會計考試第一章講義

1、 第21頁第一章總論本章近三年考題題分值分布單項選擇題多項選擇題判斷題合計2007年3題3分1題2分1題1分5題6分2008年2題2分1題2分3題4分2009年1題1分1題2分2題3分第一節(jié)財務(wù)管管理目標知識點1：財務(wù)務(wù)管理目標理理論一、財務(wù)務(wù)管理目標理理論（一）利利潤最大化含義就是假定在投資資預期收益確確定的情況下下，財務(wù)管理理行為將朝著著有利于企業(yè)業(yè)利潤最大化化的方向發(fā)展展。優(yōu)點（1）符合人類類從事生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動的目目的；（2）有有利于取得資資金；（3）有有利于社會財財富的增加。缺點（1）沒有考慮慮利潤實現(xiàn)的的時間和資金金時間價值；（2）沒有有考慮風險問問題；（3）沒沒有反映創(chuàng)造造的利潤與

2、投投入資本之間間的關(guān)系；（44）可能導致致短期財務(wù)決決策傾向。（二）股東財富富最大化含義指通過企業(yè)合理理的經(jīng)營，為為股東帶來最最多的財富。在在已經(jīng)上市的的股份公司中中，股東財富富是有其所擁擁有的股票數(shù)數(shù)量和股票價價格兩方面決決定的，在股股票數(shù)量一定定時，股價達達到最高，股股東財富也就就達到最大。優(yōu)點（1）考慮了風風險因素；（22）在一定程程度上能避免免企業(yè)追求短短期行為；（33）對上市公公司而言，股股東財富最大大化目標比較較容易量化，便便于考核和獎獎懲。缺點（1）通常只適適用于上市公公司非上市公公司難于應(yīng)用用；（2）股股價受眾多因因素影響，不不能完全準確確反映企業(yè)財財務(wù)管理狀況況；（3）更更多

3、的強調(diào)的的是股東的利利益，而對其其他相關(guān)者的的利益重視不不夠。（三）企業(yè)價值值最大化含義企業(yè)價值可以理理解為企業(yè)所所有者權(quán)益的的市場價值，或或者是企業(yè)所所能創(chuàng)造的預預計未來現(xiàn)金金流量的現(xiàn)值值。企業(yè)價值值最大化是指指企業(yè)通過合合理經(jīng)營，采采用最優(yōu)財務(wù)務(wù)決策，充分分考慮資金時時間價值和風風險報酬的關(guān)關(guān)系，在保證證企業(yè)長期穩(wěn)穩(wěn)定發(fā)展的基基礎(chǔ)上使企業(yè)業(yè)總價值達到到最大。優(yōu)點（1）考慮了取取得報酬的時時間，并用時時間價值原理理進行了計量量；（2）考考慮了風險與與報酬的關(guān)系系；（3）將將企業(yè)長期穩(wěn)穩(wěn)定的發(fā)展和和持續(xù)的獲利利能力放在首首位，能克服服企業(yè)在追求求利潤上的短短期行為；（44）用價值替替代價格，可

4、可以避免過多多受外界因素素的干擾，有有效規(guī)避了企企業(yè)的短期行行為。缺點（1）企業(yè)價值值過于理論化化，不易于操操作；（2）對對于非上市公公司，只有對對企業(yè)進行專專門評估才能能確定其價值值，不易做到到客觀公正。（四）相關(guān)者利利益最大化：利益相關(guān)者現(xiàn)代企業(yè)是多邊邊契約關(guān)系的的總和，要確確立科學的財財務(wù)管理目標標，首先要考考慮哪些利益益關(guān)系會對企企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生生影響。在市市場經(jīng)濟中，股股東作為企業(yè)業(yè)所有者，承承擔著最大的的風險和義務(wù)務(wù)，但也享有有最大的報酬酬和權(quán)力。但但企業(yè)的債權(quán)權(quán)人、員工、企企業(yè)經(jīng)營者、客客戶、供應(yīng)商商和政府也為為企業(yè)承擔著著風險。比如如：（1）債債權(quán)人的風險險隨企業(yè)負債債比例的增加加

