第二章商業(yè)銀行資本管理

第二章

商業(yè)銀行資本管理業(yè)務(wù)篇負(fù)債業(yè)務(wù)---資金來源{資本、存款及其它負(fù)債}資產(chǎn)業(yè)務(wù)---資金運用{現(xiàn)金、貸款（個貸、公司貸款）、投資}中間業(yè)務(wù)---金融服務(wù)。結(jié)算、代理等本章目錄第一節(jié)概述第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議》與銀行資本第三節(jié)銀行資本充足率管理第四節(jié)銀行資本的籌集第一節(jié)概述一、什么是資本？資本是用于獲得更多價值的財富。狹義：投資人投入資金廣義：所有者權(quán)益（實收資本+資本公積+盈余公積+未分配利潤）（更廣義）所有者權(quán)益+借入資本二、什么是銀行資本？商業(yè)銀行資本金——銀行投資者為了正常的經(jīng)營活動及獲取利潤而投入的貨幣資金和保留在銀行

的利潤。特性：1、基礎(chǔ)性資金，自由支配。2、無須償還。商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊登記時所載明、界定銀行經(jīng)營規(guī)模的資金；二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中通過各種方式不斷補充的資金。

商業(yè)銀行與一般企業(yè)資本金的區(qū)別一般企業(yè)商業(yè)銀行包含的內(nèi)容所有者權(quán)益所有者權(quán)益部分債務(wù)資本在全部資產(chǎn)中的比重30%左右10%左右固定資產(chǎn)的形成與資本的數(shù)量關(guān)聯(lián)程度不大明顯三、銀行為什么要實施資本管理？（一）銀行業(yè)面臨風(fēng)險1、信用風(fēng)險2、流動性風(fēng)險3、市場風(fēng)險：利率、匯率、價格風(fēng)險4、操作風(fēng)險（二）銀行資本的作用1、營業(yè)功能：經(jīng)營基礎(chǔ)、樹立信心2、保護功能：吸收虧損3、管理功能：監(jiān)管需要第二節(jié)《巴塞爾協(xié)議》與銀行資本一、《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生背景跨國銀行的擴張和放松金融管制、金融創(chuàng)新浪潮使得銀行經(jīng)營風(fēng)險增大。1974年，前聯(lián)邦德國赫斯塔特銀行和美富蘭克林國民銀行倒閉。1974年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會成立；1988年7月，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開美、英等12國的央行行長會議，簽署了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》，簡稱《巴塞爾協(xié)議》。核心資本附屬資本

實收股本

公開儲備未公開儲備資產(chǎn)重估儲備普通準(zhǔn)備金混合資本工具長期附屬債務(wù)二、《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容（一）資本構(gòu)成扣除項目商譽；對不合并報表的銀行與附屬公司的投資；對其他銀行或金融機構(gòu)的投資。我國商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成核心資本實收資本資本公積盈余公積未分配利潤

附屬資本重估儲備一般準(zhǔn)備

優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券長期次級債務(wù)2008年我國主要商業(yè)銀行的資本構(gòu)成項目中行工行招行浦東資本總額（億元）資本構(gòu)成：

實收資本資本公積盈余公積未分配利潤一般準(zhǔn)備可供出售債券公允價值變動4560.372538.39836.04220.80602.56378.3989.016031.433340.191124.61246.50721.46693.55103.10795.15147.07216.7766.53257.19107.9367.83416.7956.61108.6368.64118.9164.0039.60

資本充足率=資本/風(fēng)險資產(chǎn)

（資本充足率不低于8%，核心資本比率不低于4%；）=核心資本+附屬資本∑（資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重）（二）商業(yè)銀行資本充足率計算風(fēng)險權(quán)數(shù)體系的確定資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)，分別設(shè)置0%、10%、20%、50%、100%五個權(quán)數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債表外項目，包括新的金融創(chuàng)新工具，將其本金數(shù)乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)量，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項目進行加權(quán)，獲得相應(yīng)的信用風(fēng)險等級。轉(zhuǎn)換系數(shù)共設(shè)置0%、20%、50%、100%四種。風(fēng)險資產(chǎn)的計算表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險資產(chǎn)量=∑（表內(nèi)資產(chǎn)×相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)）；表外資產(chǎn)的風(fēng)險資產(chǎn)量=∑（表外資產(chǎn)×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×表內(nèi)相應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)）。項

目權(quán)重2004年風(fēng)險資產(chǎn)2007年風(fēng)險資產(chǎn)資產(chǎn)總額：（億元）

148.882.08170.563.94現(xiàn)金00.700.60存放中央銀行010.8019.50存放同業(yè)0.17.90.799.60.96拆放同業(yè)0.12.50.253.10.31購買國債026.4048.80中央銀行債券06012.90固定資產(chǎn)1444.54.5

例1某商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)計算表貸款

90.574.7971.555.42其中:國家項目貸款0.13.90.394.90.49

企業(yè)貸款總額：

77.669.959.351.28

一般擔(dān)保貸款165.865.847.147.1

貼現(xiàn)0.14.50.454.80.48

抵押貸款0.57.33.657.43.7

個人住宅按揭貸款0.594.57.33.65表外業(yè)務(wù)

52.2562.75其中:開出銀行承兌122×1×0.533×1×0.5

開出跟單信用證0.511×0.5×0.511×0.5×0.5

一年以上授信額度0.522×0.5×122×0.5×1

資本充足率=6.2/82.08=7.5%(04年)資本充足率=11.95/63.94=18.7%(07年)

