淺析綠色東方新能源公司營運資金管理

摘要假如把企業(yè)比作一個人，財務管理是人的頭部，營運資金則是人的大腦，而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動就像是人進行日?；顒?。營運資金就宛如人腦一樣，控制著企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。對于企業(yè)來說，大腦是否合理控制，意味著企業(yè)是否能健康成長、發(fā)展壯大。如今經(jīng)濟發(fā)展快速，人民的生活越來越好，所產(chǎn)生的垃圾也隨之增加。在國家環(huán)保政策的支持下，越來越多的企業(yè)進入環(huán)境衛(wèi)生行業(yè)。企業(yè)能否在眾多競爭者中脫穎而出，取決于企業(yè)的營運資金管理強度。本文選取垃圾焚燒發(fā)電公司——綠色東方新能源公司作為分析對象，首先簡要介紹該公司基本資料、組織架構(gòu)；其次從流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面對公司的營運資金情況進行分析；接著由分析而得出了公司所存在的問題；最后根據(jù)問題而提出相應的對策。綠色東方新能源公司成立時間短，通過本文的分析，營運資金管理水平較低，可以參考本文的建議加強營運資金管理。關鍵詞：垃圾焚燒發(fā)電營運資金流動資產(chǎn)流動負債AbstractIfanenterpriseiscomparedtoaperson,financialmanagementistheheadoftheperson,workingcapitalisthebrainoftheperson,andtheproductionandoperationactivitiesoftheenterprisearelikethedailyactivitiesoftheperson.Workingcapitalcontrolsthenormaloperationofanenterprisejustlikeahumanbrain.Foranenterprise,whetherthebrainisreasonablycontrolledmeanswhethertheenterprisecangrowuphealthilyandgrowup.Nowadays,withtherapideconomicdevelopment,thepeople'slifeisgettingbetterandbetter,andthegarbagegeneratedisalsoincreasing.Withthesupportofthenationalenvironmentalprotectionpolicy,moreandmoreenterpriseshaveenteredtheenvironmentalhealthindustry.Whetheranenterprisecanstandoutfrommanycompetitorsdependsontheintensityofitsworkingcapitalmanagement.Inthispaper,thewasteincinerationpowergenerationcompany,GreenOrientNewEnergyCompany,isselectedastheanalysisobject.First,thebasicinformationandorganizationalstructureofthecompanyarebrieflyintroduced.Secondly,itanalyzesthecompany'sworkingcapitalfromcurrentassetsandcurrentliabilities.Then,theproblemsexistinginthecompanyareobtainedthroughanalysis.Finally,accordingtotheproblemsandputforwardthecorrespondingcountermeasures.GreenOrientNewEnergyCompanywasestablishedinashorttime.Throughtheanalysisofthisarticle,theworkingcapitalmanagementlevelisrelativelylow.Wecanrefertothesuggestionsofthisarticletostrengthentheworkingcapitalmanagement.Keywords:WasteIncinerationPowerGenerationWorkingcapitalCurrentassetsCurrentliabilities目錄一、引言 淺析綠色東方新能源公司營運資金管理一、引言隨著人們生活水平的提高，城鄉(xiāng)建設一體化進程加快，人們所產(chǎn)生的環(huán)境污染也隨之增加，垃圾便是其中一大污染。