對我國中小企業(yè)融資擔(dān)保的現(xiàn)狀分析及對策建議

摘要中小企業(yè)在一個(gè)國家的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著非常關(guān)鍵的作用，它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、吸收下崗職工再就業(yè)、推動科技進(jìn)步等方面都做出了很大的貢獻(xiàn)。一個(gè)國家中小企業(yè)的活躍程度，通常會對該國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力產(chǎn)生影響，所以，每個(gè)國家和地區(qū)都會對中小企業(yè)的發(fā)展給予不同程度的重視和支持。但是，當(dāng)前，中小企業(yè)在發(fā)展和生存過程中，所面對的最大問題就是資金不足，融資難、貸款難，這已經(jīng)成為了阻礙其發(fā)展的最大因素，也是全社會普遍關(guān)心的問題。為了解決這一問題，國家在1992年引進(jìn)了信用擔(dān)保，并在22個(gè)年頭里走過了光輝的歷程。但是，在這個(gè)不斷發(fā)展完善的過程中，它也會暴露出一些問題。本文以國外的經(jīng)驗(yàn)為依據(jù)，并結(jié)合我國的實(shí)際情況以及目前擔(dān)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，就這些問題，給出了相應(yīng)的對策與建議。文章的第1部分，主要是對我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和融資擔(dān)保的發(fā)展情況進(jìn)行了簡單的描述，第2部分，是對我國中小企業(yè)融資擔(dān)保中所面臨的問題進(jìn)行了分析，并對其進(jìn)行了總結(jié)。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔(dān)保；信用體系目錄TOC\o"1-3"\h\u22137一、緒論 緒論研究背景目前，我國中小企業(yè)的實(shí)際融資狀況較差，要充分發(fā)揮其資金運(yùn)作和財(cái)務(wù)杠桿作用，就需要對其進(jìn)行有效的解決。但是，在目前的情況下，許多中小企業(yè)所能利用的資金渠道十分狹窄，缺少了所需的資金來源。然而，就目前的情況來看，我國的中小微企業(yè)在直接融資方面存在著很大的困難，而且其實(shí)際得到的資金比例很低。這種狀況若長此以往，必將給我國中小企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展帶來許多負(fù)面影響。金融擔(dān)保是一種以借款為抵押的擔(dān)保合同，借款方以其具有較高聲譽(yù)的一方的信貸為抵押，以此為抵押。大部分時(shí)候，債務(wù)資金都是基于借款人簽署的擔(dān)保合同，而放款人通常也會要求信用好的一方對放款方提供擔(dān)保，或簽署融資協(xié)議。中小企業(yè)融資擔(dān)保，也就是擔(dān)保機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供信貸方面的協(xié)助，更詳細(xì)地說，就是融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)的融資提供支助，并對中小企業(yè)的貸款承擔(dān)對應(yīng)的責(zé)任。中小企業(yè)的融資涉及了銀行和擔(dān)保公司兩個(gè)方面，擔(dān)保公司為企業(yè)提供擔(dān)保，向銀行提供信用保證，它是一種將信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證相結(jié)合的中介服務(wù)行為。本文就是在這方面對目前我國中小企業(yè)的融資狀況和所存在的問題展開探討，以便有針對性地進(jìn)行解決對策的研究。研究意義近年來，隨著國家對中小企業(yè)的支持不斷加強(qiáng)，各種融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在其內(nèi)部體制和外部的環(huán)境方面都不斷地得到改善，其數(shù)目也在不斷地增加。然而，由于我國的擔(dān)保公司在很大程度上受到了國家的管制，因此不能完全自主地執(zhí)行這一戰(zhàn)略。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部環(huán)境還不夠完善，中小企業(yè)的信息不透明，與其他金融業(yè)相比，有關(guān)于擔(dān)保行業(yè)的法律法規(guī)還不夠完善。因?yàn)闆]有一個(gè)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)賠償機(jī)制，所以這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能孤軍奮戰(zhàn)。承擔(dān)了最多的風(fēng)險(xiǎn)，但收益卻與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不成正比，有的政策性擔(dān)保公司的整體收益甚至是負(fù)的。