上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

02四月2024上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題31三月2024上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1第一部分

現(xiàn)代上市公司

理財(cái)思路上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第一部分

現(xiàn)代上市公司

理財(cái)思路上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2一公司財(cái)務(wù)及主要活動內(nèi)容

什么是財(cái)務(wù)？

聚財(cái)、用財(cái)、發(fā)財(cái)、理財(cái)?shù)幕顒印?/p>

企業(yè)籌集資金、運(yùn)用資金、分配資金的活動及其體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

什么是資金？

社會再生產(chǎn)中的墊支價(jià)值、周轉(zhuǎn)價(jià)值。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題一公司財(cái)務(wù)及主要活動內(nèi)容

什么是財(cái)務(wù)？

聚財(cái)31．資金的籌集國家資本金

法人資本金

投資者投入個人資本金

（資本金）外商資本金

資金的來源渠道

銀行借款

借入資金應(yīng)付預(yù)收款項(xiàng)

（負(fù)債）發(fā)行債券

融資租賃

應(yīng)交未付款項(xiàng){{{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1．資金的籌集4

資金成本

在金融市場籌集資金考慮的因素

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

使用資金的代價(jià)和費(fèi)用

資金成本

資金成本=使用資金的費(fèi)用/籌資總額

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)—由于籌集資金帶來的風(fēng)險(xiǎn){{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

52．資金的運(yùn)用

1).對內(nèi)投資2).對外投資

對內(nèi)投資主要用于兩個方面

A.用于購買廠房設(shè)備、運(yùn)輸工具等勞動資料—形成固定資產(chǎn)。

·固定資產(chǎn)特點(diǎn)：投資額大、回收期長、一旦投入將

長期影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

·對固定資產(chǎn)投資要慎重、要進(jìn)行認(rèn)真的可行性研究。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．資金的運(yùn)用

1).對內(nèi)投資2).對外投資

對6B.用于購買原材料等勞動對象、支付工資等費(fèi)用—形成流動資產(chǎn)。

·流動資產(chǎn)特點(diǎn)：變現(xiàn)快、周轉(zhuǎn)快

一個生產(chǎn)經(jīng)營周期周轉(zhuǎn)一次

流動資產(chǎn)相當(dāng)于企業(yè)的血液

流動資金非常容易流失和沉淀上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題B.用于購買原材料等勞動對象、支付工資等費(fèi)用—形成流動資產(chǎn)。7

·流動資金沉淀：流動資金停滯在周轉(zhuǎn)的某個階段，不再循環(huán)周轉(zhuǎn)。

貨幣—原材料（庫存積壓）—在產(chǎn)品（不配套）—產(chǎn)成品（不適銷對路）—應(yīng)收賬款（不能回收）—貨幣上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題·流動資金沉淀：流動資金停滯在周轉(zhuǎn)的某個階段，不再循環(huán)8

·流動資金流失：投資失誤、壞賬損失、被貪污、被盜竊、劃小核算單位造成的資金流失；通貨膨脹條件下，采用先進(jìn)先出法造成的資金流失.

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

·流動資金流失：投資失誤、壞賬損失、被貪污、被盜竊9資金運(yùn)用是企業(yè)財(cái)務(wù)的重要環(huán)節(jié)：一方面，資金運(yùn)用過程是資金消耗占用、價(jià)值轉(zhuǎn)移過程，即成本費(fèi)用形成過程。另一方面，資金運(yùn)用過程，又是資金增值過程，即利潤形成過程。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題資金運(yùn)用是企業(yè)財(cái)務(wù)的重要環(huán)節(jié)：一方面，資金運(yùn)用過程是資103．資金的分配

企業(yè)獲得銷售收入后的資金分配

(1).首先交納增值稅或營業(yè)稅、消費(fèi)稅及其附加。

增值稅-對增值額的征稅上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3．資金的分配

企業(yè)獲得銷售收入后的資金分配

11增值額=產(chǎn)品銷售收入-已納稅的外購商品勞務(wù)的價(jià)值

增值額計(jì)算口徑：

大口徑-工資、利潤、利息支出等費(fèi)用折舊

中口徑-扣除折舊

小口徑-扣除購進(jìn)固定資產(chǎn)價(jià)值

扣稅法

應(yīng)納稅額=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題增值額=產(chǎn)品銷售收入-已納稅的外購商品勞務(wù)的價(jià)值

12

扣額法

應(yīng)納稅額=（產(chǎn)品銷售收入-外購商品勞務(wù)價(jià)值）*

增值稅稅率

增值額/銷售額=40%

40%*17%=6.8%

銷售利稅率=利稅總額/銷售額=12%

增值稅額/利稅總額=6.8%/12%=56.7%增值稅56。7%上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題扣額法

應(yīng)納稅額=（產(chǎn)品銷售收入-外購商品13營業(yè)稅-對七個行業(yè)兩種行為的營業(yè)收入的征稅

消費(fèi)稅-對某些特定消費(fèi)品的征稅

附加-城市維護(hù)建設(shè)稅附加7%

-教育費(fèi)附加3%

附加共計(jì)10%6.8%*10%=0.68%

占利稅總額5.67%

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題營業(yè)稅-對七個行業(yè)兩種行為的營業(yè)收入的征稅

14(2).抵補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營過程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用-扣除成本費(fèi)用

簡單再生產(chǎn)前提條件:

計(jì)入管理費(fèi)用的稅金(土地使用稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、印花稅)

計(jì)入管理費(fèi)用的稅金約占利稅總額的5-15%，取中10%上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題(2).抵補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營過程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用-扣除成本費(fèi)15(3).盈利的企業(yè)交納所得稅

一般企業(yè)稅率33%；低稅率-18%；利潤在3萬元

以下

-27%利潤在3—10萬元。

增值稅56.7%所得稅土地稅、房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅10%附加56.7%企業(yè)稅后凈剩上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題(3).盈利的企業(yè)交納所得稅

一般企業(yè)稅率33%；低稅率-16(4).稅后利潤分配

1).提取盈余公積金10%

2).提取公益金5—10%

3).支付投資者利潤上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題(4).稅后利潤分配

1).提取盈余公積金10%17二．公司財(cái)務(wù)管理的依據(jù)、目標(biāo)和方法

公司財(cái)務(wù)管理的意義—是根據(jù)資金運(yùn)動的規(guī)律，遵守國家法令制度，對資金的形成、使用和分配進(jìn)行預(yù)測、決策、計(jì)劃、控制、核算和分析，提高企業(yè)資金利用效果，實(shí)現(xiàn)資本保值增值的管理工作。

財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)一是利用價(jià)值形成對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行的綜合性管理。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題二．公司財(cái)務(wù)管理的依據(jù)、目標(biāo)和方法

公司財(cái)務(wù)管理的意義—是根18．財(cái)務(wù)管理的依據(jù)

1).資金運(yùn)動的規(guī)律

A.企業(yè)內(nèi)部—資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)

B.企業(yè)外部—財(cái)政與金融上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題．財(cái)務(wù)管理的依據(jù)

1).資金運(yùn)動的規(guī)律

A.企業(yè)內(nèi)部—資金循192).國家法令制度

財(cái)務(wù)是財(cái)政的基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)與金融關(guān)系密切

與財(cái)務(wù)相關(guān)的法律：

稅法、銀行法、證券法、票據(jù)法、公司法、會計(jì)法、兩則（財(cái)務(wù)通則、會計(jì)準(zhǔn)則）上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).國家法令制度

財(cái)務(wù)是財(cái)政的基礎(chǔ)

20穩(wěn)健原則：

·企業(yè)在會計(jì)核算中要考慮企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)性和遭受損失的可能性，將會計(jì)核算建立在穩(wěn)妥可靠的基礎(chǔ)上。

·對財(cái)產(chǎn)和經(jīng)營成果的估價(jià)確認(rèn)，寧可壓低，不可提高。

·對負(fù)債和損失的估價(jià)確認(rèn),寧可提高,不可壓低。

總之，要確認(rèn)一切可能的損失，而盡量少計(jì)可能的收益。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題穩(wěn)健原則：