5、而增加；（22）社會分工工使職工再就就業(yè)風險增加加；（3）現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度度下，企業(yè)經(jīng)經(jīng)營者作為受受托人，代理理管理者管理理和經(jīng)營企業(yè)業(yè)，在激烈的的市場競爭和和復雜多變的的形勢下，代代理人所承擔擔的責任的風風險也越來越越大；（4）隨隨著市場競爭爭和全球化的的影響，企業(yè)業(yè)與客戶以及及與供應(yīng)商之之間的關(guān)系已已經(jīng)不再是簡簡單的買賣關(guān)關(guān)系，更多的的情況下是一一種長期協(xié)作作的伙伴關(guān)系系，處于一條條供應(yīng)鏈上，并并共同參與其其他供應(yīng)鏈的的競爭，因而而也與企業(yè)共共同承擔一部部分風險；（55）政府不管管是作為出資資人還是監(jiān)管管者，都與企企業(yè)各方的利利益密切相關(guān)關(guān)。因此，企企業(yè)的利益相相關(guān)者包括股股東，然后是是企業(yè)

6、債權(quán)人人、企業(yè)經(jīng)營營者、客戶、供供應(yīng)商、員工工、政府等，在在確定企業(yè)財財務(wù)管理目標標時，不能忽忽視這些相關(guān)關(guān)利益群體的的利益。具體內(nèi)容相關(guān)者利益最大大化目標的具具體內(nèi)容包括括以下幾個方方面：（1）強強調(diào)風險與報報酬的均衡，將將風險限制在在企業(yè)可接受受的范圍之內(nèi)內(nèi)；（2）強強調(diào)股東的首首要地位，并并強調(diào)企業(yè)與與股東之間利利益的協(xié)調(diào)關(guān)關(guān)系；（3）強強調(diào)對企業(yè)代代理人即企業(yè)業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)監(jiān)督和控制，建建立有效的激激勵機制以便便企業(yè)戰(zhàn)略目目標的順利實實施；（4）關(guān)關(guān)心本企業(yè)一一般職工的利利益；（5）不不斷加強與債債權(quán)人的關(guān)系系，培養(yǎng)可靠靠的資金供應(yīng)應(yīng)者；（6）關(guān)關(guān)心客戶的長長期利益，以以便保持銷售售收入

7、的長期期穩(wěn)定增長；（7）加強強與供應(yīng)商的的合作，共同同面對市場競競爭；（8）保保持與政府部部門的良好關(guān)關(guān)系。優(yōu)點（1）有利于企企業(yè)長期穩(wěn)定定發(fā)展；（22）體現(xiàn)了多多贏的價值理理念，有利于于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)經(jīng)濟效益和社社會效益的統(tǒng)統(tǒng)一；（3）這這一目標本身身是一個多元元化、多層次次的目標體系系，較好的兼兼顧了各利益益主體的利益益；（4）體體現(xiàn)了前瞻性性和可操作性性的統(tǒng)一。知識點2：利益益沖突的協(xié)調(diào)調(diào)二、利益沖沖突的協(xié)調(diào)將將相關(guān)者利益益最大化作為為財務(wù)管理的的目標，其首首要要求就是是協(xié)調(diào)相關(guān)者者的利益關(guān)系系，化解他們們之間的矛盾盾。協(xié)調(diào)相關(guān)關(guān)者的利益沖沖突要把握的的原則是：盡盡可能使企業(yè)業(yè)相關(guān)者的利利益

8、分配在數(shù)數(shù)量上和時間間上達到動態(tài)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡衡。關(guān)系沖突表現(xiàn)協(xié)調(diào)方式所有者和經(jīng)營者者的矛盾與協(xié)協(xié)調(diào)經(jīng)營者希望在創(chuàng)創(chuàng)造財富的同同時，能夠獲獲得更多的報報酬；而所有有者和股東則則希望以較小小的代價實現(xiàn)現(xiàn)更多的財富富。解聘（通過所有有者約束經(jīng)營營者）、接收收（通過市場場約束經(jīng)營者者）、激勵（“股票期權(quán)”方式、“績效股”方式）。所有者和債權(quán)人人的矛盾與協(xié)協(xié)調(diào)首先，所有者要要求經(jīng)營者改改變借債資金金的原定用途途，將其用于于風險更高的的項目；其次次，所有者或或股東可能未未征得現(xiàn)有債債權(quán)人同意，而而要求經(jīng)營者者發(fā)行新債券券或借入新債債。限制性借債、收收回借款或停停止借款?！纠}1】假定定甲公司向乙乙公司賒銷

