稅收規(guī)避、公司治理與管理者機(jī)會(huì)主義行為

稅收規(guī)避、公司治理與管理者機(jī)會(huì)主義行為一、本文概述稅收規(guī)避、公司治理與管理者機(jī)會(huì)主義行為是財(cái)務(wù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的重要議題，涉及企業(yè)運(yùn)營(yíng)策略、法規(guī)遵守以及管理層的道德和職責(zé)。本文旨在深入探討這三者之間的關(guān)系，揭示稅收規(guī)避行為對(duì)公司治理的影響，以及這種影響如何塑造或影響管理者的機(jī)會(huì)主義行為。我們將首先定義并解釋稅收規(guī)避、公司治理和管理者機(jī)會(huì)主義行為的基本概念，然后闡述它們之間可能存在的相互關(guān)聯(lián)和相互影響。通過理論分析和實(shí)證研究的結(jié)合，本文期望能為理解這些復(fù)雜問題提供新的視角，并對(duì)企業(yè)實(shí)踐和政策制定提供有益的啟示。我們將首先回顧稅收規(guī)避的相關(guān)理論和實(shí)證研究，探討企業(yè)為何會(huì)進(jìn)行稅收規(guī)避，以及這種行為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和長(zhǎng)期發(fā)展的影響。接著，我們將討論公司治理的機(jī)制和結(jié)構(gòu)，包括內(nèi)部控制、董事會(huì)角色、股東權(quán)益保護(hù)等方面，并分析這些機(jī)制如何影響稅收規(guī)避行為。我們將研究管理者機(jī)會(huì)主義行為的表現(xiàn)形式和后果，以及稅收規(guī)避和公司治理如何影響這種行為的發(fā)生和程度。通過這一研究，我們希望能夠?yàn)槠髽I(yè)管理者、投資者和政策制定者提供有關(guān)如何優(yōu)化公司治理、規(guī)范稅收規(guī)避行為以及防范管理者機(jī)會(huì)主義行為的實(shí)用建議。我們也期待通過這一研究，為學(xué)術(shù)界的進(jìn)一步研究和探討提供有價(jià)值的參考和啟示。二、稅收規(guī)避的概述稅收規(guī)避，也稱為稅務(wù)籌劃或稅務(wù)優(yōu)化，指的是納稅人通過合法或合法但具有爭(zhēng)議的方式，減少或避免其應(yīng)繳納的稅款。這種行為在全球范圍內(nèi)的企業(yè)和個(gè)人中普遍存在，其動(dòng)機(jī)多種多樣，包括但不限于提高經(jīng)濟(jì)效率、優(yōu)化資源配置、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力等。過度的稅收規(guī)避也可能導(dǎo)致稅收制度的不公平，損害公共利益，甚至引發(fā)道德和法律問題。稅收規(guī)避的方法多種多樣，包括但不限于利用稅收法規(guī)的漏洞、選擇不同的組織結(jié)構(gòu)、調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告等。這些方法的有效性往往取決于具體的稅收法規(guī)、執(zhí)法力度、以及納稅人的策略選擇。隨著全球化和數(shù)字化的發(fā)展，稅收規(guī)避的手段也在不斷更新和演變，使得稅收監(jiān)管面臨更大的挑戰(zhàn)。在理解稅收規(guī)避時(shí)，我們需要區(qū)分其與逃稅和避稅的概念。逃稅是指納稅人故意違反稅收法規(guī)，不繳納或少繳納應(yīng)納稅款。避稅則是指納稅人通過合法的手段，盡可能地減少應(yīng)納稅款，但不違反稅收法規(guī)。相比之下，稅收規(guī)避則可能介于兩者之間，既可能包括合法的稅務(wù)籌劃，也可能涉及具有爭(zhēng)議的避稅行為。稅收規(guī)避對(duì)公司治理和管理者行為的影響也是不容忽視的。稅收規(guī)避可能會(huì)影響公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)，從而影響投資者的決策。稅收規(guī)避也可能引發(fā)公司治理問題，如管理層的機(jī)會(huì)主義行為、信息不對(duì)稱等。在探討稅收規(guī)避問題時(shí)，我們需要綜合考慮其經(jīng)濟(jì)影響、法律合規(guī)性以及公司治理等多個(gè)方面。三、公司治理的概述公司治理是一個(gè)涉及公司管理層、股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及其他利益相關(guān)者之間權(quán)力與責(zé)任分配的復(fù)雜系統(tǒng)。其核心目標(biāo)是保護(hù)股東利益，確保公司高效、公平地運(yùn)營(yíng)，同時(shí)防止管理者機(jī)會(huì)主義行為的發(fā)生。有效的公司治理結(jié)構(gòu)包括清晰的權(quán)責(zé)劃分、透明的決策過程、公正的激勵(lì)機(jī)制以及嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)制。董事會(huì)作為公司治理的核心機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理者的行為，確保公司的戰(zhàn)略方向和經(jīng)營(yíng)決策符合股東和其他利益相關(guān)者的利益。監(jiān)事會(huì)則負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)和管理者的行為進(jìn)行監(jiān)督，確保公司運(yùn)營(yíng)的合規(guī)性和透明度。除此之外，公司治理還包括一系列的內(nèi)部控制機(jī)制，如審計(jì)制度、信息披露制度等，這些機(jī)制共同構(gòu)成了公司治理的“免疫系統(tǒng)”，有效預(yù)防和糾正管理者機(jī)會(huì)主義行為。通過這些內(nèi)部控制機(jī)制，公司可以確保財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性、合規(guī)性，以及公司運(yùn)營(yíng)的透明度和公正性。公司治理并非一勞永逸的解決方案。隨著公司規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜度以及外部環(huán)境的不斷變化，公司治理也需要不斷適應(yīng)和調(diào)整。建立一個(gè)動(dòng)態(tài)、靈活的公司治理機(jī)制，對(duì)于防止管理者機(jī)會(huì)主義行為、保護(hù)股東利益以及促進(jìn)公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。在稅收規(guī)避的背景下，公司治理的作用尤為重要。一方面，有效的公司治理可以防止管理者利用稅收規(guī)避手段進(jìn)行利益輸送和權(quán)力尋租；另一方面，良好的公司治理結(jié)構(gòu)可以確保稅收規(guī)避行為的合規(guī)性和透明度，減少稅收風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)公司的聲譽(yù)和信譽(yù)。加強(qiáng)公司治理建設(shè)，對(duì)于防范管理者機(jī)會(huì)主義行為、促進(jìn)稅收合規(guī)以及維護(hù)公司的長(zhǎng)期利益具有重要意義。四、管理者機(jī)會(huì)主義行為的概述在現(xiàn)代企業(yè)中，管理者機(jī)會(huì)主義行為已成為一個(gè)不可忽視的現(xiàn)象。這種行為通常指的是管理者在追求自身利益最大化時(shí)，可能采取的對(duì)公司及其他利益相關(guān)者造成損害的行為。這種行為可能出現(xiàn)在各種公司治理結(jié)構(gòu)中，且往往與稅收規(guī)避行為密切相關(guān)。管理者機(jī)會(huì)主義行為的具體表現(xiàn)形式多種多樣，包括但不限于過度在職消費(fèi)、盈余管理、信息披露不透明等。這些行為不僅可能損害公司的長(zhǎng)期利益，還可能對(duì)股東、債權(quán)人等利益相關(guān)者的權(quán)益造成侵害。例如，管理者可能通過稅收規(guī)避手段來增加個(gè)人收益，而這些手段可能并不符合公司的整體利益。管理者機(jī)會(huì)主義行為的存在往往與公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷密切相關(guān)。當(dāng)公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善，或者外部市場(chǎng)環(huán)境不成熟時(shí)，管理者可能更容易采取機(jī)會(huì)主義行為。加強(qiáng)公司治理、完善監(jiān)督機(jī)制、提高市場(chǎng)透明度等措施，都是抑制管理者機(jī)會(huì)主義行為的有效手段。管理者機(jī)會(huì)主義行為是一個(gè)值得深入研究的問題。對(duì)于企業(yè)和政策制定者來說，了解這種行為的特點(diǎn)、表現(xiàn)形式及其成因，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行防范和治理，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。五、稅收規(guī)避、公司治理與管理者機(jī)會(huì)主義行為的關(guān)系稅收規(guī)避、公司治理以及管理者機(jī)會(huì)主義行為之間存在著復(fù)雜而微妙的關(guān)系。稅收規(guī)避作為公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的一部分，往往受到管理者的直接控制和影響。