在上個世紀，盡管垃圾處理能力較弱，但是中國依舊山清水秀，原因就是當時的城市面積較小，人民所產(chǎn)生的垃圾不多。改革開放以來，垃圾的數(shù)量隨著經(jīng)濟一同快速增長，國家意識到需要解決垃圾問題。因此，國家大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，鼓勵企業(yè)參與到垃圾項目中。如今，垃圾是可再生資源，面對資源短缺難題，垃圾也能為此助力，那就是進行垃圾焚燒發(fā)電。在各種環(huán)境問題的推動下，垃圾焚燒發(fā)電具有長久發(fā)展前景，市場發(fā)展廣闊。然而，因為國家的幫助與支持，進入垃圾處理行業(yè)的企業(yè)越來越多，市場競爭力也越來越大，要想在其中脫穎而出，除了要不斷科學發(fā)展技術(shù)、增強競爭力外，還要注意財務管理，注重營運資金管理。相比于其他行業(yè)，營運資金管理在垃圾處理行業(yè)內(nèi)的分析不多，垃圾處理企業(yè)對于營運資金管理也沒有可以參考的內(nèi)容。對于企業(yè)而言，營運資金管理是管控企業(yè)發(fā)展的大腦，營運資金是血液，只有血液即營運資金正常順暢地流動，大腦即營運資金管理合理有效地管控生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)才有生存，才有發(fā)展壯大。企業(yè)擁有完善的營運資金管理體系，有助于企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營問題，解決經(jīng)營不當問題，進行營運資金合理分配。本文選取的綠色東方新能源公司是一家在廣東西部沿海地區(qū)的環(huán)保企業(yè)，它的主要經(jīng)營項目是垃圾焚燒發(fā)電，根據(jù)公司2016-2019年的財務報表，分析其營運資金管理情況，找出存在的問題，提出相應的對策。本文對于同行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，可參考其中的內(nèi)容加以學習利用。二、營運資金管理相關理論（一）營運資金的概念營運資金也稱“運用資金”，在國外稱營運資本。廣義的營運資金又稱總營運資本,是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金；狹義的營運資金是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額,是一般意義上的營運資金,也是從會計的角度對營運資金的表達,即流動資產(chǎn)與流動負債的凈額,是可用來償還支付義務的流動資產(chǎn)與支付義務的流動負債的差額。[3]（二）營運資金管理的概念論述所謂營運資金管理實際上就是對企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的管理兩個方面的內(nèi)容。[4]營運資金管理是通過規(guī)劃與控制流動資產(chǎn)與流動負債，使企業(yè)保持良好的償債能力和獲利能力，以經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動的總稱。[5]通俗來說，一個企業(yè)要想進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營，就先要取得足夠的營運資金，對于營運資金如何運用才能將企業(yè)的利潤最大化，這就是營運資金管理。營運資金流經(jīng)企業(yè)經(jīng)營活動中的每一個部分，這就使得企業(yè)的營運資金管理好壞直接影響企業(yè)的經(jīng)營成果。因此，公司必須重視營運資金管理，即對流動資產(chǎn)和流動負債兩大部分做好管理。三、綠色東方新能源公司概況（一）綠色東方新能源公司簡介綠色東方新能源有限公司成立于2013年7月18日，位于廣東省湛江市廉江市橫山鎮(zhèn)七星嶺。該公司是一家建設廉江市生活垃圾焚燒發(fā)電廠項目的公司，公司項目工藝流程包括了垃圾接收系統(tǒng)、焚燒及余熱利用系統(tǒng)、煙氣凈化處理系統(tǒng)等組成。生活垃圾焚燒發(fā)電項目是廉江市市委、市政府通過招商引資由廉江市綠色東方新能源有限公司投資興建的環(huán)保項目。