個(gè)人理財(cái)實(shí)務(wù) 習(xí)題答案

項(xiàng)目一個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

任務(wù)1.1

1.答案略。

2.財(cái)務(wù)管理、現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)規(guī)劃、投資規(guī)劃、住房規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅收規(guī)劃、教育金規(guī)

劃、財(cái)富分配與傳承規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃等。

3.金融資產(chǎn)安全度為：36/30X100%=120%,這說(shuō)明張宇的家庭資產(chǎn)保值能力較好。

4.財(cái)務(wù)自由度為：9萬(wàn)/6萬(wàn)X100%=150%,這說(shuō)明張宇的家庭財(cái)務(wù)自由度大。注意:分子分

母的時(shí)間單位要統(tǒng)一。

5.答案略。

任務(wù)1.2

1.多多一家處于家庭形成期，理財(cái)重點(diǎn)及順序應(yīng)為：購(gòu)置住房〉購(gòu)置大件〉節(jié)財(cái)計(jì)劃〉應(yīng)急

基金。

楊洋夫婦一家處于家庭成長(zhǎng)期，理財(cái)重點(diǎn)及順序應(yīng)為：子女教育規(guī)劃〉債務(wù)計(jì)劃〉資產(chǎn)增

值規(guī)劃＞養(yǎng)老規(guī)劃。

沈君夫婦處于家庭成熟期，理財(cái)重點(diǎn)及順序?yàn)椋嘿Y產(chǎn)增值管理〉養(yǎng)老規(guī)劃〉特殊目標(biāo)規(guī)劃

＞應(yīng)急基金。

2.答案略。

3.答案略。

任務(wù)1.3

1.答案略。

2.復(fù)利終值F=PX(F/P,i,n)=10萬(wàn)元*((F/P,6%/2,5*2)=10萬(wàn)元*1.3439=13.439萬(wàn)

元

3.復(fù)利終值F=PX(F/P,10%,10)=100*2.5937=259.37元

4.復(fù)利終值F=PX(F/P,10%,5)=1.1*1.6105=1.7716元

5.復(fù)利現(xiàn)值P=FX(P/F,5%,4)=30萬(wàn)元*0.8227=24.681萬(wàn)元

6.復(fù)利現(xiàn)值P=FX(P/F,10%,3)=133103元*0.7513=10萬(wàn)元

7.復(fù)利現(xiàn)值P=FX(P/F,8%/4,6*4)=100萬(wàn)元*0.6217=62.17萬(wàn)元

8.普通年金求現(xiàn)值P=AX(P/A,10%,6)=6000*4.3553=26131.8元

9.期初年金求終值F=AX(F/A,10%,5)*(1+10%)=1000元*6.1051*1.1=6715.61元

10.普通年金已知終值求年金額，利用公式F=AX(F/A,10%,3)=100萬(wàn)元=AX3.31,所以

A=30.21萬(wàn)元，即每年存30.21萬(wàn)元

11.普通年金求終值，F(xiàn)=AX（F/A,3%,3）=1萬(wàn)元*3.0909=3.091萬(wàn)元

12.（1）簡(jiǎn)單地說(shuō)，復(fù)利終值是一筆錢經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，在復(fù)利計(jì)息的模式下，屆時(shí)的回報(bào)值。

年金終值是多筆等額資金，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，且其中每筆資金都是在復(fù)利計(jì)息的模式下，多

筆資金的復(fù)利終值之和即為年金終值。（2）復(fù)利終值。（3）年金終值。

13.答案略。

任務(wù)1.4

1.收益程度、風(fēng)險(xiǎn)程度（收益的波動(dòng)程度）、相對(duì)于收益率的風(fēng)險(xiǎn)大小或是相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的收

益率大小。

2.答案略。

3.資產(chǎn)利潤(rùn)率期望值=0.3*20%+0.5*10%+0.2*(-5%)=10%

標(biāo)準(zhǔn)差

CT=7(20%-10%)2X0.3+(10%-10%)2X0.5+(-5%-10%)2X0.2=8.66%

資產(chǎn)利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)(變異系數(shù))=8.66%/10%=0.866

任務(wù)1.5

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)1.6

項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

1.X2.X3.V4.X5.V6.X7.V8.X9.X10.X

二、單選題

1.D2.A3.D4.D5.C6.C7.D8.A9.C10.A

11.A12.B13.B14.D15.B

三、多選題

1.ABC2.ABCDE3.ABCD4.AC5.ACDE

四、計(jì)算題

1.復(fù)利終值F=PX(F/P,10%,10)=100元*2.5937=259.37元

2.普通年金終值F=AX(F/A,10%,5)=1000X6.35285=6352.85元

3.已知普通年金現(xiàn)值，求年金額A。根據(jù)P=AX(P/A,6%,10)=30萬(wàn)元=AX7.3601

所以每年年末等額還款額A=40760.32元

4.期初年金求現(xiàn)值。P=AX(P/A,10%,5)X(1+i)=AX[(P/A,10%,10-1)+1]=2000

X3.7908X1.l=2000X(3.170+1)=8339.76元

5.第一問(wèn)，P=FX(P/F,12%,3)=1000X0.7118=711.8元；第二問(wèn)，P=FX(P/F,6%,6)

=1000X0.705=705元

6.第一問(wèn)：P=FX(P/F,8%/4,7*4)=100萬(wàn)元*(P/F,2%,28)=100萬(wàn)*0.5744=57.44萬(wàn)。

第二問(wèn):F=AX(F/A,2%,7*4)=100萬(wàn)元=AX37.0512,所以A=2.70萬(wàn)元,即如果客戶現(xiàn)