管理者可能通過復(fù)雜的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和交易安排來降低公司的稅負(fù)，從而提高公司的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這種稅收規(guī)避行為也可能為管理者提供了進(jìn)行機(jī)會(huì)主義行為的空間。例如，管理者可能利用稅收規(guī)避的手段來隱藏公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，操縱盈余信息，以追求個(gè)人利益最大化。公司治理機(jī)制則是對(duì)管理者行為進(jìn)行監(jiān)督和約束的重要工具。有效的公司治理可以通過建立透明度和責(zé)任追究機(jī)制，減少管理者的機(jī)會(huì)主義行為。當(dāng)公司治理機(jī)制存在缺陷或不足時(shí)，管理者可能會(huì)利用稅收規(guī)避等手段來規(guī)避監(jiān)管，從而增加其機(jī)會(huì)主義行為的可能性。反之，健全的公司治理機(jī)制可以限制管理者的稅收規(guī)避行為，防止其被濫用于機(jī)會(huì)主義目的。稅收規(guī)避、公司治理和管理者機(jī)會(huì)主義行為之間的關(guān)系是相互作用的。一方面，稅收規(guī)避可能為管理者提供了進(jìn)行機(jī)會(huì)主義行為的機(jī)會(huì)；另一方面，有效的公司治理機(jī)制可以限制稅收規(guī)避行為，從而減少管理者的機(jī)會(huì)主義行為。為了維護(hù)公司的長(zhǎng)期利益和保護(hù)股東權(quán)益，公司應(yīng)建立健全的公司治理機(jī)制，并加強(qiáng)對(duì)稅收規(guī)避行為的監(jiān)管和約束。政策制定者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)關(guān)注稅收規(guī)避對(duì)公司治理和管理者行為的影響，并采取相應(yīng)的政策措施來規(guī)范公司的稅收行為和保護(hù)投資者的利益。六、案例分析以某知名跨國(guó)企業(yè)A公司為例，其在全球范圍內(nèi)開展了多元化的業(yè)務(wù)，其稅收規(guī)避行為、公司治理結(jié)構(gòu)以及管理者機(jī)會(huì)主義行為之間的關(guān)系值得深入探討。A公司通過復(fù)雜的跨國(guó)交易和財(cái)務(wù)安排，實(shí)現(xiàn)了顯著的稅收規(guī)避。例如，A公司利用不同國(guó)家之間的稅收差異，通過內(nèi)部交易定價(jià)、資本結(jié)構(gòu)調(diào)整等方式，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到低稅率地區(qū)。這種稅收規(guī)避行為在一定程度上提高了A公司的整體盈利水平，但同時(shí)也增加了其財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)雜性和不透明度。在公司治理方面，A公司采用了較為完善的董事會(huì)制度、監(jiān)事會(huì)制度和獨(dú)立董事制度，以確保公司的決策透明和合規(guī)。在實(shí)際運(yùn)作中，由于管理層與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)之間的信息不對(duì)稱，以及獨(dú)立董事的獨(dú)立性不足等問題，使得公司治理的效果受到了一定程度的限制。在這種背景下，A公司的管理者有機(jī)會(huì)利用公司治理的漏洞和稅收規(guī)避的空間，進(jìn)行機(jī)會(huì)主義行為。例如，管理者可能通過操縱內(nèi)部交易、調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告等手段，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益最大化。這些機(jī)會(huì)主義行為不僅損害了公司的長(zhǎng)期利益，也影響了投資者的信心和市場(chǎng)的公平性。針對(duì)A公司的案例，我們可以看出稅收規(guī)避、公司治理和管理者機(jī)會(huì)主義行為之間存在著密切的關(guān)系。要有效遏制管理者的機(jī)會(huì)主義行為，不僅需要加強(qiáng)公司治理的力度和透明度，還需要關(guān)注稅收規(guī)避行為對(duì)公司治理的影響，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。政策制定者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)企業(yè)的稅收監(jiān)管和公司治理監(jiān)督，以維護(hù)市場(chǎng)的公平和穩(wěn)定。七、結(jié)論與建議本研究通過深入探討稅收規(guī)避、公司治理與管理者機(jī)會(huì)主義行為之間的關(guān)系，揭示了三者之間的復(fù)雜互動(dòng)及其對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展的影響。研究發(fā)現(xiàn)，稅收規(guī)避行為在一定程度上可能誘發(fā)管理者的機(jī)會(huì)主義行為，而良好的公司治理機(jī)制則能有效抑制這種傾向，保護(hù)企業(yè)的利益和聲譽(yù)。對(duì)于企業(yè)而言，構(gòu)建完善的公司治理體系是預(yù)防管理者機(jī)會(huì)主義行為的關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)重視董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的建設(shè)，確保其獨(dú)立性和監(jiān)督職能的發(fā)揮。同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高信息透明度，減少管理者利用信息不對(duì)稱進(jìn)行機(jī)會(huì)主義行為的可能性。在稅收規(guī)避方面，企業(yè)應(yīng)認(rèn)識(shí)到長(zhǎng)期依賴稅收規(guī)避可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的影響。企業(yè)應(yīng)通過合法合規(guī)的方式降低稅負(fù)，如優(yōu)化稅務(wù)籌劃、提高經(jīng)營(yíng)效率等，而非過度依賴稅收規(guī)避。政策制定者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)在稅收政策和公司治理方面發(fā)揮積極作用。通過完善稅收法規(guī)，提高稅收監(jiān)管的效率和準(zhǔn)確性，減少企業(yè)稅收規(guī)避的空間。加強(qiáng)對(duì)公司治理的監(jiān)管和指導(dǎo)，推動(dòng)企業(yè)建立健全的公司治理體系，保護(hù)投資者和利益相關(guān)者的權(quán)益。稅收規(guī)避、公司治理與管理者機(jī)會(huì)主義行為之間的關(guān)系不容忽視。企業(yè)應(yīng)通過加強(qiáng)公司治理、優(yōu)化稅務(wù)籌劃等方式，平衡稅收負(fù)擔(dān)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。政策制定者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極發(fā)揮作用，為企業(yè)創(chuàng)造公平、透明的稅收和監(jiān)管環(huán)境。參考資料：在現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，稅收規(guī)避、公司治理和債務(wù)契約定價(jià)是三個(gè)緊密相連、相互影響的要素。本文旨在探討這三者之間的關(guān)系，分析它們?nèi)绾喂餐饔糜谄髽I(yè)的財(cái)務(wù)策略與長(zhǎng)期發(fā)展。稅收規(guī)避是企業(yè)為減少稅負(fù)而采取的一系列合法策略。通過合理的稅務(wù)籌劃，企業(yè)可以優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高盈利能力。過度的稅收規(guī)避也可能導(dǎo)致企業(yè)陷入法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)危機(jī)。在制定稅收規(guī)避策略時(shí)，企業(yè)必須權(quán)衡其利弊，確保策略的合理性和可持續(xù)性。公司治理結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力分配和決策機(jī)制。有效的公司治理可以確保企業(yè)的決策透明、公正，保護(hù)股東和其他利益相關(guān)者的權(quán)益。良好的公司治理還能提高企業(yè)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。債務(wù)契約定價(jià)是指企業(yè)在發(fā)行債券或進(jìn)行其他債務(wù)融資時(shí)，與債權(quán)人約定的利率和還款條件。定價(jià)的合理與否直接影響到企業(yè)的融資成本和資金來源。有效的公司治理和合理的稅收規(guī)避策略可以為企業(yè)爭(zhēng)取更有利的債務(wù)契約定價(jià)，從而降低融資成本，提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。稅收規(guī)避、公司治理和債務(wù)契約定價(jià)三者相互影響、相互制約。