·企業(yè)在會計(jì)核算中要考慮企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)性和遭受損失212．財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

1）.產(chǎn)值最大化

缺點(diǎn):第一，產(chǎn)值包含著原料等生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移價(jià)值

第二，產(chǎn)值不等于銷售收入上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

1）.產(chǎn)值最大化

缺點(diǎn):第一，產(chǎn)值包含著222）.利潤最大化

缺點(diǎn):第一,利潤是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出來的,會使

企業(yè)出現(xiàn)有利潤而無資金的現(xiàn)象。

已收款項(xiàng)

收入包括

應(yīng)收款項(xiàng)

權(quán)現(xiàn)發(fā)生制

已付款項(xiàng)

費(fèi)用包括

應(yīng)付款項(xiàng){{{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2）.利潤最大化

缺點(diǎn):第一,利潤是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出23第二:片面追求利潤,會使經(jīng)營者少提或不提折舊,少攤或不攤銷各種費(fèi)用損失，形成虛盈實(shí)虧。

第三：片面追求利潤，會使經(jīng)營者為了眼前盈利，而放棄具有發(fā)展前途的長遠(yuǎn)投資。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第二:片面追求利潤,會使經(jīng)營者少提或不提折舊,少攤或243）.企業(yè)價(jià)值最大化

又稱企業(yè)財(cái)富最大化,是現(xiàn)代企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)

與資本保值增值相聯(lián)系

與利潤最大化不完全矛盾上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3）.企業(yè)價(jià)值最大化

又稱企業(yè)財(cái)富最大化,是現(xiàn)代企業(yè)的25

資本運(yùn)營:以資本為對象,使資本增值的經(jīng)營活動。

追求資本保值增值有時利潤還會下降。

企業(yè)價(jià)值最大化具體表現(xiàn)在企業(yè)股票價(jià)值最大化。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題資本運(yùn)營:以資本為對象,使資本增值的經(jīng)營活動。

追26

3.財(cái)務(wù)管理的方法

1).財(cái)務(wù)預(yù)測和決策(事前管理)

財(cái)務(wù)預(yù)測:分析研究企業(yè)內(nèi)外各種經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件,并利用各種經(jīng)濟(jì)信息,采用科學(xué)的方法,對企業(yè)未來一定時期的資金、成本、盈利水平進(jìn)行測算，對企業(yè)財(cái)務(wù)趨勢進(jìn)行估計(jì)。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3.財(cái)務(wù)管理的方法

1).財(cái)務(wù)預(yù)測和決策(事27財(cái)務(wù)決策：為企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動確定目標(biāo)，制訂方案，并從兩個以上可行方案中選擇一個合理方案的工作過程。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題財(cái)務(wù)決策：為企業(yè)未來的財(cái)務(wù)活動確定目標(biāo)，制訂方案，并從兩個以282).財(cái)務(wù)的計(jì)劃與控制(事中管理)

財(cái)務(wù)計(jì)劃:根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測和決策確定的目標(biāo)制訂的具體實(shí)施方案和措施步驟。

預(yù)算：用貨幣或數(shù)據(jù)表示的各類計(jì)劃

財(cái)務(wù)控制：財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行過程中的監(jiān)督、檢查、糾偏活動上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).財(cái)務(wù)的計(jì)劃與控制(事中管理)

財(cái)務(wù)計(jì)劃:根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測和293).財(cái)務(wù)核算和分析(事后管理)

財(cái)務(wù)核算:是運(yùn)用會計(jì)核算、統(tǒng)計(jì)核算、業(yè)務(wù)核算等技術(shù)方法對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中實(shí)際形成的資金、成本和收入等數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄、匯總、分配、計(jì)算，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).財(cái)務(wù)核算和分析(事后管理)

財(cái)務(wù)核算:是運(yùn)用會計(jì)核算、30財(cái)務(wù)分析：是根據(jù)財(cái)務(wù)核算提供的數(shù)據(jù)資料查明企業(yè)哪些因素，在哪些方面，在多大程度上影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，以便今后采取糾正措施。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題財(cái)務(wù)分析：是根據(jù)財(cái)務(wù)核算提供的數(shù)據(jù)資料查明企業(yè)哪些因素，在哪31第二部分

上市公司現(xiàn)金收支預(yù)算管理與企業(yè)信用管理上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第二部分

上市公司現(xiàn)金收支預(yù)算管理與企業(yè)信用管理上市公司理32一.現(xiàn)金收支預(yù)算管理

1.現(xiàn)金收支預(yù)算在企業(yè)財(cái)務(wù)中的作用

1).現(xiàn)金收支狀況決定和影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況

2).現(xiàn)金收支狀況決定和影響企業(yè)成本費(fèi)用的高低上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題一.現(xiàn)金收支預(yù)算管理

1.現(xiàn)金收支預(yù)算在企業(yè)財(cái)務(wù)中的作用

1332.現(xiàn)金收支預(yù)算管理的基本原則

1).收支兩條線原則:企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金收入的必須回到企業(yè)財(cái)務(wù)部門,任何單位不行截留現(xiàn)金收入;企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金支出的,必須按照預(yù)算規(guī)定的項(xiàng)目、金額和時間由財(cái)務(wù)部門劃撥執(zhí)行。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2.現(xiàn)金收支預(yù)算管理的基本原則

1).收支兩條線原則:企業(yè)各342).硬預(yù)算原則:企業(yè)的全部現(xiàn)金收支都必須納入預(yù)算控制范圍,預(yù)算一旦通過,任何人不得隨意修改,在預(yù)算執(zhí)行過程中,堅(jiān)持沒有預(yù)算不開支,杜絕一切超預(yù)算開支現(xiàn)象。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).硬預(yù)算原則:企業(yè)的全部現(xiàn)金收支都必須納入預(yù)算控制范圍,353．月度現(xiàn)金收支預(yù)算制訂和執(zhí)行的程序

1).企業(yè)各部門、各單位在制訂生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和各項(xiàng)工作計(jì)劃的同時，編制現(xiàn)金支出預(yù)算，報(bào)到企業(yè)財(cái)務(wù)部門。

要按標(biāo)準(zhǔn)定額逐項(xiàng)核算編制,關(guān)鍵是細(xì)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3．月度現(xiàn)金收支預(yù)算制訂和執(zhí)行的程序

1).企業(yè)各部門、各單362).財(cái)務(wù)部門匯同銷售部門,根據(jù)銷售計(jì)劃或銷售預(yù)測,編制現(xiàn)金收入預(yù)算上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).財(cái)務(wù)部門匯同銷售部門,根據(jù)銷售計(jì)劃或銷售預(yù)測,編制現(xiàn)金373).由廠長、經(jīng)理支持，財(cái)務(wù)部門牽頭，各有關(guān)方面的負(fù)責(zé)人參加，編制全公司（全廠）的現(xiàn)金收支預(yù)算方案。

廠長、經(jīng)理要明確支出原則、支出重點(diǎn)和支出方向上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).由廠長、經(jīng)理支持，財(cái)務(wù)部門牽頭，各有關(guān)方面的負(fù)責(zé)人參加384).現(xiàn)金收支預(yù)算方案,經(jīng)廠長、經(jīng)理辦公會討論通過，交由財(cái)務(wù)部門控制執(zhí)行

進(jìn)一步綜合平衡

作用

賦予預(yù)算以法律效力{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題4).現(xiàn)金收支預(yù)算方案,經(jīng)廠長、經(jīng)理辦公會討論通過，交由財(cái)務(wù)395).企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金支出的必須按照預(yù)算規(guī)定的項(xiàng)目、金額和時間，由財(cái)務(wù)部門劃撥執(zhí)行，對沒有劃入預(yù)算的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)部門有權(quán)拒絕開支。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題5).企業(yè)各部門、各單位凡是有現(xiàn)金支出的必須按照預(yù)算規(guī)定的項(xiàng)406).計(jì)劃期末對預(yù)算執(zhí)行情況,進(jìn)行檢查考核,對超預(yù)算開支的要追究當(dāng)事者責(zé)任上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題6).計(jì)劃期末對預(yù)算執(zhí)行情況,進(jìn)行檢查考核,對超預(yù)算開支的要41二.應(yīng)收帳款管理

