期貨實(shí)驗(yàn)報(bào)告

一、目的實(shí)際了解期貨價(jià)格走勢，了解其價(jià)格與成交量之間的走勢。熟悉期貨的根本面分析法與常見的技術(shù)分析法。理解并掌握期貨交易的主要原那么和規(guī)那么：期貨交易規(guī)那么應(yīng)包括開市、閉市、報(bào)價(jià)、成交、記錄、停板、交易的結(jié)算和保證、交割、糾紛處理及違約處分等內(nèi)容。期貨交易規(guī)那么仍然是一種總的規(guī)定，根據(jù)業(yè)務(wù)管理的需要，交易所又制定了各種細(xì)那么和管理方法，如交割細(xì)那么，套期保值管理規(guī)定，定點(diǎn)倉庫管理規(guī)定，倉單管理方法等。期貨合約也是規(guī)那么的組成局部。制定期貨交易規(guī)那么的目的是為了維持正常交易秩序，保護(hù)平等競爭，懲罰違約、制止壟斷、操縱市場等不正當(dāng)?shù)慕灰仔袨?。商品期貨交易的了結(jié)〔即平倉〕一般有兩種方式，即對沖平倉和實(shí)物交割。自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實(shí)際的能力。運(yùn)用課程講授的分析方法及操作方式，通過模擬操作，提高自己對期貨市場的分析能力以及實(shí)際操盤能力，并且穩(wěn)固學(xué)習(xí)的知識，到達(dá)溫故而知新的效果。在整個(gè)期貨模擬交易的過程中，我主要購置了白糖和豆油這兩種產(chǎn)品。由于自身經(jīng)驗(yàn)缺乏，對期貨交易的整個(gè)過程只有理論知識的了解，所以真正的去操作起來就沒那么容易了，所以在進(jìn)行期貨模擬交易的這段日子里，很遺憾的，我并沒有“賺到錢”，反而還虧損了，但我覺得這并不是重點(diǎn)，在這整個(gè)過程中我所學(xué)到東西，才是真正重要的。二、內(nèi)容〔1〕對期貨模擬交易的認(rèn)識：期貨模擬交易是按照真實(shí)期貨交易的流程以及操作方法，但是不需注入保證金的情況下進(jìn)行的模擬交易，對于打算入市交易的投資者而言，模擬交易能夠使我們熟悉交易系統(tǒng)，熟悉交易模式以及對期貨交易產(chǎn)生初步概念?！?〕模擬交易的過程：由于我進(jìn)行模擬交易的時(shí)候事情較多，也沒有一直關(guān)注各個(gè)期貨產(chǎn)品的實(shí)時(shí)情況，因此就不一一地進(jìn)行分析解釋，只對于模擬交易的各個(gè)步驟進(jìn)行舉例分析說明。①軟件介紹贏順模擬版軟件支持國內(nèi)四家期貨交易所的模擬交易、夜盤仿真交易，以及境外的多家期貨交易所的模擬交易，軟件的行情數(shù)據(jù)、技術(shù)分析功能與期貨公司實(shí)盤版本完全一致。該軟件是具有17年歷史的經(jīng)典期貨軟件，提供技術(shù)分析以及畫線下單、三鍵下單等豐富的交易工具。②注冊賬戶首先，在10月23日的時(shí)候，就在文華財(cái)經(jīng)——贏順期貨交易軟件〔模擬〕中先注冊了賬號，獲得了9960810元〔已去除所交的155010元保證金〕的模擬炒股資金，為我之后要開始的模擬交易做好了第一步的準(zhǔn)備。③開始模擬交易進(jìn)入軟件后，可以自己選擇板塊，觀察不同板塊交易所各個(gè)期貨產(chǎn)品的行情。我主要關(guān)注的是大連商品交易所〔DCE〕和鄭州商品交易所〔CZCE〕。鄭州商品交易所上市品種小麥、綠豆、芝麻、棉紗、花生仁；大連商品交易所上市品種為玉米、黃大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和焦炭。我在鄭州商品交易所買了“白糖1501”，合約SR1501，買價(jià)為4649元，一共買了10手。要說購置這個(gè)產(chǎn)品的原因，其實(shí)當(dāng)時(shí)也沒考慮太多，因?yàn)樽约簩ζ谪浗灰滓膊⒉皇煜?，就看著差不多就隨便買了一個(gè)。然后再來觀察一下“白糖1501”的K線圖，如下：我買的時(shí)候大概是10月份，這個(gè)時(shí)期正好是白糖價(jià)格剛經(jīng)歷過一個(gè)最低點(diǎn)，開始上升的時(shí)候，很可惜我錯過了這個(gè)低點(diǎn)。不過，再看短線〔白色〕和中線〔黃色〕，在10月份的地方，出現(xiàn)了一個(gè)交叉，短線從下往上穿過黃線，利用之前學(xué)習(xí)過的股票分析的知識，可以知道，這應(yīng)該是屬于買入的訊號，白糖價(jià)格在經(jīng)過低價(jià)之后會有上升，于是我就抓住時(shí)機(jī)，在較低價(jià)時(shí)選擇買入。這之后的很長一段時(shí)間，我都沒有將其賣出，一直保持著持倉的狀態(tài)，截止到寫這篇報(bào)告的時(shí)候，才將其賣出，因此錯過了最正確賣出點(diǎn)。上面的截圖是最新的，從圖中可以看到，比擬恰當(dāng)?shù)馁u出點(diǎn)應(yīng)該是白線從上往下穿過黃線的時(shí)候，但是由于我沒有天天關(guān)注，也就錯過了。之后價(jià)格就開始下落了，不過還好，還是比我買入的時(shí)候的價(jià)格高的，因此稍微賺了一點(diǎn)點(diǎn)。