2023年期貨從業(yè)資格之期貨投資分析考試題庫

2023年整理期貨從業(yè)資格之期貨投資分

析考試題庫

單選題（共50題）

1、我國現(xiàn)行的消費者價格指數(shù)編制方法中，對于各類別指數(shù)的權(quán)數(shù),

每（）年調(diào)整一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】D

2、假設(shè)該產(chǎn)品中的利息是到期一次支付的，市場利率為（）時，發(fā)

行人將會虧損。

A.5.35%

B.5.37%

C.5.39%

D.5.41%

【答案】A

3、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這是

首只進(jìn)行實物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的直

接作用是（）o

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動人民幣利率市場化

C.對沖離岸人民幣匯率風(fēng)險

D.擴(kuò)大人民幣匯率浮動區(qū)間

【答案】C

4、下列關(guān)于事件驅(qū)動分析法的說法中正確的是（）。

A.影響期貨價格變動的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因

素事件

B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件

C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響

D.黃金作為一種避險資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭或地緣政治發(fā)生變化時，不會影

響其價格

【答案】A

5、在指數(shù)化投資中，如果指數(shù)基金的收益超過證券指數(shù)本身收益,

則稱為增強(qiáng)指數(shù)基金。下列合成增強(qiáng)型指數(shù)基金的合理策略是

（）。

A.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

B.持有股票并賣出股指期貨合約

C.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入標(biāo)的指數(shù)股票

D.買入股指期貨合約

【答案】A

6、產(chǎn)品層面的風(fēng)險識別的核心內(nèi)容是（）o

A.識別各類風(fēng)險因子的相關(guān)性

B.識別整個部門的金融衍生品持倉對各個風(fēng)險因子是否有顯著的敞

口

C.識別影響產(chǎn)品價值變動的主要風(fēng)險因子

D.識別業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場行情所導(dǎo)致的不確定性

【答案】C

7、若存在一個僅有兩種商品的經(jīng)濟(jì)：在2000年某城市人均消費4

公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的單價為4元/公斤，棉花

的單價為10元/公斤;在2011年，大豆的價格上升至5.5元/公斤，

棉花的價格上升至15元/公斤，若以2000年為基年，則2011年的

CPI為（）％。

A.130

B.146

C.184

D.195

【答案】B

8、在完全競爭市場上，企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是（）。

A.邊際成本小于邊際收益

B.邊際成本等于邊際收益

C.邊際成本大干平均成本

D.邊際成本大干邊際收益

【答案】A

9、多重共線性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項不屬于多重共線性產(chǎn)生

的原因？（）

A.自變量之間有相同或者相反的變化趨勢

B.從總體中取樣受到限制

C.自變量之間具有某種類型的近似線性關(guān)系

D.模型中自變量過多

【答案】D

10、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950

美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者

決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9

月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別

為835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。該交易的價差（）

美分/蒲式耳。

A.縮小50

B.縮小60

C.縮小80

D.縮小40

【答案】C

11、量化數(shù)據(jù)庫的搭建步驟不包括（）。

A.邏輯推理

B.數(shù)據(jù)庫架構(gòu)設(shè)計

C.算法函數(shù)的集成

D.收集數(shù)據(jù)

【答案】A

12、（）是世界最大的銅資源進(jìn)口國，也是精煉銅生產(chǎn)國。

A.中田

B.美國

C.俄羅斯

D.日本

【答案】A

13、根據(jù)（）期權(quán)的交易價格情況，上海證券交易所于2015年

6月26日發(fā)布了中國首只基于真實期權(quán)交易數(shù)據(jù)編制的波動率指數(shù)

——中國波指（iVIX）。

A.上證180ETF

B.上證50ETF

C.滬深300ETF

D.中證100ETF

【答案】B

14、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。

A.狹義貨幣供應(yīng)量Ml

B.廣義貨幣供應(yīng)量阻

C.狹義貨幣供應(yīng)量Mo

D.廣義貨幣供應(yīng)量M2

【答案】A

15、就境內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國境期貨交易所的任何合約

的持倉數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易

量和多空持倉是排名最前面的（）名會員額度名單及數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】C

16、在完全競爭市場上，企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)量可以增加利潤的條件是（）。

A.邊際成本小于邊際收益

B.邊際成本等于邊際收益

C.邊際成本大干平均成本

D.邊際成本大干邊際收益

【答案】A

17、下列屬于利率互換和貨幣互換的共同點的是（）。

A.兩者都需交換本金

B.兩者都可用固定對固定利率方式計算利息

C.兩者都可用浮動對固定利率方式計算利息

D.兩者的違約風(fēng)險一樣大

【答案】C

18、7月中旬，某銅進(jìn)口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅杠廠經(jīng)過