公司歷史沿革：1、2013年7月，綠色東方成立；2、2015年12月，廣東標亞環(huán)境通過“廣東新天環(huán)境有限公司”收購綠色東方50%股權(quán)；3、2015年，嘉平環(huán)保環(huán)境通過“博德能源公司”收購綠色東方50%股權(quán)；4、2017年，廣業(yè)環(huán)保收購廣東新天公司100%股權(quán)；5、2019年7月，廣業(yè)環(huán)保將新天公司100%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至廣業(yè)投資集團。至此，穿透至實際控制人后，投資集團持有綠色東方50%，嘉平環(huán)保持有綠色東方50%。按照《綠色東方公司章程》對董事會約定，公司設董事5名，博德能源公司派出3名、廣東新天派出2名董事；同時，董事長、總經(jīng)理均由博德能源公司委派。按照章程約定，綠色東方設副總經(jīng)理3名（博德能源委派2名，廣東新天委派1名），財務主管1名（廣東新天委派）。（二）綠色東方新能源公司營運資金組織機構(gòu)綠色東方新能源的股東大會下設董事會，董事會將各項任務決策發(fā)放到經(jīng)理層，經(jīng)理層將會執(zhí)行各項任務，他們分管著各個部門。目前公司在職人員共有107人，其中財務部共有5人。在財務部設有項目財務主管1名，倉庫管理員1名，出納1名，會計2名（其中財務類專業(yè)畢業(yè)人員共2人）。綠色東方新能源公司的組織架構(gòu)如圖所示。圖1綠色東方新能源公司組織架圖（三）綠色東方新能源公司營運資金情況分析以下數(shù)據(jù)均來源于綠色東方新能源公司的年度財務報表，2015年公司正式投入生產(chǎn)，2015和2016年的數(shù)據(jù)因經(jīng)驗不足等原因，出現(xiàn)數(shù)據(jù)不完整，參考意義較小，因此分析中主要以2017-2019年為重點。1.公司流動資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析（1）流動資產(chǎn)規(guī)模分析流動資產(chǎn)數(shù)量變化較快，對其進行分析，可以了解營運資金的管理效率。根據(jù)綠色東方新能源公司的財務數(shù)據(jù)，觀察2015-2919年的流動資產(chǎn)，對其規(guī)模進行剖析，詳情請見表1。表12015-2019年綠色東方新能源公司流動資產(chǎn)規(guī)模表（單位：萬元）2015年2016年2017年2018年2019年流動資產(chǎn)總額5,2029321,4492,0942,197資產(chǎn)總額11,49620,62123,11524,04424,276流動資產(chǎn)增長率--82.08%55．46%44.54%4.93%流動資產(chǎn)占總產(chǎn)比例45．25%4.52%6.27%8.71%9.05%從上表可以看出，除了2015年，綠色東方新能源公司2016-2019年的流動資產(chǎn)總額呈上升趨勢，從2016年的932萬元增長到2019年的2,97萬元。流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例也是逐年增加的，平均占比在7.14%。不過增長率卻呈下降趨勢，在2017和2018年增長率在50%左右，卻在2019年時降到4.93%。這客觀地說明，公司前幾年都在調(diào)整期間，現(xiàn)在正在步入一個平穩(wěn)的時期，流動資產(chǎn)不再大幅度增加，對于公司來說是比較合理安全的。在2016-2019年公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例均不超過10%，這說明了公司可供流動的資金不多，資金的變現(xiàn)程度較弱。萬一公司遇到資金危機，導致公司破產(chǎn)的可能性較大。不過，由于公司的性質(zhì)，機器設備這些固定資產(chǎn)占了絕大部分，導致流動資產(chǎn)占比低于其他行業(yè)。（2）流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)內(nèi)部由許多個項目組成，他們之間的資金可以通過出售等方法來進行互相流通。根據(jù)綠色東方新能源公司的財務數(shù)據(jù)，對流動資產(chǎn)中份額較大的五個項目進行剖析，詳情請見表2。