在一次性拿不出57.44萬(wàn)元的投資本金，那么可以每季度拿出2.7萬(wàn)元的投資本金，連續(xù)投

資該產(chǎn)品一直到第7年年末，也可達(dá)到目標(biāo)。

五、簡(jiǎn)單題

答案略。

項(xiàng)目技能訓(xùn)練

實(shí)訓(xùn)一：答案略

實(shí)訓(xùn)二：甲方案的期望收益率E(R甲)=0.4*60%+0.4*20%+0.2*(-60%)=20%

甲方案的方差：0*0.4*(60%-20%)2+0.4*(20%-20%),0.2*(-60%-20%)=0.192

乙方案的期望收益率E(R乙)=0.4*25%+0.4*20%+0,2*10%=20%

乙方案的方差：。，=0.4*(25%-20%)之0.4*(20%-20%)，0.2*(10%-20%)2=0.003

因?yàn)榧追桨傅姆讲畲笥谝曳桨傅姆讲?，所以甲方案風(fēng)險(xiǎn)大。

甲方案的變異系數(shù)=喏=2.19

20%

乙方案的變異系數(shù)=需=0.274

2U%

因?yàn)橐曳桨傅淖儺愊禂?shù)小于甲方案的變異系數(shù)，所以綜合考慮收益與風(fēng)險(xiǎn)，乙方案優(yōu)于甲方

案。

實(shí)訓(xùn)三：答案略

項(xiàng)目二認(rèn)識(shí)客戶、收集信息、財(cái)務(wù)狀況分析與評(píng)價(jià)

任務(wù)2.1

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)2.2

1.答案略。

2.答案略。

3.答案略。

4.答案略。

5.答案略。

任務(wù)2.3

答案略。

任務(wù)2.4

1.編制資產(chǎn)負(fù)債表，可以比較系統(tǒng)詳細(xì)地清楚客戶的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)o而，

資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)又是客戶財(cái)富實(shí)力和財(cái)務(wù)壓力的直觀表現(xiàn)，同時(shí)也是理財(cái)規(guī)劃師給客戶

提出理財(cái)方案的參考依據(jù)?？梢赃@樣說(shuō)，不編制資產(chǎn)負(fù)債表，就不清楚客戶的主要財(cái)務(wù)狀況，

后期的理財(cái)方案也就無(wú)從做起。

2.答案略。

3.

資產(chǎn)項(xiàng)目金額（元）負(fù)債項(xiàng)目金額（元）

一、流動(dòng)資產(chǎn)一、短期負(fù)債

1.現(xiàn)金41300信用卡透支50000

2.活期存款80000短期負(fù)債小計(jì)50000

3.支付寶余額10000二、中期負(fù)債

4.定期存款156000無(wú)

流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)287300中期負(fù)債小計(jì)0

二、投資資產(chǎn)三、長(zhǎng)期負(fù)債

債券449440（市值）車貸120000

投資資產(chǎn)小計(jì)449440（市值）房貸300000

三、自用資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)420000

1.自用住房780000總負(fù)債470000

2.汽車300000

3.家具家電80000

自用資產(chǎn)小計(jì)1160000

總資產(chǎn)1896740凈資產(chǎn)1426740

(1)資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=24.78%,徐先生一家的資產(chǎn)負(fù)債率低于此指標(biāo)50%的上限，

說(shuō)明徐先生一家的財(cái)務(wù)壓力不是很大,在合理區(qū)間內(nèi)，同時(shí)也意味著徐先生一家有財(cái)富積累。

(2)清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=75.22%。該指標(biāo)的合理區(qū)間為0.5以上，徐先生一家此指標(biāo)

表現(xiàn)也比較良好，這意味著徐先生一家具備不錯(cuò)的償債能力和財(cái)富積累的成果，有抗風(fēng)險(xiǎn)的

能力。

(3)投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=31.5%,該指標(biāo)的合理區(qū)間為50%左右，徐

先生一家此指標(biāo)為31.5%,暫不考慮其他因素，此指標(biāo)意味著徐先生還可以再增加金融產(chǎn)品

的投入來(lái)提高家庭資產(chǎn)的增值能力，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)自由度。而且從投資資產(chǎn)的構(gòu)成來(lái)看,

僅有債券這一種產(chǎn)品，投資資產(chǎn)種類單一，可建議增加銀行理財(cái)產(chǎn)品或是基金甚至股票的投

入。但如果追加考慮到經(jīng)濟(jì)大環(huán)境或是客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，31.5%的結(jié)果也可能是合理的。

(4)即付比率=流動(dòng)資產(chǎn)/總負(fù)債=6.11,該比率的合理區(qū)間為70%左右。顯然，徐先生一家

在此指標(biāo)上的結(jié)果過(guò)高，意味著徐先生一家持有的流動(dòng)資產(chǎn)較多，雖說(shuō)流動(dòng)資產(chǎn)保證了短期

的償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但流動(dòng)資產(chǎn)機(jī)會(huì)成本較大，持有過(guò)多的流動(dòng)資產(chǎn)相當(dāng)于降低了總

資產(chǎn)的增值能力。我們建議徐先生持有的流動(dòng)資產(chǎn)可以適度降低。

(5)自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)=自用資產(chǎn)/總資產(chǎn)=61.16%,此指標(biāo)的合理區(qū)間為50%-80%之間。徐先生

一家在此指標(biāo)上位于合理區(qū)間內(nèi)。說(shuō)明不具備增值功能的自用資產(chǎn)并沒(méi)有占總資產(chǎn)比例過(guò)

高，可簡(jiǎn)單判斷徐先生的家庭財(cái)富水平適中。

(6)融資比例=投資負(fù)債/投資資產(chǎn)=0/449440=0%,徐先生投資于債券的資金為自有資金，

非舉債獲得，所以此指標(biāo)值為0。建議如果在投資環(huán)境良好的局面下，徐先生可適當(dāng)舉債進(jìn)

行投資(權(quán)衡借款利率和投資收益率)，以提高資產(chǎn)規(guī)模，享受投資環(huán)境良好的周期紅利，

當(dāng)然，如果投資環(huán)境較差，市場(chǎng)低迷，或者徐先生的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度不允許，不舉債投資也是理性

并可以理解的。

任務(wù)2.5

1.答案略。

2.

