電力設(shè)備行業(yè)報(bào)告：光伏1-2月組件出口高增eVTOL獲中通快遞30架大訂單

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u行情回顧 5板塊行情 5個(gè)股走勢(shì) 6光伏 9價(jià)格情況 9出口情況 103風(fēng)電 113.1行業(yè)分析 11新能源車(chē) 12公司公告及行業(yè)新聞 12核心原材料價(jià)格 13風(fēng)險(xiǎn)提示 15圖表目錄圖表1：本周行業(yè)漲跌情況 5圖表2：今年以來(lái)行業(yè)跌幅情況 5圖表3：光伏核心標(biāo)的漲跌幅 6圖表4：風(fēng)電核心標(biāo)的漲跌幅 7圖表5：鋰電核心標(biāo)的漲跌幅 8圖表6：光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)漲跌情況 10圖表7：國(guó)內(nèi)組件月度口額（億美元） 11圖表8：國(guó)內(nèi)組件月度口量（GW） 11圖表9：鋰電核心原材價(jià)格及變化情況 14行情回顧板塊行情電力設(shè)備新能源板塊（中信）本周（3/18-3/22）下跌0.5，今年以來(lái)上漲1.2。圖表1：本周行業(yè)漲跌幅情況資料來(lái)源：iFinD，圖表2：今年以來(lái)行業(yè)漲跌幅情況資料來(lái)源：iFinD，個(gè)股走勢(shì)光伏：本周光伏板塊迎來(lái)全面調(diào)整，除玻璃等預(yù)期存在供需緊張的環(huán)節(jié)外，其余細(xì)分環(huán)節(jié)下跌明顯。圖表3：光伏核心標(biāo)的周漲跌幅上周收盤(pán)價(jià)本周收盤(pán)價(jià)周漲跌（元/股）（元/股）601012.SH隆基綠能15222120-6688599.SH天合光能5312624002459.SZ晶澳科技5951918組件688223.SH晶科能源83098300118.SZ東方日升1751615300393.SZ中來(lái)股份989 002056.SZ橫店?yáng)|磁 242 15 002129.SZTCL中環(huán)50913硅片 603185.SH弘元綠SH京運(yùn)通954600481.SH雙良節(jié)能1478石英砂 603688.SH石英股份30082001269.SZ歐晶科技91600438.SH通威股份1149硅料 688303.SH大全能源594 600089.SH特變電工 787 電池片

002865.SZ鈞達(dá)股份 162 600732.SH愛(ài)旭股份 26603806.SH福斯特膠膜 688680.SH海優(yōu)新材603212.SH 603330.SH玻璃 601865.SH福 002623.SZ300274.SZ688390.逆變器變

300766056資料來(lái)源：iFinD，風(fēng)電：本周漲幅靠前標(biāo)的包括寶勝股份（+11.6江股份（+7.1、起帆電纜（+6、日月股份（+4，跌幅靠前標(biāo)的為金盤(pán)科技（9.0、（-.2（-.54.2。圖表4：風(fēng)電核心標(biāo)的周漲跌幅2024/3/22 證券代碼 公司名 最新市值（億元）

上周收盤(pán)價(jià)（元/股）

本周收盤(pán)價(jià)（元/股）

周漲跌幅2.002202.SZ金風(fēng)科技 285 8 8 - 92.601615.SH明陽(yáng)智能 226 10 10 -2.7主機(jī) 688660.SH電氣風(fēng)電 53 4 4 -1.72.-5.688349.SH三一重能 338 30 28 52.-5.300772.SZ運(yùn)達(dá)股份 65 10 9 - 9002531.SZ天順風(fēng)能 194 11 11 -0.54.4.塔筒 002487.SZ大金重工 148 24 23 - 24.4.-6.300129.SZ泰勝風(fēng)能 77 9 8 - 1-6..4301155.SZ海力風(fēng)電 114 56 52 2.4603218.SH日月股份 121 11 12 6鑄鍛件軸承海纜

