供應(yīng)鏈金融行業(yè)專題研究報(bào)告：供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模龐大數(shù)字技術(shù)推動(dòng)供應(yīng)鏈金融模式變革202309-10

智領(lǐng)產(chǎn)業(yè)研判未來己智研咨詢1供應(yīng)鏈金融是一種服務(wù)于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)間的綜合融資方案，也是針對(duì)中小微企業(yè)的新型融資模式。它可有效地將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中，為上游和下游的中小微企業(yè)緩解資金周轉(zhuǎn)壓力。小微企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占有顯著長的融資需求。中小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)和地位與其從金融系統(tǒng)獲得的信貸支持有較大差距。供應(yīng)鏈金融是小微企業(yè)獲取金融資源的有力支持途徑。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展能夠幫助核心企業(yè)的上下游同步發(fā)展，從而暢通供應(yīng)鏈、提升供應(yīng)鏈業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力不斷增強(qiáng)。供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效抓手，供應(yīng)鏈金融已成為銀行業(yè)對(duì)公業(yè)務(wù)的主要增長點(diǎn)之一。金融科技在信息采集、數(shù)據(jù)分析和智能決策方面為供應(yīng)鏈金融賦能，提升了風(fēng)控、營銷等智能決策能力，從而使得之前部分產(chǎn)業(yè)鏈末端的“不可貸”變得“可貸”，大大拓我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模、產(chǎn)成品存貨規(guī)模增長，產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及應(yīng)收賬款平均回收周期延長，企業(yè)面臨較大的現(xiàn)金流壓力。當(dāng)企業(yè)面臨現(xiàn)金流壓力時(shí)，他們通常需要更快、更有效地管理資金，以確保企業(yè)的正常運(yùn)營。通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，企業(yè)可以更好地管理現(xiàn)金流、降低融資成本并近幾年來我國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展高歌猛進(jìn)。在政策推動(dòng)、市場(chǎng)需求、供給意愿、技術(shù)賦能等因素下，供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)價(jià)值、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)場(chǎng)景、己智研咨詢2 3 3（二）我國供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模龐大，為供應(yīng)鏈金融提供廣闊發(fā)展空間....7二、政府支持金融服務(wù)小微企業(yè)，供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展受政策扶持 三、供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)投資火熱，各類主體加強(qiáng)合作 五、發(fā)展趨勢(shì)：供應(yīng)鏈金融技術(shù)和模式升級(jí)，深度嵌入更多、更深層次的場(chǎng)景.................................................................26（一）數(shù)字技術(shù)在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)深入應(yīng)用，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融技術(shù)升級(jí)......26（二）供應(yīng)鏈金融生態(tài)化，給各參與方帶來更大的價(jià)值和發(fā)展機(jī)會(huì)..........27（三）供應(yīng)鏈金融服務(wù)將進(jìn)入更多的產(chǎn)業(yè)，深度嵌入到各類供應(yīng)鏈場(chǎng)景..28六、發(fā)展策略：各重要參與方應(yīng)當(dāng)采取積極行動(dòng)，推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)落地29 29 30己智研咨詢3（一）供應(yīng)鏈金融助力小微企業(yè)融資，科技進(jìn)步推動(dòng)供應(yīng)鏈金融變革供應(yīng)鏈金融是指從供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈整體出發(fā)，運(yùn)用金融科技手段，整合物流、企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，提供系統(tǒng)性的金融解決方案，以快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，降從供應(yīng)鏈管理的角度，供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是供應(yīng)鏈管理的一部分，是以供供應(yīng)鏈金融是一種服務(wù)于供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)間的綜合融資方案，也是針對(duì)中小微企業(yè)的新型融資模式。它可有效地將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中，為上游己智研咨詢4近年來我國各類市場(chǎng)主體保持著穩(wěn)定增長態(tài)勢(shì)，為我國經(jīng)濟(jì)長期向好、行1.81億戶，較2022年底增長6.7%。其中，企業(yè)5673.7萬戶，個(gè)體工商戶1.22億圖2：2018-2023年9月末全國登記在冊(cè)210210小微企業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中占有顯著地位。近些年我國小微企業(yè)數(shù)量快速增長，釋放出旺盛的融資需求。