近年來，由于我國市場經(jīng)濟(jì)下行的壓力越來越大，中小企業(yè)的生存空間越來越狹窄，其還款能力也越來越差，從而對擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營造成了一定的影響，因此，擔(dān)保行業(yè)當(dāng)前處于風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)期。目前，正是我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要階段，因此，國家也出臺了多種政策和措施，對中小企業(yè)進(jìn)行了創(chuàng)新發(fā)展，其中就有了科創(chuàng)板的推出，還有對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠。并且，隨著大數(shù)據(jù)、時(shí)間、空間、在線供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的逐步成熟，給融資擔(dān)保行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)會。在這一輪改革中，中小企業(yè)是推動改革的主體力量，解決好他們的融資難題，對減輕市場經(jīng)濟(jì)的壓力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.國外文獻(xiàn)綜述喬治。眾所周知的舊車市場實(shí)體模式在Akerlof（1970年）的著名著作《檸檬市場：質(zhì)量的不確定性和市場機(jī)制》中被清晰地描述出來。該模型表明，在市場上，出賣方掌握的產(chǎn)品質(zhì)量信息越多，低質(zhì)量的商品就會取代高質(zhì)量的，從而導(dǎo)致市場上產(chǎn)品質(zhì)量不斷下降。其關(guān)于非對稱性的分析具有劃時(shí)代的現(xiàn)實(shí)意義，其基本理論在金融與保證領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。羅伯特，你知道嗎？Barro（1976）通過對大量關(guān)于信貸配發(fā)的概念的研究，明確地提出了融資擔(dān)保的理論模型。這一觀念把財(cái)務(wù)保證納入了社會經(jīng)濟(jì)的科學(xué)研究范圍，把財(cái)務(wù)保證和收入的關(guān)系聯(lián)系在一起。巴倫認(rèn)為，在對抵押財(cái)產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值的理解上，保證人與貸款者之間存在著差異。保證人對抵押品的真實(shí)價(jià)值所作的分析，一般比借款者所作的評估要少。當(dāng)借款人不還款時(shí)，抵押資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)年限就會轉(zhuǎn)移到保證人那里，兩者對抵押資產(chǎn)的使用價(jià)值認(rèn)識的差異構(gòu)成擔(dān)保費(fèi)用，由保證人承擔(dān)。Tigliz和Weiss（1981）建立了一個(gè)不完全信息銷售市場下的信貸分配實(shí)體模型，認(rèn)為在金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間存在著顯著的信息不對稱，而擔(dān)保的存在緩解了雙方之間的信息不對稱。以自有資金對個(gè)人資信做保證，按照體系內(nèi)的資信程度，降低了中小企業(yè)的融資難度。同時(shí)，通過對信息的收集和分析，實(shí)現(xiàn)資源的合理共享，降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，在中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間搭建了一座橋梁。J.D.萊思和J.A.斯科特（1989）對保證的效力提出了質(zhì)疑。他們以建立借貸擔(dān)保的交易費(fèi)用實(shí)體模型為基礎(chǔ)，著重指出了更高的擔(dān)保新項(xiàng)目總是伴隨著更高的風(fēng)險(xiǎn)，也就是公司的風(fēng)險(xiǎn)越大，就越想要規(guī)定擔(dān)保來擔(dān)保其新項(xiàng)目，從而造成了信息不對稱，給金融機(jī)構(gòu)帶來了更大的風(fēng)險(xiǎn)。2.對中國相關(guān)文獻(xiàn)的評述李芳（2006）指出，推動信用擔(dān)保體系的持續(xù)、健康發(fā)展，將會在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資難題。融資擔(dān)保是指將信用證明與資產(chǎn)責(zé)任保證相結(jié)合的一種擔(dān)?；顒?，是中小企業(yè)與商業(yè)銀行的交易的中介服務(wù)。邢秀芹和楊宜（2011）指出，融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展，在推動中小企業(yè)信用體系建設(shè)，緩解中小企業(yè)融資困難，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)方面起到了很大的作用，已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)進(jìn)行信貸支持的一種主要方式。鞏婷婷（2010）指出，擔(dān)保公司的存在可以改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，提高其融資能力，促進(jìn)就業(yè)，增加稅收，促進(jìn)出口創(chuàng)匯，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，因此，擔(dān)保公司可以說是一個(gè)兼具外部利益的復(fù)合型商品。