300443.SZ金雷股份 73 23 22 -2.0.1603507.SH振江股份 37 24 26 7.1688186.SH廣大特材 32 15 15 -2.7300850.SZ新強(qiáng)聯(lián) 90 26 25 -2.6300718.SZ長(zhǎng)盛軸承 51 17 17 0.3603667.SH五洲新春 73 20 20 1.8603606.SH東方電纜 320 46 47 2.0600522.SH中天科技 503 15 15 -0.31.6600487.SH亨通光電 325 13 13 0.51.6600973.SH寶勝股份 63 4 5 1.9002498.SZ漢纜股份 124 4 4 -2.1.9605222.SH起帆電纜 77 17 18 6絕緣材料 002276.SZ萬(wàn)馬股份 97 9 9 0.6變流器 603063.SH禾望電氣 104 24 24 -2.8-9.變壓器 688676.SH金盤(pán)科技 178 46 42 0-9.資料來(lái)源：iFinD，新能源車(chē)：本周漲幅領(lǐng)先的標(biāo)的有湖南裕能（+5、蔚藍(lán)鋰芯（+35寧德時(shí)代（+3，跌幅靠前的標(biāo)的有容百科技（.2、新宙邦（-90、（-.3。圖表5：鋰電核心標(biāo)的周漲跌幅2024/3/22 證券代碼 公司名 最新值

上周收盤(pán)價(jià)（元/股）

本周收盤(pán)價(jià)（元/股）

周漲跌幅電池正極負(fù)極隔膜銅箔鋁箔

300750.SZ寧德時(shí)代 8205 181 187 3.0300014.SZ億緯鋰能 827 41 40 -1.6002074.SZ國(guó)軒高科 362 20 20 0.5688567.SH孚能科技 152 13 12 -3.3300438.SZ鵬輝能源 123 26 24 -6.5300207.SZ 欣旺達(dá) 262 14 14 -0.7002245.SZ蔚藍(lán)鋰芯 99 8 9 3.5688005.SH容百科技 136 31 28 -9.2300073.SZ當(dāng)升科技 171 35 34 -4.5688779.SH長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科 109 6 6 -6.5688778.SH廈鎢新能 143 35 34 -3.9688707.SH振華新材 70 15 14 -7.0002805.SZ豐元股份 33 12 12 -2.7300769.SZ德方納米 114 44 41 -6.0301358.SZ湖南裕能 232 29 31 5.5688275.SH萬(wàn)潤(rùn)新能 55 46 44 -5.2300919.SZ中偉股份 351 54 52 -3.2603659.SH 璞泰來(lái) 406 19 19 0.0600884.SH杉杉股份 273 12 12 2.2835185.BJ 貝特瑞 209 20 19 -5.1001301.SZ尚太科技 84 32 32 2.0300890.SZ 翔豐華 29 27 27 -0.5300035.SZ中科電氣 67 9 9 0.0002812.SZ恩捷股份 416 46 43 -7.3300568.SZ星源材質(zhì) 154 12 11 -5.9002709.SZ天賜材料 402 22 21 -4.8300037.SZ 新宙邦 273 40 36 -9.0600110.SH諾德股份 83 5 5 -0.2688388.SH嘉元科技 67 16 16 -4.1603876.SH鼎勝新材 83 10 9 -3.8300057.SZ萬(wàn)順新材 46 5 5 0.2結(jié)構(gòu)件 002850.SZ 科達(dá)利 221 81 82 1.4導(dǎo)電劑 688116.SH天奈科技 77 23 22 -1.9資料來(lái)源：iFinD，光伏價(jià)格情況硅料：主流報(bào)價(jià)仍然執(zhí)行上一周期簽訂的訂單，但是部分二三線企業(yè)報(bào)價(jià)水平已出現(xiàn)下滑，龍頭廠商報(bào)價(jià)仍然存在觀望情緒。硅片環(huán)節(jié)由于盈利壓力，對(duì)硅料降價(jià)訴求較強(qiáng)。硅片：2月開(kāi)始，硅片廠商普遍采用高開(kāi)工策略應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)加劇的市場(chǎng)環(huán)境，目前庫(kù)存已達(dá)到40億片的水平，廠商仍然在減產(chǎn)與不減產(chǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，硅片價(jià)格也在本周繼續(xù)全面回調(diào)。電池片：LECO快速導(dǎo)入，電池入庫(kù)效率提升明顯，目前平均已達(dá)24.7組件：組件價(jià)格整體偏穩(wěn)，但廠商已開(kāi)始嘗試調(diào)漲報(bào)價(jià)，目前看低價(jià)訂單0.88/w0.9元/w圖表6：光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格漲跌情況