應(yīng)收帳款管理即企業(yè)信用管理上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題二.應(yīng)收帳款管理

應(yīng)收帳款管理即企業(yè)信用管理上市公司理財(cái)421.應(yīng)收帳款存在原因及其成本

應(yīng)收帳款存在原因—賒銷—企業(yè)給客房提供商業(yè)信用。

應(yīng)收帳款成本：機(jī)會成本—因應(yīng)收帳款占用資金而失去的收益。

機(jī)會成本

調(diào)查費(fèi)用

應(yīng)收帳款成本管理成本信息費(fèi)用

收款費(fèi)用

壞帳損失成本{{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1.應(yīng)收帳款存在原因及其成本

應(yīng)收帳款存在原因—賒銷—企業(yè)給43

2.信用政策

企業(yè)為客戶提供賒銷所應(yīng)遵循的原則、標(biāo)準(zhǔn)、條件、程序和對策等。

包括：信用標(biāo)準(zhǔn)

信用條件

收款政策上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2.信用政策

企業(yè)為客戶提供賒銷所應(yīng)遵循的原則、標(biāo)準(zhǔn)441).信用標(biāo)準(zhǔn):是對客戶信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),也是客戶要求賒銷應(yīng)具備的條件。

通常用預(yù)計(jì)的壞帳損失率為標(biāo)準(zhǔn)。

對客戶的信用情況進(jìn)行評價(jià)。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1).信用標(biāo)準(zhǔn):是對客戶信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),也是客戶要求賒455C:

品德—客戶的信譽(yù)

能力—償債能力（資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率）

資本—資本金多少，資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況的好壞

抵押品—有無可抵押物品

條件—經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題5C:

品德—客戶的信譽(yù)

能力—償債能46中介機(jī)構(gòu)—專門的調(diào)查機(jī)構(gòu)

調(diào)查渠道銀行

企業(yè)自身積累—建立用戶檔案{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題中介機(jī)構(gòu)—專門的調(diào)查機(jī)構(gòu)

調(diào)查渠道472).信用條件

企業(yè)給客戶規(guī)定的付款條件。包括信用期間和現(xiàn)金折扣。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).信用條件

企業(yè)給客戶規(guī)定的付款條件。包括信用期間和現(xiàn)金48信用期間—企業(yè)給客戶規(guī)定的最長付款時間

現(xiàn)金折扣—企業(yè)為促使客戶及時付款而給予的價(jià)格優(yōu)惠

2/101/30n/60

10天之內(nèi)付款10—30天內(nèi)付款60天內(nèi)必須

給予2%的優(yōu)惠給予1%的優(yōu)惠全額付款

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題信用期間—企業(yè)給客戶規(guī)定的最長付款時間

現(xiàn)金折扣—企業(yè)為促使493).收款政策

企業(yè)為催收過期的應(yīng)收帳款所規(guī)定的原則、程序和對策等

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).收款政策

企業(yè)為催收過期的應(yīng)收帳款所規(guī)定的原則、程50第三部分上市公司固定資產(chǎn)管理

與投資決策

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第三部分上市公司固定資產(chǎn)管理

與投資51固定資產(chǎn)是使用期限在一定年限以上,單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上,并在使用中不改變其實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。

一、固定資產(chǎn)折舊管理

1．固定資產(chǎn)折舊的作用

1).折舊資金是固定資產(chǎn)更新改造資金的主要來源上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題固定資產(chǎn)是使用期限在一定年限以上,單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上,52

2).折舊資金是企業(yè)凈現(xiàn)金流量的重要組成部分

現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量

=營業(yè)凈利潤+折舊+分期攤銷的各種費(fèi)用

3).折舊具有抵稅作用-稅收擋板上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

2).折舊資金是企業(yè)凈現(xiàn)金流量的重要組成部分

現(xiàn)金凈流量=53

2.固定資產(chǎn)折舊的方法

1).平均年限法

將固定資產(chǎn)折舊總額在其使用年限內(nèi)平均分?jǐn)傆?jì)提折舊額的方法上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

2.固定資產(chǎn)折舊的方法

1).平均年限法

將固定資產(chǎn)折舊總54

年折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額/使用年限

=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值)/使用年限

年折舊率=(年折舊額/固定資產(chǎn)原值)*100%

=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值)/(使用年限*固定

資產(chǎn)原值)*100%

=(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/使用年限*100%

月折舊額=年折舊率÷12

月折舊額=固定資產(chǎn)原值*月折舊率上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

年折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額/使用年限

55

2).加速折舊辦法

加速折舊的好處:

及早地收回固定資產(chǎn)投資；

加快企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的速度;

減少和避免投資風(fēng)險(xiǎn)。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

2).加速折舊辦法

加速折舊的好處:

及早地收56

A．雙倍余額遞減法

用年初固定資產(chǎn)凈值乘以一個直線折舊率2倍的年折舊率計(jì)提年折舊額的方法

年折舊率=（1/使用年限）*2

某年折舊額=該年初固定資產(chǎn)凈值*（2/使用年限）

最后兩年年折舊額=（倒數(shù)第2年年初凈值-預(yù)計(jì)凈殘值）/2

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

A．雙倍余額遞減法

用年初固定資產(chǎn)凈值乘以一個直線折舊率257B．年數(shù)總和法

用固定資產(chǎn)折舊總額乘以一個遞減分?jǐn)?shù)的年折舊率

計(jì)提年折舊額的方法

某年折舊率=（使用年限-已使用年份）/使用年限的順序數(shù)之和

=（使用年限-已使用年份）/｛使用年限*（使用年限+1）/2}

某年折舊額=固定資產(chǎn)折舊總額*該年折舊額

該年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）*該年折舊率上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題B．年數(shù)總和法

用固定資產(chǎn)折舊總額乘以一個遞減分?jǐn)?shù)的年折舊率583.固定資產(chǎn)折舊資金的管理

1).按規(guī)定提足折舊

2).制訂好固定資產(chǎn)更新改造計(jì)劃

3).編制好年度更新改造資金預(yù)算

4).折舊資金的剝離管理(專項(xiàng)管理)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3.固定資產(chǎn)折舊資金的管理

1).按規(guī)定提足折舊

59

二.投資項(xiàng)目的可行性研究

投資項(xiàng)目可行性研究的含義

可行性研究的步驟和內(nèi)容上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

二.投資項(xiàng)目的可行性研究

投資項(xiàng)目可行性研究的含義

60

1.機(jī)會研究:是尋找投資機(jī)會,選擇投資項(xiàng)目,提出輪廓性建議,確定是否有必要做進(jìn)一步的分析研究。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

1.機(jī)會研究:是尋找投資機(jī)會,選擇投資項(xiàng)目,提出輪廓性建議612．初步可行性研究:是對機(jī)會研究提出的投資機(jī)會、投資項(xiàng)目的篩選。主要任務(wù)和目的有三個。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．初步可行性研究:是對機(jī)會研究提出的投資機(jī)會、投資項(xiàng)目的篩623．詳細(xì)可行性研究：是對經(jīng)過初步可行性研究，認(rèn)為具備初步條件和有前途的項(xiàng)目的深入分析研究，是對項(xiàng)目的各個具體方面，進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查、分析、測算，從各個細(xì)節(jié)上論證項(xiàng)目的市場前景、技術(shù)條件的具備程度和經(jīng)濟(jì)效益的好壞程度。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3．詳細(xì)可行性研究：是對經(jīng)過初步可行性研究，認(rèn)為具備初步條件63

4．評價(jià)和選擇：是對詳細(xì)可行性研究所提供的結(jié)論和方案，進(jìn)行綜合分析和評價(jià)。

可行性研究應(yīng)注意的幾個問題：

1).可行性研究的關(guān)鍵是調(diào)查研究

2).可行性研究要力求客觀

3).可行性研究的重點(diǎn)是不可行性研究上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

4．評價(jià)和選擇：是對詳細(xì)可行性研究所提供的結(jié)論和方案，進(jìn)行64

三.投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)

