談財務(wù)管理的變革與創(chuàng)新

PAGE2PAGE5試論知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理的變革與創(chuàng)新摘要：一、知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理的變革。二、無形資產(chǎn)成為企業(yè)投資決策的重點(diǎn)。三、人力資本年有者成為企業(yè)稅后利潤分配的主要參與者。四、風(fēng)險管理將成為企業(yè)財務(wù)管理的一項(xiàng)重要因素。五、知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理的創(chuàng)新。（1）財務(wù)管理目標(biāo)創(chuàng)新。（2）財務(wù)管理內(nèi)容創(chuàng)新。（3）財務(wù)管理方法創(chuàng)新。（4）風(fēng)險管理方法創(chuàng)新。（5）融資管理創(chuàng)新。（6）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化創(chuàng)新。（7）財務(wù)分析內(nèi)容創(chuàng)新。（8）財務(wù)分配方式創(chuàng)新。（9）財務(wù)報告內(nèi)容創(chuàng)新。（10）財務(wù)管理人員的財務(wù)管理觀念更新。1、人本化理財觀念。2、競爭和合作相統(tǒng)一的理財觀念。3、風(fēng)險理財觀念。4、信息、理財觀念。關(guān)鍵詞：時代企業(yè)知識經(jīng)濟(jì)財務(wù)管理變革創(chuàng)新知識經(jīng)濟(jì)的到來對企業(yè)財務(wù)管理的模式產(chǎn)生著重大影響。首先，對企業(yè)財務(wù)管理的模式閣下重大的沖擊，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)財務(wù)管理以“收益——風(fēng)險——成本”為其模式，而在知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)擁有資金和人力資源，且人力資源為企業(yè)的重要資源，企業(yè)無形資產(chǎn)遠(yuǎn)大于有形資產(chǎn)，企業(yè)一旦破產(chǎn)，股東的利益將受到巨大損失，所以企業(yè)財務(wù)管理的模式必須堅持以生存為導(dǎo)向；其次，知識經(jīng)濟(jì)時代是一個“以人為本”放在首位的時代，堅持以人為本，目的就是發(fā)揮人的主觀能動性，盡最大可能釋放人類的創(chuàng)新能力，以確保企業(yè)的競爭優(yōu)勢；其三，由于以人為本，人力資本是企業(yè)的重要資本，人力資本等使用恰當(dāng)與否，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，因此，知識經(jīng)濟(jì)時代中，企業(yè)的籌資、投資的內(nèi)涵中應(yīng)包括籌、知、投。其四，企業(yè)在追求自身利益的同時，必須兼顧其他主題的利益。一、知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)管理的變革目標(biāo)呈多元化趨勢。知識經(jīng)濟(jì)的到來對企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)產(chǎn)生的巨大影響和沖擊，所以知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)作相應(yīng)的調(diào)整，以適應(yīng)時代的變化。企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)包括經(jīng)營目標(biāo)和社會目標(biāo)，通過財務(wù)管理活動實(shí)現(xiàn)這兩大目標(biāo)的最大化；財務(wù)管理的目標(biāo)還應(yīng)考慮其他相關(guān)主體的利益，并致力于履行社會責(zé)任。由于知識經(jīng)濟(jì)對企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟(jì)管理產(chǎn)生的重要影響，使得知識經(jīng)濟(jì)時代企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代有相致的地方，其主要目標(biāo)仍是“企業(yè)市場價值最大化”，但其內(nèi)涵范圍應(yīng)做調(diào)整，必須包括股份財務(wù)均最大化，員工財富的最大化及其他相關(guān)集團(tuán)利益最大化。自由確立這些新的目標(biāo)，才能保證企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)呈多元化的狀態(tài)。（1）利益追求主體多元化。在知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的知識資本、信息與創(chuàng)新能力在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮著重要作用，知識擁有者成為企業(yè)各要素所有者的地位發(fā)生了重大的變化，企業(yè)不再僅僅歸屬于股東所有，而是歸屬于由企業(yè)家、股東、債權(quán)人、公司員工等相關(guān)的利益主體。他們都為企業(yè)作出了貢獻(xiàn)。所以，知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)的利益是各種要素所有者的共同利益，其財務(wù)管理目標(biāo)要考慮各相關(guān)主體的利益。（2）社會責(zé)任得到重視和提高。企業(yè)對知識的應(yīng)用將深入而廣泛。企業(yè)的社會目標(biāo)在企業(yè)目標(biāo)結(jié)構(gòu)中的地位得到重視和提高。