收入項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)支出項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)

工資薪金類所得一、消費(fèi)支出

1.王先生12衣食2.4

2.王太太9.6住0.36(物業(yè)費(fèi))

工資薪金類所得小計(jì)21.6行1.2(交通費(fèi))

其他各類收入0醫(yī)療0.24

總收入21.6人情交際0.24(通信費(fèi))

小孩支出1.8

其他支出0.6

消費(fèi)支出小計(jì)6.6

二、理財(cái)支出

房貸年還款2.76

理財(cái)支出小計(jì)2.76

三、其他支出0

其他支出小計(jì)0

總支出9.36

盈余12.24

（1）結(jié)余比率=12.24/21.6=56.67%,該比率一般建議在30%左右,最低為10%。王先生一家

的結(jié)余比率高達(dá)56.67%,一定程度上說(shuō)明王先生一家控制支出的能力較強(qiáng)，消費(fèi)比較理性，

長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，有助于積攢財(cái)富提高凈資產(chǎn)。

（2）負(fù)債收入比率=2.76/21.6=12.78%,該指標(biāo)的上限為40%,王先生一家的負(fù)債收入比率

為12.78%,遠(yuǎn)低于警戒上限，說(shuō)明王先生一家的財(cái)務(wù)狀況，整體上是良好的，負(fù)債壓力較

低。當(dāng)然，王先生一家也可嘗試通過(guò)提高負(fù)債來(lái)購(gòu)買生活耐用消費(fèi)品以提高生活品質(zhì)，畢竟

目前此指標(biāo)僅為12.78%,換句話說(shuō)，王先生可嘗試再充分利用自己的信用水平，適度舉債

消費(fèi)，以提前享受。

（3）消費(fèi)支出比率=6.6/21.6=30.56%,王先生一家的消費(fèi)支出比率為30.56%,說(shuō)明王先生

一家的總收入中有1/3用來(lái)滿足基本的生活開(kāi)銷，即收入中的絕大部分轉(zhuǎn)而以盈余體現(xiàn)，一

小部分以理財(cái)支出形式體現(xiàn)（12.78%）,整體來(lái)看，王先生一家無(wú)需動(dòng)用大部分收入即可滿

足日常開(kāi)銷，收入水平應(yīng)該不是非常低的層次?？紤]到目前理論界暫無(wú)該指標(biāo)的合理區(qū)間，

理財(cái)人員可通過(guò)對(duì)王先生一家的持續(xù)分析進(jìn)行縱向或與其他家庭的橫向比較，來(lái)判斷王先生

一家的富裕程度。

3.

收入項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）支出項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）

工資薪金類所得一、消費(fèi)支出

1.徐先生薪金15.78食3.984

2.徐先生年終獎(jiǎng)4.4?。ㄋ娒簹猓?.36

3.徐太太薪金7.2?。ù蚶矸课荩?.276

4.徐太太年終獎(jiǎng)1.2行0.78（汽車燃油費(fèi)）

工資薪金類所得小計(jì)28.58化妝品0.5

其他各類收入0旅游支出2.5

總收入28.58通訊費(fèi)（手機(jī)費(fèi)）0.6216

網(wǎng)絡(luò)費(fèi)及有線電視費(fèi)0.1838

消費(fèi)支出小計(jì)9.2054

二、理財(cái)支出

債務(wù)支出

房貸年還款3.8532

車貸年還款額2.838

債務(wù)支出小計(jì)6.6912

保險(xiǎn)支出1.3

保險(xiǎn)支出小計(jì)1.3

理財(cái)支出小計(jì)7.9912

三、其他支出0

其他支出小計(jì)0

總支出17.1966

盈余11.3834

(1)結(jié)余比率=11.3834/28.58=39.83%。該比率一般建議在30%左右,最低為10%。徐先生

一家的結(jié)余比率39.83%,結(jié)余程度合理。一定程度上說(shuō)明徐先生一家控制支出的能力較強(qiáng)，

消費(fèi)比較理性，長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，有助于積攢財(cái)富提高凈資產(chǎn)。

(2)負(fù)債收入比率=6.6912/28.58=23.41%

該指標(biāo)的上限為40%,徐先生一家的負(fù)債收入比率為23.41%,低于警戒上限，說(shuō)明徐先生一

家的財(cái)務(wù)狀況，整體上是良好的，負(fù)債壓力較低。當(dāng)然，徐先生一家也可嘗試通過(guò)提高負(fù)債

來(lái)購(gòu)買生活耐用消費(fèi)品以提高生活品質(zhì)，畢竟目前此指標(biāo)僅為23.41%,換句話說(shuō)，徐先生

可嘗試再充分利用自己的信用水平，適度舉債消費(fèi)，以提前享受。

(3)消費(fèi)支出比率=9.2054/28.58=32.21%。徐先生一家的消費(fèi)支出比率為32.21%,說(shuō)明徐

先生一家的總收入中有1/3用來(lái)滿足基本的生活開(kāi)銷，即收入中的絕大部分轉(zhuǎn)而以盈余和

理財(cái)支出體現(xiàn)。整體來(lái)看，徐先生一家無(wú)需動(dòng)用大部分收入即可滿足日常開(kāi)銷，收入水平應(yīng)