合理的稅收規(guī)避策略可以減輕企業(yè)的稅負(fù)，提高盈利能力和償債能力，從而為企業(yè)爭(zhēng)取更有利的債務(wù)契約定價(jià)。而有效的公司治理則可以確保企業(yè)的決策合理、透明，保護(hù)債權(quán)人的利益，為債務(wù)契約定價(jià)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。稅收規(guī)避、公司治理和債務(wù)契約定價(jià)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺的要素。企業(yè)必須在遵循法律法規(guī)的前提下，制定合理的稅收規(guī)避策略，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，以爭(zhēng)取更有利的債務(wù)契約定價(jià)。只有企業(yè)才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的發(fā)展。在當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，現(xiàn)代企業(yè)面臨著諸多挑戰(zhàn)。客戶集中度、內(nèi)部控制質(zhì)量以及公司稅收規(guī)避成為焦點(diǎn)。這三個(gè)方面相互影響、相互制約，企業(yè)需審慎權(quán)衡并深入理解其內(nèi)在關(guān)系。客戶集中度：企業(yè)在尋求銷售增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額提升的過程中，常常面臨客戶集中度過低或過高的問題。一方面，高度集中的客戶群體可以為企業(yè)帶來穩(wěn)定的收入來源，但同時(shí)也可能增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一旦重要客戶出現(xiàn)問題，企業(yè)往往受到較大沖擊。為緩解這種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需在拓展核心客戶的同時(shí)，積極尋求分散客戶群體的策略。這包括開發(fā)新的市場(chǎng)、拓寬銷售渠道、培育多元客戶群體等。內(nèi)部控制質(zhì)量：內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)于企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展具有重要意義。高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高管理效率和經(jīng)營(yíng)效益。提升內(nèi)部控制質(zhì)量需要從多個(gè)方面入手，包括構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與審計(jì)機(jī)制、加強(qiáng)員工的內(nèi)控意識(shí)和執(zhí)行力，以及充分利用外部機(jī)構(gòu)和監(jiān)管力量等。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，不斷優(yōu)化內(nèi)部控制體系，確保其在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中的有效性。公司稅收規(guī)避：稅收規(guī)避是每個(gè)企業(yè)都必須重視的問題。合法、合理的稅收籌劃可以降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，提高盈利能力。在進(jìn)行稅收規(guī)避時(shí)，企業(yè)需對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況有全面了解，制定出符合自身需求的稅收籌劃方案。這包括合理分配利潤(rùn)、規(guī)劃稅款繳納、了解并遵循國(guó)家稅收法律法規(guī)等。企業(yè)還需提高稅收籌劃能力，確保在符合法律法規(guī)的前提下，最大程度地降低稅收成本?，F(xiàn)代企業(yè)面臨的客戶集中度、內(nèi)部控制質(zhì)量與公司稅收規(guī)避三個(gè)方面的挑戰(zhàn)并非孤立存在，而是相互關(guān)聯(lián)、相互影響。為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展并提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，企業(yè)需要對(duì)這三個(gè)方面進(jìn)行全面考慮和優(yōu)化。在拓展客戶市場(chǎng)的同時(shí)，要合理分散客戶群體以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，健全的內(nèi)部控制體系是提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和可持續(xù)發(fā)展能力的重要保障；通過合理的稅收籌劃降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，提高盈利能力。在實(shí)踐過程中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)和市場(chǎng)需求，尋求最佳的平衡點(diǎn)。這需要深入理解客戶集中度、內(nèi)部控制質(zhì)量與公司稅收規(guī)避之間的內(nèi)在關(guān)系，并采取相應(yīng)措施進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整。例如，針對(duì)特定的客戶群體，可以制定專門的銷售策略和風(fēng)險(xiǎn)防范措施；構(gòu)建積極的內(nèi)部控制環(huán)境，加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)和外部合作，提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力；結(jié)合專業(yè)稅務(wù)顧問的意見，進(jìn)行合理合法的稅收規(guī)避策劃。面對(duì)日益復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)需在客戶集中度、內(nèi)部控制質(zhì)量與公司稅收規(guī)避三個(gè)方面進(jìn)行全面提升，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展并提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。這需要企業(yè)不斷學(xué)習(xí)、不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)自身的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。機(jī)會(huì)主義行為是指在信息不對(duì)稱的情況下人們不完全如實(shí)地披露所有的信息及從事其他損人利己的行為。一般是用虛假的或空洞的，非真實(shí)威脅或承諾謀取個(gè)人利益的行為。如虛假?gòu)V告、專利剽竊、偷稅漏稅、違約現(xiàn)象、偷懶行為等。機(jī)會(huì)主義行為就是一種損人利己的行為。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森認(rèn)為，人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中總是盡最大能力保護(hù)和增加自己的利益。自私且不惜損人，只要有機(jī)會(huì)，就會(huì)損人利己。損人利己的行為可分為兩類：一類是在追求私利的時(shí)候，“附帶地”損害了他人的利益，例如化工廠排出的廢水污染了河流，另一類則純粹是以損人利己為手段為自己謀利，如坑蒙拐騙、偷竊。機(jī)會(huì)主義行為使各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)處于混亂無序狀態(tài)，造成資源極大浪費(fèi)，給社會(huì)帶來難以估計(jì)的損失，阻礙了社會(huì)的發(fā)展。具體到管理活動(dòng)中，機(jī)會(huì)主義行為會(huì)降低管理績(jī)效，使管理目標(biāo)難以達(dá)成。機(jī)會(huì)主義行為源于人的逐利本性。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人的假設(shè)。人是追求效用最大化的人，人們所從事的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最終目的是為了滿足自身的需要。人們?cè)谧非笞陨硇в米畲蠡瘯r(shí)，常常會(huì)走到機(jī)會(huì)主義上去。會(huì)借助各種不正當(dāng)?shù)氖侄沃\取自身利益，不惜損人利己。是人的有限理性和信息的不對(duì)稱，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人的理性是有限的，所以人不可能在任何情況下完全掌握現(xiàn)在與未來，不可能對(duì)不確定和復(fù)雜的環(huán)境一覽無余，所以掌握更多信息的人便可以通過欺騙或要挾的手段從他人處獲利。信息不對(duì)稱和人的有限理性給機(jī)會(huì)行為存在提供了活動(dòng)空間。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人是完全理性的。如果人具有完全理性能洞察現(xiàn)在和未來，以說謊、欺騙和毀約來謀取私利的行為都無從得逞。