中小企業(yè)融資擔(dān)保的相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)相關(guān)概念1.中小企業(yè)中小企業(yè)是所有企業(yè)中最富有活力和創(chuàng)造力的群體，很多大型企業(yè)都是從中小企業(yè)一步一步成長起來的。目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，國家提倡綠色、創(chuàng)新、可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)模式，因此，我們國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的步伐取決于中小企業(yè)的生存環(huán)境。中小企業(yè)擁有著旺盛的創(chuàng)造力和活力，它們給當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了巨大的就業(yè)崗位與總產(chǎn)值。此外，在當(dāng)今的信息化時(shí)代，有些新興技術(shù)行業(yè)擁有強(qiáng)大的創(chuàng)造力與競爭力。因此，政府對中小企業(yè)的發(fā)展非常重視，出臺了不少的政策來扶持。關(guān)于“中小企業(yè)”這一概念，各國對其定義的認(rèn)識不盡相同，但大致可分為兩類。一種是根據(jù)公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)類型、產(chǎn)業(yè)位置等來進(jìn)行分類，也就是根據(jù)公司的質(zhì)量指數(shù)來分類；第二個(gè)就是按照公司的規(guī)模，員工的數(shù)量，員工的收入等來進(jìn)行劃分。有的是根據(jù)特定的數(shù)字進(jìn)行分類，比如美國、日本。也有一些國家，以數(shù)量為主，質(zhì)量為輔，比如英國，比如歐洲。在我國，按照企業(yè)所處的行業(yè)，工作人數(shù)，收入，將企業(yè)分為大型，中型，小型，微型四種。本論文以中小微企業(yè)為對象，對其所面對的融資擔(dān)保問題進(jìn)行了分析。2.企業(yè)融資公司的融資有兩種方式，一種是公司利用過去經(jīng)營所積累的資金，展開內(nèi)部融資，另一種是以公司未來的發(fā)展?jié)摿閳?bào)酬，吸引投資者進(jìn)行權(quán)益性投資，還有一種是向債權(quán)人承諾在未來以利息作為補(bǔ)償?shù)耐獠咳谫Y。權(quán)益性融資對企業(yè)的信用、資金規(guī)模都有很高的要求，因此它只適用于大型企業(yè)，對于中小型企業(yè)來說并不適用。而債務(wù)融資則是以舉債的方式為主，其中包含了企業(yè)發(fā)行債券和從銀行貸款等，因此既適用于大型企業(yè)，也適用于中小型企業(yè)。當(dāng)公司進(jìn)入破產(chǎn)的時(shí)候，債權(quán)人能夠得到比股東更好的賠償。理論基礎(chǔ)1.信貸配給理論《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》對信用配給下了這樣一個(gè)定義：在一個(gè)貸款市場上，根據(jù)合同的約定，放款人提供的資金比放款人所要求的要少；7我們一般都會想到，信用配給一般由三種情形組成：首先，在一個(gè)特定的市場利率下，在一個(gè)特定的利率下，只有很少的一部分才能拿到這筆錢，而由于市場上沒有根據(jù)供求均衡的原則把這筆錢加起來，其余的人就算是想要加息，也會遭到拒絕；在第二種情形中，一個(gè)單獨(dú)的放款人沒有全部達(dá)到他的借貸需求，他僅僅獲得了他所需要的部分；第三種情形則是將前面兩種情形合并在一起，也就是一些申請人得到了全部的貸款，一些申請人得到了部分的貸款，還有一些申請人沒有得到貸款。信貸配給中存在的非均衡現(xiàn)象，其根源是由于逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)等因素造成的。2.逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)理論早在1970年，阿克洛夫就在他的著作《檸檬市場：質(zhì)量不確定性和市場機(jī)制》中，就有關(guān)于逆向選擇的有關(guān)理論，其中最重要的一點(diǎn)，就是因?yàn)槭袌錾洗嬖谥粚ΨQ的信息，進(jìn)而導(dǎo)致了資源的合理配置，這種現(xiàn)象在二級市場和信用市場上都有很多，其中最常見的就是逆向選擇。在中小企業(yè)融資方面，由信息不對稱造成的信用配給不平衡現(xiàn)象尤為突出，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的特殊性，使得銀行難以全面掌握其信用狀況，加之對中小企業(yè)的放款風(fēng)險(xiǎn)本來就大于對大型企業(yè)的放款，從而造成了銀行“惜貸”、中小企業(yè)融資困難的局面。造成信用配給不平衡的另外一個(gè)因素是，自身的道德行為被懷疑有一定的風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)指的是，在經(jīng)濟(jì)活動中，有些人通過某種方式來實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化，而又損害他人的利益的行為。