9、產(chǎn)產(chǎn)品，并持有有丙公司債券券和丁公司的的股票，且向向戊公司支付付公司債利息息。假定不考考慮其他條件件，從甲公司司的角度看，下下列各項中屬屬于本企業(yè)與與債權(quán)人之間間財務(wù)關(guān)系的的是（）。A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系【答案】D【解析】AB屬于企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；C屬于企業(yè)與被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系；D屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財務(wù)關(guān)系。【例題2】在下列各項中，從甲公司的角度看，能夠形成“本企業(yè)與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系”的業(yè)務(wù)是（）。A.甲公司購買乙公司發(fā)行的債券B.甲公司歸還所欠丙公司的貨款C.甲公司從丁公司賒購產(chǎn)品

10、D.甲公司向戊公司支付利息【答案】A【解析】甲公司購買乙公司發(fā)行的債券，則乙公司是甲公司的債務(wù)人，所以A形成的是“本企業(yè)與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系”；選項B、C、D形成的是企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系?！纠}3】在下列各種觀點中，能夠避免企業(yè)追求短期行為的財務(wù)管理目標是（）。A.利潤最大化B.股東財富最大化C.企業(yè)價值最大化D.相關(guān)者利益最大化【答案】BCD【解析】利潤最大化的缺點是容易導致短期行為?！纠}4】以“相關(guān)者利益最大化”作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點有（）。A.有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展B.有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一C.較好的兼顧了各利益主體的利益D.體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一【答案】A

11、BCD【解析】以“相關(guān)者利益最大化”作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點包括：（1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；（2）體現(xiàn)了多贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一；（3）這一目標本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好的兼顧了各利益主體的利益；（4）體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。第二節(jié)財務(wù)管管理環(huán)節(jié)知識點3：財務(wù)務(wù)管理環(huán)節(jié)財財務(wù)管理環(huán)節(jié)節(jié)是指企業(yè)財財務(wù)管理的工工作步驟與一一般工作程序序。包括：一、計劃與預算算1、財務(wù)預測：是根據(jù)企業(yè)業(yè)財務(wù)活動的的歷史資料，考考慮現(xiàn)實的要要求和條件，對對企業(yè)未來的的財務(wù)活動作作出較為具體體的預計和測測算的過程。有有定性預測和和定量預測兩兩類。2、財務(wù)計劃：指根據(jù)企

12、業(yè)業(yè)整體戰(zhàn)略目目標和規(guī)劃，結(jié)結(jié)合財務(wù)預測測的結(jié)果，對對財務(wù)活動進進行規(guī)劃并以以指標形式落落實到每一計計劃期間的過過程。財務(wù)計計劃主要通過過指標和表格格，以貨幣形形式反映計劃劃期內(nèi)企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營活動動所需的資金金及其來源、財財務(wù)收入與支支出、財務(wù)成成果及其分配配的情況。確確定財務(wù)計劃劃指標的方法法有平衡法、因因素法、比例例法和定額法法等。3、財務(wù)預算：是指根據(jù)財財務(wù)戰(zhàn)略、財財務(wù)計劃和各各種預測信息息，確定預算算期內(nèi)各種預預算指標的過過程。財務(wù)預預算的方法通通常包括固定定預算與彈性性預算、增量量預算與零基基預算、定期期預算與滾動動預算。二、決策與控制制1、財務(wù)決策：是按照財務(wù)務(wù)戰(zhàn)略目標的的總體要求

13、，利利用專門方法法對各種備選選方案進行比比較和分析，從從中選出最佳佳方案的過程程。財務(wù)決策策的方法主要要有兩類：經(jīng)經(jīng)驗判斷法（淘淘汰法、排隊隊法、歸類法法）和定量分分析法（優(yōu)選選對比法、數(shù)數(shù)學微分法、線線性規(guī)劃法、概概率決策法、損損益決策法）。2、財務(wù)控制：是利用有關(guān)關(guān)信息和特定定手段，對企企業(yè)的財務(wù)活活動施加影響響和調(diào)節(jié)已實實現(xiàn)計劃所規(guī)規(guī)定的財務(wù)目目標的過程。財財務(wù)控制的方方法通常有防防護性控制、前前饋性控制、反反饋控制等。三、分析與考核核1、財務(wù)分析：是根據(jù)財務(wù)務(wù)報表等信息息資料，采用用專門方法，系系統(tǒng)分析和評評價企業(yè)過去去和現(xiàn)在的財財務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營成果以及及未來趨勢的的過程。財務(wù)務(wù)分析方