而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人是有限理性的，這種觀點(diǎn)更貼近現(xiàn)實(shí)。正因?yàn)槿耸怯邢蘩硇缘模豢赡軐?duì)復(fù)雜和不確定的環(huán)境一覽無余，不可能獲得關(guān)于環(huán)境現(xiàn)在和將來變化的所有信息，在這種情況下，一些人就可能利用某種有利的信息條件如信息不對(duì)稱環(huán)境，向?qū)Ψ秸f謊和欺騙，或者利用某種有利的談判地位背信棄義，要挾對(duì)方以謀取私利。作為自利傾向的機(jī)會(huì)主義不同于一般的自利，區(qū)別在于：自利行為受服從和遵守信用的約束，而機(jī)會(huì)主義不受此類約束。機(jī)會(huì)主義是指信息的不完整的或受到歪曲的透露，尤其是指旨在造成信息方面的誤導(dǎo)、歪曲、掩蓋、攪亂或混淆的蓄意行為?！八窃斐尚畔⒉粚?duì)稱的實(shí)際條件或人為條件的原因，這種情況使得經(jīng)濟(jì)組織的問題大為復(fù)雜化了。”個(gè)人效用函數(shù)的不一致和行為的外部性，有機(jī)會(huì)主義傾向的個(gè)人可以采取欺詐、威脅等不正當(dāng)手段以謀利。威廉姆森認(rèn)為，由于某些交易的特殊性使交易雙方之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，掌握信息的一方可以通過偷懶、欺詐等手段獲取個(gè)人利益。不對(duì)稱性信息為機(jī)會(huì)主義行為提供了溫床，而相應(yīng)的收益則強(qiáng)化了個(gè)人的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)。機(jī)會(huì)主義說明人的本性中損人利己的一面是不可避免的，存在機(jī)會(huì)就會(huì)行動(dòng)?，F(xiàn)實(shí)中，契約一方利用不對(duì)稱的私人信息損害他人或組織以獲取私利屢見不鮮。機(jī)會(huì)主義行為傾向并不意味著所有的人在所有的時(shí)間都會(huì)以機(jī)會(huì)主義方式行事。但是總有那么一些人在某些時(shí)間會(huì)采取這種行為方式。問題在于，人們事先很難知道哪些人在什么時(shí)候會(huì)以何種具體方式采取機(jī)會(huì)主義行為，人的行為的不確定性使我們寧愿相信機(jī)會(huì)主義行為會(huì)隨時(shí)發(fā)生。人的不完全理性使資源配置問題或效率問題被機(jī)會(huì)主義的行為加重了，市場(chǎng)交易活動(dòng)因而變得十分復(fù)雜。如果說有限理性制約了決策最優(yōu)程度，機(jī)會(huì)主義則影響他人的最優(yōu)決策。不同利益的主體需求、信息及資源稀缺性的客觀現(xiàn)實(shí)、交易中的人都有損人利己的動(dòng)機(jī)，這些都不可避免地要增加交易與合作的談判次數(shù)、增加合同條款、嚴(yán)格檢查、監(jiān)督合同的履行等，這直接關(guān)系到交易費(fèi)用的大小。受到限制的理性思考與參數(shù)的不確定性是外生的干擾，人的機(jī)會(huì)主義和行為的不確定性乃內(nèi)生的干擾。如果前者我們還有可能計(jì)算出各種結(jié)果的分布概率，那么人的機(jī)會(huì)主義行為所導(dǎo)致結(jié)果的分布概率則無從測(cè)算。從這一意義上來說，行為的不確定性是真正的不確定?？梢栽O(shè)想，當(dāng)有限理性和機(jī)會(huì)主義結(jié)合在一起時(shí)將會(huì)對(duì)交易與合作的效率帶來怎樣嚴(yán)重的影響。價(jià)格機(jī)制不再作為有效解決協(xié)調(diào)和激勵(lì)問題的手段而起作用了，現(xiàn)實(shí)中的利益最大化、滿足程度最大化只能有限地做到。在信息不完備的條件下，使得契約的設(shè)計(jì)非常困難，效率與時(shí)間的損耗不可避免。信息不對(duì)稱引起人們的機(jī)會(huì)主義行為傾向，區(qū)分為事前機(jī)會(huì)主義行為和事后機(jī)會(huì)主義行為。事前機(jī)會(huì)主義行為是指交易各方在簽約時(shí)利用簽約之前的信息不對(duì)稱或隱蔽信息，交易的一方掌握著交易的某些特性，而另一方卻在此無法觀察或試驗(yàn)，“王婆賣瓜，自賣自夸”，如隱瞞信息扭曲信息以簽訂利己的合同，故意扭曲事實(shí)真相、迷惑他人和混水摸魚。在這種條件下，掌握私有信息的一方就會(huì)利用對(duì)方的無知為自己謀取利益。這被稱為“逆向選擇”。譬如，如果保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)率提高時(shí)，健康者將不愿投保，而體弱多病者則積極參加人身保險(xiǎn)。如果雇主難以判斷工人的能力，能力差的工人就會(huì)夸張自己的本領(lǐng)。如果顧客無法鑒別質(zhì)量，劣質(zhì)產(chǎn)品就會(huì)冒充優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。如果招工只取決于學(xué)歷，擁有同等學(xué)歷甚至假學(xué)歷的人就會(huì)“濫竽充數(shù)”等等。逆向選擇表現(xiàn)在現(xiàn)代企業(yè)中，是指委托人無法識(shí)別潛在的代理人的條件秉賦時(shí)，越是劣質(zhì)的潛在代理人越容易成為可能的代理人，導(dǎo)致劣者驅(qū)逐優(yōu)者。事后機(jī)會(huì)主義則是指交易各方在簽約之后利用信息不對(duì)稱與信息優(yōu)勢(shì)，通過減少自己的要素投入或采取機(jī)會(huì)主義行為，違背合同，鉆制度、政策及合同的空子，采取隱蔽行動(dòng)的方法以達(dá)到自我效用最大化而影響組織效率的道德因素，因?yàn)榻灰椎囊环揭蛴^察監(jiān)督困難無法觀察另一方的行為，或因成本太高根本無法監(jiān)督對(duì)方的行為。這通常被稱作“道德風(fēng)險(xiǎn)”?；谛畔栴}的兩種機(jī)會(huì)主義行為，都造成了效率的損失。一方想要識(shí)別另一方的隱蔽行動(dòng)與隱蔽信息并不是不可能的，但需要在收集信息、進(jìn)行檢查和監(jiān)督所需要的相應(yīng)成本與所獲得的相應(yīng)收益之間進(jìn)行權(quán)衡。這種對(duì)檢查監(jiān)督活動(dòng)本身成本收益的計(jì)量說明組織與合作中的“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)或多或少地始終存在。人的機(jī)會(huì)主義行為形成了“集體行動(dòng)的難題”，即“搭便車”，也稱為免費(fèi)乘車，這是公共選擇理論中常用的術(shù)語，含義是即使個(gè)人未支付費(fèi)用，他也享受到了團(tuán)體所提供的服務(wù)，在協(xié)作性交易當(dāng)中表現(xiàn)為個(gè)人某種形式的“偷懶”卻獲得相同的報(bào)酬。當(dāng)產(chǎn)出的物品帶有集體物品或公共物品性質(zhì)時(shí)，搭便車現(xiàn)象尤其嚴(yán)重。個(gè)人理性造成了集體或合作方的外部負(fù)效應(yīng)，使集團(tuán)利益的激勵(lì)不足，導(dǎo)致行為人的激勵(lì)弱化，卻為搭便車者提供了偷懶的激勵(lì)?！按畋丬嚒毙袨樵谄髽I(yè)這樣需要高度合作的集體行動(dòng)中有特殊的表現(xiàn)。1972年，阿爾欽和德姆塞茨將企業(yè)理論的研究重點(diǎn)從關(guān)注企業(yè)如何節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用轉(zhuǎn)移到解釋企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的激勵(lì)問題(監(jiān)督成本)上，提出團(tuán)結(jié)生產(chǎn)理論，認(rèn)為企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一種協(xié)作群生產(chǎn)，它產(chǎn)出了一個(gè)比單個(gè)要素投入的分別使用所得出的產(chǎn)出總和更大的產(chǎn)出。團(tuán)隊(duì)聯(lián)合生產(chǎn)的性質(zhì)不可能精確地分解和觀測(cè)每個(gè)成員的個(gè)人貢獻(xiàn)，這就給偷懶者提供了機(jī)會(huì)；比造成一次性外部負(fù)效應(yīng)更糟的是將會(huì)影響到協(xié)作群中其他人的生產(chǎn)效率與投入，收入與貢獻(xiàn)的不匹配將使團(tuán)隊(duì)成員都具有偷懶的激勵(lì)與動(dòng)機(jī)。按照張五常的說法，偷懶只是一種間接的表述方式，實(shí)質(zhì)是勞動(dòng)貢獻(xiàn)的測(cè)度能力與成本問題。于是就有了一個(gè)問題，如何給團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的成員支付報(bào)酬，使之與生產(chǎn)率一致，從而刺激其工作制度安排就是一種獨(dú)立的和選擇性的激勵(lì)機(jī)制的制度。在企業(yè)中則可通過授權(quán)方式設(shè)置某種監(jiān)督制度，并對(duì)監(jiān)督者進(jìn)行激勵(lì)。但如果監(jiān)督者本人因缺乏激勵(lì)也在企業(yè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中采取“偷懶”行為而“搭便車”，這無疑是對(duì)集體效率的一個(gè)更大的打擊。機(jī)會(huì)主義行為在共同投資的雙方或多方之間也極為普遍。按資產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)換的難易，威廉姆森在那篇著名論文《交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)：契約關(guān)系的治理》(1979)中將專用性維度分成三類：非專用、混合和特質(zhì)(專用)。