1.貨幣時間價(jià)值

貨幣隨著時間變化而變化的價(jià)值

貨幣兩個時間值(現(xiàn)值、終值)

貨幣時間值計(jì)算的方法（單利法、復(fù)利法）上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

三.投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)

1.貨幣時間價(jià)值

貨幣隨著時65

1).復(fù)利終值計(jì)算

終值=現(xiàn)值*(1+i)nｎ為期數(shù)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

1).復(fù)利終值計(jì)算

終值=現(xiàn)值*(1+i)n66

2).復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算

現(xiàn)值=終值*1/(1+i)ｎ上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

2).復(fù)利現(xiàn)值計(jì)算

現(xiàn)值=終值*1/(1+i)ｎ67

2.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的靜態(tài)指標(biāo)

1).投資報(bào)酬率=年均利潤/投資總額

或=年均利潤/年均投資額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

2.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的靜態(tài)指標(biāo)

1).投資報(bào)酬率=年均利潤682).投資回收期

A.各年凈現(xiàn)金流量相等

投資回收期=原始投資額/年凈現(xiàn)金流量

B.各年凈現(xiàn)金流量不相等

各年凈現(xiàn)金流量=原始投資額時PP=?

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).投資回收期

A.各年凈現(xiàn)金流量相等

投資回收期=原始投693.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的動態(tài)指標(biāo)

1).凈現(xiàn)值:投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額之差

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3.投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的動態(tài)指標(biāo)

1).凈現(xiàn)值:投資項(xiàng)目建成投70凈現(xiàn)值=

n—未來各期的凈現(xiàn)金流量

Ot—原始投資額

nT=1T=0nIt(1+r)tOt(1+I)t上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題凈現(xiàn)值=

n—未來各期的凈712).現(xiàn)值指數(shù)也稱獲利指數(shù)

投資項(xiàng)目建成投產(chǎn)后,未來各期的凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和與原始投資額之比。

現(xiàn)值指數(shù)=

nT=1T=0nIt(1+i)tOt(1+i)t上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).現(xiàn)值指數(shù)也稱獲利指數(shù)

投資項(xiàng)目建723).內(nèi)容報(bào)酬率

使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率

nT=1T=0nIt(1+r)tOt(1+r)t=0r=?上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).內(nèi)容報(bào)酬率

使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于73第四部分

現(xiàn)代成本管理

與

成本費(fèi)用控制上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第四部分

現(xiàn)代成本管理

與

成本費(fèi)74

現(xiàn)代成本管理的概念和觀念

1.現(xiàn)代成本管理的概念

為實(shí)現(xiàn)企業(yè)各部門、各單位管理者的成本責(zé)任，提高管理者的成本意識，制訂成本目標(biāo)，并通過一系列活動提高成本效率的管理工作。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

現(xiàn)代成本管理的概念和觀念

1.現(xiàn)代成本管理的概念

為實(shí)現(xiàn)75

1).成本管理的對象—不是成本費(fèi)用項(xiàng)目，而是成本責(zé)任

2).成本管理的主體—以廠長、經(jīng)理為首的各級管理者上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

1).成本管理的對象—不是成本費(fèi)用項(xiàng)目，而是成本責(zé)任

2)76

3).成本管理的手段—制訂目標(biāo)成本，落實(shí)成本責(zé)任目標(biāo)成本上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

3).成本管理的手段—制訂目標(biāo)成本，落實(shí)成本責(zé)任目標(biāo)成本上77目標(biāo)成本—企業(yè)未來一定時期產(chǎn)品成本預(yù)期達(dá)到的水平，作為企業(yè)成本管理的奮斗目標(biāo)，是目標(biāo)管理在成本管理中的運(yùn)用。

制訂目標(biāo)成本的方法，邯鋼采用倒推法、倒擠法：

目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)銷售收入-目標(biāo)利潤-稅金

落實(shí)成本責(zé)任-邯鋼采用指標(biāo)層層分解法，大量測算工作上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題目標(biāo)成本—企業(yè)未來一定時期產(chǎn)品成本預(yù)期達(dá)到的水平，作為企業(yè)成78

4).成本管理的目的—提高成本效率

成本效率=收益/成本

5).成本管理的核心—管理者的成本意識

成本意識—能夠自覺地將生產(chǎn)經(jīng)營活動與成本費(fèi)用收益進(jìn)行掛鉤考慮的習(xí)慣，能夠較準(zhǔn)確地判斷成本效率的能力和提高成本效率積極性的綜合反映。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

4).成本管理的目的—提高成本效率

成本效率=收益/成792．成本責(zé)任：是在一定范圍內(nèi)選擇和消耗資源的權(quán)力，就是為了提高成本效率而給予管理者在選擇和管理成本費(fèi)用的責(zé)任。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．成本責(zé)任：是在一定范圍內(nèi)選擇和消耗資源的權(quán)力，就是為了提801).成本責(zé)任與管理權(quán)力相對應(yīng)

2).成本責(zé)任是負(fù)有成本責(zé)任的管理者的個人責(zé)任,而不是集體的共同的責(zé)任

3).成本責(zé)任是一種財(cái)務(wù)會計(jì)責(zé)任

財(cái)務(wù)會計(jì)—對外會計(jì)

管理會計(jì)—對內(nèi)會計(jì)

成本責(zé)任者有報(bào)告資財(cái)支配使用情況和資金運(yùn)用情況的責(zé)任

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1).成本責(zé)任與管理權(quán)力相對應(yīng)

2).成本責(zé)任是負(fù)有成本責(zé)任81

二．成本費(fèi)用控制

成本費(fèi)用控制：是成本費(fèi)用計(jì)劃執(zhí)行過程中的監(jiān)督、檢查、糾偏活動。

作用：

第一．是保證企業(yè)成本目標(biāo)和成本費(fèi)用計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的重要措施。

第二．是保證成本費(fèi)用核算真實(shí)、準(zhǔn)確的重要條件。

第三．是促進(jìn)企業(yè)降低成本費(fèi)用的有效途徑

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

二．成本費(fèi)用控制

成本費(fèi)用控制：是成本費(fèi)用計(jì)劃執(zhí)行過程中的82成本費(fèi)用控制原則—即成本費(fèi)用控制的基本思路

1．介入原則

成本費(fèi)用控制要介入生產(chǎn)經(jīng)營全過程，即成本費(fèi)用形成全過程。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題成本費(fèi)用控制原則—即成本費(fèi)用控制的基本思路

1．介入原則

831).對工作計(jì)劃的介入

企業(yè)各部門、各單位在制訂生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和各項(xiàng)工作計(jì)劃的同時，必須考慮成本費(fèi)用，要使成本費(fèi)用計(jì)劃滲透到各項(xiàng)工作計(jì)劃中去。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1).對工作計(jì)劃的介入

企業(yè)各部門、各單位在制訂生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃842).對工作過程的介入

在工作過程中,要自始至終按規(guī)定的消耗標(biāo)準(zhǔn)和費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行工作。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).對工作過程的介入

在工作過程中,要自始至終按規(guī)定的消耗853).對獎懲的介入

企業(yè)獎懲不光要看勞動成果,而且要看勞動投入，即消耗和費(fèi)用開支的大小。

以獎勵超額為主—以獎勵節(jié)約和質(zhì)量為主

賣方市場—買方市場

效率=效益效率*正確方向=效益

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).對獎懲的介入

企業(yè)獎懲不光要看勞動成果,而且要看勞動投862．預(yù)防原則

成本費(fèi)用控制貴在預(yù)防。預(yù)見性，對影響成本費(fèi)用的根本原因有所了解和把握，事先采取防范措施。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．預(yù)防原則

成本費(fèi)用控制貴在預(yù)防。預(yù)見性，對影響成本費(fèi)用的87

采購環(huán)節(jié)—招標(biāo)采購

對各類資源的消耗最低價(jià)格原則

消耗環(huán)節(jié)—限額領(lǐng)料

{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題

采購環(huán)節(jié)—招標(biāo)采購883．重點(diǎn)原則

成本費(fèi)用控制對象應(yīng)是重要事項(xiàng)，對成本費(fèi)用影響較大的事項(xiàng)。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3．重點(diǎn)原則