表22015-2019年綠色東方新能源公司流動資產(chǎn)項目表（單位：萬元）2015年（占比）2016年（占比）2017年（占比）2018年（占比）2019年（占比）貨幣資金4,707（90.50%）348（37.41%）409（28.24%）1046（49.95%）625（28.48%）應收賬款--739（51.05%）539（25.75%）650（29.59%）預付款項-82（8.81%）59（4.08%）122（5.85%）136（6.21%）其他應收款482（9.28%）16（1.75%）17（1.22%）107（5.14%）15（0.72%）存貨--223（15.41%）278（13.31%）187（8.51%）2015-2019年綠色東方新能源公司流動資產(chǎn)的主要項目占當期流動資產(chǎn)總額的比例如上表所示。以2019年為例，貨幣資金和應收賬款所占比例最高，分別是28.84%和29.59%。貨幣資金所占比例較高，標志著公司的償債能力和支付能力比較好；應收賬款占比高，它的質(zhì)量決定了流動資產(chǎn)的質(zhì)量，只有加強應收賬款的管理，減少壞賬損失，才能保障流動資產(chǎn)不受影響。存貨占流動資產(chǎn)的比例是8.51%，在流動資產(chǎn)項目中占比排行第三，這有利于公司把握市場、擴大規(guī)模。預付款項占流動資產(chǎn)總額的6.21%，其他應收款占流動資產(chǎn)總額的0.72%。通過觀察綠色東方新能源公司近幾年的流動資產(chǎn)項目情況，可以發(fā)現(xiàn)貨幣資金和應收賬款的比例不相上下，占比最高。縱觀該行業(yè)特點，可以發(fā)現(xiàn)公司需要利用貨幣資金進行周轉(zhuǎn)，對于降低財務風險有利，有利于公司靈活運用資金。應收賬款對于公司和客戶來說，有助于之間的關系發(fā)展，對于市場來說，有利于公司擴大經(jīng)營范圍。但是過多的應收賬款，會因為其變現(xiàn)能力一般和受客戶財務狀況而受到影響，因此需要降低應收賬款的所占比例。（3）流動資產(chǎn)行業(yè)對比分析僅僅對綠色東方新能源公司進行分析，不足以看出公司的問題所在，還需觀察行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的經(jīng)營情況。根據(jù)公司的財務數(shù)據(jù)和行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)數(shù)據(jù)，以及該行業(yè)內(nèi)的平均，對比分析流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例，詳情請見表3。表3綠色東方新能源公司和行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)流動資產(chǎn)占比表2016年2017年2018年2019年光大國際24.85%26.85%31.19%28.38%城發(fā)環(huán)境14.04%13.92%13.27%15.08%行業(yè)平均18.25%15.97%16.07%17.21%綠色東方4.52%6.27%8.71%9.05%觀察行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)和行業(yè)平均數(shù)據(jù)，綠色東方新能源公司流動資產(chǎn)總額占資產(chǎn)總額的比例是偏低的。中國光大國際是該行業(yè)的龍頭企業(yè)，流動資產(chǎn)占比最高達31.19%，平均值達27.82%，幾乎是綠色東方新能源公司的三倍多。與行業(yè)平均相比，綠色東方還是有一半的距離。流動資產(chǎn)所占比例偏低，不利于公司順利進行生產(chǎn)活動，不利于維護公司信譽，不利于公司的未來發(fā)展。2.公司流動負債規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析（1）流動負債規(guī)模分析通常公司會進行一些方便快捷、成本較低的籌資，用來緩解公司經(jīng)營壓力。根據(jù)綠色東方新能源公司的財務數(shù)據(jù)，觀察公司2015-2016年的流動負債，對其規(guī)模進行剖析，詳情請見表4。表42015-2019年綠色東方新能源公司流動負債規(guī)模表（單位：萬元）2015年2016年2017年2018年2019年流動負債總額2,77910,93812,65013,16113,976資產(chǎn)總額11,49620,62123,11524,04424,276流動負債增長率293.53%15.65%4.03%6.20%流動負債占總產(chǎn)比例24.18%53.05%54.73%54.74%57.57%從上表可以看出，綠色東方新能源公司2016-2019年的流動負債總額是逐年上升的，除了2015年不作比較外，可以看出其增長的幅度不大。