“專用性”是指耐用性實(shí)物資本或人力資本投入某一特定的交易關(guān)系從而被鎖定的程度。一旦要打破既有關(guān)系或制度規(guī)則，專用性資產(chǎn)將付出巨大的轉(zhuǎn)置和退出成本，產(chǎn)生“套住”效應(yīng)。這個(gè)概念之所以重要，是因?yàn)橐坏┻M(jìn)行了專用性投資，交易雙方都要在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)在雙邊交易關(guān)系下進(jìn)行活動(dòng)；不可交易的資產(chǎn)特征確定了投資方退出交易過程與契約關(guān)系的困難程度，對(duì)合約的另一方產(chǎn)生依賴，這無疑將弱化投資方在投資完成后的談判地位而無法防止另一方的機(jī)會(huì)主義行為。如果交易中包含某種性質(zhì)的專用性投資，事先的競(jìng)爭(zhēng)將被事后的壟斷或買方壟斷所取代，從而導(dǎo)致另一方將專用性資產(chǎn)的“準(zhǔn)租金”為已有的“機(jī)會(huì)主義”行為。如利用合約的不完全性，尋找種種借口“敲竹杠”，使自己在交易中處于有利的位置。被對(duì)方“敲竹杠”風(fēng)險(xiǎn)的存在增加了專用性資產(chǎn)的交易費(fèi)用，它影響當(dāng)事人事后討價(jià)還價(jià)的地位，從而影響事前的投資決策。特別地，剩余權(quán)利對(duì)購(gòu)買方來說是一種收益，而對(duì)另一方卻是一種損失，這就不可避免地造成激勵(lì)機(jī)制的扭曲。如果事先考慮到這種威脅的存在，不僅專用性投資不能達(dá)到最優(yōu)，而且合約的談判和執(zhí)行也會(huì)變得更為困難，造成現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的高成本。它還引發(fā)了交易的事前反應(yīng)，即潛在交易者交易的動(dòng)機(jī)、目標(biāo)、條件和范圍的確立；交換物品的屬性、特征、稱量與測(cè)度的說明；事中的契約的起草與談判；事后則對(duì)達(dá)成的交易進(jìn)行監(jiān)督與控制，以防止某交易方的機(jī)會(huì)主義行為破壞執(zhí)行契約的連續(xù)性。為達(dá)成契約，交易雙方都需付出很大的努力以防“日后不測(cè)”。威廉姆森認(rèn)為“市場(chǎng)交易費(fèi)用是一條隨著資產(chǎn)專用性程度的增加較快上升的曲線”?？梢?，專用性資產(chǎn)的投資對(duì)交易契約的設(shè)計(jì)提出了更高的要求以便保證交易關(guān)系的連續(xù)性與可控性，隨意的契約讓位于更為復(fù)雜的市場(chǎng)契約形式。若契約無法達(dá)到完全規(guī)避簽約方機(jī)會(huì)主義的較為完備的程度，專用性資產(chǎn)投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)使得縱向一體化變得必要，由市場(chǎng)合約改為企業(yè)合約。歷史上通用收購(gòu)飛雪車體就是縱向一體化以實(shí)現(xiàn)控制權(quán)力集中的一個(gè)著名事例。相比于市場(chǎng)交易，企業(yè)契約更加具有自我實(shí)施性質(zhì)的長(zhǎng)期性，企業(yè)契約通過專用性資產(chǎn)產(chǎn)生一種“鎖定”的功能，將締約各方牢固地聯(lián)結(jié)在一起，結(jié)果以企業(yè)壟斷取代了市場(chǎng)的現(xiàn)貨交易，以企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)一指揮、監(jiān)督取代了協(xié)議方各執(zhí)一詞的談判。某種意義上，企業(yè)是克服市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)主義行為的一個(gè)技術(shù)性“裝置”，提高了專用性資產(chǎn)的使用效率，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。由此，威廉姆森提出了自己的企業(yè)概念，認(rèn)為企業(yè)一體化動(dòng)機(jī)的真正原因很大程度上與資產(chǎn)專用性有關(guān)，以防止交易的另一方利用資產(chǎn)專用性投資“敲竹杠”；資產(chǎn)專用性越高，市場(chǎng)交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)即成本越大，縱向一體化的可能性就越大。遺憾的是，將市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)做企業(yè)交易，并不能完全消滅機(jī)會(huì)主義行為，正如前文所述，集體行動(dòng)中同樣存在著機(jī)會(huì)主義的難題。人的機(jī)會(huì)主義行為在一次性的交易與合作中會(huì)有更加突出的表現(xiàn)。著名的“囚徒困境”說明了一個(gè)十分通俗而又重要的概念，即在一次博弈過程中，人們是不會(huì)為了集體的利益而有所奉獻(xiàn)的，相反會(huì)不遺余力地追求自身的利益最大化．盡管在些種情況下博弈的結(jié)果對(duì)于集體來說往往不是最佳狀態(tài)。一定程度上，合作的時(shí)間與交易次數(shù)成為個(gè)人采取機(jī)會(huì)主義行為的誘因，來自合作性交易或遵守契約帶來的未來預(yù)期收益的減少甚至終止，是理性人采取行動(dòng)需要考慮的一個(gè)方面。特別是當(dāng)未來合作性收益無法由個(gè)人完全控制而須視群體或交易對(duì)手的共同決策而定時(shí)，為防止他人采取自利行為，個(gè)人為了取勝應(yīng)該采取何種策略?任何一種團(tuán)體游戲，都是一種群體環(huán)境之下如何進(jìn)行決策的問題，各個(gè)策略之間存在互動(dòng)關(guān)聯(lián)。面對(duì)不對(duì)稱信息，與同樣有智能和謀略思想的對(duì)手與之強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)情況下，為防止對(duì)手的機(jī)會(huì)主義行為，實(shí)現(xiàn)自身行為的最優(yōu)化，個(gè)人需要不斷在來自交易的長(zhǎng)期收益與短期收益、眼前收益與未來收益之間進(jìn)行權(quán)衡。在注重時(shí)間連貫性的條件下，靜態(tài)環(huán)境的博弈也可轉(zhuǎn)換為動(dòng)態(tài)情況下與不完全信息環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)問題。當(dāng)參與人之間只進(jìn)行一次性交易時(shí)，參與人采取機(jī)會(huì)主義行為的可能性更高，通過欺騙等手段追求自身效用最大化目標(biāo)，其結(jié)果只能是非合作均衡。但當(dāng)參與人之間存在重復(fù)多次交易時(shí)，為了獲取長(zhǎng)期利益，參與人通常需要建立自己的聲譽(yù)，一定時(shí)期內(nèi)合作均衡能夠?qū)崿F(xiàn)。可能說，這種基于長(zhǎng)期交易與較高交易頻率產(chǎn)生的遵守契約與交易條款的行為是更加理性的“機(jī)會(huì)主義”。作為動(dòng)態(tài)博弈的交易過程，交易環(huán)境的穩(wěn)定與否，對(duì)交易者而言非常重要。如果說在長(zhǎng)期的重復(fù)博弈交易與契約執(zhí)行過程中，還存在著相互適應(yīng)，改變策略的許多機(jī)會(huì)，采取動(dòng)態(tài)跟隨策略，參照對(duì)方不斷調(diào)整自己的戰(zhàn)略和策略以獲得“雙贏”博弈結(jié)果的機(jī)會(huì)，而在即將結(jié)束的交易或?yàn)閿?shù)有限的利益互換的交易中，參與者則更有可能采取“一錘子買賣”方式，以“先下手為強(qiáng)”的策略防止“后下手遭殃”的結(jié)局。源于交易參與者所處的地位、具有談判力的不平等而造成非均衡博弈結(jié)果的可能性是十分明顯的，博弈雙方為此均保持一種高度警惕的心態(tài)，擔(dān)心對(duì)方會(huì)采取欺騙行為而造成自身的損失?？紤]到各種合作性投資協(xié)議的資產(chǎn)專用性強(qiáng)弱，有理由推論資產(chǎn)專用性強(qiáng)的參與者更希望簽訂長(zhǎng)期契約，而另一方考慮到未來的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，則傾向于采取機(jī)會(huì)主義行為而簽訂短期契約。市場(chǎng)契約的一個(gè)特點(diǎn)是它不具有自我實(shí)施性質(zhì)的長(zhǎng)期性，暴露在交易頻率之下的資產(chǎn)專用性投資的風(fēng)險(xiǎn)因而更加增大，長(zhǎng)期穩(wěn)定的契約關(guān)系就顯得比較經(jīng)濟(jì)了。企業(yè)契約對(duì)市場(chǎng)契約的取代能夠消除市場(chǎng)交易的機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)嗎?尤其是當(dāng)企業(yè)單邊治理型的契約狀態(tài)下，若缺少了契約自由與重復(fù)談判的機(jī)制，各種資本——包括人力資本——缺乏有效的信號(hào)顯示機(jī)制，用流行的語言講叫做“沒有話語權(quán)”，無法充分表達(dá)自身真實(shí)的實(shí)力，再加之信息的不對(duì)稱分布與可以預(yù)期的有限任期，可以想象企業(yè)經(jīng)營(yíng)者種種機(jī)會(huì)主義行為，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的大肆擠奪與轉(zhuǎn)移一定必在其中。