14、法通通常有比較分分析、比率分分析、綜合分分析等。2、財務(wù)考核：是指將報告告期實際完成成數(shù)與規(guī)定的的考核指標進進行對比，確確定有關(guān)責任任單位和個人人是否完成任任務(wù)的過程?！纠}1】（）利用有關(guān)關(guān)信息和特定定手段，對企企業(yè)的財務(wù)活活動施加影響響和調(diào)節(jié)已實實現(xiàn)計劃所規(guī)規(guī)定的財務(wù)目目標的過程。A.財務(wù)計劃B.財務(wù)決策C.財務(wù)控制D.財務(wù)預算【答案】C【解析】財務(wù)計劃指根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，結(jié)合財務(wù)預測的結(jié)果，對財務(wù)活動經(jīng)行規(guī)劃并以指標形式落實到每一計劃期間的過程；財務(wù)決策是按照財務(wù)戰(zhàn)略目標的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行比較和分析，從中選出最佳方案的過程；財務(wù)控制是利用有關(guān)信息和特定手

15、段，對企業(yè)的財務(wù)活動施加影響和調(diào)節(jié)已實現(xiàn)計劃所規(guī)定的財務(wù)目標的過程；財務(wù)預算是指根據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)計劃和各種預測信息，確定預算期內(nèi)各種預算指標的過程。【例題2】財務(wù)決策的經(jīng)驗判斷法主要包括（）。A.優(yōu)選對比法B.歸類法C.損益決策法D.排隊法【答案】BD【解析】財務(wù)決策的方法主要有兩類：經(jīng)驗判斷法（淘汰法、排隊法、歸類法）和定量分析法（優(yōu)選對比法、數(shù)學微分法、線性規(guī)劃法、概率決策法、損益決策法）。第三節(jié)財務(wù)管管理體制（重重點）財務(wù)管理體制是是明確企業(yè)各各財務(wù)層級的的財務(wù)權(quán)限、責責任和利益的的制度，其核核心問題是如如何配置財務(wù)務(wù)管理權(quán)限。知識點4：企業(yè)業(yè)財務(wù)管理體體制的一般模模式一、企業(yè)業(yè)財務(wù)管

16、理體體制的一般模模式模式含義特點集權(quán)型指企業(yè)對所屬各各單位的所有有管理決策都都進行集中統(tǒng)統(tǒng)一，各所屬屬單位沒有財財務(wù)決策權(quán)，企企業(yè)總部財務(wù)務(wù)部門不但參參與決策和執(zhí)執(zhí)行決策，特特定情況下還還直接參與各各所屬單位的的執(zhí)行過程。優(yōu)點：有利于企企業(yè)內(nèi)部充分分展現(xiàn)一體化化管理優(yōu)勢，降降低資金成本本和風險損失失，使決策的的統(tǒng)一化、制制度化得到保保障；有利于于企業(yè)內(nèi)部優(yōu)優(yōu)化資源配置置；有利于實實行內(nèi)部調(diào)撥撥價格；有利利于內(nèi)部采取取避稅措施及及防范匯率風風險等。缺點點：集權(quán)過度度使各所屬單單位缺乏主動動性、積極性性，喪失活力力；面對轉(zhuǎn)瞬瞬即逝的市場場機會可能會會因為決策程程序相對復雜雜而失去適應(yīng)應(yīng)市場的彈性性

17、，喪失市場場機會。分權(quán)型指企業(yè)將財務(wù)決決策權(quán)和管理理權(quán)完全下放放到各所屬單單位，各所屬屬單位只需將將決策結(jié)果報報請企業(yè)總部部備案即可。優(yōu)點：有利于各各所屬單位針針對本身存在在的問題及時時作出有效決決策，因地制制宜的搞好各各項業(yè)務(wù)，也也有利于分散散經(jīng)營風險，促促進各所屬單單位管理人員員和財務(wù)人員員的成長。缺缺點：各所屬屬單位大都從從本單位利益益出發(fā)安排財財務(wù)活動，缺缺乏全局觀念念和整體意識識，從而導致致資金管理分分散、資金成成本增大、費費用失控、利利潤分配無序序等。集權(quán)分權(quán)相結(jié)合合型其實質(zhì)就是集權(quán)權(quán)下的分權(quán)，企企業(yè)對各所屬屬單位在所有有重大問題的的決策與處理理上實行高度度集權(quán)，各所所屬單位對日日