在銀行與企業(yè)簽署了貸款合同以后，雙方仍處在一個(gè)信息不對稱的狀態(tài)，銀行不能很好地監(jiān)督企業(yè)對已貸資金的運(yùn)作方式和用途，因此，銀行仍處在一個(gè)信息弱勢的位置，假如在貸款合同簽署以后，企業(yè)沒有按約定將資金使用到預(yù)定的項(xiàng)目中，反而被用到了更具危險(xiǎn)性的項(xiàng)目中，那么，在原來的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，銀行的風(fēng)險(xiǎn)還會增加道德風(fēng)險(xiǎn)。如果出現(xiàn)了道德風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)就會超出預(yù)期。因?yàn)榇笮推髽I(yè)的聲譽(yù)和運(yùn)營方式都比較正規(guī)，因此出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的概率比較小，但是，因?yàn)橹行∑髽I(yè)的運(yùn)營情況比較復(fù)雜，遇到的困難也比較多，因此出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的概率也比較大，這就導(dǎo)致了銀行“惜貸”的傾向。我國中小企業(yè)融資擔(dān)保體系現(xiàn)狀分析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀就當(dāng)前而言，我國中小企業(yè)主要的融資方式有：一是通過股權(quán)融資，通過股票市場進(jìn)行上市；因?yàn)榇蟛糠值闹行∑髽I(yè)都比較小，而且他們的組織形式也比較不規(guī)范，所以他們的股票融資比較困難，盡管創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立給他們的公司帶來了股票融資的便利，但事實(shí)上，能夠在這個(gè)平臺上進(jìn)行融資的只有很少的一部分，而且都是特別出色的中小企業(yè)，他們都被擋在了這個(gè)平臺之外。第二是公司的發(fā)債。企業(yè)債券作為一種在資本市場中非常重要的融資手段，它擁有著融資成本低、可以改善融資結(jié)構(gòu)、可以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性融資等優(yōu)點(diǎn)。然而，在實(shí)際操作過程中，在我國中小企業(yè)中，發(fā)行企業(yè)債券同樣是一件非常困難的事情。因?yàn)楫?dāng)前，與之有關(guān)的法律和法規(guī)尚不健全，債券市場的規(guī)模相對較小，再加上債券的發(fā)行門檻過高，信用評級體系尚未完全構(gòu)建起來，這就造成了大多數(shù)的中小企業(yè)難以通過發(fā)行企業(yè)債券來獲得融資。第三種是“內(nèi)資”。這類融資模式通常都是小型的，也沒有什么戰(zhàn)略性的價(jià)值。第四個(gè)是創(chuàng)業(yè)資本。風(fēng)險(xiǎn)投資通常對公司的規(guī)范性和成長性有較高的要求，而當(dāng)前，大部分的中小企業(yè)都面臨著治理結(jié)構(gòu)不健全的問題，因此，很少有中小企業(yè)能夠利用風(fēng)險(xiǎn)資本來進(jìn)行融資。第五種是從銀行獲得的資金。向銀行申請貸款是中小企業(yè)較為常見的一種融資渠道，然而，從當(dāng)前的情況來看，我國的中小企業(yè)要從銀行獲得貸款也存在著一些困難，當(dāng)前的總體情況是，中小企業(yè)想要從銀行獲得貸款，但不能達(dá)到銀行的放貸要求，而銀行想要貸款，但不敢給予。圖2-1中小企業(yè)融資體系圖從整體上講，我國中小型企業(yè)的融資供需形勢并未完全走出"麥克米倫缺口”。2008年，新增的中小企業(yè)貸款為225億元，較2007年僅增長1.4%，而全部貸款增長的比重為14.9%，從總體上來看，中小企業(yè)融資僅占全部商業(yè)銀行貸款的15%,2008年末，中央銀行提高了中小企業(yè)信貸規(guī)模，但全國性商業(yè)銀行僅占5%，地方性商業(yè)銀行僅為10%，從資金需求角度來看，中小企業(yè)不缺資金的僅為12%，缺錢的占80%，嚴(yán)重缺錢的占8%。2009年，隨著金融危機(jī)的不斷加深，我國中小企業(yè)的處境越來越艱難，一季度累計(jì)新增貸款4.58億元，與上年同期相比增加了3.25億元，然而，在貸款增加額中，中小企業(yè)的比例還不到5%，因此，中小企業(yè)的融資仍然非常困難，尤其是2010年和2011年，我國的貨幣緊縮政策使得中小企業(yè)的融資難問題更為嚴(yán)重。我國中小企業(yè)融資擔(dān)保體系現(xiàn)狀近年來，在我國出現(xiàn)了中小規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行融資的現(xiàn)象，因此，對此，以保證為主要方式的發(fā)展，財(cái)政扶持實(shí)現(xiàn)了制度化、規(guī)范化。國家出臺的一系列財(cái)稅政策，推動了我國的中小型企業(yè)在中小額貸款和融資擔(dān)保這一行業(yè)上的快速發(fā)展，這在緩解我國的中小型企業(yè)融資十分困難，以及加速我國的實(shí)體的經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)定且健康的成長和發(fā)展中起到了重要的作用。