制度的一個(gè)非常重要的功能就是約束人的機(jī)會(huì)主義行為。在當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，由于人們知識(shí)水平和能力的普遍提高，他們的需求進(jìn)一步提高和多樣化，期望效用的內(nèi)涵更加豐富，進(jìn)而導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義行為也更加復(fù)雜多樣，從而對(duì)制度的要求更高，也因此增大了制度設(shè)計(jì)的難度。在制度中如果對(duì)某些機(jī)會(huì)主義行為沒有相應(yīng)的規(guī)則或條例予以規(guī)范，從而使人們的某些行為得不到有效的約束，這時(shí)我們就認(rèn)為制度中存在漏洞。制度漏洞會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義行為失控，給社會(huì)造成危害，比如某些干部的腐敗問題、經(jīng)營(yíng)行為的規(guī)范問題、社會(huì)誠(chéng)信問題等等。在設(shè)計(jì)制度時(shí)，如果事先能預(yù)知被管理者可能的機(jī)會(huì)主義行為，就能針對(duì)該種行為制訂有效措施，做到有的放矢，從而減少制度漏洞。如果事先對(duì)某種機(jī)會(huì)主義行為沒有預(yù)料到，就可能疏于防范，形成制度漏洞，導(dǎo)致有些人鉆空子實(shí)施機(jī)會(huì)主義行為而不受到懲罰，也就縱容了機(jī)會(huì)主義行為。因此在制度設(shè)計(jì)時(shí)對(duì)機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行預(yù)測(cè)是十分必要的。機(jī)會(huì)主義行為預(yù)測(cè)還沒有引起重視，在制度設(shè)計(jì)時(shí)往往帶有很大盲目性，很少對(duì)行為進(jìn)行預(yù)測(cè)，即使有也是不自覺的、感性的，缺乏系統(tǒng)性和科學(xué)性，這樣就造成很多制度漏洞。雖然事后可對(duì)制度漏洞進(jìn)行彌補(bǔ)，但已經(jīng)造成了嚴(yán)重的后果。知己知彼方能百戰(zhàn)不殆，通過系統(tǒng)、科學(xué)地預(yù)測(cè)被管理者可能的機(jī)會(huì)主義行為，在制度設(shè)計(jì)時(shí)就更有針對(duì)性，從而使制度更加趨于完善，也因此更有利于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。機(jī)會(huì)主義行為預(yù)測(cè)必須建立在對(duì)人的行為透徹研究和認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上。人的行為是由動(dòng)機(jī)引發(fā)的，但要實(shí)現(xiàn)該行為還需要一定的客觀條件，可用公式描述為：B=f(M，O)其中B表示行為，M表示從事該行為的主觀動(dòng)機(jī)，0表示從事該行為的客觀條件?！轏所以在制度設(shè)計(jì)中，應(yīng)從人的主觀動(dòng)機(jī)和行為實(shí)施的客觀條件兩方面人手來對(duì)被管理者的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行預(yù)測(cè)作為被管理者，其實(shí)施機(jī)會(huì)主義行為的主觀動(dòng)機(jī)類似：都是實(shí)現(xiàn)自身效用最大化?？陀^條件既可以是被管理者本身具備的，例如智力、體力，也可以是管理者提供或賦予的，例如設(shè)備、資金、權(quán)力等。對(duì)于官員來說，之所以出現(xiàn)貪污、受賄等機(jī)會(huì)主義行為正是由于手中握有權(quán)力這個(gè)客觀條件的存在而造成的?？陀^條件不同造成了機(jī)會(huì)主義行為的千差萬別。比如，對(duì)于車間工人來說，可能的機(jī)會(huì)主義行為有：遲到早退、出工不出力、浪費(fèi)、偷工具與材料；對(duì)公司采購(gòu)人員來說，可能的機(jī)會(huì)主義行為有：在采購(gòu)時(shí)吃回扣或報(bào)假賬；對(duì)于財(cái)會(huì)人員可能的機(jī)會(huì)主義行為有：造假(包括造假賬、不如實(shí)反映情況)；對(duì)于企業(yè)負(fù)責(zé)人，可能的機(jī)會(huì)主義行為有：短期行為、化企業(yè)財(cái)產(chǎn)為個(gè)人的、工程發(fā)包時(shí)收受賄賂，等等。確定制度對(duì)象。由于制度設(shè)計(jì)是針對(duì)一類人的，例如考勤制度是針對(duì)企業(yè)員工的。會(huì)計(jì)制度是針對(duì)會(huì)計(jì)人員的，在預(yù)測(cè)時(shí)應(yīng)忽略個(gè)體特征，注重群體特征。分析制度對(duì)象實(shí)施機(jī)會(huì)主義行為的主觀動(dòng)機(jī)。由于制度對(duì)象的動(dòng)機(jī)是實(shí)現(xiàn)自身效用最大化。所以要分析制度對(duì)象的效用。效用是客體滿足主體需要的有用性。一種事物由于具有一定屬性和性能。能夠滿足主體條件需要，對(duì)主體具有積極的肯定意義，就被主體認(rèn)為是有用的，即有效用。當(dāng)前，制度對(duì)象的效用內(nèi)涵是相當(dāng)豐富的，既包含金錢物質(zhì)也包括名譽(yù)地位等等，在分析時(shí)應(yīng)盡可能全面。并且不同人群的效用偏好是不同的，例如對(duì)工人來說，物質(zhì)和金錢對(duì)他來說具有較大效用，而對(duì)企業(yè)家來說，往往成就感、名譽(yù)和地位等較之金錢、物質(zhì)的效用更大。再次，提取制度對(duì)象實(shí)現(xiàn)機(jī)會(huì)主義行為所具備的客觀條件?？陀^條件與管理目標(biāo)或者說制度的用途有關(guān)，例如要完成“生產(chǎn)某種產(chǎn)品”這個(gè)目標(biāo)，工人必須具備設(shè)備、原料、操作技能等客觀條件。最后將制度對(duì)象的主觀動(dòng)機(jī)與客觀條件結(jié)合得出可能的機(jī)會(huì)主義行為。例如對(duì)工人來說，客觀上其具備設(shè)備、原料及操作技能等條件，主觀上，生產(chǎn)出的東西對(duì)自己是有用的，這樣就會(huì)出現(xiàn)為自己干私活這種機(jī)會(huì)主義行為。制度對(duì)象的機(jī)會(huì)主義行為可以用集合來表示，不同的制度對(duì)象有不同的機(jī)會(huì)主義行為集，進(jìn)一步地，可考慮借助數(shù)據(jù)庫技術(shù)，給不同的制度對(duì)象建立行為數(shù)據(jù)庫。在設(shè)計(jì)具體的制度時(shí)，可根據(jù)制度對(duì)象從數(shù)據(jù)庫中調(diào)出相應(yīng)的機(jī)會(huì)主義行為集，為制度設(shè)計(jì)提供幫助。隨著社會(huì)的發(fā)展，新的機(jī)會(huì)主義行為會(huì)不斷出現(xiàn)，因此需要對(duì)數(shù)據(jù)庫不斷更新。必須指出，由于預(yù)測(cè)的對(duì)象是人的行為，人是有意識(shí)的，其思想和行為是不斷變化的，所以不會(huì)象預(yù)測(cè)自然現(xiàn)象那樣準(zhǔn)確無誤，即并不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到所有被管理者可能的機(jī)會(huì)主義行為，只能預(yù)測(cè)到部分行為，在一定程度上減少制度漏洞。預(yù)測(cè)不是一次性完成的，對(duì)機(jī)會(huì)主義行為的成功預(yù)測(cè)應(yīng)該是建立在長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上的，是漸進(jìn)的。機(jī)會(huì)主義行為是指在信息不對(duì)稱的情況下人們不完全如實(shí)地披露所有的信息及從事其他損人利己的行為。一般是用虛假的或空洞的，非真實(shí)威脅或承諾謀取個(gè)人利益的行為。如虛假?gòu)V告、專利剽竊、偷稅漏稅、違約現(xiàn)象、偷懶行為等。機(jī)會(huì)主義行為就是一種損人利己的行為。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森認(rèn)為，人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中總是盡最大能力保護(hù)和增加自己的利益。自私且不惜損人，只要有機(jī)會(huì)，就會(huì)損人利己。損人利己的行為可分為兩類：一類是在追求私利的時(shí)候，“附帶地”損害了他人的利益，例如化工廠排出的廢水污染了河流，另一類則純粹是以損人利己為手段為自己謀利，如坑蒙拐騙、偷竊。機(jī)會(huì)主義行為使各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)處于混亂無序狀態(tài)，造成資源極大浪費(fèi)，給社會(huì)帶來難以估計(jì)的損失，阻礙了社會(huì)的發(fā)展。具體到管理活動(dòng)中，機(jī)會(huì)主義行為會(huì)降低管理績(jī)效，使管理目標(biāo)難以達(dá)成。機(jī)會(huì)主義行為源于人的逐利本性。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)人的假設(shè)。人是追求效用最大化的人，人們所從事的各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最終目的是為了滿足自身的需要。