2022年證券專項考前難點沖刺押題卷帶答案69

2022年證券專項考前難點沖刺押題卷帶答案1.單選題當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合（

）。

A無效市場假設(shè)

B強式有效市場假設(shè)

C半強式有效市場假設(shè)

D弱式有效市場假設(shè)考點強式有效、弱式有效、半強式有效的基本特征

解析弱式有效市場假設(shè)認為，當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息，如歷史價格走勢、成交量等，因此試圖通過分析歷史價格數(shù)據(jù)預(yù)測未來股價的走勢，期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的。也就是說，如果市場是弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析將不再有效。故本題選D選項。2.單選題以下情形中，某深交所上市公司的半年度報告需要審計的有（

）。Ⅰ.擬在下半年發(fā)行公司債券Ⅱ.擬在下半年公開增發(fā)股票Ⅲ.擬在下半年進行現(xiàn)金分紅Ⅳ.擬在下半年資本公積轉(zhuǎn)增股本

AⅠ.Ⅲ

BⅡ.Ⅳ

CⅣ.Ⅴ

DⅡ.Ⅲ考點持續(xù)信息披露

解析《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2014年修訂）第6.7條第2款規(guī)定，公司半年度報告中的財務(wù)會計報告可以不經(jīng)審計，但有下列情形之一的，公司應(yīng)當(dāng)審計：①擬在下半年進行利潤分配、公積金轉(zhuǎn)增股本或者彌補虧損的；②中國證監(jiān)會或者本所認為應(yīng)當(dāng)進行審計的其他情形。3.單選題關(guān)于SML和CML，下列說法正確的有（

）。

Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險關(guān)系

Ⅱ.SML適合于所有證券或組合的收益風(fēng)險關(guān)系，CML只適合于有效組合的收益風(fēng)險關(guān)系

Ⅲ.SML以β描繪風(fēng)險，而CML以σ描繪風(fēng)險

Ⅳ.SML是CML的推廣

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

DⅠ、Ⅲ、Ⅳ考點資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義

解析Ⅰ項，資本市場線（CML）表明有效投資組合的期望收益率與風(fēng)險是一種線性關(guān)系；而證券市場線（SML）表明任一投資組合的期望收益率與風(fēng)險是一種線性關(guān)系。故本題選B選項。4.單選題甲上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告目前20個交易日、60個交易日、120個交易日的公司股票交易均價分別為6元每股、7元每股和8元每股，則以下發(fā)行股份的價格符合相關(guān)規(guī)定的有（

）。Ⅰ.8元Ⅱ.2Ⅲ.6元Ⅳ.4Ⅴ.5

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點上市公司重大資產(chǎn)重組

解析上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考價的90％。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。5.單選題屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點是（

）。

A投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化

B避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題

C節(jié)省交易成本

D能主動改變投資組合中增長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重考點積極型股票投資策略操作方法

解析股票風(fēng)格管理的類型主要有兩種：積極的股票風(fēng)格管理和消極的股票風(fēng)格管理。其中，積極的股票風(fēng)格管理特點是通過對不同類型股票的收益狀況作出預(yù)測和判斷，主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票的權(quán)重。A、B、C三項屬于消極的股票風(fēng)格管理的特點。故本題選D選項。6.單選題以下關(guān)于政府補助說法正確的是（

）。

A企業(yè)取得的綜合性項目的政府補助，需要將其分解為與資產(chǎn)相關(guān)的部分和與收益相關(guān)的部分，分別進行會計處理；難以區(qū)分的，應(yīng)整體歸類為與收益相關(guān)的政府補助。

B企業(yè)收到棚戶區(qū)改造廠房搬遷的政府補助，2010年6月份收到了1000萬元，2010年12月份企業(yè)重建廠房支出750萬元，當(dāng)年完工投入使用，余額250萬計入當(dāng)期損益。

C企業(yè)收到棚戶區(qū)改造廠房搬遷的政府補助，2010年6月份收到了1000萬元，2011年6月份企業(yè)重建廠房支出750萬元，當(dāng)年完工投入使用，余額250萬進入調(diào)整當(dāng)期期初留存收益。

D企業(yè)收到與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助的，公允價值無法取得時，按照名義金額計入遞延收益，分期攤銷?？键c政府補助

解析B，C，余額250萬應(yīng)轉(zhuǎn)入資本公積；D，按照名義金額計入營業(yè)外收入。

7.單選題上市公司董事會應(yīng)根據(jù)股東大會的授權(quán)在收到中國證監(jiān)會不予核準的決定后（

），就是否修改或終止本次重組方案做出決議。

A10日內(nèi)

B30日內(nèi)

C6個月內(nèi)

D12個月內(nèi)考點上市公司重大資產(chǎn)重組

解析根據(jù)上市部問題與解答，上市公司董事會應(yīng)根據(jù)股東大會的授權(quán)在收到中國證監(jiān)會不予核準的決定后10日內(nèi)就是否修改或終止本次重組方案做出決議。如出現(xiàn)異常交易，要符合3個月或6個月不能籌劃重大資產(chǎn)重組的規(guī)定。8.單選題從業(yè)人員在制定投資規(guī)劃時首先要考慮的是（

）。

A投資工具的風(fēng)險較低

B投資工具適合客戶的財務(wù)目標

C投資工具的收益較高

D投資工具的流動性較好考點證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供理財規(guī)劃投資建議服務(wù)的內(nèi)容

解析從業(yè)人員在制訂投資規(guī)劃時首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財務(wù)目標。要做到這一點，需要熟悉各種投資工具的特性和投資基本理論。故本題選B選項。9.單選題當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差時，該國政府可以采?。?/p>

）財政政策。

A緊縮性

B擴張性

C順差性

D逆差性考點主要的宏觀經(jīng)濟政策

解析本題考查國際收支失衡的調(diào)節(jié)。當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支逆差時，在外匯市場上表現(xiàn)為外匯需求大于外匯供給，因此，該國政府應(yīng)采取緊縮性的財政政策、緊縮性的貨幣政策或本國法定貨幣或貶值的政策。故本題選A選項。【名師點撥】國際收支出現(xiàn)逆差的調(diào)節(jié)（1）緊縮性的財政政策：

①可削減政府財政預(yù)算、壓縮財政支出，由于支出乘數(shù)的作用，國民收入減少，國內(nèi)社會總需求下降，物價下跌，增強出口商品的國際競爭力，進口需求減少，從而改善國際收支逆差；

②提高稅率，國內(nèi)投資利潤下降，個人可支配收入減少，導(dǎo)致國內(nèi)投資和消費需求降低，在稅賦乘數(shù)作用下，國民收入倍減，迫使國內(nèi)物價下降，擴大商品出口，減少進口，從而縮小逆差。（2）緊縮性的貨幣政策：提高中央銀行貼現(xiàn)率，使市場利率上升，以抑制社會總需求，迫使物價下跌，出口增加，進口減少，資本也大量流入本國，從而逆差逐漸消除，國際收支恢復(fù)平衡。（3）匯率政策：本國法定貨幣貶值，利于出口，不利于進口，從而改善國際收支逆差。10.單選題上市公司股東發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)符合的規(guī)定有（

）。Ⅰ.公司最近3個會計年度實現(xiàn)的累計可分配利潤不少于公司債券1年的利息Ⅱ.公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元Ⅲ.本次發(fā)行后累計債券余額不得超過最近一期末凈資產(chǎn)的40％Ⅳ.申請人必須是股份有限公司

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅡ.Ⅲ考點公司債券

解析Ⅰ.應(yīng)為“最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息”；Ⅳ.申請人可以是有限責(zé)任公司或股份有限公司。

11.單選題下列各項中，不應(yīng)計入營業(yè)外支出的是（

）。

A支付的合同違約金

B發(fā)生的債務(wù)重組損失

C向慈善機構(gòu)支付的捐贈款

D在建工程建設(shè)期間發(fā)生的工程物資盤虧損失考點收入、費用和利潤

解析在建工程建設(shè)期間發(fā)生的工程物資盤虧損失計入所建工程項目成本，選項D錯誤。

12.單選題以資本增值為目標，投資風(fēng)險較大的證券組合是（

）。

A收入型證券組合

B增長型證券組合

C收入和增長混合型證券組合

D避稅型證券組合考點證券組合的概述

解析證券組合按不同的投資目標可以分為避稅型、收入型、增長型、收入和增長混合型、貨幣市場型、國際型及指數(shù)化型等。其中，增長型證券組合以資本增值為目標，投資風(fēng)險較大。故本題選B選項。

