè)階段，即導(dǎo)入期、成長(zhǎng)期、成熟期和

衰退期。

①導(dǎo)入期

在這一階段，創(chuàng)新產(chǎn)品剛生產(chǎn)出來(lái)，這時(shí)對(duì)新產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)需求彈性

較低，需求量相對(duì)較大，生產(chǎn)者只是少數(shù)壟斷技術(shù)的廠商，這些廠商擁

有壟斷地位，屬賣(mài)方市場(chǎng)。

在新產(chǎn)品的引入階段，生產(chǎn)是非標(biāo)準(zhǔn)化的，產(chǎn)品差異性明顯，生產(chǎn)

規(guī)模較小。生產(chǎn)主要是滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不斷增長(zhǎng)的需求，不存在國(guó)際貿(mào)

易，或者只有規(guī)模非常小的國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)。由于產(chǎn)品需求在很大程度上

依賴(lài)于收入水平，所以在新產(chǎn)品引入階段，即便存在小規(guī)模的國(guó)際貿(mào)

易，也主要是集中在收入水平相近的發(fā)達(dá)國(guó)家之間。

②成長(zhǎng)期

在這一階段，技術(shù)已經(jīng)成型并已開(kāi)始擴(kuò)散，生產(chǎn)過(guò)程的標(biāo)準(zhǔn)化程度

不斷提高。生產(chǎn)從研發(fā)密集型轉(zhuǎn)向資本密集型，包括物質(zhì)資本和人力資

本在內(nèi)的資本成為生產(chǎn)的關(guān)鍵投入。生產(chǎn)階段的轉(zhuǎn)化和生產(chǎn)特征的變

化，使得生產(chǎn)過(guò)程中的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)越來(lái)越明顯。此外，在創(chuàng)新國(guó)內(nèi)

部，新進(jìn)入的廠商不會(huì)受到技術(shù)約束，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不斷提高。產(chǎn)品價(jià)

格彈性提高，出現(xiàn)一些國(guó)內(nèi)模仿者，這使得企業(yè)必須不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)

模，以降低單位成本和增加競(jìng)爭(zhēng)力。生產(chǎn)的增加帶動(dòng)出口的增加，包括

對(duì)其他發(fā)達(dá)國(guó)家的出口和對(duì)發(fā)展中國(guó)家的出口，并逐步達(dá)到高峰。產(chǎn)品

開(kāi)始由技術(shù)密集型向資本密集型轉(zhuǎn)變，生產(chǎn)逐步標(biāo)準(zhǔn)化。

在成長(zhǎng)階段，因?yàn)槊媾R國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)，所以創(chuàng)新國(guó)企業(yè)開(kāi)始選擇服務(wù)

國(guó)外需求的最優(yōu)方式?；趯?duì)國(guó)際貿(mào)易成本的考慮，會(huì)在本國(guó)生產(chǎn)并出

口、到目標(biāo)市場(chǎng)投資生產(chǎn)并在當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售和對(duì)外技術(shù)轉(zhuǎn)讓這三種方式之間

進(jìn)行權(quán)衡選擇。

③成熟期

成熟期，即進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)化階段。這時(shí)產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)完全標(biāo)準(zhǔn)化，由

于技術(shù)已凝聚在標(biāo)準(zhǔn)化的機(jī)器設(shè)備中，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)這些標(biāo)準(zhǔn)化的機(jī)器設(shè)備

就可以獲得全部生產(chǎn)技術(shù)和工藝，產(chǎn)品之間無(wú)差異。在這種情況下，勞

動(dòng)成本成為決定競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果的關(guān)鍵因素。擁有勞動(dòng)成本優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家

大規(guī)模擴(kuò)大生產(chǎn)，并開(kāi)始向發(fā)達(dá)國(guó)家出口。包括創(chuàng)新國(guó)在內(nèi)的發(fā)達(dá)國(guó)家

的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)不斷降低，并從出口逐步變?yōu)檫M(jìn)口。

在這一階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品已有較大的選擇

余地，市場(chǎng)開(kāi)始變成買(mǎi)方市場(chǎng)，生產(chǎn)已專(zhuān)門(mén)化。而且外國(guó)廠商開(kāi)始大量

模仿生產(chǎn)該產(chǎn)品，創(chuàng)新國(guó)壟斷地位已逐步喪失，出口開(kāi)始大幅度下降，

模仿國(guó)產(chǎn)品在第三國(guó)已開(kāi)始取代創(chuàng)新國(guó)產(chǎn)品。

④衰退期

到達(dá)衰退期后，模仿國(guó)開(kāi)始向創(chuàng)新國(guó)出口，創(chuàng)新國(guó)逐步退出生產(chǎn)，

成為凈進(jìn)口國(guó)。由于這種創(chuàng)新產(chǎn)品在創(chuàng)新國(guó)已完全失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此

