寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金2009年第2季度報告

寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金2009年第2季度報告第1頁共12頁寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金2009年第2季度報告2009年6月30日基金管理人：寶盈基金管理有限公司基金托管人：中國建設銀行股份有限公司報告送出日期：二〇〇九年七月二十一日PAGEPAGE5§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任?；鹜泄苋酥袊ㄔO銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年7月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經審計。本報告期自2009年4月1日起至6月30日止?！?基金產品概況基金簡稱寶盈增強收益?zhèn)疬\作方式契約型開放式基金合同生效日2008年5月15日報告期末基金份額總額696,741,775.12份投資目標基于中國經濟處于宏觀變革期以及對資本市場未來持續(xù)、健康增長的預期，本基金在嚴格控制投資風險與保持資產流動性的前提下努力保持基金資產持續(xù)增值，并力爭創(chuàng)造超越業(yè)績基準的主動管理回報。4.1基金經理（或基金經理小組）簡介姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期陳若勁本基金基金經理2008-9-1-6年陳若勁，女，1971年生，香港中文大學金融MBA，具有6年證券從業(yè)經歷。曾在第一創(chuàng)業(yè)證券有限責任公司固定收益部從事債券投資、研究及交易等工作，2008年4月加入寶盈基金管理有限公司任債券組合研究員。現(xiàn)任寶盈基金管理有限公司寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金經理。中國國籍，證券投資基金從業(yè)人員資格。4.2報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況說明本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》等有關法律法規(guī)及基金合同等有關基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為。4.3公平交易專項說明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》和《寶盈基金管理有限公司公平交易制度》對本基金的日常交易行為進行監(jiān)控。經檢查，公平交易制度執(zhí)行情況良好。本報告期內，嚴格遵守法律法規(guī)關于公平交易的相關規(guī)定，在投資活動中公平對待不同投資組合，無損害基金持有人利益的行為。本報告期內，本基金與管理人旗下的寶盈泛沿海區(qū)域增長發(fā)生過同向交易，但是交易價差較小，符合投決會的限制要求。在本報告期內本基金沒有與公司旗下的其他基金發(fā)生同日內的反向交易。在相鄰的5個交易日內，本基金與其他基金或投資組合存在交易價差，交易價差源于不同基金交易指令下達時間的不同。在報告期，本基金不存在其他異常交易行為。4.3.2本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較本基金為債券型基金，其投資風格和管理人旗下其它基金和投資組合的風格存在較大差異，本基金業(yè)績和管理人旗下其它組合的投資業(yè)績不具有可比性。4.3.3異常交易行為的專項說明本報告期內，本基金與管理人旗下的其他基金或組合不存在反向交易行為。本基金與管理人旗下的其他基金和組合不存在有利益輸送嫌疑的異常交易行為。4.4報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明報告期內，宏觀經濟出現(xiàn)了比較明確的觸底回升的信號，權益類市場出現(xiàn)了較大幅度的上漲，債券市場則延續(xù)了一季度的調整行情，包括中國在內的各國政府放松銀根的政策和原油等大宗商品價格的回升加大了未來發(fā)生通脹的可能。而IPO的重啟使得短端利率在季末出現(xiàn)了明顯的上升，并有向中長端傳導的趨勢，交易所債券市場也出現(xiàn)了比較明顯的調整。報告期內，在債券類資產的配置上我們堅持了一季度的防御策略，繼續(xù)縮短組合久期，并大幅增加了浮息債券的配置，以在保證資產組合流動性的同時防范加息和收益率上行的風險。為了提高組合的收益，我們在控制信用風險的前提下，適當配置了中短期到期收益率較高的交易所企業(yè)債。報告期內，在權益類資產的配置上，在控制投資風險的前提下，我們積極參與，獲得一定的超額收益。宏觀經濟、證券市場展望及投資策略展望三季度，我們將繼續(xù)關注宏觀經濟指標環(huán)比回升的態(tài)勢能否延續(xù)，以及微觀層面企業(yè)的盈利是否能夠達到市場的預期，但我們最為關注的是政策拐點何時且以何種方式出現(xiàn)。我們對債券類資產的配置仍將保持相對謹慎的策略，在基本保持現(xiàn)有配置結構的情況下，對于具體品種進行優(yōu)化。經過上半年的大幅上漲，權益類資產的估值吸引力大為下降。目前的估值相對于企業(yè)未來實際盈利狀況是否是一種在流動性推動下的過于樂觀的盈利預期值得我們警惕。我們將密切關注上市公司中報的披露情況，并以更為謹慎的策略參與基本面優(yōu)質企業(yè)的投資。IPO重啟以后，我們將根據(jù)資金頭寸和發(fā)行公司的基本面情況，在充分研究的基礎上擇優(yōu)參與新股發(fā)行網(wǎng)下申購，在做好風險管理的前提下爭取獲得更高的收益?！?