表4-1我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)概況2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）21882914336637294247554748174439擔(dān)保資金規(guī)模（億元）657815123217742334338939154591累計(jì)擔(dān)?？傤~（十億元）263.5467.4805.21349.717502505.23454.95014.9累計(jì)提供擔(dān)保企業(yè)個(gè)數(shù)（千）1902633807009071120134017201.我國擔(dān)保行業(yè)的主要模式在我國，中小企業(yè)的融資與擔(dān)保制度基本可以分為“一體兩翼四層”，其中“一體”是指以政策性擔(dān)保為主，實(shí)現(xiàn)了資金的多元化，運(yùn)行的時(shí)候要符合市場發(fā)展的需要，管理的方式要符合企業(yè)的發(fā)展，對于業(yè)績突出的企業(yè)要給予適當(dāng)?shù)姆龀?，“兩翼”是指以商業(yè)的方式進(jìn)行擔(dān)保，也是以民間的方式進(jìn)行相互擔(dān)保，“四層”是指從中央到省級，從市級到縣級，從中央到省級，從上到下的四個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在這些作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管轄范圍內(nèi)的工廠、企業(yè)就能夠直接從事?lián)I(yè)務(wù)，省級以上的一級擔(dān)保的主體就是進(jìn)行擔(dān)?；顒印D2-3我國中小企業(yè)融資擔(dān)保體系我國中小企業(yè)融資擔(dān)保中存在的主要問題融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身存在問題雖然股票融資擔(dān)保在中國得到了迅速的發(fā)展，但是，由于缺乏及時(shí)的安全監(jiān)管，相關(guān)的法律法規(guī)不夠完善，以及其經(jīng)營范圍不夠明確等原因，一些公司除了提供客戶的擔(dān)保之外，還從事著民間借貸、委貸等非法的活動。更有甚者，利用擔(dān)保資產(chǎn)來進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目投資，這會造成很大的風(fēng)險(xiǎn)和安全隱患，對在我國的股權(quán)融資性擔(dān)保領(lǐng)域的身心健康發(fā)展勢頭造成了很大的不利影響。經(jīng)過這次改革，這個(gè)問題得到了很大程度的緩解，但是少數(shù)民間保證仍然存在著“超越”的現(xiàn)象。目前，在我國，股權(quán)融資擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。它的主要含義是向政府部門提供適合中小企業(yè)融資的、與同行公司共同發(fā)展的、并不以盈利為主要目的的服務(wù)計(jì)劃。從保證金中扣減保證金，這在中國是一種很普遍的做法，目的就是為了降低公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保利率通常為小微企業(yè)貸款的20%到三十，有些擔(dān)保公司的信貸額度還會再高一點(diǎn)。間接降低了中小企業(yè)的融資成本，降低了個(gè)人信用擔(dān)保的效果，導(dǎo)致許多低風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)轉(zhuǎn)而向民間借貸進(jìn)行貸款。其他多出現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)高、借款難的公司，這樣就會導(dǎo)致社會道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對稱，從而提高了還款風(fēng)險(xiǎn)，與擔(dān)保公司扣除擔(dān)保金的初衷本末倒置。另外，保證金應(yīng)該在銀行專門的賬戶上做好處理。但是，由于監(jiān)管松懈，相關(guān)的法律法規(guī)不完善，許多保證金被擔(dān)保公司非法侵占，他們將目光投向了房地產(chǎn)業(yè)、股票等高線、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的行業(yè)。某些環(huán)節(jié)一旦出現(xiàn)流通性問題，就會引發(fā)一系列風(fēng)險(xiǎn)，對中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)造成損害。部分擔(dān)保公司通過其關(guān)聯(lián)公司或虛報(bào)注冊的空殼子公司，在銀行中進(jìn)行貸款，并以較高的利率進(jìn)行私人放款或風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資。由于銀行放款的利息比較低，因此，保證機(jī)構(gòu)可以使用這種差價(jià)來進(jìn)行套利交易。導(dǎo)致急需貸款的中小企業(yè)得不到銀行的貸款，導(dǎo)致其發(fā)展勢頭不振，私人借貸、風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資的不確定性，給銀行帶來了很多的安全風(fēng)險(xiǎn)。