協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元/噸的價格，作為雙方

現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價

格作為現(xiàn)貨計價基準(zhǔn)。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，

考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元/噸的平值9月銅看漲期

權(quán)，支付權(quán)利金10。元/噸。如果9月銅期貨合約盤中價格一度跌至

55700元/噸，銅桿廠以55700元/噸的期貨價格為計價基準(zhǔn)進(jìn)行交

易，此時銅桿廠買入的看漲期權(quán)也已跌至幾乎為0,則銅桿廠實際

采購價為（）元/噸。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】D

19、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運營能力體現(xiàn)在（）上。

A.通過外部采購的方式來獲得金融服務(wù)

B.利用場外工具來對沖風(fēng)險

C.恰當(dāng)?shù)乩脠鰞?nèi)金融工具來對沖風(fēng)險

D.利用創(chuàng)設(shè)的新產(chǎn)品進(jìn)行對沖

【答案】C

20、企業(yè)結(jié)清現(xiàn)有的互換合約頭寸時，其實際操作和效果有差別的

主要原因是利率互換中（）的存在。

A.信用風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.技術(shù)風(fēng)險

【答案】A

21、若滬深300指數(shù)為2500,無風(fēng)險年利率為4%,指數(shù)股息率為1%

（均按單利記）,1個月后到期的滬深300股指期貨的理論價格是

（）o（保留小數(shù)點后兩位）

A.2510.42

B.2508.33

C.2528.33

D.2506.25

【答案】D

22、全球原油貿(mào)易均以美元計價，若美元發(fā)行量增加，在原油產(chǎn)能

達(dá)到全球需求極限的情況下，原油價格和原油期貨價格將（）。

A.下降

B.上漲

C.穩(wěn)定不變

D.呈反向變動

【答案】B

23、出H型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時，將面臨一或一的風(fēng)

險。（）

A.本幣升值；外幣貶值

B.本幣升值；外幣升值

C.本幣貶值；外幣貶值

D.本幣貶值；外幣升值

【答案】A

24、某股票組合市值8億元，B值為0.92。為對沖股票組合的系統(tǒng)

風(fēng)險，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空

頭頭寸，賣出價格為3263.8點。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）

手。

A.720

B.752

C.802

D.852

【答案】B

25、我國消費價格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）

權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】A

26、我國油品進(jìn)口價格計算正確的是（）。

A.進(jìn)口到岸成本=［（MOPS價格+到岸貼水）x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅稅率）

+消費稅］x（1+增值稅稅率）+其他費用

B.進(jìn)口到岸價二［（MOPS價格貼水）x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）+消費稅+

其他費用

C.進(jìn)口到岸價二［（MOPS價格+貼水）x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）+消費稅+其

他費用

D.進(jìn)口到岸價二［（MOPS價格貼水）x匯率x（1+進(jìn)口關(guān)稅）x（1+增值

稅率）］+消費稅+其他費用

【答案】A

27、中國以（）替代生產(chǎn)者價格。

A.核心工業(yè)品出廠價格

B.工業(yè)品購入價格

C.工業(yè)品出廠價格

D.核心工業(yè)品購入價格

【答案】C

28、一份完全保本型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的面值為10000元，期限為1

年，發(fā)行時的1年期無風(fēng)險利率為5%,如果不考慮交易成本等費用

因素，該票據(jù)有（）元資金可用于建立金融衍生工具頭寸。

A.476

B.500

C.625

D.488

【答案】A

29、下列不屬于評價宏觀經(jīng)濟(jì)形勢基本變量的是（）。

A.超買超賣指標(biāo)

B.投資指標(biāo)

C.消贊指標(biāo)

D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)