現(xiàn)貨價(jià)格（高低均價(jià)） 漲跌幅(%) 漲跌幅(￥/$)多晶硅（每千克）多晶硅（每千克）硅片（每片）多晶硅致密料(RMB) 70 56 68 - -硅片（每片）單晶硅片-182mm/150μm(USD)0.2360.2360.236-4.8-0.012單晶硅片-182mm/150μm(RMB)1.9001.9001.900-5.0-0.100單晶硅片-210mm/150μm(USD)0.3370.3250.325-3.6-0.012單晶硅片-210mm/150μm(RMB)2.7002.6002.600-3.7-0.100電池片（每w）單晶PERC電池片-182mm/23.1%+(USD)0.0900.0490.052--單晶PERC電池片-182mm/23.1%+(RMB)0.3900.3700.380-2.6-0.010單晶PERC電池片-210mm/23.1%+(USD)0.0530.0500.052--單晶PERC電池片-210mm/23.1%+(RMB)0.3900.3600.370-2.6-0.010單玻組件（每w）182mm單晶PERC組件(USD)0.3200.1000.115- -182mm單晶PERC組件(RMB)0.9700.7800.900- -210mm單晶PERC組件(USD)0.3300.1000.115- -210mm單晶PERC組件(RMB)0.9700.8000.930- -182mm單晶PERC組件(USD)雙玻組件（每w）0.360 0.1000.120- -182mm單晶PERC組件(RMB)0.9800.8000.920- -210mm單晶PERC組件(USD)0.3600.1050.120- -210mm單晶PERC組件(RMB)0.9800.8200.950- -資料來(lái)源：InfoLink，出口情況組件：1-2月組件出口超預(yù)期，同比近50增長(zhǎng)。本周海關(guān)總署發(fā)布光伏1-2127.821月出口額為25.5億美元，同環(huán)比分別為-25、-9。出口額同比下降明顯50，24Q123Q422.91626.6241-223、21GW534323Q430的漲幅，組件出口量超預(yù)期，核心原因在于歐洲去庫(kù)后需求復(fù)蘇+亞洲國(guó)3內(nèi)分布式需求快速釋放，24年光伏需求端景氣度進(jìn)一步提升，組件端需求有望達(dá)到650GW。圖表7：國(guó)內(nèi)組件月度出口額（億美元） 圖表8：國(guó)內(nèi)組件月度出口量（GW）60 50 25405030 2040 2015103001020 -10-2010 5-302023-012023-022023-032023-042023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-02