04年07年總資本（億元）6.211.95其中：實收資本3.510.25盈余公積1.11.5未分配利潤1.3貸款呆賬準(zhǔn)備金0.30.2三、《巴塞爾協(xié)議》的影響1、管理模式的轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)向風(fēng)險資產(chǎn)管理2、管理對象的轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向表外業(yè)務(wù)3、有利于國際間平等競爭、監(jiān)督協(xié)調(diào)四、《巴塞爾協(xié)議》的局限性1、忽視了市場風(fēng)險；2、對銀行資產(chǎn)風(fēng)險的判定有欠妥之處；3、資本充足率不是防范風(fēng)險的唯一方法和尺度。五、新《巴塞爾協(xié)議》協(xié)議（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2004年6月公布，2006年年底前開始實施）

三大支柱

最低資本要求監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查市場紀(jì)律六、巴塞爾協(xié)議Ⅲ

2010年9月12日，巴塞爾委員會在瑞士巴塞爾通過了加強銀行體系資本要求的改革方案，即“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。內(nèi)容：普通股最低要求，將從2%提升至4.5%，一級資本金比率從4%提升至6%?？傎Y本充足率要求仍維持8%不變。同時計提2.5%的資本留存緩沖和不高于2.5%的反周期緩沖資本。過渡期：2013--2019第三節(jié)銀行資本充足率管理思考：當(dāng)一家銀行的資本規(guī)模沒有達到國際銀行業(yè)的最低要求，或銀行的資本規(guī)模遠遠高于最低標(biāo)準(zhǔn)時，是否就一定意味著其經(jīng)營不穩(wěn)健或非常穩(wěn)健呢？資本收益與倒閉風(fēng)險——銀行面臨的兩難抉擇資本收益率=資產(chǎn)收益率/資本資產(chǎn)比例（1）在資產(chǎn)收益率一定時，資本/資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率（2）在風(fēng)險條件相同時，資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較

單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240結(jié)論A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率8.3%低于B銀行12.5%，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強，負(fù)債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高?！缎掳腿麪枀f(xié)議》對資本充足率的測定在信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的基礎(chǔ)上，補充了對操作風(fēng)險計提資本的要求。采用由簡單到復(fù)雜多種方法，如標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級法。計算公式核心資本比率＝核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝核心資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥4％總風(fēng)險資本比率＝總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100％＝（核心資本＋附屬資本）/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％≥8％信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的確定標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法——指銀行根據(jù)外部評級結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化處理方式計量信用風(fēng)險。——對銀行持有的債權(quán)根據(jù)對象類別和業(yè)務(wù)性質(zhì)規(guī)定了不同的風(fēng)險權(quán)重?！獠吭u級機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)：客觀性、獨立性、國際通用性和透明度、披露、資源和可信度內(nèi)部評級法——就是銀行采用自身開發(fā)的信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系，但必須通過銀行監(jiān)管當(dāng)局的明確批準(zhǔn)。——分為初級法和高級法——初級法：銀行自己估計違約概率，其他的風(fēng)險要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計值?！呒壏ǎ恒y行在滿足最低標(biāo)準(zhǔn)的前提下自己估計違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險暴露(EAD)，有效期限(M)。操作風(fēng)險的計算（標(biāo)準(zhǔn)法）產(chǎn)品線收入（萬元）β系數(shù)總資本要求123公司金融β110001200140018％648交易與銷售β211001110112018％599.4零售銀行業(yè)務(wù)β342004500480012％1620商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β450050050015％225支付與清算β510010016018％64.8代理服務(wù)β614015016015％67.5資產(chǎn)管理β700012％0零售經(jīng)紀(jì)β810012014012％42.2合計3267.9該行操作風(fēng)險資本為3267.9/3=1089.3市場風(fēng)險的計算《新協(xié)議》要求使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行的市場風(fēng)險資本應(yīng)包括利率風(fēng)險、股權(quán)頭寸風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險。匯率風(fēng)險資本計算：凈多頭（萬元）凈空頭（萬元）日元50歐元150美元200凈多頭總額250凈空頭總額150該行外匯綜合頭寸=250+150=400該行外匯凈綜合頭寸=250-150=100該行外匯加權(quán)綜合頭寸=400×0.5+100×0.5=250股權(quán)頭寸風(fēng)險資本計算凈多頭（萬元）凈空頭（萬元）A股100C股200B股300凈多頭總額400凈空頭總額200該行股權(quán)綜合頭寸=400+200=600該行股權(quán)凈綜合頭寸=400-200=200該行股權(quán)加權(quán)綜合頭寸=600

×0.5+200×0.5=400綜上，該行市場風(fēng)險資本=250+400=650該銀行的資本充足率資本充足率＝總資本/（信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5×市場風(fēng)險＋12.5×操作風(fēng)險）×100％＝119500萬元/（639400＋12.5×1089.3＋12.5×650）＝119500/661141.25＝18.07％2008-2009年我國上市銀行資本充足狀況名稱核心資本充足率%資本充足率%2008年2009年2008年2009年中行10.819.0713.4311.14工行10.759.913.0612.36建行10.179.3112.1611.7交行9.548.413.4712招行6.566.6311.3410.45浦發(fā)5.066.98.8810.34名稱核心資本充足率%資本充足率%2008年2009年2008年2009年興業(yè)8.947.9111.2410.75深發(fā)5.275.528.588.88民生7.008.929.9810.83華夏7.466.8411.410.20中信12.329.1714.3210.14南京20.6812.7724.1213.90北京16.4212.3819.6614.35寧波14.609.5816.1510.75思考？2009年我國商業(yè)銀行資本充足率普遍下降的原因是什么？我國商業(yè)銀行如何提高資本充足率？2009年我國商業(yè)銀行資本充