18、常經(jīng)營活動動具有較大的的自主權(quán)。主要特點：（11）在制度上上，企業(yè)應(yīng)制制定統(tǒng)一的的的內(nèi)部管理制制度，明確財財務(wù)權(quán)限及收收益分配辦法法，各所屬單單位應(yīng)遵照執(zhí)執(zhí)行并根據(jù)自自身特點加以以補充；（22）在管理上上，利用企業(yè)業(yè)的各項優(yōu)勢勢，對部分權(quán)權(quán)限集中管理理；（3）在在經(jīng)營上，充充分調(diào)動各所所屬單位的積積極性。各所所屬單位在遵遵守企業(yè)統(tǒng)一一制度的前提提下，可自主主制定生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的各項決決策。需要由由企業(yè)總部決決定的事項，在在規(guī)定時間內(nèi)內(nèi)，企業(yè)總部部應(yīng)明確答復復，否則，各各所屬單位有有權(quán)自行處置置。集權(quán)與分分權(quán)相結(jié)合的的財務(wù)管理體體制吸收了集集權(quán)型和分權(quán)權(quán)型財務(wù)管理理體制各自的的優(yōu)點，避免免了兩者各自

19、自的缺點，具具有較大的優(yōu)優(yōu)越性。知識點5：集權(quán)權(quán)與分權(quán)的選選擇二、集權(quán)權(quán)與分權(quán)的選選擇（一）集集權(quán)與分權(quán)的的利益與成本本集權(quán)的利益益是有利于聚聚合企業(yè)資源源，貫徹實施施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營目目標。但集權(quán)權(quán)除了要求管管理高層具備備較高的素質(zhì)質(zhì)能力之外，還還要求企業(yè)內(nèi)內(nèi)部有能夠及及時、準確傳傳遞信息的網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這這樣，就會涉涉及到信息傳傳遞及過程控控制的有關(guān)成成本問題。此此外，隨著集集權(quán)程度的提提高各所屬單單位及組織機機構(gòu)的積極性性、創(chuàng)造性及及應(yīng)變能力可可能會不斷下下降。分權(quán)實實質(zhì)上就是將將決策管理權(quán)權(quán)下放到比較較接近信息源源的各所屬單單位或組織機機構(gòu)，這樣就就可以節(jié)約傳傳遞信息及過過程控制的相

20、相關(guān)成本，并并提高決策的的效率，但隨隨著權(quán)力的分分散也會產(chǎn)生生目標換位所所帶來的相關(guān)關(guān)成本。（二二）集權(quán)與分分權(quán)要考慮的的因素1、業(yè)務(wù)關(guān)系實施縱向一體化化戰(zhàn)略的企業(yè)業(yè)，要求各所所屬單位保持持密切的業(yè)務(wù)務(wù)聯(lián)系。各所所屬單位之間間的業(yè)務(wù)聯(lián)系系越密切，就就越有必要采采用相對集中中的財務(wù)管理理體制，反之之則相反。2、資本關(guān)系企業(yè)與各所屬單單位之間的資資本關(guān)系是企企業(yè)能否采取取相對集中財財務(wù)管理體制制的基本條件件。只有當企企業(yè)掌握了各各所屬單位一一定比例有表表決權(quán)的的股股份（如500%以上）之之后，企業(yè)才才有可能采取取相對集中的的財務(wù)管理體體制。3、集中與分散散的“成本”和“利益”的差異集中的成本主要要

21、是各所屬單單位積極性的的損失和財務(wù)務(wù)決策效率的的下降，分散散的成本主要要是可能發(fā)生生各所屬單位位財務(wù)決策目目標及財務(wù)行行為與企業(yè)成成體財務(wù)目標標的背離和財財務(wù)資源利用用效率的下降降；集中的利利益主要是能能使企業(yè)財務(wù)務(wù)目標協(xié)調(diào)和和提高財務(wù)資資源的利用效效率，分散的的利益主要是是提高財務(wù)決決策效率和提提高各所屬單單位的積極性性。4、環(huán)境、規(guī)模模和管理者的的管理水平企業(yè)財務(wù)管理總總是在特定環(huán)環(huán)境下進行的的，如果企業(yè)業(yè)的財務(wù)活動動面臨多變的的市場環(huán)境，各各所屬單位距距離分散，所所處行業(yè)不同同，就很難實實行集權(quán)的財財務(wù)管理體制制；企業(yè)規(guī)模模越大信息源源距企業(yè)總部部傳遞信息所所經(jīng)過的環(huán)節(jié)節(jié)就越多，傳傳遞信