創(chuàng)新國(guó)已著手研究開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品。

四個(gè)階段在創(chuàng)新國(guó)結(jié)束后，該產(chǎn)品的生命周期在創(chuàng)新國(guó)基本完結(jié)，

但在其他國(guó)家并未完結(jié)，仍在繼續(xù)。

（2）產(chǎn)品生命周期理論的啟示

產(chǎn)品生命周期理論首次將對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易、產(chǎn)品生命周期

納入一個(gè)分析框架，同時(shí)將靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析有效地結(jié)合起來(lái)，因此

具有一定的理論地位。該理論的特點(diǎn)是：

①將壟斷優(yōu)勢(shì)與區(qū)位選擇結(jié)合起來(lái)作綜合分析，較為全面地闡釋了

開(kāi)展對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)、時(shí)機(jī)與區(qū)位選擇之間的動(dòng)態(tài)關(guān)系；

②說(shuō)明企業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著產(chǎn)品生命周期的階段性發(fā)展而發(fā)生動(dòng)

態(tài)變化，旨在啟發(fā)各國(guó)順應(yīng)產(chǎn)品生命周期，根據(jù)自身的資源稟賦和比較

優(yōu)勢(shì)開(kāi)展跨國(guó)生產(chǎn)和國(guó)際貿(mào)易。

產(chǎn)品生命周期理論的不足在于：

①理論的出發(fā)點(diǎn)是二戰(zhàn)后美國(guó)跨國(guó)公司在西歐的直接投資，因此難

以解釋后起投資國(guó)如西歐、日本與發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資行為與規(guī)

律；

②無(wú)法解釋跨國(guó)公司全球生產(chǎn)體系建立起來(lái)以后遍及全球的投資行

為，也無(wú)法說(shuō)明非替代出口的投資增加以及跨國(guó)公司海外生產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)化

產(chǎn)品的現(xiàn)象；

③從目前全球直接投資的存量和流量來(lái)看，其中大部分是發(fā)生在美

國(guó)、歐盟與日本等發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)業(yè)內(nèi)的雙向投資行為，對(duì)這一現(xiàn)象該理論

無(wú)法解釋。

2簡(jiǎn)述H-O理論。

答：H-O理論最早由瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫克歇爾和俄林提出，后經(jīng)薩繆

爾森不斷完善形成。H-O理論是從要素稟賦相對(duì)差異出發(fā)，解釋國(guó)際貿(mào)

易的起因與貿(mào)易型態(tài)的理論。

（1）H-O理論的假設(shè)前提

①假設(shè)只有兩個(gè)國(guó)家、生產(chǎn)兩種產(chǎn)品、使用兩種生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力

L和資本K）。

②兩國(guó)生產(chǎn)方法、技術(shù)、勞動(dòng)生產(chǎn)率相同，即生產(chǎn)函數(shù)一樣。

③一國(guó)的K相對(duì)豐裕，另一國(guó)L相對(duì)豐富，兩國(guó)K/L不同。

④一種產(chǎn)品是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，一種產(chǎn)品是資本密集型產(chǎn)品，且要

素密集度固定。

⑤K相對(duì)豐裕的國(guó)家利率低，L豐富的國(guó)家工資率低。

⑥商品和要素市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，K、L在國(guó)內(nèi)可完全自由流

動(dòng)，在國(guó)際間不能自由流動(dòng)。

⑦不考慮需求，或兩國(guó)需求偏好相同，并且不變。

⑧完全自由貿(mào)易，商品在兩國(guó)間流動(dòng)沒(méi)有運(yùn)輸成本和貿(mào)易壁壘等限

制。

（2）H-O理論的基本命題

①產(chǎn)品生產(chǎn)靠單一要素是不可能的，兩種要素的比例在生產(chǎn)商品中

非常重要，即生產(chǎn)成本的高低取決于生產(chǎn)要素價(jià)格和要素結(jié)合的比例。

②國(guó)內(nèi)、國(guó)際貿(mào)易都是不同區(qū)域之間的貿(mào)易，貿(mào)易交換雙方以K/L

不同為標(biāo)準(zhǔn)條件，即一國(guó)將出口它相對(duì)豐裕要素生產(chǎn)的產(chǎn)品，進(jìn)口的是

它稀缺要素密集的產(chǎn)品。也就是K豐裕的國(guó)家將出口K密集型產(chǎn)品，進(jìn)

口L密集型產(chǎn)品。反之亦然。

（3）H-O理論的基