人們?cè)谧非笞陨硇в米畲蠡瘯r(shí)，常常會(huì)走到機(jī)會(huì)主義上去。會(huì)借助各種不正當(dāng)?shù)氖侄沃\取自身利益，不惜損人利己。是人的有限理性和信息的不對(duì)稱，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人的理性是有限的，所以人不可能在任何情況下完全掌握現(xiàn)在與未來，不可能對(duì)不確定和復(fù)雜的環(huán)境一覽無余，所以掌握更多信息的人便可以通過欺騙或要挾的手段從他人處獲利。信息不對(duì)稱和人的有限理性給機(jī)會(huì)行為存在提供了活動(dòng)空間。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人是完全理性的。如果人具有完全理性能洞察現(xiàn)在和未來，以說謊、欺騙和毀約來謀取私利的行為都無從得逞。而新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為人是有限理性的，這種觀點(diǎn)更貼近現(xiàn)實(shí)。正因?yàn)槿耸怯邢蘩硇缘?，他不可能?duì)復(fù)雜和不確定的環(huán)境一覽無余，不可能獲得關(guān)于環(huán)境現(xiàn)在和將來變化的所有信息，在這種情況下，一些人就可能利用某種有利的信息條件如信息不對(duì)稱環(huán)境，向?qū)Ψ秸f謊和欺騙，或者利用某種有利的談判地位背信棄義，要挾對(duì)方以謀取私利。作為自利傾向的機(jī)會(huì)主義不同于一般的自利，區(qū)別在于：自利行為受服從和遵守信用的約束，而機(jī)會(huì)主義不受此類約束。機(jī)會(huì)主義是指信息的不完整的或受到歪曲的透露，尤其是指旨在造成信息方面的誤導(dǎo)、歪曲、掩蓋、攪亂或混淆的蓄意行為?！八窃斐尚畔⒉粚?duì)稱的實(shí)際條件或人為條件的原因，這種情況使得經(jīng)濟(jì)組織的問題大為復(fù)雜化了。”個(gè)人效用函數(shù)的不一致和行為的外部性，有機(jī)會(huì)主義傾向的個(gè)人可以采取欺詐、威脅等不正當(dāng)手段以謀利。威廉姆森認(rèn)為，由于某些交易的特殊性使交易雙方之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，掌握信息的一方可以通過偷懶、欺詐等手段獲取個(gè)人利益。不對(duì)稱性信息為機(jī)會(huì)主義行為提供了溫床，而相應(yīng)的收益則強(qiáng)化了個(gè)人的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)。機(jī)會(huì)主義說明人的本性中損人利己的一面是不可避免的，存在機(jī)會(huì)就會(huì)行動(dòng)?，F(xiàn)實(shí)中，契約一方利用不對(duì)稱的私人信息損害他人或組織以獲取私利屢見不鮮。機(jī)會(huì)主義行為傾向并不意味著所有的人在所有的時(shí)間都會(huì)以機(jī)會(huì)主義方式行事。但是總有那么一些人在某些時(shí)間會(huì)采取這種行為方式。問題在于，人們事先很難知道哪些人在什么時(shí)候會(huì)以何種具體方式采取機(jī)會(huì)主義行為，人的行為的不確定性使我們寧愿相信機(jī)會(huì)主義行為會(huì)隨時(shí)發(fā)生。人的不完全理性使資源配置問題或效率問題被機(jī)會(huì)主義的行為加重了，市場(chǎng)交易活動(dòng)因而變得十分復(fù)雜。如果說有限理性制約了決策最優(yōu)程度，機(jī)會(huì)主義則影響他人的最優(yōu)決策。不同利益的主體需求、信息及資源稀缺性的客觀現(xiàn)實(shí)、交易中的人都有損人利己的動(dòng)機(jī)，這些都不可避免地要增加交易與合作的談判次數(shù)、增加合同條款、嚴(yán)格檢查、監(jiān)督合同的履行等，這直接關(guān)系到交易費(fèi)用的大小。受到限制的理性思考與參數(shù)的不確定性是外生的干擾，人的機(jī)會(huì)主義和行為的不確定性乃內(nèi)生的干擾。如果前者我們還有可能計(jì)算出各種結(jié)果的分布概率，那么人的機(jī)會(huì)主義行為所導(dǎo)致結(jié)果的分布概率則無從測(cè)算。從這一意義上來說，行為的不確定性是真正的不確定?？梢栽O(shè)想，當(dāng)有限理性和機(jī)會(huì)主義結(jié)合在一起時(shí)將會(huì)對(duì)交易與合作的效率帶來怎樣嚴(yán)重的影響。價(jià)格機(jī)制不再作為有效解決協(xié)調(diào)和激勵(lì)問題的手段而起作用了，現(xiàn)實(shí)中的利益最大化、滿足程度最大化只能有限地做到。在信息不完備的條件下，使得契約的設(shè)計(jì)非常困難，效率與時(shí)間的損耗不可避免。信息不對(duì)稱引起人們的機(jī)會(huì)主義行為傾向，區(qū)分為事前機(jī)會(huì)主義行為和事后機(jī)會(huì)主義行為。事前機(jī)會(huì)主義行為是指交易各方在簽約時(shí)利用簽約之前的信息不對(duì)稱或隱蔽信息，交易的一方掌握著交易的某些特性，而另一方卻在此無法觀察或試驗(yàn)，“王婆賣瓜，自賣自夸”，如隱瞞信息扭曲信息以簽訂利己的合同，故意扭曲事實(shí)真相、迷惑他人和混水摸魚。在這種條件下，掌握私有信息的一方就會(huì)利用對(duì)方的無知為自己謀取利益。這被稱為“逆向選擇”。譬如，如果保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)費(fèi)率提高時(shí)，健康者將不愿投保，而體弱多病者則積極參加人身保險(xiǎn)。如果雇主難以判斷工人的能力，能力差的工人就會(huì)夸張自己的本領(lǐng)。如果顧客無法鑒別質(zhì)量，劣質(zhì)產(chǎn)品就會(huì)冒充優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。如果招工只取決于學(xué)歷，擁有同等學(xué)歷甚至假學(xué)歷的人就會(huì)“濫竽充數(shù)”等等。逆向選擇表現(xiàn)在現(xiàn)代企業(yè)中，是指委托人無法識(shí)別潛在的代理人的條件秉賦時(shí)，越是劣質(zhì)的潛在代理人越容易成為可能的代理人，導(dǎo)致劣者驅(qū)逐優(yōu)者。事后機(jī)會(huì)主義則是指交易各方在簽約之后利用信息不對(duì)稱與信息優(yōu)勢(shì)，通過減少自己的要素投入或采取機(jī)會(huì)主義行為，違背合同，鉆制度、政策及合同的空子，采取隱蔽行動(dòng)的方法以達(dá)到自我效用最大化而影響組織效率的道德因素，因?yàn)榻灰椎囊环揭蛴^察監(jiān)督困難無法觀察另一方的行為，或因成本太高根本無法監(jiān)督對(duì)方的行為。這通常被稱作“道德風(fēng)險(xiǎn)”?；谛畔栴}的兩種機(jī)會(huì)主義行為，都造成了效率的損失。一方想要識(shí)別另一方的隱蔽行動(dòng)與隱蔽信息并不是不可能的，但需要在收集信息、進(jìn)行檢查和監(jiān)督所需要的相應(yīng)成本與所獲得的相應(yīng)收益之間進(jìn)行權(quán)衡。這種對(duì)檢查監(jiān)督活動(dòng)本身成本收益的計(jì)量說明組織與合作中的“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)或多或少地始終存在。人的機(jī)會(huì)主義行為形成了“集體行動(dòng)的難題”，即“搭便車”，也稱為免費(fèi)乘車，這是公共選擇理論中常用的術(shù)語，含義是即使個(gè)人未支付費(fèi)用，他也享受到了團(tuán)體所提供的服務(wù)，在協(xié)作性交易當(dāng)中表現(xiàn)為個(gè)人某種形式的“偷懶”卻獲得相同的報(bào)酬。當(dāng)產(chǎn)出的物品帶有集體物品或公共物品性質(zhì)時(shí)，搭便車現(xiàn)象尤其嚴(yán)重。個(gè)人理性造成了集體或合作方的外部負(fù)效應(yīng)，使集團(tuán)利益的激勵(lì)不足，導(dǎo)致行為人的激勵(lì)弱化，卻為搭便車者提供了偷懶的激勵(lì)?！按畋丬嚒毙袨樵谄髽I(yè)這樣需要高度合作的集體行動(dòng)中有特殊的表現(xiàn)。1972年，阿爾欽和德姆塞茨將企業(yè)理論的研究重點(diǎn)從關(guān)注企業(yè)如何節(jié)約市場(chǎng)交易費(fèi)用轉(zhuǎn)移到解釋企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的激勵(lì)問題(監(jiān)督成本)上，提出團(tuán)結(jié)生產(chǎn)理論，認(rèn)為企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一種協(xié)作群生產(chǎn)，它產(chǎn)出了一個(gè)比單個(gè)要素投入的分別使用所得出的產(chǎn)出總和更大的產(chǎn)出。團(tuán)隊(duì)聯(lián)合生產(chǎn)的性質(zhì)不可能精確地分解和觀測(cè)每個(gè)成員的個(gè)人貢獻(xiàn)，這就給偷懶者提供了機(jī)會(huì)；比造成一次性外部負(fù)效應(yīng)更糟的是將會(huì)影響到協(xié)作群中其他人的生產(chǎn)效率與投入，收入與貢獻(xiàn)的不匹配將使團(tuán)隊(duì)成員都具有偷懶的激勵(lì)與動(dòng)機(jī)。按照張五常的說法，偷懶只是一種間接的表述方式，實(shí)質(zhì)是勞動(dòng)貢獻(xiàn)的測(cè)度能力與成本問題。