22、息的耗耗時就越長，就就越難以保證證信息的質(zhì)量量，也就很難難實行集權(quán)的的財務(wù)管理體體制；管理者者的管理水平平越高，就越越有助于更多多的集中財權(quán)權(quán)。知識點6：企業(yè)業(yè)財務(wù)管理體體制的設(shè)計原原則三、企業(yè)業(yè)財務(wù)管理體體制的設(shè)計原原則（一）與與現(xiàn)代企業(yè)制制度的要求相相適應(yīng)的原則則：現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度是一種種產(chǎn)權(quán)制度，它它是以產(chǎn)權(quán)為為依托，對各各經(jīng)濟主體在在產(chǎn)權(quán)關(guān)系中中的權(quán)利、責責任、義務(wù)進進行合理有效效組織、調(diào)節(jié)節(jié)的制度安排排。企業(yè)內(nèi)部部相互之間關(guān)關(guān)系的處理應(yīng)應(yīng)以產(chǎn)權(quán)制度度安排為依據(jù)據(jù)。企業(yè)作為為各所屬單位位的股東，依依據(jù)產(chǎn)權(quán)關(guān)系系享有作為終終極股東的基基本權(quán)利，如如對所屬單位位資產(chǎn)的受益益權(quán)、管理者者的選擇

23、權(quán)、重重大事項的決決策權(quán)等。但但各所屬單位位往往不是企企業(yè)的分支機機構(gòu)或者分公公司，其也是是一個獨立的的經(jīng)濟主體。企業(yè)與各所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認了兩個不同主體的存在。在西方，在處理母子關(guān)系時，法律明確要求保護子公司權(quán)益，其制度安排大致如下：（1）確定與規(guī)定董事的誠信義務(wù)與法律責任，實現(xiàn)對子公司的保護；（2）保護子公司不受母公司不利指示的損害，從而保護子公司的權(quán)益；（3）規(guī)定子公司有權(quán)向母公司起訴，從而保護自身利益與權(quán)利。（二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立原則：這一管理原則的作用就在于加強決策的科學性與民主性，強化執(zhí)行決策的剛性和可考核性、強化監(jiān)督的獨立性和公正

24、性。（三）明確財務(wù)管理的綜合管理與分層管理思想的原則：財務(wù)管理是一種戰(zhàn)略管理，這種管理要求：（1）從企業(yè)整體角度對企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略進行定位；（2）對企業(yè)財務(wù)管理行為作出統(tǒng)一規(guī)范，做到高層決策結(jié)果能被低層經(jīng)營單位完全執(zhí)行；（3）以制度安排代替?zhèn)€人的行為管理，從而保證企業(yè)管理的連續(xù)性；（4）以現(xiàn)代企業(yè)分層管理思想指導具體的管理實踐。（四）與企業(yè)組織體制相對應(yīng)的原則：企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織U型組織U型組織的特點點是企業(yè)內(nèi)部部按職能（如如采購、生產(chǎn)產(chǎn)、銷售、開開發(fā)等）劃分分成若干部門門，各部門獨獨立性很小，均均由企業(yè)高層層領(lǐng)導直接進進行管理，即即企業(yè)實行集集中控制和統(tǒng)統(tǒng)一指揮。

25、UU型結(jié)構(gòu)保持持了直線制的的集中統(tǒng)一指指揮的優(yōu)點。適適用于市場穩(wěn)穩(wěn)定、產(chǎn)品品品種少，或者者是企業(yè)規(guī)模模較小的的環(huán)環(huán)境。但是，全全球經(jīng)濟一體體化浪潮和市市場競爭日趨趨激烈，企業(yè)業(yè)的外部環(huán)境境發(fā)生了很大大的變化，如如原有市場利利潤率出現(xiàn)下下降、新的技技術(shù)發(fā)明不斷斷產(chǎn)生等，同同時企業(yè)規(guī)模模不斷擴大，使使這種結(jié)構(gòu)的的缺陷日漸暴暴露：高層領(lǐng)領(lǐng)導們由于陷陷入了日常生生產(chǎn)經(jīng)營活動動，缺乏精力力考慮長遠的的戰(zhàn)略發(fā)展，且且行政機構(gòu)越越來越龐大，各各部門協(xié)調(diào)越越來越難，造造成信息和管管理成本上升升。因此，UU型組織目前前僅存在于產(chǎn)產(chǎn)品簡單、規(guī)規(guī)模較小的企企業(yè)。H型組織H型組織是一種種多個法人實實體集合的母母子體制