成本費(fèi)用控制對象應(yīng)是重要事項(xiàng)，對成本費(fèi)用影響較89抓重點(diǎn)ABC分析法巴雷特圈法

全

額

ABC100080上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題抓重點(diǎn)ABC分析法巴904．現(xiàn)場原則

通過現(xiàn)場觀察、跟蹤檢查，追究工作成效，保證成本費(fèi)用控制成功。

兩場：市場、現(xiàn)場

5S活動：整理、整頓、清掃、清潔、素養(yǎng)

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題4．現(xiàn)場原則

通過現(xiàn)場觀察、跟蹤檢查，追究工作成效，保證成本915．全面原則

全過程，全員參加。

全員參加的條件：

1).企業(yè)體制改革—建立職工持股的現(xiàn)代企業(yè)制度

2).獎懲制度—建立一套與成本費(fèi)用掛鉤的獎懲制度

3).領(lǐng)導(dǎo)方面—領(lǐng)導(dǎo)的決心和信心、領(lǐng)導(dǎo)的行為上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題5．全面原則

全過程，全員參加。

全員參加的條件：

1).企92第五部分

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的

閱讀與分析

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第五部分

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的

閱讀與分析

上市公司理財(cái)93一.財(cái)務(wù)報(bào)表簡介

三張主表:資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表

三張附表：應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅表、主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表、利潤分配表

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題一.財(cái)務(wù)報(bào)表簡介

三張主表:資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表

941．資產(chǎn)負(fù)債表：是反映企業(yè)一定時期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表，是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一基本等式，并依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和排列次序，將企業(yè)一定時日的資產(chǎn)、負(fù)債、資本項(xiàng)目予以適當(dāng)排列、編制而成。（詳見附表一）

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1．資產(chǎn)負(fù)債表：是反映企業(yè)一定時期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表，是根據(jù)951).資產(chǎn)債表的作用

A.反映企業(yè)所擁有的資源—資產(chǎn)

B.反映企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)—負(fù)債

C.反映企業(yè)償還債務(wù)的能力—償債能力

D.反映投資者在企業(yè)持有的權(quán)益—所有者權(quán)益

E.反映企業(yè)未來的財(cái)務(wù)趨勢

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1).資產(chǎn)債表的作用

A.反映企業(yè)所擁有的資源—資產(chǎn)

B.反962).資產(chǎn)負(fù)債表、項(xiàng)目分類及排列順序

資產(chǎn)—按其變現(xiàn)速度的快慢分類排列

負(fù)債—按其償還期的先后分類排列

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).資產(chǎn)負(fù)債表、項(xiàng)目分類及排列順序

資產(chǎn)—按其變現(xiàn)速度的快97資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源

流動資產(chǎn)

資產(chǎn)

非流動資產(chǎn)（長期資產(chǎn)）

長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)、其他資產(chǎn)

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源

98流動資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)

貨幣資金

流動資產(chǎn)的項(xiàng)目短期投資

應(yīng)收預(yù)付款項(xiàng)

存貨

{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題流動資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的99

長期投資：不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)或收回的投資

股票投資

長期投資的主要形式債券投資

其他投資

{上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題長期投資：不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)或收回的投資

100固定資產(chǎn)：使用期限在一定年限以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用中不改變其實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)

固定資產(chǎn)的項(xiàng)目：固定資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、固定資產(chǎn)清理、待處理固定資產(chǎn)損失

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題固定資產(chǎn)：使用期限在一定年限以上，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，101無形資產(chǎn)：企業(yè)長期使用，但沒有實(shí)物形態(tài)的各種資產(chǎn)

主要有：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)等

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題無形資產(chǎn)：企業(yè)長期使用，但沒有實(shí)物形態(tài)的各種資產(chǎn)

主要有：專102遞延資產(chǎn)：不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，需要在以后年度分期攤銷的各種費(fèi)用

主要有：開辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良費(fèi)

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題遞延資產(chǎn)：不能全部計(jì)入當(dāng)期損益，需要在以后年度分期攤銷的各種103其他資產(chǎn)：不屬于上述資產(chǎn)的其他的一些資產(chǎn)

主要有：特準(zhǔn)儲備物資、銀行凍結(jié)存款、凍結(jié)物資、涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題其他資產(chǎn)：不屬于上述資產(chǎn)的其他的一些資產(chǎn)

主要有：特準(zhǔn)儲備物104負(fù)債：企業(yè)在將來一定時期，用貨幣或服務(wù)予以清償?shù)膫鶆?wù)或義務(wù)，反映債權(quán)人在企業(yè)所享有的資產(chǎn)負(fù)債分為：流動負(fù)債、長期負(fù)債

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題負(fù)債：企業(yè)在將來一定時期，用貨幣或服務(wù)予以清償?shù)膫鶆?wù)或義務(wù)，105流動負(fù)債：那些將在政黨的經(jīng)營周期內(nèi)到期、動用流動資產(chǎn)償付的債務(wù)

流動負(fù)債包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、其他應(yīng)付款、預(yù)收帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、預(yù)提費(fèi)用

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題流動負(fù)債：那些將在政黨的經(jīng)營周期內(nèi)到期、動用流動資產(chǎn)償付的債106長期負(fù)債：償還期在一年以上的債務(wù)

包括：長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款項(xiàng)

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題長期負(fù)債：償還期在一年以上的債務(wù)

包括：長期借款、應(yīng)付債券、107所有者權(quán)益：企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)

凈資產(chǎn)=全部資產(chǎn)-全部負(fù)債

所有者權(quán)益包括：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題所有者權(quán)益：企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)

凈資產(chǎn)=全部資產(chǎn)108實(shí)收資本：投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本金

資本公積：企業(yè)由于籌集資本或資本本身增值而形成的公司積累資金

盈余公積：從企業(yè)稅后利潤中提取的一部分形成的公司積累資金

未分配利潤：留待以后年度分配的利潤或待分配利潤

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題實(shí)收資本：投資者實(shí)際投入企業(yè)的資本金

資本公積：企業(yè)由于籌集1092．損益報(bào)表也叫收益表、利潤表，反映營利企業(yè)在一個會計(jì)期間的經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表（詳見附表二）

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．損益報(bào)表也叫收益表、利潤表，反映營利企業(yè)在一個會計(jì)期間的110損益表的作用：第一.評價(jià)投資的價(jià)值

第二.評價(jià)管理成功的程度

第三.評價(jià)企業(yè)的信用

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題損益表的作用：第一.評價(jià)投資的價(jià)值

111損益表的格式:多步式損益表、單步式損益表

損益表的內(nèi)容

1).計(jì)算主營業(yè)務(wù)利潤

主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加=主營業(yè)務(wù)利潤

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題損益表的格式:多步式損益表、單步式損益表

損益表的內(nèi)容

1)1122).計(jì)算營業(yè)利潤

主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-營業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用=營業(yè)利潤

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).計(jì)算營業(yè)利潤

主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-營業(yè)費(fèi)用-管1133).計(jì)算利潤總額

營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

=利潤總額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).計(jì)算利潤總額

營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支1144).計(jì)算稅后凈利潤

利潤總額-所得稅額=凈利潤

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題4).計(jì)算稅后凈利潤

利潤總額-所得稅額=凈利潤

上市公司1153．現(xiàn)金流量表:是直接或間接地反映會計(jì)主體在一個會計(jì)期間按主要來源分類的現(xiàn)金流入,以及按主要用途分類的現(xiàn)金流出的一張財(cái)務(wù)報(bào)表

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3．現(xiàn)金流量表:是直接或間接地反映會計(jì)主體在一個會計(jì)期間按主116企業(yè)現(xiàn)金流量分為三類：

1).經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

2).投資活動的現(xiàn)金流量

3).籌資活動的現(xiàn)金流量

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題企業(yè)現(xiàn)金流量分為三類：

1).經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量117經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量:

.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入包括:

1).銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

2).收到的租金

3).收到的增值稅的銷項(xiàng)稅額退回的增值稅額

4).收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還

5).與經(jīng)營活動有關(guān)的其他現(xiàn)金收入

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量:

.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入包括:

1).銷售118B.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出包括:

1).購買商品,接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

2).經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金

3).支付給予職工以及代職工支付的現(xiàn)金

4).支付的增值稅額

5).支付的所得稅額

6).支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)

7).與經(jīng)營活動有關(guān)的其他現(xiàn)金支出

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題B.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出包括:

1).購買商品,接受勞務(wù)支付的119投資活動的現(xiàn)金流量:

A.投資活動的現(xiàn)金流入包括:

1).收回投資所得到的現(xiàn)金

2).分得股利或利潤收到的現(xiàn)金

3).取得債券利息收入

4).處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金凈額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題投資活動的現(xiàn)金流量:

A.投資活動的現(xiàn)金流入包括:

120B.投資活動的現(xiàn)金流出包括:

1).購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

2).權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金

3).債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題B.投資活動的現(xiàn)金流出包括:

1).購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和121籌資活動的現(xiàn)金流量:

.籌資活動的現(xiàn)金流入包括:

1).吸收權(quán)益性投資吸收的現(xiàn)金

2).發(fā)行債券收到的現(xiàn)金

3).借款所收到的現(xiàn)金

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題籌資活動的現(xiàn)金流量:

.籌資活動的現(xiàn)金流入包括:

1).吸收122A.籌資活動現(xiàn)金流出包括:

1).償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

2).發(fā)生籌資費(fèi)用支付的現(xiàn)金

3).分配股利或利潤支付的現(xiàn)金

4).償付利息支付的現(xiàn)金

5).融資租賃支付的現(xiàn)金

6).減少注冊資本所支付的現(xiàn)金

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題A.籌資活動現(xiàn)金流出包括:

1).償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

2)123二.財(cái)務(wù)報(bào)表的分析

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1).比率分析法:是用一期內(nèi)的有關(guān)數(shù)據(jù)相互比較得出它們的比率,以說明財(cái)務(wù)報(bào)表上所列各有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系,來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況的好壞。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題二.財(cái)務(wù)報(bào)表的分析

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法

1).比率分1242).趨勢分析法:也稱比較分析法,是根據(jù)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表所列數(shù)據(jù),比較其增減變化來分析企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營的發(fā)展趨勢。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).趨勢分析法:也稱比較分析法,是根據(jù)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表所1252．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

1).短期償債能力分析

短期償債能力是指以流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

1).短期償債能力分析

短期償債能力126A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)責(zé)

=(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付貨款)/流動負(fù)債

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.速動比率=速動資產(chǎn)/流1272).營運(yùn)能力分析

企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動能力的分析

A.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售總額/應(yīng)收帳款平均余額

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2).營運(yùn)能力分析

企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動能力的分析

128B.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/存貨周轉(zhuǎn)率

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題B.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)1293).資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力分析

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所擁有的資產(chǎn)與所有者權(quán)益及負(fù)債組合因素之間的比例關(guān)系。

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3).資本結(jié)構(gòu)與長期償債能力分析

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所擁有的資130A．資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

B．權(quán)益比率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題A．資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

B．權(quán)益比率=所有者權(quán)益131C．流動資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)比率

流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/資產(chǎn)總額

固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)/資產(chǎn)總額

固定資產(chǎn)新舊系數(shù)=固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值

年實(shí)際綜合折舊率=年實(shí)際折舊額/固定資產(chǎn)原值平均余額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題C．流動資產(chǎn)比率和固定資產(chǎn)比率

流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)/資產(chǎn)132D．長期負(fù)債比率=長期負(fù)債/資產(chǎn)總額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題D．長期負(fù)債比率=長期負(fù)債/資產(chǎn)總額

上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)1334).獲利能力分析:也稱盈利能力分析,獲利能力是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的能力。

A．總資產(chǎn)收益率=稅前利潤/資產(chǎn)總額

B．凈資產(chǎn)利潤率=凈利潤/凈資產(chǎn)

C．銷售利稅率=利稅總額/銷售收入總額

D．成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題4).獲利能力分析:也稱盈利能力分析,獲利能力是企業(yè)賴以生存134第六部分

1、上市公司治理的含義公司治理（又譯為法人治理結(jié)構(gòu)或公司管治）是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。狹義上說公司治理主要指公司的股東，董事及經(jīng)理層之間的關(guān)系。廣義上說公司治理還包括與利益者（如員工、客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人和社會公眾等）之間的關(guān)系，及有關(guān)法律，法規(guī)和上市規(guī)則等。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第六部分

1、上市公司治理的含義公司治理（又譯為法人治理結(jié)構(gòu)1352、公司治理的歷史沿革公司治理結(jié)構(gòu)問題的產(chǎn)生是與股份有限公司的出現(xiàn)聯(lián)系在一起的，其核心是由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，所有者與經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)生的委托——代理關(guān)系。在西方國家，公司治理，特別是股東和經(jīng)營者在股份有限公司治理結(jié)構(gòu)中的地位和作用，經(jīng)歷了一個從管理層中心主義到股東會中心主義，再到董事會中心主義的變化過程。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2、公司治理的歷史沿革公司治理結(jié)構(gòu)問題的產(chǎn)生是與股份有限公136自九十年代以來，由于經(jīng)濟(jì)的日益全球化，公司的治理結(jié)構(gòu)越來越受到世界各國的重視，形成了一個公司治理運(yùn)動的浪潮。這一浪潮首先是從英國開始的。英國八十年代由于不少著名公司相繼倒閉，引發(fā)了英國對公司治理問題的討論，由此而產(chǎn)生了一系列的委員會和有關(guān)公司治理的一些最佳準(zhǔn)則，如《公司治理的財(cái)務(wù)方面》的報(bào)告，關(guān)于董事會薪酬的報(bào)告，以及關(guān)于公司治理原則的報(bào)告。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題自九十年代以來，由于經(jīng)濟(jì)的日益全球化，公司的治理結(jié)構(gòu)越來越受137資本市場的全球化對公司治理提出更高要求亞洲金融危機(jī)暴露了亞洲公司治理的薄弱危機(jī)后亞洲國家（地區(qū)）包括香港、韓國、新加坡、泰國、馬亞西亞等都制定了公司治理準(zhǔn)則，以提升公司治理水準(zhǔn)。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題資本市場的全球化對公司治理提出更高要求上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)1383、上市公司治理的重要性良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資、吸引國際國內(nèi)資本必需的，良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資、吸引國際國內(nèi)資本所必需的，由于資本市場的國際化、本國的企業(yè)可以到國外去融資，但是能否吸引長期的，有“耐心”的國際投資者，該國的公司治理結(jié)構(gòu)必須讓投資者可以信賴和接受，即使該國的公司并不主要是依賴外國資本，堅(jiān)守良好的公司治理準(zhǔn)則，也能夠增強(qiáng)國內(nèi)投資者對投資該公司的信心，從而降低融資成本，最終能夠吸引更多更穩(wěn)定的資金來源。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3、上市公司治理的重要性良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資、吸引139三、上市公司治理問題

機(jī)構(gòu)投資者的壯大，推動了運(yùn)動的興起，由于機(jī)構(gòu)投資者手中按制大量的資金，他們在公司治理中會對公司施加壓力，要求管理層按股東的期望來管理公司，有影響力的機(jī)構(gòu)投資者如英國國家退休金協(xié)會，美國加州公職人員退休基金協(xié)會等。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題三、上市公司治理問題