流動負債總額占比也在呈上漲趨勢，其占比均超過50%。這說明了公司在選擇短期籌資和長期籌資中，基本保持平等，但是會偏向短期籌資，公司有超過一半的資產(chǎn)是通過流動負債來維持。流動負債增長率較平穩(wěn)，變化幅度不大。流動負債總額占資產(chǎn)總額比例通?？梢詭椭竞饬炕I資方案是否合理。觀察公司的流動負債占比可以發(fā)現(xiàn)，短期籌資和長期籌資基本保持在一比一的情況，因此，綠色東方新能源公司的籌資策略偏于保守。（2）流動負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析流動負債內(nèi)部也由各個項目組成，根據(jù)公司的財務數(shù)據(jù)，對流動負債內(nèi)部主要的2個項目進行剖析，詳情請見表5。表52015-2019年綠色東方新能源公司流動負債項目表（單位：萬元）2015年（占比）2016年（占比）2017年（占比）2018年（占比）2019年（占比）應付賬款639（23.00%）4,197（38.37%）2,678（21.18%）2,327（17.68%）3,456（24.73%）其他應付款819（29.47%）1,863（17.04%）2,048（16.19%）2,036（15.47%）2,110（15.10%）通過觀察上表可以得出，公司的流動負債中應付賬款和其他應付款占比較大，其他項目因占比較小而不作分析。其中，應付賬款占流動負債總額的比例最大，最高值達到38.37%，平均比例達到24.99%。其他應付款所占比例逐年下降，但是占比排流動負債項目第二。應收賬款和其他應收款所占比例較大，應該注意長短期搭配管理，防止發(fā)生資產(chǎn)負債分配錯誤?？傮w來看，應付賬款和其他應付款占了絕大部分，說明公司利用商業(yè)信譽進行籌資，延遲付給供應商貨款，以增加公司可以使用的資金，但是這可能會對公司信用造成影響。在近五年的資產(chǎn)負債表中，短期借款一直是空白的，公司沒有短期負債。四、綠色東方新能源公司營運資金管理存在的問題及分析（一）財務人員營運資金管理意識淡薄在多數(shù)企業(yè)中，經(jīng)營者非常注重生產(chǎn)，在生產(chǎn)過程中投入大部分資金。而在財務方面，經(jīng)營者認為只要做好日常的財務工作即可。在近幾年，財務電算化得到推廣，雖然對企業(yè)來說，這使財務工作得到了簡化，但是這也促使他們認為，財務崗位可以招聘非本專業(yè)人才。因此，企業(yè)中的財務人員包括財務管理層對于營運資金沒有管理意識。綠色東方新能源公司屬于工程業(yè)務類公司，公司的領導班子通常在環(huán)保項目上工作多年，對于公司的經(jīng)營內(nèi)容較了解，因此，會較大力地經(jīng)管業(yè)務，對于不了解的財務內(nèi)容，就不愿意過多的插手。經(jīng)詢問發(fā)現(xiàn)，公司財務主管并非財務專業(yè)出身，財務部中財務專業(yè)畢業(yè)人員僅兩人。財務人員對營運資金管理意識比較薄弱，沒有深入了解過營運資金內(nèi)部的關系，僅僅停留在資金單獨管控上。他們對于如何進一步開展營運資金管理還有沒有一個明確的認識，這不能很好地與企業(yè)的日常財務管理相結(jié)合。另外，公司的財務人員素質(zhì)不高，在對財務報表登記時產(chǎn)生疏忽，導致在公司經(jīng)營初期營運資金的數(shù)據(jù)不足。因此，培養(yǎng)科學的營運資金管理意識，是綠色東方新能源公司的財務人員的首要任務，這關系到公司的未來發(fā)展。（二）欠缺營運資金管理評價體系對于一個企業(yè)來說，企業(yè)管理依賴于管理制度，合適并且完善的管理體系，決定著企業(yè)的發(fā)展道路。綠色東方新能源公司自2015年被收購后，融合了兩家公司的管理制度。在財務管理方面，公司也隨著時間的推移，不斷更新制度。但是由于公司領導層并不重視，營運資金管理概念匱乏，也沒有專門設立一個營運資金管理的項目體系。從原有的財務管理體系中，對于營運資金管理部分的內(nèi)容少之又少，從而導致在面對營運資金管理問題時，可以參考的制度體系較少，最終無法更好地利用營運資金?，F(xiàn)有的營運資金管理條例也不適用于飛速發(fā)展的市場。公司在營運資金方面存在的種種問題，是由于沒有營運資金管理體系的約束作用，并且員工的自覺度不夠。沒有營運資金管理制度，員工會隨意利用營運資金，沒有尺度去衡量是多是少；并且可能會出現(xiàn)員工夸大資金使用量而拿回扣等現(xiàn)象。在面對應收賬款和應付賬款時，由于沒有對客戶和供應商沒有全面的了解與建立評價，在達成合作后可能會出現(xiàn)應收賬款無法收回、應付賬款過高等現(xiàn)象。