13.單選題資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)中的貝塔系數(shù)測度的是（

）。

A利率風(fēng)險

B通貨膨脹風(fēng)險

C非系統(tǒng)性風(fēng)險

D系統(tǒng)性風(fēng)險考點證券系數(shù)β的含義和應(yīng)用

解析本題考查貝塔系數(shù)的含義。β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的指數(shù)。因此，在資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中，貝塔系數(shù)測度的是系統(tǒng)性風(fēng)險。D選項符合題意，故本題選D選項。14.單選題期權(quán)交易的基本策略包括（

）。

Ⅰ.買進看漲期權(quán)

Ⅱ.賣出看漲期權(quán)

Ⅲ.買進看跌期權(quán)

Ⅳ.賣出看跌期權(quán)

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

DⅡ、Ⅲ、Ⅳ考點期權(quán)四種基本頭寸的分險收益結(jié)構(gòu)

解析期權(quán)交易的基本策略有四種：買進看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，其他所有的交易策略都因此而派生。故本題選C選項。15.單選題下列與可供出售金融資產(chǎn)相關(guān)的價值變動中，應(yīng)當(dāng)直接計入發(fā)生當(dāng)期損益的是（

）。

A可供出售權(quán)益工具公允價值的增加

B購買可供出售金融資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用

C可供出售債務(wù)工具減值準備在原減值損失范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)回

D以外幣計價的可供出售權(quán)益工具由于匯率變動引起的價值上升考點金融資產(chǎn)

解析可供出售權(quán)益工具公允價值的增加計入其他綜合收益：購買可供出售金融資產(chǎn)時發(fā)生的交易費用計入初始投資成本；可供出售債務(wù)工具減值準備在原減值損失范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)回計入資產(chǎn)減值損失，選項C為正確選項：以外幣計價的可供出售權(quán)益工具由于匯率變動引起的價值上升計入其他綜合收益。

16.單選題控制流動性風(fēng)險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效（

）正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

Ⅰ.監(jiān)測

Ⅱ.計量

Ⅲ.控制

Ⅳ.分析

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅢ、Ⅳ

CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅳ考點控制流動性風(fēng)險的主要做法

解析控制流動性的主要做法是建立現(xiàn)金流測算分析框架，有效計量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。故本題選A選項。17.單選題李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%，則按單利和復(fù)利計算，李先生在2年后應(yīng)歸還銀行的金額分別是（

）萬元。

A32；34

B32.4；32.45

C30；32.45

D32.4；34.8考點現(xiàn)值和終值的計算

解析根據(jù)計算公式，可得：

單利終值：FV=PV×（1+tr）=30×（1+2×4%）=32.4（萬元）

復(fù)利終值：（萬元）。故本題選B選項。18.單選題A公司于2012年3月20日購入一臺不需安裝的設(shè)備，設(shè)備價款為200萬元，增值稅稅額為34萬元，購入后投入行政管理部門使用。會計采用年限平均法計提折舊，稅法允許采用雙倍余額遞減法計提折舊，假定預(yù)計使用年限為5年（會計與稅法相同），無殘值（會計與稅法相同），則2012年12月31日該設(shè)備產(chǎn)生的應(yīng)納稅暫時性差異余額為（

）萬元。

A35.1

B170.0

C30.0

D140.0考點所得稅

解析2012年12月31日設(shè)備的賬面價值=200-200÷5×9／12=170（萬元）；計稅基礎(chǔ)=200-200×40％×9／12=140（萬元）；應(yīng)納稅暫時性差異余額=170-140=30（萬元）

19.單選題下列關(guān)于我國國債的發(fā)行方式的說法正確的有（

）。Ⅰ.以價格為標的的“荷蘭式”招標，全場最低中標價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格，各中標機構(gòu)均按發(fā)行價格承銷Ⅱ.以價格為標的的“美國式”招標，全場加權(quán)平均中標價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格，中標機構(gòu)按各自中標標位的價格承銷Ⅲ.“混合式”招標，標的為利率時，全場加權(quán)平均中標利率為當(dāng)期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按面值承銷Ⅳ.“混合式”招標，標的為價格時，全場加權(quán)平均中標價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格，高于或等于發(fā)行價格的標位，按發(fā)行價格承銷Ⅴ.以價格為標的的“美國式”招標，背離全場加權(quán)平均投標價格一定數(shù)量的標位視為無效投標，全部落標，不參與全場加權(quán)平均中標利率或價格的計算

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅳ考點債券發(fā)行與銷售

解析Ⅰ項，以價格為標的的“荷蘭式”招標，以全場加權(quán)平均中標價格為當(dāng)期國債發(fā)行價格，高于或等于發(fā)行價格的標位，按發(fā)行價格承銷。20.單選題完全壟斷市場的類型有（

）。

Ⅰ.產(chǎn)品完全壟斷

Ⅱ.政府完全壟斷

Ⅲ.私人完全壟斷

Ⅳ.地區(qū)完全壟斷

AⅡ、Ⅲ、Ⅳ

BⅡ、Ⅲ

CⅠ、Ⅲ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ考點完全壟斷市場的概述

解析本題考查完全壟斷市場的分類。完全壟斷可分為兩種類型：（1）政府完全壟斷；（2）私人完全壟斷。Ⅱ、Ⅲ項符合題意，故本題選B選項。21.單選題保薦總結(jié)報告書應(yīng)當(dāng)包括（

）。Ⅰ.發(fā)行人控股股東的基本情況Ⅱ.履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項及處理情況Ⅲ.對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價Ⅳ.對證券服務(wù)機構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說明及評價

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅱ

DⅠ.Ⅱ.Ⅳ考點工作規(guī)范

解析《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2009年修訂）第52條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報告之日起的10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結(jié)報告書。保薦機構(gòu)法定代表人和保薦代表人應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報告書上簽字。保薦總結(jié)報告書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①發(fā)行人的基本情況；②保薦工作概述；③履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項及處理情況；④對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價；⑤對證券服務(wù)機構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說明及評價；⑥中國證監(jiān)會要求的其他事項。22.單選題以下關(guān)于中期財務(wù)報告的說法正確的是（

）。Ⅰ.中期財務(wù)報告同年度財務(wù)報告一樣應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以及附注構(gòu)成Ⅱ.中期資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的格式和內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)與上年度財務(wù)報表相一致Ⅲ.中期財務(wù)報告中的附注相對于年度財務(wù)報告中的附注而言，是適當(dāng)簡化的Ⅳ.中期財務(wù)報告由資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及附注構(gòu)成

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

DⅡ.Ⅳ考點財務(wù)報告

解析Ⅰ.中期財務(wù)報告由3表加1注構(gòu)成，（資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、附注），所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表不強制要求，企業(yè)可根據(jù)需要自行決定。23.單選題不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（

）。

Ⅰ.汽車業(yè)

Ⅱ.食品業(yè)

Ⅲ.鋼鐵業(yè)

Ⅳ.公用事業(yè)

AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅠ、Ⅲ

DⅡ、Ⅲ、Ⅳ考點行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟周期分析

解析受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)是周期型行業(yè)。汽車業(yè)、鋼鐵業(yè)屬于周期型行業(yè)，Ⅰ、Ⅲ項符合題目要求；食品業(yè)、公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，Ⅱ、Ⅳ不符合題目要求。故本題選C選項。

24.單選題企業(yè)以400萬從外部購買了一個研究階段項目，后來又發(fā)生了150的資本化開發(fā)支出，請問無形資產(chǎn)的確認金額是多少（

）。

A150萬元

B400萬元

C550萬元

D0萬元考點無形資產(chǎn)

解析企業(yè)以其他方式取得的正在進行中的研究開發(fā)項目（如從外部購入，不管是處于研究階段還是開發(fā)階段），應(yīng)按確定的金額借記“研發(fā)支出—資本化支出”科目，貸記“銀行存款”等科目，以后發(fā)生的研發(fā)支出滿足資本化條件的借記“研發(fā)支出—資本化支出”，不滿足資本化條件的借記“研發(fā)支出一費用化支出”