機(jī)構(gòu)投資者的壯大，推動了運(yùn)動的興起，由140人們對亞洲公司治理的重新認(rèn)識，金融危機(jī)的出現(xiàn)，體現(xiàn)了這些國家在公司治理方面的薄弱，如信息披露的不充分，以及對中小投資者的保護(hù)措施不夠，董事會以及控股股東缺乏誠信和問責(zé)機(jī)制。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題人們對亞洲公司治理的重新認(rèn)識，金融危機(jī)的出現(xiàn)，體現(xiàn)了這些國家141美國安然事件的爆發(fā)，暴露了美國公司治理中存在的問題，喚起了美國等成熟市場國家對本國公司治理的重新審視。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題美國安然事件的爆發(fā)，暴露了美國公司治理中存在的問題，喚起了美142麥肯錫公司最近發(fā)表了一份投資者意向報(bào)告，其主題是怎樣評價(jià)和衡量一個公司的治理結(jié)構(gòu)的價(jià)值，這項(xiàng)調(diào)查是與世界銀行及機(jī)構(gòu)投資者協(xié)會合作進(jìn)行的，參與此項(xiàng)問卷的有200家大型機(jī)構(gòu)投資者，共管理3.25萬億美元的資產(chǎn)。該項(xiàng)問卷調(diào)查的結(jié)果表明，3/4的投資者認(rèn)為在他們選擇投資對象時，公司的治理結(jié)構(gòu)，特別是董事會的結(jié)構(gòu)和績效與該公司財(cái)務(wù)績效和指標(biāo)至少一樣重要。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題麥肯錫公司最近發(fā)表了一份投資者意向報(bào)告，其主題是怎樣評價(jià)和衡1434、上市公司治理準(zhǔn)則

為提升我國上市公司的質(zhì)量，使我國的上市公司治理盡快與國際接軌，根據(jù)《公司法》、《證券法》和其他有關(guān)法律的規(guī)定，我們制定了《上市公司治理準(zhǔn)則》?！稖?zhǔn)則》參照了OECD公司治理原則，同時充分考慮到我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中上市公司治理的結(jié)構(gòu)的特殊情況而制定的。；上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題4、上市公司治理準(zhǔn)則

為提升我國上市公司的質(zhì)量，使我國的上市144經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）于1999年推出的“OECD公司治理原則”。該原則包括五個部分：1）公司治理框架應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利2）應(yīng)平等對待所有股東，包括中小股東和外國股東。當(dāng)權(quán)利受到侵害時，所有股東應(yīng)有機(jī)會得到賠償；3）應(yīng)確認(rèn)公司利益相關(guān)者的合法權(quán)利，鼓勵公司與他們開展積極的合作；上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）于1999年推出的“OECD公1454）應(yīng)確保及時，準(zhǔn)確地披露所有與公司有關(guān)的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)的信息，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、以及公司治理狀況5）董事會應(yīng)確保對公司的戰(zhàn)略指導(dǎo)，對管理層的有效控制；董事會對公司和股東負(fù)責(zé)。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題4）應(yīng)確保及時，準(zhǔn)確地披露所有與公司有關(guān)的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)的信息，146我國的從上市公司治理準(zhǔn)則規(guī)定的公司治理的原則（1）平等對待所有股東，保護(hù)股東合法權(quán)益； （2）規(guī)范控股股東行為及其與上市公司的關(guān)系；（3）強(qiáng)化董事會的誠信與勤勉義務(wù)；上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題我國的從上市公司治理準(zhǔn)則規(guī)定的公司治理的原則上市公司理財(cái)實(shí)147（4）發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用；（5）建立健全績效評價(jià)與激勵約束機(jī)制；（6）保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利；（7）強(qiáng)化信息披露，增加公司透明度。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題（4）發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用；上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1485、股東權(quán)益與股東大會的職權(quán)（1）股東權(quán)益1）公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)保護(hù)股東權(quán)益；2）上市公司的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)確保所有股東，特別是中小股東享有平等地位；3）股東對公司重大事項(xiàng)具有知情和參與決定權(quán)；上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題5、股東權(quán)益與股東大會的職權(quán)（1）股東權(quán)益上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)1495、股東權(quán)益與股東大會的職權(quán)4）制定股東大會議事規(guī)則，明確決策程序；5）完善股東投票制度，包括代理投票，投票權(quán)征集等；6）鼓勵股東積極參與公司治理；7）機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在公司董事選任、經(jīng)營者激勵與監(jiān)督、重大事項(xiàng)決策等方面發(fā)揮作用；8）中小股東在共權(quán)益受到侵害時有權(quán)提起民事訴訟以獲得賠償。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題5、股東權(quán)益與股東大會的職權(quán)4）制定股東大會議事規(guī)則，明確150（2）股東大會的職權(quán)有限責(zé)任公司是股東會，股份有限公司是股東大會，兩者都是由股東組成，是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，有基本相同的職權(quán)，股東會，或股東大會作為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)其職權(quán)主要有以下各項(xiàng)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題（2）股東大會的職權(quán)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題151第一、決定公司的經(jīng)營會計(jì)和投資計(jì)劃第二、選舉和更換董事，決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng)。第三、選舉和更換股東代表出任的監(jiān)事，決定有關(guān)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)第四、審議和批準(zhǔn)董事會的報(bào)告。第五、審議和批準(zhǔn)監(jiān)事會的報(bào)告上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第一、決定公司的經(jīng)營會計(jì)和投資計(jì)劃上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題152第六、審議批準(zhǔn)公司的年度預(yù)算方案，決算方案第七、審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案變換方案第八、對公司增加或減少準(zhǔn)冊資本作出決議上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第六、審議批準(zhǔn)公司的年度預(yù)算方案，決算方案上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與153第九、對發(fā)行公司債券作出決議第十、對公司合并，分立，解散和清算等事項(xiàng)作出決議。第十一、修改公司章程上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第九、對發(fā)行公司債券作出決議上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題154股東大會的職權(quán)是關(guān)系到股東切身利益和企業(yè)生存發(fā)展的重大事項(xiàng)，對企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動不參與，而由代表股東利益的常設(shè)機(jī)構(gòu)董事會企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督和控制。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題股東大會的職權(quán)是關(guān)系到股東切身利益和企業(yè)生存發(fā)展的重大事項(xiàng)，155（3）股東會或股東大會如何行使職權(quán)股東會或股東大會行使職權(quán)的主要方式是作出決議上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題（3）股東會或股東大會如何行使職權(quán)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題156股東會或股東大會對提交大會審議的一些方案或事項(xiàng)進(jìn)行表決。表決原則，是按照股權(quán)大小決定投票權(quán)的大小，在劃分等額股份的公司企業(yè)中，一般是一股一票，在不劃分等額股份的公司企業(yè)中，按股份金額大小，確定股權(quán)的份額。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題股東會或股東大會對提交大會審議的一些方案或事項(xiàng)進(jìn)行表決。表決157對需要股東會審議的事項(xiàng)，要在會議召開前通知股東，有限責(zé)任公司要在十五天前，股份有限公司要在三十天前股東會或股東大會的所議事項(xiàng)的決定要作會議記錄，由股東或董事簽名。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題對需要股東會審議的事項(xiàng)，要在會議召開前通知股東，有限責(zé)任公司158（4）對控股股東的規(guī)定1）控股股東對上市公司及其他股東負(fù)有誠信義務(wù)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題（4）對控股股東的規(guī)定上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1592）控股股東對上市公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序3）控股股東不得直接或間接干預(yù)公司的決策及依法開展的生產(chǎn)經(jīng)營活動，損害公司及其他股東的權(quán)益4）控股股東與上市公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2）控股股東對上市公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律1606、董事與董事會

（1）董事1）董事聘選程序上市公司應(yīng)在公司章程中規(guī)定規(guī)范、透明的董事選聘程序，保證董事選聘公開、公平、公正、獨(dú)立。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題6、董事與董事會