（三）營運資金結(jié)構(gòu)板塊不合理我國的多數(shù)企業(yè)都會存在營運資金板塊不合理的現(xiàn)象，只有少數(shù)的企業(yè)能合理放置營運資金板塊，通常這些企業(yè)都是成功的。在公司的流動資產(chǎn)項目表（表2）中，我們可以得知貨幣資金、應收賬款和存貨這三個項目的變化幅度較大。2017年貨幣資金占流動資產(chǎn)總額的比例是28.24%，應收賬款是51.05%。這表示公司開拓了業(yè)務量并且給與客戶足夠的信任度，使得應收賬款占比達到百分之五十，貨幣資金占有量占百分之二十八。這時的營運資金結(jié)構(gòu)板塊非常不合理，應收賬款占流動資產(chǎn)的比例超過一半，說明公司的流動資金依賴于應收賬款的收回，萬一在此環(huán)節(jié)上出現(xiàn)回收慢或者壞賬等情況，將會給公司帶來不好的影響。到了2018年貨幣資金占流動資產(chǎn)總額的比例是49.95%，應收賬款所占份額是25.75%。此時公司的貨幣資金占比達到一半，擁有較多的現(xiàn)金，但這也會導致公司盈利性不強。綠色東方新能源公司的營運資金項目起伏波動大，資金結(jié)構(gòu)板塊不平衡，資金運用得不合理，稍不留意就會影響公司的正常運轉(zhuǎn)。公司的負債基本都是流動負債，流動負債占總資產(chǎn)的比例也超過一半。過多的流動負債必然會影響營運資金的質(zhì)量，公司在償還債務后使用了一定的營運資金，使得營運資金減少，影響公司的經(jīng)營活動。（四）流動資金不足綠色東方新能源公司最近幾年的流動資產(chǎn)總額雖然逐年增加，但是占總資產(chǎn)的比例卻一直未超過10%，與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)相比，處于偏低位置。公司流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例偏小，當流動資產(chǎn)中產(chǎn)生壞賬，剩余的資金更是不足以支撐公司運作。流動資產(chǎn)分布在生產(chǎn)經(jīng)營的每一個環(huán)節(jié)上，假如其中一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就需要運用剩余的資金進行補救。綠色東方新能源公司正式投入生產(chǎn)不足5年，屬于新公司，一個新公司成立需要大量資金進行購置，而公司本來所擁有的注冊資本較少，為8750萬元。在公司興建時，因購入機器設備、廠房等基礎設施，花費了大量的流動資金；進入生產(chǎn)后，又需要購買原材料、燃料；在生產(chǎn)過程中，產(chǎn)生的管理費用、工人工資等，都需要耗用大量的流動資金，此時公司流動資金所剩無幾。公司如果沒有能力增加流動資金，就會引起流動資金不足。在觀察公司的資產(chǎn)負債表發(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的80%。在公司發(fā)展中，公司為了擴大市場范圍，增加生產(chǎn)產(chǎn)量，將大部分資金投入固定資產(chǎn)中。但是固定資產(chǎn)無法快速回籠資金，產(chǎn)生的收益效果甚微。為了彌補投資項目中的資金缺口，公司只好動用流動資金，最后的結(jié)果是資金不能流動，即流動資金不足。公司一旦出現(xiàn)市場誤判，或是公司競爭力下降，引起業(yè)務量下降，加上流動資金不足，將會形成一種惡性循環(huán)，公司就會因經(jīng)營不善而瀕臨倒閉。觀察其他優(yōu)秀企業(yè)數(shù)據(jù)同樣可以發(fā)現(xiàn)，需要有充足的營運資金，方能讓企業(yè)順利發(fā)展下去。（五）籌資困難公司缺乏良好的籌資渠道，籌資成本比較高。在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，公司一直沒有短期借款和長期借款。原因是綠色東方新能源公司不滿足銀行貸款條件，一直未能取得貸款。公司的主要籌資方式來源于股東借款，但是年利率比較高，達到8%，導致財務費用偏高。這表明公司籌資渠道單一，不能有效減少籌資成本，引起流動負債結(jié)構(gòu)不合理。另外，公司由于籌資成本高，獲取資金就會比較困難，導致使用資金的成本上升，加重了公司的經(jīng)營壓力。公司盲目擴大市場規(guī)模，經(jīng)營模式不穩(wěn)健，財務人員專業(yè)知識不足，對于資金運用、債務管理方面沒有風險意識，導致公司信譽不足，銀行認為貸款風險大，提高了貸款門檻。