我國小微企業(yè)貸款規(guī)模也呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢(shì)，截至2023年9月末，中國小微企業(yè)貸款余額達(dá)69.2萬億元，較2018年底增長了106.6%；其中普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá)28.4萬億元，占比為41.0%；普惠型小圖3：2018-2023年9月末中國小0己智研咨詢5民幣各項(xiàng)貸款余額234.59萬億元，小微企業(yè)獲得的資金量僅占中國金融機(jī)構(gòu)人此外，小微企業(yè)還面臨著融資渠道單一、銀行貸款審批放款難以及融資成本高貸款余額占比稅收占比GDP占比技術(shù)創(chuàng)新占比就業(yè)占透明，又缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，造成金融機(jī)構(gòu)為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)的成本與收益不匹配。而在供應(yīng)鏈金融模式下，將單個(gè)中小微企業(yè)置于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈視野中，通過從供應(yīng)鏈上下游搜集生產(chǎn)、流通、交易、消費(fèi)等各環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)，心企業(yè)的信用，重構(gòu)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)提供當(dāng)中的成本與收益，打通金融資源流除了中小微企業(yè)之外，核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)也是供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的重要參與者。隨著我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，近年來我國大型企業(yè)越來越多，目前國內(nèi)信用評(píng)級(jí)為A及以上的非上市核心企業(yè)及年收入超10億元的上市公司總數(shù)超萬家。己智研咨詢6截至2023年6月底，國內(nèi)商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司在內(nèi)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人達(dá)4561家。龐大的核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)群體為我國供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展幫助核心企業(yè)的上下游協(xié)同發(fā)展，從而暢通供應(yīng)鏈、提升供應(yīng)鏈的安全與韌性、融機(jī)構(gòu)可以更加準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力，從而制定更加科學(xué)合鏈金融，金融機(jī)構(gòu)可以將資金更加精準(zhǔn)地批量化投向中小微企業(yè)，可以優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高資金利用效率。此外，通過供應(yīng)鏈金融，金融機(jī)構(gòu)可以拓展其他相關(guān)業(yè)務(wù)，如鏈屬企業(yè)的存款，公司理財(cái)、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)。滿足企業(yè)多樣化如今，金融科技不斷介入，并逐步實(shí)現(xiàn)跨界融合，物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能和大數(shù)據(jù)等金融科技在信息采集、數(shù)據(jù)分析和智能決策方面為供應(yīng)鏈金融賦能，提升了風(fēng)控、營銷等智能決策能力，從而使得之前部分產(chǎn)業(yè)鏈末端的“不可貸”變得“可貸”，大大拓展了供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式隨之不斷創(chuàng)新，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融由3.0向4.0階段深化和遞進(jìn)。現(xiàn)代金融科技的創(chuàng)新、“1”指的是供應(yīng)鏈中的核心對(duì)象的隱性能識(shí)己智研咨詢7信用體系風(fēng)控。（二）我國供應(yīng)鏈基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模龐大，為供應(yīng)鏈金融提供廣闊發(fā)展供應(yīng)鏈金融的實(shí)質(zhì)是幫助企業(yè)盤活流動(dòng)資產(chǎn)，即應(yīng)收、預(yù)付和存貨。因此通常將供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分為三類，即應(yīng)收類、預(yù)付類和存貨類。應(yīng)收類產(chǎn)品幫助上游企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金或應(yīng)付票據(jù)。預(yù)付類產(chǎn)品則幫助下游企業(yè)擴(kuò)大了單次采購額，提高了采購能力，將本應(yīng)即期支出的現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為短期借款或應(yīng)付票據(jù)?，F(xiàn)貨質(zhì)押更為直接，以企業(yè)的存貨作為擔(dān)保方式，換取流動(dòng)性更強(qiáng)的現(xiàn)金資產(chǎn)。雖然現(xiàn)貨融資通常沒有核心企業(yè)參與，但因該業(yè)務(wù)涉及對(duì)貨權(quán)的控制和物流監(jiān)管企業(yè)的管理，從管理上與供應(yīng)鏈金融流行的預(yù)付款渠道融己智研咨詢82023年以來我國工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及應(yīng)收賬款平均回收周期延使得絕大多數(shù)商品和服務(wù)市場(chǎng)呈現(xiàn)供大于求、競爭加劇的情況，這使得我國工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及應(yīng)收賬款平均回收周期延長。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年末我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨賬款平均回收期為52.8天。