【答案】A

30、（）是指交易雙方約定在未來一定期限內(nèi)，根據(jù)約定的人民

幣本金和利率，計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

A.人民幣無本金交割遠(yuǎn)期

B.人民幣利率互換

C.離岸人民幣期貨

D.人民幣RQFII貨幣市場ETF

【答案】B

31、Gamma是衡量Delta相對標(biāo)的物價變動的敏感性指標(biāo)。數(shù)學(xué)上,

Gamma是期權(quán)價格對標(biāo)的物價格的（）導(dǎo)數(shù)。

A.一階

B.二階

C.三階

D.四階

【答案】B

32、準(zhǔn)貨幣是指（）。

A.M2與M0的差額

B.M2與Ml的差額

CM1與M0的差額

D.M3與M2的差額

【答案】B

33、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950

美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者

決定賣出10手1月份小麥合約的同時買入10手1月份玉米合約，9

月30日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別

為835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。該套利交易（）。

（不計手續(xù)費等費用）

A.虧損40000美元

B.虧損60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】D

34、一般來說，當(dāng)中央銀行將基準(zhǔn)利率調(diào)高時，股票價格指數(shù)將

（）o

A.上升

B.下跌

C.不變

D.大幅波動

【答案】B

35、假如一個投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，（3S=1.2O,

Pf=l.15,期貨的保證金比率為12%。將90%的資金投資于股票，其

余10%的資金做多股指期貨。

A.上漲20.4%

B.下跌20.4%

C.上漲18.6%

D.下跌18.6%

【答案】A

36、（）是田際上主流的判斷股市估值水平的方法之

A.DDM模型

B.DCF模型

C.FED模型

D.乘數(shù)方法

【答案】C

37、一位德國投資經(jīng)理持有一份價值為500萬美元的美國股票的投

資組合。為了對可能的美元貶值進(jìn)行對沖，該投資經(jīng)理打算做空美

元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價格為L02歐元/美元。兩

個月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個月后，該投

資者的價值變?yōu)?15萬美元，同時即期匯率變?yōu)?.1歐元/美美元，

期貨匯率價格變?yōu)?.15歐元/美元。一個月后股票投資組合收益率

為（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】D

38、某期限為2年的貨幣互換合約，每半年互換一次。假設(shè)本國使

用貨幣為美元，外國使用貨幣為英鎊，當(dāng)前匯率為1.41USD/GBPO

120天后，即期匯率為1.35USD/GBP,新的利率期限結(jié)構(gòu)如表3所

示。假設(shè)名義本金為1美元，當(dāng)前美元固定利率為Rfix=0.0632,

英鎊固定利率為Rfix=0.0528o120天后，支付英鎊固定利率交換

美元固定利率的互換合約的價值是（）萬美元。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177

【答案】C

39、某年7月，原油價漲至8600元/噸，高盛公司預(yù)言年底價格會

持續(xù)上漲，于是加大馬力生產(chǎn)2萬噸，但8月后油價一路下跌，于

是企業(yè)在鄭州交易所賣出PTA的11月期貨合約4000手（2萬噸）,

賣價為8300元/噸，但之后發(fā)生金融危機(jī)，現(xiàn)貨市場無人問津，企

業(yè)無奈決定通過期貨市場進(jìn)行交割來降低庫存壓力。11月中旬以

4394元/噸的價格交割交貨，此時現(xiàn)貨市場價格為4700元/噸。該

公司庫存跌價損失是（）,盈虧是（）。

A.7800萬元；12萬元

B.7812萬元；12萬元

C.7800萬元；-12萬元

D.7812萬元；-12萬元

【答案】A

40、在給資產(chǎn)組合做在險價值（VaR）分析時，選擇（）置信水平

比較合理。

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

【答案】D

41、某基金經(jīng)理決定買入股指期貨的同時賣出國債期貨來調(diào)整資產(chǎn)

配置，該交易策略的結(jié)果為（）。

A.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率上升，通脹率下降

B.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率上升，通脹率上升

C.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率下降，通脹率下降

D.預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長率下降，通脹率上升

【答案】B

42、關(guān)于無套利定價理論的說法正確的是（）。

A.在無套利市場上，投資者可以“高賣低買”獲取收益

B.在無套利市場上，投資者可以“低買高賣”獲取收益

C.在均衡市場上，不存在任何套利機(jī)會

D.在有效的金融市場上，存在套利的機(jī)會

【答案】C

43、得到ARMA模型的估計參數(shù)后，應(yīng)對估計結(jié)果進(jìn)行診斷與檢驗,

其中參數(shù)估計的顯著性檢驗通過——完成而模型的優(yōu)劣以及殘差

序列的判斷是用——完成。（）

A.F檢驗；Q檢驗

B.t檢驗；F檢驗

C.F檢驗；t檢驗

D.t檢驗；Q檢驗

【答案】D

44、某保險公司擁有一個指數(shù)型基金，規(guī)模為50億元，跟蹤的標(biāo)的

指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同。方案

-：現(xiàn)金基礎(chǔ)策略構(gòu)建指數(shù)型基金。直接通過買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指