公司自身沒有較好的信譽控制基礎，擔保機制不完善，籌資信譽條件差，也是銀行不愿給公司貸款的原因。另外，綠色東方新能源公司資產(chǎn)規(guī)模不大，而金融機構(gòu)普遍意愿是和規(guī)模大的企業(yè)進行合作。五、綠色東方新能源公司營運資金管理的完善對策（一）樹立營運資金管理意識綠色東方新能源公司的首要問題是營運資金管理意識淡薄，是出現(xiàn)其他問題的根本原因。一旦這個問題得到緩解，解決其他問題將會游刃有余。一個團隊中最有說服力的是領導者，只有在領導層中充分貫徹學習創(chuàng)新精神，努力提高營運資金管理意識，才能帶動下屬學習營運資金管理。公司的主要領導層要重視財務管理，相信財務管理會改善公司經(jīng)營狀況，對財務人員要進行必要的財務培訓；在招募財務人員時，盡可能地招聘財會專業(yè)人才；在任用財務部門領導班子時，要充分考慮其專業(yè)能力是否足夠，是否有敏銳的察覺能力。財務部主管應積極主動去學習深造，例如參加營運資金管理專家的課程，翻閱營運資金管理書籍，與其他優(yōu)秀財務人員交流經(jīng)驗；在學習之后應及時將先進的營運資金管理知識傳遞給下屬；制定相應的營運資金管理制度，并不斷進行完善。財務部員工除了要認真細致地做好日常的財務工作，對于自己的專業(yè)知識也需不斷擴充，積極參加公司開展的營運資金管理培訓；積極參與建設營運資金管理體系；主動提出營運資金管理中的問題；把營運資金分析安排到日常工作上。公司上層人員和財務人員都應該了解營運資金管理，把營運資金管理新理念宣傳開來，把學習任務安排到每一個人手上。對于公司全體人員來說，都應該拋棄“業(yè)務管理比財務管理重要”的過時想法，協(xié)助財務人員做好財務工作，及時匯報營運資金動向，發(fā)現(xiàn)問題及時上報。考慮到公司財務人員專業(yè)能力水平較低，如果發(fā)現(xiàn)懶散不愿改變思路的員工，應與其談話，必要時只能開除。為了更好地帶動公司樹立營運資金管理意識，必要時候可以引入營運資資金管理專業(yè)人才，帶動公司學習氛圍。（二）健全營運資金管理和評價體系公司應緊跟時代的腳步，緊盯社會經(jīng)濟發(fā)展發(fā)現(xiàn)，制定出適合公司發(fā)展的營運資金管理和評價體系。在修訂規(guī)則的過程中，可以參考其他優(yōu)秀企業(yè)的營運資金管理規(guī)則，學習他們做得好的地方。首先，要設立營運資金管理考核制度。由經(jīng)理層共同組織考核，對各部門的營運資金進行監(jiān)督，提防員工從中克扣等問題出現(xiàn)，各部門負責人間也需互相進行考核監(jiān)督，防止出現(xiàn)包庇等問題。其次，建立合作方信用體系。當公司要進行項目合作時，應對對方進行全方位的了解審核，如財務狀況、信用情況、經(jīng)營能力等。當公司要向供應商購買材料時，應充分了解該材料市場價格、質(zhì)量等，嚴格挑選供應商，有利于控制成本、節(jié)約資金。最后，應設立問責制度與獎懲制度，在哪一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，應該是誰的責任，由誰負責；對于嚴格遵守規(guī)則的人員應給予獎勵；而怠慢甚至是違反規(guī)則的員工，則要進行懲罰。問責制度和獎懲制度，有利于有利于提高員工積極性，防止員工存在僥幸心理。這些制度是幫助公司管理營運資金，讓員工了解營運資金管理。當然，一個完整的營運資金管理和評價體系不應該僅是這些內(nèi)容，在日后的工作過程中，需要根據(jù)當前市場環(huán)境、國家政策不斷進行完善，對于體系中的細節(jié)內(nèi)容也需要補充健全。不過，公司不能要求在短時間內(nèi)拿出一份完美的制度，也不可能讓員工一下子接納營運資金管理，應隨著時間推移循序漸進，深入人心。依據(jù)先進的營運資金管理和評價體系來開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，才能提高公司的營運資金管理效率，才能保證公司高效運轉(zhuǎn)。（三）優(yōu)化營運資金結(jié)構(gòu)模塊從公司投入生產(chǎn)至今，營運資金結(jié)構(gòu)一直都是隨業(yè)務量變化而變化，沒有進行一個合理控制。這樣的資金管理模式是沒有辦法將資金效益最大化。優(yōu)化營運資金結(jié)構(gòu)模塊，能幫助企業(yè)既可以保持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，又可以盡可能減少甚至不增加風險低帶來更多利潤。