25.單選題風(fēng)險處置是指在風(fēng)險警報的基礎(chǔ)上，為控制和最大限度地降低風(fēng)險而采取的一系列措施。風(fēng)險處置可分為（

）。

Ⅰ.徹底性處置

Ⅱ.預(yù)控性處置

Ⅲ.全面性處置

Ⅳ.非全面性處置

AⅠ、Ⅱ

BⅢ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

DⅡ、Ⅲ考點預(yù)警信用風(fēng)險的程序和主要方法

解析風(fēng)險處置是指在風(fēng)險警報的基礎(chǔ)上，為控制和最大限度地降低風(fēng)險而采取的一系列措施。根據(jù)階段劃分，風(fēng)險處置可劃分為全面性處置和預(yù)控性處置。故本題選D選項。26.單選題國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)時，以下情形中需要證監(jiān)會主要負責(zé)人批準的有（

）。Ⅰ.對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，予以封存Ⅱ.在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣Ⅲ.對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，予以凍結(jié)或者查封Ⅳ.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料

AⅠ.Ⅲ

BⅡ.Ⅳ

CⅣ.Ⅴ

DⅡ.Ⅲ考點法律責(zé)任

解析《證券法》第180條規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：①對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查；②進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；③詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；④查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；⑤查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記

錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；⑥查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人批準，可以凍結(jié)或者查封；⑥在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責(zé)人批準，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長15個交易日。

27.單選題下列關(guān)于家庭風(fēng)險保障項目的說法正確的是（

）。

Ⅰ.家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目

Ⅱ.對于階段性的保障項目應(yīng)該為客戶配置定期壽險，以應(yīng)對階段性的風(fēng)險保障需求

Ⅲ.對于階段性的保障項目應(yīng)該為客戶配置終身壽險，以應(yīng)對家庭長期的風(fēng)險保障需求。

Ⅳ.對于長期的保障項目，應(yīng)該為客戶配置終身壽險，以應(yīng)對家庭長期的風(fēng)險保障需求。

Ⅴ.對于長期的保障項目，應(yīng)該為客戶配置定期壽險，以應(yīng)對階段性的風(fēng)險保障需求

AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

BⅠ、Ⅲ、Ⅴ

CⅠ、Ⅱ、Ⅴ

DⅡ、Ⅴ考點家庭財務(wù)預(yù)算的綜合分析

解析家庭風(fēng)險保障項目可分為階段項目和長期項目。

（1）對于階段性的保障項目應(yīng)該為客戶配置定期壽險，以應(yīng)對階段性的風(fēng)險保障需求；

（2）對于長期的保障項目，應(yīng)該為客戶配置終身壽險，以應(yīng)對家庭長期的風(fēng)險保障需求。故本題選A選項。28.單選題下面（

）不是高凈值客戶。

①小王單筆認購理財產(chǎn)品150萬元人民幣

②小李購買理財產(chǎn)品時，出示120萬元個人儲蓄存款證明

③小張?zhí)峁┝俗罱甑氖杖胱C明，每年不低于20萬元

④小趙提供了最近三年每年28萬元的家庭收入證明

A小王

B小張

C小趙

D小李考點客戶風(fēng)險承受能力的評估方法

解析高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的客戶：

（1）單筆認購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人；

（2）認購理財產(chǎn)品時，個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；

（3）個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。故本題選C選項。29.單選題假如你有一筆資金收入，現(xiàn)在有兩種投資選擇：①現(xiàn)在領(lǐng)取可得10000元，且當(dāng)前你有一個投資機會，年復(fù)利收益率為20%；②3年后領(lǐng)取可得15000元。則下列說法正確的是（

）。

A目前領(lǐng)取并進行投資更有利

B3年后領(lǐng)取更有利

C目前領(lǐng)取并進行投資和3年后領(lǐng)取沒有差別

D無法比較何時領(lǐng)取更有利考點現(xiàn)值和終值的計算

解析本題我們可以通過比較兩種投資的收益率來判斷哪種選擇更有利：（1）第一種情況，年復(fù)利收益率為20%；

（2）第二種情況，如果3年后領(lǐng)取，設(shè)年復(fù)利收益率為r，根據(jù)多期終值公式，代入數(shù)字可得：，解得r=14.47%。

很明顯，第二種情況的收益率小于第一種情況的收益率。因此目前領(lǐng)取并進行投資更有利。

故本題選A選項。30.單選題下列項目中，不屬于會計政策變更的是（

）。

A分期付款取得的固定資產(chǎn)由購買價款改為購買價款現(xiàn)值計價

B商品流通企業(yè)采購費用由計入營業(yè)費用改為計入取得存貨的成本

C將內(nèi)部研發(fā)項目開發(fā)階段的支出由計入當(dāng)期損益改為符合規(guī)定條件的確認為無形資產(chǎn)

D固定資產(chǎn)折舊方法由年限平均法改為雙倍余額遞減法考點會計政策、會計估計變更和差錯變更

解析固定資產(chǎn)折舊方法的改變屬于會計估計變更。

31.單選題甲公司于2014年11月接受一項產(chǎn)品安裝任務(wù)，提供勞務(wù)的交易結(jié)果能夠可靠計量，預(yù)計安裝期14個月，合同總收入200萬元，合同預(yù)計總成本為158萬元。至2015年底已預(yù)收款項160萬元，余款在安裝完成時收回，至2015年12月31日實際發(fā)生成本152萬元，預(yù)計還將發(fā)生成本8萬元。2014年已確認收入80萬元，則以下說法正確的是（

）。Ⅰ.甲公司2015年度應(yīng)確認收入為190萬元Ⅱ.甲公司2015年度應(yīng)確認收入為110萬元Ⅲ.甲公司2015年度應(yīng)確認收入為78萬元Ⅳ.甲公司應(yīng)采用完工百分比法確認提供勞務(wù)收入

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅳ

DⅡ.Ⅳ考點收入、費用和利潤

解析提供勞務(wù)的交易結(jié)果能夠可靠計量，應(yīng)采用完工百分比法確認提供勞務(wù)收入。該企業(yè)2015年度確認收入=200×152／（152+8）-80=110（萬元）。32.單選題證券研究報告主要包括（

）。

Ⅰ.證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值分析報告

Ⅱ.行業(yè)研究報告

Ⅲ.市場分析報告

Ⅳ.投資策略報告

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

DⅢ、Ⅳ考點證券研究報告的基本要素、組織結(jié)構(gòu)和撰寫要求

解析根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第二條，證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的價值分析報告、行業(yè)研究報告、投資策略報告等。證券研究報告可以采用書面或者電子文件形式。故本題選B選項。33.單選題2013年3月31日，甲公司應(yīng)收乙公司的一筆貨款500萬元到期，由于乙公司發(fā)生財務(wù)困難，該筆貨款預(yù)計短期內(nèi)無法收回。甲公司已為該項債權(quán)計提壞賬準備100萬元。當(dāng)日，甲公司就該債權(quán)與乙公司進行協(xié)商。下列協(xié)商方案中，屬于債務(wù)重組的有（

）。Ⅰ.減免100萬元債務(wù)，其余部分立即以現(xiàn)金償還Ⅱ.減免80萬元債務(wù)，其余部分延期兩年償還Ⅲ.以公允價值為500萬元的固定資產(chǎn)償還Ⅳ.以現(xiàn)金100萬元和公允價值為400萬元的無形資產(chǎn)償還

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ

CⅢ.Ⅳ

DⅡ.Ⅳ考點債務(wù)重組

解析債務(wù)重組是指在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或者法院的裁定作出的讓步的事項。選項Ⅲ和Ⅳ.債權(quán)人均沒有作出讓步，所以不屬于債務(wù)重組。34.單選題以下屬于或會涉及到其他綜合收益核算的內(nèi)容的有（

）。

A可供出售外幣貨幣性項目的匯兌差額

B權(quán)益結(jié)算的股份支付的行權(quán)