投資組合報告5.1報告期末基金資產組合情況序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）1權益投資109,647,295.8611.57其中：股票109,647,295.8611.572固定收益投資633,227,779.1966.81其中：債券633,227,779.1966.81資產支持證券--3金融衍生品投資--4買入返售金融資產--其中：買斷式回購的買入返售金融資產--5銀行存款和結算備付金合計13,057,906.331.386其他資產191,899,712.5420.257合計947,832,693.92100.005.2報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）A農、林、牧、漁業(yè)--B采掘業(yè)--C制造業(yè)63,825,295.868.35C0食品、飲料--C1紡織、服裝、皮毛--C2木材、家具--C3造紙、印刷--C4石油、化學、塑膠、塑料43,445,744.225.69C5電子--C6金屬、非金屬--C7機械、設備、儀表20,379,551.642.67C8醫(yī)藥、生物制品--C99其他制造業(yè)--D電力、煤氣及水的生產和供應業(yè)33,072,000.004.33E建筑業(yè)--F交通運輸、倉儲業(yè)--G信息技術業(yè)--H批發(fā)和零售貿易--I金融、保險業(yè)--J房地產業(yè)12,750,000.001.67K社會服務業(yè)--L傳播與文化產業(yè)--M綜合類--合計109,647,295.8614.355.3報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元)占基金資產凈值比例（％）1600900長江電力2,400,00033,072,000.004.332600596新安股份599,93922,185,744.222.903000912瀘天化2,000,00021,260,000.002.784600761安徽合力1,999,95620,379,551.642.675000002萬科Ａ1,000,00012,750,000.001.675.4報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產凈值比例（％）1國家債券--2央行票據(jù)254,655,000.0033.333金融債券251,373,000.0032.90其中：政策性金融債198,975,000.0026.044企業(yè)債券127,199,779.1916.655企業(yè)短期融資券--6可轉債--7其他--8合計633,227,779.1982.875.5報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元)占基金資產凈值比例（％）1080104108央行票據(jù)411,000,000104,910,000.0013.73209040709農發(fā)071,000,00099,720,000.0013.053080111208央行票據(jù)1121,000,00097,150,000.0012.714080106208央行票據(jù)62500,00052,595,000.006.88509040809農發(fā)08500,00049,655,000.006.505.6報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券。5.7報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。5.8投資組合報告附注5.8.1報告期內，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調查，在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。5.8.2本基金投資的前十名股票中沒有超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.8.3其他資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金250,000.002應收證券清算款184,175,571.163應收股利-4應收利息7,450,284.135應收申購款23,857.256其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計191,899,712.545.8.4報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。5.8.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。5.8.6投資組合報告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項與合計項之間可能存在尾差?！?開放式基金份額變動單位：份項目寶盈增強收益?zhèn)疉/B寶盈增強收益?zhèn)疌報告期期初基金份額總額774,715,976.98141,926,426.32報告期期間基金總申購份額7,656,306.653,856,370.05報告期期間基金總贖回份額148,261,578.2383,151,726.65報告期期間基金拆分變動份額（份額減少以“-”填列）--報告期期末基金份額總額634,110,705.4062,631,069.72 §7備查文件目錄7.1備查文件目錄中國證監(jiān)會關于核準寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金募集的文件。《寶盈增強收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》。