706050403020100-10-202023-012023-022023-032023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-02出口額（億美元） 同比 環(huán)比 出口量（GW） 同比 環(huán)比資料來(lái)源：，同花順iFinD，海關(guān)總署 資料來(lái)源：，同花順iFinD，海關(guān)總署風(fēng)電行業(yè)分析5.8GW320202465.8GW1~4以及橫沙海上風(fēng)電一期、崇明海上風(fēng)電一期兩個(gè)省管海域項(xiàng)目，要求橫沙海上（0.65GW）2026620276L504MW322L場(chǎng)址海上風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組（含塔筒）設(shè)備采購(gòu)預(yù)招標(biāo)公告。項(xiàng)目容量504MW，擬采購(gòu)12~14MW主機(jī)，葉輪直徑大于250200MW320集團(tuán)電子招標(biāo)采購(gòu)平臺(tái)發(fā)布《華潤(rùn)電力蒼南1200MW248.5MW20247~10新能源車(chē)公司公告及行業(yè)新聞公司公告格林美能力優(yōu)勢(shì)，建立長(zhǎng)期穩(wěn)固的合作關(guān)系，通過(guò)戰(zhàn)略協(xié)同、業(yè)務(wù)合作與共同推進(jìn)特定項(xiàng)目等方式，推動(dòng)雙方在電商平臺(tái)、數(shù)智化供應(yīng)鏈、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化回收與消費(fèi)品以舊換新平臺(tái)建設(shè)、光儲(chǔ)充一體化工商業(yè)儲(chǔ)能以及智能叉車(chē)、AGV物流分揀電動(dòng)化場(chǎng)景開(kāi)發(fā)、綠色低碳循環(huán)材料閉環(huán)供應(yīng)與消費(fèi)等方面開(kāi)展深度合作。數(shù)據(jù)來(lái)源：iFind行業(yè)新聞V18313“——V”V1815數(shù)據(jù)來(lái)源：/s/RCrEYaeo9S5VlsbYLm2XwwV2000CGeVTOLV2000CGeVTOL30V2000CG無(wú)人駕駛貨運(yùn)航空器，嚴(yán)格按照中國(guó)民航審定程序，適航取證及審定工作已經(jīng)圓滿完成，即將正式獲頒CAAC的型號(hào)合格證。數(shù)據(jù)來(lái)源：/s/-nv6b4otiQa3QkJqToK7xw核心原材料價(jià)格碳酸鋰：現(xiàn)階段碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格聯(lián)系緊密，本周期貨價(jià)格窄幅區(qū)間波動(dòng)，現(xiàn)貨價(jià)格高位偏穩(wěn)。礦端價(jià)格持續(xù)上漲，碳酸鋰成本價(jià)格提升，鋰鹽廠挺價(jià)情緒濃厚，長(zhǎng)單難以獲得折扣，現(xiàn)貨報(bào)價(jià)普遍偏高。正極：三元正極方面，下游電芯廠有補(bǔ)庫(kù)需求，動(dòng)力和消費(fèi)市場(chǎng)均小幅回暖。磷酸鐵鋰正極方面，受到原材料碳酸鋰的持續(xù)拉漲，鐵鋰成本面繼續(xù)增壓，鐵鋰企業(yè)欲跟隨上調(diào)報(bào)盤(pán)，然下游對(duì)高價(jià)鐵鋰接受度不高，鐵鋰實(shí)單大穩(wěn)小動(dòng)。負(fù)極：下游動(dòng)力電池廠訂單資源向具備較高技術(shù)實(shí)力以及規(guī)模較大、資金鏈充足的頭部負(fù)極企業(yè)傾斜，中小型負(fù)極企業(yè)生存壓力仍然較大。隔膜：近期部分頭部鋰電池隔膜企業(yè)逐步從此前的產(chǎn)線檢修中緩慢恢復(fù)，行業(yè)排產(chǎn)有所上行。電解液：上游六氟磷酸鋰價(jià)格有微幅上漲，溶劑市場(chǎng)價(jià)格弱穩(wěn)，添加劑市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)，電解液價(jià)格小幅上漲。圖表9：鋰電核心原材料價(jià)格及變化情況上周末均價(jià)本周末均價(jià)漲跌幅漲跌幅（￥） （￥）（）（￥）正極材料及原材料（萬(wàn)元/噸）三元材料5系（動(dòng)力型）12.4012.400.00.00三元材料6系（常規(guī)622型）13.4013.400.00.00三元材料8系（811型）16.0016.100.60.10磷酸鐵鋰（動(dòng)力型）4.374.441.60.07三元前驅(qū)體（523型）7.057.151.40.10三元前驅(qū)體（622型）7.957.950.00.00三元前驅(qū)體（811型）8.658.852.30.20電池級(jí)氫氧化鋰9.359.501.60.15電池級(jí)碳酸鋰11.2511.280.20.03電池級(jí)正磷酸鐵1.041.061.90.02硫酸鈷（≥20.5）0.00電池級(jí)硫酸鎳2.983.031.70.05電池級(jí)硫酸錳0.510.510.00.00負(fù)極材料及原材料（萬(wàn)元/噸）天然石墨負(fù)極（高端）5.755.750.00.00石墨化加工費(fèi)（高端）1.051.050.00.