2023年10月末我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為20.0天，同比增加1.1天；應(yīng)收賬款平均回收期為63.2天，同比增加圖5：2018-2023年10月末規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)及應(yīng)收賬款平均回收周期（單00近年來，中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)攀升。核心企業(yè)對(duì)上下游的中小微企業(yè)貿(mào)易條件苛刻，導(dǎo)致應(yīng)收賬款淤積問題不斷涌現(xiàn)。截至2023年10月圖6：2021-2023年10月中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模（單位：萬億元，%）己智研咨詢986420末，我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨規(guī)模達(dá)6.21萬億元，較去年同期相比增50企業(yè)現(xiàn)金流壓力加大，對(duì)供應(yīng)鏈金融需求增加。我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)周期延長，表明企業(yè)面臨較大的現(xiàn)金流壓力。當(dāng)企業(yè)面臨現(xiàn)金流壓力時(shí)，他們通常需要更快、更有效地管理資金，以確保企業(yè)的正常運(yùn)營。這其中，供應(yīng)鏈金融可以提供一種解決方案。供應(yīng)鏈金融是一種將供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)、多方己智研咨詢10參與者以及資金流、物流和信息流進(jìn)行整合的金融服務(wù)。通過這種服務(wù)，企業(yè)可以更好地管理現(xiàn)金流、降低融資成本并提升競爭力。首先，供應(yīng)鏈金融可以幫助企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)。通過為供應(yīng)商和客戶提供融資服務(wù)，企業(yè)可以縮短應(yīng)出。這有助于企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流壓力。其次，供應(yīng)鏈金融可以幫助企業(yè)降低融資成本。相比于傳統(tǒng)的銀行貸款或資本市場(chǎng)融資，供應(yīng)鏈金融的利率更低，并且更加靈活。企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際需求進(jìn)行融資，避免了不必要的財(cái)務(wù)費(fèi)用。此外，供應(yīng)鏈金融還可以幫助核心企業(yè)提升供應(yīng)商和客戶的忠誠度。通過提供在不斷擴(kuò)大的貿(mào)易規(guī)模、較高的融資滲透率和有利政策的推動(dòng)下，中國的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模近年來迅速增長。中國是全球最大和增長最快的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)之一。中國供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)資產(chǎn)余額已經(jīng)從2018年的20.1萬億元人民幣快速增長到2022年的32.3萬億元人民幣隨著強(qiáng)勁增長勢(shì)頭的持續(xù)，企業(yè)正越來越多地利用供應(yīng)鏈資產(chǎn)來優(yōu)化營運(yùn)資金和獲得融資，預(yù)計(jì)2027年中國供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到51.6萬億元人民0己智研咨詢11二、政府支持金融服務(wù)小微企業(yè)，供應(yīng)鏈金融行業(yè)（一）國家支持普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，利好供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)革，推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。在推進(jìn)普惠金融高質(zhì)營主體融資更加便利、金融支持鄉(xiāng)村振興更加有力、金融消費(fèi)者教育和保護(hù)機(jī)制更加健全、金融風(fēng)險(xiǎn)防控更加有效、普惠金融配套機(jī)制更加完善。《實(shí)施意見》明確提出要使得小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等融資要推動(dòng)強(qiáng)化對(duì)小微企業(yè)的金融支持，規(guī)范發(fā)展小微企業(yè)供應(yīng)鏈票據(jù)、應(yīng)收賬款、要支持金融機(jī)構(gòu)深化運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段，優(yōu)商戶、涉農(nóng)主體等金融服務(wù)可得性和質(zhì)量；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索與小微企業(yè)、核心企業(yè)、物流倉儲(chǔ)等供應(yīng)鏈各方規(guī)范開展信息協(xié)同，提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)普惠戶及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展中能夠起到的關(guān)鍵性作用。明確支持運(yùn)用數(shù)字技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)小微企業(yè)、農(nóng)戶及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的效率。為保障政策實(shí)施效果，國家將深入推進(jìn)普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)深入開展中小微企業(yè)融資狀況監(jiān)測(cè)評(píng)估，積極穩(wěn)妥推廣普惠金融成熟經(jīng)驗(yàn)。相信在政策的支持下，我國供應(yīng)鏈金融等普惠金融重點(diǎn)產(chǎn)品將得服務(wù)。要優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)。盤活被低效占用的金融資源，提高資金使用效率。做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。供應(yīng)鏈金融正是金融機(jī)構(gòu)做好科技金融、普惠金融和數(shù)字金融幾篇文章的重要載體和己智研咨詢12有力工具。在普惠金融領(lǐng)域，依托于產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈的“鏈?zhǔn)健碧卣?