（1）董事上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題161上市公司應(yīng)在股東大會召開前披露董事候選人的詳細(xì)資料，保證股東在投票時對候選人有足夠的了解在董事的選舉過程中，應(yīng)充分反映中小股東的意見，股東大會在董事選舉中應(yīng)積極推行累積投票制度，控股股東控股比例在30%以上的上市公司，應(yīng)當(dāng)采用累積投票制上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題上市公司應(yīng)在股東大會召開前披露董事候選人的詳細(xì)資料，保證股東1622）董事的義務(wù)董事應(yīng)根據(jù)公司和全體股東的最大利益，忠實(shí)、誠信、勤勉地履行職責(zé)董事應(yīng)保證有足夠的時間和精力履行其應(yīng)盡的職責(zé)董事應(yīng)以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度出席董事會，對所議事項(xiàng)表達(dá)明確的意見，董事確實(shí)無法親自出席董事會的，可以書面形式委托其他董事按委托人的意愿代為投票，委托人應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)法律責(zé)任。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2）董事的義務(wù)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題163董事應(yīng)積極參加有關(guān)培訓(xùn)，以了解作為董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，熟悉有關(guān)法律法規(guī)，掌握作為董事應(yīng)具備的相關(guān)知識董事會決議違反法律、行政法規(guī)和上市公司章程或?qū)驹斐山?jīng)濟(jì)損失的，對作出該決議負(fù)有責(zé)任的董事應(yīng)按照法律規(guī)定承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，上市公司可以為董事購買責(zé)任保險(xiǎn)。但董事因違反法律法規(guī)和公司章程規(guī)定而導(dǎo)致的責(zé)任除外。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題董事應(yīng)積極參加有關(guān)培訓(xùn)，以了解作為董事的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，熟1643）獨(dú)立董事制度上市公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨(dú)立董事制度獨(dú)立董事應(yīng)該獨(dú)立于公司、經(jīng)理層、和控股股東。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就其獨(dú)立性發(fā)表公開聲明獨(dú)立董事對公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)，獨(dú)立董事認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體權(quán)利益，關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受侵害；獨(dú)立董事兼職不能超過5家，以確保有足夠的時間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3）獨(dú)立董事制度上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題165上市公司應(yīng)向獨(dú)立董事提供必要的信息資料公司應(yīng)提供獨(dú)立董事履行職責(zé)所必需的工作條件。獨(dú)立董事行使職權(quán)時，上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合，所需費(fèi)用由公司承擔(dān)。公司可為獨(dú)立董事購買責(zé)任保險(xiǎn)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題上市公司應(yīng)向獨(dú)立董事提供必要的信息資料上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)166（2）董事會1）董事會的構(gòu)成和職責(zé)董事會的人數(shù)及人員構(gòu)成應(yīng)符合有關(guān)法律、法規(guī)的要求，確保董事會能夠進(jìn)行富有成效的討論，作出科學(xué)、迅速和謹(jǐn)慎的決策上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題（2）董事會上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題167董事會應(yīng)具備合理的專業(yè)結(jié)構(gòu)，其成員應(yīng)具備履行職務(wù)所必需的知識，技能和素質(zhì)董事會向股東大會負(fù)責(zé)，上市公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)確保董事會能夠按照法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使職權(quán)董事會應(yīng)認(rèn)真履行有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的職責(zé)，確保公司遵守法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，公平對待所有股東，并關(guān)注其他利益相關(guān)者的利益上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題董事會應(yīng)具備合理的專業(yè)結(jié)構(gòu)，其成員應(yīng)具備履行職務(wù)所必需的知識1682）董事會的股權(quán)第一、負(fù)責(zé)召集股東大會，并向股東大會報(bào)告工作。第二、執(zhí)行股東大會的決議第三、決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案第四、制訂公司和年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案，決算方案上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2）董事會的股權(quán)上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題169第五、制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案第六、制訂公司增加或減少注冊資本的方案的及發(fā)行公司債券的方案第七、擬訂公司合并、分立、解散的方案上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第五、制訂公司的利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與170第八、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置第九、聘經(jīng)或者解聘公司經(jīng)理，根據(jù)經(jīng)理的提名，聘任成解聘公司副經(jīng)理，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，決定其報(bào)酬事項(xiàng)第十、制定公司的基本管理制度上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題第八、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題171董事會的職權(quán)基本是有關(guān)公司的重大事項(xiàng)。這些事項(xiàng)一方面涉及股東的切身利益，另一方面涉及企業(yè)的生存和發(fā)展。對企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，董事會的職權(quán)主要是為公司確定經(jīng)營計(jì)劃，也就是經(jīng)理要達(dá)到的年度生產(chǎn)目標(biāo)，銷售目標(biāo)，財(cái)務(wù)收支，利潤目標(biāo)等。但是如何達(dá)到目標(biāo)的具體細(xì)節(jié)，不再屬于董事會職權(quán)范圍，因此，董事會職權(quán)在不參與經(jīng)理具體職權(quán)發(fā)生沖突。但由于董事會規(guī)定了年度經(jīng)營計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算方案，投資方案，就從整體上對經(jīng)理的生產(chǎn)經(jīng)營管理活動給予了有效的控制。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題董事會的職權(quán)基本是有關(guān)公司的重大事項(xiàng)。這些事項(xiàng)一方面涉及股東1723）董事會議事規(guī)則上市公司在公司章程中規(guī)定規(guī)范的董事會議事規(guī)則，確保董事會高效運(yùn)作和科學(xué)決策董事會應(yīng)該定期召開會議，董事會會議應(yīng)按嚴(yán)格按照規(guī)定的程序進(jìn)行，董事會應(yīng)按規(guī)定的時間事先通知所有董事，并提供足夠的資料上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3）董事會議事規(guī)則上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題1732名以上獨(dú)立董事認(rèn)為資料不充分或論證不明確時，可聯(lián)名提出緩開董事會或緩議董事會擬議的部分事項(xiàng)，董事會應(yīng)予以采納。董事會會議記錄應(yīng)當(dāng)完整、真實(shí)、出席會議的董事和記錄人，應(yīng)當(dāng)在會議記錄上簽名公司應(yīng)在公司章程中制定明確規(guī)則，對援權(quán)董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權(quán)的內(nèi)容，權(quán)限應(yīng)當(dāng)明確、具體、凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)提交董事會集體決策。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題2名以上獨(dú)立董事認(rèn)為資料不充分或論證不明確時，可聯(lián)名提出緩開174《公司法》對董事會的議事規(guī)劃的規(guī)定：董事會每年至少召開兩次會議，每次會議應(yīng)當(dāng)在會議召開十日前通知全體董事。董事會召開臨時會議，可以另定召集董事會通知方式和通知時間。董事會會議應(yīng)由二分之一的董事出席方可舉行，董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事過半數(shù)通過。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題《公司法》對董事會的議事規(guī)劃的規(guī)定：上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問175董事會會議，應(yīng)由董事本人出席，董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席董事會，委托書應(yīng)載明授權(quán)范圍。董事會應(yīng)當(dāng)對會議所議事項(xiàng)的決定作成會議記錄，出席會議的董事和記錄員在會議記錄上簽名。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題董事會會議，應(yīng)由董事本人出席，董事因故不能出席，可以書面委托176董事會應(yīng)當(dāng)對董事會的決議承擔(dān)責(zé)任。董事會的決議違反法律，行政法規(guī)，或者公司章程，致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的，參與決議的董事對公司負(fù)賠償責(zé)任，但經(jīng)證明在表決時表明異議，并記載于會議記錄的，該董事可以免除責(zé)任。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題董事會應(yīng)當(dāng)對董事會的決議承擔(dān)責(zé)任。董事會的決議違反法律，行政1773）董事會專門委員會

上市公司董事會可以按照股東大會的有關(guān)決議，設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會。專門委員會成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會，提名委員會、薪酬與考核委員會中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會中至少有一名獨(dú)立董事是會計(jì)專業(yè)人士

各專門委員會可以聘請中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見，有關(guān)費(fèi)用由公司承擔(dān)。

各專門委員會對董事會負(fù)責(zé)，各專門委員會的提案應(yīng)提交董事會審查決定。上市公司理財(cái)實(shí)務(wù)與熱點(diǎn)問題3）董事會專門委員會

上市公司董事會可以按照股東大會的有關(guān)決1787、監(jiān)事和監(jiān)事會

上市公司監(jiān)事會應(yīng)向全體股東負(fù)責(zé)，對公司財(cái)務(wù)以及公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。監(jiān)事有了解公司經(jīng)營情況的權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)，監(jiān)事