C采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的所有者權(quán)益的其他變動

D可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動考點長期股權(quán)投資及合營安排

解析A，可供出售外幣貨幣性項目的匯兌差額應(yīng)計入當(dāng)期損益，可供出售外幣非貨幣性項目的匯兌差額方作為其他綜合收益核算；B，權(quán)益結(jié)算的股份支付的行權(quán)沖減“資本公積——其他資本公積”不屬于其他綜合收益核算的內(nèi)容；C，借方：長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動，貸方：資本公積——其他資本公積。

35.單選題根據(jù)K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同，譬如，在其他條件相同時（

）。

Ⅰ.實體越長，表明多方力量越強

Ⅱ.上影線越長，越有利于空方

Ⅲ.下影線越短，越有利于多方

Ⅳ.上影線長于下影線，有利于空方

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅡ、Ⅳ考點K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用

解析一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于空方；上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方。Ⅱ項正確，Ⅰ、Ⅲ項錯誤。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。Ⅳ項正確。故本題選D選項。36.單選題下列關(guān)于貨幣互換的說法，錯誤的是（

）。

A指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量的兩種貨幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協(xié)議

B前后期交換貨幣通常使用相同匯率

C前期交換和后期收回的本金金額通常一致

D期初、期末各交換一次本金，金額變化考點場外衍生品的主要交易品種及定價方式

解析D項錯誤，貨幣互換一般在期初按約定匯率交換兩種貨幣本金，并在期末以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換。故本題選D選項。37.單選題以下關(guān)于證券公司短期融資券說法正確的有（

）。Ⅰ.可以公開發(fā)行或非公開發(fā)行Ⅱ.期限≤1年Ⅲ.強制評級Ⅳ.強制擔(dān)保Ⅴ.在中央結(jié)算公司托管結(jié)算

AⅡ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ.Ⅴ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅢ.Ⅴ考點金融債券

解析Ⅰ.只能采取拍賣方式公開發(fā)行；Ⅱ.期限≤91天；Ⅲ.擬發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)聘請資信評級機構(gòu)進行信用評級。Ⅴ.短期融資券采用簿記方式在中央結(jié)算公司進行登記、托管和結(jié)算。Ⅳ.法規(guī)中未說明必須強制擔(dān)保。

38.單選題以下與重組有關(guān)的支出，可確定未預(yù)計負債的包括（

）。Ⅰ.自愿遣散支出Ⅱ.將不再使用的廠房的租賃撤銷支出Ⅲ.剩余職工的再培訓(xùn)支出Ⅳ.職工的崗前培訓(xùn)支出

AⅡ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ

CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點債務(wù)重組

解析略39.單選題關(guān)于會計政策變更和會計估計變更以下說法正確的是（

）。Ⅰ.企業(yè)原以成本法核算長期股權(quán)投資，后因增持至30％，改用權(quán)益法核算，屬于會計政策變更Ⅱ.存貨跌價準備原來由單項計提變?yōu)榘搭悇e計提，屬于會計估計變更Ⅲ.存貨計價由發(fā)出先進先出發(fā)變?yōu)榧訖?quán)平均法，屬于會計估計變更Ⅳ.包裝物由五五攤銷法（按平均）變?yōu)橐淮螖備N費，屬于會計政策變更

AⅡ.Ⅲ

BⅠ.Ⅳ

CⅠ.Ⅱ

DⅢ.Ⅳ考點會計政策、會計估計變更和差錯變更

解析會計政策變更，是指企業(yè)對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為。以下兩種情形不屬于會計政策變更，（1）本期發(fā)生的交易或者事項與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會計政策。如：經(jīng)營租賃設(shè)備租賃期屆滿又采用融資租賃方式簽訂續(xù)簽合同，由經(jīng)營租賃會計處理方法變更為融資租賃會計處理方法。（2）對初次發(fā)生的或不重要的交易或者事項采用新的會計政策。如，企業(yè)以前沒有建造合同業(yè)務(wù)，當(dāng)年簽訂一項建造合同為另一企業(yè)建造廠房，對該項建造合同采用完工百分比法確認收入，不是會計政策變更。再如，企業(yè)原在生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用少量的低值易耗品，并且價值較低，故企業(yè)在領(lǐng)用低值易耗品時一次計入費用；該企業(yè)于近期投產(chǎn)新產(chǎn)品，所需低值易耗品比較多，且價值較大，企業(yè)對領(lǐng)用的低值易耗品處理方法改為五五攤銷法。該企業(yè)低值易耗品在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所占的費用比例并不大，改變低值易耗品處理方法后，對損益的影響也不大，屬于不重要的事項，會計政策在這種情況下的改變不屬于會計政策變更。本題中Ⅰ選項應(yīng)進行追溯調(diào)整，屬于會計政策變更；Ⅲ屬于會計政策變更。Ⅳ.屬于不重要的交易或者事項采用新的會計政策。40.單選題關(guān)于債券的到期收益率的計算，下列說法正確的是（

）。

A附息債券到期收益率未考慮資本損益和再投資收益

B貼現(xiàn)債券發(fā)行時只公布面額和貼現(xiàn)率，并不公布發(fā)行價格

C貼現(xiàn)債券的到期收益率通常低于貼現(xiàn)率

D相對于附息債券，無息債券的到期收益率的計算更復(fù)雜考點債券估值

解析A項，到期收益率既考慮了利息收入，也考慮了資本損益和再投資收益。C項，貼現(xiàn)債券的到期收益率高于貼現(xiàn)率，是因為貼現(xiàn)額預(yù)先扣除，使投資者實際成本小于債券面額。D項，相對于附息債券，無息債券的到期收益率計算簡單得多。41.單選題以下關(guān)于持續(xù)督導(dǎo)說法正確的有（

）。Ⅰ.甲證券公司作為A公司首次公開發(fā)行并于2012年4月1日在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦機構(gòu)，2012年10月31日，A公司與乙證券公司簽訂保薦協(xié)議聘請乙證券公司作為A公司定向增發(fā)并于2012年12月31日上市交易的保薦機構(gòu)，則乙對A公司的持續(xù)督導(dǎo)的期限為2015年12月31日；Ⅱ.甲證券公司作為A公司首次公開發(fā)行并于2012年4月1日在中小板上市的保薦機構(gòu)，2014年4月1日，甲因重大違法違規(guī)行為受到中國證監(jiān)會行政處罰并被撤銷保薦機構(gòu)資格，A公司于2014年4月28日與乙證券公司簽訂保薦協(xié)議，另行聘請乙作為其保薦機構(gòu)對其進行后續(xù)的持續(xù)督導(dǎo)，則乙對A公司的持續(xù)督導(dǎo)的期限為2014年12月31日；Ⅲ.Ⅰ中所述乙證券公司應(yīng)當(dāng)自其中國證監(jiān)會提供保薦文件之日起承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；Ⅳ.Ⅱ中所述乙證券公司應(yīng)當(dāng)自2014年4月28日開展保薦工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任：

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅳ

CⅢ.Ⅳ

DⅡ.Ⅲ.Ⅳ考點工作規(guī)范

解析選項Ⅰ.根據(jù)《保薦辦法》第36條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度，故甲證券公司對A公司的持續(xù)督導(dǎo)期限應(yīng)當(dāng)為2015年12月31日；根據(jù)《保薦辦法》第47條的規(guī)定，另行聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機構(gòu)未完成的持續(xù)督導(dǎo)工作。因此乙對A公司的持續(xù)督導(dǎo)的期限為2015年12月31日；Ⅰ說法正確。選項Ⅱ根據(jù)《保薦辦法》第36條的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度；因此甲證券公司對A公司的持續(xù)督導(dǎo)期限應(yīng)當(dāng)為2014年12月31日：根據(jù)《保薦辦法》第47條的規(guī)定，另行聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機構(gòu)未完成的持續(xù)督導(dǎo)工作。因原保薦機構(gòu)被撤銷保薦機構(gòu)資格而另行聘請保薦機構(gòu)的，另行聘請的保薦機構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)的時間不得少于1個完整的會計年度。因此乙對A公司的持續(xù)督導(dǎo)的期限為2015年12月31日；Ⅱ說法錯誤。根據(jù)《保薦辦法》第47條的規(guī)定，另行聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自保薦協(xié)議簽訂之日起開展保薦工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此選項Ⅲ說法錯誤，選項Ⅳ說法正確。42.單選題根據(jù)服務(wù)對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)可進一步細分為（