，將交易信用傳?dǎo)至上下游中小微企業(yè)中，金融機(jī)構(gòu)依托供應(yīng)鏈可以構(gòu)建高效風(fēng)控體系，亦可實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)高質(zhì)量普惠服務(wù)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈整體的降本增效。在數(shù)字金融領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融是目前數(shù)字化應(yīng)用最廣、最深的金融領(lǐng)域。未來從交易場(chǎng)景到交易數(shù)據(jù)，從交易數(shù)據(jù)到數(shù)字資產(chǎn)的閉環(huán)將加快形成，推動(dòng)場(chǎng)景化供應(yīng)鏈金融的多務(wù)院關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見，提升財(cái)政支持普惠金融發(fā)展政策質(zhì)效。其中特別提到以專項(xiàng)資金安排支出對(duì)各省進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)，支持各省確定的普惠金融發(fā)展示范區(qū)自主開展普惠金融工作。普惠型小微企業(yè)貸款余額、小微企業(yè)信用貸款余額、新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率是其中重要的普惠金融的績效考核指標(biāo)。中央財(cái)政對(duì)普惠金融發(fā)展的支持，特別是對(duì)小微企業(yè)融資的關(guān)注，有利于引導(dǎo)各地政府支持供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，利好供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)（二）深圳發(fā)布供應(yīng)鏈創(chuàng)新與發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃，加大對(duì)供應(yīng)鏈融資的9月5日，深圳市工業(yè)和信息化局、深圳市商務(wù)局聯(lián)合印發(fā)了《深圳市加快推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025年）》（以下簡稱《行動(dòng)計(jì)發(fā)展、提升金融對(duì)供應(yīng)鏈創(chuàng)新的服務(wù)水平等七個(gè)方面部署了共25項(xiàng)主要任務(wù)，并提出了“培育一批供應(yīng)鏈創(chuàng)新標(biāo)桿企業(yè)，把深圳打造成為供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的示范高地”的發(fā)展目標(biāo)。值得關(guān)注的是，《行動(dòng)計(jì)劃》在提升金融對(duì)供應(yīng)鏈系建設(shè)兩大行動(dòng)計(jì)劃。深圳市鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、公共服務(wù)機(jī)構(gòu)等開展聯(lián)合創(chuàng)新，通過搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)、產(chǎn)融公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施等，基于訂單、交易、物流、支付等數(shù)據(jù)要素，研究開發(fā)適用供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)場(chǎng)景下不同類型的信貸產(chǎn)品。深圳市鼓勵(lì)社會(huì)資本積極系建設(shè)，推動(dòng)核心企業(yè)為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供應(yīng)收賬款確權(quán)、貿(mào)易訂提出支持供應(yīng)鏈服務(wù)數(shù)字化升級(jí)，制定供應(yīng)鏈服務(wù)行業(yè)數(shù)字化升級(jí)資金配套政策，鼓勵(lì)企業(yè)運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、無人系統(tǒng)等信息技術(shù)和智能設(shè)備，己智研咨詢13搭建供應(yīng)鏈數(shù)字化管理平臺(tái)、各類SaaS平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)訂單、運(yùn)輸、倉庫、客戶關(guān)深圳在過去40多年的發(fā)展中通過制造業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)等多元化產(chǎn)業(yè)布局，形成了全國最大的供應(yīng)鏈服務(wù)集群。深圳擁有全國80%以上供應(yīng)鏈可以說各類供應(yīng)鏈金融相關(guān)市場(chǎng)主體在深圳已經(jīng)形成生態(tài)集聚，具備供應(yīng)鏈金應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過提升供應(yīng)鏈數(shù)智化水平及強(qiáng)化供應(yīng)鏈信用體系建設(shè)，（三）多個(gè)地方政府發(fā)布政策，支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》，提到開展重點(diǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈“一鏈一策”專項(xiàng)9月5日，上海市商務(wù)委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于支持臨港新片區(qū)深化高水平制度型開放推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施方案》的通知，提到要圍繞服務(wù)企業(yè)運(yùn)營，創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資等生產(chǎn)性金融服務(wù)，增強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新型中小服9月8日，中國人民銀行湖南省分行、湖南省財(cái)政廳等五部門聯(lián)合發(fā)布《湖展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)，重點(diǎn)支持預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展；做好縣域集采集配中心、縣級(jí)農(nóng)村物流中心、鄉(xiāng)村運(yùn)輸服務(wù)站、村級(jí)物流服務(wù)點(diǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)施》發(fā)布，提出要加快推進(jìn)傳統(tǒng)物流設(shè)施數(shù)字化改造升級(jí)，積極培育智慧供應(yīng)10月27日，北京市人民政府辦公廳發(fā)布的《范區(qū)建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》，提出深化科創(chuàng)金融政銀企對(duì)接機(jī)制。