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府之間關(guān)系存在問題我們的體制保證了國家資金的注入，在人事任用，日常工作的中層很容易被當(dāng)?shù)卣茐摹２糠值貐^(qū)在擔(dān)保經(jīng)營的決策中，干預(yù)過多，尋租現(xiàn)象較為嚴(yán)重。對于企業(yè)為何提供擔(dān)保，提供多少擔(dān)保，存在著一種由政府提供的人情擔(dān)保的現(xiàn)狀。在某些地區(qū)，強(qiáng)制擔(dān)保企業(yè)對不符合我國規(guī)定的公司進(jìn)行貸款擔(dān)保，這就較為嚴(yán)重地阻礙了資金市場的正常秩序，同時(shí)也為擔(dān)保方和金融機(jī)構(gòu)帶來風(fēng)險(xiǎn)。在我國，稅務(wù)優(yōu)惠的政策一般都是通過政府的一次投資設(shè)立，數(shù)額很少，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償資金應(yīng)用。但僅憑保證很難維持每年正常的營業(yè)收益增長。在我國，在保險(xiǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，為了保證保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展，每年都要從財(cái)政中拿出一筆作為保險(xiǎn)業(yè)的賠償，以增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)性，維持保險(xiǎn)業(yè)的良性發(fā)展。目前的政策保證了為中小企業(yè)提供服務(wù)的計(jì)劃。在中國，擔(dān)保費(fèi)用只占抵押貸款總額的2%左右，這使得部分地區(qū)缺乏持續(xù)注入資本的驅(qū)動因素。前期項(xiàng)目投資成立后，中期和后期風(fēng)險(xiǎn)賠償?shù)幕疠^少，這對我國擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展是不利的。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)合作中存在的問題股票融資的保證與問題。由于在我國擔(dān)保業(yè)務(wù)普遍偏小，注冊資本偏低，并且沒有明確的法律規(guī)定，在金融合作中往往處于不利地位，一般從屬于金融。在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，財(cái)政政策和法規(guī)設(shè)定了過高的擔(dān)保率，甚至要求擔(dān)保人提前預(yù)繳100%的擔(dān)保金，從而將風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移到擔(dān)保人身上。而且，擔(dān)保率高使得存量資金比較安全，財(cái)政局很容易對貸款人放松借貸標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致貸款違約率高，風(fēng)險(xiǎn)高。此外，出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考量，金融機(jī)構(gòu)對擔(dān)保合作設(shè)置了過高的市場準(zhǔn)入門檻，巨大的注冊資本規(guī)定使絕大多數(shù)中小民間擔(dān)保避而不見，對我國擔(dān)保領(lǐng)域的發(fā)展不利。第三部分，我國中小企業(yè)融資合作的現(xiàn)狀。由于在我國征信體系和資信評級體系處于高速發(fā)展的階段，很多地方需要健全，對中小型企業(yè)的管控不嚴(yán)格。此外，中小型企業(yè)自身也存在著運(yùn)營不標(biāo)準(zhǔn)、信息披露不全透明、缺少達(dá)標(biāo)質(zhì)押物等問題，這些都會給擔(dān)保帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。但如果是中小企業(yè)，能夠證明自己有足夠的還款能力，那就不需要保證，盡量掌握有利的信息。根據(jù)資料，對中小企業(yè)的真實(shí)狀況進(jìn)行分析，對保證其正常運(yùn)作非常重要。然而，就目前的情況來看，對于中國絕大多數(shù)的中小銀行來說，他們無法及時(shí)準(zhǔn)確地獲取到相關(guān)的信息，無法對中小銀行進(jìn)行科學(xué)的市場價(jià)評估，也無法及時(shí)地進(jìn)行貸款后的審核，這就極大地制約了他們的發(fā)展。中小企業(yè)融資難的原因貸款擔(dān)保制度不健全由于我國貸款擔(dān)保體系不健全，缺乏為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的中介服務(wù)，當(dāng)前的擔(dān)保人也很分散，沒有形成一個(gè)完整的系統(tǒng)，資產(chǎn)整體實(shí)力不強(qiáng)。而中小企業(yè)的總體實(shí)力又很弱，很難將所需的抵押給銀行。同時(shí)，我們國家的法律顧問制度也是不完善的。中小型企業(yè)如果要獲得貸款擔(dān)保，一般要經(jīng)過資產(chǎn)評定、備案、公平公正等復(fù)雜的程序，并提出相關(guān)的證明材料，耗時(shí)更久，耗資更大，對中小企業(yè)的貸款也有一定的限制。政府對中小企業(yè)融資缺乏支持第一，中國的法制還不夠完善。