企業(yè)對知識的應(yīng)用將更加取決于知識對社會的貢獻(xiàn)度，要求企業(yè)更加重視其社會責(zé)任，重視維護(hù)社會公眾的利益等。這就要求企業(yè)通過財務(wù)管理活動致力于履行社會責(zé)任，樹立企業(yè)良好形象，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，并使企業(yè)獲得更好的生存和發(fā)展條件。二、無形資產(chǎn)成為企業(yè)投資決策重點(diǎn)。在知識經(jīng)濟(jì)時代，知識資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中占據(jù)主體地位，企業(yè)之間的競爭轉(zhuǎn)向起，企來活動的地域界限逐步消失、企業(yè)的財務(wù)管理必須密切關(guān)注全球的經(jīng)濟(jì)變動情況，了解各類信息，使企業(yè)在整個環(huán)境下得以生存和發(fā)展。同時，知識經(jīng)濟(jì)的全球化，不僅經(jīng)濟(jì)的形態(tài)發(fā)生變化，而且要求經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行必須按相同的規(guī)則進(jìn)行，作為記錄經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的財務(wù)會計，必須要按照相同的貫例構(gòu)建，以服務(wù)于知識全球化。在知識經(jīng)濟(jì)時代，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展以及知識資本在經(jīng)濟(jì)中的作用的加強(qiáng)，“媒體空間”中財務(wù)管理主體會越來越來，外延也愈發(fā)難以界定。因此，“網(wǎng)上實(shí)體”的出現(xiàn)及其擴(kuò)散效應(yīng)，使得企業(yè)財務(wù)管理的主全依附的空間更加變幻莫測，建立在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的財務(wù)客理方法必須隨之更新。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，計算、通訊設(shè)備的不斷更新，為財務(wù)管理采用復(fù)雜的方法創(chuàng)造了條件。4、風(fēng)險管理方法創(chuàng)新。風(fēng)險是影響財務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要因素。知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)資本經(jīng)營呈現(xiàn)出高風(fēng)險性，表現(xiàn)在：一是開發(fā)知識資產(chǎn)的不確定性，會擴(kuò)大投資開發(fā)風(fēng)險；二是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)結(jié)構(gòu)和金融市場的變化使財務(wù)風(fēng)險更為復(fù)雜。如人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊使用壽命，知識資產(chǎn)攤銷方法的選擇，會使現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定；技術(shù)資本的泄密、流失、被替代或超過保護(hù)期等導(dǎo)致企業(yè)的損失；三是作為知識資本重要構(gòu)成要素的企業(yè)信譽(yù)、經(jīng)營關(guān)系等變化，使企業(yè)名譽(yù)風(fēng)險突出。因此，必須運(yùn)用現(xiàn)代管理手段加強(qiáng)風(fēng)險管理，確定風(fēng)險管理目標(biāo)，建立風(fēng)險的計量、分析、報告和監(jiān)督系統(tǒng)，以便采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理政策，合理規(guī)避風(fēng)險。5、融資管理創(chuàng)新。企業(yè)融資決策的重點(diǎn)是低成本，低風(fēng)險籌措各種表式的金融資本。知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求企業(yè)推進(jìn)融資管理的創(chuàng)新，把融資重點(diǎn)由金融資本轉(zhuǎn)向知識資本。知識資本逐漸取代傳統(tǒng)金融資本成為知識經(jīng)濟(jì)中企業(yè)發(fā)展的核心資本，西方一些發(fā)達(dá)國家將科技人員和管理人員的知識資本量化為企業(yè)產(chǎn)權(quán)已成為現(xiàn)實(shí)；企業(yè)經(jīng)營范圍的擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)趨向全球化、市場化，拓寬了融資在識資本的空間；金融信息高速公路和金融工程的運(yùn)用，加快了知識資產(chǎn)證券化的步伐，為企業(yè)融資知識資本提供具體可操作的工具。6、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化創(chuàng)新。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)狀況和發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，因而有必要按照知識經(jīng)濟(jì)的要求，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。