完善貸款服務(wù)中心功能，加強(qiáng)與銀企對(duì)接系統(tǒng)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，鼓勵(lì)社會(huì)資本探索設(shè)立企業(yè)續(xù)貸轉(zhuǎn)貸基金。提升北京小微企業(yè)金融綜合服務(wù)平臺(tái)能力，建立全市統(tǒng)一的供應(yīng)鏈金融公共服務(wù)平臺(tái)。推動(dòng)本市供應(yīng)鏈平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)與供應(yīng)己智研咨詢14鏈票據(jù)平臺(tái)對(duì)接，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)等融資服務(wù)。依托中國人己智研咨詢15三、供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)投資火熱，各類主體加強(qiáng)合作（一）供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)投資火熱，多類供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上線這些供應(yīng)鏈金融平臺(tái)類型多樣，有以產(chǎn)業(yè)企業(yè)為主導(dǎo)的平臺(tái)，有以物流企業(yè)為9月4日，華潤銀行新一代供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在國產(chǎn)金融交易云上線。珠海華潤銀行是一家城鎮(zhèn)商業(yè)銀行，主要股東包括華潤集團(tuán)、南方電網(wǎng)、中國電子等超過3500億元。華潤銀行新一代供應(yīng)鏈金融平臺(tái)由華潤銀行聯(lián)手騰訊云與中電金信共同打造。利用騰訊云原生套件TencentTCS解決方案所具有的良好的第統(tǒng)的支持，簡化了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品及支付結(jié)算、企業(yè)理財(cái)?shù)确?wù)的國產(chǎn)化改造工作，構(gòu)建平臺(tái)數(shù)字化運(yùn)營能力和全流程風(fēng)控體系，可有效提高供應(yīng)鏈對(duì)接效率，助力產(chǎn)融結(jié)合。該平臺(tái)可以降低華潤銀行的風(fēng)控成本，完善面向產(chǎn)融利投運(yùn)標(biāo)志著央企金融基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)平臺(tái)建設(shè)進(jìn)入了一個(gè)新階段，將為銀行業(yè)10月27日，中國物流集團(tuán)旗下科技型企業(yè)中儲(chǔ)智運(yùn)發(fā)布“數(shù)字供應(yīng)鏈平臺(tái)”絡(luò)，為各行各業(yè)的客戶提供智慧物流和數(shù)字供應(yīng)鏈解決方案。目前已整合服務(wù)全國各類生產(chǎn)制造、商貿(mào)等直客貨主企業(yè)超3.2萬家。此次發(fā)布的“數(shù)字供應(yīng)鏈平臺(tái)”以物流數(shù)據(jù)為核心構(gòu)建供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)信用閉環(huán)，破解供應(yīng)鏈金融風(fēng)控難題，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展基于供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)信用的融資業(yè)務(wù)提供可靠依據(jù)。目前，該平臺(tái)已聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)為廣大企業(yè)提供運(yùn)費(fèi)融資、訂單預(yù)付融資、在途在倉貨權(quán)融資、門戶上線試運(yùn)行，并推出國能e信貸、國能e保理、國能e保險(xiǎn)、三個(gè)供應(yīng)鏈金融應(yīng)鏈生態(tài)的提供全流程、全周期的金融服務(wù)供給。國家能源集團(tuán)致力于將“國己智研咨詢1610月25日，京東供應(yīng)鏈金融科技大會(huì)在北京召開。會(huì)上，京東科技重磅發(fā)布了供應(yīng)鏈金融科技“四個(gè)一體化”戰(zhàn)略方向，即內(nèi)場(chǎng)+外場(chǎng)、科技+金融、上體產(chǎn)業(yè)提供包括供應(yīng)鏈金融、支付科技以及消費(fèi)金融等在內(nèi)的產(chǎn)品與服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的融通發(fā)展，助力實(shí)體產(chǎn)業(yè)構(gòu)建高質(zhì)量生產(chǎn)力?；凇八膫€(gè)一體化”戰(zhàn)略方向的錨定，京東供應(yīng)鏈金融科技此次還推出了京東企化融資產(chǎn)品。京東將按照融資客戶的定位匹配金融產(chǎn)品推薦，直達(dá)客戶的核心金融服務(wù)需求，同時(shí)還實(shí)現(xiàn)了客戶融資賬務(wù)統(tǒng)一管理。在具體金融產(chǎn)品供給方京東科技還升級(jí)上線了作為資產(chǎn)端和資金端對(duì)接樞紐的供金平臺(tái)金樞系統(tǒng)。金樞系統(tǒng)可通過數(shù)據(jù)接口的極簡模式，在云端協(xié)同京東運(yùn)營、核心企業(yè)或生態(tài)合作伙伴、融資客戶等，實(shí)現(xiàn)融資客戶與資金方的自動(dòng)智能化動(dòng)態(tài)匹配。一方面助力產(chǎn)業(yè)端低成本獲得更多元的資金方，另一方面為銀行、信托公司、保理華潤銀行新一代供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在國產(chǎn)金融交易平臺(tái)由華潤銀行，聯(lián)手騰訊云與中電金信共“如皋市供應(yīng)鏈金融公共服務(wù)平臺(tái)”上線發(fā)布。