）。

Ⅰ.面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)

Ⅱ.為本公司董事提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)

Ⅲ.為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)

Ⅳ.為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢服務(wù)

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅳ考點證券分析師職業(yè)資格管理

解析根據(jù)服務(wù)對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務(wù)可以分為：（1）面向公眾的投資咨詢業(yè)務(wù)；（2）為簽訂了咨詢服務(wù)合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)；（3）為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢服務(wù)。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ項符合題目要求，故本題選C選項。43.單選題上交所對上市公司股票交易實行其他風(fēng)險警示的情形不包括（

）。

A主要銀行賬號被凍結(jié)

B董事會會議無法正常召開并形成決議

C公司被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金或違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保，情形嚴重的

D公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預(yù)計在2個月內(nèi)不能恢復(fù)正?？键c持續(xù)信息披露

解析《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2014年修訂）第13.3.1條規(guī)定，上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對其股票實施其他風(fēng)險警示：①被暫停上市的公司股票恢復(fù)上市后或者被終止上市的公司股票重新上市后，公司尚未發(fā)布首份年度報告；②生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預(yù)計在3個月內(nèi)不能恢復(fù)正常；③主要銀行賬號被凍結(jié)；④董事會會議無法正常召開并形成決議；⑤公司被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金或違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保，情形嚴重的；⑥中國證監(jiān)會或本所認定的其他情形。44.單選題以下政府補助，應(yīng)當(dāng)在取得時確認遞延收益的有（

）。Ⅰ.與收益相關(guān)的政府補助，用于補償企業(yè)已發(fā)生費用或損失的Ⅱ.與收益相關(guān)的政府補助，用于補償企業(yè)以后期間費用或損失的Ⅲ.企業(yè)取得的與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助，該資產(chǎn)公允價值能可靠計量Ⅳ.企業(yè)取得的政府補助的非貨幣性資產(chǎn)，無法可靠確定公允價值，以名義金額計量

AⅡ.Ⅲ

BⅡ.Ⅳ

CⅢ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ考點政府補助

解析略45.單選題上市公司重大資產(chǎn)重組，購買資產(chǎn)實現(xiàn)利潤盈利預(yù)測為4000萬，實際實現(xiàn)利潤3000萬，則以下說法正確的有（

）。

A保薦機構(gòu)需要在股東大會上公開說明未達到盈利預(yù)測的原因

B保薦機構(gòu)和上市公司法定代表人需要在股東大會上公開致歉

C上市公司法定代表人應(yīng)當(dāng)在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉

D證監(jiān)會需對保薦機構(gòu)出具警示函考點上市公司收購

解析3000÷4000=75％，屬于上市公司所購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到資產(chǎn)評估報告或者估值報告預(yù)測金額的80％的情形。C，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，股份公司的法定代表人由董事長或經(jīng)理擔(dān)任。46.單選題根據(jù)家庭生命周期的不同，可以了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶其（

），進而理財目標也有所側(cè)重。

Ⅰ.職業(yè)生涯階段特點

Ⅱ.家庭收支、資產(chǎn)負債狀況

Ⅲ.主要財務(wù)問題

Ⅳ.理財需求

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅲ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考點生命周期各階段特征、需求和目標

解析理財師可以根據(jù)家庭生命周期的不同，了解、掌握處于不同家庭生命周期階段的客戶其職業(yè)生涯階段特點，家庭收支、資產(chǎn)負債狀況，以及主要財務(wù)問題和理財需求，進而理財目標也有所側(cè)重。故本題選D選項。47.單選題公司提供2009年3季報，應(yīng)當(dāng)披露的報表包括（

）。Ⅰ.2009年9月30日的資產(chǎn)負債表和2008年12月31日的資產(chǎn)負債表Ⅱ.2009年9月30日的資產(chǎn)負債表和2008年9月30日的資產(chǎn)負債表Ⅲ.2009年1-9月的利潤表和2008年1-9月份的利潤表Ⅳ.2009年7-9月的利潤表和2008年7-9月份的利潤表Ⅴ.2009年1-9月的現(xiàn)金流量表和2008年1-9月份的現(xiàn)金流量表

AⅠ.Ⅱ.Ⅴ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

CⅠ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

DⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ考點財務(wù)報告

解析略48.單選題股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性是指股票的（

）。

A期限性

B風(fēng)險性

C流動性

D永久性考點現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征

解析股票的特征主要包括收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性。其中，流動性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本極小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了流動性。故本題選C選項。49.單選題已知某公司某年財務(wù)數(shù)據(jù)如下，營業(yè)收入2500000元，利息費用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（

）。

Ⅰ.利息保障倍數(shù)為3.375

Ⅱ.凈利潤為2340000元

Ⅲ.利息支付倍數(shù)為2.255

Ⅳ.息稅前利潤為540000元

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ

DⅢ、Ⅳ考點公司主要財務(wù)比率指標分析

解析息稅前利潤=利潤總額+利息費用=380000+160000=540000（元）；利息保障倍數(shù)（利息支付倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費用=（380000+160000）/160000=3.375。題中沒有給出稅率，所以無法得出凈利潤。故本題選B選項。50.單選題（

）的收入處于巔峰階段，支出相對較低，是儲蓄增長的最佳時期。

A形成期

B成長期

C成熟期

D衰老期考點生命周期各階段特征、需求和目標

解析家庭生命周期主要包括四個階段：形成期、成長期、成熟期和衰老期。其中，成熟期的儲蓄特征為：收入處于巔峰狀態(tài)，支出相對較低，是儲蓄增長的最佳時期。故本題選C選項。51.單選題以下可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行的有（

）。Ⅰ.掛牌公司董、監(jiān)、高Ⅱ.基金管理公司Ⅲ.注冊資本600萬、實收資本400萬的合伙企業(yè)Ⅳ.注冊資本500萬的1人有限公司

AⅠ.Ⅲ.Ⅳ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ考點非上市公司股份公開轉(zhuǎn)讓

解析略。

52.單選題以下非公開發(fā)行公司債券的主體，可以自行銷售的有（

）。Ⅰ.取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司Ⅱ.中國證券金融股份有限公司Ⅲ.僅有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格的證券公司Ⅳ.證券投資咨詢公司

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅳ考點公司債券

解析取得證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司、中國證券金融股份有限公司及中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)非公開發(fā)行公司債券可以自行銷售。53.單選題在壟斷競爭市場上，造成競爭現(xiàn)象的是（

）。

A生產(chǎn)者多

B一個企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為

C產(chǎn)品差別

D產(chǎn)品同種考點行業(yè)分析的主要內(nèi)容

解析壟斷競爭型市場中有大量企業(yè)，但沒有一個企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為。該市場結(jié)構(gòu)中，造成壟斷現(xiàn)象的原因是產(chǎn)品差別，造成競爭現(xiàn)象的是產(chǎn)品同種，即產(chǎn)品的可替代性。故本題選D選項。54.單選題下列關(guān)于股權(quán)分置改革中限售股的各項規(guī)定，不屬于第三類受限股的是（

）。

A上市公司的控股股東，實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份自股票發(fā)行上市之日起36個月內(nèi)不得流通

B首次公開發(fā)行前公司持有的股份自發(fā)行人股票上市之日起36個月內(nèi)不得流通

C董事會擬引進的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者認購的股份自股票發(fā)行上市之日起36個月內(nèi)不得流通

D通過本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者認購的股份自股票發(fā)行上市之日起36個月內(nèi)不得流通考點公司分析的主要內(nèi)容

解析第三類受限股是上市公司非公開發(fā)行產(chǎn)生的受限股。根據(jù)中國證監(jiān)會2008年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對非公開發(fā)行受限股，發(fā)行對象屬于下列情形之一的，認購的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：

（1）上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；

（2）通過本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者；

（3）董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

發(fā)行對象屬于以上規(guī)定以外的投資者認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。故本題選B選項。55.單選題關(guān)于資產(chǎn)可收回金額的計量，下列說法中正確的有（

）。Ⅰ.可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的銷售凈價減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定Ⅱ.可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的銷售凈價減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較低者確定Ⅲ.可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定Ⅳ.資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，只要有一項超過了資產(chǎn)的賬面價值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計另一項金額Ⅴ.資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額如果無法可靠估計的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為其可收回金額