中小企業(yè)融資沒有專門的法律，也沒有專門的法律條文。其二，缺乏對中小企業(yè)的信貸優(yōu)惠政策。在目前的金融體制下，中小企業(yè)很難拿到一筆錢，更別說是有優(yōu)惠的放款方式。再次，由于在我國金融業(yè)的個(gè)人信用體系還不完善，貸款審批程序和管理方法還不健全，在一定程度上，貸款逐漸向大企業(yè)傾斜，避開中小型企業(yè)。商業(yè)銀行貸款傾向于國有企業(yè)目前，在我國，國有大企業(yè)較多，因此，它的融資比較簡單，而中小型企業(yè)，我國公司僅占不大的一部分，增加了中小型企業(yè)的整體融資難度。這樣的中小企業(yè)，即便是有一定的資信和財(cái)力，也很難實(shí)現(xiàn)融資。同時(shí)，銀行系統(tǒng)本身沿用的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的放款方法，主要是由大企業(yè)來收取，而對于中小企業(yè)的放款并沒有形成一個(gè)規(guī)范詳盡的系統(tǒng)。另外，中小企業(yè)的貸款辦理程序繁瑣，成本比較高，導(dǎo)致中小企業(yè)很難得到貸款。從某種程度上說，銀行系統(tǒng)的缺陷也使中小企業(yè)無法獲得資金。對商業(yè)服務(wù)銀行的信用資產(chǎn)的質(zhì)量，通常實(shí)行的是放款的信用額度的規(guī)定。這就導(dǎo)致了對某些中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和還款能力有最直觀的了解的底層銀行沒有權(quán)力決定授信額度，而總行對這類信息的了解也非常有限。同時(shí)，商業(yè)服務(wù)銀行在點(diǎn)評信用等級時(shí)，最關(guān)注的是經(jīng)濟(jì)收入和資金占有費(fèi)的構(gòu)造，而中小企業(yè)在這方面處于劣勢，也使得其無法獲得銀行的貸款。完善我國中小企業(yè)融資擔(dān)保的對策與建議完善融資擔(dān)保行業(yè)自身建設(shè)隨著我國擔(dān)保行業(yè)的快速發(fā)展和不斷標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程，這一行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)得到了很大的控制和分散。激勵(lì)適當(dāng)承受擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，對內(nèi)部結(jié)構(gòu)績效考評體系進(jìn)行完善，擴(kuò)大擔(dān)保變大倍率，將擔(dān)保的杠桿作用發(fā)揮到最大程度，最大限度地保證對中小型企業(yè)的服務(wù)水平。擔(dān)保業(yè)務(wù)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。在再擔(dān)保發(fā)展的初期，由于壞賬的工作壓力，擔(dān)保規(guī)定中小型企業(yè)給予質(zhì)押物作為反擔(dān)保，能夠合理降低風(fēng)險(xiǎn)。但是，反擔(dān)保過程繁瑣，增加了中小企業(yè)的融資費(fèi)用。因此，應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的再擔(dān)保制度，以減少對反擔(dān)保的使用。在保障機(jī)構(gòu)中，要逐步健全保障機(jī)構(gòu)的管理制度，使其職能劃分、相關(guān)職能與工作過程統(tǒng)一。要建立起行之有效的經(jīng)營目的，一定要把中小企業(yè)的服務(wù)項(xiàng)目作為首選。持續(xù)改進(jìn)經(jīng)營計(jì)劃，標(biāo)準(zhǔn)化工作實(shí)務(wù)，建立高層次的、基層的業(yè)績評價(jià)系統(tǒng)。對具有高學(xué)歷和高技能的員工，要注重員工的綜合能力、專業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識的培養(yǎng)。完善融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與政府之間的關(guān)系在我們國家，應(yīng)該制定一個(gè)明確的保證體系的總目標(biāo)。以推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、發(fā)展趨勢中小型企業(yè)、提升學(xué)生就業(yè)、發(fā)展趨勢高新科技為整體目的，根據(jù)不同時(shí)期的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，因時(shí)制宜，突出主題，設(shè)立重點(diǎn)確保計(jì)劃和新項(xiàng)目，特別是在我國關(guān)鍵領(lǐng)域和新興產(chǎn)業(yè)中符合規(guī)定、行業(yè)前景好、規(guī)范化管理的中小型企業(yè)。經(jīng)過2009年的規(guī)范和整頓，我國的個(gè)人信用擔(dān)保領(lǐng)域已經(jīng)建立起了相對完善的、科學(xué)的、合理的個(gè)人信用擔(dān)保法律規(guī)范。標(biāo)準(zhǔn)保證領(lǐng)域的準(zhǔn)入條件制度，資產(chǎn)構(gòu)成與運(yùn)作，業(yè)務(wù)范圍與運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制等。