于是就有了一個(gè)問題，如何給團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的成員支付報(bào)酬，使之與生產(chǎn)率一致，從而刺激其工作制度安排就是一種獨(dú)立的和選擇性的激勵(lì)機(jī)制的制度。在企業(yè)中則可通過授權(quán)方式設(shè)置某種監(jiān)督制度，并對(duì)監(jiān)督者進(jìn)行激勵(lì)。但如果監(jiān)督者本人因缺乏激勵(lì)也在企業(yè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中采取“偷懶”行為而“搭便車”，這無疑是對(duì)集體效率的一個(gè)更大的打擊。機(jī)會(huì)主義行為在共同投資的雙方或多方之間也極為普遍。按資產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)換的難易，威廉姆森在那篇著名論文《交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)：契約關(guān)系的治理》(1979)中將專用性維度分成三類：非專用、混合和特質(zhì)(專用)?！皩Ｓ眯浴笔侵改陀眯詫?shí)物資本或人力資本投入某一特定的交易關(guān)系從而被鎖定的程度。一旦要打破既有關(guān)系或制度規(guī)則，專用性資產(chǎn)將付出巨大的轉(zhuǎn)置和退出成本，產(chǎn)生“套住”效應(yīng)。這個(gè)概念之所以重要，是因?yàn)橐坏┻M(jìn)行了專用性投資，交易雙方都要在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)在雙邊交易關(guān)系下進(jìn)行活動(dòng)；不可交易的資產(chǎn)特征確定了投資方退出交易過程與契約關(guān)系的困難程度，對(duì)合約的另一方產(chǎn)生依賴，這無疑將弱化投資方在投資完成后的談判地位而無法防止另一方的機(jī)會(huì)主義行為。如果交易中包含某種性質(zhì)的專用性投資，事先的競(jìng)爭(zhēng)將被事后的壟斷或買方壟斷所取代，從而導(dǎo)致另一方將專用性資產(chǎn)的“準(zhǔn)租金”為已有的“機(jī)會(huì)主義”行為。如利用合約的不完全性，尋找種種借口“敲竹杠”，使自己在交易中處于有利的位置。被對(duì)方“敲竹杠”風(fēng)險(xiǎn)的存在增加了專用性資產(chǎn)的交易費(fèi)用，它影響當(dāng)事人事后討價(jià)還價(jià)的地位，從而影響事前的投資決策。特別地，剩余權(quán)利對(duì)購(gòu)買方來說是一種收益，而對(duì)另一方卻是一種損失，這就不可避免地造成激勵(lì)機(jī)制的扭曲。如果事先考慮到這種威脅的存在，不僅專用性投資不能達(dá)到最優(yōu)，而且合約的談判和執(zhí)行也會(huì)變得更為困難，造成現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的高成本。它還引發(fā)了交易的事前反應(yīng)，即潛在交易者交易的動(dòng)機(jī)、目標(biāo)、條件和范圍的確立；交換物品的屬性、特征、稱量與測(cè)度的說明；事中的契約的起草與談判；事后則對(duì)達(dá)成的交易進(jìn)行監(jiān)督與控制，以防止某交易方的機(jī)會(huì)主義行為破壞執(zhí)行契約的連續(xù)性。為達(dá)成契約，交易雙方都需付出很大的努力以防“日后不測(cè)”。威廉姆森認(rèn)為“市場(chǎng)交易費(fèi)用是一條隨著資產(chǎn)專用性程度的增加較快上升的曲線”。可見，專用性資產(chǎn)的投資對(duì)交易契約的設(shè)計(jì)提出了更高的要求以便保證交易關(guān)系的連續(xù)性與可控性，隨意的契約讓位于更為復(fù)雜的市場(chǎng)契約形式。若契約無法達(dá)到完全規(guī)避簽約方機(jī)會(huì)主義的較為完備的程度，專用性資產(chǎn)投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)使得縱向一體化變得必要，由市場(chǎng)合約改為企業(yè)合約。歷史上通用收購(gòu)飛雪車體就是縱向一體化以實(shí)現(xiàn)控制權(quán)力集中的一個(gè)著名事例。相比于市場(chǎng)交易，企業(yè)契約更加具有自我實(shí)施性質(zhì)的長(zhǎng)期性，企業(yè)契約通過專用性資產(chǎn)產(chǎn)生一種“鎖定”的功能，將締約各方牢固地聯(lián)結(jié)在一起，結(jié)果以企業(yè)壟斷取代了市場(chǎng)的現(xiàn)貨交易，以企業(yè)內(nèi)部統(tǒng)一指揮、監(jiān)督取代了協(xié)議方各執(zhí)一詞的談判。某種意義上，企業(yè)是克服市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)主義行為的一個(gè)技術(shù)性“裝置”，提高了專用性資產(chǎn)的使用效率，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。由此，威廉姆森提出了自己的企業(yè)概念，認(rèn)為企業(yè)一體化動(dòng)機(jī)的真正原因很大程度上與資產(chǎn)專用性有關(guān)，以防止交易的另一方利用資產(chǎn)專用性投資“敲竹杠”；資產(chǎn)專用性越高，市場(chǎng)交易的潛在風(fēng)險(xiǎn)即成本越大，縱向一體化的可能性就越大。遺憾的是，將市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)做企業(yè)交易，并不能完全消滅機(jī)會(huì)主義行為，正如前文所述，集體行動(dòng)中同樣存在著機(jī)會(huì)主義的難題。人的機(jī)會(huì)主義行為在一次性的交易與合作中會(huì)有更加突出的表現(xiàn)。著名的“囚徒困境”說明了一個(gè)十分通俗而又重要的概念，即在一次博弈過程中，人們是不會(huì)為了集體的利益而有所奉獻(xiàn)的，相反會(huì)不遺余力地追求自身的利益最大化．盡管在些種情況下博弈的結(jié)果對(duì)于集體來說往往不是最佳狀態(tài)。一定程度上，合作的時(shí)間與交易次數(shù)成為個(gè)人采取機(jī)會(huì)主義行為的誘因，來自合作性交易或遵守契約帶來的未來預(yù)期收益的減少甚至終止，是理性人采取行動(dòng)需要考慮的一個(gè)方面。特別是當(dāng)未來合作性收益無法由個(gè)人完全控制而須視群體或交易對(duì)手的共同決策而定時(shí)，為防止他人采取自利行為，個(gè)人為了取勝應(yīng)該采取何種策略?任何一種團(tuán)體游戲，都是一種群體環(huán)境之下如何進(jìn)行決策的問題，各個(gè)策略之間存在互動(dòng)關(guān)聯(lián)。面對(duì)不對(duì)稱信息，與同樣有智能和謀略思想的對(duì)手與之強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)情況下，為防止對(duì)手的機(jī)會(huì)主義行為，實(shí)現(xiàn)自身行為的最優(yōu)化，個(gè)人需要不斷在來自交易的長(zhǎng)期收益與短期收益、眼前收益與未來收益之間進(jìn)行權(quán)衡。在注重時(shí)間連貫性的條件下，靜態(tài)環(huán)境的博弈也可轉(zhuǎn)換為動(dòng)態(tài)情況下與不完全信息環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)問題。當(dāng)參與人之間只進(jìn)行一次性交易時(shí)，參與人采取機(jī)會(huì)主義行為的可能性更高，通過欺騙等手段追求自身效用最大化目標(biāo)，其結(jié)果只能是非合作均衡。但當(dāng)參與人之間存在重復(fù)多次交易時(shí)，為了獲取長(zhǎng)期利益，參與人通常需要建立自己的聲譽(yù)，一定時(shí)期內(nèi)合作均衡能夠?qū)崿F(xiàn)?？赡苷f，這種基于長(zhǎng)期交易與較高交易頻率產(chǎn)生的遵守契約與交易條款的行為是更加理性的“機(jī)會(huì)主義”。作為動(dòng)態(tài)博弈的交易過程，交易環(huán)境的穩(wěn)定與否，對(duì)交易者而言非常重要。如果說在長(zhǎng)期的重復(fù)博弈交易與契約執(zhí)行過程中，還存在著相互適應(yīng)，改變策略的許多機(jī)會(huì)，采取動(dòng)態(tài)跟隨策略，參照對(duì)方不斷調(diào)整自己的戰(zhàn)略和策略以獲得“雙贏”博弈結(jié)果的機(jī)會(huì)，而在即將結(jié)束的交易或?yàn)閿?shù)有限的利益互換的交易中，參與者則更有可能采取“一錘子買賣”方式，以“先下手為強(qiáng)”的策略防止“后下手遭殃”的結(jié)局。源于交易參與者所處的地位、具有談判力的不平等而造成非均衡博弈結(jié)果的可能性是十分明顯的，博弈雙方為此均保持一種高度警惕的心態(tài)，擔(dān)心對(duì)方會(huì)采取欺騙行為而造成自身的損失?？紤]到各種合作性投資協(xié)議的資產(chǎn)專用性強(qiáng)弱，有理由推論資產(chǎn)專用性強(qiáng)的參與者更希望簽訂長(zhǎng)期契約，而另一方考慮到未來的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，則傾向于采取機(jī)會(huì)主義行為而簽訂短期契約。市場(chǎng)契約的一個(gè)特點(diǎn)是它不具有自我實(shí)施性質(zhì)的長(zhǎng)期性，暴露在交易頻率之下的資產(chǎn)專用性投資的風(fēng)險(xiǎn)因而更加增大，長(zhǎng)期穩(wěn)定的契約關(guān)系就顯