AⅠ.Ⅱ.Ⅳ

BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅲ.Ⅴ

DⅢ.Ⅳ.Ⅴ考點資產(chǎn)減值

解析估計的基礎(chǔ)是公允價值而不是銷售凈價。56.單選題證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)的禁止行為包括（

）。

Ⅰ.對過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳

Ⅱ.以任何方式承諾或者保證投資收益

Ⅲ.對服務(wù)能力進行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳

Ⅳ.對客戶的風(fēng)險承受能力進行分析

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅡ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅲ、Ⅳ考點從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為

解析證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。故本題選A選項。57.單選題某投資者購買了10000元的投資理財產(chǎn)品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息，假定不計復(fù)利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財產(chǎn)品到期時的本息和為（

）元。

A10600

B11200

C11910.16

D11236考點單利和復(fù)利的含義

解析本題考查單利終值的計算。單利終值的計算公式為：FV=PV×（1+i×n）。式中，F(xiàn)V為終值，PV為本金（現(xiàn)值），i為每期利率，n為期數(shù)。依據(jù)題意，PV=10000，i=6%，n=2，則該理財產(chǎn)品到期時的本息和FV=10000+10000×6%×2=11200（元）。故本題選B選項。58.單選題如果統(tǒng)計量的抽樣分布的均值恰好等于被估計的參數(shù)之值，那么這一估計便可以認為是（

）估計。

A有效

B一致

C無偏

D精確考點統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計及假設(shè)檢驗

解析如果統(tǒng)計量的抽樣分布的均值恰好等于被估計的參數(shù)之值，那么這一估計便可以認為是無偏估計。故本題選C選項。59.單選題丟同一個骰子5次，5次點數(shù)之和大于30為（

）事件。

A隨機事件

B必然事件

C互斥事件

D不可能事件考點概率與隨機變量的含義、計量和原理

解析丟同一個骰子5次，點數(shù)之和最多為30，不可能大于30，為不可能事件。故本題選D選項。60.單選題資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)是指在未來（

）時段內(nèi)，到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）與到期負債（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。

A特定

B一定

C指定

D設(shè)定考點資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動性的途徑和機制

解析資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定的時段內(nèi)，到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）與到期負債（現(xiàn)金流出）的構(gòu)成狀況。故本題選A選項。61.單選題某股票為固定增長股票，當(dāng)前市價為22元，今年每股股利為0.8元，股利增長率為10%，則期望報酬率為（

）。

A0.11

B0.12

C0.13

D0.14考點股票估值

解析62.單選題具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有（

）。

Ⅰ.三角形

Ⅱ.矩形

Ⅲ.旗形

Ⅳ.楔形

AⅠ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅢ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考點持續(xù)整理形態(tài)

解析Ⅲ、Ⅳ兩項，旗形和楔形都有明確的形態(tài)方向，如向上或向下，并且形態(tài)方向與原有的趨勢方向相反。故本題選C選項。63.單選題解釋利率期限結(jié)構(gòu)的市場分割理論認為（

）。Ⅰ.長期債券是短期債券的理想替代物Ⅱ.市場效率是低下的Ⅲ.短期資金市場供求曲線交叉點利率低于長期資金市場供求曲線交叉點利率，表明收益率曲線是正向的Ⅳ.投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅡ.Ⅲ考點債券估值

解析Ⅰ項是市場預(yù)期理論的觀點；Ⅳ項是流動性偏好理論的觀點。64.單選題以下情形中需要聯(lián)合一家無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)共同保薦的有（

）。Ⅰ.保薦機構(gòu)持有發(fā)行人8%的股份Ⅱ.保薦機構(gòu)的實際控制人持有發(fā)行人8%的股份Ⅲ.保薦機構(gòu)的重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人8%的股份Ⅳ.發(fā)行人持有保薦機構(gòu)8%的股份Ⅴ.發(fā)行人的控股股東持有保薦機構(gòu)8%的股份

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

CⅠ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

DⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ考點資格管理

解析《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2009年修訂）第43條規(guī)定，保薦機構(gòu)及其控股股東、實際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計超過7%，或者發(fā)行人持有、控制保薦機構(gòu)的股份超過7%的，保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時，應(yīng)聯(lián)合1家無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)共同履行保薦職責(zé)，且該無關(guān)聯(lián)保薦機構(gòu)為第一保薦機構(gòu)。65.單選題下列說法符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的是（

）。

A非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日均價的90％或前一個交易日均價的90％

B增發(fā)發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日均價或前一個交易日的均價

C可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前一個交易日的均價

D分離交易可轉(zhuǎn)換債券所附認股權(quán)證行權(quán)價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前一個交易日的均價。考點公司債券

解析A，非公開發(fā)行股票的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％：C、D，均為中間均是“前20個交易日均價和前一個交易日的均價”，而非“或”。

66.單選題美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認為，一個行業(yè)內(nèi)存在著五種基本竟爭力量。從靜態(tài)角度看，這五種基本竟爭力量的狀況及其綜合強度，決定著（

）。Ⅰ.行業(yè)的發(fā)展方向Ⅱ.行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力Ⅲ.行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度Ⅳ.行業(yè)竟爭的強度和獲利能力

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅡ.Ⅲ

CⅢ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點股票估值

解析從靜態(tài)角度看，邁克爾?波特五力模型中五種基本竟爭力量的狀況及其綜合強度，決定著行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力。從動態(tài)角度看，這五種竟爭力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)竟爭的強度和獲利能力。67.單選題某上交所上市公司，以下情形中，其半年度報告需要審計的有（

）。Ⅰ.擬在下半年分配利潤Ⅱ.擬在下半年實施資本公積轉(zhuǎn)增股本Ⅲ.擬在下半年申請增發(fā)新股Ⅳ.擬在下半年進行現(xiàn)金分紅

AⅠ.Ⅱ

BⅢ.Ⅳ

CⅡ.Ⅲ

DⅠ.Ⅳ考點持續(xù)信息披露

解析Ⅳ,現(xiàn)金分紅的可免于審計。

68.單選題以下資產(chǎn)中計提的資產(chǎn)減值可以轉(zhuǎn)回的有（

）。Ⅰ.存貨Ⅱ.商譽Ⅲ.持有至到期投資Ⅳ.長期股權(quán)投資

AⅠ.Ⅲ

BⅠ.Ⅱ.Ⅳ

CⅡ.Ⅳ

D

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點資產(chǎn)減值

解析略69.單選題A公司持有B公司30％股權(quán)，對B公司生產(chǎn)經(jīng)營具有重大影響，采用權(quán)益法核算對B公司的長期股權(quán)投資，以下哪些情形下A公司在B公司實現(xiàn)利潤時可以B公司賬面凈利潤為基礎(chǔ)計算確認投資損益（

）。Ⅰ.A公司無法合理確定取得投資時B公司各項可辨認資產(chǎn)的公允價值Ⅱ.為計算方便直接以B公司賬面凈利潤為基礎(chǔ)計算確認投資損益Ⅲ.投資時B公司可辨認資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值相比，差額不具重要性Ⅳ.因不可抗力，在投資時A公司無法取得B公司相關(guān)資料。

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅳ考點長期股權(quán)投資及合營安排

解析在針對被投資單位實現(xiàn)的凈利潤按照取得投資時可辨認凈資產(chǎn)公允價值為基礎(chǔ)進行調(diào)整時，應(yīng)考慮重要性原則，不具重要性的項目可不予調(diào)整。符合下列條件之一的，投資企業(yè)可以以被投資單位的賬面凈利潤為基礎(chǔ)，計算確認投資損益，同時應(yīng)在會計報表附注中說明不能按照準則規(guī)定進行核算的原因：①投資企業(yè)無法合理確定取得投資時被投資單位各項可辨認資產(chǎn)等的公允價值；②投資時被投資單位可辨認資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值相比，兩者之間的差額不具重要性的；③其他原因?qū)е聼o法取得被投資單位的有關(guān)資料，不能按照準則中規(guī)定的原則對被投資單位的凈損益進行調(diào)整的。70.單選題下列關(guān)于中國證監(jiān)會對首次公開發(fā)行股票并上市申請文件的核準程序的說法正確的有（