該不是非常低的層次?？紤]到目前理論界暫無(wú)該指標(biāo)的合理區(qū)間，理財(cái)人員可通過(guò)對(duì)徐先生

一家的持續(xù)分析進(jìn)行縱向或與其他家庭的橫向比較，來(lái)判斷徐先生一家的富裕程度。

(4)流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出=28.73萬(wàn)/17.1966/12個(gè)月=20.05。該比率的合理區(qū)

間是3-6,徐先生一家的流動(dòng)性比率嚴(yán)重高于上限，說(shuō)明徐先生一家持有過(guò)多的流動(dòng)資產(chǎn),

雖然說(shuō)流動(dòng)資產(chǎn)有它的優(yōu)點(diǎn)，但它的升息能力弱也是不爭(zhēng)的事實(shí)。持有過(guò)多的流動(dòng)資產(chǎn)，相

當(dāng)于降低了總資產(chǎn)的增值能力，客戶承擔(dān)著過(guò)多的機(jī)會(huì)成本。我們建議徐先生一家完全可以

持有相當(dāng)于6個(gè)月開(kāi)銷水平的流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模即可，超出部分，建議以金融工具的形式體現(xiàn),

以提高資產(chǎn)的增值能力，抗通脹能力，進(jìn)而提高該家庭的財(cái)務(wù)自由度。

(5)財(cái)務(wù)自由度=投資性收入/總支出=0/17.1966=0,相比較前面幾個(gè)指標(biāo)的表現(xiàn)，在財(cái)務(wù)

自由度上，徐先生一家的情況不是很樂(lè)觀。財(cái)務(wù)自由度的含義，通俗地說(shuō)，不指望著工資收

入，也可以生活下去，即有除了工資以外的收入來(lái)源。然而，徐先生一家所有的收入均來(lái)自

二人的工資，沒(méi)有投資收入或其他來(lái)源的收入，如果遭遇企業(yè)效益不好或是其他變故(如喪

失了勞動(dòng)能力)，那么徐先生一家的收入會(huì)受到嚴(yán)重的影響進(jìn)而影響一家人的生活。所以，

我們建議徐先生應(yīng)適當(dāng)且理性的投資，以增加工資以外的收入，進(jìn)而增加財(cái)務(wù)自由度，以防

備意外發(fā)生后的尷尬窘境。

任務(wù)2.6

2.6.1項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

1.X2.X3.X4.V5.V6.V7.X8.V9.X10.V

二、單選題

1.A2.D3.B4,C5.A6.D7.D8.C9.A10.B

三、多選題

1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ACDE5.BDE

四、簡(jiǎn)單題

答案略。

2.6.2項(xiàng)目技能訓(xùn)練

實(shí)訓(xùn)一：編制財(cái)務(wù)報(bào)表并分析

1.趙先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債表（年度）：

資產(chǎn)負(fù)債

一、流動(dòng)資產(chǎn)金額（萬(wàn)）一、短期負(fù)債金額（萬(wàn)）

現(xiàn)金2無(wú)0

活期存款2短期負(fù)債小計(jì)0

流動(dòng)資產(chǎn)小計(jì)4二、中長(zhǎng)期負(fù)債

二、投資資產(chǎn)1、房貸未還本金32+28

定期理財(cái)產(chǎn)品102、車貸未還本金10

債券10中長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)70

基金15

投資型房產(chǎn)60

投資資產(chǎn)小計(jì)95

三、自用資產(chǎn)

自用型房屋78

車15

自用資產(chǎn)小計(jì)93總負(fù)債70

總資產(chǎn)192凈資產(chǎn)122

注意：每月還車貸和房貸的金額應(yīng)計(jì)入到收支表，且本表的中長(zhǎng)期負(fù)債已記錄未還本金，如

再計(jì)入月還款額，則一件事情計(jì)重復(fù)了。

趙先生家庭的收入支出表（年度）:

收入支出

一、工資薪金類所得金額（萬(wàn)）一、消費(fèi)支出金額（萬(wàn)）

趙先生年薪24基本開(kāi)銷4.8

趙先生年終獎(jiǎng)1.5子女教育1.2

趙太太年薪6服裝、娛樂(lè)4.8

趙太太年終獎(jiǎng)0.6消費(fèi)支出小計(jì)10.8

工資薪金類所得小計(jì)32.1二、理財(cái)支出

二、股息紅利類所得年還車貸5.52

利息收入1.5年還房貸7.44(自住房)

股息紅利類所得小計(jì)1.5年還房貸5.64（投資房）

三、承租所得理財(cái)支出小計(jì)18.6

房屋租金收入2.4總支出29.4

承租所得小計(jì)2.4

總收入36盈余6.6

2.資產(chǎn)負(fù)債表方面：趙先生一家的凈資產(chǎn)為正，說(shuō)明趙先生一家經(jīng)過(guò)勤奮打拼，積累了一定

的屬于自己的財(cái)富;收入支出表方面，對(duì)比收入與支出金額,趙先生一家在滿足了基本開(kāi)銷、

子女教育、娛樂(lè)和房貸車貸還款后，還能夠?qū)崿F(xiàn)每年約6.6萬(wàn)的盈余，雖然金額不多，但相

信日積月累并輔以有效的投資工具后，會(huì)收到可觀的回報(bào)。

3.(1)資產(chǎn)負(fù)債率=70/192=36.46%

(2)凈資產(chǎn)償付比率=122/192=63.54%

(3)結(jié)余比率=6.6/36=18.33%

(4)流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/月支出=4/29.4/12=1.63

提示：此指標(biāo)過(guò)低，不達(dá)標(biāo)，分析時(shí)要格外指出其可能造成的后果，并應(yīng)計(jì)算出客戶應(yīng)持有