數(shù)型基金。獲利資本利得和紅利。其中，未來6個月的股票紅利為

3195萬元。方案二：運用期貨加現(xiàn)金增值策略構(gòu)建指數(shù)型基金。將

45億元左右的資金投資于政府債券（以年收益2.6%計算）同時5億

元（10%的資金）左右買入跟蹤該指數(shù)的滬深300股指期貨頭寸。當(dāng)

時滬深300指數(shù)為2876點，6個月后到期的滬深300指數(shù)期貨的價

格為3224點。設(shè)6個月后指數(shù)為3500點，假設(shè)忽略交易成本和稅

收等，并且整個期間指數(shù)的成分股沒有調(diào)整。方案一的收益為（）

萬兀O

A.108500

B.115683

C.111736.535

D.165235.235

【答案】c

45、在我國，金融機(jī)構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款

不得低于上旬末一般存款余額的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】C

46、2012年9月17日，香港交易所推出“人民幣貨幣期貨”，這

是首只進(jìn)行實物交割的人民幣期貨。港交所推出人民幣貨幣期貨的

直接作用是（）。

A.提高外貿(mào)交易便利程度

B.推動人民幣利率市場化

C.對沖離岸人民幣匯率風(fēng)險

D.擴(kuò)大人民幣匯率浮動區(qū)間

【答案】C

47、根據(jù)下面資料，回答7卜72題

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬

歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐

元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金L53萬歐元

【答案】B

48、下表是某年某地居民消費價格指數(shù)與上一年同比的漲幅情況，

可以得出的結(jié)論是()。

A.(1)(2)?

B.(1)(3)?

C.⑵⑷？

D.(3)(4)

【答案】C

49、場外期權(quán)是()交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方,

且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的把握。

A.多對多

B.多對一

C.一對多

D.——對——

【答案】D

50、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,

期限為6個月，若到期時滬深300指數(shù)的漲跌在-3.0%到7.0%之間,

則產(chǎn)品的收益率為9%,其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。

A.預(yù)期漲跌幅度在-3.0%到7.0%之間

B.預(yù)期漲跌幅度在7%左右

C.預(yù)期跌幅超過3%

D.預(yù)期跌幅超過7%

【答案】A

多選題（共30題）

1、為檢驗食物支出和生活費收入之間的Grange因果關(guān)系，在彈出

的和Ay序列框中，點擊"View-GrangerCausality",在彈

出的"lagSpecification"對話框下的"lagstoInclude"分別

輸入T、“2”、“3”和“4”，分別得出表3-7~表3-10,可

知（）o

A.在10%的顯著性水平下，“生活費收入”不是“食物支出”格蘭

杰的原因

B.在5%的顯著性水平下，“食物支出”是“生活費收入”格蘭杰的

原因

C.在5%的顯著性水平下，“食物支出”不是“生活費收入”格蘭杰

的原因

D.在10%顯著性水平下，“生活費收入”是“食物支出”格蘭杰的

原因

【答案】CD

2、在買方叫價交易中，下列說法正確的是（）。

A.期貨價格上漲，升貼水報價下降

B.期貨價格下跌，升貼水報價提高

C.期貨價格上漲，升貼水價格提高

D.期貨價格下跌，升貼水價格下降

【答案】AB

3、下列關(guān)于期權(quán)交易策略的解釋，錯誤的是（）o

A.買進(jìn)看漲期權(quán)所面臨的最大可能虧損是權(quán)利金，可能獲得的盈利

是無限的

B.買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點的標(biāo)的物價格等于執(zhí)行價格加權(quán)利金

C.賣出看漲期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損

是無限的

D.賣出看跌期權(quán)所獲得的最大可能收益是權(quán)利金，可能面臨的虧損

是無限的

【答案】BD

4、一個紅利證的主要條款如表7—5所示,

A.跟蹤證

B.股指期貨

C.看漲期權(quán)空頭

D.向下敲出看跌期權(quán)多頭

【答案】AD

5、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，

期限為6個月,若到期時滬深300指數(shù)的漲跌在-3.0%到7.0%之間,

則產(chǎn)品的收益率為9%,其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。

A.六月期Shibor為5%

B.一年期定期存款利率為4.5%

C.一年期定期存款利率為2.5%

D.六月期Shibor為3%

【答案】CD

6、下列關(guān)于利率互換計算過程的說法，正確的有（）。

A.對于支付浮動利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值

B.對于支付固定利率的一方，合約價值為浮動利率債券價值減去固

定利率債券價值

C.對于支付浮動利率的一方，合約價值為固定利率債券價值減去浮

動利率債券價值

D.浮動利率債券的價值可以用新的對應(yīng)期限的折現(xiàn)因子對未來收到

的利息和本金現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)