長春新區(qū)聯(lián)合神州控股共同打造長春新區(qū)城市數(shù)智供應(yīng)鏈線，平臺(tái)設(shè)有物流資源整合及供應(yīng)鏈協(xié)同管理、供應(yīng)鏈智己智研咨詢17庫存管理、智能調(diào)度優(yōu)化、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、智慧物流園區(qū)（二）各類主體加強(qiáng)合作，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融資源的高效對(duì)接金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司、產(chǎn)業(yè)企業(yè)等供應(yīng)鏈金融生態(tài)伙伴之間的合作，能夠有效整合并打通金融、科技及產(chǎn)業(yè)等多方資源，并實(shí)現(xiàn)資金與資產(chǎn)的高效供應(yīng)鏈金融數(shù)字生態(tài)的建設(shè)能有效推動(dòng)主流的依賴于核心企業(yè)貿(mào)易關(guān)系的融資模式，發(fā)展為由金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司、產(chǎn)業(yè)企業(yè)等生態(tài)伙伴共同參與、協(xié)同發(fā)展的“生態(tài)圈”，能有效整合并打通金融、科技及產(chǎn)業(yè)等多方資源，并實(shí)現(xiàn)資金與資產(chǎn)的高效對(duì)接。產(chǎn)業(yè)方、金融機(jī)構(gòu)與科技公司之間的融合發(fā)展就是一種推動(dòng)三方資源共享、平臺(tái)互通、數(shù)據(jù)共用的數(shù)字供應(yīng)鏈金融生態(tài)建設(shè)及達(dá)成供應(yīng)鏈金融服務(wù)、食材供應(yīng)鏈、園區(qū)雙碳管理、企業(yè)服務(wù)等領(lǐng)域的全面合2023年9月5日，工商銀行江蘇省分行與江蘇易交易信息科技有限公司簽署體交易金融場(chǎng)景、創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式以及開展企業(yè)融資、招標(biāo)采購、快捷采達(dá)成合作，雙方完成系統(tǒng)直連，并助力湖北聯(lián)投集團(tuán)有限公司旗下的“聯(lián)鏈通”己智研咨詢18供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)成功落地保理融資業(yè)務(wù)。三方通過創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式，以更多元化、科技化的方式共同助力中小微企業(yè)解決融資難、融資貴問題。在本次合作中，恒豐銀行通過和聯(lián)易融自研的區(qū)塊鏈多級(jí)流轉(zhuǎn)平臺(tái)“訊易鏈”平臺(tái)直連，基于平臺(tái)靈活、全面、智能、開放的四大特征，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)客戶端和資司的主責(zé)主業(yè)，助力“聯(lián)鏈通”供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)將優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)的信用向供應(yīng)鏈末端進(jìn)行傳遞和延伸，將資金精準(zhǔn)“灌溉”至供應(yīng)鏈上有需求的中小宗商品供應(yīng)鏈金融試點(diǎn)平臺(tái)，其整合了銀行等金融機(jī)構(gòu)資源，通過創(chuàng)新供應(yīng)鏈9月26日，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司廈門市分行與普洛斯供應(yīng)鏈在廈門舉在結(jié)算服務(wù)、授信融資、國際業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)等領(lǐng)域開展全方位合作，攜手賦資源和專業(yè)的服務(wù)能力，可在跨境電商和一般貿(mào)易等多場(chǎng)景下，向客戶提供全渠道的物流履約以及全鏈路數(shù)據(jù)監(jiān)管服務(wù)，對(duì)客戶交易信息、商品出入倉全流應(yīng)鏈全鏈路數(shù)字化管理的升級(jí)，使得企業(yè)能夠協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行供應(yīng)鏈資產(chǎn)管微眾銀行立足數(shù)字化的微業(yè)貸供應(yīng)鏈金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為新鳳鳴下游加彈、經(jīng)編等領(lǐng)域逾萬家中小微貿(mào)易商提供服務(wù)，幫助中小微貿(mào)易商紓解融資難題、優(yōu)化融資渠道。微眾銀行與新鳳鳴的合作也有助于我國化纖產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展，公司為核心企業(yè)，以易加數(shù)融為線上數(shù)字化產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈平臺(tái)，以中農(nóng)現(xiàn)代投資己智研咨詢19工商銀行江蘇省分行與江蘇易交易信息科技有限公司簽聯(lián)易融和恒豐銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域達(dá)成合作，雙微眾銀行與新鳳鳴集團(tuán)股份有限公司就供應(yīng)鏈金融服務(wù)己智研咨詢20在深圳成立，主要股東包括騰訊、中信資本、新加坡政府投資（GIC）及渣打銀心企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作；其中核心企業(yè)有1365家，包括41家中國百強(qiáng)企業(yè)及全部31個(gè)申萬行業(yè)分類；金融機(jī)構(gòu)有313家，包括中國前20大商業(yè)銀行。聯(lián)易2021年4月于香港聯(lián)交所主板上市；8月與渣打銀行宣布籌建合資公司浩立新加坡子公司成立。12月單月資產(chǎn)服務(wù)規(guī)模突破400聯(lián)易融作為金融科技企業(yè)為核心企業(yè)、小微企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字化和專業(yè)化的供應(yīng)鏈金融及供應(yīng)鏈支付解決方案。聯(lián)易融的金融科技解決方案可以己智研咨詢21幫助核心企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)高效驗(yàn)證供應(yīng)鏈交易真實(shí)性，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)的多方協(xié)作，有效管理運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)一體化的供應(yīng)鏈管理。通過區(qū)塊鏈技術(shù)為供貨商從核心企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款創(chuàng)建不可篡改、可追溯的數(shù)字憑證（即Digipo）。