26、，母母子之間主要要靠產(chǎn)權(quán)紐帶帶來連接。HH型組織較多多地出現(xiàn)在由由橫向合并而而形成的企業(yè)業(yè)之中，這種種結(jié)構(gòu)使合并并后的各子公公司保持了較較大的獨立性性。子公司可可能分布在完完全不同的行行業(yè)，而總公公司則通過各各種委員會和和職能部門來來協(xié)調(diào)和控制制子公司的目目標和行為。這這種結(jié)構(gòu)的公公司往往獨立立性過強，缺缺乏必要的戰(zhàn)戰(zhàn)略聯(lián)系和協(xié)協(xié)調(diào)。因此，公公司整體資源源戰(zhàn)略運用存存在一定難度度。20世紀紀70年代以以后在大型企企業(yè)的主導地地位逐漸被MM型結(jié)構(gòu)代替替。M型組織M型組織結(jié)構(gòu)由由三個相互關(guān)關(guān)聯(lián)的層次組組成：第一個個層次是董事事會和經(jīng)理班班子組成總部部，是企業(yè)的的最高決策層層，其主要職職能是戰(zhàn)略規(guī)規(guī)

27、劃和交易協(xié)協(xié)調(diào)；第二個個層次是由職職能和支持、服服務(wù)部門組成成的。第三個個層次是圍繞繞企業(yè)的主導導或核心業(yè)務(wù)務(wù)，互相依存存又相互獨立立的各所屬單單位，每個所所屬單位又是是一個U型結(jié)結(jié)構(gòu)。M型結(jié)結(jié)構(gòu)集權(quán)程度度較高突出整整體優(yōu)化，具具有較強的戰(zhàn)戰(zhàn)略研究、實實施功能和內(nèi)內(nèi)部交易協(xié)調(diào)調(diào)能力。知識點7：集權(quán)權(quán)與分權(quán)相結(jié)結(jié)合型財務(wù)管管理體制的一一般內(nèi)容四、集集權(quán)與分權(quán)相相結(jié)合型財務(wù)務(wù)管理體制的的一般內(nèi)容集中內(nèi)容集中制度制定權(quán)權(quán)；集中籌資資、融資權(quán)；集中投資權(quán)權(quán)；集中用資資、擔保權(quán)；集中固定資資產(chǎn)購置權(quán)；集中財務(wù)機機構(gòu)設(shè)置權(quán)；集中收益分分配權(quán)。分散內(nèi)容分散經(jīng)營自主權(quán)權(quán)；分散人員員管理權(quán)；分分散業(yè)務(wù)定價價權(quán)；

28、分散費費用開支審批批權(quán)。【例題1】集權(quán)權(quán)型財務(wù)管理理體制的優(yōu)點點不包括（）。A.有有利于企業(yè)內(nèi)內(nèi)部優(yōu)化資源源配置B.有有利于各所屬屬單位針對本本身存在的問問題及時作出出有效決策CC.有利于實實行內(nèi)部調(diào)撥撥價格D.有有利于內(nèi)部采采取避稅措施施及防范匯率率風險【答案案】B【解析析】B是分權(quán)權(quán)型財務(wù)管理理體制的優(yōu)點點?！纠}22】制定財務(wù)務(wù)管理體制時時集權(quán)或分權(quán)權(quán)要考慮的因因素包括（）。A.企企業(yè)內(nèi)部各所所屬單位的業(yè)業(yè)務(wù)關(guān)系B.企業(yè)與各所所屬單位之間間的資本關(guān)系系C.集中與與分散的“成成本”和“利利益”的差異異D.環(huán)境、規(guī)規(guī)模和管理者者的管理水平平【答案】AABCD【解解析】以上四四個方面都是是需要

29、考慮的的因素?！纠}3】在集集權(quán)與分權(quán)相相結(jié)合型財務(wù)務(wù)管理體制中中，應(yīng)有各所所屬單位分散散管理的是（）。A.費費用開支審批批權(quán)B.人員員管理權(quán)C.固定資產(chǎn)購購置權(quán)D.業(yè)業(yè)務(wù)定價權(quán)【答答案】ABDD【解析】集集權(quán)與分權(quán)相相結(jié)合型財務(wù)務(wù)管理體制的的一般內(nèi)容包包括：集中制制度制定權(quán)；集中籌資、融融資權(quán)；集中中投資權(quán)；集集中用資、擔擔保權(quán)；集中中固定資產(chǎn)購購置權(quán)；集中中財務(wù)機構(gòu)設(shè)設(shè)置權(quán)；集中中收益分配權(quán)權(quán)。分散經(jīng)營營自主權(quán)；分分散人員管理理權(quán)；分散業(yè)業(yè)務(wù)定價權(quán)；分散費用開開支審批權(quán)。第四節(jié)財務(wù)管管理的環(huán)境知識點8：技術(shù)術(shù)環(huán)境一、技技術(shù)環(huán)境財務(wù)務(wù)管理的技術(shù)術(shù)環(huán)境，是指指財務(wù)管理得得以實現(xiàn)的技技術(shù)手段和