）。Ⅰ.申請文件一經(jīng)受理，發(fā)行人及其中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任。不得擅自改動已提交的文件Ⅱ.中止審查項目申請恢復(fù)審查的，視同新申報企業(yè)按照出具恢復(fù)審查通知時間排隊安排有關(guān)審核工作Ⅲ.恢復(fù)審查時，如發(fā)行人對財務(wù)報告的調(diào)整達到或超過一個以上會計年度的，審核部門可再次出具反饋意見Ⅳ.發(fā)行人及保薦機構(gòu)應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)提交反饋意見回復(fù)材料，未能在規(guī)定時間提交反饋意見回復(fù)材料申請延期的，在延期回復(fù)時間內(nèi)仍不能提交反饋意見回復(fù)材料的，將予以終止審查

AⅠ.Ⅲ

BⅡ.Ⅳ

CⅠ.Ⅳ

DⅡ.Ⅲ.Ⅳ考點首次公開發(fā)行股票

解析Ⅳ應(yīng)為中止審查。

71.單選題以下系創(chuàng)業(yè)板上市公司需暫停上市情形的有（

）。Ⅰ.連續(xù)3年虧損Ⅱ.2010年被CPA出具否定意見的審計報告，2011年被CPA出具無法表示意見的審計報告Ⅲ.最近36個月內(nèi)累計受到交易所3次公開譴責(zé)Ⅳ.6月30日未公開上年年報

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅳ考點持續(xù)信息披露

解析Ⅰ,按現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則，最近3年連續(xù)虧損或追溯調(diào)整后連續(xù)虧損的，暫停上市。Ⅱ,最近兩個年度的財務(wù)會計報告均被注冊會計師出具否定或者無法表示意見的審計報告的，暫停上市。Ⅲ,最近36個月受到交易所3次公開譴責(zé)，直接終止上市，創(chuàng)業(yè)板和中小板的特殊規(guī)定。Ⅳ,在法定披露期限屆滿之日起兩個月內(nèi)仍未披露年度報告或者半年度報告；暫停上市后1個月內(nèi)仍未披露的，終止上市。6月30日未公開上年年報的，需暫停上市，最近1個會計年度凈資產(chǎn)為負應(yīng)暫停上市。

72.單選題關(guān)于貨幣的時間價值，下列表述正確的有（

）。

Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系

Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越小

Ⅲ.現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)

Ⅳ.折現(xiàn)率越低，復(fù)利終值系數(shù)就越大

Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ考點現(xiàn)值和終值的計算

解析計算多期現(xiàn)值的公式為；計算多期終值的公式為。由公式可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，???????是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)越低。Ⅳ項，折現(xiàn)率越低，復(fù)利終值系數(shù)就越小。

故本題選D選項。73.單選題甲公司擁有A、B、C三家子公司，其中A公司系2010年6月30日，甲公司支付9000萬現(xiàn)金取得，擁有A公司60％的股權(quán)；取得當(dāng)日，A公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為9500萬元，公允價值為10000萬元。2012年6月30日，甲公司處置了對A公司40％股權(quán)，取得處置價款為8000萬元，處置后對A公司的持股比例將為20％，剩余20％股權(quán)的公允價值為4000萬元，喪失了對A公司的控制權(quán)，但對A仍存在重大影響；處置當(dāng)日，A公司可辨認凈資產(chǎn)賬面價值為10200萬元，公允價值為10700萬元。A公司在2010年7月1日至2012年6月30日之間實現(xiàn)的凈利潤為600萬元，其他綜合收益為100萬元。則以下說法正確的是（

）。

A甲公司個別財務(wù)報表因出售A公司40％股權(quán)，應(yīng)確認投資收益為2600萬

B甲公司個別財務(wù)報表因出售A公司40％股權(quán)，應(yīng)確認投資收益為4000萬

C處置當(dāng)日，甲公司合并財務(wù)報表中確認的投資收益為2640萬

D處置當(dāng)日，甲公司合并財務(wù)報表中確認的投資收益為2580萬考點企業(yè)合并

解析本題系喪失控制權(quán)情況下處置部分對子公司投資情形：甲公司出售A公司40％股權(quán)個別財務(wù)報表中應(yīng)確認的投資收益為8000-9000×40％／60％=2000萬元；合并財務(wù)報表中確認的投資收益=8000+4000-10700×60％-（9000-10000×60％）+100×60％=2640萬元。

74.單選題下列影響權(quán)益乘數(shù)的有（

）。Ⅰ.現(xiàn)金購買股權(quán)Ⅱ.發(fā)行公司債券Ⅲ.發(fā)行股票Ⅳ.用現(xiàn)金償還采購款

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅳ

CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

D

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點財務(wù)比率分析

解析

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／凈資產(chǎn)，Ⅰ.分子分母均不變；Ⅱ.資產(chǎn)增加，負債增加，凈資產(chǎn)不變，權(quán)益乘數(shù)增大；Ⅲ.資產(chǎn)增加，凈資產(chǎn)增加，分子分母同時增加相同金額，分子>分母的，則分數(shù)減少，故權(quán)益乘數(shù)降低。Ⅳ.資產(chǎn)減少，負債減少，凈資產(chǎn)不變，權(quán)益乘數(shù)減小。

75.單選題關(guān)于利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，下列說法正確的有（

）。

Ⅰ.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其債券收益率通常不同

Ⅱ.實踐中，通常采用信用評級來確定不同債券的違約風(fēng)險大小

Ⅲ.無違約風(fēng)險債券的收益率加上適度的收益率差，即為風(fēng)險債券的收益率

Ⅳ.經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風(fēng)險債券之間的收益率差通常較大

AⅠ、Ⅱ、Ⅳ

BⅠ、Ⅲ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ考點決定利率方向與變化幅度的因素

解析D項錯誤，在經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風(fēng)險債券之間的收益率差通常比較小。故本題選D選項。76.單選題股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)有（

）。Ⅰ.股票的內(nèi)在價值應(yīng)當(dāng)反映未來收益Ⅱ.股票的價值是其未來收益的總和Ⅲ.股票可以轉(zhuǎn)讓Ⅳ.貨幣具有時間價值

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅠ.Ⅳ

CⅠ.Ⅱ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點股票估值

解析現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股股票的內(nèi)在價值的方法。按照收入的資本化定價方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價值是由擁有資產(chǎn)的投資者在未來時期中所接受的現(xiàn)金流決定的，即一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。對股票而言，預(yù)期現(xiàn)金流即為預(yù)期未來支付的股息。從現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的定義可以看出，內(nèi)在價值是對未來預(yù)期收益的反映，而對未來收益的預(yù)期正是建立在貨幣的時間價值基礎(chǔ)上的。77.單選題稅務(wù)規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括（

）。

Ⅰ.合法性

Ⅱ.有規(guī)則性

Ⅲ.經(jīng)濟行為

Ⅳ.倡導(dǎo)性

AⅠ、Ⅱ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ

CⅠ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考點稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容

解析節(jié)稅規(guī)劃即理財計劃采用合法手段，利用稅收優(yōu)惠和稅收懲罰等傾斜調(diào)控政策，為客戶獲取稅收利益的規(guī)劃。節(jié)稅規(guī)劃的特征是：

（1）合法性；（2）有規(guī)則性；（3）經(jīng)營的調(diào)整性與后期無風(fēng)險性；（4）有利于促進稅收政策的統(tǒng)一和調(diào)控效率的提高；（5）倡導(dǎo)性。故本題選C選項。78.單選題制定投資規(guī)劃須注意的事項包括（

）。

Ⅰ.確定投資目標和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險偏好確定采取穩(wěn)健型或激進型的策略

Ⅱ.分析投資對象，包括基本分析和技術(shù)分析

Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例

Ⅳ.管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅱ

CⅢ、Ⅳ

DⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考點投資規(guī)劃的基本內(nèi)容

解析制定投資規(guī)劃的注意事項包括：

（1）確定投資目標和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險偏好確定采取穩(wěn)健型或激進型的策略；

（2）分析投資對象，包括基本分析和技術(shù)分析；

（3）構(gòu)建投資組合，涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例；

（4）管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正。故本題選D選項。79.單選題我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種有（