公司的貨幣資金、應收賬款和存貨變化較大，應該重點關注，根據(jù)過往的財務數(shù)據(jù)與業(yè)務情況相結(jié)合，以計算出一個最佳平衡點，往后的生產(chǎn)經(jīng)營如果引起數(shù)據(jù)變化較大，便可以達到預警效果。企業(yè)應當根據(jù)當期的流動資產(chǎn)、資金規(guī)模、業(yè)務量和市場環(huán)境等因素，來預測當期企業(yè)所能承當?shù)牧鲃迂搨?。應付賬款和其他應付款所占份額較大，公司應與供應商商討，盡可能地延遲支付日期，但是不可盲目地增加該項目，否則到期日會發(fā)生無法償還的風險。對于應付職工薪酬、應付稅費等流動負債項目，公司必須籌備好資金，定時定量去進行償還，不然會發(fā)生賠償風險導致公司破產(chǎn)?？刂屏鲃迂搨土鲃迂搨黜椖恐g的合理結(jié)構(gòu)，有利于在低風險和低成本的條件下利用好流動負債資金來源。要真正做到優(yōu)化營運資金結(jié)構(gòu)，必須要建立并且完善營運資金管理辦法，充分協(xié)調(diào)合理配置資產(chǎn)中的各個項目，完成資金結(jié)構(gòu)的利益最大化，對于每項資金占比也會趨于安全合理。財務部應該不斷進行分析計算，尋求一個與公司情況相吻合的最佳營運資金結(jié)構(gòu)。（四）加強流動資金管理由于公司的固定資產(chǎn)占比大，而流動資產(chǎn)過少是無法帶動固定資產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)，使得固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的效益低下，最后形成流動資金不足的惡性循環(huán)。那么，為了改善這個問題，應該將無效、低效的固定資產(chǎn)進行盤活，以充實流動資產(chǎn)。公司應先對固定資產(chǎn)進行盤點清查，對那些用處不大、閑置的固定資產(chǎn)，進行變現(xiàn)處理，避免固定資產(chǎn)占用流動資產(chǎn)份額。公司在使用流動資金進行購置時，應該多方面進行比較評價，堅決不增加非必需品的攝入，并且以盡可能低的價格購入必需品，以免造成資金浪費。公司對于營運資金的使用需要制定長期規(guī)劃，不能隨心所欲地使用，把資金具體分配到每一個流程中，每一個周期里，并且規(guī)定一旦超出后不能再預支。面對流動資金不足，還需要做好資金預算，財務部根據(jù)實際生產(chǎn)情況，嚴格把控每個部門的所需資金，對未來生產(chǎn)所需資金進行預算管理。公司不能盲目的開拓市場范圍，增加固定資產(chǎn)，在每一個決算前都需要進行風險檢查，不能追求一時的利益而將大部分流動資金投入，應該往長遠來看，適當?shù)財U大市場。公司的流動資產(chǎn)中有一大部分是應收賬款，應該加強對其的管理，有助于增加企業(yè)可利用資金存量?？茖W地管理流動資金，能夠緩解公司目前流動資金不足的問題，并且能讓營運資金有效地發(fā)揮作用。（五）拓展融資管理營運資金管理的核心問題之一是如何籌集公司所需短期資金。公司剛完成起步階段，正處于擴大規(guī)模階段，融資有利于幫助公司解決資金不足問題。那么，如何增加公司的融資：第一，公司需要提高自身素質(zhì)。進行公司的現(xiàn)代化制度改革，科學的制度帶領企業(yè)走上正確的道路。與優(yōu)秀企業(yè)進行交流合作，引進大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營模式，讓公司的專業(yè)度不斷提高。提高自身積累意識，慢慢增加公司自有資產(chǎn)比例，提高公司的經(jīng)營實力。第二，公司的融資渠道需要積極拓寬，關注各種融資途徑。增加內(nèi)部融資的方式，例如可以讓公司內(nèi)部員工持股，既可以增加資金的來源，又可以提高員工工作的積極性。第三，公司要與銀行建立良好的關系。對銀行講究信用，耐心爭取貸款，積極主動地配合銀行的調(diào)查工作，以提高銀行對公司的信任度。第四，公司要爭取得到中小企業(yè)擔保機構(gòu)的支持。公司應主動尋求幫助，提前做好準備工作。第五，表明公司項目的特點。公司的垃圾焚燒項目有利于保護人類的生存環(huán)境，未來發(fā)展道路明朗。企業(yè)要發(fā)展壯大，離不開資金的支持，拓展融資管理，幫助公司及時籌集到生產(chǎn)發(fā)展要素的資金。六、結(jié)論本文選取垃圾焚燒發(fā)電公司——綠色東方新能源公司作為分析對象，從流動資產(chǎn)和流動負債兩個方面對公司的營運資金情況進行分析，得出了五個比較突出的問題，再根據(jù)問題逐一列出了解決對策。綠色東方新能源公司目前的營運資金管理較弱，主要原因是財務人員營運資金管理意識薄弱，再加上欠缺營運資金管理評價體系，導致的其他