具體來說，一是確定傳統(tǒng)金融資本與知識資本的比例；二是合理調(diào)整傳統(tǒng)金融資本內(nèi)部的結(jié)構(gòu)；三是明確知識資產(chǎn)證券化的種類和期限結(jié)構(gòu)，非證券化知識資產(chǎn)的權(quán)益形式及知識資本中人力資本的產(chǎn)權(quán)形式等，通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使企業(yè)各類資本形式動態(tài)組合達(dá)到收益與成本、風(fēng)險的相互匹配，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。7、財務(wù)分析內(nèi)容創(chuàng)新。財務(wù)分析是評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績、診斷現(xiàn)在財務(wù)狀況、預(yù)測未來發(fā)展趨勢的有效手段。隨著企業(yè)知識資本的增加，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢越來越受制于知識資本的作用。因此，企業(yè)財務(wù)分析內(nèi)容應(yīng)包括對知識資本的分析，即評估知識資本報告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本等方面的變化和投資收益，使信息使用者了解企業(yè)知識競爭力的發(fā)展情況。同時應(yīng)設(shè)立一系列知識資本考核指標(biāo)。如知識利潤、知識資本成本率、知識資本增長率、知識資本損耗率等指標(biāo)。8、財務(wù)分配方式創(chuàng)新。財務(wù)分配是由經(jīng)濟(jì)增長各要素的貢獻(xiàn)大小決定的。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代，有形資本的多少決定利潤分配額的多少，隨著知識資本成為經(jīng)濟(jì)增長的主要來源，知識資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樨攧?wù)分配的軸心，因此，財務(wù)分配方式也必須創(chuàng)新，確立知識資本在企業(yè)利潤分配中地位，使掌握知識及利用知識能力較強(qiáng)的人在總體上分享更多的企業(yè)利潤。9、財務(wù)報告內(nèi)容創(chuàng)新。知識經(jīng)濟(jì)時代對財務(wù)報告的內(nèi)容突出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)財務(wù)報告內(nèi)容把重點(diǎn)放在物質(zhì)資產(chǎn)上，對知識資本、知識產(chǎn)權(quán)、人力資源等知識資產(chǎn)未能于以揭示。在知識經(jīng)濟(jì)時代，這些知識資本是企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現(xiàn)，在企業(yè)總資產(chǎn)中所占分額越來越大。只有對企業(yè)物質(zhì)資產(chǎn)和知識資產(chǎn)進(jìn)行充分揭示，才能體現(xiàn)企業(yè)的整體價值，使財務(wù)報告客觀、公正、公允、實(shí)用，滿足財務(wù)報告使用的需要。10、財務(wù)管理人員的財務(wù)管理觀念更新。在知識經(jīng)濟(jì)時代，客觀上要求企業(yè)財務(wù)管理人員必須樹立新的財務(wù)管理觀念：（1）人本化理財觀念。企業(yè)財務(wù)管理只有樹立“以人為本”的思想，才能充分調(diào)動人的積極性、主動性和創(chuàng)造性。（2）競爭和合作相統(tǒng)一的理財觀念。隨著知識經(jīng)濟(jì)的到來，信息傳播，處理和反饋的速度以及科學(xué)技術(shù)大戰(zhàn)的速度均越來越快，這就加劇了市場競爭的激烈程度。又由于信息的網(wǎng)絡(luò)化、科學(xué)技術(shù)的綜合化和全球經(jīng)濟(jì)的一體化，必然要求各企業(yè)之間相互溝通與協(xié)作，遵守一定的游戲規(guī)則。因此，企業(yè)財務(wù)人員在財務(wù)決策與日常管理中，既在有善于抓住機(jī)遇，在劇烈的市場競爭中從容應(yīng)付風(fēng)險的挑戰(zhàn)，趨利避害；又要能靈活處理和協(xié)調(diào)企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作伙伴關(guān)系，促進(jìn)競爭與合作相統(tǒng)一，以增強(qiáng)企業(yè)自身及其他企來抗風(fēng)險的能力，使各方的經(jīng)濟(jì)利益達(dá)到和諧統(tǒng)一，國際上如美國與日本東芝公司的聯(lián)盟，美國通用電氣與歐洲西門子的聯(lián)盟等，就是很好的例證。（3）風(fēng)險理財觀念。知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)不可避免地要承擔(dān)一定的風(fēng)險，因此，首先要強(qiáng)化財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識，及時調(diào)整財務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時捕捉風(fēng)險、衡量防范風(fēng)險的能力。其次，要充分利用信息網(wǎng)加強(qiáng)調(diào)查研究，運(yùn)用科學(xué)方法對投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測，提高投資決策的科學(xué)性和可行性。再次，由于在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與無形資產(chǎn)上的投資風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)投資，所以最好的辦法是對那些技術(shù)進(jìn)步快、對國民經(jīng)濟(jì)具有重大促進(jìn)意