）。

Ⅰ.特種國債

Ⅱ.金融債券

Ⅲ.政府債券

Ⅳ.可轉(zhuǎn)換公司債券

AⅠ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

CⅠ、Ⅱ、Ⅲ

DⅡ、Ⅲ、Ⅳ考點現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征

解析我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期。我國利用國際債券市場籌集資金，主要發(fā)行的債券品種有：

（1）政府債券，1987年10月，財政部在德國法蘭克福發(fā)行了3億馬克的公募債券，這是我國經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券；

（2）金融債券，1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發(fā)行了100億日元的債券；

（3）到2001年年底，南玻B股轉(zhuǎn)券、鎮(zhèn)海煉油、慶鈴汽車H股轉(zhuǎn)券、華能國際N股轉(zhuǎn)券等4種可供境外投資者投資的券種已先后發(fā)行。故本題選D選項。80.單選題股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計超過200人的非上市公眾公司需符合以下要求（

）。Ⅰ.應(yīng)當(dāng)披露半年度報告Ⅱ.年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計師事務(wù)所審計Ⅲ.應(yīng)向中國證監(jiān)會申請核準Ⅳ.在2個月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不向證監(jiān)會提出申請

AⅠ.Ⅱ.Ⅲ

BⅡ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅳ考點非上市公司股份公開轉(zhuǎn)讓

解析根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第二十二條股票公開轉(zhuǎn)讓與定向發(fā)行的公眾公司應(yīng)當(dāng)披露半年度報告、年度報告。年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計超過200人的公眾公司，應(yīng)當(dāng)披露年度報告。年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計師事務(wù)所審計。第三十二條股票向特定對象轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東累計超過200人的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)自上述行為發(fā)生之日起3個月內(nèi)，按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定制作申請文件，申請文件應(yīng)當(dāng)包括但不限于：定向轉(zhuǎn)讓說明書、律師事務(wù)所出具的法律意見書、會計師事務(wù)所出具的審計報告。股份有限公司持申請文件向中國證監(jiān)會申請核準。在提交申請文件前，股份有限公司應(yīng)當(dāng)將相關(guān)情況通知所有股東在3個月內(nèi)股東人數(shù)降至200人以內(nèi)的，可以不提出申請。

81.單選題支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于（

）。

A機構(gòu)主力斗爭的結(jié)果

B支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用

C投資者心理因素的原因

D證券市場的內(nèi)在運行規(guī)律考點技術(shù)分析的阻力位和支持位

解析支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，兩者之間之所以能相互轉(zhuǎn)化，很大程度上是心理因素方面的影響，這也是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。故本題選C選項。82.單選題技術(shù)分析的類別主要包括（

）。

Ⅰ.指標類

Ⅱ.切線類

Ⅲ.K線類

Ⅳ.波浪類

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

BⅠ、Ⅱ、Ⅳ

CⅡ、Ⅲ、Ⅳ

DⅠ、Ⅳ考點技術(shù)分析方法的分類及其特點

解析一般說來，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用的五類：指標類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。故本題選A選項。83.單選題以下屬于流動資產(chǎn)或流動負債的（

）。Ⅰ.一年內(nèi)到期的長期借款，企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期Ⅱ.預(yù)計在1年內(nèi)出售的可供出售金融資產(chǎn)Ⅲ.因違約被銀行要求即刻償還的長期借款Ⅳ.1年內(nèi)到期的持有至到期投資Ⅴ.交易性金融資產(chǎn)

AⅡ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

BⅠ.Ⅲ.Ⅳ

CⅠ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ考點金融資產(chǎn)

解析略84.單選題關(guān)于資產(chǎn)負債表的列報，下列說法正確的有（

）。Ⅰ.造船企業(yè)制造的用于出售的大型船只，該船只制造期限已超過1年，應(yīng)在流動資產(chǎn)中列示Ⅱ.在資產(chǎn)負債表日之前因違反了長期借款協(xié)議，導(dǎo)致銀行可隨時要求清償?shù)呢搨?，?yīng)當(dāng)歸類為流動負債Ⅲ.交易性金融資產(chǎn)只能在流動資產(chǎn)中列示Ⅳ.在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)到期的負債，雖然企業(yè)不能自主的將清償義務(wù)展期，但在資產(chǎn)負債表日后，財務(wù)報告批準報出日前簽訂了展期1年的協(xié)議，該負債應(yīng)在非流動負債中列不

AⅠ.Ⅱ

BⅡ.Ⅳ

CⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

DⅡ.Ⅲ.Ⅳ考點財務(wù)報告

解析Ⅰ.根據(jù)《財務(wù)報表列報準則》第十七條資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動資產(chǎn)：（一）預(yù)計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。（二）主要為交易目的而持有。（三）預(yù)計在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)。（四）自資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。正常營業(yè)周期，是指企業(yè)從購買用于加工的資產(chǎn)起至實現(xiàn)現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的期。正常營業(yè)周期通常短于一年。因生產(chǎn)周期較長等導(dǎo)致正常營業(yè)周期長于一年的，盡管相關(guān)資產(chǎn)往往超過一年才變現(xiàn)、出售或耗用，仍應(yīng)當(dāng)劃分為流動資產(chǎn)。正常營業(yè)周期不能確定的，應(yīng)當(dāng)以一年（12個月）作為正常營業(yè)周期。Ⅲ.并非所有交易性金融資產(chǎn)均為流動資產(chǎn)，如自報告期日起超過12個月到期且預(yù)期持有超過12個月的衍生工具應(yīng)當(dāng)劃分為非流動資產(chǎn)或非流動負債。85.單選題產(chǎn)業(yè)政策包括（

）。

Ⅰ.產(chǎn)業(yè)組織政策

Ⅱ.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

Ⅲ.產(chǎn)業(yè)布局政策

Ⅳ.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

AⅠ、Ⅱ、Ⅲ

BⅠ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

DⅠ、Ⅲ、Ⅳ考點主要的產(chǎn)業(yè)政策工具及其對證券市場的影響

解析

產(chǎn)業(yè)政策可以包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策。其中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策與產(chǎn)業(yè)組織政策是產(chǎn)業(yè)政策的核心。故本題選B選項。86.單選題證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（

）。Ⅰ.注冊資本不低于人民幣1億元，凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元Ⅱ.具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標符合相關(guān)規(guī)定Ⅲ.具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于50人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于35人Ⅳ.符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人

AⅠ.Ⅳ

BⅡ.Ⅳ

CⅢ.Ⅳ.

DⅠ.Ⅱ.Ⅳ考點資格管理

解析《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2009年修訂）第9條規(guī)定，證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元；②具有完善的公司治理和內(nèi)部控制制度，風(fēng)險控制指標符合相關(guān)規(guī)定；③保薦業(yè)務(wù)部門具有健全的業(yè)務(wù)規(guī)程、內(nèi)部風(fēng)險評估和控制系統(tǒng)，內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置合理，具備相應(yīng)的研究能力、銷售能力等后臺支持；④具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)的人員不少于20人；⑤符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人；⑥最近3年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。87.單選題證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過（

）。在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

A凈資本的60％

B凈資產(chǎn)的60％

C凈資本的40％

D凈資產(chǎn)的40％考點金融債券

解析證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60％。在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。88.單選題招股說明書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，以下主體承擔(dān)責(zé)任的說法正確的有（

）。Ⅰ.發(fā)行人承擔(dān)賠償責(zé)任Ⅱ.發(fā)行人董監(jiān)高承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，可以證明自己無過錯的除外Ⅲ.保薦機構(gòu)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，能夠證明自己無過錯的除外Ⅳ.實際控制人有過錯的，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

AⅠ.Ⅱ

BⅠ.Ⅱ.Ⅲ

CⅡ.Ⅲ.Ⅳ

DⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考點法律責(zé)任

解析《證券法》第69條規(guī)定，發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務(wù)會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際

控制人有過錯的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

89.單選題甲公司為增值稅一般納稅人，于2012年12月5日以一批商品換入乙公司的一項非專利技術(shù)，該交換具有商業(yè)實質(zhì)。甲公司換出商品的賬面價值為80萬元，不含增值稅的公允價值為100萬元，增值稅稅額為17萬元：另收到乙公司補價10萬元。甲公