他們都有明確的要求。然而，我們卻不知道，目前在我國，在保證方面的立法水平還很低。其次，要建立具有規(guī)范效力的保證體系，建立有效的保證體系與監(jiān)管機(jī)制。從解決中小企業(yè)融資難的角度出發(fā)，全國人大常委會對擔(dān)保制度進(jìn)行了很好的統(tǒng)籌規(guī)劃，在擔(dān)保制度的運(yùn)作、政府、金融業(yè)、中小型企業(yè)與擔(dān)保中間的責(zé)任分擔(dān)、再擔(dān)保、信息披露與評分、政府管控等方面進(jìn)行了立法。同時(shí)，借鑒國際上的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，大膽進(jìn)行制度自主創(chuàng)新，并結(jié)合我國基本國情，逐漸對當(dāng)前的法律法規(guī)進(jìn)行完善和填充，確保在我國擔(dān)保領(lǐng)域的身心健康平穩(wěn)發(fā)展。在我國，擔(dān)保方式多種多樣，稅收優(yōu)惠政策、盈利性擔(dān)保與互助性擔(dān)保并存。政府應(yīng)該根據(jù)“三包”風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式和補(bǔ)償方式的不同，采取不同的監(jiān)管方式。保單作為保證，具有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)性和較大的變倍系數(shù)。商業(yè)業(yè)務(wù)擔(dān)保的基本目的是把企業(yè)的利潤最大化作為其主要的整體目的，在保證利率上可以有一定的寬松。共同擔(dān)保的成員信息很清楚，VIP成員之間很容易相互制衡。根據(jù)這些特征，政府針對不同信譽(yù)等級、風(fēng)險(xiǎn)性程度和收益程度的擔(dān)保，采取了多元化的管控措施，在保證商業(yè)服務(wù)擔(dān)保和小額貸款個(gè)人擔(dān)保不會被歧視的前提下，將政府管控成本和風(fēng)險(xiǎn)管控降到最低。完善融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系出于安全方面的原因，金融業(yè)經(jīng)常會為保證提供嚴(yán)格的合作條件。從主要的保證服務(wù)體系，包括對注冊資本的使用是否合法，對產(chǎn)權(quán)的年限是否明確，對財(cái)務(wù)是否身心健康。保證的業(yè)務(wù)過程管理水平，包括業(yè)務(wù)拓展能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力、內(nèi)部結(jié)構(gòu)規(guī)章制度的不斷完善與執(zhí)行情況等。擔(dān)保業(yè)務(wù)過程擔(dān)保，包括總擔(dān)保，累計(jì)賠付，當(dāng)前擔(dān)保賬戶結(jié)余等。地方政府在投資，項(xiàng)目投資補(bǔ)助，貼息貸款，稅收優(yōu)惠等方面給予支持。在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程中，項(xiàng)目投資是否是合理合法合規(guī)管理，個(gè)人信用記錄等個(gè)人信用狀況是否良好，是否存在重要違規(guī)操作（如不法民間借款、不法高息儲蓄、不法派發(fā)高息借款等）)。有效的市場準(zhǔn)入規(guī)范能夠合理地降低擔(dān)保和股權(quán)融資中間存在的隱患和信息不對稱。然而，高門檻的門檻，也將許多中小企業(yè)的擔(dān)保公司拒之門外。建議在建立合理的再擔(dān)保規(guī)章制度或其他風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)制度的地方，適當(dāng)放松擔(dān)保合作的規(guī)范，取消不科學(xué)的附加條件和規(guī)定，取消對小規(guī)模納稅人農(nóng)業(yè)合作社規(guī)章制度和個(gè)人擔(dān)保的金融非歧視待遇。建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，保證和融資。擔(dān)保的出現(xiàn)，在金融和中小企業(yè)之間搭起了一座公路橋梁，提高了金融中的周轉(zhuǎn)資金，在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)收益的同時(shí)，還能有效地有效地降低金融信貸風(fēng)險(xiǎn)。在決定是否為中小企業(yè)提供保證之前，對它們的財(cái)政資料和償債能力進(jìn)行了全面的調(diào)查。如果財(cái)務(wù)部門要得到這樣的資料，只需要對保證收集到的資料進(jìn)行分析和整理就可以了。此外，由于中國的保險(xiǎn)覆蓋范圍很廣，因此其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)近乎0。有些金融機(jī)構(gòu)，忽視了對中小企業(yè)的身份和身份的核實(shí)，盲目地放貸，極易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。針對這一點(diǎn)，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該要求財(cái)政局承擔(dān)一部分的借款責(zé)任，選擇國際上常見的一種擔(dān)保的規(guī)則，首先實(shí)行90%的擔(dān)保覆蓋率，逐步將世界上大部分國家所采用的擔(dān)保率降低到80