供貨商可以對(duì)Digipo進(jìn)行拆分，全額或部分用以清償對(duì)其上游供貨商的付款義務(wù)，或利用其從金融機(jī)構(gòu)獲得融資。聯(lián)易融云端解決方案支持即插即用模式，讓用戶無需重新配置或調(diào)整亦可無縫連接及使用聯(lián)易融的科技解決方案，也可以為對(duì)定制、自動(dòng)化及營運(yùn)效率有大量需求的客戶提供與其內(nèi)公司業(yè)務(wù)主要包括供應(yīng)鏈金融科技解決方案和新興解決方案。供應(yīng)鏈金融科技解決方案是公司主要的交易量（處理供應(yīng)鏈資產(chǎn)總量或促成融資總額）及營收來源，包括核心企業(yè)云及金融機(jī)構(gòu)云。新興解決方案包括跨境云和中小企業(yè)務(wù)細(xì)分及主要功能AMS云：數(shù)字化、自動(dòng)化、及精簡化企業(yè)的供應(yīng)鏈己智研咨詢22一方面，企業(yè)合作伙伴數(shù)量的增長，帶動(dòng)企業(yè)交易量（處理供應(yīng)鏈資產(chǎn)總面，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展受到整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)壓力、疫情交易總量為2593.0億元，同比增長0.4%。特別是地產(chǎn)行業(yè)周期性下行使得房地產(chǎn)客戶融資需求驟減，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)云交易量規(guī)模同比下滑16.0%。2023年以來中國宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，加之企業(yè)面向非地產(chǎn)行業(yè)客戶增加，帶動(dòng)交易量規(guī)模增速從細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域來看2023年前三季度核心企業(yè)云交易量達(dá)1454.93億元，同發(fā)展，今年以來多級(jí)流轉(zhuǎn)云服務(wù)的核心企業(yè)客戶大幅增加。2023年前三季度金融機(jī)構(gòu)云交易量達(dá)759.57億元，同比增長2.2%，其中e鏈云交易量保持增長，整體業(yè)務(wù)體量尚小。由于企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整，中小企業(yè)信用科技解決方案的業(yè)務(wù)體己智研咨詢23圖11：2018-2023年前三季度聯(lián)易融交易量構(gòu)成及同比增速（單位：億元）2018-2021年企業(yè)金融科技解決方案交易量規(guī)模的高速增長，帶動(dòng)企業(yè)營收企業(yè)營收規(guī)模同比下滑22.9%，至9.24億元。雜，地緣政治沖突持續(xù)，外部需求走弱，對(duì)中國管中國宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，但市場(chǎng)信心和企業(yè)經(jīng)營績效的改善具有一定時(shí)滯性，上半年我國供應(yīng)鏈融資活動(dòng)需求仍處于恢復(fù)階段，這使得供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是由于企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，以及企業(yè)為提升市場(chǎng)份額而采取的靈活定價(jià)策略影響，使得以交易量計(jì)量的產(chǎn)品平均價(jià)格下降。2023年從細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域來看，2023年上半年核心企業(yè)云收入同比減少20.7%，至務(wù)傭金率降低，是導(dǎo)致核心云收入下滑的主要原因。供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化市場(chǎng)低迷以致企業(yè)的ABS云的供應(yīng)鏈資產(chǎn)減少，導(dǎo)致2023年上半年金融機(jī)構(gòu)云收入同比己智研咨詢24圖12：2018-2023年上半年聯(lián)易融營收構(gòu)成8.006.004.002.00.核心企業(yè)云金融機(jī)構(gòu)云目前企業(yè)的供應(yīng)鏈金融科技解決方案以廣泛服務(wù)于房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、建筑、商貿(mào)零售、電力等多行業(yè)的核心企業(yè)。近些年企業(yè)的供應(yīng)鏈金融科技解決底的20家，增長到2023年9月底的535家。今年以來金融機(jī)構(gòu)客戶數(shù)量減少了18圖13：2018-2023年9月末聯(lián)易融供應(yīng)鏈金融科技解決方案客戶數(shù)及同比增速（單位：0面，由于部分房地產(chǎn)開發(fā)商出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，使得投資者在購買供應(yīng)鏈資產(chǎn)時(shí)更己智研咨詢25加審慎。我國房地產(chǎn)開發(fā)投資規(guī)模下行的背景下，地產(chǎn)供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)融資需求減少。2021年以來企業(yè)的供應(yīng)鏈金融科技解決方案面向房地產(chǎn)行業(yè)的交易量圖14：2021-2023年第二季度聯(lián)易融供應(yīng)鏈金融科技解決方案交易量客戶結(jié)構(gòu)變化未來聯(lián)易融將專注于提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化內(nèi)部資源配置，將更多資源聚焦于可產(chǎn)生長期可持續(xù)收入的業(yè)務(wù)及客戶中，盡全力做到企業(yè)營收與資產(chǎn)交易規(guī)模保持同比增長，提升運(yùn)營效率。企業(yè)將在持續(xù)拓展新客戶的同時(shí)，深度經(jīng)營現(xiàn)有客戶需求，提高客戶留存率，以爭取獲得更高的市場(chǎng)份額。同時(shí)，企業(yè)將己智研咨詢26嵌入更多、更深層次的場(chǎng)景（一）數(shù)字技術(shù)在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)深入應(yīng)用，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融技術(shù)升級(jí)隨著數(shù)字技術(shù)在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)深入應(yīng)用，能極大地提升供應(yīng)鏈中的數(shù)據(jù)實(shí)供應(yīng)鏈金融將與金融科技發(fā)展深度融合。