【答案】BC

7、傳統(tǒng)上，采用按權(quán)重比例購買指數(shù)中的所有股票，或者購買數(shù)量

較少的一籃子股票來近似模擬標(biāo)的指數(shù)的做法，其跟蹤誤差較大的

原因有（）。

A.股票分割

B.投資組合的規(guī)模

C.資產(chǎn)剝離或并購

D.股利發(fā)放

【答案】ABCD

8、影響期權(quán)價格的因素主要有（）。？

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價格

B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率

C.無風(fēng)險市場利率

D.期權(quán)到期時間

【答案】ABCD

9、金融機(jī)構(gòu)提供一攬子服務(wù)時，應(yīng)該具備的條件有（）。

A.金融機(jī)構(gòu)具有足夠的資金提供融資

B.金融機(jī)構(gòu)有足夠的交易能力來對沖期權(quán)和遠(yuǎn)期融資合約中利率互

換帶來的多方面風(fēng)險

C.金融機(jī)構(gòu)具備良好的信譽

D.金融機(jī)構(gòu)可以自由選擇交易對手

【答案】AB

10、致使柴油的需求曲線向右移的情形足()。

A.農(nóng)用車消費增加

B.柴油價格下降

C.柴油生產(chǎn)成本降低

D.政府補貼春耕用油

【答案】AD

11、對于較復(fù)雜的金融資產(chǎn)組合，敏感性分析具有局限性是因為

()o

A.風(fēng)險因子往往不止一個

B.風(fēng)險因子之間具有一定的相關(guān)性

C.需考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用

D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似

【答案】ABD

12、生產(chǎn)一噸鋼坯需要消耗1.7噸的鐵礦石和0.5噸焦炭，鐵礦石

價格為450元/噸，焦炭價格為1450元/噸，生鐵制成費為400元/

噸，粗鋼制成費為450元/噸，螺紋鋼軋鋼費為200元/噸。據(jù)此回

答以下兩題。

A.螺紋鋼生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行賣出套保

B.螺紋鋼消費企業(yè)進(jìn)行買入套保

C.螺紋鋼的貿(mào)易商進(jìn)行賣出套保

D.螺紋鋼的貿(mào)易商進(jìn)行買入套保

【答案】AC

13、中國人民銀行決定，自2015年5月11日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民

幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25

個百分點至5.1%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至

2.25%,同時結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動

區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍；其他各檔次

貸款及存款基準(zhǔn)利率、個人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。央行

此次利率調(diào)整有助于（）o

A.緩解經(jīng)濟(jì)增長下行壓力

B.發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用

C.降低企業(yè)融資成本

D.有利于人民幣升值

【答案】ABC

14、根據(jù)下面資料，回答93-97題

A.股票分割

B.投資組合的規(guī)模

C.資產(chǎn)剝離或并購

D.股利發(fā)放

【答案】ABCD

15、按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同，互換的類型基本包括（）。？

A.利率互換

B.貨幣互換

C.股權(quán)互換

D.商品互換

【答案】ABCD

16、在買方叫價交易中，下列說法正確的是（）o

A.期貨價格上漲，升貼水報價下降

B.期貨價格下跌，升貼水報價提高

C.期貨價格上漲，升貼水價格提高

D.期貨價格下跌，升貼水價格下降

【答案】AB

17、白噪聲過程需滿足的條件有（）。

A.均值為0

B.方差為不變的常數(shù)

C.序列不存在相關(guān)性

D.隨機(jī)變量是連續(xù)型

【答案】ABC

18、對境外投資企業(yè)而言，可能面臨（）風(fēng)險。

A.利率

B.匯率

C.投資項目的不確定性

D.流動性

【答案】BC

19、英國萊克航空公司曾率先推出“低費用航空旅行”概念，并借

人大量美元購買飛機(jī)，然而在20世紀(jì)80年代該公司不幸破產(chǎn)，其

破產(chǎn)原因可能是（）。？

A.英鎊大幅貶值

B.美元大幅貶值

C.英鎊大幅升值

D.美元大幅升值

【答案】AD

20、下列屬于久期的性質(zhì)的是（）