與此同時(shí)，我也在大連商品交易所買了“豆油1503”，合約y1503，買價(jià)為5956元，一共買了10手。下單之后我才去看K線圖，如下：發(fā)現(xiàn)這個(gè)產(chǎn)品的K線圖走勢不樂觀，價(jià)格呈現(xiàn)下降的趨勢，只怪自己沒有仔細(xì)考慮，沖動的就下單了。不過買都買了，就當(dāng)長個(gè)記性了。但還是寄希望于它得價(jià)格在之后會有所上升。在11月18號的時(shí)候，在根本面消息里面看到了這那么報(bào)道從報(bào)道中不難看出，豆油的前景比擬坎坷，至少短期內(nèi)價(jià)格上升是無望的。所以說，在豆油這一產(chǎn)品上，我肯定會虧損。在觀察了一段時(shí)期，發(fā)現(xiàn)價(jià)格真的是一直在下跌之后，我決定將豆油賣出，以免之后會造成更大的損失，所以，在“豆油1503”的交易上，顯而易見地，我有很大的虧損。不過還好，在“白糖1501”的交易上有一定的收獲，所以不至于虧損的太難看。從下列圖中就可以看出，豆油虧損27200元，白糖盈利2500元，最終的結(jié)果是一共虧損24700元。對于這個(gè)結(jié)果，其實(shí)是意料之中的，因?yàn)樽约寒吘箾]有任何期貨交易的經(jīng)驗(yàn)，在整個(gè)過程中由于自己事情比擬多，時(shí)間比擬少，也沒有太多的關(guān)注具體的市場情況，有這樣一個(gè)結(jié)果，也是在所難免的。三、個(gè)人總結(jié)盡管在開篇我就說，這次模擬期貨交易之于我，并不成功。在這十多天，雖然業(yè)績一直不如意，但我從未放棄過，盡管是以一個(gè)“賭博者”的姿態(tài)。我認(rèn)為這是初接觸期貨交易很容易走入的一個(gè)極端，即為了一只羊，失去一群羊。有關(guān)于投機(jī)中的一些小技巧，我也嘗到了小小的甜頭，雖然沉溺之后代價(jià)是更大的虧損。對于海量的信息，如何取舍，如何分析，如何應(yīng)用，這個(gè)之于我，是一個(gè)值得花費(fèi)更多時(shí)間探索的問題。盡管期貨業(yè)績不好，但我慶幸，在這短短的十多天中，我沒有停止過思考和嘗試。所以，我很自信，這次模擬期貨交易對于將后真刀實(shí)槍的實(shí)干將會有深遠(yuǎn)的影響。四、心得體會進(jìn)行了這一次的模擬交易，我深深的感到期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和利潤。我記得有句話叫做沒錢人是炒股，有錢人是炒期貨，超有錢人是炒外匯。確實(shí)炒期貨的保證金雖說只要真實(shí)價(jià)格的10%-5%，卻仍然是一筆大的數(shù)目，其中的杠桿效應(yīng)真的是讓人心動不已。在期貨與期權(quán)的交易中，商品期貨與期權(quán)只占交易量的20%，金融期貨與期權(quán)的交易量占80%，我國期貨與期權(quán)市場落后確實(shí)讓人擔(dān)憂，但任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)及大中型企業(yè)在不久的將來都會涉及股票的投資、資金的融通及外匯的兌換，掌握股指期貨與期權(quán)、利率期貨與期權(quán)及外匯期貨與期權(quán)的理論與實(shí)務(wù)對于金融、貿(mào)易與管理類也帶來了許多就業(yè)時(shí)機(jī)，我想這應(yīng)該也是開這門課程的一個(gè)在重要的原因。期貨交易是一種集中交易標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合約的交易形式期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動。它的交易對象是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約。它由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨市場是專門買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的市場。期貨市場以現(xiàn)貨交易為根底，在現(xiàn)貨交易開展到一定程度和社會經(jīng)濟(jì)開展到一定階段才形成與開展起來的。期貨交易與現(xiàn)貨交易互相補(bǔ)充，共同開展，即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約并根據(jù)合約規(guī)定的條款約定在未來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)，以某一特定價(jià)格買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的交易行為。期貨交易的最終目的并不是商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，而是通過買賣期貨合約、回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。期貨模擬交易讓我對個(gè)人投資有了更深刻的認(rèn)識，對于相對保守的性格，是不適合進(jìn)行期貨投資的，