金融科技企業(yè)將成為供應(yīng)鏈金融技術(shù)的進(jìn)步和發(fā)展將催生更加多元化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈以及隱私計(jì)算等數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用可以助力供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)更快速的交易處理、更準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和更智能的決策支持。此外也有望為企業(yè)提供更多的融資渠道和更靈活的融資方式，除了傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款融資、存貨融資等產(chǎn)品外，還會(huì)出現(xiàn)更多針對(duì)供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)的定制化金融產(chǎn)品，如供應(yīng)技術(shù)將為供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理提供更加有力的保障。通過利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，可以對(duì)供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高供應(yīng)鏈金融各參與方金融活動(dòng)的穩(wěn)定性和大模型有望為供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景提速增效。在供應(yīng)鏈金融相關(guān)場(chǎng)景中，大模型可以幫助提升對(duì)結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的處理能力，有望在多個(gè)領(lǐng)域提升效風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用評(píng)級(jí)：大模型可以分析供應(yīng)鏈中的各種數(shù)據(jù)來源，包括供應(yīng)商和買家的歷史數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)報(bào)表、交易記錄等，以評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)水平和信用評(píng)欺詐檢測(cè)∶通過分析供應(yīng)鏈中的大量數(shù)據(jù)，大語言模型可以識(shí)別潛在的欺詐行為。例如識(shí)別虛假交易、重復(fù)融資、假冒身份等欺詐行為，并提供實(shí)時(shí)的資金流優(yōu)化︰借助大模型可以分析供應(yīng)鏈中的資金流動(dòng)情況，包括供應(yīng)商和買家之間的付款周期、資金需求等?；谶@些分析，金融機(jī)構(gòu)可以提供更準(zhǔn)己智研咨詢27預(yù)測(cè)和規(guī)劃∶大模型可以分析供應(yīng)鏈中的歷史數(shù)據(jù)，并基于這些數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)和規(guī)劃。例如，它可以預(yù)測(cè)需求量、交付時(shí)間、庫存水平等，做出更準(zhǔn)確的生產(chǎn)計(jì)劃和庫存管理決策，從而為供應(yīng)鏈金融參與者提供更加準(zhǔn)備的資產(chǎn)信未來隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和大模型的進(jìn)一步成熟，供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景中還會(huì)隨著市場(chǎng)需求升級(jí)、供給意愿提升、技術(shù)能力升級(jí)、以及政策推動(dòng)等，供應(yīng)鏈上下游的中小微企業(yè)對(duì)金融需求越來越呈現(xiàn)出多樣化、個(gè)性化、碎片化特融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力等單方面的資源或能力，較難解決供應(yīng)鏈金融風(fēng)控及運(yùn)營等多樣問題，無法識(shí)別并滿足供應(yīng)鏈上下游中多樣的金融需求。為了更有效地實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)向更大范圍、更深層次發(fā)展躍遷，需在充分借鑒未來行生態(tài)化，指的是供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)能夠匯集跨企業(yè)、跨行業(yè)的多元主體，并且這些主體之間能夠形成有機(jī)合作。生態(tài)化將成為未來供應(yīng)鏈金融破解現(xiàn)實(shí)困境的關(guān)鍵，即通過整合各種資源和利益相關(guān)方，構(gòu)建一個(gè)相互依存、互利共贏的生態(tài)系統(tǒng)，在當(dāng)前環(huán)境下以更低成本破解前期實(shí)踐中遇到的科技、風(fēng)控、運(yùn)營能力不足、融資成本高等問題。生態(tài)化將帶來供應(yīng)鏈金融在三個(gè)方面的關(guān)更有效的市場(chǎng)，更高性價(jià)比的金融服務(wù)。生態(tài)化將使得供應(yīng)鏈金融多方（金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)企業(yè)以及其他參與方)匯集。這將帶來三方面的改變∶第一，資金方和資產(chǎn)方都有更多的選擇空間，從而匹配的成功率提升；第二，科技、物流、風(fēng)控、運(yùn)營等專業(yè)服務(wù)的提供，能夠疏通卡點(diǎn)，進(jìn)一步提升資金方與資更有力的風(fēng)控。生態(tài)化的模式將融資企業(yè)置于生態(tài)網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中，而非單一核己智研咨詢28更協(xié)同的發(fā)展。生態(tài)化將使得生態(tài)內(nèi)企業(yè)與機(jī)構(gòu)更好地協(xié)同發(fā)展，從而提升供應(yīng)鏈效益。未來的競爭不僅僅是單個(gè)企業(yè)之間的競爭，還是整體供應(yīng)鏈之總之，生態(tài)化模式創(chuàng)新可以借助平臺(tái)化、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、跨界合作、協(xié)同發(fā)展的方式來構(gòu)建一個(gè)更加協(xié)同、創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。這種廣度：金融服務(wù)將進(jìn)入更多的產(chǎn)業(yè)、覆蓋供應(yīng)鏈更多的層級(jí)和場(chǎng)景。科技進(jìn)步將提升金