的流動(dòng)資產(chǎn)的底限規(guī)模量。

(5)投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比率=95/122=77.87%

(6)財(cái)務(wù)自由度=非工資收入/總支出=3.9/29.4=13.27%

(7)自用資產(chǎn)權(quán)數(shù)=自用資產(chǎn)/總資產(chǎn)=93/192=48.44%

分析略。

實(shí)訓(xùn)二：計(jì)算財(cái)務(wù)比率并分析

1.凈資產(chǎn)償付比率(清償比率)=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=433000/541000=80.04%

2.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=108000/541000=19.96%

3.流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/月支出=1000/78000/12=0.15

提示：此指標(biāo)過(guò)低，不達(dá)標(biāo)，分析時(shí)要格外指出其可能造成的后果，并應(yīng)計(jì)算出客戶應(yīng)持有

的流動(dòng)資產(chǎn)的底限規(guī)模量。

儲(chǔ)蓄比率(結(jié)余比率)=盈余/總收入=24000/102000=23.53%

4.投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=40000/433000=9.24%

5.答案略。

6.答案略。

項(xiàng)目三現(xiàn)金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、消費(fèi)規(guī)劃

任務(wù)3.1

1.同意胡太太的做法。因?yàn)槌钟幸欢康默F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物可以應(yīng)對(duì)突發(fā)事件對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)造

成的不利影響?？紤]到胡先生一家平均月開(kāi)銷為6千元，所以應(yīng)該持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

的規(guī)模為1.8萬(wàn)-3.6萬(wàn)。

2.（1）答案略。

（2）宋小姐月開(kāi)銷在8500元左右，一般建議持有2.55萬(wàn)-5.1萬(wàn)區(qū)間規(guī)模的現(xiàn)金及現(xiàn)金等

價(jià)物。從現(xiàn)金規(guī)劃的工具上，可以根據(jù)宋小姐的風(fēng)險(xiǎn)偏好和消費(fèi)習(xí)慣，假設(shè)宋小姐為穩(wěn)健型

客戶且習(xí)慣用支付寶或微信購(gòu)物支付，那么可將現(xiàn)金在“現(xiàn)鈔、活期存款、貨幣市場(chǎng)基金、

支付寶及微信余額”這四類常見(jiàn)的現(xiàn)金形式按照“1:3:3:3"（供參考）的比例進(jìn)行分配。

任務(wù)3.2

1.答案略。

2.因?yàn)榇嫫诔^(guò)1年，無(wú)論超多長(zhǎng)時(shí)間，如果存在“定活兩便”下，都只是按照1年期雙整

存款利率再打6折計(jì)息。例如，在“定活兩便”下存了5年，結(jié)果只是按照1年期整存整取

利率的60%進(jìn)行計(jì)息，不劃算。

3.存入金額必須25萬(wàn)元人民幣；客戶在取現(xiàn)日前必須提前1天或7天通知銀行（預(yù)約），

取現(xiàn)金額必須與當(dāng)初預(yù)約的金額一致；取現(xiàn)日期必須是預(yù)約中規(guī)定的日期，如3月2日與銀

行進(jìn)行了“7天通知存款取現(xiàn)的預(yù)約”，那么必須于3月9日來(lái)取現(xiàn)，不得提前或逾期取現(xiàn)。

任務(wù)3.3

1.答案略。

2.一般情況下，銀行自營(yíng)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低。銀行一般不承擔(dān)代理產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.答案略。

任務(wù)3.4

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)3.5

參考答案：

銀行：還款方式靈活、優(yōu)惠活動(dòng)多、可貸車型較多、手續(xù)多。

信用卡分期：一般貸款金額上限20萬(wàn)，無(wú)利息、但有手續(xù)費(fèi)、可貸車型較少。

汽車金融公司：手續(xù)便捷、申請(qǐng)門檻低、可貸車型最多、但貸款利率高、其他成本也高（保

險(xiǎn)）。

任務(wù)3.6

3.6.1項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

l.X2,X3.V4.V5.V6.X7.X8.X9.V10.X

二、單選題

l.C2.D3.C4.A5.B6.A7.D8.D9.C10.C

三、多選題

l.BCD2.ABCD3.ABC4.ABC5.ABD

四、簡(jiǎn)答題

答案略

3.6.2項(xiàng)目技能訓(xùn)練

實(shí)訓(xùn)任務(wù)一：制訂現(xiàn)金規(guī)劃

1.（1）規(guī)模不合理。李先生一家的流動(dòng)資產(chǎn)（現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物）為4.8萬(wàn)。李先生一家

的平均月支出為1.78萬(wàn)。根據(jù)合理的現(xiàn)金規(guī)模應(yīng)是3-6倍的月開(kāi)銷，李先生一家合理的現(xiàn)

金規(guī)模區(qū)間應(yīng)是5.34萬(wàn)-10.68萬(wàn)。

（2）李先生一家應(yīng)持有的現(xiàn)金規(guī)模底限為5.34萬(wàn)，現(xiàn)距離此規(guī)模還有0.54萬(wàn)的缺口。我

們可建議李先生在不變現(xiàn)其他金融資產(chǎn)的情況下，可向銀行申請(qǐng)信用額度為5千至1萬(wàn)的

普通信用卡來(lái)彌補(bǔ)缺口。

實(shí)訓(xùn)任務(wù)二：計(jì)算基金定投的平均投資成本

多頭市場(chǎng)（單位凈值上漲時(shí)）空頭市場(chǎng)（單位凈值下跌時(shí)）

定期投資金額（元）單位凈值（元）購(gòu)得單位數(shù)單位凈值購(gòu)得單位數(shù)