30、技技術(shù)條件，它它決定著財務(wù)務(wù)管理的效率率和效果。目目前，我國財財務(wù)管理所依依據(jù)的信息主主要是通過會會計系統(tǒng)提供供的，占企業(yè)業(yè)經(jīng)濟信息總總量的60%-70%，因因此，會計系系統(tǒng)的信息化化程度顯著影影響財務(wù)管理理工作的效率率和效果。知識點9：經(jīng)濟濟環(huán)境二、經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境（一一）經(jīng)濟體制制：在計劃經(jīng)經(jīng)濟體制下，企企業(yè)統(tǒng)收統(tǒng)支支，企業(yè)作為為一個獨立的的核算單位而而無獨立的理理財權(quán)利，此此時，財務(wù)管管理活動的內(nèi)內(nèi)容比較單一一，財務(wù)管理理方法比較簡簡單；市場經(jīng)經(jīng)濟體制下，企企業(yè)成為自主主經(jīng)營、自負負盈虧的經(jīng)濟濟實體，企業(yè)業(yè)享有獨立的的理財權(quán)，財財務(wù)管理獲得得的內(nèi)容比較較豐富，方法法復雜多樣。（二）經(jīng)濟周期：經(jīng)

31、濟周期中的財務(wù)管理戰(zhàn)略復 蘇繁 榮衰 退蕭 條1.增加廠房設(shè)設(shè)備1.擴充廠房設(shè)設(shè)備1.停止擴張1.建立投資標標準2.實行長期租租賃2.繼續(xù)建立存存貨2.出售多余設(shè)設(shè)備2.保持市場份份額3.建立存貨3.提高產(chǎn)品價價格3.停產(chǎn)不利產(chǎn)產(chǎn)品3.壓縮管理費費用4.開發(fā)新產(chǎn)品品4.開展營銷規(guī)規(guī)劃4.停止長期采采購4.放棄次要利利益5.增加勞動力力5.增加勞動力力5.削減存貨5.削減存貨6.停止擴招雇雇員6.裁剪雇員（三）經(jīng)濟發(fā)展展水平：財務(wù)務(wù)管理的發(fā)展展水平和經(jīng)濟濟發(fā)展水平是是密切相關(guān)的的，經(jīng)濟發(fā)展展水平越高，財財務(wù)管理水平平也越高。財財務(wù)管理水平平的提高，會會促進經(jīng)濟發(fā)發(fā)展水平的提提高，而經(jīng)濟濟發(fā)展水平

32、的的提高，將改改變企業(yè)的財財務(wù)戰(zhàn)略、財財務(wù)理念、財財務(wù)管理模式式和財務(wù)管理理的方法手段段。（四）宏宏觀經(jīng)濟政策策：比如金融融政策中的貨貨幣發(fā)行量、信信貸規(guī)模會影影響企業(yè)投資資的資金來源源和投資的預預期收益；財財稅政策會影影響企業(yè)的資資金結(jié)構(gòu)和投投資項目的選選擇；價格政政策會影響資資金的投向和和投資的回收收期及預期收收益等。（五五）通貨膨脹脹：1、通貨膨脹對對企業(yè)財務(wù)活活動的影響（1）引起資金金占用大量增增加，增加企企業(yè)的資金需需求；（2）引引起企業(yè)利潤潤虛增，造成成企業(yè)資金流流失；（3）引引起利潤上升升，加大企業(yè)業(yè)資金成本；（4）引起起證券價格下下降，增加企企業(yè)籌資難度度；（5）引引起資金供應(yīng)應(yīng)緊張，增加加企業(yè)籌資困困難。2、企業(yè)應(yīng)采取取的措施（1）通脹初期期措施：進行行投資實現(xiàn)資資本保值；與與供應(yīng)商簽訂訂長期購貨合合同；取得固固定利率的長長期負債以保保持資本成本本的穩(wěn)定。（2）通脹持續(xù)續(xù)期措施：嚴嚴格信用條件件、減少企業(yè)業(yè)債權(quán)；調(diào)整整財務(wù)政策，防防止和減少企企業(yè)資本金流流失等。知識點10：金金融環(huán)境三、金金融環(huán)境（一）金融機構(gòu)構(gòu)、