（元）

10001.0010001.001000

10001.02980.390.981020.41

10001.05952.380.951052.63

10001.05952.380.951052.63

10001.08925.930.921086.96

合計(jì)5000元合計(jì)4811.08單位合計(jì)5212.63單位

平均單位成本1.0392=(5000/4811.08)0.9592=(5000/5212.63)

平均單位凈值（市AB

價(jià)）

A=l.0400=(1.00+1.02+1.05+1.05+1.08)/5

B=0.9600=(1.00+0.98+0.95+0.95+0.92)/5

實(shí)訓(xùn)任務(wù)三：銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查

答案略。

項(xiàng)目四證券產(chǎn)品投資規(guī)劃

任務(wù)4.1

1.股票價(jià)格由價(jià)值決定，股票本身并沒(méi)有價(jià)值，股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)楣善贝淼氖浅?/p>

有者的股東權(quán)益。這種股東權(quán)益的直接經(jīng)濟(jì)利益，表現(xiàn)為股息、紅利收入。

影響因素：公司經(jīng)營(yíng)狀況，行業(yè)前景，宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素，證券市場(chǎng)運(yùn)行情況，政治因素，

心理因素，人為操縱因素等。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要包括倉(cāng)位管理與止損策略。

3.(1)除息價(jià)=16-0.4=15.6元。

(2)除權(quán)價(jià)=股權(quán)登記日的收盤價(jià)/(1+每股送股率)=16/(1+0.6)10元。

(3)除權(quán)除息價(jià)=(16-0.1)/(1+0.5)=10.6元。

(4)除權(quán)除息價(jià)=(16-0.1+0.4*5)/(1+0.5+0.4)=9.42元。

4.答案略。

5.答案略。

任務(wù)4.2

1.計(jì)算持有期收益率：1105=1000*8%*(P/A,i,5)+1000*(P/F,i,5)

當(dāng)i=6%時(shí)，NPV=1000*8%*(P/A,6,5)+1000*(P/F,6,5)-1105=-20.71

由于NPV<0,所以該持有期收益率小于6%,不應(yīng)該投資購(gòu)買該債券。

2.(1)持有期=7/12=0.58年。

持有期收益率=(1000*5%+1100-1050)/(1050*0.58)=16.33%。

(2)1050=1000*5%*(P/A,i,10)+1000*(P/F,i,10),

當(dāng)i=5%時(shí)，NPV=1000*5%*(P/A,5,10)+1000*(P/F,5,10)-1050=-50.015,

由于NPV〈0,需進(jìn)一步降低測(cè)試?yán)剩?/p>

當(dāng)i=4%時(shí),NPV=1000*5%*(P/A,4,10)+1000*(P/F,4,10)-1050=31.145,

采用插值法計(jì)算求得i=4.38%o即收益率為4.38%o

3.答案略。

任務(wù)4.3

1.凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)=50000/(1+1.5%)=49261.08元，

申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日的單位基金凈值=49261.08/1.6=30788.18份。

2,贖回費(fèi)用=50000*1.1688*0.5%=292.2元，

贖回金額=50000*1.1688-292.2=58147.8元。

3.答案略。

任務(wù)4.4

1.雙向交易，對(duì)沖機(jī)制，交易靈活；杠桿機(jī)制，降低交易門檻，放大收益風(fēng)險(xiǎn)。

2.答案略。

3.交易目的不同，交易方式不同，交易風(fēng)險(xiǎn)不同。

任務(wù)4.5

1.理財(cái)分析：張先生及女友正處于理財(cái)生命周期的財(cái)富積累發(fā)展時(shí)期，明年結(jié)婚、租房等費(fèi)

用都需要一定的資金支持，目前沒(méi)有資產(chǎn)，負(fù)擔(dān)壓力較重。張先生家庭收入來(lái)源主要為工薪

收入，財(cái)產(chǎn)性收入較低，不利于應(yīng)對(duì)當(dāng)工作出現(xiàn)不穩(wěn)定時(shí)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。目前張先生無(wú)負(fù)

債，無(wú)金融資產(chǎn)，除每月基金定投1000元之外，無(wú)儲(chǔ)蓄，每月無(wú)可供支配的資金，投資理

財(cái)意識(shí)較弱。

投資規(guī)劃：①基金定投，定期定額投資計(jì)劃有強(qiáng)制投資的效果，對(duì)于工薪階層來(lái)說(shuō)，每個(gè)月

從工資中保留一定比例的資金，約束過(guò)去的“月光族”生活，積累下來(lái)的資金可以去追求更

高的收益。因此張先生和女友可以每月再增加1000元購(gòu)買定投股票型基金，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，積

累財(cái)富。②年底50000元獎(jiǎng)金可投資貨幣型基金或保本型基金，為明年結(jié)婚做資金準(zhǔn)備。

2.答案略。

3.答案略

任務(wù)4.6

4.6.1項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

1.V2.V3.V4.X5.V6.V7.X8.X9.V10.V

二、單選題

1.D2.D3.B4.A5.A6.D7.C8.D9.B10.C

11.C12.C13.C14.D15.C

三、多選題

1.ABD2.BCD3.ABC4.BCD5.ADE6.ABC7.BC8.ABD9.CD

10.BD11.ACDE

四、名詞解釋

1.優(yōu)先股：股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。

2.記賬式國(guó)債：由財(cái)政部發(fā)行、可由證券交易所發(fā)行并上市交易，也可指定商業(yè)銀行通過(guò)其

營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行等電子渠道與投資人進(jìn)行買賣，并辦理托管與結(jié)算。

3.證券投資基金：匯集眾多分散投資者的資金，委托投資專家（如基金管理人），由投資管

理專家按其投資策略，統(tǒng)一進(jìn)行投資管理，為眾多投資者謀利的一種投資工具。

4.期貨合約：由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)

量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，是期貨交易的對(duì)象。

5.第三方存管：證券公司將客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行等獨(dú)立第三方存管。

五、簡(jiǎn)答題

1.收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流通性，參與性，穩(wěn)定性。

2.公司經(jīng)營(yíng)狀況，行業(yè)前景，宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素，證券市場(chǎng)運(yùn)行情況，政治因素，心理因

素，人為操縱因素等。

3.止損措施，倉(cāng)位管理等。

4.基本要素：票面價(jià)值、債務(wù)人與債權(quán)人、價(jià)格、還本期限、利率。

5.內(nèi)部因素：1）期限；2）票面利率；3）提前贖回規(guī)定；4）稅收待遇；5）流通性；6）發(fā)

債主體的信用。

6.

項(xiàng)目封閉式基金開(kāi)放式基金

交易場(chǎng)所深、滬證券交易所基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)

基金存續(xù)期限有固定的期限沒(méi)有固定期限

基金規(guī)模固定額度，一般不能再增加發(fā)行沒(méi)有規(guī)模限制

交易方式上市交易基金管理公司或代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)

在期限內(nèi)不能直接贖回基金，需通過(guò)

贖回限制可以隨時(shí)提出購(gòu)買或贖回申請(qǐng)

上市交易套現(xiàn)

價(jià)格則依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而

價(jià)格決定因素交易價(jià)格主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決定

定

7.1）合約標(biāo)準(zhǔn)〃1；2）杠桿機(jī)制；3）雙向交易；4）對(duì)沖機(jī)制；5）當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度;

6）交易集中化。

8.交易目的不同，交易方式不同，交易風(fēng)險(xiǎn)不同。

4.6.2項(xiàng)目技能訓(xùn)練

答案略。

項(xiàng)目五黃金、信托、典當(dāng)

任務(wù)5.1

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)5.2

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)5.3

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)5.4

5.4.1項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

1.X2.V3.X4.X5.X

二、單項(xiàng)選擇題

1.B2.D3.B

二、不定項(xiàng)選擇題

1.BCD2.ABCD3.ABCD4.AB5.ACD6.ABCD7.ABCDE

三、簡(jiǎn)單題

答案略

5.4.2項(xiàng)目技能訓(xùn)練

實(shí)訓(xùn)任務(wù)：答案略

項(xiàng)目六保險(xiǎn)規(guī)劃

任務(wù)6.1

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)6.2

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)6.3

1.答案略。

2.答案略。

任務(wù)6.4

項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

1.V2.V3.V4.X5.V

二、單項(xiàng)選擇題

1.C2.B3.A4.C5.D6.A7.C8.D9.B10.A

三、多項(xiàng)選擇題

1.BD2.ABCD3.CD4.ABD5.ABC6.ACD7.AD8.BD9.ADE

10.ABCD

四、簡(jiǎn)答題

略

項(xiàng)目技能訓(xùn)練

答案略

項(xiàng)目七房地產(chǎn)規(guī)劃

任務(wù)7.1

1.略。

2.

①200X（10%-6%-2%）=200X2%=4（萬(wàn)元）

②年收益：200X10%-140X6%-200X2%=7.6（萬(wàn)元）；年收益率：7.64-60X100%=13%?

③年收益：200X（10%-2%）=16（萬(wàn)元）；年收益率：164-200X100%=8%o

可以通過(guò)房產(chǎn)投資的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的投資回報(bào)率。

任務(wù)7.2

1.利用年成本法進(jìn)行計(jì)算。

租房年成本：8000X12+8000X3X3%=96720（元）

購(gòu)房年成本：750000X3%+1750000X6%=127500）:元）。

單從年成本法角度考慮，租房年成本更低，所以租房更合適。

2.略

3.利用年成本法進(jìn)行計(jì)算。

租房年成本：3000X12+3000X3X6%=36540（元）

購(gòu)房年成本：300000X6%+500000X4.9%=42500（元）。

單從年成本法角度考慮，租房年成本更低，所以租房更合適。

任務(wù)7.3

1.可負(fù)擔(dān)的購(gòu)房首付=750000X80%=600000（元）

(1+4.9%)20_1

可負(fù)擔(dān)的購(gòu)房貸款總額pA4=200000X50%X

4.9%X(l+4.9%)20

二1005144（元）

祝先生能負(fù)擔(dān)的總房?jī)r(jià)：600000+1005144=1605144（元）

2.能負(fù)擔(dān)的房?jī)r(jià)=首付款+銀行貸款

可負(fù)擔(dān)的購(gòu)房首付款=P（l+i）n+Ag±

=250000X80%X(1+10%)5+100000X40%X

10%

=322100+244200=566300(元)

可負(fù)擔(dān)的貸款總額

(l+i2)n2-l

P=A(1+il)n1

i2(l+i2)n2

(1+4.9%)2O-1

=100000x40%x(1+3%)5x

4.9%X(l+4.9%)20

=582631.72(元)

張先生可購(gòu)買的房屋總價(jià)：566300+582631.72=1148931.72(元)

3.略

4.略。

任務(wù)7.4

項(xiàng)目知識(shí)訓(xùn)練

一、判斷題

1.X2.V3.V4.X5.X6.X7.X8.X9.V10.X

二、單選題

l.C2.A3.C4.D5.A6.C7.C8.B9.C10.C11.C12.C13.B14.D15.D16.B17.C18.A

19.C20.A

三、多項(xiàng)選擇題

1.BC.2.BCD.3.ABC.4.AC.5.ABCD6.ABCDE.7.ABCD.8.ABD.9.BCD

10.ABCDE11.ABCE.12.BD.13.ACD.14.CD.

四、簡(jiǎn)答題

答案略

五、計(jì)算題

1.用年成本法計(jì)算

買房年成本=270000義7%+630000)<4.9%=49770元

租房年成本=3X3500X7%+3500X12=42735元

買房年成本大于租房年成本，王先生應(yīng)該租房。

2.等額本息還款法每月還款額：

已知P=900000X70%=630000i=5.58%/12,n=240,求A=?

5.58%5.58%丫‘°

630000x

pi(l+i)n+

八一~/\=4362.21元

240

+zT-l5.58%

1+

12

等額本金還款法某月還款額：

第1個(gè)月還款額=630000+240+630000X5.58%+12=5554.5元

第121個(gè)月還款額=630000+240+120X2625X5.58%+12=4089.75元

劉先生應(yīng)采用等額本金還款法。

3.

買得起的房屋總價(jià)=首付款+貸款

首付款=250000元

已知A=150000X40%=60000,n=20,i=4.9%,求P=?

(1+4.9%戶-1

=60000=754113.55元

4.9%(l+4.9%)20

買得起的房屋總價(jià)=250000+754113.55=1004113.55元

4.

3年后用于買房的首付款為：

450000x80%(1+8%)3+110000=元

P=1=110000(1+)9%)―”=1382541.5阮

貸款z(l+z)n4.9%(1+4.9%)-°

方先生3年后買得起的房屋總價(jià)=810600.32+1382541.51=2193141.83元

5.孫先生購(gòu)房前應(yīng)有的年儲(chǔ)蓄額為：已知F=1400000X30%=420000元，

n=5,1=8%,求A二？

4,拓420000x8%

=71591.72元

(1+0"-1(1+8%)5-1

購(gòu)房后應(yīng)有的年儲(chǔ)蓄額為：已知P=980000元，n=20,i=4.9,求A=?

地+獷.980000x4.9%(l+4.9%y°

A一西%一一(1+4.9%)20-1一—7797235兀

6.已知貸款額1500000元，n=240,i=4.9%4-12,求還款額?

第18個(gè)月還款額=1500000+240+1500000/240X223X4.9%+12=11941.15元

第198個(gè)月還款額=1500000+240+1500000/240X43X4.9%4-12=7347.40元

7.小陳選擇等額本息還款法比較合適。

假設(shè)小陳貸款選擇20年期限，則已知P=720000元，n=240,i=4.9%/12,求A=?

49%,4.9%240

/720000x^^1+------

^'(1+0_1212

21——―/7—4712元

,4.9%\240

1+------I-1

12

每月還款4712元，小陳負(fù)擔(dān)不起。為了減輕還款負(fù)擔(dān)，只能延長(zhǎng)貸款期限。如果延長(zhǎng)到30

年則已知P=720000元,n=360,i=4.9%/12,求A=?

4.9%(]?4.9%

720000x

pi(l+i)n121+12)

2A——7=3821.23元

+zT-l?4.9%360

1+------I-1

12

每月還款3821.23元，免強(qiáng)能夠負(fù)擔(dān)。

項(xiàng)目技能訓(xùn)練

答案略。

項(xiàng)目八教育金規(guī)劃

任務(wù)8.1

1.

項(xiàng)目代號(hào)數(shù)值備注

子女年齡A12歲

距離上大學(xué)年數(shù)B6年=18歲-A

距離繼續(xù)深造年數(shù)C10年=22歲-A

目前大學(xué)學(xué)費(fèi)D320004年

目前大學(xué)生活費(fèi)E480004年

目前研究生學(xué)費(fèi)F400003年

目前研究生生活費(fèi)G360003年

學(xué)費(fèi)年成長(zhǎng)率H2%

屆時(shí)大學(xué)學(xué)費(fèi)I36037.2=DX復(fù)利終值系數(shù)(n=B,r=F)

屆時(shí)大學(xué)生活費(fèi)60736.31=EX復(fù)利終值系數(shù)(n=B,r=F)

J

屆時(shí)研究生學(xué)費(fèi)K48759.78=FX復(fù)利終值系數(shù)(n=C,r=F)

=

屆時(shí)研究生生活費(fèi)L53288.79GX復(fù)利終值系數(shù)(n=C,r=F)

教育資金投資回報(bào)率M2.2%

目前的教育準(zhǔn)備金N100000可供子女未來(lái)教育使用的資金

至上大學(xué)時(shí)累積額0113947.65二NX復(fù)利終值系數(shù)(n=B,LI)

尚需準(zhǔn)備的大學(xué)費(fèi)用P-17175.14=I+J-O

準(zhǔn)備大學(xué)費(fèi)用的年投Q0=P/年金終值系數(shù)(n=B,r=l)

資額

準(zhǔn)備研究生費(fèi)用的年R7359.18=(K+L)/年金終值系數(shù)(n=C,r=l)

投資額

當(dāng)前每年定期定額投S7359.18=Q+R

資額

注：因?yàn)镻值為負(fù)，即現(xiàn)在準(zhǔn)備的上大學(xué)費(fèi)用在上大學(xué)時(shí)的終值扣除上大學(xué)的費(fèi)用后有

剩余，因此Q值為0。同時(shí)要計(jì)算剩余值4年大學(xué)后的終值為18737.16元，可用于研究生

費(fèi)用。則可計(jì)算出讀研究生在10年后還差48759.78+53288.79-18737.16=83311.41元。這

樣可計(jì)算出年投資額為7359.18元。

2.

項(xiàng)目數(shù)值備注

子女年齡6歲

距離上大學(xué)年數(shù)12年=18歲-A

距離繼續(xù)深造